版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進(jìn)行舉報或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡介
中國減水劑行業(yè)銷量情況、成本構(gòu)成及未來發(fā)展趨勢分析
一、減水劑行業(yè)銷量情況
由于進(jìn)入門檻低,且下游混凝土行業(yè)本身市場格局較為分散,我國減水劑行業(yè)同樣呈現(xiàn)較為分散格局,2018年行業(yè)2000家左右企業(yè),化學(xué)合成約500家。
2018年行業(yè)CR10為35.6%,相較2015年已提升5個百分點(diǎn),同時銷量超過10萬噸企業(yè)不超過10家,行業(yè)正在經(jīng)歷一輪集中度提升的過程,龍頭公司憑借產(chǎn)品升級、服務(wù)專業(yè)、環(huán)保達(dá)標(biāo)等優(yōu)勢,市場份額提升顯著快于行業(yè)。2018年行業(yè)CR10提升
2016-2018年前十大企業(yè)減水劑銷量(單位:萬噸)
混凝土生產(chǎn)主要有預(yù)拌和現(xiàn)場攪拌兩種形式,其中預(yù)拌形式主要通過專業(yè)攪拌站進(jìn)行生產(chǎn),相較于現(xiàn)場攪拌,預(yù)拌對于減水劑的使用更加專業(yè)規(guī)范,單方摻量也更加充足。盡管近年來我國混凝土預(yù)拌率逐漸提升至48%左右,但與發(fā)達(dá)國家普遍70%以上的水平仍有差距。隨著環(huán)保監(jiān)管趨嚴(yán),我國混凝土預(yù)拌率將逐漸提升,從而提振減水劑需求。混凝土行業(yè)實(shí)際規(guī)模約為72億立方
混凝土集中度與減水劑普及率高度正相關(guān)
2013-2018年預(yù)拌混凝土滲透率逐漸提升
與發(fā)達(dá)國家相比仍有較大差距
基建+地產(chǎn)2020年正增長概率大。目前房地產(chǎn)行業(yè)庫存9-10個月,位于歷史較低位置,貨幣環(huán)境較為寬松,判斷地產(chǎn)新開工2020年總體仍將維持正增長,由于1萬億元專項(xiàng)債額度提前下發(fā),資本金新規(guī)出臺后資金確定性進(jìn)一步增強(qiáng),預(yù)計2020年基建投資增速將有所回暖,從而使得水泥、混凝土需求總體保持平穩(wěn),減水劑短期內(nèi)需求下行壓力不大。2019年地產(chǎn)庫存目前仍然處于低位
貨幣政策維持寬松
基建投資增速
2016-2019年水泥產(chǎn)量及同比增速
二、減水劑行業(yè)成本構(gòu)成
《》原材料成本占聚羧酸減水劑生產(chǎn)總成本的90%以上,其中環(huán)氧乙烷成本占原材料成本的70%以上,是最主要的成本變量。9月環(huán)氧乙烷市場價已回落至7600元/噸左右的低位。盡管由于國際政治形勢不確定性2020年油價可能上行,然而目前行業(yè)產(chǎn)能過剩幅度較為嚴(yán)重,2018年產(chǎn)能476萬噸,產(chǎn)量281萬噸,產(chǎn)能利用率僅59%,且未來三年規(guī)劃新建產(chǎn)能200萬噸,或進(jìn)一步加劇過剩幅度,環(huán)氧乙烷價格不會出現(xiàn)大幅上漲。近年來環(huán)氧乙烷產(chǎn)能過剩嚴(yán)重
2018H2以來環(huán)氧乙烷價格降至歷史低位
2018年環(huán)氧乙烷下游需求以減水劑為主
2019-2021年我國環(huán)氧乙烷規(guī)劃新增產(chǎn)能(單位:萬噸/年)
三、減水劑行業(yè)未來發(fā)展趨勢
1.機(jī)制砂代替天然砂,減水劑迎機(jī)遇
