商業(yè)大廈股份有限公司招股說(shuō)明書(shū)

無(wú)錫商業(yè)大廈股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票招股講明書(shū)摘要發(fā)行人無(wú)錫商業(yè)大廈股份有限公司住宅：江蘇省無(wú)錫市中山路343號(hào)主承銷(xiāo)商海通證券股份有限公司住宅：上海市淮海中路98號(hào)金鐘廣場(chǎng)

聲明 發(fā)行人董事會(huì)聲明發(fā)行人董事會(huì)已批準(zhǔn)本招股講明書(shū)及其摘要，全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)不和連帶的法律責(zé)任。中國(guó)證監(jiān)會(huì)、其他政府機(jī)關(guān)對(duì)本次發(fā)行所做的任何決定或意見(jiàn)，均不表明其對(duì)本發(fā)行人股票的價(jià)值或投資者收益的實(shí)質(zhì)性推斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。依照《證券法》等的規(guī)定，股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由發(fā)行人自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。特不風(fēng)險(xiǎn)提示1、發(fā)行人本次發(fā)行股票所募集資金的要緊部分，將投資建設(shè)大型物流配送中心及超市等流通行業(yè)的新興經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)，公司治理層對(duì)新業(yè)態(tài)的理解與把握以及公司的商品結(jié)構(gòu)、物流功能、營(yíng)銷(xiāo)方式的升級(jí)能否順利實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)尚存在不確定性，故募集資金運(yùn)用項(xiàng)目存在一定的投資風(fēng)險(xiǎn)、治理風(fēng)險(xiǎn)。物流配送中心及超市等項(xiàng)目投資建成后，發(fā)行人將面臨從百貨零售業(yè)向現(xiàn)代物流業(yè)的延伸和進(jìn)展，這對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)、治理以及人才配備將提出更高要求，提請(qǐng)寬敞投資者注意可能因此導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)。2、若發(fā)行人本次公開(kāi)發(fā)行股票獲得成功，發(fā)行當(dāng)年凈資產(chǎn)收益率將比2001年的29.14%有明顯下降，提請(qǐng)投資者注意可能因此導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)。3、截止本招股講明書(shū)簽署日，集團(tuán)公司因持有發(fā)行人90%股權(quán)而居于絕對(duì)控股地位，因此，發(fā)行人存在一股獨(dú)大和大股東實(shí)質(zhì)操縱公司治理層的情況，存在因此可能阻礙發(fā)行人生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性的風(fēng)險(xiǎn)。4、經(jīng)審計(jì)，截止2000年12月31日，集團(tuán)公司總資產(chǎn)為58,812.49萬(wàn)元，負(fù)債總額45,343.72萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為77.10%，2000年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)791.69萬(wàn)元；截止2001年12月31日，集團(tuán)公司總資產(chǎn)為55,640.33萬(wàn)元，負(fù)債總額為41,095萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為73.86%，2001年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1,132.37萬(wàn)元。因此，發(fā)行人控股股東存在債務(wù)較大可能引致的償債風(fēng)險(xiǎn)，由此可能存在阻礙公司正常經(jīng)營(yíng)、治理的風(fēng)險(xiǎn)。

目錄第一章釋義1—2—5第二章本次發(fā)行概況1—2—7第三章要緊風(fēng)險(xiǎn)因素及對(duì)策1—2—13第四章發(fā)行人差不多情況1—2—20第五章業(yè)務(wù)和技術(shù)概況1—2—37第六章關(guān)聯(lián)關(guān)系與關(guān)聯(lián)交易1—2—53第七章董事、監(jiān)事、高級(jí)治理人員1—2—60第八章公司治理結(jié)構(gòu)1—2—63第九章要緊財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料1—2—68第十章業(yè)務(wù)進(jìn)展目標(biāo)1—2—97第十一章募股資金運(yùn)用1—2—101第十二章發(fā)行定價(jià)及股利分配政策1—2—115第十三章附錄和備查文件1—2—117

第一章釋義本招股講明書(shū)中，除非文義另有所指，下列詞語(yǔ)或簡(jiǎn)稱(chēng)具有以下所規(guī)定的含義：1、發(fā)行人或公司、本公司、股份公司、大廈股份：指無(wú)錫商業(yè)大廈股份有限公司。2、有限公司：指江蘇無(wú)錫商業(yè)大廈有限公司。3、集團(tuán)公司、公司控股股東：指江蘇無(wú)錫商業(yè)大廈集團(tuán)有限公司。4、商業(yè)實(shí)業(yè)公司：指無(wú)錫市商業(yè)實(shí)業(yè)有限公司，原無(wú)錫市商業(yè)實(shí)業(yè)公司。5、商業(yè)外貿(mào)公司：指無(wú)錫市商業(yè)對(duì)外貿(mào)易公司。6、商業(yè)建設(shè)公司：指無(wú)錫市商業(yè)建設(shè)進(jìn)展有限公司，原無(wú)錫市商業(yè)建設(shè)進(jìn)展公司。7、天鵬公司：指無(wú)錫天鵬集團(tuán)公司，又名江蘇無(wú)錫食品公司。8、東方汽車(chē)公司：指無(wú)錫商業(yè)大廈集團(tuán)東方汽車(chē)有限公司。9、主承銷(xiāo)商：指海通證券股份有限公司。10、發(fā)行人律師：指北京市國(guó)方律師事務(wù)所。11、公證所、會(huì)計(jì)師：指江蘇公證會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司，原無(wú)錫公證會(huì)計(jì)師事務(wù)所。12、證監(jiān)會(huì)：指中國(guó)證券監(jiān)督治理委員會(huì)。13、上交所：指上海證券交易所。14、本次發(fā)行：指公司本次擬公開(kāi)發(fā)行面值1.00元的4,000萬(wàn)股人民幣一般股股票的行為。15、人民幣一般股、A股：指用人民幣標(biāo)明面值且僅供境內(nèi)投資者以人民幣進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)之股票。16、社會(huì)公眾股：指公司本次擬向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行的每股面值人民幣1.00元的一般股股票。17、元：指人民幣元。18、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值：指一個(gè)國(guó)家（或地區(qū)）所有常住單位在一定時(shí)期內(nèi)（通常為1年）生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果。19、社會(huì)消費(fèi)品零售總額：指各種經(jīng)濟(jì)類(lèi)型的批發(fā)、零售貿(mào)易業(yè)、餐飲業(yè)、制造業(yè)和其他行業(yè)對(duì)城鄉(xiāng)居民和社會(huì)集團(tuán)的消費(fèi)品零售額和農(nóng)民對(duì)非農(nóng)業(yè)居民零售額的總和。20、恩格爾系數(shù)：指食品消費(fèi)支出總額占居民消費(fèi)總支出的比重。

第二章本次發(fā)行概況 一、本次發(fā)行的差不多情況1、股票種類(lèi)：人民幣一般股（A股)2、每股面值：1.00元3、發(fā)行股數(shù)：4,000萬(wàn)股占發(fā)行后總股本的比例：36.8%4、每股發(fā)行價(jià)格：9.40元5、發(fā)行市盈率：19.96倍（按2001年每股凈利潤(rùn)0.471元計(jì)算）6、發(fā)行前每股凈資產(chǎn)（以2001年12月31日為基準(zhǔn)）：1.62元發(fā)行后可能每股凈資產(chǎn)：4.37元7、發(fā)行方式：全部向二級(jí)市場(chǎng)投資者定價(jià)配售8、發(fā)行對(duì)象：持有已上市流通人民幣一般股（A股）股票市值達(dá)10,000元或以上的投資者9、承銷(xiāo)方式：余額包銷(xiāo)10、本次發(fā)行可能募股資金：37,600萬(wàn)元扣除發(fā)行費(fèi)用后實(shí)收募股資金：36,359.60萬(wàn)元11、發(fā)行費(fèi)用概算：本次發(fā)行費(fèi)用預(yù)測(cè)共計(jì)1,240.4萬(wàn)元，要緊包括以下支出：承銷(xiāo)費(fèi)用：864.80萬(wàn)元審計(jì)費(fèi)用：118萬(wàn)元資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)用：30萬(wàn)元土地評(píng)估費(fèi)用：33萬(wàn)元律師費(fèi)用：60萬(wàn)元發(fā)行手續(xù)費(fèi)用：131.60萬(wàn)元審核費(fèi)：3萬(wàn)元二、本次新股發(fā)行的有關(guān)當(dāng)事人1、發(fā)行人：無(wú)錫商業(yè)大廈股份有限公司住所：江蘇省無(wú)錫市中山路343號(hào)法定代表人：潘霄燕聯(lián)系電話：0510—2700978 2702093傳真：0510—2700159聯(lián)系人：張斌張賢陳輝2、主承銷(xiāo)商及其他承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)主承銷(xiāo)商兼上市推舉人：海通證券股份有限公司住所：上海市淮海中路98號(hào)金鐘廣場(chǎng)法定代表人：王開(kāi)國(guó)電話：021—63756385傳真：021—63756458聯(lián)系人：李鵬鄭乾國(guó)張立章熙康副主承銷(xiāo)商：上海證券有限責(zé)任公司住所：上海市九江路111號(hào)法定代表人：周有道電話：021—54043389×8000傳真：021—54043281聯(lián)系人：袁丁副主承銷(xiāo)商：國(guó)聯(lián)證券有限責(zé)任公司住所：江蘇省無(wú)錫市中山路153號(hào)法定代表人：范炎電話：0510—2768480傳真：0510—2768480聯(lián)系人：劉楨副主承銷(xiāo)商：蘇州證券有限責(zé)任公司住所：江蘇省蘇州市十梓街298號(hào)法定代表人：吳永敏電話：0521—55820125582019傳真：0521—5582004聯(lián)系人：張麗麗分銷(xiāo)商：華龍證券有限責(zé)任公司住所：甘肅省蘭州市城關(guān)區(qū)科技街139號(hào)法定代表人：張文武電話：021—58854433傳真：021—58854433聯(lián)系人：全澤分銷(xiāo)商：西部證券股份有限公司住所：陜西省西安市東新街232號(hào)信托大廈法定代表人：劉春茂電話：029—7406130傳真：029—7406134聯(lián)系人：俞向前郭秋君分銷(xiāo)商：中信證券股份有限公司住所：深圳市湖貝路1030號(hào)海龍王大廈法定代表人：常振明電話：010—84864818×61293傳真：010—84865610聯(lián)系人：馬小龍分銷(xiāo)商：閩發(fā)證券有限責(zé)任公司住所：福建省福州市五四路環(huán)球廣場(chǎng)28—29層法定代表人：張曉偉電話：0591—7804303傳真：0591—7804717聯(lián)系人：李波陳丹丹分銷(xiāo)商：天一證券有限責(zé)任公司住所：上海市北京西路99號(hào)法定代表人：林益森電話：021—63192152傳真：021—63192628聯(lián)系人：周大勇分銷(xiāo)商：大通證券股份有限公司住所：遼寧省大連市人民路24號(hào)法定代表人：張凱華電話：010—88091177×228傳真：010—88092323聯(lián)系人：崔巍分銷(xiāo)商：平安證券有限責(zé)任公司住所：深圳市福田區(qū)八卦嶺八卦三路平安大廈法定代表人：楊秀麗電話：0755—2370888×2272傳真：0755—2448924聯(lián)系人：劉靜 3、發(fā)行人律師事務(wù)所：北京市國(guó)方律師事務(wù)所住所：北京市朝陽(yáng)區(qū)安定路39號(hào)長(zhǎng)新大廈1401室法定代表人：叢培國(guó)電話：010—64416699傳真：010—64419699經(jīng)辦律師：叢培國(guó)張利國(guó)4、會(huì)計(jì)師事務(wù)所：江蘇公證會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司住所：江蘇省無(wú)錫市梁溪路28號(hào)法定代表人：馬惠蘭電話：0510—5888988傳真：0510—5885275經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：馬惠蘭夏利忠5、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)：江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司住所：江蘇省常州市博愛(ài)路72號(hào)法定代表人：何宜華電話：0519—8122157傳真：0519—8155675經(jīng)辦資產(chǎn)評(píng)估師：臧國(guó)鋒李軍6、土地評(píng)估機(jī)構(gòu)：江蘇金寧達(dá)土地評(píng)估有限公司住所：江蘇省南京市漢口西路匡廬新村8號(hào)同德大廈5樓法定代表人：黃克龍電話：025—3739125傳真：025—3739125經(jīng)辦土地估價(jià)師：李劍波陳兆華7、股票登記機(jī)構(gòu)：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司住所：上海市浦東新區(qū)浦建路727號(hào)總經(jīng)理：王迪彬電話：021—58708888傳真：021—587541858、收款銀行：中國(guó)交通銀行上海市分行辦公地址：上海市中山南路99號(hào)負(fù)責(zé)人：金大建電話：021—63111000×2208傳真：021—53856368聯(lián)系人：沈怡發(fā)行人與本次發(fā)行有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)治理人員及經(jīng)辦人員之間不存在任何直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他權(quán)益關(guān)系。三、上市前的有關(guān)重要日期1、發(fā)行公告刊登日期：2002年6月7日2、發(fā)行日期：2002年6月10日至6月14日3、申購(gòu)日：2002年6月10日4、可能掛牌交易日期：2002年6月25日

