一級(jí)造價(jià)工程師考試《案例分析》專題一

2020-3-26一、課程體系2020年全國(guó)一級(jí)造價(jià)工程師職業(yè)資格考試階段時(shí)間主要內(nèi)容訓(xùn)練部分3套題/科通過(guò)教材小節(jié)+知識(shí)小結(jié)+復(fù)習(xí)要點(diǎn)+專項(xiàng)練習(xí)。一點(diǎn)一點(diǎn)學(xué)習(xí)，一點(diǎn)一點(diǎn)記。掌握考試大綱規(guī)定知識(shí)點(diǎn)3月中旬-6月中旬每科15次集訓(xùn)營(yíng)系統(tǒng)課專屬系統(tǒng)直播課15*2=30h《建設(shè)工程造價(jià)案例分析》集訓(xùn)營(yíng)系統(tǒng)課通過(guò)階段測(cè)試+模擬講評(píng)+做題建議+結(jié)果反饋，全面鞏固第一階段教學(xué)，模擬訓(xùn)練、真題演練，保證學(xué)習(xí)效果6月中旬-8月上旬每科6次集訓(xùn)營(yíng)訓(xùn)練課2套題/科專屬特色直播課6*2=10h通過(guò)強(qiáng)化知識(shí)點(diǎn)，專題講解分值高，8月中旬-9月下旬

案例重點(diǎn)布分的知識(shí)點(diǎn)，同時(shí)結(jié)合集訓(xùn)營(yíng)提分課專屬定制直播每科6次6*3=18h19年命題梳理相應(yīng)知識(shí)點(diǎn)，不漏一

2套題/科個(gè)重點(diǎn)，不落一部要考規(guī)范，保證到位、不丟分主講人：王老師10月初根據(jù)前三個(gè)階段教學(xué)，根據(jù)往年命題特點(diǎn)，結(jié)合2020年考試趨勢(shì)，每一個(gè)科目全面進(jìn)行提煉重點(diǎn)講解，全面訓(xùn)練，過(guò)程測(cè)試全面結(jié)合。管理：3天3晚計(jì)劃：3天3晚計(jì)量：5天3晚案例：6天5晚集訓(xùn)營(yíng)保分課專屬集中面授3套題/科二、2020年造價(jià)工程師考試時(shí)間三、知識(shí)框架第一章、投資估算與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

——判斷項(xiàng)目是否可行考試時(shí)間10月24日考試時(shí)長(zhǎng)9:00－11:3014:00－16:30考試科目建設(shè)工程造價(jià)管理建設(shè)工程計(jì)價(jià)第二章、施工方案技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析——多個(gè)可行項(xiàng)目比選，選定最優(yōu)第三章、工程計(jì)量與計(jì)價(jià)——設(shè)計(jì)圖紙、計(jì)算工程量、編制清單第四章、招標(biāo)投標(biāo)——確定施工單位并簽訂合同建設(shè)工程技術(shù)與計(jì)量（土木建筑工程、安裝工程）第五章、合同價(jià)款管理

——施工過(guò)程中索賠的處理第六章、結(jié)算與決算

——施工過(guò)程中工程款的支付9:00－11:3010月25日14:00－18:00建設(shè)工程造價(jià)案例分析12020-3-26四、分值分布與備考目標(biāo)五、考試特點(diǎn)及備考策略1.特點(diǎn)：一章一題，題型穩(wěn)定，考點(diǎn)穩(wěn)定，計(jì)算量穩(wěn)定。策略：題目標(biāo)號(hào)試題內(nèi)容分值

時(shí)間分配

目標(biāo)分值真題重復(fù)做——直擊考點(diǎn)第一題

投資估算與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

20第二題

方案比選+招投標(biāo)

20第三題

工程價(jià)款管理（索賠）2040分鐘30分鐘40分鐘40分鐘90分鐘20分15分15分20分30分教材例題研讀——幫助理解第四題

工程結(jié)算20402.特點(diǎn)：專業(yè)性強(qiáng)，綜合性強(qiáng)，理解困難。策略：第五題

計(jì)量與計(jì)價(jià)認(rèn)準(zhǔn)目的——通過(guò)考試抓住技巧——類型特點(diǎn)有舍有得——重難偏易共計(jì)120分,72分及格3.特點(diǎn)：計(jì)算量大，算完難，算對(duì)更難策略：計(jì)算器——培養(yǎng)感情要趁早有按有看——

一心一意最重要唯對(duì)不破——習(xí)慣成自然第一章

建設(shè)項(xiàng)目投資估算與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)22020-3-26知識(shí)框架建設(shè)前期

建設(shè)期產(chǎn)出：銷售收入運(yùn)營(yíng)期建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)期：折舊、攤銷成本工程費(fèi)運(yùn)營(yíng)期：經(jīng)營(yíng)成本、維持運(yùn)營(yíng)投資、利息自有資金貸款固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)其他資產(chǎn)工程建設(shè)其他費(fèi)預(yù)備費(fèi)…利潤(rùn)：產(chǎn)出-成本-稅金貸款償還：折舊+攤銷+利潤(rùn)運(yùn)營(yíng)期投入產(chǎn)出建設(shè)期投入考點(diǎn)剖析學(xué)習(xí)技巧——完形填空1.固定資產(chǎn)總投資、建設(shè)投資、建設(shè)期利息、基本預(yù)備費(fèi)、價(jià)差預(yù)重記憶，輕理解備費(fèi)要求牢記所有公式2.總成本費(fèi)用要求結(jié)合真題，正確理解題意準(zhǔn)確獲得相應(yīng)參數(shù)3.增值稅、增值稅附加4.所得稅、凈利潤(rùn)要求掌握解題思路及技巧要求計(jì)算準(zhǔn)確5.償還銀行的本金和利息、是否滿足還款要求6.凈現(xiàn)金流量7.總投資收益率、資本金凈利潤(rùn)率8.盈虧平衡點(diǎn)32020-3-26一、投資估算1.進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=抵岸價(jià)+國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)用進(jìn)口設(shè)備的抵岸價(jià)＝貨價(jià)＋國(guó)外運(yùn)費(fèi)＋國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)＋銀行財(cái)務(wù)費(fèi)＋外貿(mào)手續(xù)費(fèi)＋進(jìn)口關(guān)稅＋消費(fèi)稅＋增值稅+車輛購(gòu)置稅工程費(fèi)用靜建筑安裝工程費(fèi)用態(tài)投資建設(shè)投資建設(shè)用地費(fèi)工程建設(shè)其它費(fèi)用

與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的其他費(fèi)用與未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的其他費(fèi)用固定資產(chǎn)投資工程造價(jià)建設(shè)項(xiàng)目總投資基本預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi)價(jià)差預(yù)備費(fèi)動(dòng)態(tài)投資建設(shè)期貸款利息流動(dòng)資產(chǎn)投資(流動(dòng)資金)1）進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)：一般指裝運(yùn)港船上交貨價(jià)（離岸價(jià)）貨價(jià)（離岸價(jià)）＝美元貨價(jià)×外匯匯率（題目給定）2）國(guó)外運(yùn)費(fèi)=離岸價(jià)×運(yùn)費(fèi)率6）進(jìn)口關(guān)稅＝到岸價(jià)×進(jìn)口關(guān)稅率7）消費(fèi)稅（價(jià)內(nèi)稅）

=（到岸價(jià)+關(guān)稅）×消費(fèi)稅率/（1—消費(fèi)稅率）國(guó)外運(yùn)費(fèi)=運(yùn)量×單位運(yùn)價(jià)消費(fèi)稅=[到岸價(jià)+關(guān)稅+消費(fèi)稅]×消費(fèi)稅率8）增值稅＝（到岸價(jià)+關(guān)稅+消費(fèi)稅）×增值稅率9）車輛購(gòu)置稅=（到岸價(jià)+關(guān)稅+消費(fèi)稅）×車輛購(gòu)置稅率3）運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)

