企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的原則課件

營(yíng)運(yùn)資金投資決策一、營(yíng)運(yùn)資金管理概述（一）流動(dòng)資產(chǎn)1、流動(dòng)資產(chǎn)的概念的組成（1）貨幣資金。（2）應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)。（3）存貨。（4）短期投資。12/4/20221營(yíng)運(yùn)資金投資決策一、營(yíng)運(yùn)資金管理概述12/3/202212、流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)（1）流動(dòng)資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動(dòng)性。（2）流動(dòng)資產(chǎn)占用數(shù)量具有波動(dòng)性。（3）流動(dòng)資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期具有一致性。（4）流動(dòng)資金來源具有多樣性。（二）流動(dòng)負(fù)債（1）以應(yīng)付金額是否確定為標(biāo)準(zhǔn)，可把流動(dòng)負(fù)債分成應(yīng)付金額確定的流動(dòng)負(fù)債和應(yīng)付金額不確定的流動(dòng)負(fù)債兩種。12/4/202222、流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)12/3/20222①應(yīng)付金額確定的流動(dòng)負(fù)債是指那些根據(jù)合同或法律規(guī)定，到期必須償付，并有確定金額的流動(dòng)負(fù)債。②應(yīng)付金額不確定的流動(dòng)負(fù)債是指那些要根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，到一定時(shí)期才能確定的流動(dòng)負(fù)債或應(yīng)付金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債。（2）按流動(dòng)負(fù)債的形成情況為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為自然性流動(dòng)負(fù)債和人為性流動(dòng)負(fù)債兩種。（三）流動(dòng)資金管理的要求（1）既要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，又要合理節(jié)約使用資金。12/4/20223①應(yīng)付金額確定的流動(dòng)負(fù)債是指那些根據(jù)合同或法律規(guī)定，到期必須（2）資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合。（3）保證資金使用和物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合。（四）營(yíng)運(yùn)資金政策1、營(yíng)運(yùn)資金持有政策有三種類型的營(yíng)運(yùn)資金持有政策：寬松的營(yíng)運(yùn)資金政策、緊縮的營(yíng)運(yùn)資金政策和適中的營(yíng)運(yùn)資金政策。12/4/20224（2）資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合。12/3/202242、營(yíng)運(yùn)資金籌集政策（1）配合型籌資政策。（2）激進(jìn)型籌資政策。（3）穩(wěn)健型籌資政策。二、現(xiàn)金管理1、現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)12/4/202252、營(yíng)運(yùn)資金籌集政策12/3/20225（1）支付動(dòng)機(jī)。（2）預(yù)防動(dòng)機(jī)。（3）投資動(dòng)機(jī)。2、現(xiàn)金持有成本（1）現(xiàn)金的管理成本。（2）現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。（3）現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本。（4）現(xiàn)金短缺成本。12/4/20226（1）支付動(dòng)機(jī)。12/3/202263、最佳現(xiàn)金持有量的確定（1）成本分析模式。（2）存貨模式。4、現(xiàn)金的日常管理（1）庫存現(xiàn)金管理，必須遵守國(guó)家規(guī)定的現(xiàn)金管理原則：①錢賬分管，會(huì)計(jì)、出納崗位分開的內(nèi)部互相牽制制度。12/4/202273、最佳現(xiàn)金持有量的確定12/3/20227②建立現(xiàn)金交接手續(xù)和每日查庫制度。③遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍。④遵守庫存現(xiàn)金限額。⑤嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。（2）銀行存款管理。企業(yè)一方面應(yīng)對(duì)結(jié)算戶存款、單位定期存款進(jìn)行管理，以確保銀行存款的安全、完整；另一方面應(yīng)善于靈活運(yùn)用各種轉(zhuǎn)賬結(jié)算方式有效地調(diào)度資金，以提高資金的使用效果。12/4/20228②建立現(xiàn)金交接手續(xù)和每日查庫制度。12/3/20228（3）現(xiàn)金收支綜合管理：①加速現(xiàn)金收款。②控制支出?？刂片F(xiàn)金支出的有以下幾種：一是運(yùn)用“浮游量”。二是推遲支付應(yīng)付款。三是采用匯票結(jié)算方式付款。12/4/20229（3）現(xiàn)金收支綜合管理：12/3/20229（4）閑置現(xiàn)金投資管理。三、應(yīng)收賬款管理1、應(yīng)收賬款的功能應(yīng)收賬款的功能是指它在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所具有的作用。它的作用主要是增加銷售，減少存貨，加速資金周轉(zhuǎn)。2、應(yīng)收賬款的成本（1）機(jī)會(huì)成本。（2）管理成本。（3）壞賬成本。12/4/202210（4）閑置現(xiàn)金投資管理。12/3/2022103、信用政策（1）信用標(biāo)準(zhǔn)。（2）信用條件。信用條件的基本表現(xiàn)方式為“2/10，N/50”四、存貨管理1、存貨的功能和成本（1）存貨的功能。存貨的功能包括：12/4/2022113、信用政策12/3/202211①為了保證企業(yè)不間斷生產(chǎn)對(duì)原材料等需要，應(yīng)有一定的存儲(chǔ)量。②為滿足產(chǎn)品銷售批量化、經(jīng)常化的需要，應(yīng)有足夠的半成品、半成品存儲(chǔ)量。③為了保證企業(yè)均衡生產(chǎn)并降低生產(chǎn)成本，應(yīng)有一定的在產(chǎn)品存儲(chǔ)量。④為避免或減少經(jīng)營(yíng)中可能出現(xiàn)的失誤和意外事故對(duì)企業(yè)造成的損失，也應(yīng)有一定的存儲(chǔ)量。12/4/202212①為了保證企業(yè)不間斷生產(chǎn)對(duì)原材料等需要，應(yīng)有一定的存儲(chǔ)量。1（2）存貨的成本。①采購(gòu)成本。②訂貨成本。③儲(chǔ)存成本。④缺貨成本。2、經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量的確定（1）經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量確定的基本模型（2）存貨的模型的擴(kuò)展應(yīng)用。12/4/202213（2）存貨的成本。12/3/2022133、存貨的日?？刂疲?）存貨的歸口分級(jí)控制。①在廠長(zhǎng)經(jīng)理的領(lǐng)導(dǎo)下，財(cái)務(wù)部門對(duì)存貨資金實(shí)行統(tǒng)一管理。②實(shí)行資金的歸口管理。③實(shí)行資金的分級(jí)管理。（2）存貨管理的ABC控制法。12/4/2022143、存貨的日常控制12/3/202214第八章財(cái)務(wù)預(yù)算第一節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)算概述一、財(cái)務(wù)預(yù)算的涵義二、財(cái)務(wù)預(yù)算體系三、財(cái)務(wù)預(yù)算分類（一）全面預(yù)算法按其涉及的預(yù)算期分為長(zhǎng)期預(yù)算和短期預(yù)算。（二）全面預(yù)算按其涉及的內(nèi)容分為總預(yù)算和專門預(yù)算。（三）全面預(yù)算按其涉及的業(yè)務(wù)活動(dòng)領(lǐng)域分為銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算。