第三章要緊風(fēng)險(xiǎn)因素及對(duì)策投資者在評(píng)價(jià)本公司此次發(fā)售的股票時(shí)，除參考本招股講明書(shū)提供的其他各項(xiàng)資料外，應(yīng)特不認(rèn)真地考慮下述各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素。依照重要性原則或阻礙投資決策的程度大小排序，本公司可能具有的風(fēng)險(xiǎn)因素及其相應(yīng)對(duì)策分類(lèi)描述如下：一、加入WTO的風(fēng)險(xiǎn)中國(guó)加入世界貿(mào)易組織（WTO）后，必定更大程度地對(duì)外開(kāi)放，國(guó)際上大型跨國(guó)商業(yè)企業(yè)將加速進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。國(guó)外同行憑借其雄厚的資金實(shí)力與品牌優(yōu)勢(shì)、完善的跨國(guó)采購(gòu)、銷(xiāo)售和物流配送系統(tǒng)，以及先進(jìn)的商務(wù)技術(shù)和營(yíng)銷(xiāo)治理模式，加之運(yùn)用科學(xué)的成本操縱手段與靈活的價(jià)格策略，必將加劇國(guó)內(nèi)商品流通行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。面臨這一巨大挑戰(zhàn)，本公司原有的市場(chǎng)占有優(yōu)勢(shì)及盈利水平可能會(huì)受到阻礙。公司治理層差不多充分認(rèn)識(shí)到加入WTO后的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況，將積極采取以下應(yīng)對(duì)措施：1、充分發(fā)揮公司行業(yè)優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持做大、做強(qiáng)零售百貨主業(yè)。公司結(jié)合自身特點(diǎn)實(shí)施錯(cuò)位經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，通過(guò)爭(zhēng)取聞名品牌的經(jīng)銷(xiāo)與代理權(quán)，增加品牌商品的經(jīng)營(yíng)數(shù)量，提高商品經(jīng)銷(xiāo)比重，搶占市場(chǎng)制高點(diǎn)，并采取強(qiáng)化特許經(jīng)營(yíng)、加盟連鎖等舉措，擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。2、以本次發(fā)行上市為契機(jī)，利用資本市場(chǎng)融資渠道，壯大資金實(shí)力，借以開(kāi)拓創(chuàng)新，提升經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)。公司將通過(guò)投資建設(shè)物流配送中心及超市、配送生產(chǎn)基地等項(xiàng)目，豐富公司經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)，進(jìn)展先進(jìn)的公司內(nèi)部物流配送系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)部分上游產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，從而降低經(jīng)營(yíng)成本，進(jìn)而為開(kāi)發(fā)“第三方物流”、實(shí)現(xiàn)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)奠定基礎(chǔ)。除此之外，為強(qiáng)化特色商品專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，公司將利用募股資金投資建筑東方汽車(chē)城，擴(kuò)大汽車(chē)銷(xiāo)售規(guī)模；公司還將通過(guò)對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的股權(quán)收購(gòu)，為形成公司以新型業(yè)態(tài)及特色經(jīng)營(yíng)為主體的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)制造條件。目前，外資大型商業(yè)企業(yè)雖已進(jìn)駐無(wú)錫市場(chǎng)，但在以往激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，公司通過(guò)積極借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的治理經(jīng)驗(yàn)與營(yíng)銷(xiāo)模式并結(jié)合自身特點(diǎn)，不斷增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，保持了市場(chǎng)占有率及業(yè)績(jī)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。募股資金建設(shè)項(xiàng)目投入運(yùn)營(yíng)后，借助“天時(shí)、地利、人和”之優(yōu)勢(shì)，通過(guò)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)成本最小化和服務(wù)最優(yōu)化，公司在與外資零售企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中將能夠以更快的速度成長(zhǎng)。二、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)——經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)單一的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)今國(guó)際商品流通行業(yè)的流行趨勢(shì)是零售與批發(fā)進(jìn)一步融合及商業(yè)企業(yè)連鎖化與規(guī)模化進(jìn)展。在我國(guó)大中都市，隨著人民生活水平的不斷提高，中型超市、便利店、大型綜合超市、專(zhuān)業(yè)大賣(mài)場(chǎng)等連鎖經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)基于商品價(jià)格低廉、特色鮮亮、目標(biāo)顧客明確、具有一定規(guī)?？蛻羧旱忍攸c(diǎn)，出現(xiàn)了迅猛進(jìn)展的勢(shì)頭。本公司主營(yíng)商品零售業(yè)務(wù)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入全部來(lái)源于百貨零售，主營(yíng)業(yè)態(tài)較為單一。目前，百貨零售業(yè)務(wù)已出現(xiàn)了進(jìn)展放緩的趨勢(shì)，假如市場(chǎng)對(duì)零售百貨商品的消費(fèi)需求發(fā)生變化，公司可能遭受因經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)單一所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。為此，公司審時(shí)度勢(shì)，推行多元化、專(zhuān)業(yè)化、規(guī)模化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，希望通過(guò)募股資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，強(qiáng)化以汽車(chē)銷(xiāo)售為主的特色商品專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)，開(kāi)發(fā)大型綜合超市與物流配送業(yè)務(wù)以及部分上游特色商品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，進(jìn)一步調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)公司由單一業(yè)態(tài)向百貨零售、特色經(jīng)營(yíng)、大型超市及物流配送經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)并重的轉(zhuǎn)型與經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)的升級(jí)。三、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)1、消費(fèi)季節(jié)性變化的負(fù)面阻礙消費(fèi)品市場(chǎng)具有一定規(guī)律性，部分商品的消費(fèi)存在季節(jié)性差異，商品銷(xiāo)售整體呈現(xiàn)出明顯的周期性與淡旺季之分。本公司要緊銷(xiāo)售品種為家用電器、服裝、針紡織品以及鞋帽皮具等商品，該類(lèi)商品由于技術(shù)水平更新快，加之流行風(fēng)格的變化節(jié)奏也快，故價(jià)格波動(dòng)相應(yīng)較大。假如公司不能依照以上變化及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，將使公司盈利水平與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到波動(dòng)性阻礙。依照商品銷(xiāo)售的周期性特點(diǎn)，公司將采取以下針對(duì)性措施：（1）組織力量加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)研和分析預(yù)測(cè)，利用公司的計(jì)算機(jī)信息治理系統(tǒng)，及時(shí)掌握顧客需求與貨源供給情況，把握市場(chǎng)脈搏和消費(fèi)趨勢(shì)，組織適銷(xiāo)對(duì)路的商品并制定合理的銷(xiāo)售策略；（2）抓住“假日消費(fèi)”的黃金時(shí)機(jī)，擴(kuò)大節(jié)假日消費(fèi)宣傳工作；（3）隨季節(jié)、節(jié)假日、消費(fèi)熱點(diǎn)等變化及時(shí)調(diào)整商品結(jié)構(gòu)，提高新商品的經(jīng)營(yíng)比重，尤其重視市場(chǎng)發(fā)育尚未成熟但具潛力的商品的經(jīng)營(yíng)；（4）公司打算建設(shè)物流配送中心及大型超市，拓寬供配貨渠道，加快供貨速度，搶占市場(chǎng)先機(jī)。2、市場(chǎng)飽和的風(fēng)險(xiǎn)受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及消費(fèi)心理等諸多因素阻礙，一定時(shí)期內(nèi)，無(wú)錫及其周邊地區(qū)的市場(chǎng)需求容量及購(gòu)買(mǎi)能力具有一定的穩(wěn)定性與局限性。假如商品零售企業(yè)過(guò)多，市場(chǎng)消費(fèi)品的供應(yīng)超過(guò)消費(fèi)者需求或其購(gòu)買(mǎi)能力，則將造成因市場(chǎng)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)、銷(xiāo)售不暢而導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。為此，公司將積極實(shí)施與推行“品牌經(jīng)營(yíng)”、“錯(cuò)位經(jīng)營(yíng)”及“多元化經(jīng)營(yíng)”戰(zhàn)略，提高總經(jīng)銷(xiāo)、總代理的品牌數(shù)量與商品經(jīng)銷(xiāo)比重，加強(qiáng)對(duì)服裝、家用電器等傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)品種及汽車(chē)銷(xiāo)售等特色商品的銷(xiāo)售力度，并通過(guò)建設(shè)物流配送中心、廣開(kāi)供貨渠道、加強(qiáng)治理等措施，降低進(jìn)貨成本，提高服務(wù)質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入的穩(wěn)定增長(zhǎng)，以接著保持公司于所在地區(qū)百貨零售業(yè)中的領(lǐng)先地位。四、募股資金投向風(fēng)險(xiǎn)公司本次發(fā)行股票所募集資金的要緊部分，將投資建設(shè)大型物流配送中心及超市等流通行業(yè)的新興經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)，公司治理層對(duì)新業(yè)態(tài)的理解與把握以及公司的商品結(jié)構(gòu)、物流功能、營(yíng)銷(xiāo)方式的升級(jí)能否順利實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)尚存在不確定性，故募集資金運(yùn)用項(xiàng)目存在一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。1、項(xiàng)目治理與組織實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)募集資金到位后，若因治理與組織方面的緣故，項(xiàng)目不能按照打算順利實(shí)施并如期保質(zhì)保量完工，將對(duì)公司實(shí)現(xiàn)預(yù)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)造成不利阻礙。