健康管理行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀研究

健康管理行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀研究作者：[程蕾]

來源：國泰君安證券

一、行業(yè)的現(xiàn)狀、規(guī)模以及所處的生命周期（一）行業(yè)現(xiàn)狀與規(guī)模隨著社會發(fā)展和生活水平的普遍提高，人們對健康的追求越來越高，相關(guān)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展前景廣闊。以生物技術(shù)和生命科學(xué)為先導(dǎo)，涵蓋醫(yī)療衛(wèi)生、營養(yǎng)保健、健身休閑等健康服務(wù)功能的健康產(chǎn)業(yè)成為引導(dǎo)全球經(jīng)濟發(fā)展和社會進步的重要產(chǎn)業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，目前全球股票市值中，健康產(chǎn)業(yè)相關(guān)股票的市值約占總市值的13%左右。特別是在發(fā)達國家，健康產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為帶動整個國民經(jīng)濟增長的強大動力，美國的醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)藥生產(chǎn)、健康管理等健康行業(yè)增加值占GDP比重超過16%，加拿大、日本等國健康產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重也超過10%。在我國，健康產(chǎn)業(yè)僅占中國國民生產(chǎn)總值的5%左右，低于許多發(fā)展中國家。根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于促進健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2013]40號）規(guī)劃，到2020年，基本建立覆蓋全生命周期、內(nèi)涵豐富、結(jié)構(gòu)合理的健康服務(wù)業(yè)體系，打造一批知名品牌和良性循環(huán)的健康服務(wù)產(chǎn)業(yè)集群，并形成一定的國際競爭力，基本滿足廣大人民群眾的健康服務(wù)需求。健康服務(wù)業(yè)總規(guī)模達到8萬億元以上，成為推動經(jīng)濟社會持續(xù)發(fā)展的重要力量。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2014-2018年中國健康服務(wù)行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》的數(shù)據(jù)分析，中國健康管理市場保守估計將呈20%的年增長率發(fā)展，2014年中國健康管理市場預(yù)期將達1075億元，2018年將達到2188億元?？梢哉f，健康服務(wù)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)前景廣闊，市場潛力巨大。健康服務(wù)業(yè)以維護和促進人民群眾身心健康為目標，主要包括醫(yī)療服務(wù)、健康管理與促進、健康保險以及相關(guān)服務(wù)，涉及藥品、醫(yī)療器械、保健用品、保健食品、健身產(chǎn)品等支撐產(chǎn)業(yè)，覆蓋面廣，產(chǎn)業(yè)鏈長。1、世界主要發(fā)達國家衛(wèi)生費用支出情況根據(jù)世界衛(wèi)生組織統(tǒng)計，2013年，美國衛(wèi)生總費用支出26565億美元，占GDP比重17.60%，日本衛(wèi)生總費用支出5400億美元，占GDP比重9.20%，德國衛(wèi)生總費用支出4114億美元，占GDP比重11.50%，英國衛(wèi)生總費用支出2321億美元，占GDP比重9.60%，中國衛(wèi)生總費用支出3649億美元，占GDP比重5%。我國與世界發(fā)達國家相比，衛(wèi)生支出占比相對較低。2、我國衛(wèi)生總費用增長情況根據(jù)歷年《中國衛(wèi)生統(tǒng)計年鑒》顯示，2007年我國衛(wèi)生總費用首次突破1萬億元，達到11,573.97億元，2010年達到19,980.39億元，2013年我國衛(wèi)生總費用達到31,668.95億元。相比而言，在1980年我國衛(wèi)生總費用僅為143.24億元。1980-2013年間，我國衛(wèi)生總費用增長了221倍，復(fù)合增長率達到17.77%。