中小企業(yè)融資及案例分析十例課件

中小企業(yè)融資及案例分析廣東省科技風(fēng)險(xiǎn)投資有限公司余和平2007年12月中小企業(yè)融資及案例分析1哪些企業(yè)需要融資從廣義的概念看,所有的企業(yè)都會(huì)有融資需求大型企業(yè)的融資途徑主要有在證券市場(chǎng)上市發(fā)行股票的直接融資銀團(tuán)貸款的間接融資中小企業(yè)銀行貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、戰(zhàn)略投資者、證券市場(chǎng)初創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)者自籌資金天使資金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的隱性融資預(yù)收貨款、應(yīng)付貨款、其他應(yīng)付款等等哪些企業(yè)需要融資2誰(shuí)是資金提供者?取決于企業(yè)發(fā)展階段初創(chuàng)階段成長(zhǎng)中的大規(guī)模中小企業(yè)擴(kuò)張階段創(chuàng)業(yè)者自籌風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略投資者天使資金戰(zhàn)略投資者實(shí)業(yè)投資家(3F)證券市場(chǎng)(中小板、創(chuàng)業(yè)板)證券市場(chǎng)銀行貸款銀團(tuán)貸款誰(shuí)是資金提供者?取決于企業(yè)發(fā)展階段3要得到資金方的青睞,企業(yè)應(yīng)具備哪些特點(diǎn)?有清晰的贏利模式和突出的主營(yíng)業(yè)務(wù)品或服務(wù)具有現(xiàn)實(shí)的或潛在的并且是持續(xù)的市場(chǎng)需求所應(yīng)用的技術(shù)具有一定的先進(jìn)性,對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)者可形成一定的技術(shù)壁壘,具有新技術(shù)的研發(fā)能力或跟蹤能力具有良好的公司治理結(jié)構(gòu),健全的內(nèi)部控制、管理制度(所有者、經(jīng)營(yíng)者、員工、消費(fèi)者、社會(huì)的利益關(guān)系)·管理團(tuán)隊(duì)的素質(zhì)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、技術(shù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)銷(xiāo)主管知識(shí)背景、從業(yè)經(jīng)歷、經(jīng)驗(yàn)、團(tuán)隊(duì)合作精神、駕馭能力等規(guī)范的、有效的財(cái)務(wù)管理要得到資金方的青睞,企業(yè)應(yīng)具備哪些特點(diǎn)?4企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最基礎(chǔ)工具是企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的晴雨表財(cái)務(wù)報(bào)表的基本要求真實(shí)、準(zhǔn)確、合規(guī)《會(huì)計(jì)法》、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》等等誰(shuí)看財(cái)務(wù)報(bào)表?股東(資產(chǎn)質(zhì)量、投資回報(bào))經(jīng)營(yíng)管理者(控制、考核、激勵(lì))外部相關(guān)者(稅務(wù)機(jī)關(guān)、銀行、潛在投資者)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表5企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本結(jié)構(gòu)一般工業(yè)企業(yè))·資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表(損益表)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(銷(xiāo)售收入)貨幣資金短期借款減:主營(yíng)業(yè)務(wù)成本(銷(xiāo)售成本)收帳款應(yīng)付帳款貨預(yù)收貨款主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)長(zhǎng)期負(fù)債減:營(yíng)業(yè)費(fèi)用固定資產(chǎn)長(zhǎng)期借款原值負(fù)債合計(jì)管理費(fèi)用折舊所有者權(quán)益財(cái)務(wù)費(fèi)用凈值實(shí)收資本公積利潤(rùn)總額無(wú)形資產(chǎn)未分配利潤(rùn)減:所得稅資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)凈利潤(rùn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本結(jié)構(gòu)6基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和比率分析真實(shí)、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù),可以讓投資者(股東經(jīng)營(yíng)管理者以及其他相關(guān)者(稅務(wù)機(jī)關(guān)、銀行、潛在投資方)直接明了地獲得企業(yè)的基本信息。如:資規(guī)模、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、債務(wù)負(fù)擔(dān)、盈利狀況等等。