為此，公司將專(zhuān)門(mén)成立項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)小組，審慎安排投資打算，盡力保證項(xiàng)目資金的及時(shí)投入，并科學(xué)合理地組織施工，加強(qiáng)項(xiàng)目進(jìn)展的監(jiān)督治理，在促使項(xiàng)目工程按期完工的同時(shí)，確保工程質(zhì)量與項(xiàng)目及早投入運(yùn)營(yíng)。2、因市場(chǎng)因素引致的風(fēng)險(xiǎn)針對(duì)項(xiàng)目建成后可能因市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈而不能產(chǎn)生預(yù)期效益導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，公司將在充分發(fā)揮原有市場(chǎng)與經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，積極引進(jìn)熟悉營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)的治理人才，借鑒同行先進(jìn)、成熟的治理經(jīng)驗(yàn)，盡快熟悉新的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域與市場(chǎng)，并通過(guò)完善售后服務(wù)等手段，爭(zhēng)取在物流配送領(lǐng)域與大型現(xiàn)代超市等項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)中取得良好效益。3、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)中的治理風(fēng)險(xiǎn)公司立即介入的大型物流配送中心與超市等經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，屬于商業(yè)流通領(lǐng)域的新興業(yè)態(tài)，為幸免由于經(jīng)驗(yàn)不足可能招致的治理風(fēng)險(xiǎn)，公司將加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)代治理理論與同行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的學(xué)習(xí)，努力提高治理人員素養(yǎng)。同時(shí)，利用募股所得資金優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化先進(jìn)的治理軟硬件，包括現(xiàn)代化的治理網(wǎng)絡(luò)和優(yōu)秀的治理人才，運(yùn)用科學(xué)手段統(tǒng)籌商流、物流、信息流治理，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)治理信息化、網(wǎng)絡(luò)化與采購(gòu)、配送、銷(xiāo)售的一體化。4、發(fā)行當(dāng)年凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)募股資金投資的項(xiàng)目除股權(quán)收購(gòu)與補(bǔ)充自有流淌資金項(xiàng)目外，其余項(xiàng)目存在一定的工程建設(shè)周期，短期難以產(chǎn)生效益，故募股資金到位后第一年，公司凈資產(chǎn)將大幅增加（每股凈資產(chǎn)由發(fā)行前的1.62元增至發(fā)行后的4.37元）而主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)不能同步增長(zhǎng)，因此存在凈資產(chǎn)收益率明顯下降的風(fēng)險(xiǎn)。五、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1、流淌負(fù)債所占比例過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)作為百貨零售企業(yè)，公司流淌資金要緊依靠于銀行借款和結(jié)算周轉(zhuǎn)中形成的流淌負(fù)債，截止2001年12月31日，公司（合并報(bào)表）流淌負(fù)債占總負(fù)債的96.81%，母公司流淌負(fù)債占總負(fù)債之比為100%，若資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，公司將面臨一定的短期償債壓力，進(jìn)而阻礙公司進(jìn)一步債務(wù)融資的能力。2、自有流淌資金不足的風(fēng)險(xiǎn)公司主營(yíng)百貨零售，經(jīng)營(yíng)中需要大量流淌資金。公司目前使用的資金除依靠自身經(jīng)營(yíng)積存外，流淌資金缺口要緊通過(guò)銀行短期借款以及占用供貨商銷(xiāo)貨款的方式解決，致使當(dāng)銀行短期借款到期或集中向供貨商支付貨款時(shí)，公司可能面臨資金周轉(zhuǎn)不暢的狀況。六、治理風(fēng)險(xiǎn)1、大股東控股的風(fēng)險(xiǎn)本公司控股股東集團(tuán)公司目前持有公司90%的股權(quán)，處于絕對(duì)控股地位。本次股票發(fā)行后，集團(tuán)公司仍將持有約57%股權(quán)。（1）假如集團(tuán)公司利用其控股地位，通過(guò)行使表決權(quán)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策、人事安排等施加阻礙，可能對(duì)股份公司及其他股東利益造成不利。為幸免上述風(fēng)險(xiǎn)，公司將嚴(yán)格按照《公司法》、《證券法》和其它有關(guān)法律、法規(guī)的要求，進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)，明確劃分股東權(quán)利、義務(wù)與公司的經(jīng)營(yíng)治理責(zé)任，確保公司運(yùn)作的獨(dú)立性，愛(ài)護(hù)公司利益及全體股東的公平權(quán)益?！豆菊鲁獭芬?guī)定：“公司控股股東在行使表決權(quán)時(shí)，不得作出有損于公司和其他股東合法權(quán)益的決定”。集團(tuán)公司亦書(shū)面承諾，保證不利用其在本公司中的控股地位從事?lián)p害公司及其他股東利益的活動(dòng)。（2）本次發(fā)行后，若集團(tuán)公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)或減持股份，可能引致治理層、治理制度、治理政策不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。2、與控股股東及其他股東存在關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)在2001年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，公司與控股股東集團(tuán)公司之間存在公司向集團(tuán)公司租賃使用土地使用權(quán)、中央空調(diào)及供配電設(shè)施、商友信息治理系統(tǒng)軟件等關(guān)聯(lián)交易，2001年合同金額為347萬(wàn)元；另外，此次募集資金投向也涉及公司與控股股東及其他四家股東或關(guān)聯(lián)股東之間在收購(gòu)或租賃土地使用權(quán)、收購(gòu)資產(chǎn)或股權(quán)、合作投資等方面的關(guān)聯(lián)交易。上述關(guān)聯(lián)股東可能出于自身利益阻礙關(guān)聯(lián)交易的決策，進(jìn)而發(fā)生有損公司及其他股東尤其中小股東利益的行為。關(guān)于上述募股資金投資項(xiàng)目中涉及的關(guān)聯(lián)交易，公司充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用并嚴(yán)格按照市場(chǎng)定價(jià)原則，以專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)之評(píng)估為依據(jù)，公平定價(jià)，并制訂公正的關(guān)聯(lián)交易協(xié)議。在經(jīng)2001年6月3日召開(kāi)的公司2001年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議表決時(shí)，依照《公司章程》的規(guī)定，涉及關(guān)聯(lián)交易的關(guān)聯(lián)方均放棄投票權(quán)予以回避，其他非關(guān)聯(lián)股東或具有表決權(quán)的股東經(jīng)表決，同意上述募股資金使用項(xiàng)目。3、大股東負(fù)債額較大的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)審計(jì)，截止2000年12月31日，集團(tuán)公司總資產(chǎn)為58,812.49萬(wàn)元，負(fù)債總額45,343.72萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為77.10%，2000年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)791.69萬(wàn)元；截止2001年12月31日，集團(tuán)公司總資產(chǎn)為55,640.33萬(wàn)元，負(fù)債總額為41,095萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為73.86%，2001年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1,132.37萬(wàn)元。因此，公司控股股東存在債務(wù)較大可能引致的償債風(fēng)險(xiǎn)，并由此可能存在阻礙公司正常經(jīng)營(yíng)、治理的風(fēng)險(xiǎn)。公司業(yè)已實(shí)現(xiàn)與集團(tuán)公司在財(cái)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)上的分離，具有生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性與完整性；公司已建立科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)，聘請(qǐng)獨(dú)立董事發(fā)揮公正與監(jiān)督作用，切實(shí)維護(hù)發(fā)行人的合法權(quán)益；集團(tuán)公司作為發(fā)行人大股東業(yè)已作出承諾：保證不利用其對(duì)發(fā)行人的控股或操縱關(guān)系進(jìn)行損害發(fā)行人及其他小股東利益的活動(dòng)。七、政策性風(fēng)險(xiǎn)目前，我國(guó)政府關(guān)于零售商業(yè)現(xiàn)代化實(shí)行的是積極倡導(dǎo)的政策，大型綜合超市與物流配送中心已列為國(guó)家認(rèn)可的新型標(biāo)準(zhǔn)零售業(yè)態(tài)，不存在不利于公司經(jīng)營(yíng)進(jìn)展的國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，但并不排除今后產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生變化，從而對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利阻礙的可能性。另外，國(guó)家財(cái)政和稅收政策的變化，如財(cái)政緊縮、提高利率等，還將直接減少消費(fèi)需求，進(jìn)而阻礙公司的經(jīng)營(yíng)效益。為此，公司一方面將積極研究國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策以及財(cái)政和稅收政策，把握政策動(dòng)向，對(duì)國(guó)家政策可能發(fā)生的變化及早作出預(yù)期，從而以行之有效的措施盡量減少可能對(duì)公司造成的損失；另一方面，公司將積極探究新興產(chǎn)業(yè)的進(jìn)展趨勢(shì)，嘗試跨行業(yè)滲透，實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)，規(guī)避因經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)單一而易受產(chǎn)業(yè)政策變化阻礙的風(fēng)險(xiǎn)。八、股市風(fēng)險(xiǎn)股票作為一種風(fēng)險(xiǎn)投資工具，其投資收益與市場(chǎng)價(jià)格不僅取決于公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及進(jìn)展前景，還受到國(guó)內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及其政策、投資者心理狀態(tài)和市場(chǎng)因素等的阻礙，因此，存在股票投資收益不確定及其市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)等股票投資風(fēng)險(xiǎn)。公司如上市成功，將以積極開(kāi)拓、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、加強(qiáng)治理、規(guī)范運(yùn)作為宗旨，努力提高經(jīng)濟(jì)效益，爭(zhēng)取以良好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)回報(bào)股東。同時(shí)，公司將嚴(yán)格按照《股票發(fā)行與交易治理暫行條例》等有關(guān)信息披露的規(guī)定，真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、及時(shí)地向?qū)挸ü蓶|披露有關(guān)公司應(yīng)予披露的信息，為投資者選擇正確的投資決策提供依據(jù)，幸免投資者因信息不暢遭受的股票投資風(fēng)險(xiǎn)。

