私募股權(quán)基金路演材料課件

鐘山九鼎私募股權(quán)投資

基金簡(jiǎn)介

2010年2月鐘山九鼎私募股權(quán)投資

基金簡(jiǎn)介2010年2月目錄私募股權(quán)

1私募股權(quán)市場(chǎng)

2鐘山九鼎私募股權(quán)基金介紹3投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)及項(xiàng)目?jī)?chǔ)備狀況介紹45目錄私募股權(quán)1私募股權(quán)市場(chǎng)2鐘山九鼎私募股權(quán)基金什么是私募股權(quán)投資私募股權(quán)投資（PrivateEquity）選擇具有優(yōu)秀管理團(tuán)隊(duì)、具備成長(zhǎng)潛力的非上市企業(yè)，投資其股權(quán)投資后，投入財(cái)務(wù)、管理、法務(wù)、投行等資源，提升管理水平、擴(kuò)大收入規(guī)模、增強(qiáng)盈利水平，推動(dòng)被投資企業(yè)穩(wěn)健快速健康發(fā)展，并提升被投資企業(yè)的市場(chǎng)知名度和品牌競(jìng)爭(zhēng)力經(jīng)歷一段快速成長(zhǎng)期后，將所持股權(quán)通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓或公開上市后出售股票等方式實(shí)現(xiàn)投資退出，獲得高額的資本利得收益什么是私募股權(quán)投資私募股權(quán)投資（PrivateEquity私募股權(quán)基金的細(xì)分依據(jù)私募股權(quán)投資的業(yè)務(wù)模式不同，一般可以將私募股權(quán)基金分為三大類風(fēng)險(xiǎn)投資基金、增長(zhǎng)型投資基金、并購(gòu)/轉(zhuǎn)型投資基金私募股權(quán)基金的細(xì)分依據(jù)私募股權(quán)投資的業(yè)務(wù)模式不同，一般可以將私募股權(quán)基金的需求定位個(gè)人資產(chǎn)配置和投資需求，因財(cái)富水平的高低而不同私募股權(quán)投資，屬于高級(jí)投資需求類別，需要較高的財(cái)富水平相匹配私募股權(quán)基金的需求定位個(gè)人資產(chǎn)配置和投資需求，因財(cái)富水平的高私募股權(quán)基金回報(bào)比較(IRR%)3年5年10年15年20年納斯達(dá)克12.4-1.17.39.39.3標(biāo)準(zhǔn)普爾5008.7-0.17.79.810.2道瓊斯指數(shù)18.2-2.27.712.610.0Russell3000指數(shù)13.9-0.17.59.79.2全美并購(gòu)基金16.14.89.811.412.9全美風(fēng)投基金5.5-8.327.523.216.7全美前25％并購(gòu)基金27.018.928.727.135.0全美前25％風(fēng)投基金18.80.789.549.532.5來(lái)源：凱雷中長(zhǎng)期投資回報(bào)分析結(jié)論私募股權(quán)基金在10年和20年間的回報(bào)大大優(yōu)于股票市場(chǎng)優(yōu)秀的私募股權(quán)基金的回報(bào)大大優(yōu)于私募股權(quán)基金的平均回報(bào)私募股權(quán)基金回報(bào)比較(IRR%)3年5年10年15年20近期私募股權(quán)投資成功案例回報(bào)率資料來(lái)源：ChinaVentureCVSource排名被投資企業(yè)行業(yè)持有期限上市地點(diǎn)退出回報(bào)率1

金風(fēng)科技能源3年SZSE（深）5300%2

中國(guó)高傳制造業(yè)

2年HKMB5191%3

完美時(shí)空互聯(lián)網(wǎng)

2年NASDAQ3115%4

阿里巴巴互聯(lián)網(wǎng)

8年HKMB

3025%5

泛華保險(xiǎn)金融7年NASDAQ2944%6

西部礦業(yè)能源4年SSE（上）2597%7

中國(guó)數(shù)字電視IT4年NYSE1899%8

航美傳媒傳媒娛樂(lè)3年NASDAQ1493%9

百麗國(guó)際連鎖經(jīng)營(yíng)3年HKMB1406%10

易居中國(guó)房地產(chǎn)2年NYSE1100%近期私募股權(quán)投資成功案例回報(bào)率資料來(lái)源：ChinaVentu目錄私募股權(quán)1私募股權(quán)市場(chǎng)2鐘山九鼎私募股權(quán)基金介紹3投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)及項(xiàng)目?jī)?chǔ)備狀況介紹45目錄私募股權(quán)1私募股權(quán)市場(chǎng)2鐘山九鼎私募股權(quán)基金私募股權(quán)基金在全球范圍的增長(zhǎng)數(shù)據(jù):AlpInvest公司內(nèi)部數(shù)據(jù)，到2015年的預(yù)期，歷史數(shù)據(jù)來(lái)自LGT過(guò)去幾十年間，私募股權(quán)基金規(guī)模在全球范圍內(nèi)迅速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2015年將有近3000億美元的資金投入到私募股權(quán)基金領(lǐng)域私募股權(quán)基金在全球范圍的增長(zhǎng)數(shù)據(jù):AlpInvest公司內(nèi)私募股權(quán)基金在中國(guó)地區(qū)的發(fā)展近幾年，中國(guó)是亞洲最為活躍的私募股權(quán)投資市場(chǎng)之一，私募股權(quán)基金的募集資金規(guī)模呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)2008年，共有51支可投資亞洲市場(chǎng)（包括中國(guó)大陸地區(qū)）的私募股權(quán)基金成功募集資金611.54億美元，比2007年全年募資額高出71.9%數(shù)據(jù)來(lái)源：清科集團(tuán)2006－2008年私募股權(quán)基金募集資金規(guī)?；鹨?guī)模（億元）私募股權(quán)基金在中國(guó)地區(qū)的發(fā)展近幾年，中國(guó)是亞洲最為活躍的私募長(zhǎng)期看好中國(guó)私募股權(quán)投資的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)宏觀經(jīng)濟(jì)行業(yè)政策微觀行業(yè)未來(lái)5到10年保持在8%左右的水平，市場(chǎng)利率維持在相對(duì)較低水平政府宏觀調(diào)控能力和經(jīng)驗(yàn)提升，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)性降低，全要素生產(chǎn)率提高、寬松的勞動(dòng)力市場(chǎng)條件、出口升級(jí)帶來(lái)投資效率提高和企業(yè)盈利增長(zhǎng)

