商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸及流動性管理概述課件

第十四章

商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸及流動性管理本章主要討論銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動性管理，貸款管理和證券投資管理分別在第十六章和第十七章介紹。第十四章

商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸及章節(jié)目錄第一節(jié)

現(xiàn)金資產(chǎn)、頭寸及其管理原則第二節(jié)

銀行頭寸的預(yù)測與調(diào)度第三節(jié)

商業(yè)銀行流動性管理章節(jié)目錄第一節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)、頭寸及其管理原則第一節(jié)

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現(xiàn)金資產(chǎn)、頭寸及其管理原則返回目錄一、現(xiàn)金資產(chǎn)及其管理原則

（一）現(xiàn)金資產(chǎn)概念與構(gòu)成

現(xiàn)金資產(chǎn)是一種無利或微利的資產(chǎn)，銀行擁有這類資產(chǎn)的目的是為了應(yīng)付客戶和同業(yè)的各種流動性要求。從商業(yè)銀行的盈利性角度看，這部分資產(chǎn)所占比例越小越好，這樣才可能擴大盈利性資產(chǎn)的投放。一、現(xiàn)金資產(chǎn)及其管理原則 （一）現(xiàn)金資產(chǎn)概念與構(gòu)成1．庫存現(xiàn)金：保存在金柜中的通貨，包括紙幣和鑄幣，主要用于柜臺上客戶取現(xiàn)和銀行自身日常開支。2．存放在中央銀行的資金：包括一般性存款和存款準(zhǔn)備金。一般性存款主要用于滿足轉(zhuǎn)賬結(jié)算的需要，同時也用來調(diào)整庫存現(xiàn)金。商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸及流動性管理概述課件3．存放同業(yè)款項：存放在其它銀行的存款，主要是為了銀行間結(jié)算與代理業(yè)務(wù)。4．托收中現(xiàn)金（Float）：商業(yè)銀行收到客戶存入的支票大多屬于向其它付款銀行收取款項的，這種須向其它銀行收款的支票就是托收資產(chǎn)。3．存放同業(yè)款項：存放在其它銀行的存款，主要是為了銀行間結(jié)算（二）現(xiàn)金資產(chǎn)的作用1、保持清償力2、維持流動性（三）現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原則 1．適度控制存量原則（存量高，機會成本大且盈利目標(biāo)難以實現(xiàn)；存量低，不能滿足客戶流動性需要并危及銀行資信。）

（二）現(xiàn)金資產(chǎn)的作用2．適時調(diào)節(jié)流量原則（當(dāng)流入大于流出時，可以擴大對盈利性資產(chǎn)的投入；當(dāng)注入小于流出時，以低成本和高速度彌補資金缺口。）3．加強庫存現(xiàn)金的安全防范（人為風(fēng)險和自然風(fēng)險）2．適時調(diào)節(jié)流量原則（當(dāng)流入大于流出時，可以擴大對盈利性資產(chǎn)二、銀行頭寸的構(gòu)成及管理原則

（一）商業(yè)銀行的頭寸構(gòu)成

在現(xiàn)金資產(chǎn)中，可供商業(yè)銀行直接、自主運用的資金，我國銀行業(yè)習(xí)慣地稱之為現(xiàn)金頭寸（MoneyPosition）。商業(yè)銀行的頭寸概念，有可用頭寸、基礎(chǔ)頭寸和可貸頭寸之分。

二、銀行頭寸的構(gòu)成及管理原則 （一）商業(yè)銀行的頭寸構(gòu)成1、可用頭寸 扣除法定準(zhǔn)備金以后的一切所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的一般性存款即超額準(zhǔn)備金和存放同業(yè)存款。2、基礎(chǔ)頭寸 指庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金?？呻S時被運用，是商業(yè)銀行一切資金清算的最終支付手段。3、可貸頭寸 可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，是形成盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。1、可用頭寸