12/4/202215第八章財(cái)務(wù)預(yù)算第一節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)算概述12/3/202215四、預(yù)算作用（一）奮斗的目標(biāo)（二）協(xié)調(diào)的工具（三）控制的標(biāo)準(zhǔn)（四）考核的依據(jù)五、編制預(yù)算的原則（1）以明確的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)作為編制預(yù)算的前提。（2）編制預(yù)算時(shí)，要全面完整。（3）預(yù)算要積極可靠、留有余地。12/4/202216四、預(yù)算作用12/3/202216六、編制預(yù)算的程序（1）最高領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)根據(jù)長(zhǎng)期規(guī)劃，利用本量分析等工具，提出企業(yè)在一定時(shí)期的總目標(biāo)，并下達(dá)規(guī)劃指標(biāo)。（2）最基層成本控制人員自行草編預(yù)算，使預(yù)算能較為可靠，較為符合實(shí)際。（3）各部門匯總部門預(yù)算，并初步協(xié)調(diào)本部門預(yù)算，編制銷售、生產(chǎn)、財(cái)務(wù)等業(yè)務(wù)預(yù)算。12/4/202217六、編制預(yù)算的程序12/3/202217（4）預(yù)算委員會(huì)審查、平衡業(yè)務(wù)預(yù)算，匯總出公司的總預(yù)算。（5）經(jīng)過行政首長(zhǎng)的批準(zhǔn)，審議機(jī)構(gòu)通過或駁回修改預(yù)算。（6）主要預(yù)算指標(biāo)報(bào)告給董事會(huì)或上級(jí)主管單位，討論通過或駁回修改。12/4/202218（4）預(yù)算委員會(huì)審查、平衡業(yè)務(wù)預(yù)算，匯總出公司的總預(yù)算。12第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)算編制方法固定預(yù)算固定預(yù)算的基本特點(diǎn)是：（1）不考慮預(yù)算期內(nèi)業(yè)務(wù)量水平可能發(fā)和的變動(dòng)，而只按照預(yù)算期內(nèi)計(jì)劃預(yù)定的某一確定的業(yè)務(wù)量水平為基礎(chǔ)確定其相應(yīng)的數(shù)額。12/4/202219第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)算編制方法12/3/202219（2）將預(yù)算的實(shí)際執(zhí)行結(jié)果與按預(yù)算期內(nèi)計(jì)劃規(guī)定的某一業(yè)務(wù)量水平所確定的預(yù)算數(shù)進(jìn)行比較分析，并據(jù)以進(jìn)行業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)、考核。二、彈性預(yù)算1、彈性預(yù)算的特點(diǎn)（1）彈性預(yù)算是按照一系列業(yè)務(wù)量水平編制的，從而擴(kuò)大了彈性預(yù)算的適用范圍。12/4/202220（2）將預(yù)算的實(shí)際執(zhí)行結(jié)果與按預(yù)算期內(nèi)計(jì)劃規(guī)定的某一業(yè)務(wù)量水（2）彈性預(yù)算是按成本的不同性態(tài)分類列示的。便于在計(jì)劃期終了時(shí)計(jì)算“實(shí)際業(yè)務(wù)量的預(yù)算成本”（應(yīng)該達(dá)到的成本水平），使預(yù)算執(zhí)行情況的評(píng)價(jià)和考核，建立在更加現(xiàn)實(shí)和可比的基礎(chǔ)上。2、彈性預(yù)算的編制程序首先，要選擇業(yè)務(wù)量的計(jì)量單位，要選擇最能代表本部門生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)水平的業(yè)務(wù)量計(jì)量單位。12/4/202221（2）彈性預(yù)算是按成本的不同性態(tài)分類列示的。便于在計(jì)劃期終了其次，要確定適用的業(yè)務(wù)量水平，彈性預(yù)算的業(yè)務(wù)量范圍，視企業(yè)或部門的業(yè)務(wù)量變化情況而定，務(wù)必做到使實(shí)際業(yè)務(wù)量不超過確定的范圍。再次，逐項(xiàng)研究并確定各項(xiàng)成本和業(yè)務(wù)量之間的數(shù)量關(guān)系。主要取決于成本形態(tài)分析水平。最后，計(jì)算各項(xiàng)預(yù)算成本，并用一定的方式來表達(dá)。12/4/202222其次，要確定適用的業(yè)務(wù)量水平，彈性預(yù)算的業(yè)務(wù)量范圍，視企業(yè)或3、彈性預(yù)算的編制彈性成本預(yù)算=∑（單位變動(dòng)成本預(yù)算×預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量）+固定成本預(yù)算三、零基預(yù)算所謂零基預(yù)算是指在編制預(yù)算時(shí)，對(duì)所有的預(yù)算支出均以零為基底，不考慮其以往情況如何，從實(shí)際與可能出發(fā)，研究分析每項(xiàng)預(yù)算有否支出的必要和支出數(shù)額大小的預(yù)算。12/4/2022233、彈性預(yù)算的編制12/3/202223這種方法的基本假定是：（1）企業(yè)現(xiàn)有的每項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)都是企業(yè)不斷發(fā)展所必需的；（2）現(xiàn)有的費(fèi)用開支是合理而必需的；（3）增加費(fèi)用預(yù)算是值得的。零基預(yù)算的特點(diǎn)：零基預(yù)算的基本做法是：（1）企業(yè)內(nèi)部各有關(guān)部門，根據(jù)企業(yè)的總體目標(biāo)和各項(xiàng)部門的具體任務(wù)，提出預(yù)算期內(nèi)需要發(fā)生的各種業(yè)務(wù)活動(dòng)及其費(fèi)用開支的性質(zhì)、目的和數(shù)額。12/4/202224這種方法的基本假定是：12/3/202224（2）對(duì)各項(xiàng)預(yù)算方案進(jìn)行成本—效益分析。（3）根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的客觀需要與一定期間資金供應(yīng)的實(shí)際可能，在預(yù)算期中對(duì)各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行擇優(yōu)安排，分配資金，落實(shí)預(yù)算。四、滾動(dòng)預(yù)算1、滾動(dòng)預(yù)算的特點(diǎn)12/4/202225（2）對(duì)各項(xiàng)預(yù)算方案進(jìn)行成本—效益分析。12/3/20222其基本特點(diǎn)是：凡預(yù)算執(zhí)行1個(gè)月后，即根據(jù)前1個(gè)月的經(jīng)濟(jì)結(jié)果結(jié)合執(zhí)行中發(fā)生的變化等新信息，對(duì)剩余11個(gè)月加以修訂，并自動(dòng)后續(xù)1個(gè)月，重新編制新1年的預(yù)算，從而使總預(yù)算經(jīng)常保持12個(gè)月的預(yù)算期。2、滾動(dòng)預(yù)算的依據(jù)3、滾動(dòng)預(yù)算編制12/4/202226其基本特點(diǎn)是：凡預(yù)算執(zhí)行1個(gè)月后，即根據(jù)前1個(gè)月的經(jīng)濟(jì)結(jié)果結(jié)4、滾動(dòng)預(yù)算的優(yōu)缺點(diǎn)流動(dòng)預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)是：五、全面預(yù)算（一）銷售預(yù)算（二）生產(chǎn)預(yù)算（三）直接材料預(yù)算（四）直接人工預(yù)算（五）制造費(fèi)用預(yù)算（六）產(chǎn)品成本預(yù)算12/4/2022274、滾動(dòng)預(yù)算的優(yōu)缺點(diǎn)12/3/202227（七）期末存貨預(yù)算（八）銷售及管理費(fèi)用預(yù)算（九）現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算包括四部分：（1）現(xiàn)金收入（2）現(xiàn)金支出（3）現(xiàn)金收支差額（4）資金的籌集與運(yùn)用12/4/202228（七）期末存貨預(yù)算12/3/202228（十）預(yù)計(jì)損益表（十一）預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表（十二）預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表12/4/202229（十）預(yù)計(jì)損益表12/3/202229第九章財(cái)務(wù)控制第一節(jié)財(cái)務(wù)控制概述一、財(cái)務(wù)控制的必要性二、財(cái)務(wù)控制的過程1、確定標(biāo)準(zhǔn)2、對(duì)照這些標(biāo)準(zhǔn)衡量業(yè)績(jī)3、糾正偏離標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)劃的情況三、財(cái)務(wù)控制的分類（1）財(cái)務(wù)控制按其控制環(huán)節(jié)（過程）可分為制定計(jì)劃、日?？