第四章發(fā)行人差不多情況一、發(fā)行人概況1、注冊(cè)中文名稱(chēng)：無(wú)錫商業(yè)大廈股份有限公司英文名稱(chēng)：WUXICOMMERCIALMANSIONCORP.,LTD名稱(chēng)縮寫(xiě)：大廈股份2、法定代表人：潘霄燕3、設(shè)立（工商注冊(cè)）日期：1999年9月17日4、住所：江蘇省無(wú)錫市中山路343號(hào)郵政編碼：2140015、電話：0510—27009782702093傳真：0510—27001597、電子信箱：CMC@EASTALL.COM二、發(fā)行人歷史沿革1、公司設(shè)立方式及發(fā)起人股份公司是1999年8月20日經(jīng)江蘇省人民政府蘇政復(fù)[1999]88號(hào)文批準(zhǔn)，由江蘇無(wú)錫商業(yè)大廈有限公司變更設(shè)立。1999年9月17日，公司在江蘇省工商行政治理局登記注冊(cè)，營(yíng)業(yè)注冊(cè)號(hào)為3200001104597，注冊(cè)資本為68,689,961元。原有限公司股東集團(tuán)公司、商業(yè)實(shí)業(yè)公司、商業(yè)外貿(mào)公司、商業(yè)建設(shè)公司和天鵬公司作為公司發(fā)起人，按照各自對(duì)原有限公司的投資比例持有公司股權(quán)。2、公司歷史沿革與歷次股本形成及股權(quán)變化情況公司前身有限公司成立于1998年1月20日，注冊(cè)資本為6,500萬(wàn)元，其中：主發(fā)起人集團(tuán)公司以其經(jīng)評(píng)估確認(rèn)后的與百貨零售業(yè)務(wù)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)性凈資產(chǎn)（不含土地使用權(quán)）5,850萬(wàn)元出資，占注冊(cè)資本的90%；商業(yè)實(shí)業(yè)公司以現(xiàn)金出資590萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的9.07%；商業(yè)外貿(mào)公司、商業(yè)建設(shè)公司和天鵬公司分不以現(xiàn)金出資20萬(wàn)元，各占注冊(cè)資本的0.31%。有限公司依法整體變更為股份公司時(shí)，以公證所錫會(huì)Ａ[1999]0276號(hào)審計(jì)報(bào)告（1998年12月31日為基準(zhǔn)）確認(rèn)的凈資產(chǎn)68,689,961.32元按1:1比例折股，折合股本總額68,689,961元，余額0.32元計(jì)入資本公積金。自公司成立至本次發(fā)行前，公司股本及股權(quán)結(jié)構(gòu)沒(méi)有發(fā)生變化，如表：發(fā)行前股本結(jié)構(gòu)表股東持股數(shù)量(萬(wàn)股)持股比例(%）集團(tuán)公司6,182.190商業(yè)實(shí)業(yè)公司623.09.07商業(yè)建設(shè)公司21.30.31商業(yè)外貿(mào)公司21.30.31天鵬公司21.30.31合計(jì)6,869100以上五家股東所持股權(quán)性質(zhì)均為國(guó)有法人股。集團(tuán)公司因持有商業(yè)建設(shè)公司11.9%股權(quán)，故除直接持股外尚間接持有本公司股份2.53萬(wàn)股，間接持股占股本比重為0.04%。若本次擬公開(kāi)發(fā)行4,000萬(wàn)股股票獲得成功，公司的股本結(jié)構(gòu)將變化如下：發(fā)行后股本結(jié)構(gòu)表股東持股數(shù)量(萬(wàn)股)持股比例(%)集團(tuán)公司6,182.156.87商業(yè)實(shí)業(yè)公司623.05.73商業(yè)建設(shè)公司21.30.20商業(yè)外貿(mào)公司21.30.20天鵬公司21.30.20社會(huì)公眾股股東4,00036.8合計(jì)10,8691003、本公司成立以來(lái)，未進(jìn)行過(guò)重大資產(chǎn)重組行為。僅在2001年3、4月份，公司曾實(shí)施對(duì)集團(tuán)公司所持從事汽車(chē)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)子公司股權(quán)的收購(gòu)行為。（1）依照2001年3月6日本公司與集團(tuán)公司簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，集團(tuán)公司將其持有的東方汽車(chē)公司30%股權(quán)、無(wú)錫商業(yè)大廈集團(tuán)進(jìn)口汽車(chē)貿(mào)易有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“進(jìn)口汽車(chē)公司”）82.5%的股權(quán)，分不按照以2001年3月25日為基準(zhǔn)審計(jì)的凈資產(chǎn)額865,562.2元、1,603,516.08元作價(jià)，轉(zhuǎn)讓給本公司；將其持有的無(wú)錫神龍汽車(chē)銷(xiāo)售服務(wù)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“神龍汽車(chē)公司”）20%的股權(quán)，按照以2000年12月31日為基準(zhǔn)日審計(jì)的凈資產(chǎn)額403,222.84元作價(jià)，轉(zhuǎn)讓給本公司。上述股權(quán)收購(gòu)行為經(jīng)公司2000年度股東大會(huì)在集團(tuán)公司回避表決的情況下通過(guò)決議予以確認(rèn)。公司就上述股權(quán)收購(gòu)事宜分不辦理了工商變更登記手續(xù)。自本次收購(gòu)行為完成后，集團(tuán)公司不再經(jīng)營(yíng)汽車(chē)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。另，依照與前述同一基準(zhǔn)日的審計(jì)價(jià)值，公司收購(gòu)了自然人顧贊榮所持有的東方汽車(chē)公司15%股權(quán)，因此，公司共持有東方汽車(chē)公司45%的股權(quán)，并具有對(duì)汽車(chē)公司的實(shí)質(zhì)性操縱權(quán)。（2）公司于2001年4月1日起將東方汽車(chē)公司、進(jìn)口汽車(chē)公司和神龍汽車(chē)公司納入公司合并報(bào)表范圍。此外，本公司合計(jì)持有無(wú)錫東方榮昌汽車(chē)銷(xiāo)售服務(wù)有限公司75%股權(quán)，因此該子公司也納入合并范圍，合并基準(zhǔn)日為2001年1月1日。公司實(shí)施上述收購(gòu)行為后，不僅幸免了同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，而且公司汽車(chē)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的連續(xù)性得到了保證。汽車(chē)作為今后的消費(fèi)熱點(diǎn)，豐富了公司的經(jīng)營(yíng)品種，拓展了公司的經(jīng)營(yíng)范圍。除增加公司汽車(chē)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)及一定經(jīng)營(yíng)效益外，對(duì)本公司業(yè)務(wù)沒(méi)有產(chǎn)生重大阻礙。收購(gòu)?fù)瓿珊?，本公司控股股東仍然為集團(tuán)公司，公司操縱權(quán)及治理層亦未因此發(fā)生任何變化。由于公司按照經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)收購(gòu)上述三家公司股權(quán)，因此，收購(gòu)行為未造成公司凈資產(chǎn)的變化。4、發(fā)行前最大10名股東名稱(chēng)及其持股數(shù)量和比例（1）本次發(fā)行前持有本公司5%以上股權(quán)的股東為集團(tuán)公司和商業(yè)實(shí)業(yè)公司，公司目前僅有五名股東，其名稱(chēng)、持股數(shù)量和比例見(jiàn)前《發(fā)行前股本結(jié)構(gòu)表》，簡(jiǎn)要情況見(jiàn)“七、公司發(fā)起人及股東的差不多情況”。（2）董、監(jiān)事及高級(jí)治理人員持股情況截止本招股講明書(shū)簽署之日，本公司董事、監(jiān)事、高級(jí)治理人員未持有本公司股份。三、歷次驗(yàn)資、資產(chǎn)評(píng)估及審計(jì)情況1、發(fā)起人出資的驗(yàn)資情況本公司前身有限公司設(shè)立時(shí)，公證所為有限公司截止1998年1月16日股東投入的實(shí)收資本及相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債出具了錫會(huì)驗(yàn)（98）08號(hào)驗(yàn)資報(bào)告。1999年9月1日，公證所為有限公司變更設(shè)立股份公司出具錫會(huì)B[1999]0091號(hào)驗(yàn)資報(bào)告：截至1998年12月31日止，無(wú)錫商業(yè)大廈股份有限公司（籌）增加投入資本3,689,961.32元，變更后的投入資本總額為68,689,961.32元，其中，股本68,689,961.00元，資本公積0.32元。與上述變更后投入資本總額相關(guān)的資產(chǎn)總額為217,204,909.07元，負(fù)債總額為148,514,947.75元。此后，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)及股本總額未發(fā)生變化。2、有關(guān)有限公司設(shè)立的資產(chǎn)評(píng)估情況有限公司設(shè)立時(shí)，公證所對(duì)集團(tuán)公司作為出資投入的經(jīng)營(yíng)性凈資產(chǎn)及相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債進(jìn)行了評(píng)估，評(píng)估基準(zhǔn)日為1997年12月31日，并于1998年1月12日出具錫會(huì)評(píng)（98）004號(hào)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。由于該次資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)亦為公司審計(jì)機(jī)構(gòu)，股份公司聘請(qǐng)江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司于2001年6月6日對(duì)上述資產(chǎn)評(píng)估進(jìn)行了復(fù)核。詳細(xì)情況見(jiàn)第十章“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息”。3、歷次審計(jì)情況有限公司1998年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表和1998年度損益及利潤(rùn)分配表經(jīng)公證所審計(jì)，并出具了錫會(huì)A[1999]0276號(hào)審計(jì)報(bào)告。股份公司1999年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表、1999年度利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表和1999年度現(xiàn)金流量表由公證所審計(jì)，并出具錫會(huì)A[2000]0055號(hào)審計(jì)報(bào)告。股份公司2000年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表、2000年度利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表和現(xiàn)金流量表由公證所審計(jì)，并出具蘇公W[2001]A068號(hào)審計(jì)報(bào)告。股份公司2001年6月30日合并資產(chǎn)負(fù)債表和母公司資產(chǎn)負(fù)債表、2000年12月31日、1999年12月31日和1998年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表，2001年1~6月合并利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表和母公司利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表、2000年度、1999年度、1998年度利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表，2001年1~6月合并現(xiàn)金流量表和母公司現(xiàn)金流量表、2000年度現(xiàn)金流量表，經(jīng)公證所審計(jì)，并出具蘇公W[2001]A382號(hào)審計(jì)報(bào)告。股份公司2001年12月31日合并資產(chǎn)負(fù)債表和母公司資產(chǎn)負(fù)債表、2000年12月31日、1999年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表，2001年度合并利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表和母公司利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表、2000年度、1999年度利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表，2001年度合并現(xiàn)金流量表和母公司現(xiàn)金流量表、2000年度現(xiàn)金流量表，經(jīng)公證所審計(jì)，并出具蘇公W[2002]A076號(hào)審計(jì)報(bào)告。四、與公司業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)有關(guān)的資產(chǎn)權(quán)屬情況公司前身有限公司設(shè)立時(shí)，依照公證所錫會(huì)評(píng)（98）004號(hào)評(píng)估報(bào)告出具的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果，以及無(wú)錫市國(guó)有資產(chǎn)治理局錫國(guó)評(píng)（1998）第23號(hào)批文對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的確認(rèn)，集團(tuán)公司以其與百貨零售業(yè)務(wù)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)性凈資產(chǎn)（不含土地使用權(quán)）5,850萬(wàn)元出資，聯(lián)合其他股東以現(xiàn)金出資650萬(wàn)元，合計(jì)實(shí)收資本6,500萬(wàn)元。有限公司設(shè)立后，經(jīng)申報(bào)無(wú)錫市國(guó)有資產(chǎn)治理局批準(zhǔn)，對(duì)投入有限公司的所有資產(chǎn)嚴(yán)格按照資產(chǎn)評(píng)估明細(xì)辦理了財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)，其中：流淌資產(chǎn)5,698.95萬(wàn)元（包括存貨4,275.37萬(wàn)元，其它1,423.58萬(wàn)元），長(zhǎng)期投資490.98萬(wàn)元，固定資產(chǎn)11,068.68萬(wàn)元（包括房屋建筑物7,922.82萬(wàn)元，機(jī)器設(shè)備3,145.86萬(wàn)元），遞延資產(chǎn)（一期裝飾工程）2,360.79萬(wàn)元，資產(chǎn)總計(jì)19,619.4萬(wàn)元。