鼓勵(lì)金融創(chuàng)新帶來(lái)綜合化經(jīng)營(yíng)的突破和業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大政策鼓勵(lì)，法律完善融資來(lái)源充裕融資渠道規(guī)范、多元化

退出渠道多樣化

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷改善，企業(yè)公司治理改善，市場(chǎng)化的激勵(lì)機(jī)制開始形成城市化拉動(dòng)需求長(zhǎng)期擴(kuò)張和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變老齡化和消費(fèi)升級(jí)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型人口紅利和高校擴(kuò)張以及鼓勵(lì)創(chuàng)新帶來(lái)的技術(shù)持續(xù)進(jìn)步PE投資長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)向好長(zhǎng)期看好中國(guó)私募股權(quán)投資的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)宏觀經(jīng)濟(jì)行業(yè)政策微觀行業(yè)未中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)進(jìn)入快速發(fā)展期基于對(duì)有關(guān)私募股權(quán)投資的政策法律、資金來(lái)源、退出渠道及投資團(tuán)隊(duì)等多方面的判斷，中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)的進(jìn)入快速發(fā)展期《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》進(jìn)一步拓寬企業(yè)投資項(xiàng)目的融資渠道，規(guī)范發(fā)展各類投資基金；2006年3月1日實(shí)施《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資；2007年6月1日實(shí)施《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》，有限合伙制等法律障礙正在消除；《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》，明確了國(guó)家鼓勵(lì)投資的產(chǎn)業(yè)方向。政策鼓勵(lì)、法律完善全國(guó)社保養(yǎng)老基金近3000億元，將一定比例資金用于股權(quán)投資；2008年11月，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獲得國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)投資未上市企業(yè)股權(quán)，將穩(wěn)妥開展保險(xiǎn)資金投資金融企業(yè)和其他優(yōu)質(zhì)企業(yè)股權(quán)試點(diǎn)；2008年12月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，允許符合條件的商業(yè)銀行開辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，使商業(yè)銀行資金進(jìn)入股權(quán)投資領(lǐng)域成為可能各省市科技投資公司（創(chuàng)業(yè)投資公司）管理資金數(shù)百億。資金來(lái)源豐富退出渠道逐步完善2005年啟動(dòng)股權(quán)分制改革，2006年年底股權(quán)分制改革基本完成，全流通時(shí)代到來(lái)，掃清了私募股權(quán)投資通過(guò)資本市場(chǎng)退出的根本性障礙；多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)日趨完善，預(yù)計(jì)2009年內(nèi)推出創(chuàng)業(yè)板市，通過(guò)資本市場(chǎng)退出的渠道多元化；資本市場(chǎng)正處于擴(kuò)容期，公司上市制度正在從核準(zhǔn)制向注冊(cè)制變化，企業(yè)上市門檻在降低，上市周期在縮短；并購(gòu)市場(chǎng)日趨發(fā)達(dá)，近幾年國(guó)內(nèi)外企業(yè)之間收購(gòu)等股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的比例明顯上升。中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)進(jìn)入快速發(fā)展期基于對(duì)有關(guān)私募股權(quán)投資的政創(chuàng)業(yè)板起航為私募股權(quán)投資拓寬退出渠道創(chuàng)業(yè)板設(shè)立目的為高成長(zhǎng)、擁有自主技術(shù)和持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新能力的企業(yè)提供融資渠道通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制，有效評(píng)價(jià)創(chuàng)業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，促進(jìn)技術(shù)與資本的結(jié)合創(chuàng)業(yè)板設(shè)立意義建立并完善我國(guó)多層次的資產(chǎn)市場(chǎng)體系為私募股權(quán)投資提供“出口”，縮減PE投資退出周期，分散PE投資風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率，提升投資回報(bào)率2009年5月1日，《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（簡(jiǎn)稱《創(chuàng)業(yè)板管理辦法》）正式生效近期，創(chuàng)業(yè)板的相關(guān)配套細(xì)則也將陸續(xù)出臺(tái)，預(yù)計(jì)10月份創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)將正式掛牌創(chuàng)業(yè)板起航為私募股權(quán)投資拓寬退出渠道創(chuàng)業(yè)板設(shè)立目的2009年富有人群介入私募股權(quán)投資適逢其時(shí)金融風(fēng)暴時(shí)期，VC/PE投資進(jìn)入企業(yè)成本降低，可獲得更多較高“性價(jià)比”的投資機(jī)會(huì)全球股市下挫，退出環(huán)境惡化，導(dǎo)致投資者更加謹(jǐn)慎，此時(shí)所選擇的投資項(xiàng)目平均質(zhì)量更高利好政策陸續(xù)出爐，逐步刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，市場(chǎng)盈利預(yù)期回到更理性水平投資機(jī)會(huì)歷史經(jīng)驗(yàn)全球金融危機(jī)發(fā)生后，許多行業(yè)都出現(xiàn)調(diào)整，從過(guò)去的歷史來(lái)看，這樣的時(shí)候其實(shí)反而是一個(gè)比較好的投資時(shí)機(jī)或者是可以培育新技術(shù)的階段上世紀(jì)70年代美國(guó)經(jīng)濟(jì)大蕭條，當(dāng)時(shí)通過(guò)計(jì)算機(jī)工業(yè)的幫助，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)重新復(fù)蘇，并帶動(dòng)了一大批VC/PE的出現(xiàn)2006－2007年國(guó)內(nèi)股市牛市時(shí)期，大量上市退出并獲取高額回報(bào)的VC/PE項(xiàng)目，都是在2002－2003年股市低谷時(shí)期完成股權(quán)投資的富有人群介入私募股權(quán)投資適逢其時(shí)金融風(fēng)暴時(shí)期，VC/PE投資目錄私募股權(quán)1私募股權(quán)市場(chǎng)

