新加坡交易所市場報(bào)告課件

SingaporeExchange2004年6月新加坡交易所市場介紹1 SingaporeExchange2004年6月新加坡交歷史簡介新證交所設(shè)于1973年6月4日

1999年12月1日與新國際金融交易所合并－新交所(“SGX”)

2000年11月23日上市2歷史簡介新證交所設(shè)于1973年6月4日2與澳州交易所聯(lián)線交易與東京交易所結(jié)成策略聯(lián)盟開放市場引入外國券商推出新交易品種房地產(chǎn)信托投資基金(REIT)證券出租業(yè)務(wù)單只股票期貨全球化市場3與澳州交易所聯(lián)線交易全球化市場3主板自動報(bào)價(jià)股市公司數(shù)目2004年5月31日－共579家上市公司4主板自動報(bào)價(jià)股市公司數(shù)目2004年5月31日－總市值億新元5總市值億新元5市場表現(xiàn)年總交易量（十億）海峽時報(bào)指數(shù)6市場表現(xiàn)年總交易量（十億）海峽時報(bào)指數(shù)6市場表現(xiàn)－指數(shù)7市場表現(xiàn)－指數(shù)7市場表現(xiàn)－市盈率市盈率(倍)8市場表現(xiàn)－市盈率市盈率(倍)8電子業(yè)包含在制造業(yè)中總行業(yè)分析至2004年5月31日9電子業(yè)包含在制造業(yè)中總行業(yè)分析至2004年5月31日9泛亞區(qū)域市場143436上市公司數(shù)量-579市值比較圖(4.02千億新元)外國企業(yè)新加坡企業(yè)新加坡企業(yè)外國企業(yè)1.58千億新元2.44千億新元至2004年5月31日10泛亞區(qū)域市場143436上市公司數(shù)量-579市值比較圖外交易所外國公司數(shù)量總上市公司數(shù)量外國公司百分比新加坡交易所(截至6月11日2004年)14458125%香港交易所(包括中國企業(yè))(截至6月10日2004年)184105917%香港交易所(不包括中國企業(yè))(截至6月10日2004年)108851.1%東京交易所(截至6月10日2004年)332,2251.4%外國公司比例11交易所外國公司數(shù)量總上市公司數(shù)量外國公司百分比新加坡交易所1電子業(yè)包含在制造業(yè)中外國公司－行業(yè)分析至2004年5月31日12電子業(yè)包含在制造業(yè)中外國公司－行業(yè)分析至2004年5月31外國公司組成至2004年6月11日

144家外國公司的主要來源13外國公司組成至2004年6月11日144家外國公司的主要中國上市公司(47)至2004年6月11日制造業(yè)天津中新藥業(yè)廣州越秀亞細(xì)亞陶瓷

亞洲創(chuàng)建

鷹牌控股

進(jìn)升上海聯(lián)合水泥

百嘉力源光亞明國際

大眾食品

聯(lián)合食品鴻國國際翔峰控股迪森股份

TSM資源建光電子新浦化學(xué)華夏科技中國食品工業(yè)凱新達(dá)三瑞控股東明控股赫比國際天圜營養(yǎng)集團(tuán)*中國軟包裝控股*麥達(dá)新控股*新湖濱控股*化纖科技*亞洲藥業(yè)*交通/基建/通訊中翔路橋中遠(yuǎn)投資亞洲電力潤訊通信商業(yè)貿(mào)易中航油蛇口招商港務(wù)妍華控股服務(wù)業(yè)電子科技軟件新達(dá)科技亞州環(huán)保金迪生物科技*星雅集團(tuán)*聯(lián)合環(huán)保技術(shù)*稽山控股*雙威通訊*神州環(huán)石油科技*房地產(chǎn)中國招商亞太龍置地*2004年新上市公司14中國上市公司(47)至2004年6月11日制造業(yè)天津中新其他中國相關(guān)公司至2004年6月11日香港企業(yè)(43)來寶集團(tuán)NobleGroup萬威控股IDTHdgs奇勝工業(yè)Clipsal冠捷科技TPV北方22科技

North22依利安達(dá)Elec&Eltek新進(jìn)科技集團(tuán)SMT威雅利電子Willas-Array博視智能Multivision創(chuàng)英百慕達(dá)CreativeMaster臺灣企業(yè)(10)東亞科技EastTech和通投資控HotungInvestment奐鑫控股HuanHsinHdgs旺旺控股WantWantHdgs禾康科技WPGInternational聯(lián)康電子LANKomElectronics優(yōu)普電子Europtronic美德向邦醫(yī)療Medtecs冠捷科技TPV聯(lián)合科技UTAC15其他中國相關(guān)公司至2004年6月11日香港企業(yè)(43)臺灣Source:WorldFederationofExchanges換手率－交易值/市值16Source:WorldFederationofExc換手率－中國公司17換手率－中國公司17投資專家－986名大批國內(nèi)、外基金經(jīng)理－688名專業(yè)投資分析員－275名資產(chǎn)分配員－23名

