信用管理-信用及其功能課件

第六章信用及其功能

一．產(chǎn)生和發(fā)展

1．信用：以償還為條件的商品或者貨幣等價(jià)值物的貸與借的運(yùn)動(dòng)。又稱信貸。第六章信用及其功能一．產(chǎn)生和發(fā)展12．產(chǎn)生與發(fā)展（1）產(chǎn)生：商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)：商品生產(chǎn)與交換的發(fā)展→商品或貨幣時(shí)空分布的不一致→以利息為條件的商品的賒銷或貨幣的借貸→信用（2）發(fā)展：原始信用（實(shí)物借貸）→

貨幣借貸（利息、高利貸）

→

信用貿(mào)易2．產(chǎn)生與發(fā)展（1）產(chǎn)生：商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展是信用產(chǎn)生的基2二．形式

1．商業(yè)信用◆（1）定義：商品銷售者允許購買者以延期支付方式賒購商品所形成的借貸關(guān)系◆（2）特點(diǎn)：

對(duì)象是商品資本

主要是職能資本家之間在商品買賣中互相提供的信用

在經(jīng)濟(jì)周期各階段上和產(chǎn)業(yè)資本的運(yùn)動(dòng)相一致◆（3）工具：商業(yè)票據(jù)期票：匯票：二．形式1．商業(yè)信用32．銀行信用◆定義：銀行向職能資本家貸出貨幣的借貸關(guān)系。◆

特點(diǎn)：

債權(quán)人是銀行或其他信用機(jī)構(gòu)，債務(wù)人是職能資本家

對(duì)象是貨幣資本，運(yùn)動(dòng)不受商品使用方向的限制信用規(guī)模不受單個(gè)資本數(shù)量和周轉(zhuǎn)的限制

2．銀行信用43．國家信用和企業(yè)信用◆

國家信用：國家借助舉債向社會(huì)公眾籌集資金的一種信用形式。

基本形式：國債（公債、國庫券）

用途：彌補(bǔ)財(cái)政赤字和其他非生產(chǎn)性開支?！?/p>

信用度最高。◆企業(yè)信用：企業(yè)通過發(fā)行債券或股票籌集資金的信用形式。

3．國家信用和企業(yè)信用54．消費(fèi)信用

◆定義：商店、企業(yè)、銀行或其他信用機(jī)構(gòu)向缺乏貨幣購買力的消費(fèi)者提供貸款的活動(dòng)?！舴绞剑嘿d帳、分期付款、發(fā)放消費(fèi)信◆類型：買方信貸和賣方信貸

◆

作用：推銷商品、擴(kuò)大銷路、刺激需求。

★

商業(yè)信用和銀行信用是資本主義信用體系中的基本信用形式。前者是基礎(chǔ)，后者占主導(dǎo)地位。

4．消費(fèi)信用★商業(yè)信用和銀行信用是資本主義信用體系中的6三．信用在市場經(jīng)濟(jì)中的作用1．促進(jìn)了市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展2．加深了市場經(jīng)濟(jì)的矛盾三．信用在市場經(jīng)濟(jì)中的作用1．促進(jìn)了市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展7§2信用制度

一．銀行與銀行資本（一）銀行1．定義：2．產(chǎn)生：3．職能：

4．業(yè)務(wù)：5．銀行體系：§2信用制度一．銀行與銀行資本8（二）銀行資本1．定義資本家為經(jīng)營銀行獲取利潤所投入的自有資本和通過各種途徑集中到銀行的貨幣資本

2．構(gòu)成銀行自有資本借入資本(存款及銀行券等)3．特點(diǎn)

（二）銀行資本1．定義9（三）銀行利潤1．定義：資本家經(jīng)營銀行所得的利潤

2．特點(diǎn)：銀行資本（自有資本）獲取平均利潤（三）銀行利潤1．定義：資本家經(jīng)營銀行所得的利潤10二、股份公司和股票價(jià)格

（一）股份公司1．股份公司：通過發(fā)行股票形式集中許多單個(gè)資本聯(lián)合經(jīng)營的企業(yè)