2鐘山九鼎私募股權(quán)基金介紹

3投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)及項(xiàng)目?jī)?chǔ)備狀況介紹45目錄私募股權(quán)1私募股權(quán)市場(chǎng)2鐘山九鼎私募股權(quán)基金基金概要基金名稱：蘇州鐘山九鼎投資中心（有限合伙）基金管理人：昆吾九鼎投資管理有限公司認(rèn)購(gòu)額度：投資對(duì)象：預(yù)期回報(bào)：托管銀行：認(rèn)購(gòu)時(shí)間：人民幣800萬(wàn)起（中國(guó)銀行私人銀行客戶300萬(wàn)起）1－2年內(nèi)可上市的優(yōu)質(zhì)成熟企業(yè)2-4年內(nèi)基金的投資回報(bào)4－11倍中國(guó)銀行股份有限公司江蘇省分行2011年1月基金概要基金名稱：蘇州鐘山九鼎投資中心（有限合伙）基投資策略投資風(fēng)格：穩(wěn)健追求低風(fēng)險(xiǎn)前提下的較高收益

不追求高風(fēng)險(xiǎn)前提下的極高收益在收益與風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生沖突時(shí)，首先確保投資安全投資模式：擬上市成熟優(yōu)質(zhì)企業(yè)的參股投資上市：企業(yè)有明確上市意愿，且沒有重大上市障礙成熟：企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理相當(dāng)成熟，且在未來(lái)保持穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)：企業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)空間較大、資產(chǎn)較輕、收益率較高參股：不控股不干預(yù)被投資企業(yè)，為企業(yè)提供增值服務(wù)投資策略投資風(fēng)格：穩(wěn)健追求低風(fēng)險(xiǎn)前提下的較高收益在收

項(xiàng)目來(lái)源“3+30+300”

項(xiàng)目開發(fā)體系

盡職調(diào)查專業(yè)分工、自主調(diào)研外部驗(yàn)證、高管面談獨(dú)立評(píng)審、強(qiáng)制跟投

增值服務(wù)價(jià)值創(chuàng)造、組織體系密切跟蹤、務(wù)實(shí)服務(wù)

競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)貫穿始終的風(fēng)險(xiǎn)控制體系 項(xiàng)目來(lái)源盡職調(diào)查增值服務(wù) 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)認(rèn)購(gòu)基金份額，成為基金（合伙企業(yè)）的有限合伙人（LP）投資人（LP）北京昆吾九鼎（GP）（投資管理人）以投資管理人身份，出資成為基金（合伙企業(yè)）普通合伙人（GP），行使投資權(quán)力項(xiàng)目企業(yè)

鐘山九鼎私募股權(quán)基金（有限合伙企業(yè)）直接投資投資人與北京昆吾九鼎（投資團(tuán)隊(duì)跟投平臺(tái)）出資認(rèn)購(gòu)基金份額，作為鐘山九鼎私募股權(quán)基金（有限合伙企業(yè)）的有限合伙人（LP），獲取投資收益北京昆吾九鼎作為鐘山九鼎私募股權(quán)基金（有限合伙企業(yè)）的普通合伙人（GP），負(fù)責(zé)管理資金進(jìn)行股權(quán)投資并退出獲利，提取管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬中國(guó)銀行江蘇省分行作為鐘山九鼎私募股權(quán)基金的托管人，負(fù)責(zé)托管基金財(cái)產(chǎn)，提取托管費(fèi)年度分紅退出收益中國(guó)銀行（托管人）托管費(fèi)托管資金投資收益管理費(fèi)業(yè)績(jī)報(bào)酬貨幣市場(chǎng)投資其他業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)認(rèn)購(gòu)基金份額，成為基金（合伙企業(yè)）的有限合伙人（LP治理結(jié)構(gòu)合伙人大會(huì)托管人由全體合伙人組成，根據(jù)持有基金份額的比例享有表決權(quán)；合伙人大會(huì)負(fù)責(zé)審議和批準(zhǔn)管理人/托管人的重要決定，包括管理人/托管人的變更、基金的提前終止或延長(zhǎng)等中國(guó)銀行對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行第三方托管，并監(jiān)督基金財(cái)產(chǎn)管理人合法合規(guī)性投資管理人北京昆吾九鼎投資管理有限公司具體負(fù)責(zé)基金資金的投資管理，并接受投資人、托管人的監(jiān)督投資決策委員會(huì)投資管理人成立投資決策委員會(huì)，對(duì)基金資金運(yùn)用進(jìn)行最終決策，基金對(duì)所有投委會(huì)會(huì)議進(jìn)行監(jiān)督治理結(jié)構(gòu)合伙人大會(huì)托管人由全體合伙人組成，根據(jù)持有基金份額的風(fēng)險(xiǎn)控制基金公司對(duì)投資管理人的投資決策進(jìn)行監(jiān)督普通合伙人有專業(yè)的投資決策委員會(huì)，對(duì)項(xiàng)目投資進(jìn)行決策嚴(yán)控投資流程，靠制度和專業(yè)回避風(fēng)險(xiǎn)跟投制度，投資團(tuán)隊(duì)會(huì)在法律法規(guī)允許的條件下跟進(jìn)對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的股權(quán)投資，跟投比例為10％風(fēng)險(xiǎn)控制基金公司對(duì)投資管理人的投資決策進(jìn)行監(jiān)督目錄私募股權(quán)1私募股權(quán)市場(chǎng)

2鐘山九鼎私募股權(quán)基金介紹3投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)及項(xiàng)目?jī)?chǔ)備狀況介紹