資產(chǎn)管理公司－230間基金總額：4652億新元大量資金*資料來源：新加坡金融管理局網(wǎng)站－200318投資專家－986名大量資金*資料來源：新加坡金融管理局注重專業(yè)分析研究

機(jī)構(gòu)投資者積極參與金管局-新交所聯(lián)合研究計(jì)劃全球唯一的由交易所發(fā)起的研究計(jì)劃上市公司只付年費(fèi)＄4000，被研究機(jī)構(gòu)分析,并出具八個報(bào)告。自2003年12月開始，注冊用戶達(dá)1.4萬，點(diǎn)擊數(shù)68萬,下載報(bào)告數(shù)5萬

首期有122家上市公司和9家研究機(jī)構(gòu)參與

19注重專業(yè)分析研究

機(jī)構(gòu)投資者積極參與19后續(xù)融資能力配股或增發(fā)時間短:2-4周費(fèi)用低:1.5-2%無時間限制:上市6個月內(nèi)亦可融資成功案例-鴻國國際-大眾食品

20后續(xù)融資能力配股或增發(fā)20二級市場活躍

19992000200120022003配售次數(shù)6832204381募集金額(RMB)152億92億106億38億90億

19992000200120022003配股次數(shù)1410151513募集金額(RMB)70億25億11億74億38億籌募時間：3-4周籌募費(fèi)用：1.5%-2%21二級市場活躍

19992000200120022003配售市場導(dǎo)向披露原則客觀標(biāo)準(zhǔn)上市總則22市場導(dǎo)向上市總則22*以上市時發(fā)行價(jià)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)一標(biāo)準(zhǔn)二標(biāo)準(zhǔn)三稅前利潤過去3年累計(jì)750萬新元每年至少100萬新元過去1或2年累計(jì)1000萬新元無市值*無無上市時8000萬新元營業(yè)記錄三年無無股權(quán)分布25%股份由至少1000名股東持有(市值超過3億新元，可酌降至12-20%之間)僅需符合以下任何一項(xiàng)主板標(biāo)準(zhǔn)23*以上市時發(fā)行價(jià)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)一標(biāo)準(zhǔn)二標(biāo)準(zhǔn)三稅前利潤過稅前利潤無資本額無股權(quán)分布15％股份或50萬股股票(較高者)由至少500名股東持有其他具發(fā)展?jié)摿ESDAQ標(biāo)準(zhǔn)*滿2年，達(dá)到主板任何一個上市標(biāo)準(zhǔn)－可轉(zhuǎn)到主板24稅前利潤無資本額無15％股份或50萬股股票(較高者鎖股期發(fā)起人主板(標(biāo)準(zhǔn)1或2)全部股份6個月不能賣主板(標(biāo)準(zhǔn)3)&SESDAQ全部股份6個月不能賣；其次6個月50％股份不能賣大股東-持有5％或以上的股東,并且在呈交上市申請表格的12個月之前取得或購買其股份通過方程式來決定非現(xiàn)金方式獲得的股份6個月不能賣發(fā)起人－包括上市時持有15％或以上的控股股東及其關(guān)聯(lián)人以及持股 5%或以上的

執(zhí)行董事25鎖股期發(fā)起人主板全部股份6個月不能賣主板全部股份6個月不能賣新加坡公認(rèn)會計(jì)原則國際公認(rèn)會計(jì)原則美國一般公認(rèn)會計(jì)原則會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)上市公司可自由選擇注冊地

-例如：百慕大…[無限制]不需要在新加坡有業(yè)務(wù)運(yùn)營注冊和業(yè)務(wù)地點(diǎn)自由選擇交易貨幣新幣美元港幣自由選擇報(bào)表所用貨幣新幣美元人民幣貨幣選擇其他規(guī)定26新加坡公認(rèn)會計(jì)原則會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)上市公司可自由選擇注冊地注冊和業(yè)務(wù)上市團(tuán)隊(duì)成員準(zhǔn)備上市的企業(yè)上市經(jīng)理人及承銷商會計(jì)師法律顧問其他：-證券行-公關(guān)籌備上市工程的團(tuán)隊(duì)27上市團(tuán)隊(duì)成員準(zhǔn)備上市的企業(yè)上市經(jīng)理人及承銷商會計(jì)師法律顧問其呈新交所 呈金管局 登記

掛牌_______________|_________________|__________________|_________________|____________|