股份資本：以發(fā)行股票的方式，集中眾多單個(gè)資本進(jìn)行股份聯(lián)合經(jīng)營的資本集團(tuán)。二、股份公司和股票價(jià)格（一）股份公司112．信用制度是資本集中并形成股份公司的主要基礎(chǔ)：（1）信用制度（主要是銀行信用）是資本積累的重要助手。（2）以銀行信用為代表的社會(huì)信用關(guān)系的普遍建立與發(fā)展是股份公司直接融資的基礎(chǔ)。（3）信用制度強(qiáng)化了生息資本的效應(yīng)。2．信用制度是資本集中并形成股份公司的主要基礎(chǔ)：12*3．股份公司的組織結(jié)構(gòu)股東大會(huì)：最高權(quán)利機(jī)構(gòu)，一股一權(quán)，重大決策和重要人事任免董事會(huì)：股東大會(huì)閉會(huì)期間行使職權(quán)的常設(shè)機(jī)構(gòu)。（常設(shè)權(quán)利機(jī)構(gòu)和經(jīng)營決策機(jī)構(gòu)）總經(jīng)理及其所轄各種職能機(jī)構(gòu)◆

體現(xiàn)了資本所有權(quán)對(duì)經(jīng)營權(quán)的制約關(guān)系及資本聯(lián)合經(jīng)營中各個(gè)股份資本所有者之間的制約關(guān)系。*3．股份公司的組織結(jié)構(gòu)股東大會(huì)：最高權(quán)利機(jī)構(gòu)，一股一權(quán)，重134．股份公司的組織形式股份無限公司股份有限公司股份兩合公司有限責(zé)任公司4．股份公司的組織形式股份無限公司14*5．股份公司的特點(diǎn)資本占有形式的社會(huì)化資本組織形式的社會(huì)化產(chǎn)權(quán)商品化股份公司克服了單個(gè)資本數(shù)量有限性與生產(chǎn)社會(huì)化要求建立大企業(yè)的矛盾

*5．股份公司的特點(diǎn)資本占有形式的社會(huì)化15資本社會(huì)化2003年，新加坡?lián)碛泄煞莸墓裨诳側(cè)丝谥兴急戎厥澜缱罡?，達(dá)到50。3%；美國的這一比重是11。7%，英國16。2%。資本社會(huì)化2003年，新加坡?lián)碛泄煞?6（二）股票與股息1．股票：股份公司發(fā)給股東的借以證明其股份數(shù)額并用以取得股息的憑證。

（1）特點(diǎn)：

收益性

不返還性

風(fēng)險(xiǎn)性

流通性（二）股票與股息1．股票：股份公司發(fā)給股東的借以證明其股份17（2）分類：（股東權(quán)利差別）

普通股

△

均等的利益分配權(quán)△

對(duì)企業(yè)經(jīng)營的參與權(quán)，參加股東大會(huì)的發(fā)言權(quán)、表決權(quán)和選舉權(quán)△

均等分取公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配權(quán)△

優(yōu)先認(rèn)購新股的權(quán)利

優(yōu)先股△

優(yōu)先分配股息權(quán)優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)

（2）分類：（股東權(quán)利差別）182．股息：□定義：股利。即股東定期從股份公司分取的利潤?！?/p>

分配原則：（1）

以股東股票面額為依據(jù)；（2）

優(yōu)先股按固定股息率計(jì)算；（3）普通股以優(yōu)先股利支付后剩余利潤按公司經(jīng)營狀況確定股息率分配

2．股息：□定義：股利。即股東定期從股份公司分取的利潤。19（三）股票的買賣1．股票價(jià)格★影響股價(jià)變動(dòng)的基本因素：預(yù)期股息和利率（三）股票的買賣1．股票價(jià)格★影響股價(jià)變動(dòng)的基本因素：預(yù)20*2．股票的發(fā)行和交易股票發(fā)行股票市場的作用△

投資場所△投機(jī)場所創(chuàng)業(yè)利潤：指股票公司發(fā)行股票時(shí)，股票出售價(jià)格總額大于實(shí)際投入企業(yè)的資本價(jià)值總額的余額。

證券交易所：專為股票、國家公債、企業(yè)債券交易而設(shè)立的有組織的中心商場。

證券交易程序：開戶、受托、競價(jià)成交、交割、過戶*2．股票的發(fā)行和交易股票發(fā)行21定義：

股份公司通過證券承銷商將股票賣給認(rèn)購者的過程發(fā)行市場的構(gòu)成：股票發(fā)行者，承銷商，認(rèn)購者發(fā)行的審批手續(xù)

定義：股份公司通過證券承銷商將股票賣給認(rèn)購者的過程22一．虛擬資本1．含義：指能定期帶來收入的以有價(jià)證券形式表現(xiàn)的資本。

內(nèi)容：包括股票、企業(yè)債券、公債券以及無黃金保證的銀行券和不動(dòng)產(chǎn)抵押等。資本虛擬：有價(jià)證券自身沒有價(jià)值，只是資本所有權(quán)及相關(guān)收益權(quán)的一紙證書；是現(xiàn)實(shí)資本價(jià)值表現(xiàn)，是“現(xiàn)實(shí)資本的紙制副本”。

