商業(yè)銀行貸款的信用分析證券投資及管理課件

第五章商業(yè)銀行貸款的信用分析第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)分析

第三節(jié)貸款風(fēng)險(xiǎn)的綜合分析第二節(jié)企業(yè)貸款擔(dān)保分析第五章商業(yè)銀行貸款的信用分析第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)分析1信用分析信用分析是對(duì)債務(wù)人的道德品格，資本實(shí)力，還款能力，擔(dān)保及環(huán)境條件等進(jìn)行系統(tǒng)分析，以確定是否給予貸款及相應(yīng)的貸款條件。信用分析信用分析是對(duì)債務(wù)人的道德品格，資本實(shí)力，還款能力，擔(dān)2信用分析“5C”原則借款人的品格(Character)借款人的能力(Capacity)借款人的資本(Capital)借款人貸款的擔(dān)保(Collateral)借款人經(jīng)營(yíng)的環(huán)境條件(Condition)信用分析“5C”原則3信用分析5W因素借款人（who）借款用途（why）還款期限（when）擔(dān)保物（what）如何還款（how）信用分析5W因素4信用分析5P因素個(gè)人因素(personal)目的因素(purpose)償還因素(payment)保障因素(protection)前景因素(perspective)信用分析5P因素5銀行貸款管理過(guò)程機(jī)會(huì)評(píng)估：借款人、確認(rèn)機(jī)會(huì)初步分析：初步概況、確認(rèn)借款原因還款來(lái)源分析：行業(yè)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、現(xiàn)金流量分析和預(yù)測(cè)貸款包：總結(jié)和建議、貸款結(jié)構(gòu)和協(xié)議貸款稽核銀行貸款管理過(guò)程機(jī)會(huì)評(píng)估：借款人、確認(rèn)機(jī)會(huì)6企業(yè)借款理由的分析銷(xiāo)售增長(zhǎng)導(dǎo)致的借款營(yíng)業(yè)周期減慢引起的借款固定資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)引起的借款其他原因引起的借款企業(yè)借款理由的分析銷(xiāo)售增長(zhǎng)導(dǎo)致的借款7企業(yè)的信用分析影響企業(yè)還款能力第一還款來(lái)源財(cái)務(wù)分析盈利能力營(yíng)運(yùn)能力償債能力現(xiàn)金流量分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)第二還款來(lái)源信用支持擔(dān)保抵押非財(cái)務(wù)因素行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的信用分析影響企業(yè)還款能力第一還款來(lái)源財(cái)務(wù)分析盈利能力現(xiàn)8第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)分析一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法三、企業(yè)非財(cái)務(wù)因素分析第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)分析一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告9一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告企業(yè)財(cái)務(wù)分析的依據(jù)：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告：是企業(yè)依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件，可為使用者做出經(jīng)濟(jì)決策提供特定的有價(jià)值的信息。一般包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表和附注五部分。其中，商業(yè)銀行在企業(yè)財(cái)務(wù)分析中，主要分析對(duì)象是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表（及三者的附注）。一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告企業(yè)財(cái)務(wù)分析的依據(jù)：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告10財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)項(xiàng)目負(fù)債及資本項(xiàng)目利潤(rùn)表項(xiàng)目的分析財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)項(xiàng)目11資產(chǎn)項(xiàng)目應(yīng)收賬款：應(yīng)收賬款的分布；應(yīng)收賬款賬齡的分布；應(yīng)收賬款的抵押情況存貨：存貨的規(guī)模是否合理；存貨保留時(shí)間的長(zhǎng)短；存貨的流動(dòng)性狀況；存貨有無(wú)陳舊變質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)；存貨是否投保固定資產(chǎn)：了解企業(yè)是否按規(guī)定提足了折舊；了解企業(yè)固定資產(chǎn)是否全額保險(xiǎn)；了解企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力投資：首先要注意企業(yè)所持有的各種有價(jià)證券的合法性、流動(dòng)性和盈利性，以及有價(jià)證券的期限、數(shù)額、結(jié)構(gòu)是否合理，同時(shí)，要了解有價(jià)證券發(fā)行人的信用狀況，從中分析可能影響企業(yè)償債能力的財(cái)務(wù)關(guān)系或約定義務(wù)。資產(chǎn)項(xiàng)目應(yīng)收賬款：應(yīng)收賬款的分布；應(yīng)收賬款賬齡的分布；應(yīng)收賬12負(fù)債及資本項(xiàng)目負(fù)債：了解企業(yè)短期負(fù)債的數(shù)額有無(wú)漏計(jì)，了解短期負(fù)債的期限，如已過(guò)期，可能會(huì)被處以罰款。長(zhǎng)期負(fù)債的到期日和企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的安排，以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力。資本:了解企業(yè)的資本是否存在虛假成分；分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)；考察企業(yè)是否按規(guī)定補(bǔ)充自有資本。負(fù)債及資本項(xiàng)目負(fù)債：了解企業(yè)短期負(fù)債的數(shù)額有無(wú)漏計(jì)，了解短期13利潤(rùn)表項(xiàng)目的分析了解企業(yè)銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售成本、各項(xiàng)費(fèi)用的真實(shí)性，包括對(duì)各種賬戶和原始憑證的核對(duì)?？刹扇】v向和橫向比較的方法，將損益表中各項(xiàng)指標(biāo)與上年度、同行業(yè)、同等條件的其他企業(yè)進(jìn)行比較。利潤(rùn)表項(xiàng)目的分析了解企業(yè)銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售成本、各項(xiàng)費(fèi)用的真實(shí)性14財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表分析有助于銀行了解企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的變動(dòng)和企業(yè)的流動(dòng)性狀況。財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表分析有助于銀行了解企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的變15二、財(cái)務(wù)分析技術(shù)財(cái)務(wù)比率分析現(xiàn)金流量分析二、財(cái)務(wù)分析技術(shù)財(cái)務(wù)比率分析16財(cái)務(wù)比率分析償債能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析盈利能力分析財(cái)務(wù)比率分析償債能力分析17短期償債能力分析流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+有價(jià)證券）/流動(dòng)資產(chǎn)短期償債能力分析流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債18長(zhǎng)期償債能力分析負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額負(fù)債權(quán)益比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額利息收入倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)/利息費(fèi)用=（凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用長(zhǎng)期償債能力分析負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額19營(yíng)運(yùn)能力分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售凈額/應(yīng)收賬款平均余額存貨周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售成本/存貨平均余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售凈額/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售凈額/固定資產(chǎn)平均余額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售凈額/總資產(chǎn)平均值

平均余額=（期初余額+期末余額）/2營(yíng)運(yùn)能力分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售凈額/應(yīng)收賬款平均余額20盈利能力分析銷(xiāo)售毛利率=（銷(xiāo)售收入-成本）/銷(xiāo)售收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)收入/銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入資產(chǎn)利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)平均值資本利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/總資本平均值每股利潤(rùn)=凈利潤(rùn)/流通股總股份市盈率=每股市價(jià)/每股盈利盈利能力分析銷(xiāo)售毛利率=（銷(xiāo)售收入-成本）/銷(xiāo)售收入21現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表的編制與分析現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量22現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金的流出和流入量總稱現(xiàn)金就是指企業(yè)的現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金的流出和流入量總稱23判斷企業(yè)現(xiàn)金流量是否足以償還債務(wù)的兩個(gè)比率比率一：業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量/（紅利+到期的長(zhǎng)期負(fù)債）比率二：業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量/（紅利+到期的長(zhǎng)期負(fù)債+年初短期負(fù)債余額）判斷企業(yè)現(xiàn)金流量是否足以償還債務(wù)的兩個(gè)比率比率一：業(yè)務(wù)中的現(xiàn)24凈現(xiàn)值分析貨幣的時(shí)間價(jià)值現(xiàn)值與終值:S=P(1+i)n