<

交易所審核

>

<

公眾意見反饋

>

<

登記及延期

>

<

售股>

8周2周 1-2周 2周正式呈交招股說明書給金融管理局及交易所同時公布其招股書以征詢公眾意見呈交經(jīng)修改或補(bǔ)充的招股說明書給交易所并在金融管理局登記公司做上市前的披露(若有)交易所將公司股票掛牌并開始交易呈交上市申請及招股說明書給交易所交易所就其是否符合上市條件進(jìn)行審核在申請上市前與交易所商討并解決上市申請中可能存在的問題審批程序28正式呈交招股說明書給金融管理局及交易所呈交經(jīng)修改或補(bǔ)充的招股新加坡上市費(fèi)用*咨詢費(fèi)通常變動于美金80萬至100萬(約RMB650-800萬)募集資金(美金)1,500萬(1.2億RMB)2,500萬(2億RMB)5,000萬(4億RMB)咨詢費(fèi)*(最高)1百萬1百萬1百萬承銷與分銷費(fèi)3-4%3-4%3-4%總費(fèi)用145萬175萬250萬百分比9.7%7.0%5.0%29新加坡上市費(fèi)用*咨詢費(fèi)通常變動于美金80萬至100交易所掛牌費(fèi)－主板費(fèi)用金額（新元）標(biāo)準(zhǔn)首次上市費(fèi)最低S$25,000市值小于、等于2.5億新元最高S$100,000市值大于、等于10億新元變動費(fèi)率/百萬新元S$100

×（市值/百萬）市值介于2.5億至10億新元年費(fèi)最低S$10,000市值小于、等于2.5億新元最高S$25,000市值大于、等于10億新元變動費(fèi)率/百萬新元S$25×（市值/百萬）市值介于2.5億至10億新元30交易所掛牌費(fèi)－主板費(fèi)用金額（新元）標(biāo)準(zhǔn)首次上市費(fèi)最低S$25費(fèi)用（新元〕首次上市費(fèi)用S$10,000固定年費(fèi)S$5,000固定交易所掛牌費(fèi)－SESDAQ31費(fèi)用（新元〕首次上市費(fèi)用S$10,000固定年費(fèi)S$5,0交易所掛牌費(fèi)用審計(jì)費(fèi)用律師費(fèi)用獨(dú)立董事酬金投資者關(guān)系公司費(fèi)用公告費(fèi)用維持上市資格的成本32交易所掛牌費(fèi)用維持上市資格的成本32中國概念股介紹33中國概念股介紹33吸引外國公司發(fā)行新股至2004年6月10日34吸引外國公司發(fā)行新股至2004年6月10日34中國上市公司(40)至2004年6月11日2004年?duì)I養(yǎng)集團(tuán)Celestial中國軟包裝控股ChinaFlexible金迪生物科技Bio-Treat星雅集團(tuán)Straco麥達(dá)新控股Midas新湖濱控股

NewLakeside化纖科技FibrechemTech聯(lián)合環(huán)保技術(shù)UnitedEnvirotech亞洲藥業(yè)AsiaPharm稽山控股JishanHoldings雙威通訊Chinacast神州環(huán)石油科技ChinaPetrotech2003年鴻國國際Hongguo新達(dá)科技集團(tuán)Sinomem翔峰控股FullApex迪森股份

Devotion中國華夏科技CHT中國食品工業(yè)ChinaFood Industries凱欣達(dá)數(shù)碼KXD三瑞控股Sunray妍華控股BeautyChina東明控股BrightOrient亞州環(huán)保AsiaEnvironmentTSM資源TSMResources2002年之前中遠(yuǎn)投資Cosco百嘉力PakaraTech亞洲電力AsiaPower廣州越秀GZI 亞細(xì)亞陶瓷ASACeramics亞洲創(chuàng)建AsiaDekor鷹牌控股EagleBrand天津中新藥業(yè)Tianjin中翔路橋ChinaToll蛇口招商港務(wù)CMSPort中國招商亞太CMSPacific潤訊通信ChinaMotion電子科技軟件

Cytech大眾食品People’sFood聯(lián)合食品UnitedFood中航油ChinaAviationOil35中國上市公司(40)至2004年6月11日2004年2003中國上市公司至2004年6月11日中國大陸相關(guān)公司(7) 龍置地DragonLand 進(jìn)升 AGVACorporation上海聯(lián)合水泥

ShanghaiAlliedCement源光亞明國際JKYaming建光電子Radiance新浦化學(xué)

