2018年5月從業(yè)資格基礎(chǔ)知識(shí)考前押題試卷二

2018年5月從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》試卷貨合約點(diǎn)數(shù)為3800點(diǎn)。為了防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，該投資者需要賣出()張股指。人市時(shí)，持倉量增加；第二，當(dāng)有一方做平倉交易時(shí)，持倉量不變；第三，當(dāng)買碼為IF；交割方式是現(xiàn)金交割。期現(xiàn)【解析】外匯跨期是指交易者同時(shí)買入或賣出相同品種不同交割月份的外匯合約，以期合約間價(jià)差朝有利方向發(fā)展后平倉獲利的交易行為。外匯跨期可以分A.1=6．8990B.1=6．2868C.1=6．9268 =6．9268 熊市C.蝶式D.期現(xiàn)某投資者在市場上買入10手7月份的銅合約，同時(shí)又賣出10手9月份的銅期期現(xiàn)交跨期場內(nèi)也稱為交易所場外也被稱為現(xiàn)貨場外合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約C.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D.投資風(fēng)險(xiǎn)答D.最高價(jià)=線圖可知，收盤價(jià)>開盤價(jià)，本題選B?！窘馕觥繃鴤u出套期保值是通過市場開倉賣出利率合約，以期在現(xiàn)貨和期B.C.階【解析】經(jīng)濟(jì)周期一般由復(fù)蘇.繁榮.和四個(gè)階段構(gòu)成。一般地，復(fù)蘇階段開始時(shí)的增長，價(jià)格也開始逐步回升。繁榮階段是經(jīng)濟(jì)周期的階段，由于投資需求和消費(fèi)需期過去后，經(jīng)濟(jì)開始滑坡，由于需求的萎縮，供給大大超過需求，價(jià)格迅速下跌。蕭B.交易者的最大損益狀態(tài)圖是一條直線D.0【解析】對(duì)于看跌的買方來說，隨著標(biāo)的物市場價(jià)格的下跌，看跌的市場價(jià)格上 C.D.跨期割月份相同并價(jià)值相當(dāng)?shù)牧硪环N商品的合約，待將來價(jià)差發(fā)生有利變化時(shí)再分別平倉1果可交割國債票面利率低于國債合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)換因子小于1。不變走強(qiáng)走弱【解析】進(jìn)行賣出套期保值，如果基差走強(qiáng)，不完期保值，兩個(gè)市場盈虧相抵后存在凈；如果基差走弱，不完期保值，兩個(gè)市場盈虧相抵后存在凈虧損；如果基差不 在正向市場中，價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格或遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格高于近期月份合約價(jià)格，投資等于600元／噸的價(jià)差下成交。B.市場價(jià)格下C.市場價(jià)格橫看跌賣看跌買看漲買看漲賣方 金當(dāng)日盈虧入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)金當(dāng)日盈虧入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)金當(dāng)日盈虧入金-出金手續(xù)費(fèi)(等)金-當(dāng)日盈虧-入金出金-手續(xù)費(fèi)(等)易保證金當(dāng)日盈虧入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)?！窘馕觥窟M(jìn)行買入套期保值，如果基差走強(qiáng)，不完期保值，兩個(gè)市場盈虧相抵后存在凈虧損；如果基差走弱，不完期保值，兩個(gè)市場盈虧相抵后存在凈。題干中，只 市場450 利率。3×633個(gè)月的遠(yuǎn)期利率。核準(zhǔn)C.不相關(guān)D.A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌B.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看漲C.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌當(dāng)日結(jié)算價(jià)為8080元／噸，交易保證金比例為8％，則該客戶的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額(不 利率【解析】利率互換是伴隨著我國利率市場化逐漸興起的，2004年銀行擴(kuò)大金融機(jī)A.交易所結(jié)算機(jī)構(gòu)D.賣出國債于(高于)價(jià)格乘以轉(zhuǎn)換因子上漲(下跌)的幅度，則賣出國債現(xiàn)貨，買入國債，待下單互聯(lián)網(wǎng)下單【解析】20世紀(jì)70年代初，國際經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生急劇變化，固定匯率制被浮動(dòng)匯率代利率等金融政策逐漸取消，匯率.利率的頻繁劇烈波動(dòng)，促使人們向市場尋求越高越低國債D.股指 C.未來價(jià)A.25B.12．5C.6．25D.50代表合約的最小變動(dòng)價(jià)值為6．25。漲(板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)時(shí)，實(shí)行強(qiáng)制減倉。