（二）商業(yè)銀行頭寸管理原則

商業(yè)銀行的經(jīng)營目的是獲取盡可能高的投資回報。由于銀行持有的現(xiàn)金不取得任何利息收入，因此銀行現(xiàn)金頭寸管理的基本原則是盡量減少現(xiàn)金持有量及加快現(xiàn)金收取，以降低機會成本。

一般說來，規(guī)模相異的銀行在現(xiàn)金頭寸管理中遵循的原則與方法基本一致，其差別僅在于現(xiàn)金頭寸的數(shù)額大小與現(xiàn)金來源渠道的不同。 （二）商業(yè)銀行頭寸管理原則第二節(jié)

銀行頭寸的預(yù)測與調(diào)度返回目錄第二節(jié)

銀行頭寸的預(yù)測與調(diào)度返回目錄一、銀行頭寸的預(yù)測1、存款周轉(zhuǎn)金的預(yù)測銀行的預(yù)測主要是指對可能會提取的存款和隨時可能提取的存款的預(yù)測。2、貸款周轉(zhuǎn)金的預(yù)測貸款需求的變化由銀行自身主動加以調(diào)控。但銀行未來維護(hù)與客戶的關(guān)系，必須保留足夠的可貸頭寸來滿足客戶的貸款需求。一、銀行頭寸的預(yù)測1、存款周轉(zhuǎn)金的預(yù)測

3．貸款和存款的綜合預(yù)測

在一定時期，某一商業(yè)銀行所需要的資金頭寸量，是貸款增量和存款增量之差，用公式表示為：

如果計算的結(jié)果為正數(shù)，表示銀行的貸款規(guī)模呈上升趨勢，銀行需要補充資金頭寸；若存款供給量不能相應(yīng)增加，就需要通過其他渠道借款籌資。

商業(yè)銀行在進(jìn)行中長期頭寸預(yù)測時，除主要考慮存貸款的變化趨勢外，還應(yīng)綜合考慮其他資金來源和運用的變化趨勢。預(yù)測的公式為： 如果計算的結(jié)果為正數(shù)，表示銀行的貸款規(guī)模呈上升趨勢，銀行

如果測算結(jié)果是正數(shù)，表明預(yù)測期末頭寸剩余，在時點可貸頭寸為正的情況下，可增加對盈利性資產(chǎn)的投放額度；

若時點可貸頭寸為零或負(fù)數(shù)，但由于整個預(yù)測期內(nèi)資金的流入量大于流出量，故同樣可安排適度的資金投放；

若測算結(jié)果整個時期頭寸為負(fù)數(shù)，則表明預(yù)測期期末資金匱乏，即使時點可貸頭寸為正，也不可以過多安排期限較長的資金投放。 如果測算結(jié)果是正數(shù)，表明預(yù)測期末頭寸剩余，在時點可貸頭寸二、銀行的頭寸調(diào)度

商業(yè)銀行的頭寸調(diào)度，指的是在正確預(yù)測資金頭寸變化趨勢的基礎(chǔ)上，及時靈活地調(diào)節(jié)頭寸余缺，以保證在資金短缺時，能以最小的成本耗費和最快的速度調(diào)入所需的資金頭寸；反之，在資金頭寸多余時，能及時調(diào)出頭寸，并保證調(diào)出資金的收入能高于籌資成本，以獲取相應(yīng)的盈利收益。二、銀行的頭寸調(diào)度 商業(yè)銀行的頭寸調(diào)度，指的是在正確預(yù)測資

商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的主要渠道有以下幾方面： 1．同業(yè)拆借 2．短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易 3．總行與分支行之間的資金調(diào)度 4．通過中央銀行融通資金 5．出售中長期證券 6．出售貸款和固定資產(chǎn) 商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的主要渠道有以下幾方面：第三節(jié)

商業(yè)銀行流動性管理返回目錄第三節(jié)

商業(yè)銀行流動性管理返回目錄一、商業(yè)銀行流動性管理的概念（一）流動性的概念

銀行的流動性(Liquidity)是指銀行滿足存款者的提現(xiàn)需求和借款者的正當(dāng)貸款需求的能力。商業(yè)銀行的流動性體現(xiàn)在資產(chǎn)和負(fù)債兩個方面。（二）流動性風(fēng)險的概念

