經(jīng)濟性評價要素實用全套PPT

第三章經(jīng)濟性評價(píngjià)要素第一頁，共59頁。第一節(jié)技術(shù)方案的經(jīng)濟(jīngjì)效果一、什么(shénme)是經(jīng)濟效果1、效果2、效益3、經(jīng)濟效果4、經(jīng)濟效益經(jīng)濟效果是經(jīng)濟活動中投入與產(chǎn)出的比較第二頁，共59頁。二、經(jīng)濟效果的比較方式1、差額表示法：經(jīng)濟效果=成果—勞動(láodòng)耗費如：利潤額、利稅額、國民收入及凈現(xiàn)值2、比值表示法：經(jīng)濟效果=

如：勞動(láodòng)生產(chǎn)率、單位產(chǎn)品原材料、燃料、動力消耗水平3、差額—比值表示法：經(jīng)濟效果=如：成本利潤率、投資利潤率等；成果—勞動(láodòng)耗費勞動(láodòng)耗費成果勞動消耗第三頁，共59頁。三、經(jīng)濟(jīngjì)效果分類1、微觀經(jīng)濟(jīngjì)效果和宏觀經(jīng)濟(jīngjì)效果如企業(yè)經(jīng)濟(jīngjì)效果、國民經(jīng)濟(jīngjì)效果2、直接經(jīng)濟(jīngjì)效果和間接經(jīng)濟(jīngjì)效果如投資經(jīng)濟(jīngjì)效果、產(chǎn)業(yè)鏈促進發(fā)展3、有形經(jīng)濟(jīngjì)效果和無形經(jīng)濟(jīngjì)效果如社會效果第四頁，共59頁。四、技術(shù)方案的經(jīng)濟效果指標(biāo)體系從不同方面反映技術(shù)方案從資金占用到獲取財務(wù)成果全過程的經(jīng)濟效果指標(biāo)群（一）反映勞動成果的經(jīng)濟指標(biāo)：“成果類指標(biāo)”1、產(chǎn)出的品種：品種數(shù)2、產(chǎn)出的數(shù)量：產(chǎn)量3、產(chǎn)出的質(zhì)量：品級、性能、可靠性、壽命(shòumìng)、合格率、返修率、廢品率等4、產(chǎn)出的時間：設(shè)計周期、基建期、采購周期、生產(chǎn)周期、銷售周期等5、成果綜合指標(biāo)：產(chǎn)值（總產(chǎn)值、凈產(chǎn)值、商品產(chǎn)值）、銷售收入、利潤、稅金等第五頁，共59頁。（二）反映勞動消耗的經(jīng)濟指標(biāo)：“費用類指標(biāo)”1、活勞動消耗指標(biāo)：勞動生產(chǎn)率2、物化勞動消耗指標(biāo)：單位(dānwèi)產(chǎn)品原料、燃料、動力消耗單位(dānwèi)產(chǎn)品設(shè)備消耗3、勞動占用指標(biāo)：單位(dānwèi)產(chǎn)值流動資產(chǎn)占用4、耗費綜合指標(biāo)：投資額、年經(jīng)營費（成本）第六頁，共59頁。（三）反映成果與耗費(hàofèi)比較的指標(biāo)：“綜合指標(biāo)”1、投資與成果比較2、成本與成果比較形成兩類指標(biāo)：1、靜態(tài)指標(biāo)：如投資利潤率、成本利稅率、投資回收期2、動態(tài)指標(biāo)：如凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率第七頁，共59頁。第二節(jié)現(xiàn)金流量一、什么是現(xiàn)金流量1、現(xiàn)金流量（CI-CO)：指一個系統(tǒng)（一個項目、一個企業(yè)、一個部門、一個地區(qū)(dìqū)、一個國家）在一定時期（年）的現(xiàn)金流入量與流出量的和2、現(xiàn)金流入(CI):如銷售收入、貸款入賬、對外投資收益等3、現(xiàn)金流出(CO):如投資、成本費用、稅金、利息等

