相關市場與航運政策課件

國際航運經(jīng)濟交通運輸學院國際航運經(jīng)濟交通運輸學院

第十章航運相關市場第十章航運相關市場

內(nèi)容造船市場二手船市場拆船市場國際航運政策內(nèi)容造船市場第十章-相關市場與航運政策課件一、造船市場造船市場影響因素造船市場特征新造船市場的供給造船價格造船融資一、造船市場造船市場影響因素造船市場影響因素經(jīng)濟貿(mào)易：連鎖反應貨運結構：改變需求的種類及彈性國際公約：新規(guī)定改變船型扶植政策：船價補貼、低息貸款國際金融與匯率：引起船價的變化戰(zhàn)爭與政治風云：航運風險增加影響船舶投資造船市場影響因素經(jīng)濟貿(mào)易：連鎖反應造船市場特征優(yōu)點生產(chǎn)效率高、運輸成本相對較低、運輸質(zhì)量好、競爭能力強、經(jīng)濟效益好、容易獲得本國政府或其他金融機構在財政方面的補貼和優(yōu)惠等方面。缺點投資大、投資回收周期長、船舶維持成本高等市場的變化規(guī)律與航運市場類似，都受到國際經(jīng)濟發(fā)展變化的影響造船市場特征優(yōu)點造船量走勢造船量走勢新船價格指數(shù)走勢新船價格指數(shù)走勢新造船市場的供給狀況目前1.2萬TEU集裝箱船已經(jīng)承接訂單，1.5萬TEU集裝箱船設計方案已經(jīng)推出;最大LNG(液化天然氣)船的艙容已超過21萬立方米;LPG(液化石油氣)船的艙容超過8萬立方米韓國在LNG船/LPG船市場，歐洲在豪華游船、渡船市場處于壟斷地位;日本在散貨船市場，韓國在集裝箱船、原油船和化學品船市場上具有領先優(yōu)勢。從2004年起中國集裝箱船接單量超過日本，2005年中國散貨船、油船接單量接近或超過日本。中國將成為日本在散貨船市場、韓國在大型集裝箱船市場以及歐洲船廠在中小型集裝箱船市場上的主要競爭對手。新造船市場的供給狀況目前1.2萬TEU集裝箱船已經(jīng)承接訂單資料：訂單減少根據(jù)克拉克松數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2016年1月全球新簽訂單17艘、共計70.73萬載重噸。與2015年12月份全球新簽訂單75艘、共計549.3萬載重噸相比，環(huán)比減少58艘，噸位下跌87.12%。與2015年1月份全球新簽訂單169艘、共計890.81萬載重噸相比較，艘數(shù)同比減少152艘，噸位同比下跌92.06%。資料：訂單減少根據(jù)克拉克松數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2016年1月全球新簽訂資料：集中度工信部裝備工業(yè)司指出，2015年新接船舶訂單向優(yōu)勢企業(yè)集中趨勢明顯，前10家企業(yè)新接訂單量占全國70.6%，比2014年大幅提高15.1個百分點。克拉克松統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2015年7月底，韓國共有20家船企手持船舶訂單，而中國和日本分別為146家和53家。同時，韓國的船舶訂單77%的訂單集中在該國三大船企——現(xiàn)代重工、大宇造船海洋和三星重工手中，按修正總噸計算，三家公司分別位居全球造船企業(yè)第一、第二和第四位。資料：集中度工信部裝備工業(yè)司指出，2015年新接船舶訂單向優(yōu)資料：世界第一中國造船業(yè)超日韓成世界第一，訂單占全球一半英國造船、海運分析機構克拉克森5月10日表示：“今年年初到4月底，全世界造船市場的114艘船的訂單中59個訂單被中國造船企業(yè)拿走?！备鶕?jù)修正總噸(CGT，考慮船舶建造難度的度量單位)來計算，中國造船企業(yè)的市場占有率為49.3%，去年同期僅為21%。