刂坪投ㄆ诳己嗽u(píng)價(jià)。12/4/202230第九章財(cái)務(wù)控制第一節(jié)財(cái)務(wù)控制概述12/3/20223（2）財(cái)務(wù)控制按其控制標(biāo)準(zhǔn)可分為制度控制、定額控制、計(jì)劃控制、目標(biāo)控制、責(zé)任控制和內(nèi)部牽制。（3）財(cái)務(wù)控制按控制內(nèi)容分為財(cái)務(wù)控制組織和財(cái)務(wù)控制活動(dòng)。四、財(cái)務(wù)控制的原則1、明確目標(biāo)，堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)2、財(cái)務(wù)控制應(yīng)同財(cái)務(wù)計(jì)劃和職位相適應(yīng)3、財(cái)務(wù)控制要與企業(yè)中的控制人員相適應(yīng)12/4/202231（2）財(cái)務(wù)控制按其控制標(biāo)準(zhǔn)可分為制度控制、定額控制、計(jì)劃控制4、例外控制5、財(cái)務(wù)控制的程序化和靈活性相結(jié)合第二節(jié)財(cái)務(wù)控制方法一、控制系統(tǒng)控制系統(tǒng)主要由內(nèi)部控制機(jī)制與內(nèi)部控制制度兩部分組成：（一）內(nèi)部控制機(jī)制（二）內(nèi)部控制制度12/4/2022324、例外控制12/3/2022321、組織控制2、政策制度控制3、授權(quán)控制二、標(biāo)準(zhǔn)成本及控制分析（一）標(biāo)準(zhǔn)成本的制定目標(biāo)成本（率）=目標(biāo)銷售收入（1）—目標(biāo)利潤(rùn)（率）12/4/2022331、組織控制12/3/2022331、材料標(biāo)準(zhǔn)的制訂2、人工標(biāo)準(zhǔn)的制訂3、制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)的制訂（二）成本差異分析1、直接材料差異分析直接材料差異=實(shí)際材料成本—標(biāo)準(zhǔn)材料成本=實(shí)際價(jià)格×實(shí)際數(shù)量—標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格×標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量=（實(shí)際價(jià)格—標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）×實(shí)際數(shù)量+（實(shí)際數(shù)量—標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量）×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格=價(jià)格差異+數(shù)量差異12/4/2022341、材料標(biāo)準(zhǔn)的制訂12/3/2022342、直接人工差異分析直接人工差異=實(shí)際人工成本—標(biāo)準(zhǔn)人工成本=實(shí)際工資率×實(shí)際工時(shí)—標(biāo)準(zhǔn)工資率×標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)=（實(shí)際工資率—標(biāo)準(zhǔn)工資率）×實(shí)際工時(shí)+（實(shí)際工時(shí)—標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)工資率=工資率差異+人工效能差異3、制造費(fèi)用差異分析彈性預(yù)算制造費(fèi)用=固定制造費(fèi)用（POH）+變動(dòng)制造費(fèi)用（VOH）×預(yù)算數(shù)量（BV）12/4/2022352、直接人工差異分析12/3/202235三、損益（收支）管理（一）預(yù)算控制的必要性（1）企業(yè)所有者擁有企業(yè)的最終決策權(quán)，但由于企業(yè)所有者遠(yuǎn)離企業(yè)，在搭便車問題普遍存在的情況下，這種決策的權(quán)行使事實(shí)上成為不可能。（2）預(yù)算也是一個(gè)業(yè)績(jī)衡量系統(tǒng)。（3）預(yù)算是常被運(yùn)用在獎(jiǎng)勵(lì)與懲罰系統(tǒng)中。12/4/202236三、損益（收支）管理12/3/202236（二）預(yù)算控制的方法1、長(zhǎng)期預(yù)算與短期預(yù)算相結(jié)合企業(yè)通常要為預(yù)算年度制定詳細(xì)的銷售數(shù)量、單價(jià)、成本、稅金以及銷售而引致的資金籌集預(yù)算，這些預(yù)算都屬于短期預(yù)算，能為企業(yè)內(nèi)部各個(gè)責(zé)任中心（成本中心、利潤(rùn)中心和投資中心）提供內(nèi)部“契約”。12/4/202237（二）預(yù)算控制的方法12/3/2022372、參與預(yù)算由于企業(yè)內(nèi)部信息不對(duì)稱普遍存在，所以就有兩種相應(yīng)的制定預(yù)算的方式。3、項(xiàng)目預(yù)算項(xiàng)目預(yù)算是指在普通預(yù)算的基礎(chǔ)上，又區(qū)分每個(gè)項(xiàng)目分別給予管理人員一定的數(shù)量權(quán)限的預(yù)算。12/4/2022382、參與預(yù)算12/3/2022384、緊縮預(yù)算如果企業(yè)規(guī)定本期內(nèi)預(yù)算金額如果沒有實(shí)際支出的話，則節(jié)省的部分金額在下一期的預(yù)算中將不再存在，這種類型的預(yù)算叫緊縮預(yù)算。5、增量預(yù)算與零基預(yù)算增量預(yù)算，是以基期各種費(fèi)用的實(shí)際支出數(shù)為基礎(chǔ)，然后結(jié)合計(jì)劃期各有關(guān)因素（業(yè)務(wù)量變動(dòng)、成本降低要求等）來確定各種費(fèi)用項(xiàng)目在預(yù)算期的數(shù)額，并且在原有基礎(chǔ)上增減一定的百分比。12/4/2022394、緊縮預(yù)算12/3/2022396、固定預(yù)算與彈性預(yù)算相結(jié)合以上所講的都是固定預(yù)算，即預(yù)算不隨著類似產(chǎn)量、提供的服務(wù)量等變化而變化的預(yù)算。四、資金管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中，資金具有五層含義：（1）現(xiàn)金：指企業(yè)庫存現(xiàn)金及活期銀行存款（2）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物（3）速動(dòng)資產(chǎn)（4）營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)（5）全部財(cái)務(wù)資源12/4/2022406、固定預(yù)算與彈性預(yù)算相結(jié)合12/3/202240（一）現(xiàn)金管理概述企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)主要有如下三個(gè)方面：支付的動(dòng)機(jī)、預(yù)防的動(dòng)機(jī)和投機(jī)的動(dòng)機(jī)。（二）現(xiàn)金的“浮游量”管理現(xiàn)金“浮游量”（Float）是指企業(yè)銀行存款賬面余額與銀行里企業(yè)存款賬面余額（企業(yè)可動(dòng)用存款余額）之間的差額。