第八頁，共59頁。二、現(xiàn)金流量圖1、現(xiàn)金流量圖

2、三種(sānzhǒnɡ)典型的現(xiàn)金流量：現(xiàn)值、終值、等額年值

034n21時間(shíjiān)A321FPnAAi0i0P第九頁，共59頁。三、項目(xiàngmù)運作全程及其現(xiàn)金流量

時間(shíjiān)產(chǎn)量(chǎnliàng)論證期基建期達產(chǎn)期結(jié)束期正常經(jīng)營期投資回收期第十頁，共59頁。四、現(xiàn)金流量的確定1、建設(shè)期現(xiàn)金流量CI-CO=-固定資產(chǎn)(zīchǎn)投資-流動資產(chǎn)(zīchǎn)投資-無形資產(chǎn)(zīchǎn)投資-遞延資產(chǎn)(zīchǎn)投資2、運營期現(xiàn)金流量CI-CO=銷售收入-總成本費用-銷售稅金及附加-所得稅+折舊3、結(jié)束期現(xiàn)金流量CI-CO=銷售收入-總成本費用-銷售稅金及附加-所得稅+折舊+回收固定資產(chǎn)(zīchǎn)余值+回收流動資產(chǎn)(zīchǎn)第十一頁，共59頁。第三節(jié)投資(tóuzī)

一、投資構(gòu)成項目總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資產(chǎn)投資1、固定資產(chǎn)投資：用于購建固定資產(chǎn)而預(yù)先墊付(diànfù)的資金。2、流動資產(chǎn)投資：項目投產(chǎn)前預(yù)先墊付(diànfù)，投產(chǎn)后經(jīng)營中周轉(zhuǎn)占用的資金。區(qū)別：固定資產(chǎn)投資目的是形成勞動手段流動資產(chǎn)投資目的是形成勞動對象第十二頁，共59頁。投資(tóuzī)構(gòu)成建筑工程費用設(shè)備及工器具購置費用安裝工程費用固定資產(chǎn)投資其他工程費用不可預(yù)見費用建設(shè)期利息(lìxī)項目總投資固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅應(yīng)收及預(yù)付款原材料在產(chǎn)品流動資產(chǎn)投資存貨產(chǎn)成品包裝物低值易耗品現(xiàn)金第十三頁，共59頁。二、資產(chǎn)項目基建完成，投資將轉(zhuǎn)化成資產(chǎn)總資產(chǎn)=固定資產(chǎn)+流動資產(chǎn)+無形資產(chǎn)+遞延資產(chǎn)1、固定資產(chǎn)使用過程處“凍結(jié)”狀態(tài)，而流動資產(chǎn)處“流動”狀態(tài)2、投資效益來源于固定資產(chǎn)的“多少”和流動資產(chǎn)的“速度”和無形資產(chǎn)的“助推(zhùtuī)力”（說明企業(yè)利潤來源的原理）第十四頁，共59頁。三、投資(tóuzī)估算

1、投資(tóuzī)計算方法方法估算概算預(yù)算決算項目周期論證期技術(shù)設(shè)計施工設(shè)計基建結(jié)束第十五頁，共59頁。2、固定資產(chǎn)投資(tóuzī)估算（1）類比估算法單位生產(chǎn)能力類比

規(guī)模(guīmó)指數(shù)類比（2）分項估算法第十六頁，共59頁。固定資產(chǎn)(gùdìngzīchǎn)分項估算第一部分：估算靜態(tài)投資1、建筑工程費用（直接費、間接費、利潤、稅金）2、設(shè)備及工器具購置費3、安裝工程費用（直接費、間接費、利潤、稅金）4、其他費用（土地費、拆遷房、培訓(xùn)費、綠化費、論證費、勘察(kānchá)設(shè)計費）5、基本預(yù)備費（不可預(yù)計工程費、意外損失費）第二部分：估算動態(tài)投資1、建設(shè)期利息2、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅3、漲價預(yù)備費4、匯率變動預(yù)備費第十七頁，共59頁。3、流動資產(chǎn)投資(tóuzī)估算（1）類比估算法（原理同固定資產(chǎn)）（2）固定資產(chǎn)比例估算法ｋ為同類項目流動資產(chǎn)投資(tóuzī)與固定資產(chǎn)投資(tóuzī)比值（3）分項估算法第十八頁，共59頁。流動資產(chǎn)(liúdòngzīchǎn)分項估算1、估算(ɡūsuàn)現(xiàn)金需要量現(xiàn)金=（年職工工資及福利總額+年其他零星開支）×最低周轉(zhuǎn)天數(shù)÷360（天）2、估算(ɡūsuàn)應(yīng)收賬款預(yù)備金應(yīng)收賬款=年預(yù)計賒銷額×周轉(zhuǎn)天數(shù)÷360（天）3、估算(ɡūsuàn)存貨資產(chǎn)存貨=原料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品+包裝物+低值易耗品第十九頁，共59頁。第四節(jié)收入、成本(chéngběn)、稅金與利潤一、銷售收入銷售收入=∑產(chǎn)品銷售（服務(wù)）收入產(chǎn)品銷售收入=銷量×單價（平均(píngjūn)）提高銷售收入的三個關(guān)鍵環(huán)節(jié)：1、提高銷量（產(chǎn)量）2、提高價格（產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)質(zhì)量）3、提高貨款回收質(zhì)量（及時、回收率）第二十頁，共59頁。二、成本1、會計成本管理費用（年）總成本費用財務(wù)費用銷售費用∑制造成本

