2022年中國成品油市場2022年回顧及2022年展望

中國成品油市場2022年回顧及2022年展望一、2022年國內(nèi)成品油市場特點

1、成品油消費(fèi)增幅前高后低

2022-2022年，國內(nèi)成品油（汽、煤、柴油）消費(fèi)基本維持年均6%的平穩(wěn)增速，從2022年明開頭，成品油消費(fèi)增長逐月提高。2022年1-8月，成品油消費(fèi)達(dá)到1.4億噸，同比增長15.8%，特殊是6、7、8三個月成品油消費(fèi)增幅均在18%以上。9月以后，成品油消費(fèi)增長大幅下滑，9月和10月同比增幅下降到10%和1.8%，11月和12月呈負(fù)增長，同比下降9.2%和6.1%。2022年成品油消費(fèi)增幅整體呈現(xiàn)前高后低的態(tài)勢。2022年全年成品油消費(fèi)2.09億噸，同比增長10%，其中汽柴油消費(fèi)1.96億噸，同比增長11%。

從2022年8月以來的汽柴油消費(fèi)增幅變化可以看出，柴油消費(fèi)波動較大，下降的速度較快，11月和12月均呈現(xiàn)負(fù)增長，同比分別下降了15%和10%；汽油消費(fèi)波動相對較小，同比增長由8月份的12%下降到12月份的4%。

2、成品油產(chǎn)量增幅前低后高

2022-2022年，國內(nèi)原油加工量和成品油產(chǎn)量分別年均增長6.2%和6%，基本與消費(fèi)增幅同步；但由于近幾年國內(nèi)幾乎沒有新的大規(guī)模原油加工力量建成投產(chǎn)，造成國內(nèi)成品油市場供需處于緊平衡狀態(tài)。2022年8月以后，國內(nèi)成品油消費(fèi)快速增長，前幾年緊平衡的狀態(tài)被打破，加之國內(nèi)油價與國際油價倒掛嚴(yán)峻，地方小煉廠相繼減產(chǎn)甚至停產(chǎn)，成品油市場供不應(yīng)求。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年1-8月，成品油產(chǎn)量為1.38億噸，同比僅增長6.7%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于同期15.8%的消費(fèi)增幅。兩大石油集團(tuán)通過提高進(jìn)口量、削減出口量，加大資源投放，基本保障了市場的供應(yīng)。

隨著2022年朗中旬青島1000萬噸／年的煉油力量和8月大連石化新增1000萬噸／年的煉油綜合配套力量相繼建成投產(chǎn)，國內(nèi)原油加工力量大幅提高；加之7月以后國際原油價格大幅回落，成品油價格的國內(nèi)與國際差距縮小，甚至國內(nèi)價格開頭高于國際價格，大大刺激了煉化企業(yè)生產(chǎn)的樂觀性，前期減產(chǎn)或停產(chǎn)的地方煉廠也間續(xù)加大生產(chǎn)量。9月和10月合計，國內(nèi)成品油產(chǎn)量到達(dá)3590萬噸，與上年同比增長11.6%，遠(yuǎn)高于同期6%的消費(fèi)增幅，以至于市場資源富余，需要通過加大出口量、削減進(jìn)口量來平衡市場的供需。11月以來，兩大石油集團(tuán)開頭大幅降低原油加工量，11月成品油產(chǎn)量同比僅增長了4.4%，12月成品油產(chǎn)量同比下降了9%。

2022年成品油產(chǎn)量增幅整體呈現(xiàn)前低后高的態(tài)勢。2022年全年成品油產(chǎn)量2.06億噸，同比增長7%，其中汽柴油產(chǎn)量1.94億噸，同比增長7.3%。

3、成品油供需沖突日益突出，市場前期資源緊急，后期產(chǎn)品滯銷

2022年1-8月，國內(nèi)成品油產(chǎn)量6.7%的增幅難以平衡15.8%的消費(fèi)增幅，加之進(jìn)口成品油嚴(yán)峻虧損，導(dǎo)致社會成品油資源短缺。部分地區(qū)加油站間續(xù)消失不同程度的限量供應(yīng)和排隊加油的現(xiàn)象。

8月以后，國內(nèi)成品油產(chǎn)量逐步提高，而消費(fèi)增速明顯放緩，同時由于國際成品油價格低于國內(nèi)成品油價格所帶來的出口嚴(yán)峻虧損，導(dǎo)致國內(nèi)成品油市場資源過剩。自10月份以來，兩大石油集團(tuán)的成品油滯銷，憋庫嚴(yán)峻，山東、廣東等省的加油站紛紛消失降價促銷的現(xiàn)象。