45目錄私募股權(quán)1私募股權(quán)市場(chǎng)2鐘山九鼎私募股權(quán)基金昆吾九鼎投資管理有限公司總部位于北京的專業(yè)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)遍及全國(guó)民營(yíng)第一；本土PE機(jī)構(gòu)第二；全球在華PE機(jī)構(gòu)第四（清科2010年排名）2010年中國(guó)投資最活躍PE機(jī)構(gòu)（清科2010年評(píng)選）累計(jì)投資60余家優(yōu)秀本土企業(yè)擁有260余人的國(guó)內(nèi)最大規(guī)模的專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)兩名合伙人入選“中國(guó)私募股權(quán)投資家10強(qiáng)”（清科排名）基金管理規(guī)模超過(guò)60億元人民幣，出資人遍及全球境外出資人包括新加坡淡馬錫公司、寶馬家族等國(guó)際著名投資機(jī)構(gòu)境內(nèi)出資人包括上海中建房產(chǎn)集團(tuán)、國(guó)聯(lián)集團(tuán)、恒安集團(tuán)創(chuàng)始人等九鼎概況昆吾九鼎投資管理有限公司總部位于北京的專業(yè)股權(quán)投資機(jī)中國(guó)投資協(xié)會(huì)創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會(huì)副會(huì)長(zhǎng)單位清科2010年排名：全球在華PE機(jī)構(gòu)第四；本土PE機(jī)構(gòu)第二；，2010年中國(guó)最活躍PE機(jī)構(gòu)；民營(yíng)第一清科2009年排名：PE機(jī)構(gòu)十強(qiáng)投中2009年排名：創(chuàng)投機(jī)構(gòu)四強(qiáng)，年度最佳成長(zhǎng)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)私募排排網(wǎng)：2009中國(guó)最佳本土PE管理機(jī)構(gòu)亞太投資峰會(huì)：2010年年度最佳本土創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)《上海證券報(bào)》：金融資·卓越投資機(jī)構(gòu)行業(yè)榮譽(yù)2010年度最具成長(zhǎng)性PE機(jī)構(gòu)蟬聯(lián)最具LP投資價(jià)值GP50強(qiáng)中國(guó)投資協(xié)會(huì)創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會(huì)副會(huì)長(zhǎng)單位清科2010年排名：已投企業(yè)部分已投企業(yè)：消費(fèi)類企業(yè)已投企業(yè)部分已投企業(yè)：消費(fèi)類企業(yè)已投企業(yè)部分已投企業(yè)：醫(yī)藥類企業(yè)已投企業(yè)部分已投企業(yè)：醫(yī)藥類企業(yè)已投企業(yè)部分已投企業(yè)：農(nóng)業(yè)類企業(yè)已投企業(yè)部分已投企業(yè)：農(nóng)業(yè)類企業(yè)已投企業(yè)部分已投企業(yè)：先進(jìn)制造類企業(yè)已投企業(yè)部分已投企業(yè)：先進(jìn)制造類企業(yè)已投企業(yè)部分已投企業(yè)：新興產(chǎn)業(yè)類企業(yè)已投企業(yè)部分已投企業(yè)：新興產(chǎn)業(yè)類企業(yè)吳剛合伙人金融學(xué)博士，畢業(yè)于北京大學(xué)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師、資產(chǎn)評(píng)估師。曾任閩發(fā)證券投資銀行部項(xiàng)目經(jīng)理、中國(guó)證監(jiān)會(huì)副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)、廣西北部灣國(guó)際港務(wù)集團(tuán)總裁助理。黃曉捷合伙人金融學(xué)博士，畢業(yè)于中國(guó)人民銀行研究生部。曾仸中國(guó)人民銀行副處長(zhǎng)，中國(guó)人民銀行研究生部校長(zhǎng)助理，中國(guó)證券從業(yè)人員資格考試命題委員會(huì)委員，中國(guó)金融理財(cái)規(guī)劃師教材組委員。蔡蕾合伙人工商管理碩士，畢業(yè)于四川大學(xué)，2009年度中國(guó)十大私募股權(quán)投資家之一。曾仸迪康集團(tuán)戰(zhàn)略投資部總經(jīng)理，中鐵信托研究部總經(jīng)理、投資部總經(jīng)理、董事會(huì)秘書。覃正宇合伙人管理學(xué)碩士，畢業(yè)于西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，中國(guó)首批保薦代表人，注冊(cè)會(huì)計(jì)師。曾任華西證券投資銀行總部副總經(jīng)理。管理團(tuán)隊(duì)吳剛合伙人金融學(xué)博士，畢業(yè)于北京大學(xué)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師、吳強(qiáng)合伙人管理學(xué)博士，畢業(yè)于財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所，保薦代表人，注冊(cè)會(huì)計(jì)師。曾任宏源證券資本市場(chǎng)部副總經(jīng)理，安信證券投資銀行部業(yè)務(wù)副總裁。趙忠義合伙人金融學(xué)博士，畢業(yè)于中國(guó)人民銀行研究生部。曾任明天控股戰(zhàn)略投資部經(jīng)理，遠(yuǎn)東證券人力資源部副總經(jīng)理、投資銀行總部總經(jīng)理。高磊合伙人工商管理碩士，畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)。曾任建設(shè)銀行高級(jí)經(jīng)理、招商銀行部門總經(jīng)理，國(guó)際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)中國(guó)專家委員會(huì)副秘書長(zhǎng)，兼任中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)從業(yè)人員資格認(rèn)證辦公室高級(jí)顧問(wèn)。禹勃合伙人英語(yǔ)藥學(xué)碩士，畢業(yè)于沈陽(yáng)藥科大學(xué)。曾任國(guó)家藥監(jiān)局處長(zhǎng)，海虹醫(yī)藥電子交易總經(jīng)理，全國(guó)醫(yī)藥精英俱樂(lè)部秘書長(zhǎng)。管理團(tuán)隊(duì)吳強(qiáng)合伙人管理學(xué)博士，畢業(yè)于財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所，保薦代馬賢明合伙人經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，畢業(yè)于財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所。曾任上海凌云B股（900957）總裁、上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院教授、證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)顧問(wèn)、海南椰島（600238）總裁。符麟軍合伙人理學(xué)碩士，EMBA，畢業(yè)于南京中國(guó)藥科大學(xué)、清華大學(xué)EMBA，曾任廣州科技創(chuàng)業(yè)投資公司、深圳清華力合創(chuàng)業(yè)投資有限公司、深圳市同創(chuàng)偉業(yè)創(chuàng)業(yè)投資有限公司投資總監(jiān)、執(zhí)行董事。張磊合伙人工商管理碩士，畢業(yè)于清華大學(xué)，曾任清華興業(yè)投資管理有限公司證券分析師，嘉實(shí)基金管理有限公司理財(cái)顧問(wèn)，泰信基金管理有限公司理財(cái)顧問(wèn)部副總經(jīng)理，華夏基金管理有限公司機(jī)構(gòu)理財(cái)部總經(jīng)理，十年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。李安新首席風(fēng)險(xiǎn)官管理學(xué)碩士，畢業(yè)于財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所。曾任深圳關(guān)瀾高爾夫球會(huì)CFO、深圳高威會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人、上海凌云CFO、江西瀾田常務(wù)副總裁、深圳創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)首席風(fēng)險(xiǎn)官。管理團(tuán)隊(duì)馬賢明合伙人經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，畢業(yè)于財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所。曾任上序號(hào)企業(yè)簡(jiǎn)介2009年凈利潤(rùn) （萬(wàn)元）計(jì)劃申報(bào)上市 材料時(shí)間1某中國(guó)農(nóng)藥十強(qiáng)企業(yè)7511萬(wàn)元2011年2某國(guó)內(nèi)大型機(jī)械制造企業(yè)6534萬(wàn)元2011年3某亞洲規(guī)模最大、世界第二的消毒劑生產(chǎn)企業(yè)1.87億元2011年4某區(qū)域性汽車銷售連鎖龍頭企業(yè)6477萬(wàn)元2011年5某醫(yī)藥、生物技術(shù)工程領(lǐng)域大型中外合資企業(yè)2162萬(wàn)元2011年6某區(qū)域性民爆行業(yè)龍頭企業(yè)