P=S/(1+i)n項(xiàng)目投資的現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值法（NPV）:NPV=C1/(1+i)+C2/(1+i)2+…+Cn/(1+i)n凈現(xiàn)值分析貨幣的時(shí)間價(jià)值25三、非財(cái)務(wù)因素分析行業(yè)因素分析經(jīng)營(yíng)因素分析管理因素分析三、非財(cái)務(wù)因素分析行業(yè)因素分析26第二節(jié)貸款擔(dān)保分析擔(dān)保方式與擔(dān)保貸款種類(lèi)保證貸款、質(zhì)押貸款和抵押貸款保證貸款的操作要點(diǎn)抵押貸款的操作和管理重點(diǎn)第二節(jié)貸款擔(dān)保分析擔(dān)保方式與擔(dān)保貸款種類(lèi)27擔(dān)保方式與擔(dān)保貸款種類(lèi)在什么情況下，銀行應(yīng)要求借款人提供貸款擔(dān)保？借款人的負(fù)債率較高，表明其財(cái)力脆弱借款人沒(méi)有建立起令人滿意的、穩(wěn)定的收益記錄借款人發(fā)行的股票未能銷(xiāo)售出去借款人是新客戶借款人的經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化貸款的期限很長(zhǎng)擔(dān)保方式與擔(dān)保貸款種類(lèi)在什么情況下，銀行應(yīng)要求借款人提供貸款28擔(dān)保貸款擔(dān)保貸款是指銀行要求借款人根據(jù)規(guī)定的擔(dān)保方式提供貸款擔(dān)保而發(fā)放的貸款。保證與保證貸款取得質(zhì)押權(quán)與質(zhì)押貸款抵押與抵押貸款擔(dān)保貸款擔(dān)保貸款是指銀行要求借款人根據(jù)規(guī)定的擔(dān)保方式提供貸款29保證與保證貸款保證是指保證人與銀行約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行或承擔(dān)責(zé)任的行為。銀行根據(jù)擔(dān)保法中的保證方式向借款人發(fā)放的貸款稱為保證貸款。一般保證：當(dāng)事人在保證合同中約定，債務(wù)人不能履行債務(wù)時(shí)，由保證人承擔(dān)保證責(zé)任。連帶責(zé)任保證：當(dāng)事人在保證合同中約定保證人與債務(wù)人對(duì)債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。保證與保證貸款保證是指保證人與銀行約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)30取得質(zhì)押權(quán)與質(zhì)押貸款在質(zhì)押方式下,質(zhì)權(quán)人在債務(wù)全部清償以前占有債務(wù)人用作質(zhì)押的質(zhì)物或權(quán)利,而且在某些情況下,受質(zhì)押權(quán)人還有出賣(mài)該質(zhì)物或權(quán)利的權(quán)力。質(zhì)押方式與抵押方式的不同點(diǎn)：在發(fā)放質(zhì)押貸款時(shí)，借款人應(yīng)將質(zhì)押財(cái)產(chǎn)作法定的移交，但可以不作實(shí)際的實(shí)物交付，只交付儲(chǔ)放貨物的倉(cāng)庫(kù)鑰匙或貨物的可轉(zhuǎn)讓儲(chǔ)單即可。取得質(zhì)押權(quán)與質(zhì)押貸款在質(zhì)押方式下,質(zhì)權(quán)人在債務(wù)全部清償以前占31抵押與抵押貸款抵押是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移抵押財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。銀行以抵押方式作擔(dān)保而發(fā)放的貸款，就是抵押貸款。抵押與抵押貸款抵押是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移抵押財(cái)產(chǎn)的占有，32保證貸款的操作要點(diǎn)借款人找保銀行核保銀行審批貸款的發(fā)放與收回保證貸款的操作要點(diǎn)借款人找保33抵押貸款的操作和管理重點(diǎn)抵押貸款的分類(lèi)抵押物的選擇和估價(jià)確定抵押率抵押物的產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記抵押物的占管、處分抵押貸款的操作和管理重點(diǎn)抵押貸款的分類(lèi)34抵押貸款的分類(lèi)存貨抵押貸款證券抵押貸款設(shè)備抵押貸款不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款客賬抵押貸款人壽保險(xiǎn)單抵押貸款抵押貸款的分類(lèi)存貨抵押貸款35抵押物的選擇選擇抵押物時(shí)必須堅(jiān)持以下四個(gè)原則合法性易售性穩(wěn)定性易測(cè)性抵押物的選擇選擇抵押物時(shí)必須堅(jiān)持以下四個(gè)原則36抵押物的估價(jià)抵押物估價(jià)是對(duì)抵押物將來(lái)處分時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格的估算。對(duì)有價(jià)證券的估價(jià)主要應(yīng)預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)利率的走勢(shì)、證券債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)狀況及國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和形勢(shì)的變化。對(duì)不動(dòng)產(chǎn)的估價(jià)主要看其所處地理位置及據(jù)以取得經(jīng)濟(jì)效益的大小。對(duì)機(jī)器設(shè)備的估價(jià)，首先要確定其價(jià)值損耗，其次根據(jù)一定的折舊方法估計(jì)出該設(shè)備未來(lái)的會(huì)計(jì)凈值，然后預(yù)測(cè)未來(lái)技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)，據(jù)以判斷技術(shù)損耗，用會(huì)計(jì)凈值減去技術(shù)損耗就是機(jī)器設(shè)備的估價(jià)值。抵押物的估價(jià)抵押物估價(jià)是對(duì)抵押物將來(lái)處分時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格的估算。37確定抵押率抵押率：又稱墊頭，是抵押貸款本金利息之和與抵押物估價(jià)值之比。確定抵押率時(shí)應(yīng)考慮的因素：貸款風(fēng)險(xiǎn)借款人信譽(yù)抵押物的品種貸款期限確定抵押率抵押率：又稱墊頭，是抵押貸款本金利息之和與抵押物估38抵押物的產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記所謂產(chǎn)權(quán)設(shè)定，是指銀行要證實(shí)并取得處分抵押物以作抵償債務(wù)的權(quán)利。抵押物的產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記所謂產(chǎn)權(quán)設(shè)定，是指銀行要證實(shí)并取得處分39抵押物的占管、處分抵押物的占管方式有兩種:一是抵押人占管；一是抵押權(quán)人占管。處分抵押物必須具備一定的條件抵押合同期滿，借款人不能履行還款抵押期間抵押人宣告解散或破產(chǎn)個(gè)體工商戶作為抵押人在抵押期間死亡或失蹤，且其繼承人或受遺贈(zèng)人不能償還其債務(wù)。抵押物處分是指通過(guò)法律行為對(duì)抵押物進(jìn)行處置的一種權(quán)利。拍賣(mài)，轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑑冬F(xiàn)抵押物的占管、處分抵押物的占管方式有兩種:一是抵押人占管；一40第三節(jié)

貸款風(fēng)險(xiǎn)的綜合分析

銀行在分別從財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)、管理、行業(yè)、擔(dān)保等角度，采用定性、定量方法對(duì)企業(yè)的借款申請(qǐng)進(jìn)行深入分析以后，需要進(jìn)一步將這些單獨(dú)分析的結(jié)論進(jìn)行歸納匯總，從而對(duì)借款人的還款可能性作出判斷。綜合分析主要看企業(yè)是否具有充分的還款意愿和充足的還款能力。貸款集中問(wèn)題對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響。第三節(jié)貸款風(fēng)險(xiǎn)的綜合分析

銀行在分別從財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)、管理、41第六章商業(yè)銀行幾類(lèi)特殊貸款的管理第一節(jié)房地產(chǎn)貸款的管理