§3虛擬資本和虛擬經(jīng)濟(jì)

一．虛擬資本1．含義：指能定期帶來收入的以有價(jià)證券形式表現(xiàn)232．有價(jià)證券價(jià)格：

不是自身價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，而是有價(jià)證券的預(yù)期收入的資本化。

由預(yù)期收入和平均利率決定。不隨現(xiàn)實(shí)資本價(jià)值變動(dòng)而變動(dòng)。價(jià)格運(yùn)動(dòng)（同其所代表的現(xiàn)實(shí)資本價(jià)值無關(guān)）的獨(dú)立化。

2．有價(jià)證券價(jià)格：243．虛擬資本的產(chǎn)生：是生息資本等信用制度發(fā)展的必然結(jié)果。（1）貨幣虛擬化是虛擬資本產(chǎn)生前提。（2）借貸資本信用關(guān)系是虛擬資本產(chǎn)生的根據(jù)。

（3）社會(huì)信用制度的逐步完善是虛擬資本產(chǎn)生的基礎(chǔ)。3．虛擬資本的產(chǎn)生：是生息資本等信用制度發(fā)展的必然結(jié)果。254．本質(zhì)：是一種資本商品，具有資本和商品的性質(zhì)；具有虛擬性。5．虛擬資本對(duì)（銀行）信用產(chǎn)生愈深刻的影響。（1）

銀行資本本身的虛擬化。（2）

導(dǎo)致大量金融衍生品的產(chǎn)生和發(fā)展。4．本質(zhì)：是一種資本商品，具有資本和商品的性質(zhì)；具有虛擬性。26二、虛擬資本與實(shí)體資本的關(guān)系：對(duì)立統(tǒng)一1．二者對(duì)立統(tǒng)一關(guān)系：

（1）統(tǒng)一性：◆

虛擬資本是實(shí)體資本“紙制副本”，其存在和運(yùn)動(dòng)以實(shí)體資本為基礎(chǔ)?！?/p>

虛擬資本對(duì)實(shí)體資本有重要制約作用和影響。（2）對(duì)立性：虛擬資本價(jià)格運(yùn)動(dòng)有相對(duì)獨(dú)立性◆

虛擬資本價(jià)格由預(yù)期收入和平均利息率決定，有可能與實(shí)體資本價(jià)值運(yùn)動(dòng)背離?！?/p>

虛擬資本價(jià)格運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)：◆虛擬資本的虛擬性。

二、虛擬資本與實(shí)體資本的關(guān)系：對(duì)立統(tǒng)一1．二者對(duì)立統(tǒng)一關(guān)系272．虛擬資本對(duì)商品經(jīng)濟(jì)的影響（1）

緩解經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的資本約束。（2）導(dǎo)致收入、財(cái)富虛擬化，加快了整個(gè)經(jīng)濟(jì)虛擬化進(jìn)程。

2．虛擬資本對(duì)商品經(jīng)濟(jì)的影響（1）

緩解經(jīng)濟(jì)發(fā)展中28三、實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)1．界定：□實(shí)體經(jīng)濟(jì)：□虛擬經(jīng)濟(jì)：2．二者關(guān)系：對(duì)立統(tǒng)一。（1）實(shí)體經(jīng)濟(jì)是虛擬經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)。（2）虛擬經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有正、負(fù)兩個(gè)方面的反作用。三、實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)1．界定：293．健全的市場制度和信用關(guān)系是虛擬經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生和發(fā)揮積極功能的基礎(chǔ)?！?/p>

培育理性的市場主體。■

建立嚴(yán)格的虛擬經(jīng)濟(jì)法規(guī)和政策。

3．健全的市場制度和信用關(guān)系是虛擬經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生和發(fā)揮積極功能的30第六章信用及其功能

一．產(chǎn)生和發(fā)展

1．信用：以償還為條件的商品或者貨幣等價(jià)值物的貸與借的運(yùn)動(dòng)。又稱信貸。第六章信用及其功能一．產(chǎn)生和發(fā)展312．產(chǎn)生與發(fā)展（1）產(chǎn)生：商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)：商品生產(chǎn)與交換的發(fā)展→商品或貨幣時(shí)空分布的不一致→以利息為條件的商品的賒銷或貨幣的借貸→信用（2）發(fā)展：原始信用（實(shí)物借貸）→

貨幣借貸（利息、高利貸）

→

信用貿(mào)易2．產(chǎn)生與發(fā)展（1）產(chǎn)生：商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展是信用產(chǎn)生的基32二．形式