8154萬(wàn)元（1-11月）2011年7某汽車零配件國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)4160萬(wàn)元2011年8某全國(guó)性休閑食品連鎖企業(yè)3705萬(wàn)元2012年擬投項(xiàng)目序號(hào)企業(yè)簡(jiǎn)介2009年凈利潤(rùn)計(jì)劃申報(bào)上市1某中國(guó)農(nóng)藥十強(qiáng)企業(yè)序號(hào)企業(yè)簡(jiǎn)介2009年凈利潤(rùn) （萬(wàn)元）計(jì)劃申報(bào)上市 材料時(shí)間9某區(qū)域性商業(yè)連鎖龍頭企業(yè)4218萬(wàn)元2012年10某門窗五金生產(chǎn)龍頭企業(yè)2571萬(wàn)元2012年11某中國(guó)最大中醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)4313萬(wàn)元2012年12某化工產(chǎn)品物流龍頭企業(yè)5107萬(wàn)元2012年13某區(qū)域性醫(yī)藥工業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)1860萬(wàn)元2012年14某衛(wèi)生部批準(zhǔn)生物制品定點(diǎn)企業(yè)和國(guó)家重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)7649萬(wàn)元2013年15某家具制造龍頭企業(yè)2873萬(wàn)元2013年16某畜牧業(yè)國(guó)家重點(diǎn)龍頭企業(yè)3253萬(wàn)元2013年擬投項(xiàng)目序號(hào)企業(yè)簡(jiǎn)介2009年凈利潤(rùn)計(jì)劃申報(bào)上市9某區(qū)域性商業(yè)連鎖龍ThankYou!ThankYou!鐘山九鼎私募股權(quán)投資

基金簡(jiǎn)介

2010年2月鐘山九鼎私募股權(quán)投資

基金簡(jiǎn)介2010年2月目錄私募股權(quán)

1私募股權(quán)市場(chǎng)

2鐘山九鼎私募股權(quán)基金介紹3投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)及項(xiàng)目?jī)?chǔ)備狀況介紹45目錄私募股權(quán)1私募股權(quán)市場(chǎng)2鐘山九鼎私募股權(quán)基金什么是私募股權(quán)投資私募股權(quán)投資（PrivateEquity）選擇具有優(yōu)秀管理團(tuán)隊(duì)、具備成長(zhǎng)潛力的非上市企業(yè)，投資其股權(quán)投資后，投入財(cái)務(wù)、管理、法務(wù)、投行等資源，提升管理水平、擴(kuò)大收入規(guī)模、增強(qiáng)盈利水平，推動(dòng)被投資企業(yè)穩(wěn)健快速健康發(fā)展，并提升被投資企業(yè)的市場(chǎng)知名度和品牌競(jìng)爭(zhēng)力經(jīng)歷一段快速成長(zhǎng)期后，將所持股權(quán)通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓或公開上市后出售股票等方式實(shí)現(xiàn)投資退出，獲得高額的資本利得收益什么是私募股權(quán)投資私募股權(quán)投資（PrivateEquity私募股權(quán)基金的細(xì)分依據(jù)私募股權(quán)投資的業(yè)務(wù)模式不同，一般可以將私募股權(quán)基金分為三大類風(fēng)險(xiǎn)投資基金、增長(zhǎng)型投資基金、并購(gòu)/轉(zhuǎn)型投資基金私募股權(quán)基金的細(xì)分依據(jù)私募股權(quán)投資的業(yè)務(wù)模式不同，一般可以將私募股權(quán)基金的需求定位個(gè)人資產(chǎn)配置和投資需求，因財(cái)富水平的高低而不同私募股權(quán)投資，屬于高級(jí)投資需求類別，需要較高的財(cái)富水平相匹配私募股權(quán)基金的需求定位個(gè)人資產(chǎn)配置和投資需求，因財(cái)富水平的高私募股權(quán)基金回報(bào)比較(IRR%)3年5年10年15年20年納斯達(dá)克12.4-1.17.39.39.3標(biāo)準(zhǔn)普爾5008.7-0.17.79.810.2道瓊斯指數(shù)18.2-2.27.712.610.0Russell3000指數(shù)13.9-0.17.59.79.2全美并購(gòu)基金16.14.89.811.412.9全美風(fēng)投基金5.5-8.327.523.216.7全美前25％并購(gòu)基金27.018.928.727.135.0全美前25％風(fēng)投基金18.80.789.549.532.5來(lái)源：凱雷中長(zhǎng)期投資回報(bào)分析結(jié)論私募股權(quán)基金在10年和20年間的回報(bào)大大優(yōu)于股票市場(chǎng)優(yōu)秀的私募股權(quán)基金的回報(bào)大大優(yōu)于私募股權(quán)基金的平均回報(bào)私募股權(quán)基金回報(bào)比較(IRR%)3年5年10年15年20近期私募股權(quán)投資成功案例回報(bào)率資料來(lái)源：ChinaVentureCVSource排名被投資企業(yè)行業(yè)持有期限上市地點(diǎn)退出回報(bào)率1