商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險有廣義和狹義之分。

狹義流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)金來滿足客戶的提款需求而產(chǎn)生的支付風(fēng)險；

廣義的流動性風(fēng)險包括狹義流動性風(fēng)險和由于銀行資金不足而不能滿足客戶的貸款需求或其他即時現(xiàn)金需求引起的風(fēng)險。

一、商業(yè)銀行流動性管理的概念（一）流動性的概念案例1美國大陸伊利諾銀行的

流動性危機 (一)案情 1984年春夏之際，作為美國十大銀行之一的大陸伊利諾銀行(ContinentalIllinoisBank)曾經(jīng)經(jīng)歷了一次嚴(yán)重的流動性危機。最后在美國聯(lián)邦有關(guān)金融監(jiān)管當(dāng)局的多方幫助下，才得以度過危機。

早在1970年初，該銀行最高管理層就曾經(jīng)制定了一系列雄心勃勃的信貸擴張計劃。在該計劃下，信貸員有權(quán)發(fā)放大額貸款，而為贏得客戶，貸款利率往往低于其他的競爭對手。這樣，該行的貸款總額曾經(jīng)一度迅速膨脹：從1977到1981的5年間，貸款額以平均每年19.8％的速度增長，而同期其他美國16家案例1美國大陸伊利諾銀行的

流動性危機 (一)案情

最大銀行的貸款增長率僅為14.7％。與此同時，銀行的利潤率也高于其他競爭銀行的平均數(shù)。但是，銀行資產(chǎn)急劇擴張的同時已經(jīng)隱藏了潛在的危機。

與其他大銀行不同的是，大陸伊利諾銀行并沒有穩(wěn)定的核心存款來源。其貸款主要由出售短期可轉(zhuǎn)讓定期存單、吸收歐洲美元和工商企業(yè)及金融機構(gòu)的

隔夜存款來支持。在70年末，該行資金來源既不穩(wěn)定，資金使用又不慎重，由于大量地向一些問題企業(yè)發(fā)放貸款，大陸伊利諾銀行的問題貸款的份額越來越大。 1982年，該銀行沒有按時付息的貸款額(超過期限90天還未付息的貸款)占總資產(chǎn)的4.6％，比其他大銀行的該比率高一倍以上。 最大銀行的貸款增長率僅為14.7％。與此同時，銀行的利潤率

到1983年，該銀行的流動性狀況進(jìn)一步惡化，易變負(fù)債(volatileliabilities)超過流動資產(chǎn)的數(shù)額約占總資產(chǎn)的53％。在1984年的前三個月，問題貸款的總額已達(dá)23億美元，而凈利息收入比上年同期減少了8000萬美元。第一季度的銀行財務(wù)報表中出現(xiàn)了虧損。 1984年5月8日，當(dāng)市場上開始流傳大陸伊利諾銀行將要倒閉的消息時，其他銀行拒絕購買該銀行發(fā)行的定期存單，原有的存款人也拒絕延展到期的定期存單和歐洲美元。公眾對這家銀行的未來已失去信心。5月11日，該銀行從美國聯(lián)邦儲備銀行借入36億美元來填補流失的存款，以維持必須的流動性。

1984年5月17日，聯(lián)邦存款保險公司向公眾保證所有的存款戶和債權(quán)人的利益將能得到完全的保護(hù)，并宣布將

到1983年，該銀行的流動性狀況進(jìn)一步惡化，易變負(fù)債(

和其他幾家大銀行一起注入資金，而且中央銀行也會繼續(xù)借款給該銀行。但這類措施并沒有根本解決問題，大陸伊利諾銀行的存款還在繼續(xù)流失，短短的兩個月內(nèi)，該銀行共損失7150億美元的存款。 1984年7月，

