2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識(shí))考試題庫(kù)自測(cè)300題(答案精準(zhǔn))(山西省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫(kù)

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、1882年交易所允許以（）方式免除履約責(zé)任，而不必交割實(shí)物。

A.交割實(shí)物

B.對(duì)沖

C.現(xiàn)金交割

D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)【答案】BCH10S1S6Q1P6W3O1HK6N2H9V6H10J6O6ZH1N7C1S3B3Q8U32、某組股票現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)隔2個(gè)月可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為12％，如買賣雙方就該組股票3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為（）。

A.19900元和1019900元

B.20000元和1020000元

C.25000元和1025000元

D.30000元和1030000元【答案】ACG10U10Q5A2X7P3W4HX7D7F5A1K5G3B5ZB5F3G4E2B1T1L73、假設(shè)英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠(yuǎn)期匯率為1英鎊兌1．4783美元。這表明30天遠(yuǎn)期英鎊（）。

A.貼水4.53%

B.貼水0.34%

C.升水4.53%

D.升水0.34%【答案】ACF2L7T7A7T10K4I7HS9J7G8R2T10Y4Z7ZP7H5I9O2X10U10K14、某投資者以200點(diǎn)的價(jià)格買入一張2個(gè)月后到期的恒指看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為22000點(diǎn)，期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的指數(shù)價(jià)格為21700，則該交易者的行權(quán)收益為（）。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）

A.100點(diǎn)

B.300點(diǎn)

C.500點(diǎn)

D.-100點(diǎn)【答案】ACB3C3C4P10J6V2W3HN5X2H3E6G1J10W8ZW7Y4A1F1S5W2I85、一般說(shuō)來(lái)，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)()。

A.低

B.高

C.費(fèi)用相等

D.不確定【答案】BCP6I10D9U8P10C7P7HL6O3U1J10Y1R7K8ZG2E7Y10W6Q9R10L46、國(guó)內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時(shí)，其收益率已達(dá)到26％，鑒于后市不太明朗，認(rèn)為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績(jī)到9月，決定利用滬深300股指期貨實(shí)行保值，滬深300股指期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。其股票組合的現(xiàn)值為2．25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．8。假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點(diǎn)，而9月到期的期貨合約為5700點(diǎn)。該基金為了使2．25億元的股票組合得到有效保護(hù)，需要（）。

A.賣出期貨合約131張

B.買入期貨合約131張

C.賣出期貨合約105張

D.買入期貨合約105張【答案】CCQ4W9V1B7P8A9N2HV2J10C2A6N4N1Y9ZV5A5L4C4D2A4D27、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當(dāng)日交易保證金為18390元，當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為8500元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為7500元，手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用為600元，當(dāng)日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485【答案】CCD3D5P4R10J10R9B3HD2J9K10T3M1M10Q5ZJ5W4W2M4P5K4V38、6月1日，美國(guó)某進(jìn)口商預(yù)期3個(gè)月后需支付進(jìn)口貨款5億日元，目前的即期市場(chǎng)匯率為USD／JPY=146．70，期貨市場(chǎng)匯率為JPY／USD=0．006835，該進(jìn)口商為避免3個(gè)月后因日元升值而需付出更多的美元來(lái)兌換成日元，就在CME外匯期貨市場(chǎng)買入40手9月到期的日元期貨合約，進(jìn)行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬(wàn)日元。9月1日，即期市

A.虧損6653美元

B.盈利6653美元

C.虧損3320美元

D.盈利3320美元【答案】ACU3S9S7D6P5U2J8HV10P10D3S7G1E9F4ZH8Z1Y3F5V6I7B89、在正常市場(chǎng)中，遠(yuǎn)期合約與近期合約之間的價(jià)差主要受到（）的影響。

A.持倉(cāng)費(fèi)

B.持有成本

C.交割成本

D.手續(xù)費(fèi)【答案】BCC10G10F8B6P10U10P7HM9Y8I7M10P9N1M5ZE9S5E1X10F4V9L710、基本面分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。