（價(jià)內(nèi)費(fèi)）=（離岸價(jià)+國(guó)際運(yùn)費(fèi)）×運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率/（1-運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率）運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=[離岸價(jià)+國(guó)際運(yùn)費(fèi)+運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)]×保險(xiǎn)費(fèi)率4）銀行財(cái)務(wù)費(fèi)＝離岸價(jià)×銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率5）外貿(mào)手續(xù)費(fèi)＝（離岸價(jià)＋國(guó)外運(yùn)費(fèi)＋國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)）×外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率42020-3-262.建筑安裝工程費(fèi)類似工程預(yù)算法建筑安裝工程費(fèi)=建筑工程費(fèi)+安裝工程費(fèi)建筑工程費(fèi)（安裝工程費(fèi)）=人工費(fèi)+材料費(fèi)+機(jī)械設(shè)備費(fèi)+管理費(fèi)+利潤(rùn)+規(guī)費(fèi)+稅金例如：某新建項(xiàng)目設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)模與該企業(yè)2年前在另一城市修建的同類項(xiàng)目相同，已建項(xiàng)目的單位建筑工程費(fèi)用為1600元/m2，建筑工程的綜合用工量為4.5工日/

m2

，綜合工日單價(jià)為80元/工日，建筑工程費(fèi)用中的材料費(fèi)占比為50%，機(jī)械使用費(fèi)占比為8%，考慮地區(qū)和交易時(shí)間差異，擬建項(xiàng)目的綜合工日單價(jià)為100元/工日，材料費(fèi)修正系數(shù)為1.1，機(jī)械使用費(fèi)的修正系數(shù)為1.05，人材機(jī)以外的其他費(fèi)用修正系數(shù)為1.08。問(wèn)題：求新建項(xiàng)目的單位建筑工程費(fèi)。類似工程預(yù)算法公式D=A×KK=a%K1+b%K2+c%K3+d%K4D—擬建工程單方造價(jià)A—類似工程單方造價(jià)a%，b%，c%，d%—類似工程單方造價(jià)中人工費(fèi)、材料費(fèi)、施工機(jī)具施

工費(fèi)、管利規(guī)稅占單方造價(jià)的比重K1，K2，K3，K4—擬建工程地區(qū)與類似工程預(yù)算造價(jià)在人、材、機(jī)、管利

規(guī)稅之間的（價(jià)格）差異系數(shù)52020-3-263.工程建設(shè)其他費(fèi)（題目給定）4.基本預(yù)備費(fèi)的計(jì)算基本預(yù)備費(fèi)=（工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)）基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率=（建筑安裝工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)）基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率5.價(jià)差預(yù)備費(fèi)的計(jì)算價(jià)差預(yù)備費(fèi)的計(jì)算公式例：已知某項(xiàng)目預(yù)計(jì)鋼筋用量為1000噸，鋼筋現(xiàn)行價(jià)格為3000元/噸。該項(xiàng)目建設(shè)期3年，建設(shè)前期為1年。各年鋼筋用量計(jì)劃值為30%、50%、20%，鋼筋價(jià)格年均上漲率5%，其他因素不考慮，則該項(xiàng)目建設(shè)期間鋼筋的價(jià)差預(yù)備費(fèi)多少萬(wàn)元？式中PF——

價(jià)差預(yù)備費(fèi)；n——

建設(shè)期年份數(shù)；9015060It——

建設(shè)期中第t年的靜態(tài)投資計(jì)劃額，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用及基本預(yù)備費(fèi)；-10123430%50%90×[（1+5%）1（1+5%）0.5（1+5%）1-1-1]=6.83f——

物價(jià)年均上漲率；m——

建設(shè)前期年限（從編制估算到開(kāi)工建設(shè)，單位：年）。該公式考慮了建設(shè)前期的漲價(jià)因素，式中（1+f）0.5是按第t年投資分期均勻投入考慮的漲價(jià)幅度。150×

[（1+5%）1（1+5%）0.5（1+5%）2-1-1]=19.4620%60×

[（1+5%）1（1+5%）0.5（1+5%）3-1-1]=11.17價(jià)差預(yù)備費(fèi)=6.83+19.46+11.17=37.46萬(wàn)元30062020-3-26例題：答案：某企業(yè)投資建設(shè)一個(gè)工業(yè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中的相關(guān)資料和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：解題思路：靜態(tài)投資=工程費(fèi)+工程建設(shè)其他+基本預(yù)備費(fèi)建設(shè)投資=靜態(tài)投資+價(jià)差預(yù)備費(fèi)（1）項(xiàng)目工程費(fèi)用為2000萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用為500萬(wàn)元，基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率為8%，預(yù)計(jì)未來(lái)3年的年均投資價(jià)格上漲率為5％。（2）項(xiàng)目建設(shè)前期年限為1年，建設(shè)期為2年，生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期為8年。（3）項(xiàng)目建設(shè)期第1年完成項(xiàng)目靜態(tài)投資的40%，第2年完成靜態(tài)投資的60%。靜態(tài)投資=（2000+500）×1.08=2700.00萬(wàn)元第1年價(jià)差預(yù)備費(fèi)=2700×40%×[（1+0.05）1×

（1+0.05）0.5

×（1+0.05）1-1

×-1]=82.00萬(wàn)元第2年價(jià)差預(yù)備費(fèi)=

2700×60%×[（1+0.05）1×

（1+0.05）0.5×

（1+0.05）2-1

×-1]=210.16萬(wàn)元問(wèn)題

1.分別列式計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)期第1年、第2年價(jià)差預(yù)備費(fèi)和項(xiàng)目建設(shè)投資。建設(shè)投資=2700+82+210.16=2992.16萬(wàn)元6.建設(shè)期利息（建設(shè)投資借款在建設(shè)期產(chǎn)生的利息）計(jì)息公式：特點(diǎn)：分年均衡發(fā)放，建設(shè)期利息的計(jì)算按當(dāng)年借款在年中支用考慮，即當(dāng)年貸款按半年計(jì)息，上一年貸款按全年計(jì)息。建設(shè)期貸款利息＝Σ（年初累計(jì)借款＋本年新增借款/2）×有效利率。#建設(shè)期只計(jì)息不還息。建設(shè)期借款本金及利息在運(yùn)營(yíng)期開(kāi)始償還。例：有效利率某建設(shè)項(xiàng)目，建設(shè)期兩年，共向銀行貸款2400萬(wàn)元，每年使用1200萬(wàn)元，按月均衡使用，銀行貸款年利率10%，則在編制投資估算時(shí)建設(shè)期利息應(yīng)為多少萬(wàn)元？項(xiàng)目年12%1半年6%2季3%4月1%12名義利率年計(jì)息次數(shù)年有效利率公式12%（1+6%）2-1

（1+6%）4-1

（1+6%）12-1第1年應(yīng)計(jì)利息=（0+1/2×1200）×10%=60.00萬(wàn)元第2年應(yīng)計(jì)利息=（1200+60+1/2×1200）×10%=186.00萬(wàn)元建設(shè)期利息=60+186=246.00萬(wàn)元年有效利率=（1＋年名義利率/年計(jì)息次數(shù)）^年計(jì)息次數(shù)－172020-3-267.固定資產(chǎn)總投資（六）投資估算方法（公式法）=建設(shè)投資+建設(shè)期利息例題：=設(shè)備及工具器具購(gòu)置費(fèi)+建安工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+基本預(yù)備費(fèi)+價(jià)差預(yù)備費(fèi)+建設(shè)期利息??某集團(tuán)公司擬建設(shè)A、B兩個(gè)工業(yè)項(xiàng)目，A項(xiàng)目為擬建年產(chǎn)90萬(wàn)噸鑄鋼廠，根據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)資料提供的當(dāng)?shù)匾呀戤a(chǎn)30萬(wàn)噸鑄鋼廠的靜態(tài)投資約2400萬(wàn)元。A項(xiàng)目的生產(chǎn)能力指數(shù)為0.8。問(wèn)題：??已知擬建項(xiàng)目與類似項(xiàng)目的綜合調(diào)整系數(shù)為1.25，試用生產(chǎn)能力指數(shù)估算法估算A項(xiàng)目靜態(tài)投資。答案：A項(xiàng)目靜態(tài)投資＝=2400×（90/30）^0.8×1.25＝7224.67（萬(wàn)元）2.設(shè)備系數(shù)法例如：已知已建年產(chǎn)25萬(wàn)噸鑄鋼廠的工藝設(shè)備投資約2400萬(wàn)元，新建項(xiàng)目A的工藝設(shè)備投資為3600萬(wàn)元。已建類似項(xiàng)目其他部分占工程設(shè)備投資的比例，考慮地區(qū)和時(shí)間差異擬建項(xiàng)目各部分的修正系數(shù)見(jiàn)表1-1。式中：C2——擬建項(xiàng)目靜態(tài)投資額；（不一定）???C1——已建類似項(xiàng)目的靜態(tài)投資額；Q2——擬建項(xiàng)目生產(chǎn)能力；項(xiàng)目占比建筑工程費(fèi)