金風(fēng)科技能源3年SZSE（深）5300%2

中國(guó)高傳制造業(yè)

2年HKMB5191%3

完美時(shí)空互聯(lián)網(wǎng)

2年NASDAQ3115%4

阿里巴巴互聯(lián)網(wǎng)

8年HKMB

3025%5

泛華保險(xiǎn)金融7年NASDAQ2944%6

西部礦業(yè)能源4年SSE（上）2597%7

中國(guó)數(shù)字電視IT4年NYSE1899%8

航美傳媒傳媒娛樂(lè)3年NASDAQ1493%9

百麗國(guó)際連鎖經(jīng)營(yíng)3年HKMB1406%10

易居中國(guó)房地產(chǎn)2年NYSE1100%近期私募股權(quán)投資成功案例回報(bào)率資料來(lái)源：ChinaVentu目錄私募股權(quán)1私募股權(quán)市場(chǎng)2鐘山九鼎私募股權(quán)基金介紹3投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)及項(xiàng)目?jī)?chǔ)備狀況介紹45目錄私募股權(quán)1私募股權(quán)市場(chǎng)2鐘山九鼎私募股權(quán)基金私募股權(quán)基金在全球范圍的增長(zhǎng)數(shù)據(jù):AlpInvest公司內(nèi)部數(shù)據(jù)，到2015年的預(yù)期，歷史數(shù)據(jù)來(lái)自LGT過(guò)去幾十年間，私募股權(quán)基金規(guī)模在全球范圍內(nèi)迅速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2015年將有近3000億美元的資金投入到私募股權(quán)基金領(lǐng)域私募股權(quán)基金在全球范圍的增長(zhǎng)數(shù)據(jù):AlpInvest公司內(nèi)私募股權(quán)基金在中國(guó)地區(qū)的發(fā)展近幾年，中國(guó)是亞洲最為活躍的私募股權(quán)投資市場(chǎng)之一，私募股權(quán)基金的募集資金規(guī)模呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)2008年，共有51支可投資亞洲市場(chǎng)（包括中國(guó)大陸地區(qū)）的私募股權(quán)基金成功募集資金611.54億美元，比2007年全年募資額高出71.9%數(shù)據(jù)來(lái)源：清科集團(tuán)2006－2008年私募股權(quán)基金募集資金規(guī)?；鹨?guī)模（億元）私募股權(quán)基金在中國(guó)地區(qū)的發(fā)展近幾年，中國(guó)是亞洲最為活躍的私募長(zhǎng)期看好中國(guó)私募股權(quán)投資的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)宏觀經(jīng)濟(jì)行業(yè)政策微觀行業(yè)未來(lái)5到10年保持在8%左右的水平，市場(chǎng)利率維持在相對(duì)較低水平政府宏觀調(diào)控能力和經(jīng)驗(yàn)提升，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)性降低，全要素生產(chǎn)率提高、寬松的勞動(dòng)力市場(chǎng)條件、出口升級(jí)帶來(lái)投資效率提高和企業(yè)盈利增長(zhǎng)

鼓勵(lì)金融創(chuàng)新帶來(lái)綜合化經(jīng)營(yíng)的突破和業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大政策鼓勵(lì)，法律完善融資來(lái)源充裕融資渠道規(guī)范、多元化

退出渠道多樣化

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷改善，企業(yè)公司治理改善，市場(chǎng)化的激勵(lì)機(jī)制開始形成城市化拉動(dòng)需求長(zhǎng)期擴(kuò)張和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變老齡化和消費(fèi)升級(jí)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型人口紅利和高校擴(kuò)張以及鼓勵(lì)創(chuàng)新帶來(lái)的技術(shù)持續(xù)進(jìn)步PE投資長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)向好長(zhǎng)期看好中國(guó)私募股權(quán)投資的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)宏觀經(jīng)濟(jì)行業(yè)政策微觀行業(yè)未中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)進(jìn)入快速發(fā)展期基于對(duì)有關(guān)私募股權(quán)投資的政策法律、資金來(lái)源、退出渠道及投資團(tuán)隊(duì)等多方面的判斷，中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)的進(jìn)入快速發(fā)展期《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》進(jìn)一步拓寬企業(yè)投資項(xiàng)目的融資渠道，規(guī)范發(fā)展各類投資基金；2006年3月1日實(shí)施《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資；2007年6月1日實(shí)施《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》，有限合伙制等法律障礙正在消除；《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》，明確了國(guó)家鼓勵(lì)投資的產(chǎn)業(yè)方向。政策鼓勵(lì)、法律完善全國(guó)社保養(yǎng)老基金近3000億元，將一定比例資金用于股權(quán)投資；2008年11月，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獲得國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)投資未上市企業(yè)股權(quán)，將穩(wěn)妥開展保險(xiǎn)資金投資金融企業(yè)和其他優(yōu)質(zhì)企業(yè)股權(quán)試點(diǎn)；2008年12月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，允許符合條件的商業(yè)銀行開辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，使商業(yè)銀行資金進(jìn)入股權(quán)投資領(lǐng)域成為可能各省市科技投資公司（創(chuàng)業(yè)投資公司）管理資金數(shù)百億。資金來(lái)源豐富退出渠道逐步完善2005年啟動(dòng)股權(quán)分制改革，2006年年底股權(quán)分制改革基本完成，全流通時(shí)代到來(lái)，掃清了私募股權(quán)投資通過(guò)資本市場(chǎng)退出的根本性障礙；多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)日趨完善，預(yù)計(jì)2009年內(nèi)推出創(chuàng)業(yè)板市，通過(guò)資本市場(chǎng)退出的渠道多元化；資本市場(chǎng)正處于擴(kuò)容期，公司上市制度正在從核準(zhǔn)制向注冊(cè)制變化，企業(yè)上市門檻在降低，上市周期在縮短；并購(gòu)市場(chǎng)日趨發(fā)達(dá)，近幾年國(guó)內(nèi)外企業(yè)之間收購(gòu)等股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的比例明顯上升。中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)進(jìn)入快速發(fā)展期基于對(duì)有關(guān)私募股權(quán)投資的政創(chuàng)業(yè)板起航為私募股權(quán)投資拓寬退出渠道創(chuàng)業(yè)板設(shè)立目的為高成長(zhǎng)、擁有自主技術(shù)和持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新能力的企業(yè)提供融資渠道通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制，有效評(píng)價(jià)創(chuàng)業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，促進(jìn)技術(shù)與資本的結(jié)合創(chuàng)業(yè)板設(shè)立意義建立并完善我國(guó)多層次的資產(chǎn)市場(chǎng)體系為私募股權(quán)投資提供“出口”，縮減PE投資退出周期，分散PE投資風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率，提升投資回報(bào)率2009年5月1日，《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（簡(jiǎn)稱《創(chuàng)業(yè)板管理辦法》）正式生效近期，創(chuàng)業(yè)板的相關(guān)配套細(xì)則也將陸續(xù)出臺(tái)，預(yù)計(jì)10月份創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)將正式掛牌創(chuàng)業(yè)板起航為私募股權(quán)投資拓寬退出渠道創(chuàng)業(yè)板設(shè)立目的2009年富有人群介入私募股權(quán)投資適逢其時(shí)金融風(fēng)暴時(shí)期，VC/PE投資進(jìn)入企業(yè)成本降低，可獲得更多較高“性價(jià)比”的投資機(jī)會(huì)全球股市下挫，退出環(huán)境惡化，導(dǎo)致投資者更加謹(jǐn)慎，此時(shí)所選擇的投資項(xiàng)目平均質(zhì)量更高利好政策陸續(xù)出爐，逐步刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，市場(chǎng)盈利預(yù)期回到更理性水平投資機(jī)會(huì)歷史經(jīng)驗(yàn)全球金融危機(jī)發(fā)生后，許多行業(yè)都出現(xiàn)調(diào)整，從過(guò)去的歷史來(lái)看，這樣的時(shí)候其實(shí)反而是一個(gè)比較好的投資時(shí)機(jī)或者是可以培育新技術(shù)的階段上世紀(jì)70年代美國(guó)經(jīng)濟(jì)大蕭條，當(dāng)時(shí)通過(guò)計(jì)算機(jī)工業(yè)的幫助，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)重新復(fù)蘇，并帶動(dòng)了一大批VC/PE的出現(xiàn)2006－2007年國(guó)內(nèi)股市牛市時(shí)期，大量上市退出并獲取高額回報(bào)的VC/PE項(xiàng)目，都是在2002－2003年股市低谷時(shí)期完成股權(quán)投資的富有人群介入私募股權(quán)投資適逢其時(shí)金融風(fēng)暴時(shí)期，VC/PE投資目錄私募股權(quán)1私募股權(quán)市場(chǎng)