12/4/202241（一）現(xiàn)金管理概述12/3/202241簡(jiǎn)單介紹幾種控制現(xiàn)金浮收、浮支的方法1、鎖箱法（Lockboxes）2、集中銀行法3、零余額賬戶法（三）最佳現(xiàn)金余額管理1、現(xiàn)金預(yù)算管理2、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模型3、存貨模型12/4/202242簡(jiǎn)單介紹幾種控制現(xiàn)金浮收、浮支的方法12/3/202242第十章財(cái)務(wù)分析第一節(jié)財(cái)務(wù)分析概述一、財(cái)務(wù)分析的意義1、財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)2、財(cái)務(wù)分析是挖掘潛力、改進(jìn)工作、實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段3、財(cái)務(wù)分析是合理實(shí)施投資決策的重要步驟12/4/202243第十章財(cái)務(wù)分析第一節(jié)財(cái)務(wù)分析概述12/3/202243二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容1、企業(yè)所有者2、企業(yè)債權(quán)人3、企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者4、政府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu)第二節(jié)財(cái)務(wù)分析方法一、趨勢(shì)分析法12/4/202244二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容12/3/202244（一）重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較1、定基動(dòng)態(tài)比率定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)額÷固定基期數(shù)額2、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)額÷前期數(shù)額（二）會(huì)計(jì)報(bào)表的比較12/4/202245（一）重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較12/3/202245（三）會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較二、比率分析法常見的比率指標(biāo)主要有以下三類：（一）構(gòu)成比率（二）效率比率（三）相關(guān)比率（1）對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性12/4/202246（三）會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較12/3/202246（2）對(duì)比口徑的一致性（3）衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性三、因素分析法第三節(jié)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析一、償債能力分析（一）短期償債能力分析1、流動(dòng)比率12/4/202247（2）對(duì)比口徑的一致性12/3/202247流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債2、速動(dòng)比率速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債3、現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+有價(jià)證券）÷流動(dòng)負(fù)債（二）長(zhǎng)期償債能力分析1、資產(chǎn)負(fù)債率12/4/202248流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債12/3/202248資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額有形資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷有形資產(chǎn)總額有形資產(chǎn)總額=資產(chǎn)總額－（無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)+待攤費(fèi)用+待處理財(cái)產(chǎn)損失）2、產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益12/4/202249資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額12/3/202249有形凈值負(fù)債率=負(fù)債總額÷有形凈值總額有形凈值=有形資產(chǎn)總額－負(fù)債總額3、已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)÷債務(wù)利息二、營(yíng)運(yùn)能力分析（一）人力資源營(yíng)運(yùn)能力的分析12/4/202250有形凈值負(fù)債率=負(fù)債總額÷有形凈值總額12/3/202250勞動(dòng)效率=商品產(chǎn)品銷售收入凈額或凈產(chǎn)值÷平均職工人數(shù)（二）資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的分析周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=周轉(zhuǎn)額÷資產(chǎn)平均余額周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=計(jì)算期天數(shù)÷周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額×計(jì)算期天數(shù)÷周轉(zhuǎn)額12/4/202251勞動(dòng)效率=商品產(chǎn)品銷售收入凈額或凈產(chǎn)值÷平均職工人數(shù)12/31、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（Receivable）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額賒銷收入凈額=銷售收入－現(xiàn)銷收入－銷售折扣與折讓應(yīng)收賬款平均余額=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）÷212/4/2022521、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析12/3/202252應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）（AgeofReceivable)=計(jì)算期天數(shù)÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=計(jì)算期天數(shù)×應(yīng)收賬款平均余額÷賒銷收入凈額（2）存貨周轉(zhuǎn)率（Inyent）存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷貨成本÷存貨平均余額12/4/202253應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）（AgeofReceivable存貨平均額=（期初存貨+期末存貨）÷2存貨周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=計(jì)算期天數(shù)÷存貨周轉(zhuǎn)率=計(jì)算期天數(shù)×存貨平均余額÷銷貨成本（3）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（CurrentAssetsTurnover），是指流動(dòng)資產(chǎn)的平均占用額與流動(dòng)資產(chǎn)在一定時(shí)期所完成的周轉(zhuǎn)額（銷售收入）之間的比率。12/4/202254存貨平均額=（期初存貨+期末存貨）÷212/3/202254流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售收入凈額÷流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=計(jì)算期天數(shù)÷流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=計(jì)算期天數(shù)×流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額÷銷售收入凈額2、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（Fixed）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額÷固定資產(chǎn)平均凈值12/4/202255流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售收入凈額÷流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額123、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（TotalAssets）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)銷售收入凈額與資產(chǎn)總額的比率。