第三節(jié)票據(jù)承兌與貼現(xiàn)的管理第二節(jié)消費(fèi)者貸款的管理第六章商業(yè)銀行幾類(lèi)特殊貸款的管理第一節(jié)房地產(chǎn)貸款的管理42第一節(jié)房地產(chǎn)貸款的管理房地產(chǎn)貸款與銀行危機(jī)第一節(jié)房地產(chǎn)貸款的管理房地產(chǎn)貸款與銀行危機(jī)43第二節(jié)消費(fèi)者貸款的管理概念與種類(lèi)指銀行以消費(fèi)者個(gè)人為對(duì)象，以個(gè)人消費(fèi)為用途而發(fā)放的貸款。種類(lèi)分期償還貸款、信用卡貸款和其他周轉(zhuǎn)限額貸款、一次性償還貸款第二節(jié)消費(fèi)者貸款的管理概念與種類(lèi)44消費(fèi)信貸的種類(lèi)居民住宅抵押貸款非住宅貸款汽車(chē)貸款耐用消費(fèi)品貸款教育貸款旅游貸款信用卡貸款消費(fèi)信貸的種類(lèi)居民住宅抵押貸款45消費(fèi)信貸的特點(diǎn)高風(fēng)險(xiǎn)性消費(fèi)信貸的還款來(lái)源不穩(wěn)定，波動(dòng)性較大信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)比較嚴(yán)重消費(fèi)信貸的貸款結(jié)構(gòu)內(nèi)含較高的利率風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)高收益性周期性利率不敏感性消費(fèi)信貸的特點(diǎn)高風(fēng)險(xiǎn)性46我國(guó)消費(fèi)信貸的發(fā)展特征初步形成多元化的消費(fèi)信貸體系增長(zhǎng)速度快，規(guī)模不斷擴(kuò)張地區(qū)之間發(fā)展不平衡，城鄉(xiāng)差異較大我國(guó)消費(fèi)信貸的發(fā)展特征初步形成多元化的消費(fèi)信貸體系47消費(fèi)信貸的產(chǎn)生及其對(duì)商業(yè)銀行的意義生命周期消費(fèi)理論：人們?cè)谔囟〞r(shí)期的消費(fèi)并不是與當(dāng)期可支配收入相聯(lián)系的消費(fèi)信貸可以改善銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)消費(fèi)信貸是商業(yè)銀行一個(gè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)消費(fèi)信貸是提高商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑消費(fèi)信貸的產(chǎn)生及其對(duì)商業(yè)銀行的意義生命周期消費(fèi)理論：人們?cè)谔?8消費(fèi)信貸的個(gè)人信用評(píng)估個(gè)人信用評(píng)估及其經(jīng)濟(jì)意義個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法個(gè)人信用評(píng)估方法消費(fèi)信貸的個(gè)人信用評(píng)估個(gè)人信用評(píng)估及其經(jīng)濟(jì)意義49個(gè)人信用評(píng)估及其經(jīng)濟(jì)意義信用評(píng)估也稱征信《左傳》“君子之言，信而有征，故怨遠(yuǎn)于其身”。世界第一家征信公司起源于1830年英國(guó)倫敦現(xiàn)代意義上的征信服務(wù)和技術(shù)則是在1929年成立的美國(guó)信用局的推動(dòng)下發(fā)展起來(lái)的美國(guó)的個(gè)人征信主要由以下三家機(jī)構(gòu)來(lái)提供：Experian,Equifax,TransUnion.個(gè)人信用評(píng)估及其經(jīng)濟(jì)意義信用評(píng)估也稱征信50個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法個(gè)人資產(chǎn)流動(dòng)性資產(chǎn)分析不動(dòng)產(chǎn)分析應(yīng)收貸款分析人壽保險(xiǎn)分析退休基金分析私人財(cái)產(chǎn)其他資產(chǎn)個(gè)人收入分析個(gè)人負(fù)債分析其他信息個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法個(gè)人資產(chǎn)51個(gè)人信用評(píng)估方法Z計(jì)分模型信貸計(jì)分法個(gè)人信用評(píng)估方法Z計(jì)分模型52Z計(jì)分模型1968，美國(guó)紐約大學(xué)斯特商學(xué)院，愛(ài)德華·愛(ài)特曼教授選取一組最能反映借款人財(cái)務(wù)狀況、還本付息能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)或財(cái)務(wù)比率從銀行過(guò)去的消費(fèi)信貸資產(chǎn)中分類(lèi)收集借款人正常、違約的案例樣本根據(jù)各類(lèi)貸款的實(shí)際情況，科學(xué)的確定每一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)或財(cái)務(wù)比率的權(quán)重計(jì)算所選財(cái)務(wù)指標(biāo)或財(cái)務(wù)比率的加權(quán)平均值，從而得到一個(gè)Z值對(duì)一系列所選樣本的 Z進(jìn)行分析，可得一個(gè)權(quán)衡貸款風(fēng)險(xiǎn)度的Z值或值域。Z計(jì)分模型1968，美國(guó)紐約大學(xué)斯特商學(xué)院，愛(ài)德華·愛(ài)特曼教53信貸記分法杜蘭德9因素消費(fèi)信貸評(píng)分體系FICO信用分信貸記分法杜蘭德9因素消費(fèi)信貸評(píng)分體系54杜蘭德9因素消費(fèi)信貸評(píng)分體系杜蘭德9因素消費(fèi)信貸評(píng)分體系55FICO信用分美國(guó)FairIsaac&Company的信用分統(tǒng)計(jì)模型計(jì)算出來(lái)的一種信用分。將借款申請(qǐng)人過(guò)去的信用歷史資料與FairIsaac&Company收集的數(shù)據(jù)庫(kù)中全體借款人的信用資料相比較，檢查借款申請(qǐng)人的特征與經(jīng)常違約、隨意透支甚至申請(qǐng)破產(chǎn)等各類(lèi)陷入財(cái)務(wù)困境的借款人的特征之間的相似性。每一類(lèi)個(gè)人特征又由不同的影響因素構(gòu)成，通過(guò)統(tǒng)計(jì)模型，對(duì)這些因素的相似程度打分，然后將各個(gè)分值加總得到個(gè)人信用分。FICO信用分美國(guó)FairIsaac&Company的信用56消費(fèi)者貸款的操作要點(diǎn)貸款的申請(qǐng)信用分析和貸前調(diào)查貸款審批與發(fā)放貸后檢查與貸款的收回消費(fèi)者貸款的操作要點(diǎn)貸款的申請(qǐng)57住房按揭貸款由樓宇的購(gòu)買(mǎi)者在支付一定的購(gòu)房款（通常占總購(gòu)房款的30%-40%）后，不足部分向銀行申請(qǐng)貸款，以向賣(mài)房者（通常是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商）付清全部房款。程序銀行與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商簽訂協(xié)議購(gòu)房者與開(kāi)發(fā)商簽訂住房買(mǎi)賣(mài)合同購(gòu)房者提出借款申請(qǐng)開(kāi)發(fā)商簽字擔(dān)保銀行審批公證和登記購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)和交付銀行貸款手續(xù)費(fèi)貸款的發(fā)放與收回住房按揭貸款由樓宇的購(gòu)買(mǎi)者在支付一定的購(gòu)房款（通常占總購(gòu)房款58住房抵押貸款證券化市場(chǎng)住房抵押貸款證券化指的是把缺乏流動(dòng)性但具有未來(lái)現(xiàn)金流的住宅抵押貸款匯集在一起，通過(guò)結(jié)構(gòu)重組和信用增級(jí)，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上出售和流動(dòng)的證券來(lái)融通資金的過(guò)程。住房抵押貸款證券化市場(chǎng)住房抵押貸款證券化指的是把缺乏流動(dòng)性但59汽車(chē)貸款供給方式間客模式：“一站式”服務(wù)，購(gòu)車(chē)人不與銀行打交道，購(gòu)車(chē)的貸款手續(xù)由汽車(chē)銷(xiāo)售公司辦理，同時(shí)將車(chē)輛保險(xiǎn)及車(chē)主個(gè)人壽險(xiǎn)引入汽車(chē)消費(fèi)貸款直客模式：將購(gòu)車(chē)人的貸款行為與購(gòu)車(chē)行為分開(kāi)。銀行直接受理購(gòu)車(chē)人的貸款申請(qǐng)，向合格的購(gòu)車(chē)人發(fā)放貸款。購(gòu)車(chē)者以自身的首付金額加上汽車(chē)貸款，通過(guò)一次付清的方式向經(jīng)銷(xiāo)商購(gòu)車(chē)。汽車(chē)貸款供給方式間客模式：“一站式”服務(wù)，購(gòu)車(chē)人不與銀行打交60間客模式下的業(yè)務(wù)流程客戶向經(jīng)銷(xiāo)商咨詢客戶決定購(gòu)買(mǎi)經(jīng)銷(xiāo)商初審與銀行交換意見(jiàn)銀行準(zhǔn)予貸款交首付款以及相關(guān)費(fèi)用簽訂購(gòu)車(chē)合同書(shū)經(jīng)銷(xiāo)商代理公證、保險(xiǎn)客戶提車(chē)借款人按期還本付息間客模式下的業(yè)務(wù)流程客戶向經(jīng)銷(xiāo)商咨詢61直客模式下的業(yè)務(wù)流程客戶向銀行咨詢?nèi)缬匈J款購(gòu)車(chē)意向，遞交相關(guān)材料銀行開(kāi)具《貸款核準(zhǔn)通知書(shū)》客戶到經(jīng)銷(xiāo)商處選購(gòu)汽車(chē)交首付款以及相關(guān)費(fèi)用簽訂購(gòu)車(chē)合同書(shū)銀行代理公證、保險(xiǎn)事宜客戶提車(chē)借款人按期還本付息直客模式下的業(yè)務(wù)流程客戶向銀行咨詢62信用卡貸款我國(guó)信用卡的還款方式自動(dòng)轉(zhuǎn)賬還款半自動(dòng)還款主動(dòng)還款信用卡貸款我國(guó)信用卡的還款方式63第三節(jié)票據(jù)承兌與貼現(xiàn)的管理概念與特點(diǎn)操作要點(diǎn)第三節(jié)票據(jù)承兌與貼現(xiàn)的管理概念與特點(diǎn)64票據(jù)貼現(xiàn)的概念與特點(diǎn)票據(jù)貼現(xiàn)是一種以票據(jù)所有權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓為前提的約期性資金融通。特點(diǎn)：它是以持票人作為貸款直接對(duì)象它是以票據(jù)承兌人的信譽(yù)作為還款保證它是以票據(jù)的剩余期限為貸款期限實(shí)行預(yù)收利息的方法票據(jù)貼現(xiàn)的概念與特點(diǎn)票據(jù)貼現(xiàn)是一種以票據(jù)所有權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓為前65票據(jù)貼現(xiàn)的操作要點(diǎn)票據(jù)貼現(xiàn)的審批票據(jù)貼現(xiàn)的期限與額度票據(jù)貼現(xiàn)的到期處理票據(jù)貼現(xiàn)的操作要點(diǎn)票據(jù)貼現(xiàn)的審批66票據(jù)貼現(xiàn)的審批審查票據(jù)的票式和要件是否合法審查票據(jù)的付款人和承兌人的資信狀況審查票據(jù)期限的長(zhǎng)短審查貼現(xiàn)的額度票據(jù)貼現(xiàn)的審批審查票據(jù)的票式和要件是否合法67票據(jù)貼現(xiàn)的期限和額度票據(jù)貼現(xiàn)的期限是指從票據(jù)貼現(xiàn)日到票據(jù)到期日之間的時(shí)間票據(jù)貼現(xiàn)貸款的額度，即實(shí)付貼現(xiàn)額，按承兌票據(jù)的票面金額扣除貼現(xiàn)利息計(jì)算。票據(jù)貼現(xiàn)的期限和額度票據(jù)貼現(xiàn)的期限是指從票據(jù)貼現(xiàn)日到票據(jù)到期68票據(jù)貼現(xiàn)的到期處理票據(jù)貼現(xiàn)到期后，付款人應(yīng)事先將票款備足并交存開(kāi)戶銀行，開(kāi)戶銀行等到期日憑票將款項(xiàng)從付款人賬戶劃轉(zhuǎn)到貼現(xiàn)銀行賬戶。以銀行承兌匯票貼現(xiàn)的，承兌銀行除憑票付款外，應(yīng)對(duì)承兌匯票申請(qǐng)人執(zhí)行扣款。以商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)的，其開(kāi)戶銀行應(yīng)將匯票退還貼現(xiàn)銀行，同時(shí)，對(duì)付款人，應(yīng)比照簽發(fā)空頭支票的處罰規(guī)定處以罰款。票據(jù)貼現(xiàn)的到期處理票據(jù)貼現(xiàn)到期后，付款人應(yīng)事先將票款備足并交69第七章商業(yè)銀行證券投資及管理第一節(jié)商業(yè)銀行證券投資的目標(biāo)與對(duì)象