Singpu

赫比國際

Hi-PInternational

36中國上市公司至2004年6月11日中國大陸相關(guān)公司(7)3中國公司市盈率市盈率(倍)發(fā)行市盈率市盈率－5月31日2004年2001-2004IPO:共30家37中國公司市盈率市盈率(倍)發(fā)行市盈率市盈率－5月31日200至2004年5月31日新元中國公司市值2001-2004IPO:共30家發(fā)行市值市值－5月31日2004年38至2004年5月31日新元中國公司市值2001-2004I中國航油(新加坡)2001年12月主板上市主營:航空油料發(fā)售價(jià):0.56新元發(fā)行市盈率:13.3倍總集資額:8000萬新元現(xiàn)價(jià)(15/6/2004):1.59新元市值(15/6/2004):15.4億新元股價(jià)表現(xiàn)新元39中國航油(新加坡)2001年12月主板上市股價(jià)表現(xiàn)新元39中遠(yuǎn)投資(新加坡)首家在新加坡上市的中國公司1993年10月買殼上市主營:航運(yùn),船舶修理主要股東:中遠(yuǎn),淡馬錫定向配售:2000萬新元現(xiàn)價(jià)(15/6/2004):0.755新元市值(15/6/2004):8.18新元股價(jià)表現(xiàn)新元40中遠(yuǎn)投資(新加坡)首家在新加坡上市的中國公司股價(jià)表現(xiàn)新元4新達(dá)科技-福建2003年6月主板上市主營:膜科技發(fā)售價(jià):0.44新元發(fā)行市盈率:12.4倍總集資額:4400萬新元超額認(rèn)購率:71.9倍現(xiàn)價(jià)(15/6/2004):0.59新元市值(15/6/2004):2.36億新元股價(jià)表現(xiàn)新元41新達(dá)科技-福建2003年6月主板上市股價(jià)表現(xiàn)新元41翔峰集團(tuán)-廣東2003年6月主板上市主營:飲料瓶罐制造商發(fā)售價(jià):0.43新元發(fā)行市盈率:9.6倍總集資額:8400萬新元超額認(rèn)購率:11.9倍現(xiàn)價(jià)(15/6/2004):0.445新元市值(15/6/2004):3.43億新元股價(jià)表現(xiàn)新元42翔峰集團(tuán)-廣東2003年6月主板上市股價(jià)表現(xiàn)新元42迪森環(huán)保熱能-廣東2003年7月上市主營:熱能環(huán)保設(shè)備發(fā)售價(jià):0.26新元發(fā)行市盈率:8.7倍總集資額:1500萬新元超額認(rèn)購率:126.7倍現(xiàn)價(jià)(15/6/2004):0.33新元市值(15/6/2004):0.52億新元股價(jià)表現(xiàn)新元43迪森環(huán)保熱能-廣東2003年7月上市股價(jià)表現(xiàn)新元43金迪生物科技－廣東2004年2月主板上市主營:水處理設(shè)備及工程發(fā)售價(jià):0.46新元發(fā)行市盈率:9倍總集資額:1.07億新元超額認(rèn)購率:105倍現(xiàn)價(jià)(15/6/2004):0.90新元市值(15/6/2004):6.95億新元股價(jià)表現(xiàn)新元44金迪生物科技－廣東2004年2月主板上市股價(jià)表現(xiàn)新元44鴻國國際-江蘇2003年5月主板上市主營:“千百度”品牌女鞋發(fā)售價(jià):0.20新元發(fā)行市盈率:6.2倍總集資額:1500萬新元超額認(rèn)購率:120.8倍現(xiàn)價(jià)(15/6/2004):0.23新元市值(15/6/2004):9.1千萬新元股價(jià)表現(xiàn)新元45鴻國國際-江蘇2003年5月主板上市股價(jià)表現(xiàn)新元45華夏科技-河北2003年9月主板上市主營:粘膠帶生產(chǎn)發(fā)售價(jià):0.46新元發(fā)行市盈率:8.2倍總集資額:3100萬新元最高價(jià)格:1.15新元現(xiàn)價(jià)(15/6/2004):0.735新元市值(15/6/2004):1.76新元股價(jià)表現(xiàn)新元46華夏科技-河北2003年9月主板上市股價(jià)表現(xiàn)新元46麥達(dá)斯控股－遼寧2004年2月自動報(bào)價(jià)股市上市主營:塑料輸送管生產(chǎn)發(fā)售價(jià):0.23新元發(fā)行市盈率:10.13倍總集資額:1265萬新元超額認(rèn)購率:1600倍現(xiàn)價(jià)(15/6/2004):0.685新元市值(15/6/2004):2.27億新元股價(jià)表現(xiàn)新元47麥達(dá)斯控股－遼寧2004年2月自動報(bào)價(jià)股市上市股價(jià)表現(xiàn)新元4大眾食品-山東2001年2月主板上市主營:肉食品生產(chǎn)加工發(fā)售價(jià):0.45新元發(fā)行市盈率:7倍總集資額:1.6億新元*最高價(jià)格:1.49新元現(xiàn)價(jià)(15/6/2004):1.26新元市值(15/6/2004):14.27億新元*2002年10月以每股1.22再募9600萬新元股價(jià)表現(xiàn)新元48大眾食品-山東2001年2月主板上市*2002年10月大眾食品-