安裝工程費(fèi)

工程建設(shè)其他費(fèi)

基本預(yù)備費(fèi)0.151.10.121.050.081.50.021???Q1——已建類似項(xiàng)目的生產(chǎn)能力；???x——生產(chǎn)能力指數(shù)；（需要判斷，若題目中不給定則按1處理）???f——綜合調(diào)整系數(shù)。（題目給定）修正系數(shù)問(wèn)題：用系數(shù)估算法估算A項(xiàng)目的靜態(tài)投資。82020-3-26A項(xiàng)目靜態(tài)投資計(jì)算公式：=設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+建筑工程費(fèi)+安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+基本預(yù)備費(fèi)C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+…）+I式中:C——擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資C=3600

×（1+0.15

×

1.1+0.12

×

1.05+0.08

×

1.5+0.02）=5151.6（萬(wàn)元）E——擬建項(xiàng)目根據(jù)當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)算的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)P1、P2、P3…——已建項(xiàng)目中建筑安裝工程費(fèi)及其他工程費(fèi)等與設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的比例f1、f2、f3…——不同建設(shè)時(shí)間、地點(diǎn)而產(chǎn)生的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等差異的（比例）調(diào)整系數(shù)I——擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用二、收入三、總成本費(fèi)用（一）銷售收入

（題目給定）銷售收入=產(chǎn)量×單價(jià)年總成本費(fèi)用

經(jīng)營(yíng)成本

折舊

攤銷

利息支出

維持運(yùn)營(yíng)投資=年固定成本年可變成本注：案例分析解題中，假定產(chǎn)量等于銷量。外購(gòu)原材料外購(gòu)燃料、動(dòng)力可變成本（二）補(bǔ)貼收入的估算（題目給定）計(jì)件工資及福利費(fèi)經(jīng)營(yíng)成本分別按財(cái)政、稅務(wù)部分的規(guī)定，分別計(jì)入或不計(jì)入應(yīng)稅收入。一般發(fā)生在運(yùn)營(yíng)期某一年?？偝杀举M(fèi)用管理人員工資及福利費(fèi)修理費(fèi)（考試中很少涉及補(bǔ)貼收入，如涉及則會(huì)說(shuō)明是否記取所得稅。如果題目未設(shè)定，按照需要計(jì)取稅收處理

）其他費(fèi)用固定成本折舊費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出92020-3-261.經(jīng)營(yíng)成本題目給定2.折舊費(fèi)建設(shè)期利息（形成固定資產(chǎn)）折舊費(fèi)（回收計(jì)入成本）固定資產(chǎn)（廠房、機(jī)械設(shè)備等）固定資產(chǎn)總投資建設(shè)投資無(wú)形資產(chǎn)（建設(shè)用地使用權(quán)、專利等）攤銷費(fèi)（回收計(jì)入成本）其它資產(chǎn)固定資產(chǎn)原值3.攤銷=建設(shè)投資形成固定支出部分+建設(shè)期利息-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅無(wú)形資產(chǎn)攤銷＝建設(shè)投資形成無(wú)形資產(chǎn)部分/攤銷年限其他資產(chǎn)攤銷=建設(shè)投資形成其他資產(chǎn)部分/攤銷年限固定資產(chǎn)殘值（報(bào)廢）=固定資產(chǎn)原值×殘值率固定資產(chǎn)年折舊=(固定資產(chǎn)原值-殘值)/折舊年限（設(shè)計(jì)使用年限）固定資產(chǎn)（年）折舊=（建設(shè)投資形成固定支出部分+建設(shè)期利息-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅）×（1-殘值率）/折舊年限固定資產(chǎn)余值（項(xiàng)目期末）=固定資產(chǎn)年折舊×[折舊年限-運(yùn)營(yíng)年限]+固定資產(chǎn)殘值102020-3-26例題：某項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期2年，生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期8年。項(xiàng)目解題思路：固定資產(chǎn)（年）折舊=（建設(shè)投資形成固定支出部分+建設(shè)期利息-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅）×（1-殘值率）/折舊年限建設(shè)期貸款利息＝Σ（年初累計(jì)借款＋本年新增借款/2）×有效利率建設(shè)期利息第1年=（0+500/2）×6%=15.00萬(wàn)元建設(shè)期利息第2年=（500+15+500/2）×6%=45.90萬(wàn)元建設(shè)期利息=15+45.9=60.90萬(wàn)元建設(shè)投資估算1000萬(wàn)元（包含可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額100萬(wàn)），其中100萬(wàn)形成無(wú)形資產(chǎn)其余形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)按直線法折舊，折舊年限為10年。殘值（殘值率為10%）在項(xiàng)目計(jì)算期末一次性收回。

項(xiàng)目建設(shè)投資資金來(lái)源全部分貸款，貸款年利率6%。建設(shè)投資在建設(shè)期內(nèi)均衡投入。無(wú)形資產(chǎn)在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期平均攤銷。固定資產(chǎn)（年）折舊=（900+60.90-100）×（1-5%）/10=81.79萬(wàn)元問(wèn)題：列式計(jì)算固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)、固定資產(chǎn)余值、無(wú)形資產(chǎn)攤銷。固定資產(chǎn)余值=固定資產(chǎn)年折舊×[折舊年限-運(yùn)營(yíng)年限]+固定資產(chǎn)4.利息支出（建設(shè)投資（流動(dòng)、臨時(shí)）借款在運(yùn)營(yíng)期產(chǎn)生的利息）利息支出=建設(shè)投資利息+流動(dòng)資金利息+臨時(shí)借款利息1）建設(shè)期借款在運(yùn)營(yíng)期產(chǎn)生的利息殘值固定資產(chǎn)余值=81.79×（10-8）+

（900+60.90-100）×5%=206.63萬(wàn)元2）流動(dòng)資金借款利息：貸款一般發(fā)生在運(yùn)營(yíng)期的前幾年，年初借款，在運(yùn)營(yíng)期間每年只計(jì)息、每年付息不還本，運(yùn)營(yíng)期最后一年末還本。無(wú)形資產(chǎn)攤銷＝建設(shè)投資形成無(wú)形資產(chǎn)部分/攤銷年限無(wú)形資產(chǎn)攤銷=100/8=12.50萬(wàn)元3）臨時(shí)借款利息——如運(yùn)營(yíng)期某年不具備償還能力，則在當(dāng)年年底需要臨時(shí)借款用于償還，轉(zhuǎn)年計(jì)算利息并償還本息#運(yùn)營(yíng)期所有的借款利息都需當(dāng)年償還利息支出=期初借款余額×利率112020-3-261）建設(shè)投資借款在運(yùn)營(yíng)期產(chǎn)生的利息①等額本金（合同）（等額還本，利息照付）每年還本=建設(shè)期本利和/還款年限背景：某項(xiàng)目建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期6年。建設(shè)期內(nèi)，每年均衡投入自有資金和貸款各500萬(wàn)元，貸款年利率為6%，按年計(jì)息。項(xiàng)目貸款在運(yùn)營(yíng)期間按照等額還本、利息照付的方法償還。（1）建設(shè)期借款利息：每年付息=當(dāng)年期初借款余額×利息當(dāng)年期初借款余額=上一年期初借款-上一年還本??第1年貸款利息＝500/2×6%＝15.00萬(wàn)元??第2年貸款利息＝［（500＋15）＋500/2］×6%＝45.90萬(wàn)元??建設(shè)期借款利息＝15＋45.90＝60.90萬(wàn)元??建設(shè)期借款本利和＝500＋500＋60.9＝1060.9萬(wàn)元??（2）運(yùn)營(yíng)期各年應(yīng)還本金與利息：??每年應(yīng)還本金＝1060.9/6＝176.82萬(wàn)元??第1年應(yīng)還利息＝1060.9×6%＝63.65萬(wàn)元?建設(shè)期2運(yùn)營(yíng)期（利率10%）項(xiàng)目10345678年初借款余額當(dāng)期還本付息還本04201000800