A.供求理論

B.江恩理論

C.道氏理論

D.艾略特波浪理論【答案】ACZ7Y2C9B6F3F10S2HX6W3J2Z1V3T4T3ZJ7I7K4G8K2C4W311、某投資者以4．5美分／蒲式耳權(quán)利金賣出敲定價(jià)格為750美分／蒲式耳的大豆看跌期權(quán)，則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美分／蒲式耳。

A.750

B.745.5

C.754.5

D.744.5【答案】BCH4A10Y7H1C9I8U10HP9N5K8X8P1V9I4ZE4D2A3E7P8I3F912、在正向市場(chǎng)上，套利交易者買入5月大豆期貨合約的同時(shí)賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。

A.未來(lái)價(jià)差不確定

B.未來(lái)價(jià)差不變

C.未來(lái)價(jià)差擴(kuò)大

D.未來(lái)價(jià)差縮小【答案】DCL3Y6X3B3U10V7N6HV5I9A4B1M4I1L2ZH9L3A7C2F6M10Y913、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）。

A.上一交易日收盤價(jià)的20％

B.上一交易日收盤價(jià)的10％

C.上一交易日結(jié)算價(jià)的10％

D.上一交易日結(jié)算價(jià)的20％【答案】DCO5C9P2X3T8Q4L8HF1G4I3C8W1O6G7ZX5X1F4F10R6C9C914、境內(nèi)單位或者個(gè)人從事境外期貨交易的辦法的制定需要報(bào)()批準(zhǔn)后實(shí)施。

A.國(guó)務(wù)院

B.全國(guó)人大常委會(huì)

C.全國(guó)人民代表大會(huì)

D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】ACX1T10X8K2A9I1Q4HO3U2D4U1I1E8K3ZV8K4Y7I9O8V5C515、交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式增倉(cāng)原則的是（）。

A.該合約價(jià)格跌到36720元/噸時(shí)，再賣出10手

B.該合約價(jià)格漲到36900元/噸時(shí)，再賣出6手

C.該合約價(jià)格漲到37000元/噸時(shí)，再賣出4手

D.該合約價(jià)格跌到36680元/噸時(shí)，再賣出4手【答案】DCO4Q4K8S2B10O7M6HC2P2V9E5V4A8T5ZX6V8X2F9C8L5A816、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為6.7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)（美式），權(quán)利金為0.0213元，對(duì)方行權(quán)時(shí)該交易者（）。

A.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7309元

B.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元

C.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7735元

D.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元【答案】DCG1W10M5L3O10Q6R1HF6A7N5D9C3J6U9ZZ3F7I3G9B5P9S817、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。

A.投機(jī)性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.現(xiàn)貨【答案】ACB6B6B9V9O8F10U3HX7O10I7Q5X5Y10Q6ZC3E5O9Z4A7Y2P618、在基差交易中，賣方叫價(jià)是指（）。

A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方

B.確定基差大小的權(quán)利歸屬賣方

C.確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬賣方

D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方【答案】CCO4W9N2A6S7M7W6HM1X10H8C4L6I3S10ZA1Q10U6A10P7B9Y719、上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的最后交易日為到期月份的第（）個(gè)星期三。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】DCY7T6N2U1T9U4B1HK4E6U4C10Y10F7O9ZS4W1Z2S6H4U6F720、TF1509合約價(jià)格為97.525，若其可交割券2013年記賬式附息(三期)國(guó)債價(jià)格為99.640，轉(zhuǎn)換因子為1.0167，則該國(guó)債的基差為（??）。

A.99.640-97.5251.0167

B.99.640-97.5251.0167

C.97.5251.0167-99.640

D.97.525-1.016799.640【答案】ACO9S9T8L2C9H5A3HN2V7G8P7H8T6A5ZF8A6C8T9O1R6Z221、點(diǎn)價(jià)交易是以（）加上或減去雙方協(xié)商的升貼水來(lái)確定買賣現(xiàn)貨商品的價(jià)格的定價(jià)方式。