交易量比較Source:Bloomberg49大眾食品-交易量比較Source:Bloomberg49其他個股介紹50其他個股介紹50凱發(fā)

Hyflux－新加坡2001年1月自動報(bào)價(jià)股市上市主營:水處理設(shè)備及工程發(fā)售價(jià):0.32新元發(fā)行市盈率:640/7倍總集資額:1263萬新元現(xiàn)價(jià)(15/6/2004):1.46新元市值(15/6/2004):4.57億新元新元股價(jià)表現(xiàn)51凱發(fā)Hyflux－新加坡2001年1月自動報(bào)價(jià)股市上市新元凱發(fā)

Hyflux－新加坡私募配售融資2001年6月2002年6月2002年12月配售股數(shù)8,484,40010,000,00011,800,000配售價(jià)格0.55新元1.235新元1新元募集資金460萬新元1220萬新元1180萬新元52凱發(fā)Hyflux－新加坡私募配售融資2001年6月2002謝謝53謝謝53

電話 電郵林梅

65-62368755 (linmei@)凌東鷹

65-62368280 (danielling@)陳雙慧 65-62368882 (tansuanhui@)黃欣穎 65-62368308 (shinein@)文慧萍 65-62368146 (wpmun@)謝柳蓉 65-62368883 (candicetia@)與新交所上市部聯(lián)系54 電話 相關(guān)條例新交所上市手冊證券與期貨法規(guī)：招股書披露要求并購法規(guī)55相關(guān)條例新交所上市手冊證券與期貨法規(guī)：招股書披露要求并購法 SingaporeExchange2004年6月新加坡交易所市場介紹56 SingaporeExchange2004年6月新加坡交歷史簡介新證交所設(shè)于1973年6月4日

1999年12月1日與新國際金融交易所合并－新交所(“SGX”)

2000年11月23日上市57歷史簡介新證交所設(shè)于1973年6月4日2與澳州交易所聯(lián)線交易與東京交易所結(jié)成策略聯(lián)盟開放市場引入外國券商推出新交易品種房地產(chǎn)信托投資基金(REIT)證券出租業(yè)務(wù)單只股票期貨全球化市場58與澳州交易所聯(lián)線交易全球化市場3主板自動報(bào)價(jià)股市公司數(shù)目2004年5月31日－共579家上市公司59主板自動報(bào)價(jià)股市公司數(shù)目2004年5月31日－總市值億新元60總市值億新元5市場表現(xiàn)年總交易量（十億）海峽時報(bào)指數(shù)61市場表現(xiàn)年總交易量（十億）海峽時報(bào)指數(shù)6市場表現(xiàn)－指數(shù)62市場表現(xiàn)－指數(shù)7市場表現(xiàn)－市盈率市盈率(倍)63市場表現(xiàn)－市盈率市盈率(倍)8電子業(yè)包含在制造業(yè)中總行業(yè)分析至2004年5月31日64電子業(yè)包含在制造業(yè)中總行業(yè)分析至2004年5月31日9泛亞區(qū)域市場143436上市公司數(shù)量-579市值比較圖(4.02千億新元)外國企業(yè)新加坡企業(yè)新加坡企業(yè)外國企業(yè)1.58千億新元2.44千億新元至2004年5月31日65泛亞區(qū)域市場143436上市公司數(shù)量-579市值比較圖外交易所外國公司數(shù)量總上市公司數(shù)量外國公司百分比新加坡交易所(截至6月11日2004年)14458125%香港交易所(包括中國企業(yè))(截至6月10日2004年)184105917%香港交易所(不包括中國企業(yè))(截至6月10日2004年)108851.1%東京交易所(截至6月10日2004年)332,2251.4%外國公司比例66交易所外國公司數(shù)量總上市公司數(shù)量外國公司百分比新加坡交易所1電子業(yè)包含在制造業(yè)中外國公司－行業(yè)分析至2004年5月31日67電子業(yè)包含在制造業(yè)中外國公司－行業(yè)分析至2004年5月31外國公司組成至2004年6月11日

144家外國公司的主要來源68外國公司組成至2004年6月11日144家外國公司的主要中國上市公司(47)至2004年6月11日制造業(yè)天津中新藥業(yè)廣州越秀亞細(xì)亞陶瓷