2022年6月以來國內(nèi)各月汽柴油產(chǎn)銷比（產(chǎn)量與表觀消費(fèi)量之間的比值）可以直接反映出市場供需變化的波動。

二、2022年國內(nèi)成品油市場變化的緣由

總體來看，供需沖突日益突出是2022年成品油市場大幅波動的主要影響因素，以下從成品油需求增長變化和國內(nèi)成品油價格調(diào)整兩方面對市場變化的緣由進(jìn)行分析。

1、成品油消費(fèi)前期高漲、后期回落的現(xiàn)象與2022年中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)展趨勢吻合

（1）上半年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速增長，帶動全行業(yè)特殊是汽車用油和農(nóng)業(yè)用油大幅增長

2022年上半年，受災(zāi)后重建及奧運(yùn)前期效應(yīng)等影響，國民經(jīng)濟(jì)連續(xù)朝著又好又快的預(yù)期方向進(jìn)展，上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長10.4%，拉動各行業(yè)尤其是汽車和農(nóng)業(yè)快速進(jìn)展。

上半年國內(nèi)汽車銷售達(dá)518萬輛，同比增長18.8%。其中汽油轎車銷量為271萬輛，保有量增加到1960萬輛，耗油量達(dá)1210萬噸，同比增長22%，占上半年汽油消費(fèi)總增量的65%左右；重型柴油車由于受實施國Ⅲ排放標(biāo)準(zhǔn)（2022年7月18后將停止國Ⅱ標(biāo)準(zhǔn)以下重型柴油車的銷售）以及災(zāi)后重建等因素刺激，銷量同比增長49.9%，上半年保有量達(dá)到562萬輛，耗油量達(dá)到2132萬噸，同比增長34.4%，較上年同期提高19.5個百分點。

另一方面，中央加大了對農(nóng)業(yè)機(jī)械化的投入力度，財政支配農(nóng)機(jī)購置補(bǔ)貼資金達(dá)40億元，上半年完成了60%，全國農(nóng)機(jī)總動力達(dá)7.86億千瓦，比2022年底增長2.3%，農(nóng)業(yè)機(jī)械柴油消費(fèi)量達(dá)到13367噸，同比增長5%。

（2）受國際經(jīng)濟(jì)不景氣影響，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，四季度成品油消費(fèi)增長明顯放慢

受美國金融危機(jī)影響，全球經(jīng)濟(jì)形勢日趨嚴(yán)峻，中國經(jīng)濟(jì)也受到影響。自2022年其次季度以來，中國經(jīng)濟(jì)開頭消失增速下降，GDP增速逐季回落，從2022年二季度的12.7%下降到2022年其次季度的10.1%，第三季度下降到9%，第四季度進(jìn)一步下滑，為6.8%。

全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的消失，迫使國內(nèi)東南沿海以出口為主的外向型企業(yè)紛紛減產(chǎn)甚至停產(chǎn)。從規(guī)模以上沿海港口外貿(mào)吞吐量數(shù)據(jù)顯示，2022年9月和10月，外貿(mào)吞吐量同比分別僅增長7.3%和6.6%，環(huán)比分別下降了6.6%和4.1%；進(jìn)入11月后，外貿(mào)吞吐量更是大幅下滑，11月同比下降了5.7%，環(huán)比下降了7.7%。港口吞吐量的大幅下滑直接導(dǎo)致沿海地區(qū)以運(yùn)輸集裝箱為主的大型及重型貨物車輛的出行率下降，交通運(yùn)輸用油特殊是柴油消費(fèi)量急劇削減。

2022年四季度，國內(nèi)汽車市場銷售低迷，新增汽車用油萎縮。四季度汽車銷售量為214.3萬輛，同比下降8.2%，其中11月汽車銷售量68.5萬輛。同比下降了14.6%，環(huán)比下降了4.3%；12月汽車銷售量為74.2萬輛，同比下降11.6%。

工礦企業(yè)以及房地產(chǎn)建筑業(yè)在奧運(yùn)會前相繼停工，9月20日殘奧會結(jié)束后，很多企業(yè)并未如期全面開工，工業(yè)及建筑用油量削減。