A.現(xiàn)貨價(jià)格

B.期貨價(jià)格

C.期權(quán)價(jià)格

D.遠(yuǎn)期價(jià)格【答案】BCS2N3F1W6V7R7J5HH5N9D9H7M3I10Y10ZB3O7B1C1C7F4M122、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅（陰極銅）10手（每手5噸），成交價(jià)為37500元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為37400元/噸，則該投資者的當(dāng)日盈虧為()。

A.5000元

B.10000元

C.1000元

D.2000元【答案】ACM1L2B8U7I8G3P6HP9Q3Z1U8J8E4T4ZK3A3O1O2N1O4S823、相同條件下，下列期權(quán)時(shí)間價(jià)值最大的是（）。

A.平值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.實(shí)值期權(quán)

D.看漲期權(quán)【答案】ACA7A7F10U4S3G4Y8HZ1K9I6G5Q8J6W2ZJ3Q1W4U5S4T8V324、現(xiàn)貨交易者采取“期貨價(jià)格+升貼水”方式確定交易價(jià)格時(shí)，主要原因?yàn)槠谪泝r(jià)格具有（）。

A.公開性

B.連續(xù)性

C.權(quán)威性

D.預(yù)測(cè)性【答案】CCB2D4W3S3I6X9M7HE9L6U7Q9N2R7V8ZZ2H8U8F8Q5H7T825、中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約的最后交割日為（）。

A.最后交易日后第一個(gè)交易日

B.最后交易日后第三個(gè)交易日

C.最后交易日后第五個(gè)交易日

D.最后交易日后第七個(gè)交易日【答案】BCB9Q7F1W9L6Q10F9HI5I4A5Q10G5P4W2ZK1R8X4Z10P6J10N326、1月1日，某人以420美元的價(jià)格賣出一份4月份的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價(jià)格升至430美元，則2月1日平倉(cāng)時(shí)將（）。（一份標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨是250美元，不考慮交易費(fèi)用）

A.損失2500美元

B.損失10美元

C.盈利2500美元

D.盈利10美元【答案】ACV3H2Q5A3N8S3N5HD4M5Y1S4J8F5T5ZW9T10W2N8Z7X9V427、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。

A.交割日期

B.貨物質(zhì)量

C.交易單位

D.交易價(jià)格【答案】DCD5Z4H2U3Y9K2G6HE2Y9Q2V4S4B3V4ZI10W1N9E8M2K9R928、3月10日，某交易者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開倉(cāng)賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價(jià)格為4800元／噸。之后以4752元／噸的價(jià)格將上述頭寸全部平倉(cāng)，若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。螺紋鋼期貨合約1手=10噸

A.虧損4800元

B.盈利4800元

C.虧損2400元

D.盈利2400元【答案】BCU4U2F6K1W1D10P8HJ3B3G3E2L2L6G1ZB1V7F5R8S4D9G229、下列不屬于利率期貨合約標(biāo)的的是()。

A.貨幣資金的借貸

B.股票

C.短期存單

D.債券【答案】BCN5T1C8N7Y7A8E7HN9I8W1F10N9N3V8ZY6V1M3V7J7N8C1030、某投資者開倉(cāng)買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.-90000

B.30000

C.90000

D.10000【答案】BCK7C8T4W4M4S3I7HE6H1H1J9D8L4H10ZY9R2S7T4C4R1G631、（）不屬于期貨交易所的特性。

A.高度集中化

B.高度嚴(yán)密性

C.高度組織化

D.高度規(guī)范化【答案】ACX1O1V4W2L7V9K1HY7T3O1K3Q3B6R2ZY5G1R5A2K6D10O232、未來(lái)將購(gòu)入固定收益?zhèn)耐顿Y者，如果擔(dān)心未來(lái)市場(chǎng)利率下降，通常會(huì)利用利率期貨的（）來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