有限公司變更設(shè)立股份公司時(shí)，原有限公司的資產(chǎn)依法定手續(xù)變更為股份公司所有。截止目前，與公司業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)相關(guān)的資產(chǎn)權(quán)屬未發(fā)生變化。1、經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)公司要緊經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所位于江蘇省無(wú)錫市中山路343號(hào)的無(wú)錫商業(yè)大廈，該大廈為主樓高30層、裙樓高6層的聯(lián)體建筑，總建筑面積為73,939平方米。1998年1月20日有限公司成立時(shí)，集團(tuán)公司將大廈裙樓中原一期工程建成的建筑面積達(dá)19,684平方米的地下一層至地上五層（不包括地下一層中的設(shè)備用房）、原二期工程建成的主樓及部分裙樓中建筑面積為20,373.50平方米的地下二層至地上五層（不包括地下室中的設(shè)備用房）及地上第六層的部分辦公用房，經(jīng)評(píng)估后投入有限公司。公司擁有上述房產(chǎn)的《房屋所有權(quán)證》為：錫房權(quán)證崇安字第10013769號(hào)、10013770號(hào)和10011859號(hào)。公司下設(shè)5個(gè)賣(mài)場(chǎng)分不位于該建筑的地下一層至地上五層。公司現(xiàn)有的營(yíng)業(yè)面積約為23,600平方米。2、土地使用權(quán)本公司所占用土地采納租賃方式取得使用權(quán)。無(wú)錫市中山路343號(hào)無(wú)錫商業(yè)大廈宗地的總面積為9,853.6平方米，由集團(tuán)公司以出讓方式取得該宗土地使用權(quán)。公司所租賃使用的土地為其中與前述房產(chǎn)面積相對(duì)應(yīng)的部分，分?jǐn)偼恋孛娣e為5,000.7平方米。原有限公司與集團(tuán)公司在1998年1月簽署《土地租賃協(xié)議》，約定年租金價(jià)格為140萬(wàn)元，租賃期限為自1998年1月20日起至2008年1月19日；股份公司設(shè)立后，于1999年9月30日與集團(tuán)公司簽署《土地租賃協(xié)議》，原租金價(jià)格維持不變，仍為140萬(wàn)元，租賃期限為自1999年9月30日至2009年9月29日。2001年6月，為保證公司經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定，經(jīng)與集團(tuán)公司協(xié)商，雙方一致同意延長(zhǎng)租賃時(shí)刻，并達(dá)成《土地租賃補(bǔ)充協(xié)議》。公司據(jù)此于2001年8月，在無(wú)錫市國(guó)土治理局辦理了變更登記手續(xù)，并取得了將原租賃期限延長(zhǎng)至2039年2月3日的編號(hào)為錫他項(xiàng)（2001）字第69號(hào)的《土地他項(xiàng)權(quán)利證明書(shū)》。經(jīng)發(fā)行人律師鑒證，上述土地租賃合同內(nèi)容、形式符合國(guó)家相關(guān)部門(mén)的有關(guān)規(guī)定。3、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)情況（1）小轎車(chē)經(jīng)營(yíng)權(quán)公司子公司神龍汽車(chē)公司于2000年5月27日，經(jīng)國(guó)家工商行政治理局與國(guó)家進(jìn)展打算委員會(huì)工商市字[2000]第108號(hào)文“關(guān)于公布小轎車(chē)生產(chǎn)企業(yè)銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)名單的通知”批準(zhǔn)，被列入小轎車(chē)生產(chǎn)企業(yè)銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)名單。公司子公司東方汽車(chē)公司于2000年8月14日，經(jīng)國(guó)家工商行政治理局市字[2000]20號(hào)文批準(zhǔn)取得小轎車(chē)經(jīng)營(yíng)權(quán)。公司子公司無(wú)錫東方榮昌汽車(chē)銷(xiāo)售服務(wù)有限公司于2001年11月30日，經(jīng)國(guó)家工商行政治理局與國(guó)家進(jìn)展打算委員會(huì)工商市字[2001]第347號(hào)文“關(guān)于公布2001年度轎車(chē)生產(chǎn)企業(yè)銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)及50家品牌轎車(chē)銷(xiāo)售企業(yè)的通知”批準(zhǔn)取得經(jīng)營(yíng)權(quán)，并于2002年2月1日取得業(yè)務(wù)范圍更新后的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。（2）音像制品經(jīng)營(yíng)公司取得無(wú)錫市廣播電視局頒發(fā)的錫零146號(hào)許可證，經(jīng)營(yíng)音像制品的零售業(yè)務(wù)。（3）文化經(jīng)營(yíng)公司取得無(wú)錫市文化局錫市電—025號(hào)許可證，經(jīng)營(yíng)范圍：電子游戲。（4）酒類(lèi)經(jīng)營(yíng)公司取得無(wú)錫市酒類(lèi)市場(chǎng)治理辦公室證發(fā)酒管許字第99091號(hào)許可證，經(jīng)營(yíng)范圍：各種酒類(lèi)。（5）廣告經(jīng)營(yíng)公司取得無(wú)錫市工商行政治理局3202015910042號(hào)許可證，經(jīng)營(yíng)范圍：利用本廈自身媒介設(shè)計(jì)、制作和公布國(guó)內(nèi)廣告。具體廣告業(yè)務(wù)的開(kāi)展由本公司控股子公司東方名流廣告有限公司實(shí)施。（6）煙草專(zhuān)賣(mài)公司取得江蘇省煙草專(zhuān)賣(mài)局蘇煙專(zhuān)特零字第000208號(hào)許可證，經(jīng)營(yíng)范圍：進(jìn)口卷煙。公司并獲無(wú)錫市煙草專(zhuān)賣(mài)局錫煙專(zhuān)企零字第010147號(hào)許可證，經(jīng)營(yíng)范圍：國(guó)產(chǎn)卷煙。（7）經(jīng)營(yíng)金銀制品業(yè)務(wù)許可公司取得中國(guó)人民銀行南京分行蘇金銀字第03006號(hào)經(jīng)營(yíng)金銀制品業(yè)務(wù)許可證書(shū)，經(jīng)營(yíng)范圍：金飾品零售；修理改制、以舊換新等。（8）特種勞動(dòng)防護(hù)用品定點(diǎn)經(jīng)營(yíng)公司取得江蘇省貿(mào)易廳蘇特防用品證字第0004號(hào)特種勞動(dòng)防護(hù)用品定點(diǎn)經(jīng)營(yíng)證。此外，公司還擁有從事摩托車(chē)維修的汽車(chē)維修許可證、衛(wèi)生許可證等。上述特許經(jīng)營(yíng)品種所實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入，除汽車(chē)外其余均未超過(guò)本公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入5%的比重。本公司不擁有任何專(zhuān)利與非專(zhuān)利技術(shù)、注冊(cè)商標(biāo)權(quán)，也未在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中經(jīng)他人許可或未經(jīng)他人許可使用任何專(zhuān)利與非專(zhuān)利技術(shù)或注冊(cè)商標(biāo)。五、發(fā)行人職員及社會(huì)保障情況1、截至2001年12月31日，公司在冊(cè)職員總數(shù)為1,048人，其構(gòu)成如下：（1）按專(zhuān)業(yè)結(jié)構(gòu)劃分專(zhuān)業(yè)人數(shù)比例（％）銷(xiāo)售人員88184.1財(cái)務(wù)人員272.6行政人員686.5后勤人員726.8總計(jì)1,048100（2）按年齡劃分年齡人數(shù)比例（％）35歲以下68064.936－45歲21320.346－55歲13512.955歲以上201.9總計(jì)1,048100（3）按文化程度劃分文化程度人數(shù)比例（％）大專(zhuān)以上1029.7中專(zhuān)787.5高中及以下86882.8總計(jì)1,0481002、發(fā)行人執(zhí)行社會(huì)保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革情況本公司實(shí)行用工勞動(dòng)合同制。公司按照國(guó)家有關(guān)政策制定勞保、福利規(guī)定，按時(shí)發(fā)放工資、有關(guān)補(bǔ)貼（醫(yī)療、住房、交通等）、衛(wèi)生費(fèi)等，按時(shí)為職員繳納差不多養(yǎng)老保險(xiǎn)金、待業(yè)保險(xiǎn)金、住房公積金、差不多醫(yī)療保險(xiǎn)金及補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)金等。六、公司的獨(dú)立運(yùn)作情況公司在資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面，與所有股東之間相互獨(dú)立。有限公司設(shè)立時(shí)，集團(tuán)公司以其與百貨零售業(yè)務(wù)有關(guān)的所有經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)完整地投入有限公司，從而形成本公司現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)，即擁有完整的供應(yīng)和銷(xiāo)售系統(tǒng)，包括獨(dú)立的采供、配送中心和各大賣(mài)場(chǎng)；公司具有獨(dú)立完整的業(yè)務(wù)及面向市場(chǎng)自主經(jīng)營(yíng)的能力，與股東之間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及重大關(guān)聯(lián)交易；公司的法定代表人未兼任集團(tuán)公司的法定代表人，高級(jí)治理人員及其財(cái)務(wù)人員未兼任集團(tuán)公司除董事、監(jiān)事以外的職務(wù)，公司制定了完備的勞動(dòng)、人事及工資治理制度；公司建立健全了股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)等法人治理結(jié)構(gòu)及決策與監(jiān)督機(jī)制，且聘請(qǐng)了總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)治理人員，公司內(nèi)部設(shè)立了相應(yīng)的職能部門(mén)，并制定了較為完備的內(nèi)部治理制度；公司設(shè)有獨(dú)立的財(cái)務(wù)部門(mén)，建立了會(huì)計(jì)核算體系與財(cái)務(wù)治理制度，獨(dú)立在銀行開(kāi)立帳戶并獨(dú)立申報(bào)納稅。七、公司發(fā)起人及股東的差不多情況本公司設(shè)立時(shí)的發(fā)起人即為目前的五家股東，所持股權(quán)及股本結(jié)構(gòu)自設(shè)立以來(lái)沒(méi)有發(fā)生變化。截止目前，所有股東持有的公司股票不存在被質(zhì)押、擔(dān)保或其他有爭(zhēng)議的情況。公司股東差不多情況如下：1、集團(tuán)公司本公司主發(fā)起人集團(tuán)公司，前身為1986年12月成立的無(wú)錫商業(yè)大廈，系國(guó)有獨(dú)資企業(yè)。經(jīng)無(wú)錫市國(guó)有資產(chǎn)治理委員會(huì)錫國(guó)資委發(fā)[1995]第3號(hào)文批準(zhǔn)，1995年12月21日商業(yè)大廈改制為集團(tuán)公司，由原無(wú)錫市貿(mào)易局[現(xiàn)為無(wú)錫市國(guó)貿(mào)控股（集團(tuán)）有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)貿(mào)控股”）]作為集團(tuán)公司的投資主體，代表無(wú)錫市國(guó)有資產(chǎn)治理委員會(huì)出資。1999年8月3日，無(wú)錫市國(guó)有資產(chǎn)治理委員會(huì)確認(rèn)集團(tuán)公司為國(guó)有資產(chǎn)直接授權(quán)經(jīng)營(yíng)治理單位。集團(tuán)公司目前的注冊(cè)資本為11,322.5萬(wàn)元，陳昌任集團(tuán)公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。有限公司設(shè)立往常，集團(tuán)公司作為全國(guó)“百?gòu)?qiáng)”零售企業(yè)之一，1995年實(shí)現(xiàn)綜合效益列江蘇省貿(mào)易廳10強(qiáng)零售企業(yè)第一位；1996年被評(píng)為“百城萬(wàn)店無(wú)假貨”活動(dòng)先進(jìn)單位；1997年實(shí)現(xiàn)年銷(xiāo)售額突破12億元，在全省商業(yè)行業(yè)名列第一，其中，自營(yíng)出口創(chuàng)匯2,000萬(wàn)美元，列全省同行第一，被評(píng)為“出口創(chuàng)匯先進(jìn)企業(yè)”。集團(tuán)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為，從事無(wú)錫市國(guó)有資產(chǎn)治理委員會(huì)授權(quán)經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與治理，包括：投資、租賃、收購(gòu)、兼并；國(guó)內(nèi)商業(yè)及日用工業(yè)品的修理服務(wù)（涉及專(zhuān)項(xiàng)規(guī)定的經(jīng)批準(zhǔn)后方可經(jīng)營(yíng)）；經(jīng)批準(zhǔn)后的進(jìn)出口貿(mào)易及進(jìn)出口業(yè)務(wù)代理；風(fēng)味小吃、物資儲(chǔ)運(yùn)、裝卸搬運(yùn)、中轉(zhuǎn)；場(chǎng)地出租等。截止2001年底，集團(tuán)公司設(shè)有財(cái)務(wù)審計(jì)部、人力資源部、安全物業(yè)部、事業(yè)進(jìn)展部、辦公室等機(jī)構(gòu)，并擁有三家分公司。