我國衛(wèi)生總費用占國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比重總體上也處于穩(wěn)步上升的趨勢。3、居民衛(wèi)生支出持續(xù)增長根據(jù)2013中國衛(wèi)生統(tǒng)計年鑒，從居民人均衛(wèi)生支出額看，我國居民人均衛(wèi)生支出額從1990年的65.4元增長到2013年的2327.4元。從消費人群層面上來看，城市居民人均衛(wèi)生支出額從1990年的158.80元增長到2013年的3234.12元，農(nóng)村居民人均衛(wèi)生支出額從1990年的38.80元增長到2013年的1274.44元。4、我國健康管理產(chǎn)業(yè)規(guī)模日趨擴大根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年我國健康管理服務(wù)市場規(guī)模達到880億元規(guī)模，同比增長率約為4.76%。2014年前十個月國內(nèi)健康管理服務(wù)市場規(guī)模達到800億元，同比增長率提高到9.09%。未來幾年，我國健康管理服務(wù)市場仍將呈現(xiàn)高速增長的趨勢。2009—2014年1-10月中國健康管理服務(wù)市場規(guī)模統(tǒng)計如下表所示。表12009—2014年1-10月中國健康管理服務(wù)市場規(guī)模統(tǒng)計年份市場規(guī)模（億元）同比增長率2009年7304.29%2010年7604.11%2011年7903.95%2012年8406.33%2013年8804.76%2014年1-10月8009.09%數(shù)據(jù)來源：中國健康管理協(xié)會雖然我國的醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)近年來取得顯著成效，但是與公眾需求和經(jīng)濟社會協(xié)調(diào)發(fā)展不適應(yīng)的矛盾依然比較突出，表現(xiàn)為居民健康資源大量消耗和透支，如醫(yī)療費用高，醫(yī)保不完善，重醫(yī)療輕保健，支出重點偏于救治，慢性病形式嚴峻，數(shù)億人處于亞健康狀態(tài)等。發(fā)展健康產(chǎn)業(yè)從系統(tǒng)的角度對產(chǎn)業(yè)進行全方位的整體規(guī)劃，通過產(chǎn)業(yè)的能動性帶動健康理念、健康環(huán)境以及健康精神的回歸。作為一個新興產(chǎn)業(yè)和民生產(chǎn)業(yè)，大健康產(chǎn)業(yè)對于調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、拉動內(nèi)需、擴大就業(yè)、增加稅收、增強人民體質(zhì)、減少醫(yī)療費用開支等方面意義非凡。5、健康保險規(guī)模不斷擴大，為健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供支撐隨著我國近年來商業(yè)健康保險產(chǎn)品的不斷豐富，參保人數(shù)大幅增加，商業(yè)健康保險支出占衛(wèi)生總費用的比重也大幅提高，健康保險機制初步形成。據(jù)統(tǒng)計，2004年我國健康險保費收入257億元，至2013年，健康險保費收入1123.49億元，增長4.37倍，復(fù)合增長率17.80%。對于一個13億人口的大國而言，群眾的健康問題不能僅靠疾病治療來解決，面對快速增長的醫(yī)療服務(wù)需求，國家及居民的衛(wèi)生支出負擔日趨沉重。即便是以醫(yī)療服務(wù)為主導(dǎo)、市場調(diào)節(jié)為主的美國，日益上漲的醫(yī)療費用也同樣令美國政府和醫(yī)療保險部門難以支撐。參照國際健康管理規(guī)則計算：以健康體檢為主的預(yù)防性投資每投入1元錢，便可為個人及社會節(jié)省9元錢的醫(yī)療費用。為了保證居民健康水平的持續(xù)提升、節(jié)約國家及居民醫(yī)療費用開支，國家從戰(zhàn)略高度，提出了醫(yī)療衛(wèi)生工作的“戰(zhàn)略前移”，即抓預(yù)防、治未病，真正貫徹以一、二級預(yù)防為重點，以疾病發(fā)生的“上游”入手的“預(yù)防為主”的戰(zhàn)略方針。國家衛(wèi)生工作戰(zhàn)略的前移，改變了傳統(tǒng)的“重治療、輕預(yù)防”的思想觀念，同時也為健康管理服務(wù)市場需求增長創(chuàng)造了空間。（二）行業(yè)所處的生命周期從2000年開始，我國健康管理服務(wù)機構(gòu)呈現(xiàn)快速增長趨勢，截止到2014年10月底，我國健康管理服務(wù)機構(gòu)數(shù)量達到9700家左右，相比2009年的7100家增加了2600家左右。