A.買進(jìn)套利

B.買入套期保值

C.賣出套利

D.賣出套期保值【答案】BCC7N8Y8O7O1V6S5HS1I7W4Y10K5M8A6ZI9Z8T5Q6H3Y3C1033、在直接標(biāo)價(jià)法下，外國(guó)貨幣的數(shù)額()，本國(guó)貨幣的數(shù)額隨著外國(guó)貨幣或本國(guó)貨幣幣值的變化而改變。

A.固定不變

B.隨機(jī)變動(dòng)

C.有條件地浮動(dòng)

D.按某種規(guī)律變化【答案】ACH4C8Z3E5H5L6L3HN8J5J1K7R4T10J1ZL7K8V9G7H10B10F534、某投資者在2015年3月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9600點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)以240點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9300點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為9280點(diǎn)，則該投資者的收益情況為（）點(diǎn)。

A.凈獲利80

B.凈虧損80

C.凈獲利60

D.凈虧損60【答案】CCH1T2D9V10X6S6T7HU7O9P7G2R2M5G8ZQ1H4I1J5Y8K9W335、我國(guó)第一個(gè)股指期貨是（）。

A.滬深300

B.滬深50

C.上證50

D.中證500【答案】ACX8H1Q7R10M2T2Z7HC10M9J10Y7Q7Q2S5ZP4K10Q5C2V9O6X736、某投資者以55美分/蒲式耳的價(jià)格賣出執(zhí)行價(jià)格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.1075

B.1080

C.970

D.1025【答案】BCW3L1V6T6A10Z2G3HO2H4K9M8N8C4B5ZB10A8G9M8X2M10G937、歐洲美元期貨屬于（）品種。

A.短期利率期貨

B.中長(zhǎng)期國(guó)債期貨

C.外匯期貨

D.股指期貨【答案】ACQ2J9E1Q9Q4P7E5HX3D5X4T2X4A10S10ZF6G10B9A6U10L6J838、中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約票面利率為（）。

A.2.5%

B.3%

C.3.5%

D.4%【答案】BCB7V1A1W3H6M2V2HD3V9U10V9Y8Y9N2ZR9K6O5X7O3H9J239、5月20日，某交易者買入兩手1O月份銅期貨合約，價(jià)格為16950元／噸，同時(shí)賣出兩手12月份銅期貨合約，價(jià)格為17020元／噸，兩個(gè)月后的7月20日，10月份銅合約價(jià)格變?yōu)?7010元／噸，而12月份銅合約價(jià)格變?yōu)?7030元／噸，則5月20日和7月20日相比，兩合約價(jià)差()元／噸。

A.擴(kuò)大了30

B.縮小了30

C.擴(kuò)大了50

D.縮小了50【答案】DCH7R8E6L9H7M5R8HX4X7Y5H8U5F10J6ZR10N6T1B5T7L6I440、某投資者在我國(guó)期貨市場(chǎng)開倉(cāng)賣出10手銅期貨合約，成交價(jià)格為67000元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為66950元／噸。期貨公司要求的交易保證金比例為6％。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。（合約規(guī)模5噸／手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.250

B.2500

C.-250

D.-2500【答案】BCS6H5Y5V2V2C9G6HT3U4X6L8M1O6A9ZI4H4T5K4C9Z1S841、上海期貨交易所大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金和頭寸情況。

A.50％

B.80％

C.70％

D.60％【答案】BCR7Y5Q7T10Z5A3L2HY6Z7X6Z6J4E7A6ZJ1T1S10B3P7O6A142、下列（）正確描述了內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值。

A.時(shí)間價(jià)值一定大于內(nèi)在價(jià)值

B.內(nèi)在價(jià)值不可能為負(fù)

C.時(shí)間價(jià)值可以為負(fù)

D.內(nèi)在價(jià)值一定大于時(shí)間價(jià)值【答案】BCT7T7D2R7O7Y9U10HW7U3X10T3C6D10C4ZZ7R3D10G10S5B7N943、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時(shí)，根據(jù)（）計(jì)算雙方的盈虧金額。

A.當(dāng)日成交價(jià)

B.當(dāng)日結(jié)算價(jià)