亞洲創(chuàng)建

鷹牌控股

進(jìn)升上海聯(lián)合水泥

百嘉力源光亞明國際

大眾食品

聯(lián)合食品鴻國國際翔峰控股迪森股份

TSM資源建光電子新浦化學(xué)華夏科技中國食品工業(yè)凱新達(dá)三瑞控股東明控股赫比國際天圜營養(yǎng)集團(tuán)*中國軟包裝控股*麥達(dá)新控股*新湖濱控股*化纖科技*亞洲藥業(yè)*交通/基建/通訊中翔路橋中遠(yuǎn)投資亞洲電力潤訊通信商業(yè)貿(mào)易中航油蛇口招商港務(wù)妍華控股服務(wù)業(yè)電子科技軟件新達(dá)科技亞州環(huán)保金迪生物科技*星雅集團(tuán)*聯(lián)合環(huán)保技術(shù)*稽山控股*雙威通訊*神州環(huán)石油科技*房地產(chǎn)中國招商亞太龍置地*2004年新上市公司69中國上市公司(47)至2004年6月11日制造業(yè)天津中新其他中國相關(guān)公司至2004年6月11日香港企業(yè)(43)來寶集團(tuán)NobleGroup萬威控股IDTHdgs奇勝工業(yè)Clipsal冠捷科技TPV北方22科技

North22依利安達(dá)Elec&Eltek新進(jìn)科技集團(tuán)SMT威雅利電子Willas-Array博視智能Multivision創(chuàng)英百慕達(dá)CreativeMaster臺灣企業(yè)(10)東亞科技EastTech和通投資控HotungInvestment奐鑫控股HuanHsinHdgs旺旺控股WantWantHdgs禾康科技WPGInternational聯(lián)康電子LANKomElectronics優(yōu)普電子Europtronic美德向邦醫(yī)療Medtecs冠捷科技TPV聯(lián)合科技UTAC70其他中國相關(guān)公司至2004年6月11日香港企業(yè)(43)臺灣Source:WorldFederationofExchanges換手率－交易值/市值71Source:WorldFederationofExc換手率－中國公司72換手率－中國公司17投資專家－986名大批國內(nèi)、外基金經(jīng)理－688名專業(yè)投資分析員－275名資產(chǎn)分配員－23名

資產(chǎn)管理公司－230間基金總額：4652億新元大量資金*資料來源：新加坡金融管理局網(wǎng)站－200373投資專家－986名大量資金*資料來源：新加坡金融管理局注重專業(yè)分析研究

機(jī)構(gòu)投資者積極參與金管局-新交所聯(lián)合研究計(jì)劃全球唯一的由交易所發(fā)起的研究計(jì)劃上市公司只付年費(fèi)＄4000，被研究機(jī)構(gòu)分析,并出具八個報(bào)告。自2003年12月開始，注冊用戶達(dá)1.4萬，點(diǎn)擊數(shù)68萬,下載報(bào)告數(shù)5萬

首期有122家上市公司和9家研究機(jī)構(gòu)參與

74注重專業(yè)分析研究

機(jī)構(gòu)投資者積極參與19后續(xù)融資能力配股或增發(fā)時間短:2-4周費(fèi)用低:1.5-2%無時間限制:上市6個月內(nèi)亦可融資成功案例-鴻國國際-大眾食品

75后續(xù)融資能力配股或增發(fā)20二級市場活躍

19992000200120022003配售次數(shù)6832204381募集金額(RMB)152億92億106億38億90億

19992000200120022003配股次數(shù)1410151513募集金額(RMB)70億25億11億74億38億籌募時間：3-4周籌募費(fèi)用：1.5%-2%76二級市場活躍

19992000200120022003配售市場導(dǎo)向披露原則客觀標(biāo)準(zhǔn)上市總則77市場導(dǎo)向上市總則22*以上市時發(fā)行價(jià)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)一標(biāo)準(zhǔn)二標(biāo)準(zhǔn)三稅前利潤過去3年累計(jì)750萬新元每年至少100萬新元過去1或2年累計(jì)1000萬新元無市值*無無上市時8000萬新元營業(yè)記錄三年無無股權(quán)分布25%股份由至少1000名股東持有(市值超過3億新元，可酌降至12-20%之間)僅需符合以下任何一項(xiàng)主板標(biāo)準(zhǔn)78*以上市時發(fā)行價(jià)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)一標(biāo)準(zhǔn)二標(biāo)準(zhǔn)三稅前利潤過稅前利潤無資本額無股權(quán)分布15％股份或50萬股股票(較高者)由至少500名股東持有其他具發(fā)展?jié)摿ESDAQ標(biāo)準(zhǔn)*滿2年，達(dá)到主板任何一個上市標(biāo)準(zhǔn)－可轉(zhuǎn)到主板79稅前利潤無資本額無15％股份或50萬股股票(較高者鎖股期發(fā)起人主板(標(biāo)準(zhǔn)1或2)全部股份6個月不能賣主板(標(biāo)準(zhǔn)3)&SESDAQ全部股份6個月不能賣；其次6個月50％股份不能賣大股東-持有5％或以上的股東,并且在呈交上市申請表格的12個月之前取得或購買其股份通過方程式來決定非現(xiàn)金方式獲得的股份6個月不能賣發(fā)起人－包括上市時持有15％或以上的控股股東及其關(guān)聯(lián)人以及持股 5%或以上的