2009—2014年10月我國健康管理服務(wù)機構(gòu)數(shù)量統(tǒng)計如下圖所示：綜上所述，隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展以及政府對醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的重視，我國公共衛(wèi)生體系和醫(yī)療服務(wù)體系不斷完善，為健康管理行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的市場基礎(chǔ)。健康管理行業(yè)作為國內(nèi)一種朝陽產(chǎn)業(yè)目前處于生命周期中的成長期階段，未來將逐漸進入成熟期，市場發(fā)展空間廣闊。從2000年開始，我國健康管理服務(wù)機構(gòu)呈現(xiàn)快速增長趨勢，截止到2014年10月底，我國健康管理服務(wù)機構(gòu)數(shù)量達到9700家左右，相比2009年的7100家增加了2600家左右。2009—2014年10月我國健康管理服務(wù)機構(gòu)數(shù)量統(tǒng)計如下圖所示：二、行業(yè)競爭格局及行業(yè)壁壘（一）行業(yè)競爭情況1、行業(yè)的競爭格局我國的健康管理服務(wù)事業(yè)起步較晚，健康管理的概念近幾年才傳入我國。目前，中國仍僅有少數(shù)幾家專業(yè)的健康管理機構(gòu)，大部分是醫(yī)院及體檢中心的附屬部門。健康管理服務(wù)的從業(yè)人數(shù)尚沒有準確的數(shù)據(jù)。享受科學(xué)、專業(yè)的健康管理服務(wù)人數(shù)只占總?cè)藬?shù)的萬分之二，與美國70%的居民能夠在健康管理公司或企業(yè)接受完善的服務(wù)相去甚遠。健康管理服務(wù)行業(yè)在我國尚處于成長初期，這一時期的市場增長率很高，需求高速增長，技術(shù)漸趨定型，行業(yè)特點、行業(yè)競爭狀況及用戶特點開始明朗，企業(yè)進入壁壘提高，產(chǎn)品品種及競爭者數(shù)量逐漸增多。目前，中國健康管理行業(yè)發(fā)展進入了新的拐點期：國家對醫(yī)療體制的改革、鼓勵和支持社會資本進入醫(yī)療健康行業(yè)的政策利好、健康管理消費市場巨大的增長潛力等因素使健康管理服務(wù)產(chǎn)業(yè)成為投資機構(gòu)競逐的重點領(lǐng)域。目前德康慈惠面臨的行業(yè)競爭主要是集中在低端健康體檢服務(wù)的競爭，而在高端定制的健康管理服務(wù)領(lǐng)域各機構(gòu)基本上是在發(fā)展健康體檢的基礎(chǔ)上，逐漸摸索健康管理咨詢方案的其他服務(wù)，市場尚處于藍海狀態(tài)。第一，基礎(chǔ)服務(wù)領(lǐng)域競爭由于國內(nèi)公立醫(yī)院是以為患者提供診斷、治療為主要服務(wù)的非營利性醫(yī)療機構(gòu)，因此，體檢業(yè)務(wù)并不是公立醫(yī)院的發(fā)展重點，公立醫(yī)院一般也不會主動的采取市場化營銷手段參與健康體檢市場的競爭。人們在公立醫(yī)院體檢，主要還是受傳統(tǒng)的體檢習(xí)慣所支配。而誠裕慈惠體檢中心在競爭中則會通過各種市場化的營銷手段，進行健康體檢教育，并主動與潛在客戶接觸，了解客戶各方面的健康體檢需求，創(chuàng)造各種健康體檢產(chǎn)品，滿足市場需要。專業(yè)體檢機構(gòu)已經(jīng)從單點業(yè)態(tài)模式演變?yōu)檫B鎖業(yè)態(tài)競爭模式，從區(qū)域性競爭演變?yōu)榭鐓^(qū)域競爭模式。目前，以美年大健康產(chǎn)業(yè)（集團）有限公司、慈銘體檢為代表的專業(yè)體檢機構(gòu)已經(jīng)開始了跨地區(qū)連鎖的嘗試并取得了一定成績。在新疆境內(nèi)，美年大健康與慈銘體檢的進入，其競爭方式仍是停留在初級的價格競爭上，而越來越多的消費者已開始關(guān)注體檢質(zhì)量而不僅是價格，特別是中高端的消費人群；因此在2014年強強競爭的市場環(huán)境下，誠裕慈惠體檢中心本著市場先發(fā)優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢、注重體檢質(zhì)量的專業(yè)體檢服務(wù)的市場核心競爭力，不僅大幅增加了營業(yè)額，也使得誠裕慈惠的品牌優(yōu)勢明顯增強。第二，健康管理咨詢與指導(dǎo)領(lǐng)域在大部分醫(yī)院健康管理室和專業(yè)體檢機構(gòu)已看準健康管理市場的發(fā)展前景，正在籌劃啟動開發(fā)健康管理服務(wù)模式與干預(yù)技術(shù)手段的時候，德康慈惠已開展了以體檢為主導(dǎo)，檢后就醫(yī)服務(wù)（專家特診、住院、手術(shù)協(xié)調(diào)等）為輔的檢后服務(wù)，并開展了健康風(fēng)險評估與干預(yù)管理服務(wù)。