資料：世界第一中國造船業(yè)超日韓成世界第一，訂單占全球一半第十章-相關市場與航運政策課件造船價格影響因素船舶自身因素船舶類型、自動化程度生產(chǎn)廠商因素條件、成本利潤貿(mào)易談判因素貸款、付款、交船船舶保險因素重要組成部分價格估算滿載排水量與其2/3次冥成正比立方數(shù)與其2/3次冥成正比載重噸位與其成正比輕載噸位與其成正比造船價格影響因素價格估算造船融資不利條件高資本密集型、高風險投資融資方式銀行貸款、股票、債券銀行貸款條件對航運企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營實施限制融資風險經(jīng)濟風險、技術風險、政治法律風險造船融資不利條件二、二手船市場二手船市場及其特征二手船價格的影響因素二手船價格的估算二手船投資決策二、二手船市場二手船市場及其特征二手船市場及其特征供給方出售條件：投資方購買的依據(jù)：資本成本低適應市場迅速性能易掌握價格波動大，與航運市場運價和租金變化趨勢一致二手船市場及其特征供給方出售條件：二手船價格的影響因素船舶特征類型尺寸船齡設備管理水平期租合同相關市場航運市場造船市場拆船市場二手船價格的影響因素船舶特征相關市場二手船價格的估算市價折余法：按被估價船舶在目前全新狀況下的市場通行價格減去折舊和損耗，其計算公式為：Pp=Pr一W1一W2一W3收益現(xiàn)值法：通過被估價船舶在使用年限內(nèi)能為其所有者帶來的收益，按一定的折現(xiàn)率換算成現(xiàn)值。重置價格法：以當前市場上相同型號的新船價格乘以一個價格系數(shù)，從而得到二手船的價格。二手船價格的估算市價折余法：按被估價船舶在目前全新狀況下的市二手船投資決策投資時機根據(jù)航運市場的變化、本公司的經(jīng)營策略以及船隊發(fā)展規(guī)劃決定資金來源融資渠道的選擇，規(guī)避財務風險預期效益指標：凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率計算方法二手船投資決策投資時機三、拆船市場拆船市場概念拆船市場影響因素拆船市場狀況拆船市場價格三、拆船市場拆船市場概念拆船市場概念概念：是以拆卸舊船為對象而形成的交易關系的經(jīng)濟活動及其場所，是船東讓船齡較高的船退役和緩解航運市場運力過剩壓力的重要途徑。說明二手船和廢船之間就船舶本身來說并沒有明顯的區(qū)別和界限，是船東根據(jù)航運市場、船舶市場的前景預測，并結合其自身的營運狀況考慮，做出把舊船作為二手船轉(zhuǎn)賣給其他船東，或者把舊船報廢后出售給拆船廠商的決定。拆船市場概念概念：是以拆卸舊船為對象而形成的交易關系的經(jīng)濟活拆船市場影響因素宏觀因素包括國際政治、國際貿(mào)易、國際航運、造船、環(huán)境保護諸多行業(yè)的發(fā)展狀況、政府政策的扶持(稅收)力度等微觀因素資金的擁有情況直接影響著拆船企業(yè)規(guī)模和發(fā)展拆船的投資效益取決于拆船物資的銷售額和拆船成本拆船市場影響因素宏觀因素拆船市場狀況全球拆船廠主要集中在孟加拉、印度、中國和巴基斯坦，其拆船噸位之和相當于世界總拆船量的85%。2001年是拆船市場最為活躍的時候，船舶拆解噸位達到近9年來的最高點；從2002年開始國際拆船市場船舶拆解量開始快速下滑，2004年進入拆解量的最低點。在其后的幾年里，拆船市場處于較為緩慢的回復之中；2008年的拆船市場進入了高速發(fā)展階段。2008年前11個月，全球總拆船量達到684萬噸較2007年增長約40%。拆船市場狀況全球拆船廠主要集中在孟加拉、印度、中國和巴基斯坦拆船市場船舶噸位拆船市場船舶噸位拆船市場價格拆船價格考慮因素船舶的狀態(tài)：船型、船齡、完整程度、裝備情況、銹蝕和潔凈程度航運市場：主要考慮航運市場的活躍程度拆船量：總是以世界航運市場行情升降為轉(zhuǎn)移拆船價格的形成按照慣例和行業(yè)傳統(tǒng)做法，廢船交易按廢船實際重量即輕噸來計算廢船價格，并以每輕噸的美元單價來進行報價從近期船舶市場成交廢船價格資料中，選取與需估算價格的廢船船型相同而船齡和輕噸數(shù)相近的已成交廢船作為參考。拆船市場價格拆船價格考慮因素從近期船舶市場成交廢船價格資料中