600

400

200280

260

240

220200

200

200

200300200100800其中付息2067.6806040200期末借款余額420

1000600

400

200??第2年期初借款余額=

1060.9－176.82=

884.08萬(wàn)元第2年應(yīng)還利息＝884.08×6%＝53.04萬(wàn)元②等額本息法（合同）（等額還本付息）每年還本付息=本年付息=本年期初借款余額×利息本年還本=每年還本付息-每年付息當(dāng)年期初借款余額=上一年期初借款-上一年還本第3年期初借款余額=

884.08

－176.82=

707.26萬(wàn)元第3年應(yīng)還利息＝707.26×6%＝42.44萬(wàn)元建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期（利率10%）項(xiàng)目120345678第4年期初借款余額=

707.26－176.82=

530.44萬(wàn)元第4年應(yīng)還利息=530.44×6%＝31.83萬(wàn)元年初借款余額當(dāng)期還本付息還本420

1000

836.2

656.0

457.8

239.8263.8

263.8

263.8

263.8

263.8163.8

180.2

198.2

218.0

239.8其中第5年期初借款余額=

530.44

－176.82=

353.62萬(wàn)元第5年應(yīng)還利息＝353.62×6%＝21.22萬(wàn)元付息2067.6

10083.665.645.824.00期末借款余額0420

1000

836.2

656.0

457.8

239.8第6年期初借款余額=

353.62

－176.82=

353.62萬(wàn)元第6年應(yīng)還利息＝176.80×6%＝10.61萬(wàn)元122020-3-26背景：某項(xiàng)目建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期6年。建設(shè)期內(nèi)，每年均衡投入自有資金和貸款各500萬(wàn)元，貸款年利率為6%，按年計(jì)息。項(xiàng)目貸款在運(yùn)營(yíng)期間按照等額還本付息的方法償還。第2年期初借款余額＝1060.9－152.04＝908.86萬(wàn)元第2年應(yīng)還利息=908.86

×6%＝54.53萬(wàn)元第2年應(yīng)還本金＝215.69－54.53＝161.16萬(wàn)元（1）建設(shè)期借款利息：??第1年貸款利息＝500/2×6%＝15.00萬(wàn)元第3年期初借款余額＝

908.86－161.16

＝747.70萬(wàn)元第3年應(yīng)還利息=747.70

×6%＝44.86萬(wàn)元??第2年貸款利息＝［（500＋15）＋500/2］×6%＝45.90萬(wàn)元??建設(shè)期借款利息＝15＋45.90＝60.90萬(wàn)元第3年應(yīng)還本金＝215.69－44.86＝170.83萬(wàn)元??建設(shè)期借款本利和＝500＋500＋60.9＝1060.9萬(wàn)元（2）運(yùn)營(yíng)期各年應(yīng)還本利和、本金與利息：第4年期初借款余額＝

747.70－170.83

＝576.87萬(wàn)元第4年應(yīng)還利息=576.87

×6%＝34.61萬(wàn)元??運(yùn)營(yíng)期每年應(yīng)還本利和＝＝215.69萬(wàn)元第1年應(yīng)還利息＝1060.9×6%＝63.65萬(wàn)元第1年應(yīng)還本金＝215.69－63.65＝152.04萬(wàn)元第4年應(yīng)還本金＝215.69－34.61＝181.08萬(wàn)元第5年期初借款余額＝

576.87－181.08

＝395.79萬(wàn)元第5年應(yīng)還利息=395.79

×6%＝23.74萬(wàn)元2.流動(dòng)資金借款利息：貸款一般發(fā)生在運(yùn)營(yíng)期的前幾年，年初借款，在運(yùn)營(yíng)期間每年只計(jì)息、每年付息不還本，運(yùn)營(yíng)期最后一年末還本。例如：第5年應(yīng)還本金＝215.69－23.74＝191.94萬(wàn)元建設(shè)期2運(yùn)營(yíng)期（利率10%）項(xiàng)目第6年期初借款余額＝

395.79

－191.94

＝203.85萬(wàn)元第6年應(yīng)還利息=203.85

×6%＝12.23萬(wàn)元1345607080流動(dòng)資金當(dāng)年借款100

200流動(dòng)資金期初借款總額第6年應(yīng)還本金＝215.69－12.23＝203.46萬(wàn)元100

300

300

300

300當(dāng)期還本當(dāng)年還息01003003003030030132020-3-263.臨時(shí)借款利息——如運(yùn)營(yíng)期某年不具備償還能力，則在當(dāng)年年底需要臨時(shí)借款用于償還，轉(zhuǎn)年計(jì)算利息并償還本息例如：某項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年用于償還銀行貸款的資金共計(jì)1000萬(wàn)，根據(jù)工程借款合同當(dāng)年應(yīng)償還銀行1100萬(wàn)元，則發(fā)生的臨時(shí)借款為多少萬(wàn)元？假設(shè)銀行利率為10%，則運(yùn)營(yíng)期第二年因此產(chǎn)生的利息為多少？5.年維持運(yùn)營(yíng)投資題目給定四、稅金例：購(gòu)買原材料（賣方A）材料價(jià)值100萬(wàn)出售商品（消費(fèi)者C）商品價(jià)格：200萬(wàn)增值稅是以商品(含應(yīng)稅勞務(wù))在流轉(zhuǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的增值額作為計(jì)稅依據(jù)而征收的一種流轉(zhuǎn)稅。實(shí)行價(jià)

與項(xiàng)目企業(yè)增值稅外稅，也就是由消費(fèi)者負(fù)擔(dān)。（企業(yè)角色為代收代

核算無(wú)關(guān)繳）B支：110實(shí)支：100進(jìn)項(xiàng)稅：10B收：220實(shí)收：200銷項(xiàng)稅：20C支：220實(shí)支：200進(jìn)項(xiàng)稅：20A收：110實(shí)收：100銷項(xiàng)稅：10增值稅附加稅是附加稅的一種，對(duì)應(yīng)計(jì)增值稅的，按照增值稅稅額的一定比例征收的稅。（企業(yè)繳納）（城建稅、教育稅附加、地方教育費(fèi)附加）增值稅附加稅與項(xiàng)目企業(yè)核算有關(guān)賣方A繳納增值稅:10萬(wàn)元（給國(guó)家）所得稅是國(guó)家稅收機(jī)關(guān)根據(jù)企業(yè)或個(gè)人所得情況，按規(guī)定稅率開(kāi)征的一種稅收。稅率一般是按所得額

與項(xiàng)目企業(yè)加工廠B繳納增值稅：20-10=10萬(wàn)元（給國(guó)家）20萬(wàn)元全部由消費(fèi)者負(fù)擔(dān)，由企業(yè)代國(guó)家收繳加工廠B繳納增值稅附加=10×增值稅附加率所得稅

總額累進(jìn)計(jì)算，即多得多納、少得少納、不得不納，核算有關(guān)與納稅人的納稅能力相適應(yīng)，公平合理。（企業(yè)繳納）加工廠B繳納所得稅=（200-100-增值稅附加）×所得稅稅率142020-3-26應(yīng)納增值稅稅額=當(dāng)期銷項(xiàng)稅額-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅例如：可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅為100萬(wàn)元。運(yùn)營(yíng)期10年，每年的銷項(xiàng)稅為120，進(jìn)項(xiàng)稅為80。計(jì)算運(yùn)營(yíng)期各年應(yīng)納增值稅。第1年:120-80-100=-60萬(wàn)，第1年不交增值稅第2年：120-80-60=-20萬(wàn)，第2年不交增值稅第3年：120-80-20=20萬(wàn)，第3年交20萬(wàn)元增值稅第4-10年：120-80=40萬(wàn)，第4-10年交40萬(wàn)增值稅當(dāng)期銷項(xiàng)稅=銷售收入×增值稅稅率（或題目直接給定）當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅=經(jīng)營(yíng)成本×增值稅稅率（或題目直接給定）可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅（建設(shè)期產(chǎn)生，題目給定）特別說(shuō)明：當(dāng)期銷售稅額減去當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額小于可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅時(shí)，不足抵扣，當(dāng)期無(wú)需繳納增值稅。其不足部分可以結(jié)轉(zhuǎn)下期繼續(xù)抵扣。2.增值稅附加稅