第三節(jié)商業(yè)銀行證券投資的管理及策略第二節(jié)商業(yè)銀行證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)第七章商業(yè)銀行證券投資及管理第一節(jié)商業(yè)銀行證券投資的目70第一節(jié)商業(yè)銀行證券投資的目標(biāo)與對(duì)象一、商業(yè)銀行證券投資的目標(biāo)二、商業(yè)銀行證券投資的種類(lèi)第一節(jié)商業(yè)銀行證券投資的目標(biāo)與對(duì)象一、商業(yè)銀行證券投資71一、商業(yè)銀行證券投資的目標(biāo)分散風(fēng)險(xiǎn)，獲取穩(wěn)定的收益平衡流動(dòng)性和盈利性降低風(fēng)險(xiǎn)，提高資本充足率一、商業(yè)銀行證券投資的目標(biāo)分散風(fēng)險(xiǎn)，獲取穩(wěn)定的收益72二、商業(yè)銀行證券投資的種類(lèi)國(guó)庫(kù)券中長(zhǎng)期國(guó)債政府機(jī)構(gòu)證券市政債券或地方政府債券公司債券二、商業(yè)銀行證券投資的種類(lèi)國(guó)庫(kù)券73國(guó)庫(kù)券政府發(fā)行的短期債券,期限在一年以內(nèi)主要用于中央財(cái)政預(yù)算平衡后的臨時(shí)性開(kāi)支期限短,風(fēng)險(xiǎn)低,流動(dòng)性高競(jìng)價(jià)拍賣(mài)，非競(jìng)價(jià)拍賣(mài)國(guó)庫(kù)券政府發(fā)行的短期債券,期限在一年以內(nèi)74中長(zhǎng)期國(guó)債政府發(fā)行的中長(zhǎng)期債務(wù)憑證平衡中央財(cái)政預(yù)算赤字多為含息票證券拍賣(mài)，自愿認(rèn)購(gòu)中長(zhǎng)期國(guó)債政府發(fā)行的中長(zhǎng)期債務(wù)憑證75政府機(jī)構(gòu)證券除中央財(cái)政部門(mén)以外其他政府機(jī)構(gòu)所發(fā)行的債券，如政策性金融債券，央行票據(jù)等違約風(fēng)險(xiǎn)小政府機(jī)構(gòu)證券除中央財(cái)政部門(mén)以外其他政府機(jī)構(gòu)所發(fā)行的債券，如政76市政債券或地方政府債券地方政府發(fā)行用于地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公益事業(yè)發(fā)展一般義務(wù)債券:地方政府征稅能力作保證收益?zhèn)?所籌資金投資項(xiàng)目的未來(lái)收益作保證有一定違約風(fēng)險(xiǎn)市政債券或地方政府債券地方政府發(fā)行77公司債券企業(yè)對(duì)外籌集資金而發(fā)行的一種債務(wù)憑證公司債券違約風(fēng)險(xiǎn)較大僅允許商業(yè)銀行購(gòu)買(mǎi)信用等級(jí)在投資級(jí)別以上的公司債券公司債券企業(yè)對(duì)外籌集資金而發(fā)行的一種債務(wù)憑證78新金融工具金融期貨金融期權(quán)附加證券證券化資產(chǎn)分離證券新金融工具金融期貨79我國(guó)商業(yè)銀行證券投資的種類(lèi)根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第四十三條，商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)，不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。目前我國(guó)商業(yè)銀行證券投資的可供選擇有：國(guó)庫(kù)券、國(guó)家建設(shè)債券、國(guó)家投資債券、國(guó)家特種債券、金融債券、企業(yè)債券、央行票據(jù)、回購(gòu)協(xié)議和銀行承兌票據(jù)。我國(guó)商業(yè)銀行證券投資的種類(lèi)根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第80第二節(jié)商業(yè)銀行證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)一、證券的收益率和價(jià)格二、投資風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量三、證券投資風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別第二節(jié)商業(yè)銀行證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)一、證券的收益率和價(jià)格81一、證券的收益率和價(jià)格零息票證券的收益率和價(jià)格附息票證券的收益率和價(jià)格復(fù)利表達(dá)的收益率和價(jià)格應(yīng)稅證券與免稅證券收益率的比較一、證券的收益率和價(jià)格零息票證券的收益率和價(jià)格82商業(yè)銀行證券投資的收益票面收益率，又稱名義收益率在證券票面上標(biāo)明的收益率票面規(guī)定的收益額與票面面額之間的比率預(yù)扣利息額與票面金額的比率即期收益率到期收益率商業(yè)銀行證券投資的收益票面收益率，又稱名義收益率83零息票證券的收益率和價(jià)格零息票證券的收益率和價(jià)格84含息票證券的收益率和價(jià)格ry:最終收益率C：息票收入FV：債券面值P：債券購(gòu)買(mǎi)價(jià)n:實(shí)際持有期（年）含息票證券的收益率和價(jià)格85復(fù)利表達(dá)的收益率和價(jià)格復(fù)利表達(dá)的收益率和價(jià)格86應(yīng)稅證券與減免稅證券收益率的比較將不同所得稅稅率的債券收益率進(jìn)行技術(shù)處理，測(cè)算出各種債券的稅后實(shí)際收益率，然后再進(jìn)行比較。納稅均等收益率：在差別稅率存在的前提下，應(yīng)稅債券實(shí)際收益率與減免稅債券實(shí)際收益率相等時(shí)，應(yīng)稅債券應(yīng)達(dá)到的名義收益率。應(yīng)稅證券與減免稅證券收益率的比較將不同所得稅稅率的債券收益率87二、投資風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)可以測(cè)算的狀態(tài)測(cè)算投資預(yù)期收益與實(shí)際收益的差距風(fēng)險(xiǎn)不能量化但可以推理的狀態(tài)二、投資風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)可以測(cè)算的狀態(tài)88β系數(shù)法β=（某證券預(yù)期收益-該期收益中非風(fēng)險(xiǎn)部分）/（整個(gè)證券市場(chǎng)證券組合的預(yù)期收益-該期收益中非風(fēng)險(xiǎn)部分）β系數(shù)法β=（某證券預(yù)期收益-該期收益中非風(fēng)險(xiǎn)部分）/（整個(gè)89商業(yè)銀行證券投資的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行證券投資的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)90系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指存在于個(gè)別投資證券或個(gè)別類(lèi)別的投資證券的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)產(chǎn)生影響91內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)外部風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)外部風(fēng)險(xiǎn)92三、證券投資風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別信用風(fēng)險(xiǎn):也稱違約風(fēng)險(xiǎn),指?jìng)鶆?wù)人到期不能償還本息的可能性.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn):指由于不可預(yù)期的物價(jià)波動(dòng)而使證券投資實(shí)際收入下降的可能性.利率風(fēng)險(xiǎn):指由于市場(chǎng)利率水平波動(dòng)而引起證券價(jià)格的變動(dòng),從而給銀行證券投資造成資本損失的可能性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn):指某些證券由于難以交易而使銀行收入損失的可能性三、證券投資風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別信用風(fēng)險(xiǎn):也稱違約風(fēng)險(xiǎn),指?jìng)鶆?wù)人到期不93第三節(jié)商業(yè)銀行證券投資管理與策略一、流動(dòng)性準(zhǔn)備方法二、梯形期限策略三、杠鈴結(jié)構(gòu)方法四、利率周期期限決策方法第三節(jié)商業(yè)銀行證券投資管理與策略一、流動(dòng)性準(zhǔn)備方法94商業(yè)銀行證券投資的一般策略：銀行將投資資金在不同種類(lèi)、不同期限的證券中進(jìn)行分配，盡可能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行協(xié)調(diào)，使風(fēng)險(xiǎn)最小、收益率最高，從而達(dá)到有效證券組合。有效證券組合：對(duì)投資者最有利的證券組合，它是指在證券投資總額一定的條件下，承擔(dān)的總風(fēng)險(xiǎn)相同但預(yù)期收益最高的證券組合或者是預(yù)期收益相同但總風(fēng)險(xiǎn)度最低的證券組合商業(yè)銀行證券投資的一般策略：銀行將投資資金在不同種類(lèi)、不同期95銀行在證券組合中必須要考慮的三個(gè)因素證券組合中每一種證券的風(fēng)險(xiǎn)證券組合中各種證券的比例證券組合中各種證券收益的相關(guān)度銀行在證券組合中必須要考慮的三個(gè)因素證券組合中每一種證券的風(fēng)96一、流動(dòng)性準(zhǔn)備方法流動(dòng)性證券和收益性證券基本思想：證券投資應(yīng)重點(diǎn)滿足銀行流動(dòng)性需要，在資金運(yùn)用安排上以流動(dòng)性需要作為優(yōu)先順序的考慮銀行資產(chǎn)的四個(gè)層次一級(jí)準(zhǔn)備二級(jí)準(zhǔn)備三級(jí)準(zhǔn)備投資性準(zhǔn)備一、流動(dòng)性準(zhǔn)備方法流動(dòng)性證券和收益性證券97二、梯形期限策略根據(jù)銀行資產(chǎn)組合中分布在證券上的資金量，把它們均勻地投資在不同期限的同質(zhì)證券上，在由到期證券提供流動(dòng)性的同時(shí)，可由占比重較高的長(zhǎng)期證券帶來(lái)較高收益率。由于該方法中的投資組合很像階梯形狀，故得此名。二、梯形期限策略根據(jù)銀行資產(chǎn)組合中分布在證券上的資金量，把它98二、梯形期限策略優(yōu)點(diǎn)管理方便，易于掌握銀行不必對(duì)市場(chǎng)利率走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，也不需頻繁進(jìn)行證券交易業(yè)務(wù)這種投資組合可以保障銀行在避免因利率波動(dòng)出現(xiàn)投資損失的同時(shí)，使銀行獲取至少是平均的投資回報(bào)二、梯形期限策略優(yōu)點(diǎn)99二、梯形期限策略缺點(diǎn)：過(guò)于僵硬，缺少靈活性作為二級(jí)準(zhǔn)備證券的變現(xiàn)能力有局限性二、梯形期限策略缺點(diǎn)：100三、杠鈴結(jié)構(gòu)方法證券劃分為短期證券和長(zhǎng)期證券兩個(gè)組別，銀行資金只分布在這兩類(lèi)證券上，而對(duì)中期證券一般不予考慮。三、杠鈴結(jié)構(gòu)方法證券劃分為短期證券和長(zhǎng)期證券兩個(gè)組別，銀行資101四、利率周期期限決策方法在預(yù)測(cè)利率將上升時(shí)，銀行證券管理人員應(yīng)更多地持有短期證券，減少長(zhǎng)期證券；而預(yù)測(cè)利率處于上升周期轉(zhuǎn)折點(diǎn)并逐步下降時(shí)，銀行應(yīng)將證券的大部分轉(zhuǎn)換成長(zhǎng)期證券。四、利率周期期限決策方法在預(yù)測(cè)利率將上升時(shí)，銀行證券管理人員102四、利率周期期限決策方法實(shí)施的難度運(yùn)用的環(huán)境是利率呈現(xiàn)出有規(guī)律性的周期波動(dòng)要求銀行對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)方向有準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，如果預(yù)測(cè)方向錯(cuò)了，銀行證券投資將損失慘重在股份制商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)下，由于銀行管理人員與董事會(huì)成員對(duì)投資獲利方式和時(shí)機(jī)的選擇往往存在差異，容易使該投資策略的實(shí)施效果大打折扣。長(zhǎng)期證券流動(dòng)性低，在銀行需要補(bǔ)充流動(dòng)性或?qū)嵤┳C券轉(zhuǎn)換時(shí)，有時(shí)不易按意愿的價(jià)格變現(xiàn)或售出，甚至產(chǎn)生損失。四、利率周期期限決策方法實(shí)施的難度103證券調(diào)換法價(jià)格調(diào)換收益率調(diào)換市場(chǎng)內(nèi)部差額調(diào)換利率預(yù)期調(diào)換減稅調(diào)換證券調(diào)換法價(jià)格調(diào)換104第五章商業(yè)銀行貸款的信用分析第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)分析