直接材料（原料、燃料、動力）某產(chǎn)品（年）制造成本直接工資分攤(fēntān)費用第二十一頁，共59頁。2、經(jīng)營成本（年）經(jīng)營成本=總成本費用－折舊費－財務(wù)費用3、固定成本與變動成本總成本費用=固定成本+變動成本經(jīng)營成本=固定經(jīng)營成本+變動經(jīng)營成本4、機會成本5、顯現(xiàn)(xiǎnxiàn)成本與隱性成本6、沉沒成本7、邊際成本第二十二頁，共59頁。三、稅金(shuìjīn)增值稅營業(yè)稅銷售收入類資源稅城市建設(shè)維護稅1、稅收教育費附加(fùjiā)總成本費用類房產(chǎn)稅、土地使用稅車船稅、印花稅等利潤類：所得稅投資類：投資方向調(diào)節(jié)稅第二十三頁，共59頁。2、稅金計算（1）增值稅應(yīng)納稅額=當(dāng)前銷項稅額－當(dāng)前進項稅額銷項稅額=銷售額×增值稅率（2）營業(yè)稅應(yīng)納稅額=營業(yè)額×適用(shìyòng)稅率（3）城市建設(shè)維護稅應(yīng)納稅額=營業(yè)額（銷售額）×適用(shìyòng)稅率（4）教育費附加應(yīng)納稅額=增值稅（營業(yè)稅）×附加稅率（5）所得稅應(yīng)納稅額=利潤總額×所得稅率（6）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅應(yīng)納稅額=投資額×適用(shìyòng)稅率第二十四頁，共59頁。四、利潤(lìrùn)1、銷售利潤=銷售收入－銷售成本－銷售費用－管理費用－財務(wù)費用－銷售稅金及附加2、利潤總額=銷售利潤+投資凈收益+營業(yè)外收入－營業(yè)外支出3、稅后利潤=利潤總額－應(yīng)交所得稅稅后利潤的分配順序：彌補以前年度的虧損補交各種罰款、欠稅提取法定公積金、任意(rènyì)公積金提取公益金向投資者分配利潤余留第二十五頁，共59頁。五、收入、成本、稅金(shuìjīn)與利潤之間關(guān)系1、關(guān)系(guānxì)資源稅增值稅銷售稅金及附加營業(yè)稅城鄉(xiāng)建設(shè)維護稅教育費附加銷售收入制造成本總成本費用管理費用財務(wù)費用銷售費用利潤總額所得稅稅后利潤第二十六頁，共59頁。2、利潤與投資、成本、收入(shōurù)的比較（1）利潤與投資比較投資利潤率=×100%

資本金利潤率=×100%（2）利潤與收入(shōurù)比較銷售收入(shōurù)利潤率=×100%（3）利潤與成本比較成本費用利潤率=×100%利潤總額利潤總額利潤總額利潤總額投資總額資本金總額(zǒngé)銷售收入凈額成本費用總額(zǒngé)第二十七頁，共59頁。習(xí)題(xítí)1、假設(shè)某廠生產(chǎn)甲產(chǎn)品的生產(chǎn)能力為10000臺，固定成本為120萬元，國內(nèi)只接到訂貨8000臺，售價1000元，經(jīng)核算(hésuàn)只夠保本。現(xiàn)有一外商洽談訂貨2000臺，要求把價格降低到920元。試確定該項訂貨是否可以接受?如果接受，利潤有何變化?第二十八頁，共59頁。2、某企業(yè)2021年生產(chǎn)A產(chǎn)品1萬件，生產(chǎn)成本150萬元，當(dāng)年銷售8000件，銷售單價220元／件，全年發(fā)生管理費用10萬元，財務(wù)費用6萬元，銷售費用為銷售收入的3％，若銷售稅金及附加相當(dāng)于銷售收入的5％，所得稅率為25％，企業(yè)無其他收入，試核算(hésuàn)該企業(yè)2021年的利潤總額、稅后利潤。第二十九頁，共59頁。第五節(jié)經(jīng)濟效果評價要素的