（由企業(yè)承擔(dān)，計(jì)入企業(yè)利潤(rùn)核算）增值稅附加稅是附加稅的一種，對(duì)應(yīng)計(jì)增值稅的，按照增值稅稅額的一定比例征收的稅。3.所得稅所得稅＝應(yīng)納稅所得額×所得稅率應(yīng)納稅所得額=利潤(rùn)總額-以前年度虧損（應(yīng)納稅所得額為負(fù)，無(wú)需繳納所得稅）利潤(rùn)總額增值稅附加稅=增值稅應(yīng)納稅額×增值稅附加稅率（若增值稅為零，增值稅附加也為零）=營(yíng)業(yè)收入（不含銷項(xiàng)稅額）－總成本費(fèi)用（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）

-增值稅附加＋補(bǔ)貼收入=營(yíng)業(yè)收入（不含銷項(xiàng)稅額）－經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）－折舊費(fèi)－攤銷費(fèi)-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅附加＋補(bǔ)貼收入152020-3-26五、利潤(rùn)六、建設(shè)期貸款（本利和）償還1.等額本金法利潤(rùn)總額＝營(yíng)業(yè)收入-總成本費(fèi)用-增值稅附加+補(bǔ)貼收入利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含銷項(xiàng)稅額）－經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）－折舊費(fèi)－攤銷費(fèi)-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅附加＋補(bǔ)貼收入2.等額本息法3.最大償還能力4.盈余資金所得稅＝（利潤(rùn)總額－以前年度虧損）×所得稅率凈利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額－所得稅#計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)利潤(rùn)總額即為當(dāng)年的利潤(rùn)總額，無(wú)需減去以前年度虧損。用于償還本金的資金來(lái)源=折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+用于還款的未分配利潤(rùn)總成本費(fèi)用=經(jīng)+折+攤+利+維（通常為凈利潤(rùn)）注：當(dāng)凈利潤(rùn)為負(fù)值（當(dāng)年虧損），也應(yīng)加入該負(fù)值。增值稅附加1.等額本金法第一次還款（利息）所得稅2.等額本息法若：折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+用于還款的未分配利潤(rùn)＞當(dāng)年應(yīng)還本金則：具有償還能力提取公積金收入（不含增值稅）投資者分配股利若：折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+用于還款的未分配利潤(rùn)＜當(dāng)年應(yīng)還本金則：不具有償還能力償還銀行貸款（本金）=折舊+攤銷+未分配利潤(rùn)3.最大償還能力還款最大償還能力=折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+用于還款的未分配利潤(rùn)（通常為凈利潤(rùn)）結(jié)轉(zhuǎn)下一年繼續(xù)分配第二次還款（本金）162020-3-264.盈余資金背景案例【2015年案例真題（改編）】盈余資金=折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+用于還款的未分配利潤(rùn)-當(dāng)年還本某新建建設(shè)項(xiàng)目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：1．項(xiàng)目建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期10年，建設(shè)投資3600萬(wàn)元，預(yù)計(jì)全部形成固定資產(chǎn)。2．項(xiàng)目建設(shè)投資來(lái)源為自有資金和貸款，貸款總額為2000萬(wàn)元，貸款年利率6%（按年計(jì)息），貸款合同約定運(yùn)營(yíng)期第1年按照項(xiàng)目的最大償還能力還款，運(yùn)營(yíng)期第2～5年將未償還款項(xiàng)等額本息償還。自有資金和貸款在建設(shè)期內(nèi)均衡投入。3．項(xiàng)目固定資產(chǎn)使用年限10年，殘值率5%，直線法折舊。4．流動(dòng)資金250萬(wàn)元由項(xiàng)目自有資金在運(yùn)營(yíng)期第1年投入（流動(dòng)資金不用于項(xiàng)目建設(shè)期貸款的償還）。5．運(yùn)營(yíng)期間正常年份的營(yíng)業(yè)收入為850萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本為280萬(wàn)元，增值稅附加率按照營(yíng)業(yè)收入的0.8%估算，所得稅稅率為25%。6．運(yùn)營(yíng)期第1年達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)能的80%，該年的營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本均為正常年份的80%，以后各年均達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)能。7．在建設(shè)期貸款償還完成之前，不計(jì)提盈余公積金，不分配投資者股利。問(wèn)題：1．列式計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)期的貸款利息。2．列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年償還的貸款本金和利息。3．列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第2年應(yīng)償還的貸款本息額，并通過(guò)計(jì)算說(shuō)明項(xiàng)目能否滿足還款要求。4．項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表運(yùn)營(yíng)期第1年的凈現(xiàn)金流量是多少？（計(jì)算結(jié)果保留2位小數(shù)）8．假定建設(shè)投資中無(wú)可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額，上述其他各項(xiàng)費(fèi)用及收入均為不含增值稅價(jià)格。172020-3-26問(wèn)題2．列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年償還的貸款本金和利息。解題思路：1．列式計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)期的貸款利息。解題思路：利息支出=期初借款余額利率建設(shè)期某年貸款利息＝Σ（年初累計(jì)借款＋本年新增借款/2）×有效利率。最大償還能力（本金）=折舊+攤銷+凈利潤(rùn)固定資產(chǎn)（年）折舊=（建設(shè)投資形成固定支出部分+建設(shè)期利息-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅）×（1-殘值率）/折舊年限凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅建設(shè)期第1年貸款利息：（0+1000/2）6%=30.00（萬(wàn)元）建設(shè)期第2年貸款利息：（1000+30+1000/2）6%=91.80（萬(wàn)元）建設(shè)期貸款利息合計(jì)：30+91.80=121.80（萬(wàn)元）利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含稅）-經(jīng)營(yíng)成本（不含稅）-折舊-攤銷-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅附加所得稅=（利潤(rùn)總額-以前年度虧損）

所得稅稅率第一年應(yīng)償還的利息=（2000+121.80）6%=127.31（萬(wàn)元）固定資產(chǎn)年折舊=（3600+121.80）（15%）/10=353.57（萬(wàn)元）3．列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第2年應(yīng)償還的貸款本息額，并通過(guò)計(jì)算說(shuō)明項(xiàng)目能否滿足還款要求。解題思路：增值稅附加=

85080%0.8%每年還本付息=利潤(rùn)總額=850

80%

-28080%-353.57-0-127.31-0-85080%0.8%

=-30.32（萬(wàn)元）所得稅=0本年付息=本年期初借款余額×利息本年還本=每年還本付息-每年付息當(dāng)年期初借款余額=上一年期初借款-上一年還本償還（本金）的資金來(lái)源=折舊+攤銷+凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅凈利潤(rùn)=-30.32運(yùn)營(yíng)期第1年應(yīng)償還本金=

353.57

+0+(-30.32)=323.25（萬(wàn)元）利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含稅）-經(jīng)營(yíng)成本（不含稅）-折舊-攤銷-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅附加所得稅=（利潤(rùn)總額-以前年度虧損）

所得稅稅率182020-3-26運(yùn)營(yíng)期第2年初貸款余額為4．項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表運(yùn)營(yíng)期第1年的凈現(xiàn)金流量是多少？解題思路：=2000+121.80323.25=1798.55（萬(wàn)元）運(yùn)營(yíng)期第2年應(yīng)償還利息=1798.556%=107.91（萬(wàn)元）運(yùn)營(yíng)期第2～5年每年償還本息和=（1）現(xiàn)金流入①

營(yíng)業(yè)收入（不含稅）：85080%=680（萬(wàn)元）②增值稅銷項(xiàng)稅：01798.556%（1+6%）4/[（1+6%）41]=519.05（萬(wàn)元）運(yùn)營(yíng)期第2年償還本金=519.05107.91=411.14（萬(wàn)元）利潤(rùn)總額=

850-280-353.57-0-107.91-0-8500.8%=101.72（萬(wàn)元）所得稅=

（101.72-

30.32）

25%=17.85（萬(wàn)元）凈利潤(rùn)=101.72-17.85=83.87（萬(wàn)元）③回收固定資產(chǎn)余值：0④回收流動(dòng)資金：0⑤補(bǔ)貼收入：0（2）現(xiàn)金流出運(yùn)營(yíng)期第2年最大償還能力（本金）=①

項(xiàng)目建設(shè)投資資本金：0②

借款本金償還：323.25萬(wàn)元③

借款利息支付：127.31萬(wàn)元④流動(dòng)資金投資：250萬(wàn)元353.57+83.87=437.44>411.14能夠滿足還款要求。⑤

經(jīng)營(yíng)成本（不含稅）：28080%=224（萬(wàn)元）⑥增值稅進(jìn)項(xiàng)稅：0七、建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)1.投資現(xiàn)金流量表⑦增值稅：02.資本金現(xiàn)金流量表3.利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表（略）4.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)⑧