第三節(jié)貸款風(fēng)險(xiǎn)的綜合分析第二節(jié)企業(yè)貸款擔(dān)保分析第五章商業(yè)銀行貸款的信用分析第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)分析105信用分析信用分析是對(duì)債務(wù)人的道德品格，資本實(shí)力，還款能力，擔(dān)保及環(huán)境條件等進(jìn)行系統(tǒng)分析，以確定是否給予貸款及相應(yīng)的貸款條件。信用分析信用分析是對(duì)債務(wù)人的道德品格，資本實(shí)力，還款能力，擔(dān)106信用分析“5C”原則借款人的品格(Character)借款人的能力(Capacity)借款人的資本(Capital)借款人貸款的擔(dān)保(Collateral)借款人經(jīng)營(yíng)的環(huán)境條件(Condition)信用分析“5C”原則107信用分析5W因素借款人（who）借款用途（why）還款期限（when）擔(dān)保物（what）如何還款（how）信用分析5W因素108信用分析5P因素個(gè)人因素(personal)目的因素(purpose)償還因素(payment)保障因素(protection)前景因素(perspective)信用分析5P因素109銀行貸款管理過(guò)程機(jī)會(huì)評(píng)估：借款人、確認(rèn)機(jī)會(huì)初步分析：初步概況、確認(rèn)借款原因還款來(lái)源分析：行業(yè)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、現(xiàn)金流量分析和預(yù)測(cè)貸款包：總結(jié)和建議、貸款結(jié)構(gòu)和協(xié)議貸款稽核銀行貸款管理過(guò)程機(jī)會(huì)評(píng)估：借款人、確認(rèn)機(jī)會(huì)110企業(yè)借款理由的分析銷(xiāo)售增長(zhǎng)導(dǎo)致的借款營(yíng)業(yè)周期減慢引起的借款固定資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)引起的借款其他原因引起的借款企業(yè)借款理由的分析銷(xiāo)售增長(zhǎng)導(dǎo)致的借款111企業(yè)的信用分析影響企業(yè)還款能力第一還款來(lái)源財(cái)務(wù)分析盈利能力營(yíng)運(yùn)能力償債能力現(xiàn)金流量分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)第二還款來(lái)源信用支持擔(dān)保抵押非財(cái)務(wù)因素行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的信用分析影響企業(yè)還款能力第一還款來(lái)源財(cái)務(wù)分析盈利能力現(xiàn)112第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)分析一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法三、企業(yè)非財(cái)務(wù)因素分析第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)分析一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告113一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告企業(yè)財(cái)務(wù)分析的依據(jù)：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告：是企業(yè)依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件，可為使用者做出經(jīng)濟(jì)決策提供特定的有價(jià)值的信息。一般包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表和附注五部分。其中，商業(yè)銀行在企業(yè)財(cái)務(wù)分析中，主要分析對(duì)象是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表（及三者的附注）。一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告企業(yè)財(cái)務(wù)分析的依據(jù)：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告114財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)項(xiàng)目負(fù)債及資本項(xiàng)目利潤(rùn)表項(xiàng)目的分析財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)項(xiàng)目115資產(chǎn)項(xiàng)目應(yīng)收賬款：應(yīng)收賬款的分布；應(yīng)收賬款賬齡的分布；應(yīng)收賬款的抵押情況存貨：存貨的規(guī)模是否合理；存貨保留時(shí)間的長(zhǎng)短；存貨的流動(dòng)性狀況；存貨有無(wú)陳舊變質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)；存貨是否投保固定資產(chǎn)：了解企業(yè)是否按規(guī)定提足了折舊；了解企業(yè)固定資產(chǎn)是否全額保險(xiǎn)；了解企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力投資：首先要注意企業(yè)所持有的各種有價(jià)證券的合法性、流動(dòng)性和盈利性，以及有價(jià)證券的期限、數(shù)額、結(jié)構(gòu)是否合理，同時(shí)，要了解有價(jià)證券發(fā)行人的信用狀況，從中分析可能影響企業(yè)償債能力的財(cái)務(wù)關(guān)系或約定義務(wù)。資產(chǎn)項(xiàng)目應(yīng)收賬款：應(yīng)收賬款的分布；應(yīng)收賬款賬齡的分布；應(yīng)收賬116負(fù)債及資本項(xiàng)目負(fù)債：了解企業(yè)短期負(fù)債的數(shù)額有無(wú)漏計(jì)，了解短期負(fù)債的期限，如已過(guò)期，可能會(huì)被處以罰款。長(zhǎng)期負(fù)債的到期日和企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的安排，以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力。資本:了解企業(yè)的資本是否存在虛假成分；分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)；考察企業(yè)是否按規(guī)定補(bǔ)充自有資本。負(fù)債及資本項(xiàng)目負(fù)債：了解企業(yè)短期負(fù)債的數(shù)額有無(wú)漏計(jì)，了解短期117利潤(rùn)表項(xiàng)目的分析了解企業(yè)銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售成本、各項(xiàng)費(fèi)用的真實(shí)性，包括對(duì)各種賬戶和原始憑證的核對(duì)?？刹扇】v向和橫向比較的方法，將損益表中各項(xiàng)指標(biāo)與上年度、同行業(yè)、同等條件的其他企業(yè)進(jìn)行比較。利潤(rùn)表項(xiàng)目的分析了解企業(yè)銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售成本、各項(xiàng)費(fèi)用的真實(shí)性118財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表分析有助于銀行了解企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的變動(dòng)和企業(yè)的流動(dòng)性狀況。財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表分析有助于銀行了解企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的變119二、財(cái)務(wù)分析技術(shù)財(cái)務(wù)比率分析現(xiàn)金流量分析二、財(cái)務(wù)分析技術(shù)財(cái)務(wù)比率分析120財(cái)務(wù)比率分析償債能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析盈利能力分析財(cái)務(wù)比率分析償債能力分析121短期償債能力分析流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+有價(jià)證券）/流動(dòng)資產(chǎn)短期償債能力分析流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債122長(zhǎng)期償債能力分析負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額負(fù)債權(quán)益比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額利息收入倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)/利息費(fèi)用=（凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用長(zhǎng)期償債能力分析負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額123營(yíng)運(yùn)能力分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售凈額/應(yīng)收賬款平均余額存貨周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售成本/存貨平均余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售凈額/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售凈額/固定資產(chǎn)平均余額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售凈額/總資產(chǎn)平均值