2、公司在行業(yè)中的競爭地位新疆德康慈惠健康服務(wù)集團股份有限公司（以下簡稱“德康慈惠”）系由新疆恒興投資管理有限公司改制而來，新疆恒興投資管理有限公司成立于2010年，是從事醫(yī)療健康管理服務(wù)產(chǎn)業(yè)的投資管理企業(yè)（實業(yè)控股管理企業(yè)），致力于在新疆境內(nèi)（投資）建設(shè)醫(yī)療健康管理機構(gòu)，開展健康體檢連鎖、健康管理服務(wù)、心理咨詢服務(wù)、醫(yī)療服務(wù)等項目，著力建設(shè)醫(yī)療健康管理服務(wù)產(chǎn)業(yè)的大數(shù)據(jù)平臺。其名下控股公司有：新疆網(wǎng)景信息傳媒有限公司、烏魯木齊慈惠人本心理咨詢服務(wù)有限公司、烏魯木齊誠裕慈惠綜合門診部（有限公司）、庫爾勒門診部綜合門診部（有限公司）。地州體檢中心依序在建，計劃在2015年底完成疆內(nèi)體檢連鎖機構(gòu)的建設(shè)。目前在新疆市場范圍內(nèi)從事與公司相同、相近業(yè)務(wù)的競爭方主要包括：除了各公立醫(yī)院所屬體檢中心，還有美年大健康體檢烏魯木齊旗艦店，烏魯木齊慈銘健康體檢管理中心，新疆銘嘉眾惠體檢中心等，但偏重于體檢業(yè)務(wù)且規(guī)模偏小，實力偏弱，缺乏全疆性的公司。公司在同業(yè)中處于龍頭地位。（二）行業(yè)壁壘1、行業(yè)進入壁壘健康管理服務(wù)行業(yè)醫(yī)療服務(wù)行業(yè)的子行業(yè)，該行業(yè)的主管部門、監(jiān)管體制及法規(guī)主要如下：醫(yī)療服務(wù)行業(yè)的主管部門為衛(wèi)生行政管理部門，主要為國家衛(wèi)生部及各地方衛(wèi)生局。除衛(wèi)生行政管理部門外，質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督部門、工商行政管理部門也是行業(yè)的主要監(jiān)管部門。進入該行業(yè)需要取得相關(guān)資質(zhì)。2、人才壁壘健康管理服務(wù)行業(yè)對企業(yè)研發(fā)人員素質(zhì)、行業(yè)經(jīng)驗、團隊合作能力以及技術(shù)儲備等具備較高要求，構(gòu)成了新進企業(yè)在短期內(nèi)很難克服的障礙。3、市場資質(zhì)壁壘健康管理服務(wù)業(yè)務(wù)方案功能重要性突出、附加值較高、服務(wù)質(zhì)量要求嚴，導(dǎo)致消費者對健康管理服務(wù)提供者的選擇非常謹慎。4、資金壁壘健康管理服務(wù)業(yè)資金需求較高，除在設(shè)備、器材、場所方面的資金投入外，人才積累、管理系統(tǒng)建設(shè)、市場培育和品牌創(chuàng)建等也需要持續(xù)的資金投入。這要求健康管理行業(yè)的新進入者在資金方面具有較強的實力。三、行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素（一）行業(yè)發(fā)展的有利因素1、良好的行業(yè)發(fā)展前景近年來，隨著人們生活水平和健康意識的提高，人們的健康管理服務(wù)需求迅速增長。人們對健康管理服務(wù)環(huán)境、服務(wù)方式、便捷性、醫(yī)療設(shè)備、后續(xù)服務(wù)等方面的要求越來越高，健康管理服務(wù)需求更加多樣化，人們的醫(yī)療消費明顯趨向多元化，及時、有效、全面、高端的個性化健康管理服務(wù)，為高端健康管理服務(wù)項目的成功實施創(chuàng)造了良好的市場。2、極具潛力的市場發(fā)展空間從國民的社會角色、財富擁有以及消費的支付能力看，我國社會大致已經(jīng)初步形成了富豪階層、富裕階層、小康階層、溫飽階層、貧困階層。從支付能力、對健康的需求、對健康的認知能力幾個方面看，富豪階層、富裕階層的大部分，小康階層的部分，溫飽階層的小部分都是當前健康管理服務(wù)的潛在需求者。3、國家出臺各項鼓勵政策近年來，為改革醫(yī)療衛(wèi)生體制、規(guī)范和鼓勵醫(yī)療機構(gòu)發(fā)展，國家相繼出臺了《中共中央、國務(wù)院關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見》和《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革近期重點實施方案（2009—2011年）的通知》、《關(guān)于印發(fā)改革藥品和醫(yī)療服務(wù)價格形成機制的意見的通知》、《衛(wèi)生部關(guān)于規(guī)范城鄉(xiāng)居民健康檔案管理的指導(dǎo)意見》、《衛(wèi)生部關(guān)于印發(fā)2010年衛(wèi)生工作要點的通知》，其中《衛(wèi)生部關(guān)于印發(fā)2010年衛(wèi)生工作要點的通知》明確提出“鼓勵、支持和引導(dǎo)社會資本舉辦非公立醫(yī)院，加快形成多元化辦醫(yī)格局”；2010年2月2日，國務(wù)院原則通過《關(guān)于公立醫(yī)院改革試點的指導(dǎo)意見》，明確指出“加快推進多元化辦醫(yī)格局。