增值稅附加：800

80%0.8%=5.44（萬(wàn)元）⑨維持運(yùn)營(yíng)投資：0⑩所得稅：0萬(wàn)元5.盈虧平衡分析現(xiàn)金流出總計(jì)：250+323.25+127.31+224+5.44=930（萬(wàn)元）（3）凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出=680930=

250（萬(wàn)元）192020-3-261.項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表的編制序號(hào)

項(xiàng)目計(jì)算方法（要求記憶項(xiàng)目一欄&注意資金發(fā)生時(shí)點(diǎn)）2現(xiàn)金流出2=2.1+2.2+2.3+2.4+2.5+2.6+2.7+2.8序號(hào)

項(xiàng)目發(fā)生時(shí)點(diǎn)*1=1.1+1.2+1.3+1.4+1.52.1建設(shè)投資只在建設(shè)期發(fā)生，運(yùn)營(yíng)期不發(fā)生1現(xiàn)金流入一般發(fā)生在投產(chǎn)期初年，流動(dòng)資金投資為各年流動(dòng)資金增加額。（題目給定，一般運(yùn)營(yíng)期第1、2年發(fā)生）1.1

營(yíng)業(yè)收入（不含銷項(xiàng)稅額）運(yùn)營(yíng)期發(fā)生2.2流動(dòng)資金1.2

銷項(xiàng)稅額1.3

補(bǔ)貼收入營(yíng)業(yè)收入×增值稅稅率/運(yùn)營(yíng)期發(fā)生題目直接給定（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生當(dāng)期銷項(xiàng)稅-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅2.32.42.52.62.72.8經(jīng)營(yíng)成本進(jìn)項(xiàng)稅額1.4

回收固定資產(chǎn)余值1.5

回收流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)期的最后一年發(fā)生應(yīng)納增值稅各年投入的流動(dòng)資金在項(xiàng)目期末一次全額回收，運(yùn)營(yíng)期的最后一年發(fā)生增值稅附加維持運(yùn)營(yíng)投資運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生題目直接給定調(diào)整所得稅運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生2.項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表的編制（要求記憶項(xiàng)目一欄）序號(hào)

項(xiàng)目計(jì)算方法2現(xiàn)金流出2=2.1+2.2+2.3+2.4+2.5+2.6+2.7+2.8建設(shè)投資（資本金）序號(hào)

項(xiàng)目發(fā)生時(shí)點(diǎn)*2.1建設(shè)期發(fā)生，運(yùn)營(yíng)期不發(fā)生1現(xiàn)金流入1=1.1+1.2+1.3+1.4+1.52.22.3借款本金償還

運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生借款利息支付

運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生1.1

營(yíng)業(yè)收入（不含銷項(xiàng)稅額）一般發(fā)生在投產(chǎn)期初年，流動(dòng)資金投資為各年流流動(dòng)資金（資本金）2.4動(dòng)資金增加額。（題目給定，一般運(yùn)營(yíng)期第1、2年發(fā)生）1.2

銷項(xiàng)稅額1.3

補(bǔ)貼收入（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）2.52.6經(jīng)營(yíng)成本進(jìn)項(xiàng)稅額題目直接給定運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生1.4

回收固定資產(chǎn)余值1.5

回收流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)期的最后一年發(fā)生運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生當(dāng)期銷項(xiàng)稅-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅2.7應(yīng)納增值稅增值稅附加各年投入的流動(dòng)資金在項(xiàng)目期末一次全額回收，運(yùn)營(yíng)期的最后一年發(fā)生2.82.9運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生維持運(yùn)營(yíng)投資

題目直接給定2.10

所得稅運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生202020-3-264.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)5.

（年）盈虧平衡分析例：總投資收益率=（正常年份（或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均）息稅前利潤(rùn)/總投資）×100%產(chǎn)量盈虧平衡息稅前利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+所得稅+利息支出總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金投資年固定成本1000萬(wàn)可變成本2萬(wàn)/臺(tái)售價(jià)稅金年產(chǎn)量？13萬(wàn)/臺(tái)1萬(wàn)/臺(tái)資本金凈利潤(rùn)率＝〔正常年份

（或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均）凈利潤(rùn)/項(xiàng)目資本金〕×100%單價(jià)盈虧平衡年固定成本1000萬(wàn)可變成本2萬(wàn)/臺(tái)售價(jià)？稅金年產(chǎn)量100臺(tái)資本金=建設(shè)投資資本金+流動(dòng)資金資本金1萬(wàn)/臺(tái)項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)的表達(dá)形式：（即利潤(rùn)為0）例題：銷售收入（不含稅）-固定成本-可變成本（不含稅）-增值稅附加=0某新建項(xiàng)目正常年份的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為100萬(wàn)件某產(chǎn)品，年固定成本為580萬(wàn)元，單位產(chǎn)品不含稅銷售價(jià)預(yù)計(jì)為56元，增值稅稅率為13%，增值稅附加稅稅率為12%，單位產(chǎn)品不含稅可變成本估算額為40元，單位產(chǎn)品平均可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅為5元。求單價(jià)盈虧平衡點(diǎn)與產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)。不含稅單價(jià)(P)×產(chǎn)量（Q）-固定成本-單位產(chǎn)品可變成本×產(chǎn)量(Q)-單位產(chǎn)品增值稅附加×產(chǎn)量(Q)=0答案：不含稅單價(jià)(P)×產(chǎn)量（Q）-固定成本-單位產(chǎn)品可變成本×產(chǎn)量(Q)-（單位產(chǎn)品銷項(xiàng)稅-單位產(chǎn)品進(jìn)項(xiàng)稅）

×

增值稅附加稅率×產(chǎn)量(Q)=0不含稅單價(jià)(P)×產(chǎn)量（Q）-固定成本-單位產(chǎn)品可變成本×產(chǎn)量(Q)-（單位產(chǎn)品銷項(xiàng)稅-單位產(chǎn)品進(jìn)項(xiàng)稅）

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增值稅附加稅率×產(chǎn)量(Q)=0單價(jià)盈虧平衡點(diǎn)：P×100-580-40×100-（P×13%-5×12%×100=0產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)：56×Q-580-40×Q-（56×13%-5）×12%×Q=0212020-3-26背景案例5．除了無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用之外，項(xiàng)目建設(shè)投資全部形成固定資產(chǎn)（其中可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額100萬(wàn)元），無(wú)形資產(chǎn)按生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期平均攤銷，固定資產(chǎn)使用年限為8年，殘值率為5%，采用直線法折舊。6．項(xiàng)目正常年份的產(chǎn)品設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為10000件/年，正常年份年總成本費(fèi)用為950萬(wàn)元（含進(jìn)項(xiàng)稅50萬(wàn)），其中項(xiàng)目單位產(chǎn)品的可變成本為550元（含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額50元），其余為固定成本。項(xiàng)目產(chǎn)品預(yù)計(jì)不含稅售價(jià)為1400元/件，增值稅率為17%，增值稅附加稅稅率為12%。某企業(yè)投資建設(shè)一個(gè)工業(yè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中的相關(guān)資料和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：1．項(xiàng)目工程費(fèi)用為2000萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用為500萬(wàn)元（其中無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用為200萬(wàn)元），基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率為8%，預(yù)計(jì)未來(lái)3年的年均投資價(jià)格上漲率為5%。2．項(xiàng)目建設(shè)前期年限為1年，建設(shè)期為2年，生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期為8年。3．項(xiàng)目建設(shè)期第1年完成項(xiàng)目靜態(tài)投資的40%，第2年完成靜態(tài)投資的60%，項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第1年投入流動(dòng)資金240萬(wàn)元。4．項(xiàng)目的建設(shè)投資、流動(dòng)資金均由資本金投入。7．企業(yè)適用的所得稅稅率為25%。8．項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第一年的生產(chǎn)能力為正常年份設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的70%，第二年及以后各年的生產(chǎn)能力達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的100%。問(wèn)題：?jiǎn)栴}：1．分別列式計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)期第1年、第2年價(jià)差預(yù)備費(fèi)和項(xiàng)目建設(shè)投資。1．分別列式計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)期第1年、第2年價(jià)差預(yù)備費(fèi)和項(xiàng)目建設(shè)投資。2．分別列式計(jì)算項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期的年固定資產(chǎn)折舊和正常年份的年可變成本（不含稅）、固定成本（不含稅）、經(jīng)營(yíng)成本（不含稅）。解題思路：靜態(tài)投資=工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+基本預(yù)備費(fèi)建設(shè)投資=靜態(tài)投資+價(jià)差預(yù)備費(fèi)3．分別列式計(jì)算項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期正常年份的所得稅和項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率。靜態(tài)投資=（2000+500）（1+8%）=2700.00（萬(wàn)元）第1年的價(jià)差預(yù)備費(fèi)：270040%[（1+5%）1（1+5%）0.5（1+5%）111]