1．商業(yè)信用◆（1）定義：商品銷售者允許購買者以延期支付方式賒購商品所形成的借貸關(guān)系◆（2）特點(diǎn)：

對(duì)象是商品資本

主要是職能資本家之間在商品買賣中互相提供的信用

在經(jīng)濟(jì)周期各階段上和產(chǎn)業(yè)資本的運(yùn)動(dòng)相一致◆（3）工具：商業(yè)票據(jù)期票：匯票：二．形式1．商業(yè)信用332．銀行信用◆定義：銀行向職能資本家貸出貨幣的借貸關(guān)系?！?/p>

特點(diǎn)：

債權(quán)人是銀行或其他信用機(jī)構(gòu)，債務(wù)人是職能資本家

對(duì)象是貨幣資本，運(yùn)動(dòng)不受商品使用方向的限制信用規(guī)模不受單個(gè)資本數(shù)量和周轉(zhuǎn)的限制

2．銀行信用343．國家信用和企業(yè)信用◆

國家信用：國家借助舉債向社會(huì)公眾籌集資金的一種信用形式。

基本形式：國債（公債、國庫券）

用途：彌補(bǔ)財(cái)政赤字和其他非生產(chǎn)性開支?！?/p>

信用度最高?！羝髽I(yè)信用：企業(yè)通過發(fā)行債券或股票籌集資金的信用形式。

3．國家信用和企業(yè)信用354．消費(fèi)信用

◆定義：商店、企業(yè)、銀行或其他信用機(jī)構(gòu)向缺乏貨幣購買力的消費(fèi)者提供貸款的活動(dòng)?！舴绞剑嘿d帳、分期付款、發(fā)放消費(fèi)信◆類型：買方信貸和賣方信貸

◆

作用：推銷商品、擴(kuò)大銷路、刺激需求。

★

商業(yè)信用和銀行信用是資本主義信用體系中的基本信用形式。前者是基礎(chǔ)，后者占主導(dǎo)地位。

4．消費(fèi)信用★商業(yè)信用和銀行信用是資本主義信用體系中的36三．信用在市場經(jīng)濟(jì)中的作用1．促進(jìn)了市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展2．加深了市場經(jīng)濟(jì)的矛盾三．信用在市場經(jīng)濟(jì)中的作用1．促進(jìn)了市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展37§2信用制度

一．銀行與銀行資本（一）銀行1．定義：2．產(chǎn)生：3．職能：

4．業(yè)務(wù)：5．銀行體系：§2信用制度一．銀行與銀行資本38（二）銀行資本1．定義資本家為經(jīng)營銀行獲取利潤所投入的自有資本和通過各種途徑集中到銀行的貨幣資本

2．構(gòu)成銀行自有資本借入資本(存款及銀行券等)3．特點(diǎn)

（二）銀行資本1．定義39（三）銀行利潤1．定義：資本家經(jīng)營銀行所得的利潤

2．特點(diǎn)：銀行資本（自有資本）獲取平均利潤（三）銀行利潤1．定義：資本家經(jīng)營銀行所得的利潤40二、股份公司和股票價(jià)格

（一）股份公司1．股份公司：通過發(fā)行股票形式集中許多單個(gè)資本聯(lián)合經(jīng)營的企業(yè)

股份資本：以發(fā)行股票的方式，集中眾多單個(gè)資本進(jìn)行股份聯(lián)合經(jīng)營的資本集團(tuán)。二、股份公司和股票價(jià)格（一）股份公司412．信用制度是資本集中并形成股份公司的主要基礎(chǔ)：（1）信用制度（主要是銀行信用）是資本積累的重要助手。（2）以銀行信用為代表的社會(huì)信用關(guān)系的普遍建立與發(fā)展是股份公司直接融資的基礎(chǔ)。（3）信用制度強(qiáng)化了生息資本的效應(yīng)。2．信用制度是資本集中并形成股份公司的主要基礎(chǔ)：42*3．股份公司的組織結(jié)構(gòu)股東大會(huì)：最高權(quán)利機(jī)構(gòu)，一股一權(quán)，重大決策和重要人事任免董事會(huì)：股東大會(huì)閉會(huì)期間行使職權(quán)的常設(shè)機(jī)構(gòu)。（常設(shè)權(quán)利機(jī)構(gòu)和經(jīng)營決策機(jī)構(gòu)）總經(jīng)理及其所轄各種職能機(jī)構(gòu)◆