其計(jì)算公式如下：總額產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額÷資產(chǎn)平均占用額三、盈利能力分析（一）企業(yè)盈利能力的一般分析12/4/2022563、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（TotalAssets）12/3/201、銷售利潤(rùn)率（RateofReturnonSales）銷售利潤(rùn)率=利潤(rùn)÷銷售收入凈額×100%2、成本利潤(rùn)率（RateofReturnonCost）成本利潤(rùn)率=利潤(rùn)÷成本3、總資產(chǎn)報(bào)酬率（RateofReturnonTotalAssets）12/4/2022571、銷售利潤(rùn)率（RateofReturnon總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)÷資產(chǎn)平均總額4、自有資金利潤(rùn)率（RateofNetProfitsonOwner’sEquity）自有資金利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)÷平均所有者權(quán)益5、資本保值增值率12/4/202258總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)÷資產(chǎn)平均總額12/3/202258資本保值增值率=期末所有者權(quán)益總額÷期初所有者權(quán)益總額（二）社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析1、社會(huì)貢獻(xiàn)率2、社會(huì)積累率第四節(jié)財(cái)務(wù)綜合分析一、財(cái)務(wù)綜合分析的含義及特點(diǎn)12/4/202259資本保值增值率=期末所有者權(quán)益總額÷期初所有者權(quán)益總額12/（一）財(cái)務(wù)綜合分析的含義（二）財(cái)務(wù)綜合分析的特點(diǎn)二、財(cái)務(wù)綜合分析方法（一）杜邦財(cái)務(wù)分析體系杜邦分析圖中，包括以下幾種主要的指標(biāo)關(guān)系：（1）自有資金利潤(rùn)率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率，是杜邦財(cái)務(wù)體系的核心。12/4/202260（一）財(cái)務(wù)綜合分析的含義12/3/202260（2）總資產(chǎn)凈利潤(rùn)也是影響所有者權(quán)益利潤(rùn)率的最重要的財(cái)務(wù)比率，也是整個(gè)財(cái)務(wù)分析的十分重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，綜合性也很強(qiáng)；它是銷售凈利潤(rùn)和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積。（3）銷售凈利率反映了企業(yè)凈利潤(rùn)與銷售收入之間的關(guān)系，提高銷售凈利潤(rùn)是提高企業(yè)盈利的關(guān)鍵。12/4/202261（2）總資產(chǎn)凈利潤(rùn)也是影響所有者權(quán)益利潤(rùn)率的最重要的財(cái)務(wù)比率（4）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率揭示出企業(yè)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)銷售收入的綜合能力。（5）權(quán)益乘數(shù)反映所有者權(quán)益同總資產(chǎn)的關(guān)系。（二）沃爾比重評(píng)分法（TheWalPropotionAnalysisMethod）12/4/202262（4）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率揭示出企業(yè)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)銷售收入的綜合能力。12/營(yíng)運(yùn)資金投資決策一、營(yíng)運(yùn)資金管理概述（一）流動(dòng)資產(chǎn)1、流動(dòng)資產(chǎn)的概念的組成（1）貨幣資金。（2）應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)。（3）存貨。（4）短期投資。12/4/202263營(yíng)運(yùn)資金投資決策一、營(yíng)運(yùn)資金管理概述12/3/202212、流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)（1）流動(dòng)資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動(dòng)性。（2）流動(dòng)資產(chǎn)占用數(shù)量具有波動(dòng)性。（3）流動(dòng)資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期具有一致性。（4）流動(dòng)資金來源具有多樣性。（二）流動(dòng)負(fù)債（1）以應(yīng)付金額是否確定為標(biāo)準(zhǔn)，可把流動(dòng)負(fù)債分成應(yīng)付金額確定的流動(dòng)負(fù)債和應(yīng)付金額不確定的流動(dòng)負(fù)債兩種。12/4/2022642、流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)12/3/20222①應(yīng)付金額確定的流動(dòng)負(fù)債是指那些根據(jù)合同或法律規(guī)定，到期必須償付，并有確定金額的流動(dòng)負(fù)債。②應(yīng)付金額不確定的流動(dòng)負(fù)債是指那些要根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，到一定時(shí)期才能確定的流動(dòng)負(fù)債或應(yīng)付金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債。（2）按流動(dòng)負(fù)債的形成情況為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為自然性流動(dòng)負(fù)債和人為性流動(dòng)負(fù)債兩種。（三）流動(dòng)資金管理的要求（1）既要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，又要合理節(jié)約使用資金。12/4/202265①應(yīng)付金額確定的流動(dòng)負(fù)債是指那些根據(jù)合同或法律規(guī)定，到期必須（2）資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合。（3）保證資金使用和物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合。（四）營(yíng)運(yùn)資金政策1、營(yíng)運(yùn)資金持有政策有三種類型的營(yíng)運(yùn)資金持有政策：寬松的營(yíng)運(yùn)資金政策、緊縮的營(yíng)運(yùn)資金政策和適中的營(yíng)運(yùn)資金政策。12/4/202266（2）資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合。12/3/202242、營(yíng)運(yùn)資金籌集政策（1）配合型籌資政策。（2）激進(jìn)型籌資政策。（3）穩(wěn)健型籌資政策。二、現(xiàn)金管理1、現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)12/4/2022672、營(yíng)運(yùn)資金籌集政策12/3/20225（1）支付動(dòng)機(jī)。（2）預(yù)防動(dòng)機(jī)。（3）投資動(dòng)機(jī)。2、現(xiàn)金持有成本（1）現(xiàn)金的管理成本。（2）現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。（3）現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本。（4）現(xiàn)金短缺成本。12/4/202268（1）支付動(dòng)機(jī)。12/3/202263、最佳現(xiàn)金持有量的確定（1）成本分析模式。（2）存貨模式。4、現(xiàn)金的日常管理（1）庫存現(xiàn)金管理，必須遵守國(guó)家規(guī)定的現(xiàn)金管理原則：①錢賬分管，會(huì)計(jì)、出納崗位分開的內(nèi)部互相牽制制度。12/4/2022693、最佳現(xiàn)金持有量的確定12/3/20227②建立現(xiàn)金交接手續(xù)和每日查庫制度。③遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍。④遵守庫存現(xiàn)金限額。⑤嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。（2）銀行存款管理。企業(yè)一方面應(yīng)對(duì)結(jié)算戶存款、單位定期存款進(jìn)行管理，以確保銀行存款的安全、完整；另一方面應(yīng)善于靈活運(yùn)用各種轉(zhuǎn)賬結(jié)算方式有效地調(diào)度資金，以提高資金的使用效果。12/4/202270②建立現(xiàn)金交接手續(xù)和每日查庫制度。12/3/20228（3）現(xiàn)金收支綜合管理：①加速現(xiàn)金收款。②控制支出?？刂片F(xiàn)金支出的有以下幾種：一是運(yùn)用“浮游量”。二是推遲支付應(yīng)付款。三是采用匯票結(jié)算方式付款。12/4/202271（3）現(xiàn)金收支綜合管理：12/3/20229（4）閑置現(xiàn)金投資管理。三、應(yīng)收賬款管理1、應(yīng)收賬款的功能應(yīng)收賬款的功能是指它在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所具有的作用。它的作用主要是增加銷售，減少存貨，加速資金周轉(zhuǎn)。2、應(yīng)收賬款的成本（1）機(jī)會(huì)成本。（2）管理成本。（3）壞賬成本。12/4/202272（4）閑置現(xiàn)金投資管理。12/3/2022103、信用政策（1）信用標(biāo)準(zhǔn)。（2）信用條件。信用條件的基本表現(xiàn)方式為“2/10，N/50”四、存貨管理1、存貨的功能和成本（1）存貨的功能。存貨的功能包括：12/4/2022733、信用政策12/3/202211①為了保證企業(yè)不間斷生產(chǎn)對(duì)原材料等需要，應(yīng)有一定的存儲(chǔ)量。②為滿足產(chǎn)品銷售批量化、經(jīng)?；男枰瑧?yīng)有足夠的半成品、半成品存儲(chǔ)量。③為了保證企業(yè)均衡生產(chǎn)并降低生產(chǎn)成本，應(yīng)有一定的在產(chǎn)品存儲(chǔ)量。④為避免或減少經(jīng)營(yíng)中可能出現(xiàn)的失誤和意外事故對(duì)企業(yè)造成的損失，也應(yīng)有一定的存儲(chǔ)量。12/4/202274①為了保證企業(yè)不間斷生產(chǎn)對(duì)原材料等需要，應(yīng)有一定的存儲(chǔ)量。1（2）存貨的成本。①采購(gòu)成本。②訂貨成本。③儲(chǔ)存成本。④缺貨成本。2、經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量的確定（1）經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量確定的基本模型（2）存貨的模型的擴(kuò)展應(yīng)用。12/4/202275（2）存貨的成本。12/3/2022133、存貨的日?？刂疲?）存貨的歸口分級(jí)控制。①在廠長(zhǎng)經(jīng)理的領(lǐng)導(dǎo)下，財(cái)務(wù)部門對(duì)存貨資金實(shí)行統(tǒng)一管理。②實(shí)行資金的歸口管理。③實(shí)行資金的分級(jí)管理。（2）存貨管理的ABC控制法。12/4/2022763、存貨的日?？刂?2/3/202214第八章財(cái)務(wù)預(yù)算第一節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)算概述一、財(cái)務(wù)預(yù)算的涵義二、財(cái)務(wù)預(yù)算體系三、財(cái)務(wù)預(yù)算分類（一）全面預(yù)算法按其涉及的預(yù)算期分為長(zhǎng)期預(yù)算和短期預(yù)算。（二）全面預(yù)算按其涉及的內(nèi)容分為總預(yù)算和專門預(yù)算。（三）全面預(yù)算按其涉及的業(yè)務(wù)活動(dòng)領(lǐng)域分為銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算。12/4/202277第八章財(cái)務(wù)預(yù)算第一節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)算概述12/3/202215四、預(yù)算作用（一）奮斗的目標(biāo)（二）協(xié)調(diào)的工具（三）控制的標(biāo)準(zhǔn)（四）考核的依據(jù)五、編制預(yù)算的原則（1）以明確的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)作為編制預(yù)算的前提。（2）編制預(yù)算時(shí)，要全面完整。（3）預(yù)算要積極可靠、留有余地。12/4/202278四、預(yù)算作用12/3/202216六、編制預(yù)算的程序（1）最高領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)根據(jù)長(zhǎng)期規(guī)劃，利用本量分析等工具，提出企業(yè)在一定時(shí)期的總目標(biāo)，并下達(dá)規(guī)劃指標(biāo)。（2）最基層成本控制人員自行草編預(yù)算，使預(yù)算能較為可靠，較為符合實(shí)際。（3）各部門匯總部門預(yù)算，并初步協(xié)調(diào)本部門預(yù)算，編制銷售、生產(chǎn)、財(cái)務(wù)等業(yè)務(wù)預(yù)算。12/4/202279六、編制預(yù)算的程序12/3/202217（4）預(yù)算委員會(huì)審查、平衡業(yè)務(wù)預(yù)算，匯總出公司的總預(yù)算。（5）經(jīng)過行政首長(zhǎng)的批準(zhǔn)，審議機(jī)構(gòu)通過或駁回修改預(yù)算。（6）主要預(yù)算指標(biāo)報(bào)告給董事會(huì)或上級(jí)主管單位，討論通過或駁回修改。12/4/202280（4）預(yù)算委員會(huì)審查、平衡業(yè)務(wù)預(yù)算，匯總出公司的總預(yù)算。12第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)算編制方法固定預(yù)算固定預(yù)算的基本特點(diǎn)是：（1）不考慮預(yù)算期內(nèi)業(yè)務(wù)量水平可能發(fā)和的變動(dòng)，而只按照預(yù)算期內(nèi)計(jì)劃預(yù)定的某一確定的業(yè)務(wù)量水平為基礎(chǔ)確定其相應(yīng)的數(shù)額。12/4/202281第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)算編制方法12/3/202219（2）將預(yù)算的實(shí)際執(zhí)行結(jié)果與按預(yù)算期內(nèi)計(jì)劃規(guī)定的某一業(yè)務(wù)量水平所確定的預(yù)算數(shù)進(jìn)行比較分析，并據(jù)以進(jìn)行業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)、考核。二、彈性預(yù)算1、彈性預(yù)算的特點(diǎn)（1）彈性預(yù)算是按照一系列業(yè)務(wù)量水平編制的，從而擴(kuò)大了彈性預(yù)算的適用范圍。12/4/202282（2）將預(yù)算的實(shí)際執(zhí)行結(jié)果與按預(yù)算期內(nèi)計(jì)劃規(guī)定的某一業(yè)務(wù)量水（2）彈性預(yù)算是按成本的不同性態(tài)分類列示的。便于在計(jì)劃期終了時(shí)計(jì)算“實(shí)際業(yè)務(wù)量的預(yù)算成本”（應(yīng)該達(dá)到的成本水平），使預(yù)算執(zhí)行情況的評(píng)價(jià)和考核，建立在更加現(xiàn)實(shí)和可比的基礎(chǔ)上。2、彈性預(yù)算的編制程序首先，要選擇業(yè)務(wù)量的計(jì)量單位，要選擇最能代表本部門生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)水平的業(yè)務(wù)量計(jì)量單位。12/4/202283（2）彈性預(yù)算是按成本的不同性態(tài)分類列示的。便于在計(jì)劃期終了其次，要確定適用的業(yè)務(wù)量水平，彈性預(yù)算的業(yè)務(wù)量范圍，視企業(yè)或部門的業(yè)務(wù)量變化情況而定，務(wù)必做到使實(shí)際業(yè)務(wù)量不超過確定的范圍。再次，逐項(xiàng)研究并確定各項(xiàng)成本和業(yè)務(wù)量之間的數(shù)量關(guān)系。主要取決于成本形態(tài)分析水平。最后，計(jì)算各項(xiàng)預(yù)算成本，并用一定的方式來表達(dá)。