82.00（萬(wàn)元）4．分別列式計(jì)算項(xiàng)目正常年份的產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)和單價(jià)盈虧平衡點(diǎn)。第2年的價(jià)差預(yù)備費(fèi)：270060%[（1+5%）1（1+5%）0.5（1+5%）211]210.16（萬(wàn)元）（除資本金凈利潤(rùn)率之外，前3個(gè)問(wèn)題計(jì)算結(jié)果以萬(wàn)元為單位，產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算結(jié)果取整，其他計(jì)算結(jié)果保留2位小數(shù)）建設(shè)投資：270082210.162992.16（萬(wàn)元）222020-3-262．分別列式計(jì)算項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期的年固定資產(chǎn)折舊和正常年份的年可變成本（不含稅）、固定成本（不含稅）、經(jīng)營(yíng)成本（不含稅）。解題思路：3．分別列式計(jì)算項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期正常年份的所得稅和項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率。解題思路：資本金凈利潤(rùn)率＝〔正常年份

（或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均）凈利潤(rùn)/項(xiàng)目資本金〕×100%固定資產(chǎn)（年）折舊=（建設(shè)投資形成固定支出部分+建設(shè)期利息-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅）×（1-殘值率）/折舊年限凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅總成本費(fèi)用=經(jīng)+折+攤+息+維=固定成本+可變成本（1）固定資產(chǎn)折舊=（2992.16200100）（15%）/8=319.69（萬(wàn)元）（2）正常年份的年可變成本（不含稅）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含稅）-經(jīng)營(yíng)成本（不含稅）-折舊-攤銷-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅附加所得稅=（利潤(rùn)總額-以前年度虧損）×25%正常年份的利潤(rùn)總額=140010000/10000（95050）（140017%50）12%=477.44（萬(wàn)元）正常年份的所得稅：477.4425%=119.36（萬(wàn)元）正常年份的凈利潤(rùn)=477.44119.36=358.08（萬(wàn)元）資本金凈利潤(rùn)率：358.08/（2992.16+240）=11.08%50010000/10000=500.00（萬(wàn)元）（3）正常年份的年固定成本(不含稅）：950-50500=400.00（萬(wàn)元）（4）正常年份的年經(jīng)營(yíng)成本（不含稅）：900319.69200/8=555.31（萬(wàn)元）4．分別列式計(jì)算項(xiàng)目正常年份的產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)和單價(jià)盈虧平衡【2019】背景材料：點(diǎn)。某企業(yè)投資新建一項(xiàng)目，

生產(chǎn)一種市場(chǎng)需求較大的產(chǎn)品。項(xiàng)目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：解題思路：不含稅單價(jià)(P)×產(chǎn)量（Q）-固定成本-單位產(chǎn)品可變成本×產(chǎn)量(Q)-1.項(xiàng)目建設(shè)投資估算為1600萬(wàn)元(含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅112萬(wàn)元)，建設(shè)期1年，運(yùn)營(yíng)期8年。建設(shè)投資(不含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅)全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用年限8年，殘值率4%，按直線法折舊。2.項(xiàng)目流動(dòng)資金估算為200萬(wàn)元，運(yùn)營(yíng)期第1年年初投入，在項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)期末全部回收。（單位產(chǎn)品銷項(xiàng)稅-單位產(chǎn)品進(jìn)項(xiàng)稅）

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增值稅附加稅率×產(chǎn)量(Q)=0（1）設(shè)產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)為Q件1400Q（140017%50）12%Q=4000000+（55050）Q，解得Q取整為4559件3.項(xiàng)目資金來(lái)源為自有資金和貸款，建設(shè)投資貸款利率為8%（按年計(jì)息），流動(dòng)資金貸款利率為5%

(按年計(jì)息)。建設(shè)投資貸款的還款方式為運(yùn)營(yíng)期前4年等額還本、利息照付方式。（2）設(shè)單價(jià)盈虧平衡點(diǎn)為P元/件P10000（P17%50）12%10000=9000000，解得P=912.62元/件：232020-3-264.項(xiàng)目正常年份的設(shè)計(jì)產(chǎn)能為10萬(wàn)件，運(yùn)營(yíng)期第1年的產(chǎn)能為正常年份產(chǎn)能的70%。目前市場(chǎng)同類產(chǎn)品的不含稅銷售價(jià)格約為65～75元/件。1.1

項(xiàng)目資金投入、收益及成本表序號(hào)單位：萬(wàn)元123456～95.項(xiàng)目資金投入、收益及成本等基礎(chǔ)測(cè)算數(shù)據(jù)見(jiàn)表1.1。6.該項(xiàng)目產(chǎn)品適用的增值稅稅率為13%，增值稅附加綜合稅率為10%，所得稅稅率為25%。建設(shè)投資其中：自有資金貸款本金1600600100012流動(dòng)資金其中：自有資金貸款本金20010010034年產(chǎn)銷量（萬(wàn)件）年經(jīng)營(yíng)成本其中：可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅710101010210

300

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33014

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25【問(wèn)題】1.列式計(jì)算項(xiàng)目的建設(shè)期貸款利息及年固定資產(chǎn)折舊額。解題思路：1.列式計(jì)算項(xiàng)目的建設(shè)期貸款利息及年固定資產(chǎn)折舊額。2.若產(chǎn)品的不含稅銷售單價(jià)確定為65元/件，列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的增值稅、稅前利潤(rùn)，所得稅，稅后利潤(rùn)。3.若企業(yè)希望項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第

1年不借助其他資金來(lái)源能夠滿足建設(shè)投資貸款還款要求，產(chǎn)品的不含稅銷售單價(jià)至少應(yīng)確定為多少？4.項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后期(建設(shè)期貸款償還完成后)，考慮到市場(chǎng)成熟后產(chǎn)品價(jià)格可能下降，產(chǎn)品單價(jià)擬在65元的基礎(chǔ)上下調(diào)10%，列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)后期正常年份的資本金凈利潤(rùn)率。建設(shè)期利息=∑（期初借款余額+當(dāng)年借款/2）×有效利率固定資產(chǎn)折舊=（建設(shè)投資形成固定資產(chǎn)的部分+建設(shè)期利息－可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅）×（1-殘值率）/折舊年限建設(shè)期利息=（0+1000/2）×8%=40.00萬(wàn)元折舊=(1600+40-112)×(1-4%)/8=183.36萬(wàn)元（注：計(jì)算過(guò)程和結(jié)果數(shù)據(jù)有小數(shù)的，保留兩位小數(shù)）242020-3-262.若產(chǎn)品的不含稅銷售單價(jià)確定為65元/件，列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的增值稅、稅前利潤(rùn)，所得稅，稅后利潤(rùn)。解題思路：建設(shè)期借款利息支出=1040×8%流動(dòng)資金借款利息=100×5%稅前利潤(rùn)：65×7-(210-14)-183.36-1040×8%-100×5%=-12.56萬(wàn)元1)應(yīng)納增值稅=當(dāng)期銷項(xiàng)稅-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅當(dāng)期銷項(xiàng)稅=銷售收入×進(jìn)項(xiàng)稅稅率應(yīng)納增值稅：65×7×0.13-14-112=-66.85<0，應(yīng)納增值稅：0元，增值稅附加0元。解題思路：3）稅后利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅所得稅=（利潤(rùn)總額-以前年度虧損）×所得稅稅率所得稅=0解題思路：2)稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含銷項(xiàng)稅額）－經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）－折舊費(fèi)－攤銷費(fèi)-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅附加＋補(bǔ)貼收入稅后利潤(rùn)：-12.56萬(wàn)元利息支出=期初借款余額×利率3.若企業(yè)希望項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年不借助其他資金來(lái)源能夠滿足建設(shè)投資貸款還款要求，產(chǎn)品的不含稅銷售單價(jià)至少應(yīng)確定為多少？解題思路：凈利潤(rùn)+折舊+攤銷≥該年應(yīng)償還的本金凈利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額－所得稅應(yīng)償還的本金=1040/4=260.00設(shè)產(chǎn)品的不含稅銷售單價(jià)y元營(yíng)業(yè)收入=