集團(tuán)公司除持有股份公司90%股權(quán)外，另有6家控股、參股子公司。截止2001年12月31日，經(jīng)公證所審計(jì)的集團(tuán)公司總資產(chǎn)為55,640.33萬(wàn)元，凈資產(chǎn)14,545.33萬(wàn)元，2001年共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1,132.37萬(wàn)元。截止2002年4月30日，集團(tuán)公司未經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)為61,118.58萬(wàn)元，負(fù)債合計(jì)46,104.36萬(wàn)元，2002年1—4月共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)513.38萬(wàn)元。2、商業(yè)實(shí)業(yè)公司商業(yè)實(shí)業(yè)公司成立于1994年6月，注冊(cè)資本12,000萬(wàn)元，其中：無(wú)錫市國(guó)貿(mào)控股（集團(tuán)）有限公司出資11,400萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的95%；無(wú)錫市商業(yè)集體企業(yè)聯(lián)社出資600萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的5%。程景灝任商業(yè)實(shí)業(yè)公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。商業(yè)實(shí)業(yè)公司要緊經(jīng)營(yíng)副食品、其他食品（不含煙）、糧油及其制品、食品添加劑、食品機(jī)械、住宿、飲食服務(wù)，兼營(yíng)百貨、五金交電、一般機(jī)械、電器機(jī)械及器材、化工產(chǎn)品及原料（不含危險(xiǎn)品）。截止2001年12月31日，商業(yè)實(shí)業(yè)公司總資產(chǎn)為17,616.54萬(wàn)元，凈資產(chǎn)13,378.69萬(wàn)元；2001年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12.89萬(wàn)元。以上數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。3、商業(yè)外貿(mào)公司商業(yè)外貿(mào)公司成立于1993年8月，注冊(cè)資本50萬(wàn)元，為商業(yè)實(shí)業(yè)公司的全資子企業(yè)，法人代表孫振基兼總經(jīng)理。商業(yè)外貿(mào)公司要緊經(jīng)營(yíng)輕工工藝、五金機(jī)械礦產(chǎn)、冶金電子、化工醫(yī)藥、針紡絲綢品及各類(lèi)服裝、土產(chǎn)畜產(chǎn)、糧油食品、建材等商品的國(guó)內(nèi)批發(fā)和托付代理進(jìn)出口業(yè)務(wù)及信息咨詢服務(wù)、組織實(shí)施勞務(wù)合作項(xiàng)目，經(jīng)營(yíng)方式為托付代理、聯(lián)營(yíng)合作、國(guó)內(nèi)批發(fā)、代購(gòu)、代銷(xiāo)、咨詢服務(wù)。截止2001年12月31日，商業(yè)外貿(mào)公司總資產(chǎn)為588.01萬(wàn)元，凈資產(chǎn)135.73萬(wàn)元；2001年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.56萬(wàn)元。以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。4、商業(yè)建設(shè)公司商業(yè)建設(shè)公司成立于1992年8月，注冊(cè)資本800萬(wàn)元。其股東名稱(chēng)及股權(quán)構(gòu)成情況為：商業(yè)實(shí)業(yè)公司持有占股本總額49.758%的股權(quán)，天鵬公司所持股權(quán)占股本總額的16.224%，集團(tuán)公司出資比重占11.896%，江蘇無(wú)錫華錦(集團(tuán))有限公司出資占6.486%，其他共9家法人持有其余股權(quán)。商業(yè)建設(shè)公司董事長(zhǎng)為樓守儉，方唯奇任總經(jīng)理，周?chē)?guó)清擔(dān)任副總經(jīng)理。該公司主營(yíng)房屋開(kāi)發(fā)、租賃與銷(xiāo)售，具有三級(jí)開(kāi)發(fā)資質(zhì)。截止2001年12月31日，商業(yè)建設(shè)公司的總資產(chǎn)為5,268.60萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為829.70萬(wàn)元；2001年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為-0.39萬(wàn)元。以上數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。5、天鵬公司天鵬公司，又名“江蘇省無(wú)錫市食品公司”，前身為成立于1953年8月的無(wú)錫市食品公司，為國(guó)貿(mào)控股直屬的全民所有制企業(yè)，法人代表馬南生兼任總經(jīng)理，許之清、葉扣貫、王儉、趙曉莉擔(dān)任副總經(jīng)理。天鵬公司注冊(cè)資本為4,000萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍為：豬、牛、羊、禽、蛋的收購(gòu)、加工、銷(xiāo)售、屠宰及肉禽蛋制品加工、銷(xiāo)售，風(fēng)味小吃加工；倉(cāng)儲(chǔ)出租、制冷業(yè)務(wù)；一般機(jī)械、衡器電器安裝維修及承接加工業(yè)務(wù)；經(jīng)營(yíng)干鮮果、副食品、其他食品、苗禽哺化。截止2001年12月31日，天鵬公司的總資產(chǎn)為29,660.81萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為18,037.28萬(wàn)元；2000年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)82.16萬(wàn)元。以上數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。6、本公司間接持股股東簡(jiǎn)介無(wú)錫市國(guó)貿(mào)控股（集團(tuán)）有限公司由無(wú)錫市貿(mào)易局改制成立于1997年3月6日，注冊(cè)資本為86,029萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍為從事無(wú)錫市國(guó)有資產(chǎn)治理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)“無(wú)錫市國(guó)資委”）授權(quán)范圍內(nèi)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與治理，包括：投資、租賃、收購(gòu)、兼并、拍賣(mài)；國(guó)內(nèi)商業(yè)（涉及專(zhuān)項(xiàng)規(guī)定的經(jīng)批準(zhǔn)后方可經(jīng)營(yíng)）。強(qiáng)明威任董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，蔣偉堅(jiān)、樓守儉擔(dān)任副總經(jīng)理。無(wú)錫市國(guó)貿(mào)控股（集團(tuán)）有限公司因直接持有商業(yè)實(shí)業(yè)公司95%的股權(quán)、天鵬公司100%的股權(quán)，并通過(guò)商業(yè)實(shí)業(yè)公司間接持有商業(yè)外貿(mào)公司95%股權(quán)等，從而對(duì)本公司間接持有5%以上股權(quán)。八、發(fā)行人組織結(jié)構(gòu)本公司嚴(yán)格按照《公司法》的要求設(shè)立和規(guī)范運(yùn)作，建立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等法人治理結(jié)構(gòu)，聘任總經(jīng)理等高級(jí)治理人員。公司擁有獨(dú)立的采供、銷(xiāo)售、財(cái)務(wù)、信息治理系統(tǒng)，同時(shí)依照《公司章程》等的規(guī)定，建立內(nèi)部治理制度體系，以完善自身組織結(jié)構(gòu)。公司下設(shè)5個(gè)營(yíng)業(yè)賣(mài)場(chǎng)，8個(gè)職能部門(mén)：財(cái)務(wù)中心、采供中心、服務(wù)中心、配送中心、信息中心、審計(jì)部、人力資源部和辦公室等。公司另有13家控股、參股子公司（參見(jiàn)股份公司組織結(jié)構(gòu)附圖）。公司各部門(mén)分工清晰，職能明確，定員定崗，并分不制訂了治理規(guī)章制度。（一）內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)1、采供系統(tǒng)公司設(shè)立獨(dú)立的采供中心，負(fù)責(zé)各賣(mài)場(chǎng)經(jīng)營(yíng)商品的采購(gòu)工作。配送中心負(fù)責(zé)公司內(nèi)部商品流轉(zhuǎn)各環(huán)節(jié)的操縱與治理，并做好采供中心與各賣(mài)場(chǎng)的信息溝通工作。公司制訂了《配送中心專(zhuān)業(yè)治理制度與商品配送治理制度》等并嚴(yán)格執(zhí)行，以使公司的商品流轉(zhuǎn)及時(shí)、準(zhǔn)確、便捷和安全。2、財(cái)務(wù)系統(tǒng)公司設(shè)立獨(dú)立的財(cái)務(wù)中心，各職位配備相應(yīng)人員。公司制訂《財(cái)務(wù)治理制度》與《內(nèi)部審計(jì)制度》，并專(zhuān)設(shè)審計(jì)部，監(jiān)督公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)制度的執(zhí)行情況。公司還制訂《存貨治理規(guī)定》、《固定資產(chǎn)治理規(guī)定》及《商品盤(pán)點(diǎn)治理制度》等各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的治理規(guī)章，切實(shí)做到帳實(shí)相符，較好地操縱了實(shí)物流轉(zhuǎn)。以上措施的實(shí)施，有效保證了公司治理所需財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性與及時(shí)性。3、信息系統(tǒng)公司設(shè)立的信息中心，要緊職能是負(fù)責(zé)公司內(nèi)部的商友信息治理系統(tǒng)的運(yùn)行與維護(hù)（該系統(tǒng)的功能詳見(jiàn)第六章“業(yè)務(wù)和技術(shù)”中“五、公司信息治理技術(shù)介紹”一節(jié)），并負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)中心使用的財(cái)務(wù)軟件系統(tǒng)的運(yùn)行與維護(hù)。隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，公司需要處理的信息數(shù)據(jù)量大幅增加，信息系統(tǒng)使公司得以對(duì)內(nèi)實(shí)現(xiàn)科學(xué)治理，對(duì)外提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，促使公司整體治理水平得到提高，有利于公司在激烈競(jìng)爭(zhēng)的商業(yè)環(huán)境中取得良好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。4、銷(xiāo)售系統(tǒng)公司從事百貨零售業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售系統(tǒng)共包括5個(gè)賣(mài)場(chǎng)，第一賣(mài)場(chǎng)經(jīng)營(yíng)鞋帽、皮具、洗滌化妝品、鐘表、珠寶首飾、食品等，第二賣(mài)場(chǎng)經(jīng)營(yíng)女裝、床上用品、針織品等，第三賣(mài)場(chǎng)經(jīng)營(yíng)男裝、紡織品等，第四賣(mài)場(chǎng)經(jīng)營(yíng)家用電器、現(xiàn)代辦公用品、通訊用品、電腦等，第五賣(mài)場(chǎng)經(jīng)營(yíng)兒童用品、小百貨、文體用品、車(chē)料等。以上賣(mài)場(chǎng)除文體用品銷(xiāo)售場(chǎng)所位于地下一層外，依次位于營(yíng)業(yè)大樓的一至五樓。公司設(shè)有服務(wù)中心，負(fù)責(zé)及時(shí)處理與顧客反饋意見(jiàn)相關(guān)事宜，以及各賣(mài)場(chǎng)現(xiàn)場(chǎng)治理與售后服務(wù)工作。（二）發(fā)行人對(duì)外投資情況（以下財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均經(jīng)公證所審計(jì)）截止本招股講明書(shū)簽署日，股份公司共有13家對(duì)外投資形成的子公司。依照經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及進(jìn)展要求，為確保實(shí)現(xiàn)公司投資利益最大化，公司在實(shí)踐中對(duì)子公司采納治理層持股的激勵(lì)機(jī)制與方法，對(duì)調(diào)動(dòng)子公司經(jīng)營(yíng)者的積極性取得了一定的效果。1、控股子公司（1）無(wú)錫東方新格環(huán)境設(shè)計(jì)裝飾工程有限公司該公司成立于1996年12月13日，注冊(cè)資本508萬(wàn)元，其中股份公司持有28%的股權(quán)，無(wú)錫輕工大學(xué)持股比例占27%，該公司總經(jīng)理馬健、副總經(jīng)理施建明分不持有23%和22%股權(quán)，經(jīng)營(yíng)范圍是：環(huán)境設(shè)計(jì)與施工(乙級(jí))，建筑裝飾設(shè)計(jì)(乙級(jí))與施工(二級(jí))，設(shè)計(jì)、制作、公布及代理國(guó)內(nèi)廣告，建筑材料、裝潢材料的銷(xiāo)售。截止2001年12月31日，該公司總資產(chǎn)1,688.97萬(wàn)元；2001年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3,119.66萬(wàn)元，稅前利潤(rùn)8.13萬(wàn)元。