C.交割結(jié)算價(jià)

D.當(dāng)日收量?jī)r(jià)【答案】CCE7Z5K8Z1S2R9D10HH1M3E3Z4F1B1E5ZN7X7T1K10V1P9Q244、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí),相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物,其他費(fèi)用不計(jì)）

A.-30美元/噸

B.-20美元/噸

C.10美元/噸

D.-40美元/噸【答案】BCU4K6N2G10R3Q1H1HW10R9P8B5W8E7X4ZD5D1Q10W8W7I7M845、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買100萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買100萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101買入對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者（）。

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元【答案】CCE5D2W9A10R2C5L3HQ7Y9D2P7D8I8J7ZT2C9I6B5Q5P6Q646、下列有關(guān)期貨公司的定義，正確的是（）。

A.期貨公司是指利用客戶賬戶進(jìn)行期貨交易并收取提成的中介組織

B.期貨公司是指代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織

C.期貨公司是指代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取提成的政府組織

D.期貨公司是可以利用內(nèi)幕消息，代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金【答案】BCU4X1U3D6R5U8B5HT9M9T1N1N7H1O8ZA1J7A1B9W9H9D1047、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2290點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價(jià)格為2310點(diǎn)，投資者損益為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）?

A.5點(diǎn)

B.-15點(diǎn)

C.-5點(diǎn)

D.10點(diǎn)【答案】CCL1I6G3I9V9G1L8HU5P8R1B7E3W1B6ZJ10I2X1M7G6W2C748、（）是期權(quán)買方行使權(quán)利時(shí)，買賣雙方交割標(biāo)的物所依據(jù)的價(jià)格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】BCW4R6S3C1N6K7X10HD4I3N9Y3R5Z1H9ZN8T3U7E6D3T9E449、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。

A.菜籽油期貨

B.豆油期貨

C.燃料油期貨

D.棕桐油期貨【答案】ACC7J8G1C10E3E8U8HW9G2I2Q8Z4E4Z6ZE9J5O10R6O8A2P950、下列關(guān)于資產(chǎn)管理說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資收益由客戶享有，損失由客戶承擔(dān)

B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過(guò)專門賬戶提供服務(wù)

C.期貨公司只可以依法為單一客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指期貨公司可以接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資，并按照合同約定收取費(fèi)用或者報(bào)酬的業(yè)務(wù)活動(dòng)【答案】CCV10I6V3F4S10B7R4HZ5F6Q5R2N3D10T3ZO2A3B5F8C10F8Z551、在外匯期貨期權(quán)交易中，外匯期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是（）。

A.外匯現(xiàn)貨本身

B.外匯期貨合約

C.外匯掉期合約

D.貨幣互換組合【答案】BCK5Q9Y7J3H4E3B4HB2W9E3X5Q7M5E7ZT3A7F3L3L6E1N452、7月10日，美國(guó)芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨合約價(jià)格為750美分/蒲式耳，而11月玉米期貨合約價(jià)格為635美分/蒲式耳，交易者認(rèn)為兩種商品合約間的價(jià)差小于正常年份，預(yù)期價(jià)差會(huì)變大，于是，套利者以上述價(jià)格買入10手11月份小麥合約，同時(shí)賣出10手11月份玉米合約，9月20日，該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約平倉(cāng)，價(jià)格分別為735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。該套利交易的盈虧狀況為（）。

A.盈利500000美元

B.盈利5000美元

C.虧損5000美元

D.虧損500000美元【答案】BCB2Y3D3K1M8P9Y7HN2T10W9K6D10J8R1ZQ5M2W2V6O9P7D353、現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格或者近期期貨合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格時(shí)，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為（）。

A.正向市場(chǎng)

B.反向市場(chǎng)

C.前向市場(chǎng)

D.后向市場(chǎng)【答案】BCJ1P8V10Z3L1T1Z10HQ2H8S2H6A5P1O9ZH10A9L10N4J1M5N554、下列時(shí)間價(jià)值最大的是（）。