執(zhí)行董事80鎖股期發(fā)起人主板全部股份6個月不能賣主板全部股份6個月不能賣新加坡公認(rèn)會計(jì)原則國際公認(rèn)會計(jì)原則美國一般公認(rèn)會計(jì)原則會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)上市公司可自由選擇注冊地

-例如：百慕大…[無限制]不需要在新加坡有業(yè)務(wù)運(yùn)營注冊和業(yè)務(wù)地點(diǎn)自由選擇交易貨幣新幣美元港幣自由選擇報(bào)表所用貨幣新幣美元人民幣貨幣選擇其他規(guī)定81新加坡公認(rèn)會計(jì)原則會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)上市公司可自由選擇注冊地注冊和業(yè)務(wù)上市團(tuán)隊(duì)成員準(zhǔn)備上市的企業(yè)上市經(jīng)理人及承銷商會計(jì)師法律顧問其他：-證券行-公關(guān)籌備上市工程的團(tuán)隊(duì)82上市團(tuán)隊(duì)成員準(zhǔn)備上市的企業(yè)上市經(jīng)理人及承銷商會計(jì)師法律顧問其呈新交所 呈金管局 登記

掛牌_______________|_________________|__________________|_________________|____________|

<

交易所審核

>

<

公眾意見反饋

>

<

登記及延期

>

<

售股>

8周2周 1-2周 2周正式呈交招股說明書給金融管理局及交易所同時公布其招股書以征詢公眾意見呈交經(jīng)修改或補(bǔ)充的招股說明書給交易所并在金融管理局登記公司做上市前的披露(若有)交易所將公司股票掛牌并開始交易呈交上市申請及招股說明書給交易所交易所就其是否符合上市條件進(jìn)行審核在申請上市前與交易所商討并解決上市申請中可能存在的問題審批程序83正式呈交招股說明書給金融管理局及交易所呈交經(jīng)修改或補(bǔ)充的招股新加坡上市費(fèi)用*咨詢費(fèi)通常變動于美金80萬至100萬(約RMB650-800萬)募集資金(美金)1,500萬(1.2億RMB)2,500萬(2億RMB)5,000萬(4億RMB)咨詢費(fèi)*(最高)1百萬1百萬1百萬承銷與分銷費(fèi)3-4%3-4%3-4%總費(fèi)用145萬175萬250萬百分比9.7%7.0%5.0%84新加坡上市費(fèi)用*咨詢費(fèi)通常變動于美金80萬至100交易所掛牌費(fèi)－主板費(fèi)用金額（新元）標(biāo)準(zhǔn)首次上市費(fèi)最低S$25,000市值小于、等于2.5億新元最高S$100,000市值大于、等于10億新元變動費(fèi)率/百萬新元S$100

×（市值/百萬）市值介于2.5億至10億新元年費(fèi)最低S$10,000市值小于、等于2.5億新元最高S$25,000市值大于、等于10億新元變動費(fèi)率/百萬新元S$25×（市值/百萬）市值介于2.5億至10億新元85交易所掛牌費(fèi)－主板費(fèi)用金額（新元）標(biāo)準(zhǔn)首次上市費(fèi)最低S$25費(fèi)用（新元〕首次上市費(fèi)用S$10,000固定年費(fèi)S$5,000固定交易所掛牌費(fèi)－SESDAQ86費(fèi)用（新元〕首次上市費(fèi)用S$10,000固定年費(fèi)S$5,0交易所掛牌費(fèi)用審計(jì)費(fèi)用律師費(fèi)用獨(dú)立董事酬金投資者關(guān)系公司費(fèi)用公告費(fèi)用維持上市資格的成本87交易所掛牌費(fèi)用維持上市資格的成本32中國概念股介紹88中國概念股介紹33吸引外國公司發(fā)行新股至2004年6月10日89吸引外國公司發(fā)行新股至2004年6月10日34中國上市公司(40)至2004年6月11日2004年?duì)I養(yǎng)集團(tuán)Celestial中國軟包裝控股ChinaFlexible金迪生物科技Bio-Treat星雅集團(tuán)Straco麥達(dá)新控股Midas新湖濱控股