聯(lián)邦存救保險公司

接管該銀行(擁有該

銀行股份的80％)。

并采取了一系列其

他措施，才幫助大

陸伊利諾銀行度過

了此次危機。

ContinentalIllinoisBank 和其他幾家大銀行一起注入資金，而且中央銀行也會繼續(xù)借款給該 (二)分析

由于大陸伊利諾是非常著名的大銀行(該公司當(dāng)時擁有340億美元資產(chǎn))，其倒閉對整個金融體系都可能產(chǎn)生巨大的影響，所以金融監(jiān)管當(dāng)局才會全力挽救。但是，大量的面臨流動性危機的中小銀行就沒有這么幸運了。所以，銀行管理者要立足于自身對流動性風(fēng)險的有效管理，充分考慮到可能的流動性風(fēng)險，并盡量把風(fēng)險控制在最小范圍內(nèi)。此例也說明．盡管銀行倒閉的直接原因是流動性危機，但流動性風(fēng)險不是孤立的，它往往和信貸風(fēng)險、利率風(fēng)險密切相關(guān)，而且常常由后兩種風(fēng)險引發(fā)。從這個意義上來說，風(fēng)險管理是一項綜合性的動態(tài)系統(tǒng)工程，我們不能以孤立的和靜止的眼光來看待它。

（案例來源：鮑靜海主編《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營與管理》） (二)分析二、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的衡量

（一）流動性缺口

所謂流動性缺口（LiquidityGap），是指在未來一定時期內(nèi)資金使用（如償還負(fù)債、滿足客戶貸款要求）與資金來源之間的差額。

若流動性缺口為正值，則表明銀行在未來一定時期內(nèi)資金的供給不能滿足資金的需求。這時，銀行必須通過動用現(xiàn)金儲備、變現(xiàn)流動資產(chǎn)、或在金融市場上獲得新的資金來填補缺口。

若流動性缺口為負(fù)值，則表明銀行所具備的流動性能力，此時，商業(yè)銀行需考慮的是過多持有流動性的機會成本。二、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的衡量 （一）流動性缺口

（二）貸款總額與核心存款的比率

貸款總額與存款總額的比率即存貸比率是衡量商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的傳統(tǒng)指標(biāo)。

核心存款，即相對穩(wěn)定、利率彈性較抵、季節(jié)變化和經(jīng)濟環(huán)境對其影響相對較小的存款。比率越小，銀行存儲的流動性就越高，流動性風(fēng)險就越小。

如果將這一公式擴展，則得到下式： （二）貸款總額與核心存款的比率

（三）流動資產(chǎn)比率

流動資產(chǎn)比率是銀行流動性資產(chǎn)對全部負(fù)債或流動性負(fù)債的比率。

該比率越高，表明商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險越小。這一比率是衡量流動性風(fēng)險程度的重要指標(biāo)，已受到各國商業(yè)銀行和金融監(jiān)管當(dāng)局的高度重視，但在實踐中，還沒有統(tǒng)一的計算方法和衡量標(biāo)準(zhǔn)。 （三）流動資產(chǎn)比率

（四）存貸變動率

存貸變動率是貸款的變動率與存款變動率之差。若差值為負(fù)，表明流動性風(fēng)險減少；若差值為正，則表明流動性風(fēng)險增加。該指標(biāo)反映了流動性風(fēng)險的趨勢性程度，但沒有考慮到存貸款在性能和結(jié)構(gòu)上的差別。 （四）存貸變動率三、商業(yè)銀行流動性管理（一）流動性計劃（二）流動性預(yù)測（三）流動性管理策略 1．資產(chǎn)的流動性管理 2．負(fù)債的流動性管理

3．資產(chǎn)負(fù)債的流動性管理三、商業(yè)銀行流動性管理（一）流動性計劃第十四章

商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸及流動性管理本章主要討論銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動性管理，貸款管理和證券投資管理分別在第十六章和第十七章介紹。第十四章

商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸及章節(jié)目錄第一節(jié)

現(xiàn)金資產(chǎn)、頭寸及其管理原則第二節(jié)

銀行頭寸的預(yù)測與調(diào)度第三節(jié)