7×y假設(shè)增值稅附加為0利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含銷項(xiàng)稅額）－經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅附加＋補(bǔ)貼收入所得稅＝應(yīng)納稅所得額×所得稅率利潤(rùn)總額=7×y-(210-14)-183.36-1040×8%-100×5%凈利潤(rùn)=

[7×y-(210-14)-183.36-1040×8%-100×5%]×(1-25%)[7×y-(210-14)-183.36-1040×8%-100×5%]×(1-25%)+183.36≥1040/4應(yīng)納稅所得額=利潤(rùn)總額-以前年度虧損增值稅附加=（當(dāng)期銷項(xiàng)稅-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅）×增值稅附加y≥81.39元增值稅附加=

(7×81.39×13%-14-112）×10%=-5.19萬(wàn)元所以假定增值稅附加為0合理。252020-3-264.項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后期(建設(shè)期貸款償還完成后)，考慮到市場(chǎng)成熟后產(chǎn)品價(jià)格可能下降，產(chǎn)品單價(jià)擬在65元的基礎(chǔ)上下調(diào)10%，列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)后期正常年份的資本金凈利潤(rùn)率。利潤(rùn)總額=65×0.9×10-(330-25)-183.36-100×5%-（65×0.9×10×0.13-25）

×

10%=86.54萬(wàn)元凈利潤(rùn)=86.54-86.54×25%=64.90萬(wàn)元資本金凈利潤(rùn)率＝〔正常年份

（或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均）凈利潤(rùn)/項(xiàng)目資本金〕×100%資本金凈利潤(rùn)率=64.90/(600+100)=9.27%凈利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額－所得稅利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含銷項(xiàng)稅額）－經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅附加＋補(bǔ)貼收入增值稅附加=（當(dāng)期銷項(xiàng)稅-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅）×增值稅附加營(yíng)業(yè)收入=65×0.9×10流動(dòng)資金借款利息=100×5%【2018】背景材料項(xiàng)目投產(chǎn)當(dāng)年需要投入運(yùn)營(yíng)期流動(dòng)資金200萬(wàn)元。某企業(yè)擬建一工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)線，采用同等生產(chǎn)規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)資料。項(xiàng)目可行性研究相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期達(dá)生產(chǎn)年份不含稅銷售收入為1200萬(wàn)元，適用的增值稅稅率為16%。增值稅附加按增值稅的10%計(jì)取。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年份的經(jīng)營(yíng)成本為760萬(wàn)元（含進(jìn)項(xiàng)稅60萬(wàn)元）。運(yùn)營(yíng)期第1年達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的80%，銷售收入，經(jīng)營(yíng)成本（含進(jìn)項(xiàng)稅）均按照達(dá)產(chǎn)年份的80%計(jì)算。第2年以后各年為達(dá)產(chǎn)年份。按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算的該項(xiàng)目生產(chǎn)線設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為720萬(wàn)元，當(dāng)?shù)匾呀ㄍ愅壬a(chǎn)規(guī)模生產(chǎn)線項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)用、生產(chǎn)線設(shè)備安裝工程費(fèi)用、其他輔助設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)用占生產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的比重分別為70%、20%、15%。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查，現(xiàn)行生產(chǎn)線設(shè)備購(gòu)置費(fèi)較已建項(xiàng)目有10%的下降，建筑工程費(fèi)用、生產(chǎn)線設(shè)備安裝工程費(fèi)用較已建項(xiàng)目有20%上漲，其他輔助設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)用無(wú)變化。擬建項(xiàng)目的其他相關(guān)費(fèi)用為500萬(wàn)元（含預(yù)備費(fèi)）。企業(yè)適用的所得稅稅率為25%。行業(yè)平均投資收益率為8%。項(xiàng)目建設(shè)期1年，運(yùn)營(yíng)期10年。建設(shè)投資（不含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅）全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用年限為10年，殘值率為5%，直線法折舊。262020-3-26【問(wèn)題】1.列式計(jì)算擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。1.列式計(jì)算擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。解題思路：建設(shè)投資=工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+預(yù)備費(fèi)建筑工程費(fèi)=720/（1-10%）×70%×1.2=672.00萬(wàn)元生產(chǎn)設(shè)備安裝工程費(fèi)=720/（1-10%）×20%×1.2=192.00萬(wàn)元輔助設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)=720/（1-10%）×15%=120.00萬(wàn)元建設(shè)投資=720+672+192+120+500=2204.00萬(wàn)元2.若該項(xiàng)目的建設(shè)投資為2200萬(wàn)元（包含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅200萬(wàn)元），建設(shè)投資在建設(shè)期均衡投入。（1）列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第1年、第2年的應(yīng)納增值稅額。（2）列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第1年、第2年的調(diào)整所得稅。（3）進(jìn)行項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（第1-4年）的編制，并填入答題卡表1.1項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表中。（4）假定計(jì)算期第4年，運(yùn)營(yíng)期第3年為正常年份。計(jì)算項(xiàng)目的總投資收益率并判斷項(xiàng)目的可行性。（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）2.若該項(xiàng)目的建設(shè)投資為2200萬(wàn)元（包含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅200萬(wàn)元），建設(shè)投資在建設(shè)期均衡投入。（1）列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第1年、第2年的應(yīng)納增值稅額。解題思路：應(yīng)納增值稅=當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅-當(dāng)期銷項(xiàng)稅-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅（2）列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第1年、第2年的調(diào)整所得稅。解題思路：調(diào)整所得稅=應(yīng)納稅所得額×所得稅稅率應(yīng)納稅所得額=利潤(rùn)總額-以前年度虧損利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含銷項(xiàng)稅額）－經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅附加＋補(bǔ)貼收入當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅=銷售收入×增值稅稅率運(yùn)營(yíng)期第1年應(yīng)納增值稅=1200×80%×16%-60×80%-200=-94.40萬(wàn)元固定資產(chǎn)折舊=（建設(shè)投資形成固定資產(chǎn)的部分+建設(shè)期利息－可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅）×（1-殘值率）/折舊年限應(yīng)納增值稅=0萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第2年年應(yīng)納增值稅=1200×16%-60-94.4=37.60萬(wàn)元應(yīng)納增值稅=37.60萬(wàn)元272020-3-26折舊費(fèi)=（2200-200）×（1-5%）/10=190.00萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第1年利潤(rùn)總額=1200×80%-（760-60）×80%-190=210.00萬(wàn)元（3）進(jìn)行項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（第1-4年）的編制，并填入答題卡表1.1項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表中。解題思路：注意發(fā)生時(shí)間年份項(xiàng)目現(xiàn)金流入含稅營(yíng)業(yè)收入回收固定資產(chǎn)余值運(yùn)營(yíng)期第1年調(diào)整所得稅=210×25%=52.50萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第2年利潤(rùn)總額=1200-700-190-37.6×10%=306.24萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第2年調(diào)整所得稅=306.24×25%=76.56萬(wàn)元序號(hào)123411.11.21.32回收流動(dòng)資金現(xiàn)金流出建設(shè)投資流動(dòng)資金投資含稅經(jīng)營(yíng)成本應(yīng)納增值稅增值稅附加稅調(diào)整所得稅凈現(xiàn)金流量累計(jì)凈現(xiàn)金流量2.12.22.32.42.52.634（4）假定計(jì)算期第4年，運(yùn)營(yíng)期第3年為正常年份。計(jì)算項(xiàng)目的總投資收益率并判斷項(xiàng)目的可行性。年份項(xiàng)目現(xiàn)金流入序號(hào)11234解題思路：總投資收益率=（正常年份（或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均）息稅前利潤(rùn)/總投資）×100%1113.601113.601392.001392.001392.001392.001.1

含稅營(yíng)業(yè)收入回收固定資產(chǎn)余1.2息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息值1.3

回收流動(dòng)資金利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含銷項(xiàng)稅額）－經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅附加＋補(bǔ)貼收入22.1現(xiàn)金流出建設(shè)投資2200.002200.00860.50877.92979.402.2

流動(dòng)資金投資2.3

含稅經(jīng)營(yíng)成本200.00608.000760.0037.603.7676.56514.08760.00132.0013.2074.20412.60