平均余額=（期初余額+期末余額）/2營(yíng)運(yùn)能力分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售凈額/應(yīng)收賬款平均余額124盈利能力分析銷(xiāo)售毛利率=（銷(xiāo)售收入-成本）/銷(xiāo)售收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)收入/銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入資產(chǎn)利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)平均值資本利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/總資本平均值每股利潤(rùn)=凈利潤(rùn)/流通股總股份市盈率=每股市價(jià)/每股盈利盈利能力分析銷(xiāo)售毛利率=（銷(xiāo)售收入-成本）/銷(xiāo)售收入125現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表的編制與分析現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量126現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金的流出和流入量總稱現(xiàn)金就是指企業(yè)的現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金的流出和流入量總稱127判斷企業(yè)現(xiàn)金流量是否足以償還債務(wù)的兩個(gè)比率比率一：業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量/（紅利+到期的長(zhǎng)期負(fù)債）比率二：業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量/（紅利+到期的長(zhǎng)期負(fù)債+年初短期負(fù)債余額）判斷企業(yè)現(xiàn)金流量是否足以償還債務(wù)的兩個(gè)比率比率一：業(yè)務(wù)中的現(xiàn)128凈現(xiàn)值分析貨幣的時(shí)間價(jià)值現(xiàn)值與終值:S=P(1+i)n

P=S/(1+i)n項(xiàng)目投資的現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值法（NPV）:NPV=C1/(1+i)+C2/(1+i)2+…+Cn/(1+i)n凈現(xiàn)值分析貨幣的時(shí)間價(jià)值129三、非財(cái)務(wù)因素分析行業(yè)因素分析經(jīng)營(yíng)因素分析管理因素分析三、非財(cái)務(wù)因素分析行業(yè)因素分析130第二節(jié)貸款擔(dān)保分析擔(dān)保方式與擔(dān)保貸款種類(lèi)保證貸款、質(zhì)押貸款和抵押貸款保證貸款的操作要點(diǎn)抵押貸款的操作和管理重點(diǎn)第二節(jié)貸款擔(dān)保分析擔(dān)保方式與擔(dān)保貸款種類(lèi)131擔(dān)保方式與擔(dān)保貸款種類(lèi)在什么情況下，銀行應(yīng)要求借款人提供貸款擔(dān)保？借款人的負(fù)債率較高，表明其財(cái)力脆弱借款人沒(méi)有建立起令人滿意的、穩(wěn)定的收益記錄借款人發(fā)行的股票未能銷(xiāo)售出去借款人是新客戶借款人的經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化貸款的期限很長(zhǎng)擔(dān)保方式與擔(dān)保貸款種類(lèi)在什么情況下，銀行應(yīng)要求借款人提供貸款132擔(dān)保貸款擔(dān)保貸款是指銀行要求借款人根據(jù)規(guī)定的擔(dān)保方式提供貸款擔(dān)保而發(fā)放的貸款。保證與保證貸款取得質(zhì)押權(quán)與質(zhì)押貸款抵押與抵押貸款擔(dān)保貸款擔(dān)保貸款是指銀行要求借款人根據(jù)規(guī)定的擔(dān)保方式提供貸款133保證與保證貸款保證是指保證人與銀行約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行或承擔(dān)責(zé)任的行為。銀行根據(jù)擔(dān)保法中的保證方式向借款人發(fā)放的貸款稱為保證貸款。一般保證：當(dāng)事人在保證合同中約定，債務(wù)人不能履行債務(wù)時(shí)，由保證人承擔(dān)保證責(zé)任。連帶責(zé)任保證：當(dāng)事人在保證合同中約定保證人與債務(wù)人對(duì)債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。保證與保證貸款保證是指保證人與銀行約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)134取得質(zhì)押權(quán)與質(zhì)押貸款在質(zhì)押方式下,質(zhì)權(quán)人在債務(wù)全部清償以前占有債務(wù)人用作質(zhì)押的質(zhì)物或權(quán)利,而且在某些情況下,受質(zhì)押權(quán)人還有出賣(mài)該質(zhì)物或權(quán)利的權(quán)力。質(zhì)押方式與抵押方式的不同點(diǎn)：在發(fā)放質(zhì)押貸款時(shí)，借款人應(yīng)將質(zhì)押財(cái)產(chǎn)作法定的移交，但可以不作實(shí)際的實(shí)物交付，只交付儲(chǔ)放貨物的倉(cāng)庫(kù)鑰匙或貨物的可轉(zhuǎn)讓儲(chǔ)單即可。取得質(zhì)押權(quán)與質(zhì)押貸款在質(zhì)押方式下,質(zhì)權(quán)人在債務(wù)全部清償以前占135抵押與抵押貸款抵押是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移抵押財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。銀行以抵押方式作擔(dān)保而發(fā)放的貸款，就是抵押貸款。抵押與抵押貸款抵押是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移抵押財(cái)產(chǎn)的占有，136保證貸款的操作要點(diǎn)借款人找保銀行核保銀行審批貸款的發(fā)放與收回保證貸款的操作要點(diǎn)借款人找保137抵押貸款的操作和管理重點(diǎn)抵押貸款的分類(lèi)抵押物的選擇和估價(jià)確定抵押率抵押物的產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記抵押物的占管、處分抵押貸款的操作和管理重點(diǎn)抵押貸款的分類(lèi)138抵押貸款的分類(lèi)存貨抵押貸款證券抵押貸款設(shè)備抵押貸款不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款客賬抵押貸款人壽保險(xiǎn)單抵押貸款抵押貸款的分類(lèi)存貨抵押貸款139抵押物的選擇選擇抵押物時(shí)必須堅(jiān)持以下四個(gè)原則合法性易售性穩(wěn)定性易測(cè)性抵押物的選擇選擇抵押物時(shí)必須堅(jiān)持以下四個(gè)原則140抵押物的估價(jià)抵押物估價(jià)是對(duì)抵押物將來(lái)處分時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格的估算。對(duì)有價(jià)證券的估價(jià)主要應(yīng)預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)利率的走勢(shì)、證券債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)狀況及國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和形勢(shì)的變化。對(duì)不動(dòng)產(chǎn)的估價(jià)主要看其所處地理位置及據(jù)以取得經(jīng)濟(jì)效益的大小。對(duì)機(jī)器設(shè)備的估價(jià)，首先要確定其價(jià)值損耗，其次根據(jù)一定的折舊方法估計(jì)出該設(shè)備未來(lái)的會(huì)計(jì)凈值，然后預(yù)測(cè)未來(lái)技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)，據(jù)以判斷技術(shù)損耗，用會(huì)計(jì)凈值減去技術(shù)損耗就是機(jī)器設(shè)備的估價(jià)值。抵押物的估價(jià)抵押物估價(jià)是對(duì)抵押物將來(lái)處分時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格的估算。141確定抵押率抵押率：又稱墊頭，是抵押貸款本金利息之和與抵押物估價(jià)值之比。確定抵押率時(shí)應(yīng)考慮的因素：貸款風(fēng)險(xiǎn)借款人信譽(yù)抵押物的品種貸款期限確定抵押率抵押率：又稱墊頭，是抵押貸款本金利息之和與抵押物估142抵押物的產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記所謂產(chǎn)權(quán)設(shè)定，是指銀行要證實(shí)并取得處分抵押物以作抵償債務(wù)的權(quán)利。抵押物的產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記所謂產(chǎn)權(quán)設(shè)定，是指銀行要證實(shí)并取得處分143抵押物的占管、處分抵押物的占管方式有兩種:一是抵押人占管；一是抵押權(quán)人占管。處分抵押物必須具備一定的條件抵押合同期滿，借款人不能履行還款抵押期間抵押人宣告解散或破產(chǎn)個(gè)體工商戶作為抵押人在抵押期間死亡或失蹤，且其繼承人或受遺贈(zèng)人不能償還其債務(wù)。抵押物處分是指通過(guò)法律行為對(duì)抵押物進(jìn)行處置的一種權(quán)利。拍賣(mài)，轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑑冬F(xiàn)抵押物的占管、處分抵押物的占管方式有兩種:一是抵押人占管；一144第三節(jié)