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現(xiàn)金資產(chǎn)、頭寸及其管理原則返回目錄一、現(xiàn)金資產(chǎn)及其管理原則

（一）現(xiàn)金資產(chǎn)概念與構(gòu)成

現(xiàn)金資產(chǎn)是一種無利或微利的資產(chǎn)，銀行擁有這類資產(chǎn)的目的是為了應(yīng)付客戶和同業(yè)的各種流動性要求。從商業(yè)銀行的盈利性角度看，這部分資產(chǎn)所占比例越小越好，這樣才可能擴大盈利性資產(chǎn)的投放。一、現(xiàn)金資產(chǎn)及其管理原則 （一）現(xiàn)金資產(chǎn)概念與構(gòu)成1．庫存現(xiàn)金：保存在金柜中的通貨，包括紙幣和鑄幣，主要用于柜臺上客戶取現(xiàn)和銀行自身日常開支。2．存放在中央銀行的資金：包括一般性存款和存款準(zhǔn)備金。一般性存款主要用于滿足轉(zhuǎn)賬結(jié)算的需要，同時也用來調(diào)整庫存現(xiàn)金。商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸及流動性管理概述課件3．存放同業(yè)款項：存放在其它銀行的存款，主要是為了銀行間結(jié)算與代理業(yè)務(wù)。4．托收中現(xiàn)金（Float）：商業(yè)銀行收到客戶存入的支票大多屬于向其它付款銀行收取款項的，這種須向其它銀行收款的支票就是托收資產(chǎn)。3．存放同業(yè)款項：存放在其它銀行的存款，主要是為了銀行間結(jié)算（二）現(xiàn)金資產(chǎn)的作用1、保持清償力2、維持流動性（三）現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原則 1．適度控制存量原則（存量高，機會成本大且盈利目標(biāo)難以實現(xiàn)；存量低，不能滿足客戶流動性需要并危及銀行資信。）

（二）現(xiàn)金資產(chǎn)的作用2．適時調(diào)節(jié)流量原則（當(dāng)流入大于流出時，可以擴大對盈利性資產(chǎn)的投入；當(dāng)注入小于流出時，以低成本和高速度彌補資金缺口。）3．加強庫存現(xiàn)金的安全防范（人為風(fēng)險和自然風(fēng)險）2．適時調(diào)節(jié)流量原則（當(dāng)流入大于流出時，可以擴大對盈利性資產(chǎn)二、銀行頭寸的構(gòu)成及管理原則

（一）商業(yè)銀行的頭寸構(gòu)成

在現(xiàn)金資產(chǎn)中，可供商業(yè)銀行直接、自主運用的資金，我國銀行業(yè)習(xí)慣地稱之為現(xiàn)金頭寸（MoneyPosition）。商業(yè)銀行的頭寸概念，有可用頭寸、基礎(chǔ)頭寸和可貸頭寸之分。

二、銀行頭寸的構(gòu)成及管理原則 （一）商業(yè)銀行的頭寸構(gòu)成1、可用頭寸 扣除法定準(zhǔn)備金以后的一切所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的一般性存款即超額準(zhǔn)備金和存放同業(yè)存款。2、基礎(chǔ)頭寸 指庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金?？呻S時被運用，是商業(yè)銀行一切資金清算的最終支付手段。3、可貸頭寸 可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，是形成盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。1、可用頭寸

（二）商業(yè)銀行頭寸管理原則

商業(yè)銀行的經(jīng)營目的是獲取盡可能高的投資回報。由于銀行持有的現(xiàn)金不取得任何利息收入，因此銀行現(xiàn)金頭寸管理的基本原則是盡量減少現(xiàn)金持有量及加快現(xiàn)金收取，以降低機會成本。

一般說來，規(guī)模相異的銀行在現(xiàn)金頭寸管理中遵循的原則與方法基本一致，其差別僅在于現(xiàn)金頭寸的數(shù)額大小與現(xiàn)金來源渠道的不同。 （二）商業(yè)銀行頭寸管理原則第二節(jié)