砂石是混凝土生產(chǎn)的重要原料,按照價格估算,其成本占原材料成本的50%以上。而近年來,由于國家環(huán)保、河道治理趨嚴(yán),天然河砂開采受限,機(jī)制砂使用比例由2013年的68%提升至2018年的78%。而機(jī)制砂多由尾礦研磨而成,含水量以及和易性遠(yuǎn)不及天然河沙,因此機(jī)制砂的廣泛使用,使得混凝土對于減水劑的要求逐漸提升。此外,由于每批次的機(jī)制砂性能統(tǒng)一性不及天然砂,混凝土的生產(chǎn)相較以往更需要專業(yè)技術(shù)人員在現(xiàn)場指導(dǎo)調(diào)配減水劑,單純簡單銷售產(chǎn)品沒有技術(shù)服務(wù)的公司越來越難以獲得客戶。減水劑行業(yè)服務(wù)屬性及在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位相較以往獲得提升,技術(shù)實(shí)力雄厚的頭部企業(yè)有望搶占更多市場份額。機(jī)制砂占比顯著提升
2.下游集中度提升,大客戶集采抬高準(zhǔn)入門檻
減水劑的終端客戶主要是大型地產(chǎn)企業(yè)和基建項(xiàng)目對應(yīng)的建筑企業(yè),而近年來,隨著融資政策趨嚴(yán)及單體項(xiàng)目規(guī)模提升,地產(chǎn)、基建行業(yè)呈現(xiàn)集中趨勢,其中地產(chǎn)行業(yè)CR10(銷售面積口徑)由2014年的10.4%提升至2018年的18.1%,而由于頭部客戶對于戰(zhàn)略合作伙伴資金實(shí)力、產(chǎn)品質(zhì)量、成本等有著較高的要求,大客戶開始越過代理商,直接對有實(shí)力的減水劑企業(yè)進(jìn)行入庫招標(biāo)集采,大客戶集采的蛋糕將主要由頭部減水劑企業(yè)瓜分,大量只能外購母液進(jìn)行簡單調(diào)配的小企業(yè)將逐漸被淘汰。2014-2018年房地產(chǎn)行業(yè)CR10提升
3.“退城入園”或進(jìn)一步清退小企業(yè)
2016年以來,隨著環(huán)保政策的趨嚴(yán),中央政府陸續(xù)出臺一系列化工企業(yè)退城入園政策。減水劑行業(yè)的母液合成環(huán)節(jié)是化學(xué)環(huán)節(jié),需要有合格的環(huán)評手續(xù),對于復(fù)配點(diǎn)要求是備案制。因此,減水劑企業(yè)(包括母液合成及復(fù)配企業(yè))要求進(jìn)入工業(yè)園區(qū),甚至是專門的化工園區(qū)。由于工業(yè)園區(qū)往往對于
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 2025版煤炭進(jìn)出口居間服務(wù)不可撤銷合同4篇
- 2024預(yù)付款擔(dān)保形式創(chuàng)新與合同起草策略合同9篇
- 二零二五年新材料存貨質(zhì)押融資服務(wù)合同3篇
- 年度胃動力藥市場分析及競爭策略分析報告
- 2024-2025學(xué)年高中英語Unit3AtasteofEnglishhumourSectionⅤGuidedWriting如何寫幽默類故事性的記敘文教師用書教案新人教版必修4
- 二零二五年度農(nóng)業(yè)科技研發(fā)成果轉(zhuǎn)化合同范本集3篇
- 2025年度碼頭貨物裝卸機(jī)械租賃合同范本3篇
- 2024碎石原料生產(chǎn)設(shè)備采購合同
- 2025年度鋁型材電商平臺合作服務(wù)合同4篇
- 2024版招生合作服務(wù)協(xié)議
- 40篇短文搞定高中英語3500單詞
- 專利補(bǔ)正書實(shí)例
- 《動物生理學(xué)》課程思政優(yōu)秀案例
- 高分子材料完整版課件
- DB37∕T 5118-2018 市政工程資料管理標(biāo)準(zhǔn)
- 大氣紅色商務(wù)展望未來贏戰(zhàn)集團(tuán)年會PPT模板課件
- T∕CAWA 002-2021 中國疼痛科專業(yè)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)
- 住宅工程公共區(qū)域精裝修施工組織設(shè)計(217頁)
- 冷卻塔技術(shù)要求及質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)介紹
- (完整版)項(xiàng)目工程款收款收據(jù)
- 井點(diǎn)降水臺班記錄表
評論
0/150
提交評論