貸款風(fēng)險(xiǎn)的綜合分析

銀行在分別從財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)、管理、行業(yè)、擔(dān)保等角度，采用定性、定量方法對(duì)企業(yè)的借款申請(qǐng)進(jìn)行深入分析以后，需要進(jìn)一步將這些單獨(dú)分析的結(jié)論進(jìn)行歸納匯總，從而對(duì)借款人的還款可能性作出判斷。綜合分析主要看企業(yè)是否具有充分的還款意愿和充足的還款能力。貸款集中問(wèn)題對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響。第三節(jié)貸款風(fēng)險(xiǎn)的綜合分析

銀行在分別從財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)、管理、145第六章商業(yè)銀行幾類(lèi)特殊貸款的管理第一節(jié)房地產(chǎn)貸款的管理

第三節(jié)票據(jù)承兌與貼現(xiàn)的管理第二節(jié)消費(fèi)者貸款的管理第六章商業(yè)銀行幾類(lèi)特殊貸款的管理第一節(jié)房地產(chǎn)貸款的管理146第一節(jié)房地產(chǎn)貸款的管理房地產(chǎn)貸款與銀行危機(jī)第一節(jié)房地產(chǎn)貸款的管理房地產(chǎn)貸款與銀行危機(jī)147第二節(jié)消費(fèi)者貸款的管理概念與種類(lèi)指銀行以消費(fèi)者個(gè)人為對(duì)象，以個(gè)人消費(fèi)為用途而發(fā)放的貸款。種類(lèi)分期償還貸款、信用卡貸款和其他周轉(zhuǎn)限額貸款、一次性償還貸款第二節(jié)消費(fèi)者貸款的管理概念與種類(lèi)148消費(fèi)信貸的種類(lèi)居民住宅抵押貸款非住宅貸款汽車(chē)貸款耐用消費(fèi)品貸款教育貸款旅游貸款信用卡貸款消費(fèi)信貸的種類(lèi)居民住宅抵押貸款149消費(fèi)信貸的特點(diǎn)高風(fēng)險(xiǎn)性消費(fèi)信貸的還款來(lái)源不穩(wěn)定，波動(dòng)性較大信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)比較嚴(yán)重消費(fèi)信貸的貸款結(jié)構(gòu)內(nèi)含較高的利率風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)高收益性周期性利率不敏感性消費(fèi)信貸的特點(diǎn)高風(fēng)險(xiǎn)性150我國(guó)消費(fèi)信貸的發(fā)展特征初步形成多元化的消費(fèi)信貸體系增長(zhǎng)速度快，規(guī)模不斷擴(kuò)張地區(qū)之間發(fā)展不平衡，城鄉(xiāng)差異較大我國(guó)消費(fèi)信貸的發(fā)展特征初步形成多元化的消費(fèi)信貸體系151消費(fèi)信貸的產(chǎn)生及其對(duì)商業(yè)銀行的意義生命周期消費(fèi)理論：人們?cè)谔囟〞r(shí)期的消費(fèi)并不是與當(dāng)期可支配收入相聯(lián)系的消費(fèi)信貸可以改善銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)消費(fèi)信貸是商業(yè)銀行一個(gè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)消費(fèi)信貸是提高商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑消費(fèi)信貸的產(chǎn)生及其對(duì)商業(yè)銀行的意義生命周期消費(fèi)理論：人們?cè)谔?52消費(fèi)信貸的個(gè)人信用評(píng)估個(gè)人信用評(píng)估及其經(jīng)濟(jì)意義個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法個(gè)人信用評(píng)估方法消費(fèi)信貸的個(gè)人信用評(píng)估個(gè)人信用評(píng)估及其經(jīng)濟(jì)意義153個(gè)人信用評(píng)估及其經(jīng)濟(jì)意義信用評(píng)估也稱征信《左傳》“君子之言，信而有征，故怨遠(yuǎn)于其身”。世界第一家征信公司起源于1830年英國(guó)倫敦現(xiàn)代意義上的征信服務(wù)和技術(shù)則是在1929年成立的美國(guó)信用局的推動(dòng)下發(fā)展起來(lái)的美國(guó)的個(gè)人征信主要由以下三家機(jī)構(gòu)來(lái)提供：Experian,Equifax,TransUnion.個(gè)人信用評(píng)估及其經(jīng)濟(jì)意義信用評(píng)估也稱征信154個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法個(gè)人資產(chǎn)流動(dòng)性資產(chǎn)分析不動(dòng)產(chǎn)分析應(yīng)收貸款分析人壽保險(xiǎn)分析退休基金分析私人財(cái)產(chǎn)其他資產(chǎn)個(gè)人收入分析個(gè)人負(fù)債分析其他信息個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法個(gè)人資產(chǎn)155個(gè)人信用評(píng)估方法Z計(jì)分模型信貸計(jì)分法個(gè)人信用評(píng)估方法Z計(jì)分模型156Z計(jì)分模型1968，美國(guó)紐約大學(xué)斯特商學(xué)院，愛(ài)德華·愛(ài)特曼教授選取一組最能反映借款人財(cái)務(wù)狀況、還本付息能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)或財(cái)務(wù)比率從銀行過(guò)去的消費(fèi)信貸資產(chǎn)中分類(lèi)收集借款人正常、違約的案例樣本根據(jù)各類(lèi)貸款的實(shí)際情況，科學(xué)的確定每一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)或財(cái)務(wù)比率的權(quán)重計(jì)算所選財(cái)務(wù)指標(biāo)或財(cái)務(wù)比率的加權(quán)平均值，從而得到一個(gè)Z值對(duì)一系列所選樣本的 Z進(jìn)行分析，可得一個(gè)權(quán)衡貸款風(fēng)險(xiǎn)度的Z值或值域。Z計(jì)分模型1968，美國(guó)紐約大學(xué)斯特商學(xué)院，愛(ài)德華·愛(ài)特曼教157信貸記分法杜蘭德9因素消費(fèi)信貸評(píng)分體系FICO信用分信貸記分法杜蘭德9因素消費(fèi)信貸評(píng)分體系158杜蘭德9因素消費(fèi)信貸評(píng)分體系杜蘭德9因素消費(fèi)信貸評(píng)分體系159FICO信用分美國(guó)FairIsaac&Company的信用分統(tǒng)計(jì)模型計(jì)算出來(lái)的一種信用分。將借款申請(qǐng)人過(guò)去的信用歷史資料與FairIsaac&Company收集的數(shù)據(jù)庫(kù)中全體借款人的信用資料相比較，檢查借款申請(qǐng)人的特征與經(jīng)常違約、隨意透支甚至申請(qǐng)破產(chǎn)等各類(lèi)陷入財(cái)務(wù)困境的借款人的特征之間的相似性。每一類(lèi)個(gè)人特征又由不同的影響因素構(gòu)成，通過(guò)統(tǒng)計(jì)模型，對(duì)這些因素的相似程度打分，然后將各個(gè)分值加總得到個(gè)人信用分。FICO信用分美國(guó)FairIsaac&Company的信用160消費(fèi)者貸款的操作要點(diǎn)貸款的申請(qǐng)信用分析和貸前調(diào)查貸款審批與發(fā)放貸后檢查與貸款的收回消費(fèi)者貸款的操作要點(diǎn)貸款的申請(qǐng)161住房按揭貸款由樓宇的購(gòu)買(mǎi)者在支付一定的購(gòu)房款（通常占總購(gòu)房款的30%-40%）后，不足部分向銀行申請(qǐng)貸款，以向賣(mài)房者（通常是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商）付清全部房款。程序銀行與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商簽訂協(xié)議購(gòu)房者與開(kāi)發(fā)商簽訂住房買(mǎi)賣(mài)合同購(gòu)房者提出借款申請(qǐng)開(kāi)發(fā)商簽字擔(dān)保銀行審批公證和登記購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)和交付銀行貸款手續(xù)費(fèi)貸款的發(fā)放與收回住房按揭貸款由樓宇的購(gòu)買(mǎi)者在支付一定的購(gòu)房款（通常占總購(gòu)房款162住房抵押貸款證券化市場(chǎng)住房抵押貸款證券化指的是把缺乏流動(dòng)性但具有未來(lái)現(xiàn)金流的住宅抵押貸款匯集在一起，通過(guò)結(jié)構(gòu)重組和信用增級(jí)，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上出售和流動(dòng)的證券來(lái)融通資金的過(guò)程。住房抵押貸款證券化市場(chǎng)住房抵押貸款證券化指的是把缺乏流動(dòng)性但163汽車(chē)貸款供給方式間客模式：“一站式”服務(wù)，購(gòu)車(chē)人不與銀行打交道，購(gòu)車(chē)的貸款手續(xù)由汽車(chē)銷(xiāo)售公司辦理，同時(shí)將車(chē)輛保險(xiǎn)及車(chē)主個(gè)人壽險(xiǎn)引入汽車(chē)消費(fèi)貸款直客模式：將購(gòu)車(chē)人的貸款行為與購(gòu)車(chē)行為分開(kāi)。銀行直接受理購(gòu)車(chē)人的貸款申請(qǐng)，向合格的購(gòu)車(chē)人發(fā)放貸款。購(gòu)車(chē)者以自身的首付金額加上汽車(chē)貸款，通過(guò)一次付清的方式向經(jīng)銷(xiāo)商購(gòu)車(chē)。汽車(chē)貸款供給方式間客模式：“一站式”服務(wù)，購(gòu)車(chē)人不與銀行打交164間客模式下的業(yè)務(wù)流程客戶向經(jīng)銷(xiāo)商咨詢客戶決定購(gòu)買(mǎi)經(jīng)銷(xiāo)商初審與銀行交換意見(jiàn)銀行準(zhǔn)予貸款交首付款以及相關(guān)費(fèi)用簽訂購(gòu)車(chē)合同書(shū)經(jīng)銷(xiāo)商代理公證、保險(xiǎn)客戶提車(chē)借款人按期還本付息間客模式下的業(yè)務(wù)流程客戶向經(jīng)銷(xiāo)商咨詢165直客模式下的業(yè)務(wù)流程客戶向銀行咨詢?nèi)缬匈J款購(gòu)車(chē)意向，遞交相關(guān)材料銀行開(kāi)具《貸款核準(zhǔn)通知書(shū)》客戶到經(jīng)銷(xiāo)商處選購(gòu)汽車(chē)交首付款以及相關(guān)費(fèi)用簽訂購(gòu)車(chē)合同書(shū)銀行代理公證、保險(xiǎn)事宜客戶提車(chē)借款人按期還本付息直客模式下的業(yè)務(wù)流程客戶向銀行咨詢166信用卡貸款我國(guó)信用卡的還款方式自動(dòng)轉(zhuǎn)賬還款半自動(dòng)還款主動(dòng)還款信用卡貸款我國(guó)信用卡的還款方式167第三節(jié)票據(jù)承兌與貼現(xiàn)的管理概念與特點(diǎn)操作要點(diǎn)第三節(jié)票據(jù)承兌與貼現(xiàn)的管理概念與特點(diǎn)168票據(jù)貼現(xiàn)的概念與特點(diǎn)票據(jù)貼現(xiàn)是一種以票據(jù)所有權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓為前提的約期性資金融通。特點(diǎn)：它是以持票人作為貸款直接對(duì)象它是以票據(jù)承兌人的信譽(yù)作為還款保證它是以票據(jù)的剩余期限為貸款期限實(shí)行預(yù)收利息的方法票據(jù)貼現(xiàn)的概念與特點(diǎn)票據(jù)貼現(xiàn)是一種以票據(jù)所有權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓為前169票據(jù)貼現(xiàn)的操作要點(diǎn)票據(jù)貼現(xiàn)的審批票據(jù)貼現(xiàn)的期限與額度票據(jù)貼現(xiàn)的到期處理票據(jù)貼現(xiàn)的操作要點(diǎn)票據(jù)貼現(xiàn)的審批170票據(jù)貼現(xiàn)的審批審查票據(jù)的票式和要件是否合法審查票據(jù)的付款人和承兌人的資信狀況審查票據(jù)期限的長(zhǎng)短審查貼現(xiàn)的額度票據(jù)貼現(xiàn)的審批審查票據(jù)的票式和要件是否合法171票據(jù)貼現(xiàn)的期限和額度票據(jù)貼現(xiàn)的期限是指從票據(jù)貼現(xiàn)日到票據(jù)到期日之間的時(shí)間票據(jù)貼現(xiàn)貸款的額度，即實(shí)付貼現(xiàn)額，按承兌票據(jù)的票面金額扣除貼現(xiàn)利息計(jì)算。票據(jù)貼現(xiàn)的期限和額度票據(jù)貼現(xiàn)的期限是指從票據(jù)貼現(xiàn)日到票據(jù)到期172票據(jù)貼現(xiàn)的到期處理票據(jù)貼現(xiàn)到期后，付款人應(yīng)事先將票款備足并交存開(kāi)戶銀行，開(kāi)戶銀行等到期日憑票將款項(xiàng)從付款人賬戶劃轉(zhuǎn)到貼現(xiàn)銀行賬戶。以銀行承兌匯票貼現(xiàn)的，承兌銀行除憑票付款外，應(yīng)對(duì)承兌匯票申請(qǐng)人執(zhí)行扣款。以商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)的，其開(kāi)戶銀行應(yīng)將匯票退還貼現(xiàn)銀行，同時(shí)，對(duì)付款人，應(yīng)比照簽發(fā)空頭支票的處罰規(guī)定處以罰款。票據(jù)貼現(xiàn)的到期處理票據(jù)貼現(xiàn)到期后，付款人應(yīng)事先將票款備足并交173第七章商業(yè)銀行證券投資及管理第一節(jié)商業(yè)銀行證券投資的目標(biāo)與對(duì)象