D項(xiàng)說法錯(cuò)誤。C.倫敦金屬交易所D.答案標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù).道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)等。指數(shù)是英國的。利 點(diǎn)后1位1單一協(xié)議外匯C.股指 的借方，擔(dān)心利率上升下列屬于對(duì)跨市B.投機(jī)只在市場買空賣空，套期保值在現(xiàn)貨和市場同時(shí)操作可以以第一個(gè)交易日到最后交易日所有結(jié)算價(jià)的平均價(jià)為交割結(jié)算價(jià)D. A.B.匯率政策C.經(jīng)濟(jì)周期D.(經(jīng)濟(jì)周期.通貨膨脹率.經(jīng)濟(jì)增長速度).全球主要經(jīng)濟(jì)體制利率水平.其他因們對(duì)經(jīng)濟(jì)C.1D.2答案1.2.3.4.5.710，3050利用價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生交易保證金比率相應(yīng)提高。故B項(xiàng)說法錯(cuò)誤。答案購成本。綜上，本題選AB。當(dāng)價(jià)格等于理論價(jià)格時(shí)，者可以獲取利潤故B項(xiàng)說法錯(cuò)誤。.中 答案時(shí)間段中的開盤價(jià).收盤價(jià).最高價(jià)和。A選項(xiàng)屬于竹線圖。 β系數(shù)的大小有關(guān)。數(shù)就和β系數(shù)的大小有關(guān)：β系數(shù)越大，所需的合約數(shù)就越多；反之，則越少。間的跨品種.5年期國債和長期國債問的跨品種.10年期國債和長期國債 答案C.“48900”表示交易者以4337元／噸申請(qǐng)賣出的數(shù)量答案即2017年5月合約到期?！?30”表示該大豆合約價(jià)與上一交易日結(jié)算價(jià)之差。 答案實(shí)際期指低于下界時(shí)，反向才能夠獲利。綜上，本題選ABD。行平倉。因此，投資者在選擇合約月份時(shí)，應(yīng)選擇交易活躍的合約月份，以便對(duì)所持 易。交易所一般每周營業(yè)5天，周六.周日及國家法定節(jié)假日休息。 蝶式認(rèn)為居割月份的合約價(jià)格與兩邊交割月份合約價(jià)格之間的相關(guān)關(guān)系出現(xiàn)了不合理價(jià)差。()【解析】蝶式與普通跨期的不同之處在于，普通跨期只涉及兩個(gè)交割月份合約的價(jià)差，而蝶式認(rèn)為居割月份的合約價(jià)格與兩旁交割合約價(jià)格之間的相關(guān)某投資者通過投資組合方式投資于A.B.C三只，投資于A.B.C三只的比例分別為1／6.1／3.1／2。A.B.C三只的B系數(shù)分別為1．5.0．6.1，則該組合的β系數(shù)為()?！窘馕觥拷M合的β系數(shù)公式為：β=X1β1+X2β2+ 率，以進(jìn)一步降低社會(huì)融資成本。其中，金融機(jī)構(gòu)一年期基準(zhǔn)利率下調(diào)o．25個(gè)百分凈40000凈20000 B.963200C.899200D.975200×80×10=967200(決定利用外匯遠(yuǎn)期套期保值，簽訂合同當(dāng)天，銀行3個(gè)月兌港元的報(bào)價(jià)為USD／HKY=7．88／7．91。該進(jìn)口商在同銀行簽訂遠(yuǎn)期合同后，約定3個(gè)月后按1 A.與不利用外匯遠(yuǎn)期進(jìn)行套期保值相比，該進(jìn)口商少支付貨款4000港元B.與不利用外匯遠(yuǎn)期進(jìn)行套期保值相比，該進(jìn)口商多支付貨款4000港元C.D.與不利用外匯遠(yuǎn)期進(jìn)行套期保值相比，該進(jìn)口商少支付貨款14000港元 C.-D.-差不變，可以完期保值，兩個(gè)市場盈虧剛好完全相抵。即基差為時(shí)結(jié)清可盈虧相A.-4720元B.4750元D.4400元A.3150元／噸B.3170元／噸C.3130元／噸D.3090元／噸際購入價(jià)=現(xiàn)貨市場實(shí)際采購價(jià)格-市場每噸=3150-60=3090(元／噸)。某機(jī)構(gòu)持有一定量的A公司，當(dāng)前價(jià)格為42港元／股，投資者想繼續(xù)持倉，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以2港元／股的價(jià)格買入執(zhí)行價(jià)格為52港元／股的看跌。則該標(biāo)權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)。一旦標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌，便可執(zhí)行；如果標(biāo)的資產(chǎn)A.(100-D.(95．450-93．840)×10 A.200B.-200C.400D.-4000×300+300【解析】需支付保證金金額=5000300×15％：225000(下影線屬于光頭光腳K線(陽線)。元兌即期匯率報(bào)價(jià)為6．2351／6．2356，則下列說法中，正確的是()。本題元兌即期匯率報(bào)價(jià)為6．2351／6．2356，表示報(bào)價(jià)方愿意以6．2351現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時(shí)交易所提高保證金收取比例至