種種緣由促使四季度成品油消費(fèi)增長急速下滑。

2、國內(nèi)成品油價格調(diào)整嚴(yán)峻滯后于國際油價變動，導(dǎo)致成品油市場供需嚴(yán)峻不均衡

2022年1明以后，國際油價一路攀升，國內(nèi)成品油價格與國際原油價格倒掛嚴(yán)峻。在國際油價靠近140美元／桶的時候，6月19日國家發(fā)改委才將國內(nèi)汽、柴油基準(zhǔn)價分別上調(diào)1000元／噸。下半年，隨著國際油價高臺跳水，國內(nèi)市場的供求關(guān)系發(fā)生逆轉(zhuǎn)，消失嚴(yán)峻的供過于求的現(xiàn)象。12月19日國家發(fā)改委開頭大幅下調(diào)國內(nèi)成品油價格。

國內(nèi)成品油價格調(diào)整嚴(yán)峻滯后于國際油價變動。2022年以來，國內(nèi)成品油價格與市場供需的嚴(yán)峻扭曲，導(dǎo)致參加成品油市場經(jīng)營的各方在上半年和下半年呈現(xiàn)出對市場的不同反應(yīng)和行為。

三、2022年國內(nèi)成品油市場供需展望

1、影響2022年國內(nèi)成品油需求增長變化的主要因素

從宏觀經(jīng)濟(jì)形勢來看，依據(jù)2022年11月6日國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布的世界經(jīng)濟(jì)展望報告：當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)正處于較為困難的時點，一方面眾多發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體需求銳減，另一方面金融危機(jī)在世界范圍內(nèi)尤其是在新興國家和進(jìn)展中經(jīng)濟(jì)體擴(kuò)散。在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)下滑的帶動下，估計世界經(jīng)濟(jì)增長將從2022年的5%下降到2022年的3.75%，2022年將進(jìn)一步下降至2.2%，2022年后期經(jīng)濟(jì)開頭復(fù)蘇（IMF在2022年12月28日發(fā)布的更新報告中，將2022年全球經(jīng)濟(jì)增幅調(diào)整為3.4%，同時，還將2022年全球經(jīng)濟(jì)增長估計值調(diào)低至0.5%，此數(shù)據(jù)為二戰(zhàn)以來最低值-—編者注）。中國經(jīng)濟(jì)面臨著周期性調(diào)整和結(jié)構(gòu)性調(diào)整的雙重壓力，估計2022年GDP增長8%左右。

從相關(guān)用油行業(yè)來看，影響2022年國內(nèi)成品油需求增長變化的主要因素有以下幾個方面。

（1）受經(jīng)濟(jì)環(huán)境及政策影響，汽車銷量增幅估計為6%，抑制車用汽柴油的需求增速

2022年居民收入增長的明顯下滑將對私家車市場的增長造成較大壓力，同時受成品油價稅費(fèi)政策以及小排量汽車購置稅減半等因素影響，轎車產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將發(fā)生大的變化，1.0升以下小排量轎車市場份額將進(jìn)一步上升，2.0升以上轎車的市場份額將逐步下降，轎車銷量估計為600萬輛，同比增長5%，增速進(jìn)一步下滑。在推行公共交通系統(tǒng)、新農(nóng)村建設(shè)帶動基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等因素的拉動下商用重型柴油車、汽油微型車銷量增速將分別達(dá)到6.3%和17.3%。估計2022年汽車銷售量將在1000萬輛左右，增幅為6%，保有量達(dá)到6500萬-6600萬輛，車用汽柴油需求量將達(dá)到1.24億-1.3億噸，同比增長10%左右，增幅較2022年同期下降9-10個百分點。

（2）摩托車用油將連續(xù)保持小幅增長

2022年，我國城市禁限摩托車規(guī)模將不斷擴(kuò)大，昆明、合肥等地也將加入其中，但農(nóng)村對摩托車的需求仍將上升；摩托車企業(yè)也在逐步依據(jù)市場狀況，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高市場的有效需求。中國汽車技術(shù)討論中心估計，2022年摩托車產(chǎn)銷總量將達(dá)到2850萬輛，扣除1000萬輛左右的出口，國內(nèi)在用摩托車保有量將比2022年增加250萬輛左右，拉動2022年摩托車用油同比增長約2%。

（3）農(nóng)用車用油基本持平

2022年我國農(nóng)用運(yùn)輸車的消費(fèi)環(huán)境不容樂觀。一方面，目前農(nóng)用車不交養(yǎng)路費(fèi)或少交養(yǎng)路費(fèi)，成品油價稅費(fèi)改革后，在農(nóng)業(yè)燃油補(bǔ)貼政策不明朗的狀況下農(nóng)用車綜合使用成本可能增加；另一方面，由于輕、微型貨車與農(nóng)用車噸位相近，性價比優(yōu)勢明顯，部分用戶轉(zhuǎn)而購買載貨汽車。估計2022年農(nóng)用車銷量將達(dá)到185萬輛左右，同比下降4.4%，農(nóng)用車用油估計維持在2600萬噸左右，與2022年基本持平。