NewLakeside化纖科技FibrechemTech聯(lián)合環(huán)保技術(shù)UnitedEnvirotech亞洲藥業(yè)AsiaPharm稽山控股JishanHoldings雙威通訊Chinacast神州環(huán)石油科技ChinaPetrotech2003年鴻國國際Hongguo新達(dá)科技集團(tuán)Sinomem翔峰控股FullApex迪森股份

Devotion中國華夏科技CHT中國食品工業(yè)ChinaFood Industries凱欣達(dá)數(shù)碼KXD三瑞控股Sunray妍華控股BeautyChina東明控股BrightOrient亞州環(huán)保AsiaEnvironmentTSM資源TSMResources2002年之前中遠(yuǎn)投資Cosco百嘉力PakaraTech亞洲電力AsiaPower廣州越秀GZI 亞細(xì)亞陶瓷ASACeramics亞洲創(chuàng)建AsiaDekor鷹牌控股EagleBrand天津中新藥業(yè)Tianjin中翔路橋ChinaToll蛇口招商港務(wù)CMSPort中國招商亞太CMSPacific潤訊通信ChinaMotion電子科技軟件

Cytech大眾食品People’sFood聯(lián)合食品UnitedFood中航油ChinaAviationOil90中國上市公司(40)至2004年6月11日2004年2003中國上市公司至2004年6月11日中國大陸相關(guān)公司(7) 龍置地DragonLand 進(jìn)升 AGVACorporation上海聯(lián)合水泥

ShanghaiAlliedCement源光亞明國際JKYaming建光電子Radiance新浦化學(xué)

Singpu

赫比國際

Hi-PInternational

91中國上市公司至2004年6月11日中國大陸相關(guān)公司(7)3中國公司市盈率市盈率(倍)發(fā)行市盈率市盈率－5月31日2004年2001-2004IPO:共30家92中國公司市盈率市盈率(倍)發(fā)行市盈率市盈率－5月31日200至2004年5月31日新元中國公司市值2001-2004IPO:共30家發(fā)行市值市值－5月31日2004年93至2004年5月31日新元中國公司市值2001-2004I中國航油(新加坡)2001年12月主板上市主營:航空油料發(fā)售價(jià):0.56新元發(fā)行市盈率:13.3倍總集資額:8000萬新元現(xiàn)價(jià)(15/6/2004):1.59新元市值(15/6/2004):15.4億新元股價(jià)表現(xiàn)新元94中國航油(新加坡)2001年12月主板上市股價(jià)表現(xiàn)新元39中遠(yuǎn)投資(新加坡)首家在新加坡上市的中國公司1993年10月買殼上市主營:航運(yùn),船舶修理主要股東:中遠(yuǎn),淡馬錫定向配售:2000萬新元現(xiàn)價(jià)(15/6/2004):0.755新元市值(15/6/2004):8.18新元股價(jià)表現(xiàn)新元95中遠(yuǎn)投資(新加坡)首家在新加坡上市的中國公司股價(jià)表現(xiàn)新元4新達(dá)科技-福建2003年6月主板上市主營:膜科技發(fā)售價(jià):0.44新元發(fā)行市盈率:12.4倍總集資額:4400萬新元超額認(rèn)購率:71.9倍現(xiàn)價(jià)(15/6/2004):0.59新元市值(15/6/2004):2.36億新元股價(jià)表現(xiàn)新元96新達(dá)科技-福建2003年6月主板上市股價(jià)表現(xiàn)新元41翔峰集團(tuán)-廣東2003年6月主板上市主營:飲料瓶罐制造商發(fā)售價(jià):0.43新元發(fā)行市盈率:9.6倍總集資額:8400萬新元超額認(rèn)購率:11.9倍現(xiàn)價(jià)(15/6/2004):0.445新元市值(15/6/2004):3.43億新元股價(jià)表現(xiàn)新元97翔峰集團(tuán)-廣東2003年6月主板上市股價(jià)表現(xiàn)新元42迪森環(huán)保熱能-廣東2003年7月上市主營:熱能環(huán)保設(shè)備發(fā)售價(jià):0.26新元發(fā)行市盈率:8.7倍總集資額:1500萬新元超額認(rèn)購率:126.7倍現(xiàn)價(jià)(15/6/2004):0.33新元市值(15/6/2004):0.52億新元股價(jià)表現(xiàn)新元98迪森環(huán)保熱能-廣東2003年7月上市股價(jià)表現(xiàn)新元43金迪生物科技－廣東2004年2月主板上市主營:水處理設(shè)備及工程發(fā)售價(jià):0.46新元發(fā)行市盈率: