2022年醫(yī)美行業(yè)專(zhuān)題研究 輕醫(yī)美主要產(chǎn)品解析

2022年醫(yī)美行業(yè)專(zhuān)題研究輕醫(yī)美主要產(chǎn)品解析

輕醫(yī)美行業(yè)：重塑美麗，雕刻歲月。行業(yè)分類(lèi)：醫(yī)療美容可分為手術(shù)類(lèi)和非手術(shù)類(lèi)，非手術(shù)類(lèi)又稱輕醫(yī)美，包括注射類(lèi)項(xiàng)目（肉毒素、玻尿酸等）、光電類(lèi)項(xiàng)目（光子嫩膚等）及其他項(xiàng)目。市場(chǎng)規(guī)模：根據(jù)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)，1）醫(yī)美市場(chǎng)：2021年，中國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)1891億元，近5年復(fù)合增速為17.5%，高于全球市場(chǎng)增速（3%），預(yù)計(jì)2021年至2030年，中國(guó)醫(yī)療美容市場(chǎng)的增長(zhǎng)占全球市場(chǎng)同期增長(zhǎng)的1/3，領(lǐng)跑全球醫(yī)美市場(chǎng)的高增長(zhǎng)。2）輕醫(yī)美市場(chǎng)：2021年，全球非手術(shù)類(lèi)市場(chǎng)占醫(yī)美市場(chǎng)比例提升至22.7%；中國(guó)非手術(shù)市場(chǎng)規(guī)模占比高達(dá)51.6%，其增速高于手術(shù)類(lèi)市場(chǎng)增速，2030年非手術(shù)類(lèi)市場(chǎng)規(guī)模占比有望達(dá)到65.1%。3）輕醫(yī)美產(chǎn)品：玻尿酸和肉毒素占市場(chǎng)主導(dǎo)，預(yù)計(jì)未來(lái)破尿酸和肉毒素市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)增長(zhǎng)，同時(shí)新產(chǎn)品也將不斷滲透，埋植線、溶脂針在未來(lái)GAGR或超50%。產(chǎn)業(yè)鏈：上游為藥械商，資金、技術(shù)與資質(zhì)壁壘高筑，市場(chǎng)集中度較高，對(duì)下游議價(jià)能力強(qiáng)；中游為私立美容機(jī)構(gòu)為主、公立醫(yī)院的整形外科為輔的醫(yī)美機(jī)構(gòu)與渠道導(dǎo)流方，盈利能力相對(duì)弱，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分散；下游是消費(fèi)者。1、輕醫(yī)美行業(yè)：重塑美麗，雕刻歲月1.1、醫(yī)美行業(yè)分類(lèi)：手術(shù)類(lèi)+非手術(shù)類(lèi)醫(yī)美定義：根據(jù)《醫(yī)療美容服務(wù)管理辦法》第二條規(guī)定，醫(yī)療美容，是指運(yùn)用手術(shù)、藥物、醫(yī)療器械以及其他具有創(chuàng)傷性或者侵入性的醫(yī)學(xué)技術(shù)方法對(duì)人的容貌和人體各部位形態(tài)進(jìn)行的修復(fù)與再塑。醫(yī)美分類(lèi)：按介入手段劃分，醫(yī)療美容可分為手術(shù)類(lèi)與非手術(shù)類(lèi)。手術(shù)類(lèi)項(xiàng)目：從根本上改變或改善面部及身體部位的外觀；非手術(shù)類(lèi)項(xiàng)目又稱輕醫(yī)美項(xiàng)目：主要包括注射類(lèi)項(xiàng)目（肉毒素、玻尿酸等）、光電類(lèi)項(xiàng)目（光子嫩膚等）及其他項(xiàng)目；根據(jù)《醫(yī)療美容項(xiàng)目分級(jí)管理目錄》規(guī)定，醫(yī)療美容科為一級(jí)診療科目，美容外科、美容牙科、美容皮膚科和美容中醫(yī)科為二級(jí)診療科目，除美容外科所有項(xiàng)目及美容皮膚科的手術(shù)項(xiàng)目，其余項(xiàng)目均屬于輕醫(yī)美的范疇。1.2、醫(yī)美市場(chǎng)：中國(guó)市場(chǎng)高速增長(zhǎng)，輕醫(yī)美成主要驅(qū)動(dòng)力2021年，中國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)1891億元，近5年復(fù)合增速為17.5%，高于全球市場(chǎng)增速（3%）：近年來(lái)，中國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)增速迅猛，且COVID-19對(duì)全球醫(yī)療美容市場(chǎng)造成重大影響，而對(duì)中國(guó)醫(yī)療美容市場(chǎng)的影響相對(duì)有限。根據(jù)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)，按服務(wù)收入計(jì)算，中國(guó)醫(yī)療美容市場(chǎng)規(guī)模自2017年的993億元增長(zhǎng)至2021年的1891億元，年復(fù)合增速為17.5%，預(yù)計(jì)于2030年將達(dá)到6382億元，自2021年至2030年的年復(fù)合增速為14.5%；而全球醫(yī)療美容市場(chǎng)自2017年的1258億美元增至2021年的1417億美元，年復(fù)合增速為3%，預(yù)計(jì)于2030年將達(dá)到3602億美元，自2021年至2030年的年復(fù)合增速為10.9%，預(yù)計(jì)2021年至2030年，中國(guó)醫(yī)療美容市場(chǎng)的增長(zhǎng)占全球市場(chǎng)同期增長(zhǎng)的1/3，領(lǐng)跑全球醫(yī)美市場(chǎng)的高增長(zhǎng)。1.3、醫(yī)美產(chǎn)業(yè)鏈：上游企業(yè)占據(jù)利潤(rùn)高地，中游競(jìng)爭(zhēng)格局分散中國(guó)醫(yī)美行業(yè)的主要參與者包括以下幾類(lèi)：①上游--藥械商：它們占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢(shì)地位，資金、技術(shù)與資質(zhì)壁壘高筑，市場(chǎng)集中度較高，對(duì)下游議價(jià)能力強(qiáng)，以愛(ài)美客為代表的上游藥械商毛利率和凈利率均高于中下游醫(yī)美機(jī)構(gòu)，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本低和費(fèi)用控制得當(dāng)造就藥械制造商的極高盈利能力，在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中極具話語(yǔ)權(quán)；②中游--醫(yī)美機(jī)構(gòu)與渠道導(dǎo)流方：私立美容機(jī)構(gòu)為主、公立醫(yī)院的整形外科為輔的中游醫(yī)美機(jī)構(gòu)布局，疊加線上醫(yī)美O2O平臺(tái)引流、線下異業(yè)合作或者廣告直投的獲客模式，受制于上游原料成本、獲客成本及租金成本等因素，中下游參與者盈利能力較差（凈利率5%-12%），行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分散，尚未出現(xiàn)龍頭企業(yè)；③下游--消費(fèi)者：醫(yī)美產(chǎn)業(yè)鏈末端觸達(dá)的目標(biāo)對(duì)象。2、驅(qū)動(dòng)因素：供需雙增，行業(yè)風(fēng)起2.1、供給端：行業(yè)內(nèi)亂象叢生，監(jiān)管趨嚴(yán)利好頭部企業(yè)醫(yī)美機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員、營(yíng)銷(xiāo)推廣、經(jīng)營(yíng)管理等方面較為混亂，合規(guī)經(jīng)營(yíng)勢(shì)在必行。醫(yī)美機(jī)構(gòu)：機(jī)構(gòu)內(nèi)美容師、執(zhí)業(yè)醫(yī)師等人員缺乏專(zhuān)業(yè)資質(zhì)，操作不規(guī)范，超適應(yīng)癥使用產(chǎn)品，甚至發(fā)生人身安全事故等違規(guī)操作普遍存在，根據(jù)德勤數(shù)據(jù)，截至2021年，國(guó)內(nèi)沒(méi)有資格非法從事醫(yī)療美容服務(wù)的機(jī)構(gòu)是正規(guī)機(jī)構(gòu)的6倍以上，15%合法醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)存在超范圍經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象，公立醫(yī)院1507家、民營(yíng)機(jī)構(gòu)13673家；整形外科醫(yī)生：中國(guó)醫(yī)美滲透率及整形外科醫(yī)生數(shù)量和成熟市場(chǎng)依然存在較大差距，提升空間較大。韓國(guó)、美國(guó)等已形成較為完善的醫(yī)美行業(yè)體系，中國(guó)每千人醫(yī)美次數(shù)和醫(yī)美發(fā)達(dá)國(guó)家差距較大，大約為韓國(guó)的4%，不及巴西、日本、美國(guó)等國(guó)的10%；中國(guó)每10萬(wàn)人口中整形外科醫(yī)生僅有0.2人，專(zhuān)業(yè)醫(yī)療從業(yè)人員存在巨大人才缺口，市場(chǎng)供需顯著不平衡。2.2、需求端：用戶群體多元滲透，醫(yī)美認(rèn)知度日益提升中國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)用戶規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，受疫情影響行業(yè)增速有所放緩。國(guó)內(nèi)醫(yī)美年消費(fèi)人數(shù)已由2016年的280萬(wàn)人增長(zhǎng)至2021年的1813萬(wàn)人，GAGR高達(dá)45.3%。受疫情居家等因素影響，行業(yè)增速開(kāi)始放緩，2021年年增速首次低于20%，艾媒咨詢預(yù)測(cè)2022/2023年增長(zhǎng)率分別為15.4%/12.5%，但隨著疫情防控的常態(tài)化，加之消費(fèi)者在年齡、性別、地域等多維度滲透發(fā)展，驅(qū)動(dòng)醫(yī)美消費(fèi)者數(shù)量跨入長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)時(shí)代。借鑒成熟醫(yī)美市場(chǎng)的消費(fèi)者表現(xiàn)及市場(chǎng)數(shù)據(jù)，中國(guó)醫(yī)美行業(yè)遠(yuǎn)未觸及天花板。2020年，韓國(guó)/美國(guó)/巴西醫(yī)美滲透率已經(jīng)非常高，每千人醫(yī)美次數(shù)分別為82.4/47.9/42.8次，而中國(guó)僅為20.8次，不及韓國(guó)的1/4，美國(guó)和巴西的1/2。伴隨市場(chǎng)醫(yī)美產(chǎn)品豐富、消費(fèi)者接受意愿提升、醫(yī)美用戶群體擴(kuò)大、醫(yī)美營(yíng)銷(xiāo)體系完善等，中國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)滲透率增長(zhǎng)可期，未來(lái)有望開(kāi)拓新增長(zhǎng)曲線。對(duì)比成熟醫(yī)美市場(chǎng)，中國(guó)消費(fèi)人群偏年輕化，消費(fèi)能力偏弱，但隨著90后消費(fèi)主力軍消費(fèi)能力提升、70后對(duì)醫(yī)美接受度提高，中國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)有望長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)。