銀行頭寸的預(yù)測與調(diào)度返回目錄第二節(jié)

銀行頭寸的預(yù)測與調(diào)度返回目錄一、銀行頭寸的預(yù)測1、存款周轉(zhuǎn)金的預(yù)測銀行的預(yù)測主要是指對可能會提取的存款和隨時可能提取的存款的預(yù)測。2、貸款周轉(zhuǎn)金的預(yù)測貸款需求的變化由銀行自身主動加以調(diào)控。但銀行未來維護(hù)與客戶的關(guān)系，必須保留足夠的可貸頭寸來滿足客戶的貸款需求。一、銀行頭寸的預(yù)測1、存款周轉(zhuǎn)金的預(yù)測

3．貸款和存款的綜合預(yù)測

在一定時期，某一商業(yè)銀行所需要的資金頭寸量，是貸款增量和存款增量之差，用公式表示為：

如果計算的結(jié)果為正數(shù)，表示銀行的貸款規(guī)模呈上升趨勢，銀行需要補充資金頭寸；若存款供給量不能相應(yīng)增加，就需要通過其他渠道借款籌資。

商業(yè)銀行在進(jìn)行中長期頭寸預(yù)測時，除主要考慮存貸款的變化趨勢外，還應(yīng)綜合考慮其他資金來源和運用的變化趨勢。預(yù)測的公式為： 如果計算的結(jié)果為正數(shù)，表示銀行的貸款規(guī)模呈上升趨勢，銀行

如果測算結(jié)果是正數(shù)，表明預(yù)測期末頭寸剩余，在時點可貸頭寸為正的情況下，可增加對盈利性資產(chǎn)的投放額度；

若時點可貸頭寸為零或負(fù)數(shù)，但由于整個預(yù)測期內(nèi)資金的流入量大于流出量，故同樣可安排適度的資金投放；

若測算結(jié)果整個時期頭寸為負(fù)數(shù)，則表明預(yù)測期期末資金匱乏，即使時點可貸頭寸為正，也不可以過多安排期限較長的資金投放。 如果測算結(jié)果是正數(shù)，表明預(yù)測期末頭寸剩余，在時點可貸頭寸二、銀行的頭寸調(diào)度

商業(yè)銀行的頭寸調(diào)度，指的是在正確預(yù)測資金頭寸變化趨勢的基礎(chǔ)上，及時靈活地調(diào)節(jié)頭寸余缺，以保證在資金短缺時，能以最小的成本耗費和最快的速度調(diào)入所需的資金頭寸；反之，在資金頭寸多余時，能及時調(diào)出頭寸，并保證調(diào)出資金的收入能高于籌資成本，以獲取相應(yīng)的盈利收益。二、銀行的頭寸調(diào)度 商業(yè)銀行的頭寸調(diào)度，指的是在正確預(yù)測資

商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的主要渠道有以下幾方面： 1．同業(yè)拆借 2．短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易 3．總行與分支行之間的資金調(diào)度 4．通過中央銀行融通資金 5．出售中長期證券 6．出售貸款和固定資產(chǎn) 商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的主要渠道有以下幾方面：第三節(jié)

商業(yè)銀行流動性管理返回目錄第三節(jié)

商業(yè)銀行流動性管理返回目錄一、商業(yè)銀行流動性管理的概念（一）流動性的概念

銀行的流動性(Liquidity)是指銀行滿足存款者的提現(xiàn)需求和借款者的正當(dāng)貸款需求的能力。商業(yè)銀行的流動性體現(xiàn)在資產(chǎn)和負(fù)債兩個方面。（二）流動性風(fēng)險的概念

商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險有廣義和狹義之分。

狹義流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)金來滿足客戶的提款需求而產(chǎn)生的支付風(fēng)險；