2鐘山九鼎私募股權(quán)基金介紹

3投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)及項(xiàng)目?jī)?chǔ)備狀況介紹45目錄私募股權(quán)1私募股權(quán)市場(chǎng)2鐘山九鼎私募股權(quán)基金基金概要基金名稱：蘇州鐘山九鼎投資中心（有限合伙）基金管理人：昆吾九鼎投資管理有限公司認(rèn)購(gòu)額度：投資對(duì)象：預(yù)期回報(bào)：托管銀行：認(rèn)購(gòu)時(shí)間：人民幣800萬(wàn)起（中國(guó)銀行私人銀行客戶300萬(wàn)起）1－2年內(nèi)可上市的優(yōu)質(zhì)成熟企業(yè)2-4年內(nèi)基金的投資回報(bào)4－11倍中國(guó)銀行股份有限公司江蘇省分行2011年1月基金概要基金名稱：蘇州鐘山九鼎投資中心（有限合伙）基投資策略投資風(fēng)格：穩(wěn)健追求低風(fēng)險(xiǎn)前提下的較高收益

不追求高風(fēng)險(xiǎn)前提下的極高收益在收益與風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生沖突時(shí)，首先確保投資安全投資模式：擬上市成熟優(yōu)質(zhì)企業(yè)的參股投資上市：企業(yè)有明確上市意愿，且沒有重大上市障礙成熟：企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理相當(dāng)成熟，且在未來(lái)保持穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)：企業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)空間較大、資產(chǎn)較輕、收益率較高參股：不控股不干預(yù)被投資企業(yè)，為企業(yè)提供增值服務(wù)投資策略投資風(fēng)格：穩(wěn)健追求低風(fēng)險(xiǎn)前提下的較高收益在收

項(xiàng)目來(lái)源“3+30+300”

項(xiàng)目開發(fā)體系

盡職調(diào)查專業(yè)分工、自主調(diào)研外部驗(yàn)證、高管面談獨(dú)立評(píng)審、強(qiáng)制跟投

增值服務(wù)價(jià)值創(chuàng)造、組織體系密切跟蹤、務(wù)實(shí)服務(wù)

競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)貫穿始終的風(fēng)險(xiǎn)控制體系 項(xiàng)目來(lái)源盡職調(diào)查增值服務(wù) 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)認(rèn)購(gòu)基金份額，成為基金（合伙企業(yè)）的有限合伙人（LP）投資人（LP）北京昆吾九鼎（GP）（投資管理人）以投資管理人身份，出資成為基金（合伙企業(yè)）普通合伙人（GP），行使投資權(quán)力項(xiàng)目企業(yè)