全球醫(yī)美消費(fèi)：玻尿酸和肉毒素是主流消費(fèi)產(chǎn)品，高收入中年群體是主流消費(fèi)群體。基于麥肯錫2021年的調(diào)研，在全球醫(yī)美市場(chǎng)注射類(lèi)產(chǎn)品消費(fèi)中，神經(jīng)調(diào)節(jié)物產(chǎn)品（如肉毒素）和皮膚填充劑及生物刺激劑產(chǎn)品（如玻尿酸）消費(fèi)人群年齡和家庭收入分布基本一致，兩類(lèi)商品的前三主力消費(fèi)人群為31-40歲（~20%）＞41-50歲（~13%）>20-30歲（~12%），且家庭年收入大于100,000美金的群體。國(guó)內(nèi)醫(yī)美消費(fèi)：中年消費(fèi)群體滲透率提升空間仍較大。國(guó)內(nèi)30歲以上人群為消費(fèi)主力軍，但滲透率僅有20%左右，這歸因于中國(guó)年齡偏大人群對(duì)于醫(yī)美產(chǎn)品接受能力差，教育難度高，未來(lái)伴隨70后、80后接觸醫(yī)美行業(yè)機(jī)會(huì)增多以及90后的積極帶動(dòng)下，有望改善國(guó)內(nèi)醫(yī)美消費(fèi)者年齡結(jié)構(gòu)。國(guó)內(nèi)醫(yī)美消費(fèi)：中年消費(fèi)群體客單價(jià)更高。2019年，占比38.6%的20-25歲醫(yī)美消費(fèi)者人均客單價(jià)為1694元，而僅占比2.9%的的36-40歲消費(fèi)人群人均客單價(jià)最高，（人均2802元），她們具備一定的消費(fèi)實(shí)力且對(duì)抗衰和變美的需求更旺盛，因此營(yíng)業(yè)十年以上的醫(yī)美機(jī)構(gòu)對(duì)這類(lèi)高凈值客戶依賴程度更高。3、產(chǎn)品圖譜：功效為錨，輕醫(yī)美產(chǎn)品解析3.1、輕醫(yī)美主要產(chǎn)品介紹非手術(shù)類(lèi)（輕醫(yī)美）項(xiàng)目包括注射類(lèi)和光電類(lèi)項(xiàng)目，項(xiàng)目按風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)，醫(yī)療器械Ⅰ<Ⅱ<Ⅲ<藥品。3.2、注射類(lèi)：核心成分簡(jiǎn)介（四大功效：填充、抑制、護(hù)理、溶脂）醫(yī)美產(chǎn)品核心成分的研發(fā)對(duì)于企業(yè)構(gòu)筑競(jìng)爭(zhēng)壁壘意義重大，市面上流行的面部注射類(lèi)產(chǎn)品的核心成分主要有以下幾種：①玻尿酸（透明質(zhì)酸）：透明質(zhì)酸是人體皮膚中天然存在的基質(zhì)成分之一，可通過(guò)人工達(dá)到保濕、消除皺紋和填充塑性的效果。②肉毒毒素：肉毒素是一種毒性較強(qiáng)的神經(jīng)毒素（神經(jīng)抑制劑），可以阻斷神經(jīng)與肌肉間的神經(jīng)沖動(dòng)，使過(guò)度收縮的小肌肉放松，達(dá)到除皺的效果，或利用其可以暫時(shí)麻痹肌肉的特性，使肌肉因失去功能而萎縮，來(lái)達(dá)到雕塑線條的目的。③膠原蛋白：膠原蛋白在皮膚中起鎖水支撐作用，使皮膚光滑平整，將膠原蛋白注射到皮膚組織下后肌膚就會(huì)達(dá)到撫平皺紋、改善臉部缺陷、雕塑完美肌膚的目的。④再生成分：a）PLLA(聚左旋乳酸)：良好的生物相容性和可降解性，通過(guò)刺激膠原蛋白及彈性蛋白再生，舒展紋理，能有效改善皮膚自我調(diào)節(jié)、修復(fù)以及再生功能；b）PCL(聚己內(nèi)酯微球)：良好的生物相容性和可降解性，由于其較長(zhǎng)的降解時(shí)間經(jīng)常被用于藥物的長(zhǎng)效緩釋劑型，重啟注射部位皮下的膠原新生。3.3、光電類(lèi)：主要項(xiàng)目及公司介紹光電類(lèi)醫(yī)美：利用光電原理的儀器作用于皮膚來(lái)達(dá)到美容抗衰效果的治療方式。分類(lèi)：按照光電原理的不同，可分為光子類(lèi)、激光類(lèi)、射頻類(lèi)、超聲波類(lèi)（作用皮膚層次遞增），能夠?qū)Σ煌つw問(wèn)題產(chǎn)生差異化的治療效果