但這不足夠要把握企業(yè)的生存能力、發(fā)展能力、融資能力還需要借助比率分析比率分析同時(shí)有助于管理者、股東自我診斷企業(yè)是否處于良性運(yùn)營(yíng)狀態(tài),與同類(lèi)企業(yè)做橫向比較,改善和提高運(yùn)營(yíng)質(zhì)量。潛在的投資者也都會(huì)利用這些比率分析作為工具,斷所評(píng)估的企業(yè)是否具有投資價(jià)值?；A(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和比率分析7中小企業(yè)融資及案例分析十例課件8中小企業(yè)融資及案例分析十例課件9反映經(jīng)營(yíng)效率的指標(biāo)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入/總資產(chǎn)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入/應(yīng)收帳款(期初、期末平均值)應(yīng)收帳款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售成本/存貨(期初、期末平均值)存貨平均周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天/存貨周轉(zhuǎn)率反映經(jīng)營(yíng)效率的指標(biāo)10中小企業(yè)融資及案例分析十例課件11中小企業(yè)融資及案例分析十例課件12中小企業(yè)融資及案例分析十例課件13中小企業(yè)融資及案例分析十例課件14中小企業(yè)融資及案例分析十例課件15中小企業(yè)融資及案例分析十例課件16中小企業(yè)融資及案例分析十例課件17中小企業(yè)融資及案例分析十例課件18中小企業(yè)融資及案例分析十例課件19中小企業(yè)融資及案例分析十例課件20中小企業(yè)融資及案例分析十例課件21中小企業(yè)融資及案例分析十例課件22中小企業(yè)融資及案例分析十例課件23中小企業(yè)融資及案例分析十例課件24中小企業(yè)融資及案例分析十例課件25中小企業(yè)融資及案例分析十例課件26中小企業(yè)融資及案例分析十例課件27中小企業(yè)融資及案例分析十例課件28中小企業(yè)融資及案例分析十例課件29中小企業(yè)融資及案例分析十例課件30中小企業(yè)融資及案例分析十例課件31中小企業(yè)融資及案例分析十例課件32中小企業(yè)融資及案例分析十例課件33中小企業(yè)融資及案例分析十例課件34中小企業(yè)融資及案例分析十例課件35中小企業(yè)融資及案例分析十例課件36中小企業(yè)融資及案例分析十例課件37中小企業(yè)融資及案例分析十例課件38中小企業(yè)融資及案例分析十例課件39中小企業(yè)融資及案例分析十例課件40中小企業(yè)融資及案例分析十例課件41中小企業(yè)融資及案例分析十例課件42中小企業(yè)融資及案例分析十例課件43中小企業(yè)融資及案例分析十例課件44中小企業(yè)融資及案例分析十例課件45中小企業(yè)融資及案例分析十例課件46中小企業(yè)融資及案例分析廣東省科技風(fēng)險(xiǎn)投資有限公司余和平2007年12月中小企業(yè)融資及案例分析47哪些企業(yè)需要融資從廣義的概念看,所有的企業(yè)都會(huì)有融資需求大型企業(yè)的融資途徑主要有在證券市場(chǎng)上市發(fā)行股票的直接融資銀團(tuán)貸款的間接融資中小企業(yè)銀行貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、戰(zhàn)略投資者、證券市場(chǎng)初創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)者自籌資金天使資金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的隱性融資預(yù)收貨款、應(yīng)付貨款、其他應(yīng)付款等等哪些企業(yè)需要融資48誰(shuí)是資金提供者?取決于企業(yè)發(fā)展階段初創(chuàng)階段成長(zhǎng)中的大規(guī)模中小企業(yè)擴(kuò)張階段創(chuàng)業(yè)者自籌風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略投資者天使資金戰(zhàn)略投資者實(shí)業(yè)投資家(3F)證券市場(chǎng)(中小板、創(chuàng)業(yè)板)證券市場(chǎng)銀行貸款銀團(tuán)貸款誰(shuí)是資金提供者?取決于企業(yè)發(fā)展階段49要得到資金方的青睞,企業(yè)應(yīng)具備哪些特點(diǎn)?有清晰的贏利模式和突出的主營(yíng)業(yè)務(wù)品或服務(wù)具有現(xiàn)實(shí)的或潛在的并且是持續(xù)的市場(chǎng)需求所應(yīng)用的技術(shù)具有一定的先進(jìn)性,對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)者可形成一定的技術(shù)壁壘,具有新技術(shù)的研發(fā)能力或跟蹤能力具有良好的公司治理結(jié)構(gòu),健全的內(nèi)部控制、管理制度(所有者、經(jīng)營(yíng)者、員工、消費(fèi)者、社會(huì)的利益關(guān)系)·管理團(tuán)隊(duì)的素質(zhì)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、技術(shù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)銷(xiāo)主管知識(shí)背景、從業(yè)經(jīng)歷、經(jīng)驗(yàn)、團(tuán)隊(duì)合作精神、駕馭能力等規(guī)范的、有效的財(cái)務(wù)管理要得到資金方的青睞,企業(yè)應(yīng)具備哪些特點(diǎn)?50企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最基礎(chǔ)工具是企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的晴雨表財(cái)務(wù)報(bào)表的基本要求真實(shí)、準(zhǔn)確、合規(guī)《會(huì)計(jì)法》、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》等等誰(shuí)看財(cái)務(wù)報(bào)表?