（2）無(wú)錫商業(yè)大廈東方裝潢工程有限公司該公司成立于1998年9月14日，注冊(cè)資本100萬(wàn)元，股份公司持股比例占48%，該公司總經(jīng)理孫小飛、副總經(jīng)理陳嵐分不持有30%和22%股權(quán)。經(jīng)營(yíng)范圍是：建筑材料、裝飾裝潢材料、工藝美術(shù)品(不含金銀飾品)、木材、家具、衛(wèi)生潔具、防盜門(mén)、五金、家電、電工器材、針紡織品、百貨、涂料(不含危險(xiǎn)品)的銷(xiāo)售，室內(nèi)裝修裝飾工程、環(huán)境藝術(shù)工程施工，窗簾的加工及銷(xiāo)售。截止2001年12月31日，該公司總資產(chǎn)242.76萬(wàn)元；2001年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1,317.99萬(wàn)元，稅前利潤(rùn)0.18萬(wàn)元。（3）無(wú)錫東方名流廣告有限公司該公司成立于1999年7月6日，注冊(cè)資本50萬(wàn)元，其中股份公司持有40%股權(quán)，無(wú)錫市名流廣告有限公司持股比例30%，自然人陳海汶所持股權(quán)為20%，自然人沈文、陳偉所持股權(quán)各占5%。該公司總經(jīng)理是焦勝，副總經(jīng)理為沈文、陳偉。經(jīng)營(yíng)范圍為設(shè)計(jì)、制作、代理公布國(guó)內(nèi)各類(lèi)廣告業(yè)務(wù)，百貨、工藝美術(shù)品(不含金銀飾品)、辦公自動(dòng)化設(shè)備的銷(xiāo)售；照相服務(wù)；家庭生活攝影服務(wù)。截止2001年12月31日，該公司總資產(chǎn)259.69萬(wàn)元；2001年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1,568.44萬(wàn)元，稅前利潤(rùn)99.88萬(wàn)元。（4）無(wú)錫神龍汽車(chē)銷(xiāo)售服務(wù)有限公司該公司成立于1999年10月13日，注冊(cè)資本210萬(wàn)元，股份公司持股占20%，東方汽車(chē)公司持股占30%，自然人韋曉東、劉芳分不出資占45%和5%。該公司總經(jīng)理是韋曉東，經(jīng)營(yíng)范圍包括汽車(chē)及配件的銷(xiāo)售。截止2001年12月31日，該公司總資產(chǎn)1,248.90萬(wàn)元；2001年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5,372.57萬(wàn)元，稅前利潤(rùn)25.36萬(wàn)元。（5）無(wú)錫商業(yè)大廈集團(tuán)東方環(huán)保有限公司該公司成立于1999年12月3日，注冊(cè)資本50萬(wàn)元，股份公司持股占47%,無(wú)錫市三槐新技術(shù)有限公司持股占23.6%，自然人謝衛(wèi)東持股占29.4%；總經(jīng)理是王志云，副總經(jīng)理是謝衛(wèi)東，經(jīng)營(yíng)范圍包括五金交電、裝飾材料、建筑材料、環(huán)保項(xiàng)目及設(shè)備的銷(xiāo)售。截止2001年12月31日，該公司總資產(chǎn)99.30萬(wàn)元；2001年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入48.10萬(wàn)元，稅前利潤(rùn)-0.34萬(wàn)元。（6）無(wú)錫商業(yè)大廈集團(tuán)東方汽車(chē)有限公司東方汽車(chē)公司成立于2000年7月17日，注冊(cè)資本300萬(wàn)元，其中股份公司持有該公司45%股權(quán)（參看第五章“發(fā)行人差不多情況”中“二、發(fā)行人歷史沿革及經(jīng)歷的改制重組情況”），該公司總經(jīng)理李蘇出資占40%，自然人顧贊榮、張延國(guó)、韋曉東出資各占5%。2001年7月底經(jīng)股份公司單方面增資，并于10月9日更新?tīng)I(yíng)業(yè)執(zhí)照，東方汽車(chē)公司注冊(cè)資本增至400萬(wàn)元，股份公司所持股權(quán)占注冊(cè)資本的58.75%，自然人李蘇所持股權(quán)比重為30%，顧贊榮、張延國(guó)、韋曉東各占3.75%股權(quán)。東方汽車(chē)公司經(jīng)營(yíng)范圍為：汽車(chē)(含小轎車(chē))及配件、橡膠制品、潤(rùn)滑油、五金工具的銷(xiāo)售。截止2001年12月31日，該公司總資產(chǎn)5,285.47萬(wàn)元；2001年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入39,966.82萬(wàn)元，稅前利潤(rùn)323.43萬(wàn)元。（7）無(wú)錫東方榮昌汽車(chē)銷(xiāo)售服務(wù)有限公司該公司成立于2000年9月12日，注冊(cè)資本200萬(wàn)元，股份公司持股比例占45%，東方汽車(chē)公司持股比例占30%，該公司副總經(jīng)理顧贊榮和總經(jīng)理李蘇分不持有20%和5%股權(quán)，經(jīng)營(yíng)汽車(chē)（含小轎車(chē)）、汽車(chē)配件的銷(xiāo)售。截止2001年12月31日，該公司總資產(chǎn)1,745.07萬(wàn)元；2001年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6,856.35萬(wàn)元，稅前利潤(rùn)123.89萬(wàn)元。（8）無(wú)錫東方嘉德拍賣(mài)有限公司該公司成立于2000年10月8日，注冊(cè)資本168萬(wàn)元，其中，股份公司持股占54.76%，無(wú)錫市嘉德拍賣(mài)公司持股占34.52%，自然人李蘇持股占10.72%。該公司總經(jīng)理為李國(guó)鈞，副總經(jīng)理是李蘇，經(jīng)營(yíng)范圍包括國(guó)家同意的有形資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等的拍賣(mài)（國(guó)家專(zhuān)有規(guī)定的按規(guī)定執(zhí)行）。截止2001年12月31日，該公司總資產(chǎn)174.24萬(wàn)元；2001年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.25萬(wàn)元，稅前利潤(rùn)6.07萬(wàn)元。（9）無(wú)錫東方綠康營(yíng)銷(xiāo)有限公司該公司成立于2001年11月15日，董事長(zhǎng)為張勝民，注冊(cè)資本50萬(wàn)元，股份公司持股占51%，總經(jīng)理衛(wèi)春輝持股占30%，董事焦勝持股占19%，經(jīng)營(yíng)范圍包括營(yíng)養(yǎng)滋補(bǔ)品（不含藥類(lèi)）、食品（不含煙）、酒及其它百貨的銷(xiāo)售。（10）無(wú)錫商業(yè)大廈集團(tuán)進(jìn)口汽車(chē)貿(mào)易有限公司該公司成立于2000年11月13日，注冊(cè)資本200萬(wàn)元，其中，集團(tuán)公司出資165萬(wàn)元，占82.5%股權(quán)，2001年4月該股權(quán)由股份公司收購(gòu)持有（參看第五章“發(fā)行人差不多情況”中“二、發(fā)行人歷史沿革及經(jīng)歷的改制重組情況”）；該公司總經(jīng)理李蘇持股占10%，副總經(jīng)理王敏東持股占7.5%，經(jīng)營(yíng)范圍包括汽車(chē)(不含小轎車(chē))及零部件的銷(xiāo)售。截止2001年12月31日，該公司總資產(chǎn)213.01萬(wàn)元；2001年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4,137.64萬(wàn)元，稅前利潤(rùn)9.06萬(wàn)元。2、參股公司（1）無(wú)錫八佰伴商業(yè)大廈超市有限公司該公司成立于1995年6月15日，注冊(cè)資本200萬(wàn)美元，其中，集團(tuán)公司出資80萬(wàn)美元，占40%股權(quán)，有限公司設(shè)立時(shí)，集團(tuán)公司將該部分股權(quán)作為出資投入有限公司，目前由股份公司持有該股權(quán)；日本八佰伴株式會(huì)社中國(guó)室出資120萬(wàn)美元，占60%股權(quán)。該公司總經(jīng)理為張紀(jì)福，經(jīng)營(yíng)范圍包括糧油食品、副食品、其他食品(含煙)、百貨、書(shū)刊、音像制品、日用雜貨(不含煙花爆竹)、五金交電、化工產(chǎn)品及原料(不含危險(xiǎn)品)、通訊器材(不含發(fā)射裝置)的零售。截止2001年12月31日，該公司總資產(chǎn)6,026.22萬(wàn)元；2001年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18,981.72萬(wàn)元，稅前利潤(rùn)53.98萬(wàn)元。（2）無(wú)錫商業(yè)大廈集團(tuán)二百電器商廈公司該公司成立于2000年4月10日，注冊(cè)資本500萬(wàn)元，自然人倪軍持股占39%，股份公司持股占38%，青島海信集團(tuán)公司持股占6%，無(wú)錫小天鵝銷(xiāo)售有限公司持股占4%，南京玉環(huán)公司持股占4%，寧波方太廚具有限公司持股占3%，江蘇光芒熱水器有限公司持股占2%，江蘇金田廚具有限公司持股占2%,寧波帥康集團(tuán)有限公司持股占2%。該公司總經(jīng)理為倪軍，經(jīng)營(yíng)范圍包括國(guó)內(nèi)貿(mào)易(涉及專(zhuān)項(xiàng)規(guī)定的經(jīng)批準(zhǔn)后方可經(jīng)營(yíng))、眼鏡加工、商品包裝服務(wù)、自有場(chǎng)地出租(不超過(guò)自營(yíng)面積的50%)、閑置商品調(diào)劑服務(wù)。截止2001年12月31日，該公司總資產(chǎn)6,521.66萬(wàn)元；2001年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30,445.74萬(wàn)元，稅前利潤(rùn)98.93萬(wàn)元。（3）無(wú)錫東方藥業(yè)有限公司該公司成立于2000年6月30日，注冊(cè)資本80萬(wàn)元，無(wú)錫東方藥業(yè)有限公司職工持股會(huì)持股占48.75%，無(wú)錫山禾集團(tuán)有限公司持股占25%，股份公司持股占26.25%。該公司總經(jīng)理為高長(zhǎng)圣，經(jīng)營(yíng)范圍包括中藥材、中成藥、中藥飲片、化學(xué)藥制劑、抗生素、生化藥品、營(yíng)養(yǎng)滋補(bǔ)品、衛(wèi)生材料及用品的銷(xiāo)售。截止2001年12月31日，該公司總資產(chǎn)870.25萬(wàn)元；2001年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入683.81萬(wàn)元，稅前利潤(rùn)-8.58萬(wàn)元。附股份公司組織結(jié)構(gòu)圖：

股份公司組織結(jié)構(gòu)圖股東會(huì)監(jiān)事會(huì)董事會(huì)秘書(shū)董事會(huì)總經(jīng)理財(cái)務(wù)中心采供中心服務(wù)中心辦公室審計(jì)部人力資源部配送中心信息中心賣(mài)場(chǎng)控股、參股子公司第一賣(mài)場(chǎng)第二賣(mài)場(chǎng)第三賣(mài)場(chǎng)第四賣(mài)場(chǎng)第五賣(mài)場(chǎng)無(wú)錫八佰伴商業(yè)大廈超市有限公司無(wú)錫商業(yè)大廈東方裝璜工程有限公司無(wú)錫東方名流廣告有限公司無(wú)錫東方新格環(huán)境設(shè)計(jì)裝飾工程有限公司無(wú)錫商業(yè)大廈集團(tuán)東方環(huán)保有限公司無(wú)錫商業(yè)大廈集團(tuán)二百電器商廈公司無(wú)錫東方藥業(yè)有限公司無(wú)錫東方嘉德拍賣(mài)有限公司無(wú)錫東方榮昌汽車(chē)銷(xiāo)售服務(wù)有限公司無(wú)錫東方綠康營(yíng)銷(xiāo)有限公司無(wú)錫商業(yè)大廈集團(tuán)東方汽車(chē)有限公司無(wú)錫商業(yè)大廈集團(tuán)進(jìn)口汽車(chē)貿(mào)易有限公司無(wú)錫神龍汽車(chē)銷(xiāo)售服務(wù)有限公司

第五章業(yè)務(wù)和技術(shù)概況一、公司所處行業(yè)差不多情況1、行業(yè)治理體制公司所屬商品流通行業(yè)（以下稱(chēng)：商業(yè)）屬于服務(wù)行業(yè)，在我國(guó)的產(chǎn)業(yè)行政主管部門(mén)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)和各地經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)，其要緊職能是制定產(chǎn)業(yè)政策與進(jìn)展規(guī)劃。我國(guó)商業(yè)的民間與官方組織較多，要緊有中國(guó)商業(yè)聯(lián)合會(huì)(下稱(chēng)：商會(huì))以及各地商會(huì)，此外，還有中國(guó)百貨商業(yè)協(xié)會(huì)（下稱(chēng)：協(xié)會(huì)）與各地協(xié)會(huì)等，這些組織的要緊職能是做好成員單位之間以及企業(yè)與政府之間等的溝通交流工作。目前，政府與商會(huì)、協(xié)會(huì)等對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的治理分不在宏觀和中觀層次，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)差不多差不多按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律獨(dú)立運(yùn)作，并自主開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。2、市場(chǎng)容量自實(shí)行改革開(kāi)放政策以來(lái)，我國(guó)商品流通規(guī)模不斷擴(kuò)大，消費(fèi)品市場(chǎng)購(gòu)銷(xiāo)活躍。依照我國(guó)《2000年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)進(jìn)展統(tǒng)計(jì)公告》，2000年全國(guó)實(shí)現(xiàn)社會(huì)消費(fèi)品零售總額34,153億元。據(jù)來(lái)自中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)的資料：依照我國(guó)的“十五”規(guī)劃，以年均經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度7%左右為預(yù)期目標(biāo)，可能2005年社會(huì)消費(fèi)品零售總額為37,700億元。