四、國際航運政策概念：政府對本國的航運業(yè)采取的具體政策，為了發(fā)展海上貿(mào)易運輸，改善國際收支等目的，對待本國上船對的態(tài)度、方針和措施的總稱。目的：經(jīng)濟性、社會性、政治性、軍事性分類船舶投資政策貨載保留制度稅收優(yōu)惠政策營運補貼減免關稅航運市場準入國民待遇沿海運輸權四、國際航運政策概念：政府對本國的航運業(yè)采取的具體政策，船舶投資政策直接補貼：一定金額，造船價格的一定比例直接補貼船廠低息貸款貼息政策優(yōu)惠：免交關稅、增值稅資助船舶工業(yè)的科研與開發(fā)項目對船用設備、材料、燃油提供單項補貼船舶出口信貸船舶投資政策直接補貼：一定金額，造船價格的一定比例直接補貼船貨載保留制度概念：國際海運業(yè)普遍采用的一種配額制度，主要通過雙邊或多邊海運協(xié)定，規(guī)定貨載份額，實現(xiàn)利益分享。政府物資、商業(yè)物資由本國商船隊承運的比例一般通過立法形式規(guī)定，以保證本國商船隊正常運營和發(fā)展貨載保留制度概念：國際海運業(yè)普遍采用的一種配額制度，主要通過稅收優(yōu)惠政策免征固定資產(chǎn)稅：英國、瑞典、荷蘭、挪威、比利時、丹麥加速折舊：德國減免營業(yè)稅、產(chǎn)業(yè)稅：德國免交流轉(zhuǎn)稅：芬蘭免交營業(yè)所得稅：希臘稅收優(yōu)惠政策免征固定資產(chǎn)稅：英國、瑞典、荷蘭、挪威、比利時、營運補貼概念：政府對本國商船隊在營運成本較高的情況下，補貼一定比例的營運成本低的差額。目的：增強本國航運企業(yè)的國際競爭力范圍：船員工資、保險費、船舶維修費例：《美國商船法》1936-1993船舶營運補貼高達95憶美元。營運補貼概念：政府對本國商船隊在營運成本較高的情況下，補貼一其他航運政策減免關稅：進口船舶、造船及維修所需材料、設備進口商船：日本、比利時、烏拉圭、印尼航運市場準入航運市場的開放程度國民待遇沿海運輸權國內(nèi)沿海兩海港之間的水上運輸權利其他航運政策減免關稅：美國航運政策保護和擴張的航運政策，控制主要的貿(mào)易航線具體內(nèi)容造船補貼航運補貼營運差額補貼貨物優(yōu)先運輸：根據(jù)法律，至少50％與政府有關的貨物由美國商船運輸。《中美海運協(xié)定》：班輪運輸中具有同等權利，承運對方不少于1/3的貨物沿海運輸權：禁止懸掛外國旗的船舶從事國內(nèi)港口間的運輸美國航運政策保護和擴張的航運政策，控制主要的貿(mào)易航線日本航運政策極為重要的戰(zhàn)略地位，著眼于其社會效益；類型企業(yè)政策：購船須經(jīng)運輸省批準；班輪公司必須聯(lián)營；組織企業(yè)間的協(xié)調(diào)市場政策：自由確定價格，海上運輸法對班輪運價予以規(guī)制財政補貼政策：營運補貼；造船、拆船補貼；船舶出口貸款；特別折舊許可；稅收減免勞務政策：《船員法》、《船員保險法》對外政策：在國際市場上保護本國航運企業(yè)利益，不受侵害日本航運政策極為重要的戰(zhàn)略地位，著眼于其社會效益；歐洲航運政策協(xié)調(diào)行動規(guī)則自由提供服務規(guī)則不公平價格競爭規(guī)則國家支援海運企業(yè)