股東(資產(chǎn)質(zhì)量、投資回報(bào))經(jīng)營(yíng)管理者(控制、考核、激勵(lì))外部相關(guān)者(稅務(wù)機(jī)關(guān)、銀行、潛在投資者)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表51企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本結(jié)構(gòu)一般工業(yè)企業(yè))·資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表(損益表)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(銷(xiāo)售收入)貨幣資金短期借款減:主營(yíng)業(yè)務(wù)成本(銷(xiāo)售成本)收帳款應(yīng)付帳款貨預(yù)收貨款主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)長(zhǎng)期負(fù)債減:營(yíng)業(yè)費(fèi)用固定資產(chǎn)長(zhǎng)期借款原值負(fù)債合計(jì)管理費(fèi)用折舊所有者權(quán)益財(cái)務(wù)費(fèi)用凈值實(shí)收資本公積利潤(rùn)總額無(wú)形資產(chǎn)未分配利潤(rùn)減:所得稅資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)凈利潤(rùn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本結(jié)構(gòu)52基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和比率分析真實(shí)、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù),可以讓投資者(股東經(jīng)營(yíng)管理者以及其他相關(guān)者(稅務(wù)機(jī)關(guān)、銀行、潛在投資方)直接明了地獲得企業(yè)的基本信息。如:資規(guī)模、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、債務(wù)負(fù)擔(dān)、盈利狀況等等。但這不足夠要把握企業(yè)的生存能力、發(fā)展能力、融資能力還需要借助比率分析比率分析同時(shí)有助于管理者、股東自我診斷企業(yè)是否處于良性運(yùn)營(yíng)狀態(tài),與同類(lèi)企業(yè)做橫向比較,改善和提高運(yùn)營(yíng)質(zhì)量。潛在的投資者也都會(huì)利用這些比率分析作為工具,斷所評(píng)估的企業(yè)是否具有投資價(jià)值。基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和比率分析53中小企業(yè)融資及案例分析十例課件54中小企業(yè)融資及案例分析十例課件55反映經(jīng)營(yíng)效率的指標(biāo)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入/總資產(chǎn)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入/應(yīng)收帳款(期初、期末平均值)應(yīng)收帳款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售成本/存貨(期初、期末平均值)存貨平均周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天/存貨周轉(zhuǎn)率反映經(jīng)營(yíng)效率的指標(biāo)56中小企業(yè)融資及案例分析十例課件57中小企業(yè)融資及案例分析十例課件58中小企業(yè)融資及案例分析十例課件59中小企業(yè)融資及案例分析十例課件60中小企業(yè)融資及案例分析十例課件61中小企業(yè)融資及案例分析十例課件62中小企業(yè)融資及案例分析十例課件63中小企業(yè)融資及案例分析十例課件64中小企業(yè)融資及案例分析十例課件65中小企業(yè)融資及案例分析十例課件66中小企業(yè)融資及案例分析十例課件67中小企業(yè)融資及案例分析十例課件68中小企業(yè)融資及案例分析十例課件69中小企業(yè)融資及案例分析十例課件70中小企業(yè)融資及案例分析十例課件71中小企業(yè)融資及案例分析十例課件72中小企業(yè)融資及案例分析十例課件73中小企業(yè)融資及案例分析十例課件74中小企業(yè)融資及案例分析十例課件75中小企業(yè)融資及案例分析十例課件76中小企業(yè)融資及案例分析十例課件77中小企業(yè)融資及案例分析十例課件78中小企業(yè)融資及案例分析十例課件79中小企業(yè)融資及案例分析十例課件80中小企業(yè)融資及案例分析十例課件81中