體現(xiàn)了資本所有權(quán)對(duì)經(jīng)營權(quán)的制約關(guān)系及資本聯(lián)合經(jīng)營中各個(gè)股份資本所有者之間的制約關(guān)系。*3．股份公司的組織結(jié)構(gòu)股東大會(huì)：最高權(quán)利機(jī)構(gòu)，一股一權(quán)，重434．股份公司的組織形式股份無限公司股份有限公司股份兩合公司有限責(zé)任公司4．股份公司的組織形式股份無限公司44*5．股份公司的特點(diǎn)資本占有形式的社會(huì)化資本組織形式的社會(huì)化產(chǎn)權(quán)商品化股份公司克服了單個(gè)資本數(shù)量有限性與生產(chǎn)社會(huì)化要求建立大企業(yè)的矛盾

*5．股份公司的特點(diǎn)資本占有形式的社會(huì)化45資本社會(huì)化2003年，新加坡?lián)碛泄煞莸墓裨诳側(cè)丝谥兴急戎厥澜缱罡?，達(dá)到50。3%；美國的這一比重是11。7%，英國16。2%。資本社會(huì)化2003年，新加坡?lián)碛泄煞?6（二）股票與股息1．股票：股份公司發(fā)給股東的借以證明其股份數(shù)額并用以取得股息的憑證。

（1）特點(diǎn)：

收益性

不返還性

風(fēng)險(xiǎn)性

流通性（二）股票與股息1．股票：股份公司發(fā)給股東的借以證明其股份47（2）分類：（股東權(quán)利差別）

普通股

△

均等的利益分配權(quán)△

對(duì)企業(yè)經(jīng)營的參與權(quán)，參加股東大會(huì)的發(fā)言權(quán)、表決權(quán)和選舉權(quán)△

均等分取公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配權(quán)△

優(yōu)先認(rèn)購新股的權(quán)利

優(yōu)先股△

優(yōu)先分配股息權(quán)優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)

（2）分類：（股東權(quán)利差別）482．股息：□定義：股利。即股東定期從股份公司分取的利潤。□

分配原則：（1）

以股東股票面額為依據(jù)；（2）

優(yōu)先股按固定股息率計(jì)算；（3）普通股以優(yōu)先股利支付后剩余利潤按公司經(jīng)營狀況確定股息率分配

2．股息：□定義：股利。即股東定期從股份公司分取的利潤。49（三）股票的買賣1．股票價(jià)格★影響股價(jià)變動(dòng)的基本因素：預(yù)期股息和利率（三）股票的買賣1．股票價(jià)格★影響股價(jià)變動(dòng)的基本因素：預(yù)50*2．股票的發(fā)行和交易股票發(fā)行股票市場的作用△

投資場所△投機(jī)場所創(chuàng)業(yè)利潤：指股票公司發(fā)行股票時(shí)，股票出售價(jià)格總額大于實(shí)際投入企業(yè)的資本價(jià)值總額的余額。

證券交易所：專為股票、國家公債、企業(yè)債券交易而設(shè)立的有組織的中心商場。

證券交易程序：開戶、受托、競價(jià)成交、交割、過戶*2．股票的發(fā)行和交易股票發(fā)行51定義：

股份公司通過證券承銷商將股票賣給認(rèn)購者的過程發(fā)行市場的構(gòu)成：股票發(fā)行者，承銷商，認(rèn)購者發(fā)行的審批手續(xù)

定義：股份公司通過證券承銷商將股票賣給認(rèn)購者的過程52一．虛擬資本1．含義：指能定期帶來收入的以有價(jià)證券形式表現(xiàn)的資本。

內(nèi)容：包括股票、企業(yè)債券、公債券以及無黃金保證的銀行券和不動(dòng)產(chǎn)抵押等。資本虛擬：有價(jià)證券自身沒有價(jià)值，只是資本所有權(quán)及相關(guān)收益權(quán)的一紙證書；是現(xiàn)實(shí)資本價(jià)值表現(xiàn)，是“現(xiàn)實(shí)資本的紙制副本”。

§3虛擬資本和虛擬經(jīng)濟(jì)

一．虛擬資本1．含義：指能定期帶來收入的以有價(jià)證券形式表現(xiàn)532．有價(jià)證券價(jià)格：

不是自身價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，而是有價(jià)證券的預(yù)期收入的資本化。

由預(yù)期收入和平均利率決定。不隨現(xiàn)實(shí)資本價(jià)值變動(dòng)而變動(dòng)。價(jià)格運(yùn)動(dòng)（同其所代表的現(xiàn)實(shí)資本價(jià)值無關(guān)）的獨(dú)立化。

2．有價(jià)證券價(jià)格：543．虛擬資本的產(chǎn)生：是生息資本等信用制度發(fā)展的必然結(jié)果。（1）貨幣虛擬化是虛擬資本產(chǎn)生前提。（2）借貸資