鼓勵社會資本進入醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域?！?013年8月，李克強總理主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究部署促進健康服務(wù)業(yè)發(fā)展。會議強調(diào)，要在切實保障人民群眾基本醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，充分調(diào)動社會力量，加快發(fā)展內(nèi)容豐富、層次多樣的健康服務(wù)業(yè)。會議指出，促進健康服務(wù)業(yè)發(fā)展，重點在增加供給，核心要確保質(zhì)量，關(guān)鍵靠改革創(chuàng)新。2013年10月，我國發(fā)布了首個健康服務(wù)業(yè)指導(dǎo)性文件《國務(wù)院關(guān)于促進健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見》。根據(jù)文件，到2020年，我國健康服務(wù)業(yè)總規(guī)模達到8萬億元以上，成為推動經(jīng)濟社會持續(xù)發(fā)展的重要力量。2014年11月17日，國務(wù)院辦公廳《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)健康保險的若干意見》發(fā)布，被視為繼保險國十條后，對保險業(yè)的又一利好。該意見指出，到2020年，基本建立市場體系完備、產(chǎn)品形態(tài)豐富、經(jīng)營誠信規(guī)范的現(xiàn)代商業(yè)健康保險服務(wù)業(yè)，投保人數(shù)大幅增加，商業(yè)健康保險賠付支出占衛(wèi)生總費用的比重顯著提高。此外，《意見》提到，“促進醫(yī)藥、醫(yī)療器械、醫(yī)療技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展，在商業(yè)健康保險的費用支付比例等方面給予傾斜支持，加快形成戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)?！庇纱藖砜矗磥韼啄晡覈詫⒋罅χС纸】倒芾矸?wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為健康管理服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了政策保障。（二）行業(yè)發(fā)展的不利因素健康管理相關(guān)技術(shù)發(fā)展快、裝備更新?lián)Q代快，可能造成裝備快速淘汰，引起投資風(fēng)險；人力資源風(fēng)險高，尤其是服務(wù)機構(gòu)對高端服務(wù)人員競爭激烈，一旦流失將造成品牌損失、會員流失和經(jīng)營波動；與會員服務(wù)屬于約定服務(wù)關(guān)系，消費者對服務(wù)的要求高，如服務(wù)出現(xiàn)問題，可能導(dǎo)致法律糾紛甚至造成會員流失；企業(yè)裝修、裝潢類投入大，品牌及無形資產(chǎn)含量高，適合長期運營，如中途結(jié)束運營，可轉(zhuǎn)行空間極小，可回收價值很低；業(yè)內(nèi)不良競爭是中國各行業(yè)的通病，健康管理也不例外。1、人們對健康管理行業(yè)認識的不足和理解的偏差與傳統(tǒng)的入學(xué)體檢、入職體檢等不同，為受檢者進行定期的、全面的健康體檢在我國依然屬于新興事物。健康體檢行業(yè)，尤其是專業(yè)的健康體檢行業(yè)在我國屬于新興行業(yè)。從發(fā)行人近年的發(fā)展經(jīng)驗看，盡管在國內(nèi)一些經(jīng)濟比較發(fā)達的大型城市（如北京、上海等），人們已經(jīng)逐步認同了健康體檢的觀念，建立了健康體檢的意識。但是從全國范圍來看，人們對于健康體檢的認識仍然處于較低的水平，片面的理解健康管理就只是體檢業(yè)務(wù)。這種認識的不足不利于健康管理市場的發(fā)展及培育。2、地域發(fā)展不平衡健康體檢行業(yè)作為一個新興行業(yè)，在發(fā)展過程中存在著較大的地域差異。大部