第三節(jié)商業(yè)銀行證券投資的管理及策略第二節(jié)商業(yè)銀行證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)第七章商業(yè)銀行證券投資及管理第一節(jié)商業(yè)銀行證券投資的目174第一節(jié)商業(yè)銀行證券投資的目標(biāo)與對(duì)象一、商業(yè)銀行證券投資的目標(biāo)二、商業(yè)銀行證券投資的種類(lèi)第一節(jié)商業(yè)銀行證券投資的目標(biāo)與對(duì)象一、商業(yè)銀行證券投資175一、商業(yè)銀行證券投資的目標(biāo)分散風(fēng)險(xiǎn)，獲取穩(wěn)定的收益平衡流動(dòng)性和盈利性降低風(fēng)險(xiǎn)，提高資本充足率一、商業(yè)銀行證券投資的目標(biāo)分散風(fēng)險(xiǎn)，獲取穩(wěn)定的收益176二、商業(yè)銀行證券投資的種類(lèi)國(guó)庫(kù)券中長(zhǎng)期國(guó)債政府機(jī)構(gòu)證券市政債券或地方政府債券公司債券二、商業(yè)銀行證券投資的種類(lèi)國(guó)庫(kù)券177國(guó)庫(kù)券政府發(fā)行的短期債券,期限在一年以內(nèi)主要用于中央財(cái)政預(yù)算平衡后的臨時(shí)性開(kāi)支期限短,風(fēng)險(xiǎn)低,流動(dòng)性高競(jìng)價(jià)拍賣(mài)，非競(jìng)價(jià)拍賣(mài)國(guó)庫(kù)券政府發(fā)行的短期債券,期限在一年以內(nèi)178中長(zhǎng)期國(guó)債政府發(fā)行的中長(zhǎng)期債務(wù)憑證平衡中央財(cái)政預(yù)算赤字多為含息票證券拍賣(mài)，自愿認(rèn)購(gòu)中長(zhǎng)期國(guó)債政府發(fā)行的中長(zhǎng)期債務(wù)憑證179政府機(jī)構(gòu)證券除中央財(cái)政部門(mén)以外其他政府機(jī)構(gòu)所發(fā)行的債券，如政策性金融債券，央行票據(jù)等違約風(fēng)險(xiǎn)小政府機(jī)構(gòu)證券除中央財(cái)政部門(mén)以外其他政府機(jī)構(gòu)所發(fā)行的債券，如政180市政債券或地方政府債券地方政府發(fā)行用于地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公益事業(yè)發(fā)展一般義務(wù)債券:地方政府征稅能力作保證收益?zhèn)?所籌資金投資項(xiàng)目的未來(lái)收益作保證有一定違約風(fēng)險(xiǎn)市政債券或地方政府債券地方政府發(fā)行181公司債券企業(yè)對(duì)外籌集資金而發(fā)行的一種債務(wù)憑證公司債券違約風(fēng)險(xiǎn)較大僅允許商業(yè)銀行購(gòu)買(mǎi)信用等級(jí)在投資級(jí)別以上的公司債券公司債券企業(yè)對(duì)外籌集資金而發(fā)行的一種債務(wù)憑證182新金融工具金融期貨金融期權(quán)附加證券證券化資產(chǎn)分離證券新金融工具金融期貨183我國(guó)商業(yè)銀行證券投資的種類(lèi)根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第四十三條，商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)，不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。目前我國(guó)商業(yè)銀行證券投資的可供選擇有：國(guó)庫(kù)券、國(guó)家建設(shè)債券、國(guó)家投資債券、國(guó)家特種債券、金融債券、企業(yè)債券、央行票據(jù)、回購(gòu)協(xié)議和銀行承兌票據(jù)。我國(guó)商業(yè)銀行證券投資的種類(lèi)根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第184第二節(jié)商業(yè)銀行證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)一、證券的收益率和價(jià)格二、投資風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量三、證券投資風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別第二節(jié)商業(yè)銀行證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)一、證券的收益率和價(jià)格185一、證券的收益率和價(jià)格零息票證券的收益率和價(jià)格附息票證券的收益率和價(jià)格復(fù)利表達(dá)的收益率和價(jià)格應(yīng)稅證券與免稅證券收益率的比較一、證券的收益率和價(jià)格零息票證券的收益率和價(jià)格186商業(yè)銀行證