12/4/202284其次，要確定適用的業(yè)務(wù)量水平，彈性預(yù)算的業(yè)務(wù)量范圍，視企業(yè)或3、彈性預(yù)算的編制彈性成本預(yù)算=∑（單位變動(dòng)成本預(yù)算×預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量）+固定成本預(yù)算三、零基預(yù)算所謂零基預(yù)算是指在編制預(yù)算時(shí)，對(duì)所有的預(yù)算支出均以零為基底，不考慮其以往情況如何，從實(shí)際與可能出發(fā)，研究分析每項(xiàng)預(yù)算有否支出的必要和支出數(shù)額大小的預(yù)算。12/4/2022853、彈性預(yù)算的編制12/3/202223這種方法的基本假定是：（1）企業(yè)現(xiàn)有的每項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)都是企業(yè)不斷發(fā)展所必需的；（2）現(xiàn)有的費(fèi)用開支是合理而必需的；（3）增加費(fèi)用預(yù)算是值得的。零基預(yù)算的特點(diǎn)：零基預(yù)算的基本做法是：（1）企業(yè)內(nèi)部各有關(guān)部門，根據(jù)企業(yè)的總體目標(biāo)和各項(xiàng)部門的具體任務(wù)，提出預(yù)算期內(nèi)需要發(fā)生的各種業(yè)務(wù)活動(dòng)及其費(fèi)用開支的性質(zhì)、目的和數(shù)額。12/4/202286這種方法的基本假定是：12/3/202224（2）對(duì)各項(xiàng)預(yù)算方案進(jìn)行成本—效益分析。（3）根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的客觀需要與一定期間資金供應(yīng)的實(shí)際可能，在預(yù)算期中對(duì)各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行擇優(yōu)安排，分配資金，落實(shí)預(yù)算。四、滾動(dòng)預(yù)算1、滾動(dòng)預(yù)算的特點(diǎn)12/4/202287（2）對(duì)各項(xiàng)預(yù)算方案進(jìn)行成本—效益分析。12/3/20222其基本特點(diǎn)是：凡預(yù)算執(zhí)行1個(gè)月后，即根據(jù)前1個(gè)月的經(jīng)濟(jì)結(jié)果結(jié)合執(zhí)行中發(fā)生的變化等新信息，對(duì)剩余11個(gè)月加以修訂，并自動(dòng)后續(xù)1個(gè)月，重新編制新1年的預(yù)算，從而使總預(yù)算經(jīng)常保持12個(gè)月的預(yù)算期。2、滾動(dòng)預(yù)算的依據(jù)3、滾動(dòng)預(yù)算編制12/4/202288其基本特點(diǎn)是：凡預(yù)算執(zhí)行1個(gè)月后，即根據(jù)前1個(gè)月的經(jīng)濟(jì)結(jié)果結(jié)4、滾動(dòng)預(yù)算的優(yōu)缺點(diǎn)流動(dòng)預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)是：五、全面預(yù)算（一）銷售預(yù)算（二）生產(chǎn)預(yù)算（三）直接材料預(yù)算（四）直接人工預(yù)算（五）制造費(fèi)用預(yù)算（六）產(chǎn)品成本預(yù)算12/4/2022894、滾動(dòng)預(yù)算的優(yōu)缺點(diǎn)12/3/202227（七）期末存貨預(yù)算（八）銷售及管理費(fèi)用預(yù)算（九）現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算包括四部分：（1）現(xiàn)金收入（2）現(xiàn)金支出（3）現(xiàn)金收支差額（4）資金的籌集與運(yùn)用12/4/202290（七）期末存貨預(yù)算12/3/202228（十）預(yù)計(jì)損益表（十一）預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表（十二）預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表12/4/202291（十）預(yù)計(jì)損益表12/3/202229第九章財(cái)務(wù)控制第一節(jié)財(cái)務(wù)控制概述一、財(cái)務(wù)控制的必要性二、財(cái)務(wù)控制的過程1、確定標(biāo)準(zhǔn)2、對(duì)照這些標(biāo)準(zhǔn)衡量業(yè)績(jī)3、糾正偏離標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)劃的情況三、財(cái)務(wù)控制的分類（1）財(cái)務(wù)控制按其控制環(huán)節(jié)（過程）可分為制定計(jì)劃、日?？刂坪投ㄆ诳己嗽u(píng)價(jià)。12/4/202292第九章財(cái)務(wù)控制第一節(jié)財(cái)務(wù)控制概述12/3/20223（2）財(cái)務(wù)控制按其控制標(biāo)準(zhǔn)可分為制度控制、定額控制、計(jì)劃控制、目標(biāo)控制、責(zé)任控制和內(nèi)部牽制。（3）財(cái)務(wù)控制按控制內(nèi)容分為財(cái)務(wù)控制組織和財(cái)務(wù)控制活動(dòng)。四、財(cái)務(wù)控制的原則1、明確目標(biāo)，堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)2、財(cái)務(wù)控制應(yīng)同財(cái)務(wù)計(jì)劃和職位相適應(yīng)3、財(cái)務(wù)控制要與企業(yè)中的控制人員相適應(yīng)12/4/202293（2）財(cái)務(wù)控制按其控制標(biāo)準(zhǔn)可分為制度控制、定額控制、計(jì)劃控制4、例外控制5、財(cái)務(wù)控制的程序化和靈活性相結(jié)合第二節(jié)財(cái)務(wù)控制方法一、控制系統(tǒng)控制系統(tǒng)主要由內(nèi)部控制機(jī)制與內(nèi)部控制制度兩部分組成：（一）內(nèi)部控制機(jī)制（二）內(nèi)部控制制度12/4/2022944、例外控制12/3/2022321、組織控制2、政策制度控制3、授權(quán)控制二、標(biāo)準(zhǔn)成本及控制分析（一）標(biāo)準(zhǔn)成本的制定目標(biāo)成本（率）=目標(biāo)銷售收入（1）—目標(biāo)利潤(rùn)（率）12/4/2022951、組織控制12/3/2022331、材料標(biāo)準(zhǔn)的制訂2、人工標(biāo)準(zhǔn)的制訂3、制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)的制訂（二）成本差異分析1、直接材料差異分析直接材料差異=實(shí)際材料成本—標(biāo)準(zhǔn)材料成本=實(shí)際價(jià)格×實(shí)際數(shù)量—標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格×標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量=（實(shí)際價(jià)格—標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）×實(shí)際數(shù)量+（實(shí)際數(shù)量—標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量）×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格=價(jià)格差異+數(shù)量差異12/4/2022961、材料標(biāo)準(zhǔn)的制訂12/3/2022342、直接人工差異分析直接人工差異=實(shí)際人工成本—標(biāo)準(zhǔn)人工成本=實(shí)際工資率×實(shí)際工時(shí)—標(biāo)準(zhǔn)工資率×標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)=（實(shí)際工資率—標(biāo)準(zhǔn)工資率）×實(shí)際工時(shí)+（實(shí)際工時(shí)—標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)工資率=工資率差異+人工效能差異3、制造費(fèi)用差異分析彈性預(yù)算制造費(fèi)用=固定制造費(fèi)用（POH）+變動(dòng)制造費(fèi)用（VOH）×預(yù)算數(shù)量（BV）12/4/2022972、直接人工差異分析12/3/202235三、損益（收支）管理（一）預(yù)算控制的必要性（1）企業(yè)所有者擁有企業(yè)的最終決策權(quán)，但由于企業(yè)所有者遠(yuǎn)離企業(yè)，在搭便車問題普遍存在的情況下，這種決策的權(quán)行使事實(shí)上成為不可能。（2）預(yù)算也是一個(gè)業(yè)績(jī)衡量系統(tǒng)。（3）預(yù)算是常被運(yùn)用在獎(jiǎng)勵(lì)與懲罰系統(tǒng)中。