時間(shíjiān)價值等值換算

一、資金時間價值1、什么是時間價值2、資金時間價值表現(xiàn)：利息(lìxī)、股息、利潤說明：單利與復(fù)利單利算法與復(fù)利算法第三十頁，共59頁。單利(dānlì)與復(fù)利單利：僅以本金(běnjīn)為基數(shù)計算利息，利息不再計息。例：本金(běnjīn)100元,三年后本利和為(i=10%,單位：元）單利(dānlì)計算公式為：F＝P（l＋in）利息:I＝F─P＝Pin年份年末欠款年末欠利息年末欠本利和110010110211010120312010130第三十一頁，共59頁。復(fù)利：以本金與累計利息之和為基數(shù)(jīshù)計算利息，即“利滾利”。例：本金100元,三年后本利和為(i=10%，單位：元)復(fù)利(fùlì)計算公式為：終值F＝P（1＋i）n利息：I＝F-P年份年末欠款年末欠利息年末欠本利和110010110211011121312112.1133.1第三十二頁，共59頁。二、時間價值(jiàzhí)等值換算1、一次支付(zhīfù)終值公式102n-13nPF=?計算公式：F=P（1＋i）n

F＝P（F／P，i，n）第三十三頁，共59頁。例：一份遺書上規(guī)定有250000元留給未成年的女兒，但是(dànshì)，暫由她的保護人保管8年。若這筆資金的利率是5％，問8年后這位女孩可以得到多少錢？計算公式：F=P（1＋i）n

F＝250000×(1+5%）8

=250000×1.477=369250（元）102n-13nPF=?第三十四頁，共59頁。2、一次支付(zhīfù)現(xiàn)值公式計算公式：P＝F×（1＋i）-n

P＝F×（P／F，i，n）

102n-13nP=?F第三十五頁，共59頁。例：某人計劃5年后從銀行提取1萬元，如果銀行利率為12％，問現(xiàn)在應(yīng)存入(cúnrù)銀行多少錢？解：P＝F×（1＋i）-n=1×（1＋12）-5＝0．5674（萬元）＝1×（P／F，12%，5）＝1×0．5674＝0．5674（萬元）102435P=?F=1第三十六頁，共59頁。3、等額分付(fēnfù)終值公式F＝A×（F／A，i，n）102n-13nAF=?AAAA第三十七頁，共59頁。例：某人(mǒurén)從30歲起每年末向銀行存入8000元，連續(xù)10年，若銀行年利率為8％，問10年后共有多少本利和？10293108000F=?8000800080008000i=8%F=A×（F／A，i，n）=8000×（F／A，8%，10）=8000×14.487=115892（元）第三十八頁，共59頁。4、等額分付(fēnfù)償債基金公式102n-13nFA=?A＝F×（A／F，i，n）第三十九頁，共59頁。例：某廠欲積累一筆設(shè)備更新(gēngxīn)基金，用于5年后更新(gēngxīn)設(shè)備。此項投資總額為500萬元，銀行利率12％，問每年末至少要存款多少？10235F=500A=?i=12%解：A＝F×（A／F，i，n）=500×（A／F，12%，5）=500×0.15741=78.70（萬元）第四十頁，共59頁。5、等額分付(fēnfù)現(xiàn)值公式102n-13nP=?AP＝A×（P／A，i，n）第四十一頁，共59頁。例：某設(shè)備經(jīng)濟壽命為8年，預(yù)計年凈收益20萬元，若投資者要求的收益率為20％，問投資者最多愿意出多少(duōshǎo)的價格購買該設(shè)備？102738P=?A=20i=20%解：P＝A×（P／A，i，n）＝20×（P／A，20%，8）=20×3.837=76．74（萬元）第四十二頁，共59頁。例：如果某工程1年建成并投產(chǎn)，壽命10年（投產(chǎn)后），每年凈收益為10萬元，按10％的折現(xiàn)率計算，恰好能夠在壽命期內(nèi)把期初投資(tóuzī)全部收回。問該工程期初所投入的資金為多少？012311PA=10解：P＝10（P／A，10％，10）（P／F，10％，1）=10×6．145×0．909＝55．86（萬元）該工程期初所投入(tóurù)的資金為55．86萬元。第四十三頁，共59頁。6、資金(zījīn)回收公式102n-13nPA=?A＝P×（A／P，i，n）第四十四頁，共59頁。例：某投資項目貸款200萬元，銀行要求在10年內(nèi)等額收回全部貸款，已知貸款利率為10％，那么項目每年的凈收益(shōuyì)不應(yīng)少于多少萬元？1029310P=200A=?解：A＝P×（A／P，i，n）=200×（A／P，10%，10）=200×0.16275＝32．55萬元第四十五頁，共59頁。例：新建一工廠，期初投資100萬元，建設(shè)期1年，第二年投產(chǎn)，如果年利率為10％，打算投產(chǎn)后5年內(nèi)收回全部(quánbù)投資，問該廠每年應(yīng)最少獲利多少？P01236A=?解：A＝100（F／P，10％，l）（A／P，10％，5）＝100×1.100×0.2638＝2.9018（萬元）或A＝100（F／P，10％，6）（A／F，10％，5）