廣義的流動性風(fēng)險包括狹義流動性風(fēng)險和由于銀行資金不足而不能滿足客戶的貸款需求或其他即時現(xiàn)金需求引起的風(fēng)險。

一、商業(yè)銀行流動性管理的概念（一）流動性的概念案例1美國大陸伊利諾銀行的

流動性危機 (一)案情 1984年春夏之際，作為美國十大銀行之一的大陸伊利諾銀行(ContinentalIllinoisBank)曾經(jīng)經(jīng)歷了一次嚴(yán)重的流動性危機。最后在美國聯(lián)邦有關(guān)金融監(jiān)管當(dāng)局的多方幫助下，才得以度過危機。

早在1970年初，該銀行最高管理層就曾經(jīng)制定了一系列雄心勃勃的信貸擴張計劃。在該計劃下，信貸員有權(quán)發(fā)放大額貸款，而為贏得客戶，貸款利率往往低于其他的競爭對手。這樣，該行的貸款總額曾經(jīng)一度迅速膨脹：從1977到1981的5年間，貸款額以平均每年19.8％的速度增長，而同期其他美國16家案例1美國大陸伊利諾銀行的

流動性危機 (一)案情

最大銀行的貸款增長率僅為14.7％。與此同時，銀行的利潤率也高于其他競爭銀行的平均數(shù)。但是，銀行資產(chǎn)急劇擴張的同時已經(jīng)隱藏了潛在的危機。

與其他大銀行不同的是，大陸伊利諾銀行并沒有穩(wěn)定的核心存款來源。其貸款主要由出售短期可轉(zhuǎn)讓定期存單、吸收歐洲美元和工商企業(yè)及金融機構(gòu)的

隔夜存款來支持。在70年末，該行資金來源既不穩(wěn)定，資金使用又不慎重，由于大量地向一些問題企業(yè)發(fā)放貸款，大陸伊利諾銀行的問題貸款的份額越來越大。 1982年，該銀行沒有按時付息的貸款額(超過期限90天還未付息的貸款)占總資產(chǎn)的4.6％，比其他大銀行的該比率高一倍以上。 最大銀行的貸款增長率僅為14.7％。與此同時，銀行的利潤率

到1983年，該銀行的流動性狀況進(jìn)一步惡化，易變負(fù)債(volatileliabilities)超過流動資產(chǎn)的數(shù)額約占總資產(chǎn)的53％。在1984年的前三個月，問題貸款的總額已達(dá)23億美元，而凈利息收入比上年同期減少了8000萬美元。第一季度的銀行財務(wù)報表中出現(xiàn)了虧損。 1984年5月8日，當(dāng)市場上開始流傳大陸伊利諾銀行將要倒閉的消息時，其他銀行拒絕購買該銀行發(fā)行的定期存單，原有的存款人也拒絕延展到期的定期存單和歐洲美元。公眾對這家銀行的未來已失去信心。5月11日，該銀行從美國聯(lián)邦儲備銀行借入36億美元來填補流失的存款，以維持必須的流動性。

1984年5月17日，聯(lián)邦存款保險公司向公眾保證所有的存款戶和債權(quán)人的利益將能得到完全的保護(hù)，并宣布將

到1983年，該銀行的流動性狀況進(jìn)一步惡化，易變負(fù)債(

和其他幾家大銀行一起注入資金，而且中央銀行也會繼續(xù)借款給該銀行。但這類措施并沒有根本解決問題，大陸伊利諾銀行的存款還在繼續(xù)流失，短短的兩個月內(nèi)，該銀行共損失7150億美元的存款。 1984年7月，

聯(lián)邦存救保險公司

接管該銀行(擁有該

銀行股份的80％)。

并采取了一系列其

他措施，才幫助大

陸伊利諾銀行度過

了此次危機。

ContinentalIllinoisBank 和其他幾家大銀行一起注入資金，而且中央銀行也會繼續(xù)借款給該 (二)分析

由于大陸伊利諾是非常著名的大銀行(該公司當(dāng)時擁有340億美元資產(chǎn))，其倒閉對整個金融體系都可能產(chǎn)生巨大的影響，所以金融監(jiān)管當(dāng)局才會全力挽救。但是，大量的面臨流動性危機的中小銀行就沒有這么幸運了。所以，銀