（4）農(nóng)業(yè)用油將保持平穩(wěn)增長

農(nóng)產(chǎn)品需求總體上呈現(xiàn)肯定的剛性特征，2022年受金融危機(jī)的影響將有限；加之近期政府增加投資、擴(kuò)大內(nèi)需的政策正在落實過程中，三農(nóng)仍舊是主線。2022年四季度，中央1000億元的投資中有300億投向三農(nóng)，占比達(dá)到30%。估計2022年農(nóng)業(yè)柴油需求量仍將保持增長，全年用油將達(dá)到2750萬噸左右，同比增長5%。

（5）建筑施工用油需求增幅將明顯下降

國家信息中心估計，受房價下跌及居民持幣觀望心態(tài)的影響，2022年房地產(chǎn)投資同比將增長10%，較2022年同期下降17個百分點。估計建筑施工用油同比僅增長1.2%。

（6）漁業(yè)用油小幅下降

“十一五”期間，全國捕撈機(jī)動漁船數(shù)量和海洋捕撈產(chǎn)量分別壓減到19.2萬艘和1200萬噸左右，但養(yǎng)殖產(chǎn)量將超過4200萬噸。從長期來看，遠(yuǎn)洋漁業(yè)資源的明顯萎縮將從根本上促使?jié)O業(yè)用油保持小幅下降趨勢。

（7）電力、工礦企業(yè)、商業(yè)民用等行業(yè)的柴油需求明顯削減

近年來，電力裝機(jī)容量逐年增大，2022年全國最大電力缺口僅為500萬千瓦時，估計2022年電力彈性系數(shù)將降到1以下而發(fā)電量年均增長6%-6.7%，到2022年以后，我國電力市場將達(dá)到完全供需平衡。估計2022年電力用油同比下降3.9%。

估計2022年社會固定資產(chǎn)投資增速為19%，較2022年下降7個百分點；社會消費(fèi)品零售總額增速也將下降5.8個百分點，工礦企業(yè)和商業(yè)用柴油需求下降明顯。再考慮到節(jié)能減排、替代燃料沖擊等因素，估計2022年工礦企業(yè)用油和商業(yè)民用用油同比將分別下降14.4%和1.5%。

（8）民航煤油需求量將基本持平

2022年受奧運(yùn)效應(yīng)影響，民航客貨周轉(zhuǎn)量均達(dá)到歷史最高水平，煤油消費(fèi)量為1250萬噸。隨著航空出行成本的進(jìn)一步降低，2022年將有更多的旅游、商務(wù)活動選擇飛機(jī)作為出行工具，估計煤油需求量將與2022年基本持平。

2、2022年國內(nèi)成品油需求和產(chǎn)能猜測

在國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)增長趨緩的大環(huán)境下，結(jié)合各相關(guān)行業(yè)用油在2022年的進(jìn)展趨勢，考慮到替代燃料的影響，經(jīng)綜合測算，2022年全年成品油需求將達(dá)2.14億噸，較2022年同比增加500萬噸左右，同比增長2%-3%，遠(yuǎn)低于2022年全年約10%的增長水平。2022年上半年需求增長大幅下滑，消失負(fù)增長，但隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐步回暖，至2022年第四季度需求增幅將漸漸提高。

“十一五”期間，與新建及擴(kuò)建乙烯力量相配套的新增煉油產(chǎn)能將在2022年集中建成投產(chǎn)，假如項目如期建成投運(yùn)，2022年可新增煉油產(chǎn)能4400噸／年，估計可增加成品油供應(yīng)力量2000萬噸／年。

2022年國內(nèi)成品油需求增速將較2022年明顯放緩，與此同時，隨著2022年下半年新投產(chǎn)煉油力量的逐步釋放以及2022年新增產(chǎn)能相繼投產(chǎn)，國內(nèi)成品油產(chǎn)能增幅將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于需求增幅，2022年煉油企業(yè)將消失開工率明顯下降的趨勢。

四、穩(wěn)定成品油市場的幾點建議

1、適時依據(jù)國際油價調(diào)整國內(nèi)成品油價格

從近年來國內(nèi)成品油市場的變化看，建立成品油價格與國際油價聯(lián)動的機(jī)制，適時調(diào)整國內(nèi)成品油價格是平衡成品油供求沖突的有效途徑。

一方面，國內(nèi)原油進(jìn)