第四十六頁，共59頁。練習(xí)：一位發(fā)明者轉(zhuǎn)讓其專利(zhuānlì)使用權(quán)，一種收益方式在今后五年里每年收到12000元，隨后，又連續(xù)7年每年收到6000元，另一種是一次性付款。如要求年收益率為10％，他愿意以多大的價格一次性出讓他的專有權(quán)？102536P=?A1=12000i=10%A2=60001112解：P＝A1（P／A，i，n）+A2（P／A，i，n）（P／F，i，n）＝12000（P／A，10%，5）+6000（P／A，10%，7）（P／F，10%，5）=63625（元）第四十七頁，共59頁。練習(xí)：某項工程第一年投資1000萬元，l年后又投資1500萬元，2年后再投入2000萬元，第3年建成投產(chǎn)。投資全部(quánbù)由一銀行貸款，年利率為8％。貸款從第三年開始每年年末等額償還，還款期10年。問每年應(yīng)償還銀行多少萬元？解：方案(fāngàn)投產(chǎn)年年初的總投資額為：P＝1000（F／P，8％，2）+1500（F／P，8％，l）+2000＝1000×1．1664＋1500×1．080＋2000＝4786．4（萬元）A＝P（A／P，8％，10）＝4786．4×0．1490＝713．11（萬元）012312A=?100015002000第四十八頁，共59頁。習(xí)題1、某人從他孩子5周歲生日開始，每年投入某基金1000元，連續(xù)投入10年，年利率10%，準備孩子18歲到21歲上大學(xué)使用，那么大學(xué)4年平均(píngjūn)每年可以得到多少？2、某人貸款100萬，利率10%，貸款期5年，若前2年每年還款30萬，則后3年每年需還款多少？第四十九頁，共59頁。四、如何求解未知參數(shù)1、如何求未知復(fù)利次數(shù)例：已知年利率(lìlǜ)5%，要使10000元變成20000元，需要多長時間？2、如何求未知利率(lìlǜ)例：某項目投資3000萬，5年后可積累成5000萬，年收益率多少？第五十頁，共59頁。解:已知:PVA=100,A=13.8,n=10(1)100/13.8=7.246(2)查年金現(xiàn)值系數(shù)(xìshù)表:當(dāng)利率為6%時,年金現(xiàn)值系數(shù)(xìshù)為7.360;當(dāng)利率為8%時,年金現(xiàn)值系數(shù)(xìshù)為6.710.(3)用插值法求出利率:

第五十一頁，共59頁。流動資產(chǎn)投資存貨產(chǎn)成品利潤總額所得稅第三十七頁，共59頁。第二十八頁，共59頁。該工程期初所投入(tóurù)的資金為55．86萬元。城鄉(xiāng)建設(shè)維護稅第三十四頁，共59頁。解：A＝F×（A／F，i，n）貸款從第三年開始每年年末等額償還，還款期10年。第二十三頁，共59頁。銷售收入制造成本A＝P×（A／P，i，n）現(xiàn)金=（年職工工資及福利總額+年其他零星開支）×最低周轉(zhuǎn)天數(shù)÷360（天）單利(dānlì)計算公式為：F＝P（l＋in）1、建筑工程費用（直接費、間接費、利潤、稅金）五、永續(xù)年金1、無間隔期的永續(xù)年金例：某人想無限期地每年得到1萬元，年收益率10%，需投資多少？2、有間隔期永續(xù)年金例：某項獎勵基金計劃