鐘山九鼎私募股權(quán)基金（有限合伙企業(yè)）直接投資投資人與北京昆吾九鼎（投資團(tuán)隊(duì)跟投平臺(tái)）出資認(rèn)購(gòu)基金份額，作為鐘山九鼎私募股權(quán)基金（有限合伙企業(yè)）的有限合伙人（LP），獲取投資收益北京昆吾九鼎作為鐘山九鼎私募股權(quán)基金（有限合伙企業(yè)）的普通合伙人（GP），負(fù)責(zé)管理資金進(jìn)行股權(quán)投資并退出獲利，提取管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬中國(guó)銀行江蘇省分行作為鐘山九鼎私募股權(quán)基金的托管人，負(fù)責(zé)托管基金財(cái)產(chǎn)，提取托管費(fèi)年度分紅退出收益中國(guó)銀行（托管人）托管費(fèi)托管資金投資收益管理費(fèi)業(yè)績(jī)報(bào)酬貨幣市場(chǎng)投資其他業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)認(rèn)購(gòu)基金份額，成為基金（合伙企業(yè)）的有限合伙人（LP治理結(jié)構(gòu)合伙人大會(huì)托管人由全體合伙人組成，根據(jù)持有基金份額的比例享有表決權(quán)；合伙人大會(huì)負(fù)責(zé)審議和批準(zhǔn)管理人/托管人的重要決定，包括管理人/托管人的變更、基金的提前終止或延長(zhǎng)等中國(guó)銀行對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行第三方托管，并監(jiān)督基金財(cái)產(chǎn)管理人合法合規(guī)性投資管理人北京昆吾九鼎投資管理有限公司具體負(fù)責(zé)基金資金的投資管理，并接受投資人、托管人的監(jiān)督投資決策委員會(huì)投資管理人成立投資決策委員會(huì)，對(duì)基金資金運(yùn)用進(jìn)行最終決策，基金對(duì)所有投委會(huì)會(huì)議進(jìn)行監(jiān)督治理結(jié)構(gòu)合伙人大會(huì)托管人由全體合伙人組成，根據(jù)持有基金份額的風(fēng)險(xiǎn)控制基金公司對(duì)投資管理人的投資決策進(jìn)行監(jiān)督普通合伙人有專業(yè)的投資決策委員會(huì)，對(duì)項(xiàng)目投資進(jìn)行決策嚴(yán)控投資流程，靠制度和專業(yè)回避風(fēng)險(xiǎn)跟投制度，投資團(tuán)隊(duì)會(huì)在法律法規(guī)允許的條件下跟進(jìn)對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的股權(quán)投資，跟投比例為10％風(fēng)險(xiǎn)控制基金公司對(duì)投資管理人的投資決策進(jìn)行監(jiān)督目錄私募股權(quán)1私募股權(quán)市場(chǎng)

2鐘山九鼎私募股權(quán)基金介紹3投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)及項(xiàng)目?jī)?chǔ)備狀況介紹

45目錄私募股權(quán)1私募股權(quán)市場(chǎng)2鐘山九鼎私募股權(quán)基金昆吾九鼎投資管理有限公司總部位于北京的專業(yè)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)遍及全國(guó)民營(yíng)第一；本土PE機(jī)構(gòu)第二；全球在華PE機(jī)構(gòu)第四（清科2010年排名）2010年中國(guó)投資最活躍PE機(jī)構(gòu)（清科2010年評(píng)選）累計(jì)投資60余家優(yōu)秀本土企業(yè)擁有260余人的國(guó)內(nèi)最大規(guī)模的專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)兩名合伙人入選“中國(guó)私募股權(quán)投資家10強(qiáng)”（清科排名）基金管理規(guī)模超過(guò)60億元人民幣，出資人遍及全球境外出資人包括新加坡淡馬錫公司、寶馬家族等國(guó)際著名投資機(jī)構(gòu)境內(nèi)出資人包括上海中建房產(chǎn)集團(tuán)、國(guó)聯(lián)集團(tuán)、恒安集團(tuán)創(chuàng)始人等九鼎概況昆吾九鼎投資管理有限公司總部位于北京的專業(yè)股權(quán)投資機(jī)中國(guó)投資協(xié)會(huì)創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會(huì)副會(huì)長(zhǎng)單位清科2010年排名：全球在華PE機(jī)構(gòu)第四；本土PE機(jī)構(gòu)第二；，2010年中國(guó)最活躍PE機(jī)構(gòu)；民營(yíng)第一清科2009年排名：PE機(jī)構(gòu)十強(qiáng)投中2009年排名：創(chuàng)投機(jī)構(gòu)四強(qiáng)，年度最佳成長(zhǎng)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)私募排排網(wǎng)：2009中國(guó)最佳本土PE管理機(jī)構(gòu)亞太投資峰會(huì)：2010年年度最佳本土創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)《上海證券報(bào)》：金融資·卓越投資機(jī)構(gòu)行業(yè)榮譽(yù)2010年度最具成長(zhǎng)性PE機(jī)構(gòu)蟬聯(lián)最具LP投資價(jià)值GP50強(qiáng)中國(guó)投資協(xié)會(huì)創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會(huì)副會(huì)長(zhǎng)單位清科2010年排名：已投企業(yè)部分已投企業(yè)：消費(fèi)類企業(yè)已投企業(yè)部分已投企業(yè)：消費(fèi)類企業(yè)已投企業(yè)部分已投企業(yè)：醫(yī)藥類企業(yè)已投企業(yè)部分已投企業(yè)：醫(yī)藥類企業(yè)已投企業(yè)部分已投企業(yè)：農(nóng)業(yè)類企業(yè)已投企業(yè)部分已投企業(yè)：農(nóng)業(yè)類企業(yè)已投企業(yè)部分已投企業(yè)：先進(jìn)制造類企業(yè)已投企業(yè)部分已投企業(yè)：先進(jìn)制造類企業(yè)已投企業(yè)部分已投企業(yè)：新興產(chǎn)業(yè)類企業(yè)已投企業(yè)部分已投企業(yè)：新興產(chǎn)業(yè)類企業(yè)吳剛合伙人金融學(xué)博士，畢業(yè)于北京大學(xué)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師、資產(chǎn)評(píng)估師。曾任閩發(fā)證券投資銀行部項(xiàng)目經(jīng)理、中國(guó)證監(jiān)會(huì)副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)、廣西北部灣國(guó)際港務(wù)集團(tuán)總裁助理。黃曉捷合伙人金融學(xué)博士，畢業(yè)于中國(guó)人民銀行研究生部。曾仸中國(guó)人民銀行副處長(zhǎng)，中國(guó)人民銀行研究生部校長(zhǎng)助理，中國(guó)證券從業(yè)人員資格考試命題委員會(huì)委員，中國(guó)金融理財(cái)規(guī)劃師教材組委員。蔡蕾合伙人工商管理碩士，畢業(yè)于四川大學(xué)，2009年度中國(guó)十大私募股權(quán)投資家之一。曾仸迪康集團(tuán)戰(zhàn)略投資部總經(jīng)理，中鐵信托研究部總經(jīng)理、投資部總經(jīng)理、董事會(huì)秘書。