12/4/202298三、損益（收支）管理12/3/202236（二）預(yù)算控制的方法1、長(zhǎng)期預(yù)算與短期預(yù)算相結(jié)合企業(yè)通常要為預(yù)算年度制定詳細(xì)的銷售數(shù)量、單價(jià)、成本、稅金以及銷售而引致的資金籌集預(yù)算，這些預(yù)算都屬于短期預(yù)算，能為企業(yè)內(nèi)部各個(gè)責(zé)任中心（成本中心、利潤(rùn)中心和投資中心）提供內(nèi)部“契約”。12/4/202299（二）預(yù)算控制的方法12/3/2022372、參與預(yù)算由于企業(yè)內(nèi)部信息不對(duì)稱普遍存在，所以就有兩種相應(yīng)的制定預(yù)算的方式。3、項(xiàng)目預(yù)算項(xiàng)目預(yù)算是指在普通預(yù)算的基礎(chǔ)上，又區(qū)分每個(gè)項(xiàng)目分別給予管理人員一定的數(shù)量權(quán)限的預(yù)算。12/4/20221002、參與預(yù)算12/3/2022384、緊縮預(yù)算如果企業(yè)規(guī)定本期內(nèi)預(yù)算金額如果沒有實(shí)際支出的話，則節(jié)省的部分金額在下一期的預(yù)算中將不再存在，這種類型的預(yù)算叫緊縮預(yù)算。5、增量預(yù)算與零基預(yù)算增量預(yù)算，是以基期各種費(fèi)用的實(shí)際支出數(shù)為基礎(chǔ)，然后結(jié)合計(jì)劃期各有關(guān)因素（業(yè)務(wù)量變動(dòng)、成本降低要求等）來確定各種費(fèi)用項(xiàng)目在預(yù)算期的數(shù)額，并且在原有基礎(chǔ)上增減一定的百分比。12/4/20221014、緊縮預(yù)算12/3/2022396、固定預(yù)算與彈性預(yù)算相結(jié)合以上所講的都是固定預(yù)算，即預(yù)算不隨著類似產(chǎn)量、提供的服務(wù)量等變化而變化的預(yù)算。四、資金管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中，資金具有五層含義：（1）現(xiàn)金：指企業(yè)庫存現(xiàn)金及活期銀行存款（2）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物（3）速動(dòng)資產(chǎn)（4）營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)（5）全部財(cái)務(wù)資源12/4/20221026、固定預(yù)算與彈性預(yù)算相結(jié)合12/3/202240（一）現(xiàn)金管理概述企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)主要有如下三個(gè)方面：支付的動(dòng)機(jī)、預(yù)防的動(dòng)機(jī)和投機(jī)的動(dòng)機(jī)。（二）現(xiàn)金的“浮游量”管理現(xiàn)金“浮游量”（Float）是指企業(yè)銀行存款賬面余額與銀行里企業(yè)存款賬面余額（企業(yè)可動(dòng)用存款余額）之間的差額。12/4/2022103（一）現(xiàn)金管理概述12/3/202241簡(jiǎn)單介紹幾種控制現(xiàn)金浮收、浮支的方法1、鎖箱法（Lockboxes）2、集中銀行法3、零余額賬戶法（三）最佳現(xiàn)金余額管理1、現(xiàn)金預(yù)算管理2、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模型3、存貨模型12/4/2022104簡(jiǎn)單介紹幾種控制現(xiàn)金浮收、浮支的方法12/3/202242第十章財(cái)務(wù)分析第一節(jié)財(cái)務(wù)分析概述一、財(cái)務(wù)分析的意義1、財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)2、財(cái)務(wù)分析是挖掘潛力、改進(jìn)工作、實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段3、財(cái)務(wù)分析是合理實(shí)施投資決策的重要步驟12/4/2022105第十章財(cái)務(wù)分析第一節(jié)財(cái)務(wù)分析概述12/3/202243二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容1、企業(yè)所有者2、企業(yè)債權(quán)人3、企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者4、政府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu)第二節(jié)財(cái)務(wù)分析方法一、趨勢(shì)分析法12/4/2022106二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容12/3/202244（一）重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較1、定基動(dòng)態(tài)比率定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)額÷固定基期數(shù)額2、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)額÷前期數(shù)額（二）會(huì)計(jì)報(bào)表的比較12/4/2022107（一）重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較12/3/202245（三）會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較二、比率分析法常見的比率指標(biāo)主要有以下三類：（一）構(gòu)成比率（二）效率比率（三）相關(guān)比率（1）對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性12/4/2022108（三）會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較12/3/202246（2）對(duì)比口徑的一致性（3）衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性三、因素分析法第三節(jié)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析一、償債能力分析（一）短期償債能力分析1、流動(dòng)比率12/4/2022109（2）對(duì)比口徑的一致性12/3/202247流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債2、速動(dòng)比率速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債3、現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+有價(jià)證券）÷流動(dòng)負(fù)債（二）長(zhǎng)期償債能力分析1、資產(chǎn)負(fù)債率12/4/2022110流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債12/3/202248資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額有形資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷有形資產(chǎn)總額有形資產(chǎn)總額=資產(chǎn)總額－（無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)+待攤費(fèi)用+待處理財(cái)產(chǎn)損失）2、產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益12/4/2022111資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額12/3/202249有形凈值負(fù)債率=負(fù)債總額÷有形凈值總額有形凈值=有形資產(chǎn)總額－負(fù)債總額3、已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)÷債務(wù)利息二、營(yíng)運(yùn)能力分析（一）人力資源營(yíng)運(yùn)能力的分析12/4/2022112有形凈值負(fù)債率=負(fù)債總額÷有形凈值總額12/3/202250勞動(dòng)效率=商品產(chǎn)品銷售收入凈額或凈產(chǎn)值÷平均職工人數(shù)（二）資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的分析周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=周轉(zhuǎn)