據(jù)無(wú)錫市統(tǒng)計(jì)局公布的《2001年無(wú)錫市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)進(jìn)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，2001年無(wú)錫市實(shí)現(xiàn)社會(huì)消費(fèi)品零售總額390.82億元，比2000年的351.51億元增長(zhǎng)11.2%。3、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況目前我國(guó)差不多形成市場(chǎng)化程度大大提高，多種經(jīng)濟(jì)成份、多種經(jīng)營(yíng)方式、多渠道并存的流通格局，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。突出表現(xiàn)為：（1）連鎖經(jīng)營(yíng)模式方興未艾，超市、便利店、專(zhuān)賣(mài)店、倉(cāng)儲(chǔ)式和會(huì)員制的大賣(mài)場(chǎng)等各種新的商業(yè)形式、業(yè)態(tài)和經(jīng)營(yíng)方式都已被采納。我國(guó)從90年代初開(kāi)始導(dǎo)入連鎖經(jīng)營(yíng)組織形式，其后便迅速演變?yōu)楝F(xiàn)代商業(yè)進(jìn)展的要緊形式。據(jù)2000年中國(guó)連鎖業(yè)百?gòu)?qiáng)評(píng)比資料，連鎖百?gòu)?qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)份額比1999年提高了45%，銷(xiāo)售額增長(zhǎng)了53%，總銷(xiāo)售額達(dá)到社會(huì)商品零售總額的2.9%。（2）流通主體正在向集團(tuán)化、規(guī)?；较蜻M(jìn)展，競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力逐年提高。目前我國(guó)各類(lèi)商貿(mào)集團(tuán)大量涌現(xiàn)，除傳統(tǒng)的批發(fā)貿(mào)易商外，以中資的海爾、聯(lián)想以及外資的柯達(dá)等為代表的一批生產(chǎn)制造商也直接進(jìn)入流通領(lǐng)域，構(gòu)建自身的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)和銷(xiāo)售體系，實(shí)行工貿(mào)一體化經(jīng)營(yíng)，成為重要的流通主體。（3）外資商業(yè)企業(yè)大量進(jìn)入國(guó)內(nèi)貿(mào)易市場(chǎng)。由于我國(guó)仍然處于向都市化進(jìn)展時(shí)期，都市化水平還不高，城鄉(xiāng)之間、東西部之間、大中都市之間，在消費(fèi)層次、結(jié)構(gòu)和適應(yīng)上存在專(zhuān)門(mén)大差異，為沃爾瑪、家樂(lè)福、麥德龍等外資商業(yè)企業(yè)進(jìn)入中國(guó)留下巨大的生存與進(jìn)展空間。4、以后進(jìn)展趨勢(shì)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，我國(guó)商業(yè)將出現(xiàn)區(qū)域性購(gòu)物中心、超大型超市、大型百貨商廈、一般超市、專(zhuān)賣(mài)店、小型折扣和小型便利店幾種業(yè)態(tài)并存的行業(yè)進(jìn)展趨勢(shì)，這些業(yè)態(tài)相互重疊，但各有側(cè)重，不可或缺。5、投入與產(chǎn)出2000年我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)景氣回升帶動(dòng)商業(yè)行業(yè)整體回暖，重點(diǎn)商業(yè)企業(yè)銷(xiāo)售額增幅較大，依照《2001年無(wú)錫統(tǒng)計(jì)年鑒》有關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算，無(wú)錫市零售貿(mào)易業(yè)2000年的平均毛利率為14.81%。二、阻礙行業(yè)進(jìn)展的有利和不利因素（一）本公司所屬商品零售行業(yè)的進(jìn)展要緊面臨以下有利因素：1、產(chǎn)業(yè)政策我國(guó)政府一貫支持民族商業(yè)企業(yè)的進(jìn)一步進(jìn)展，《國(guó)家重點(diǎn)鼓舞進(jìn)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄》（2000年修訂）第二十八項(xiàng)“服務(wù)業(yè)”中第1條列明：“現(xiàn)代化配送中心、加工中心、代理經(jīng)營(yíng)配套設(shè)施建設(shè)及連鎖經(jīng)營(yíng)”。近年來(lái)，依照無(wú)錫市委、市政府提出的把無(wú)錫建成重要的經(jīng)濟(jì)中心、區(qū)域性交通樞紐和商流、物流集散地的要求，無(wú)錫市將重點(diǎn)培養(yǎng)一些大型流通企業(yè)，因此，本公司面臨著較好的進(jìn)展機(jī)遇。2、消費(fèi)趨向隨著2001年—2005年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)進(jìn)展第十個(gè)五年打算的實(shí)施，國(guó)民經(jīng)濟(jì)和城鎮(zhèn)居民可支配收入將接著穩(wěn)定增長(zhǎng)，人民生活正在邁向更加富裕的小康生活。人民追求生活更高質(zhì)量享受和自身進(jìn)展的消費(fèi)將大幅增加，“衣食住行”的消費(fèi)結(jié)構(gòu)開(kāi)始變化，住和行的消費(fèi)比重逐漸加大。另外，品牌消費(fèi)、信息消費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)、信貸消費(fèi)、個(gè)性消費(fèi)、健康消費(fèi)等新興概念的出現(xiàn)，都給商家提供了許多商機(jī)。依照《2001無(wú)錫概覽》：2000年都市居民消費(fèi)支出6,975元，其中糧食支出2,920元，恩格爾系數(shù)由上年的43.1%降為2000年的41.8%。居民的耐用消費(fèi)品逐漸向高檔化進(jìn)展，轎車(chē)等高檔消費(fèi)品也開(kāi)始逐漸進(jìn)入高收入城鎮(zhèn)居民家庭。3、購(gòu)買(mǎi)力隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的持續(xù)穩(wěn)定進(jìn)展，城鄉(xiāng)居民生活水平接著提高，總體上已達(dá)到小康水平。國(guó)家提高國(guó)有企業(yè)下崗職工差不多生活保障、失業(yè)保險(xiǎn)和城鎮(zhèn)居民最低生活保障“三條保障線”水平和適當(dāng)增加行政、事業(yè)單位人員的工資等政策措施的逐步落實(shí)，使得城鎮(zhèn)居民收入水平明顯提高。依照我國(guó)《2000年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)進(jìn)展統(tǒng)計(jì)公告》，2000年全國(guó)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入6,280元，比1999年實(shí)際增長(zhǎng)6.4%。無(wú)錫市城鎮(zhèn)居民購(gòu)買(mǎi)力十分旺盛。據(jù)《2001無(wú)錫統(tǒng)計(jì)年鑒》統(tǒng)計(jì)，2000年無(wú)錫市人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為27,653元，高居全國(guó)大中都市的第6位；市區(qū)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入8,603元，列全國(guó)的第12位，比全國(guó)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入的6,280元高約37%。隨著居民收入與支出水平的不斷提高，物價(jià)指數(shù)出現(xiàn)止跌企穩(wěn)；恩格爾系數(shù)逐年降低，則反映出居民在差不多需求上的支出有下降趨勢(shì)。見(jiàn)下表所示：指標(biāo)單位1998年1999年2000年累計(jì)增長(zhǎng)[%]總?cè)丝谌f(wàn)人432.21433.40434.610.6人均可支配收入元7,1787,9208,60319.9職工年均工資元9,0689,86710,96620.9人均年消費(fèi)支出元6,2206,2706,97512.1居民消費(fèi)價(jià)格總指數(shù)100.999.9100.0-0.9商品零售物價(jià)總指數(shù)99.096.498.6-0.4恩格爾系數(shù)44.543.141.8-6.1據(jù)無(wú)錫市統(tǒng)計(jì)局公布的《2001年無(wú)錫市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)進(jìn)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》數(shù)據(jù)表明，2001年無(wú)錫市居民收入穩(wěn)步增長(zhǎng)，生活質(zhì)量不斷提高，市區(qū)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入9,454元，比上年增長(zhǎng)9.9%，在同期物價(jià)指數(shù)與上年差不多持平（價(jià)格總水平微升0.2%）的前提下，顯示出城鎮(zhèn)居民購(gòu)買(mǎi)力進(jìn)一步提高的趨勢(shì)。（二）本公司所屬商品零售行業(yè)的進(jìn)展要緊面臨以下不利因素：1、外資企業(yè)的沖擊目前，以沃爾瑪、麥德龍、家樂(lè)福等一些大型跨國(guó)商業(yè)集團(tuán)為主的300多家外商企業(yè)差不多通過(guò)合資、合作等多種形式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。外資商業(yè)企業(yè)的廣泛進(jìn)入標(biāo)志著中國(guó)商品流通業(yè)已開(kāi)始融入國(guó)際市場(chǎng)，外資企業(yè)不僅帶來(lái)了先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念和治理技術(shù)，促進(jìn)了國(guó)內(nèi)流通業(yè)的組織化程度和經(jīng)營(yíng)治理水平，同時(shí)也引起了激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，各種業(yè)態(tài)的生命周期明顯縮短，這使得中國(guó)流通業(yè)現(xiàn)時(shí)期的進(jìn)展帶有明顯的跳躍性、擴(kuò)張性?？傊?，外資商業(yè)企業(yè)的進(jìn)入一方面可能給國(guó)內(nèi)商業(yè)企業(yè)帶來(lái)沖擊，但另一方面也為國(guó)內(nèi)商業(yè)企業(yè)的快速成長(zhǎng)起到了催化劑的作用。2、對(duì)技術(shù)與資金的要求日益提高 商業(yè)企業(yè)正日益進(jìn)展為技術(shù)、資金密集型企業(yè)，新的治理技術(shù)與治理手段的采納，使商品流通作業(yè)的自動(dòng)化與治理的信息化水平有所提高。網(wǎng)絡(luò)、條碼、MIS-POS系統(tǒng)等現(xiàn)代信息處理手段的逐步采納，流通業(yè)由傳統(tǒng)手工操作、柜臺(tái)銷(xiāo)售、經(jīng)驗(yàn)性治理向?qū)I(yè)化分工與規(guī)模經(jīng)營(yíng)的逐步轉(zhuǎn)化，使得行業(yè)資金需求與技術(shù)含量都有所提高。規(guī)?；?jīng)營(yíng)的進(jìn)展趨勢(shì)關(guān)于資金的需求、對(duì)熟悉連鎖化與物流治理人才的需求、對(duì)先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)治理技術(shù)設(shè)備等需求的增強(qiáng)，都將加大外來(lái)企業(yè)進(jìn)入本行業(yè)的障礙。三、公司面臨的要緊競(jìng)爭(zhēng)狀況1、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況2000年我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)帶動(dòng)商業(yè)行業(yè)整體回暖，但銷(xiāo)售收入上升而利潤(rùn)不增長(zhǎng)的現(xiàn)象較為普遍，來(lái)自國(guó)內(nèi)國(guó)外的激烈競(jìng)爭(zhēng)使得我國(guó)商業(yè)零售企業(yè)的分化日益嚴(yán)峻，在一些企業(yè)進(jìn)展勢(shì)頭較好的同時(shí)，另一部分企業(yè)在經(jīng)營(yíng)困境中越陷越深。依照《2001無(wú)錫統(tǒng)計(jì)年鑒》，截止2000年末，無(wú)錫市(含市區(qū)、江陰市、宜興市和錫山市，下同)共有零售企業(yè)34個(gè)：市區(qū)20家，江陰市9家，宜興市4家，錫山市1家；連鎖企業(yè)有6家，非連鎖企業(yè)28家；綜合商店17家，超級(jí)市場(chǎng)4家，專(zhuān)業(yè)商店12家，其他1家。無(wú)錫市零售企業(yè)2000年末共有從業(yè)人員15,550人，營(yíng)業(yè)面積總計(jì)428,513平方米，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額661,156萬(wàn)元。公司作為大型綜合類(lèi)百貨商場(chǎng)，在無(wú)錫百貨零售行業(yè)位于龍頭地位，2000年實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售額8.56億元約占全市百貨商店總收入的17.5%(依照《2001無(wú)錫統(tǒng)計(jì)年鑒》計(jì)算)。截止2000年末，全市共有銷(xiāo)售額超億元的零售企業(yè)13家。目前，除本公司外，無(wú)錫地區(qū)市場(chǎng)還有如無(wú)錫第一百貨（集團(tuán)）有限公司、宜興市華地廣場(chǎng)、麥德龍錫山超市、無(wú)錫八佰伴商貿(mào)中心有限公司、家樂(lè)福永樂(lè)店和天惠超市股份有限公司等年銷(xiāo)售額超億元的大型商業(yè)企業(yè)。2、公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)（1）地理位置及自然條件優(yōu)勢(shì)無(wú)錫市位于經(jīng)濟(jì)水平較發(fā)達(dá)的我國(guó)東部