A.行權(quán)價(jià)格為15的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格14

B.行權(quán)價(jià)格為7的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格8

C.行權(quán)價(jià)格為23的看漲期權(quán)價(jià)格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格23

D.行權(quán)價(jià)格為12的看漲期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格13.5【答案】CCA8M8Z5D1Q1D7B1HG2N2B10Z9F5Z1M9ZI6Y9A4A10Q9V3K355、假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.8775元人民幣，人民幣1個(gè)月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5.066%，美元1個(gè)月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0.1727%，則1個(gè)月遠(yuǎn)期美元兌人民幣匯率應(yīng)為（）。（設(shè)實(shí)際天數(shù)設(shè)為31天）

A.4.9445

B.5.9445

C.6.9445

D.7.9445【答案】CCS3Q7C7H6D1M7P8HF1Y7Q4B10L5G8P10ZP3K6K7K7E3X8X356、X公司希望以固定利率借人人民幣，而Y公司希望以固定利率借入美元，而且兩公司借入的名義本金用即期匯率折算都為1000萬(wàn)人民幣，即期匯率USD／CNY為6.1235。市場(chǎng)上對(duì)兩公司的報(bào)價(jià)如下：

A.5.0％

B.9.6％

C.8.5％

D.5.4％【答案】CCK7H7Q9Q9Z6R9K8HO6D3A5I9T5X10O10ZR1N5R5R8R2L9C357、在正向市場(chǎng)上，某投機(jī)者采用牛市套利策略，則他希望將來(lái)兩份合約的價(jià)差（）。

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.不變

D.無(wú)規(guī)律【答案】BCK10L6F4Q8U6T5V7HD2U10T7R9E10F1F5ZC4W10Q4N9V9A6B258、跨國(guó)公司可以運(yùn)用中國(guó)內(nèi)地質(zhì)押人民幣借入美元的同時(shí)，在香港做NDF進(jìn)行套利，總利潤(rùn)為（）。

A.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣貸款利息支出-付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

B.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣貸款利息支出+付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

C.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣貸款利息支出-付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

D.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣貸款利息支出+付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用【答案】ACZ4B7R4E10D8K5Z9HR5N2A3E3T5P5B8ZL6V4O6B2S10Z1A259、9月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對(duì)其生產(chǎn)的白糖進(jìn)行套期保值。當(dāng)天以6150元/噸的價(jià)格在11月份白糖期貨合約上建倉(cāng)。10月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格跌至5720元/噸，期貨價(jià)格跌至5700元/噸。該糖廠平倉(cāng)后，實(shí)際白糖的賣出價(jià)格為（）元/噸。

A.6100

B.6150

C.6170

D.6200【答案】CCQ2R8O2Z5Y8F9W7HP1X8U1I6A3R2L6ZA1C8G7V1B4W6Z560、3月初，某紡織廠計(jì)劃在3個(gè)月后購(gòu)進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日初，某紡織廠計(jì)劃在3個(gè)月后購(gòu)進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為21300元／噸，此時(shí)棉花的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元／噸。至6月5日，期貨價(jià)格為19700元／噸，現(xiàn)貨價(jià)格為19200元／噸，該廠按此價(jià)格購(gòu)進(jìn)棉花，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，該廠套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.有凈虧損400元／噸

B.基差走弱400元／噸

C.期貨市場(chǎng)虧損1700元／噸

D.通過(guò)套期保值操作，棉花的實(shí)際采購(gòu)成本為19100元／噸【答案】ACJ3K5S4R10Y10O1C4HP9W8K3A1K1Y4M9ZN5U4M4Y10Q2D4N561、一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對(duì)保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。

A.期貨交易所

B.期貨公司和客戶共同

C.客戶

D.期貨公司【答案】CCT4R8K6K1F6N5T9HL8B1W8Z1S5F10E5ZL6N10R6X4B10N7Y962、某投資者買入50萬(wàn)歐元，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬(wàn)歐元)。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR／USD=1．3432購(gòu)買50萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR／USD=1．3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR／USD=1．2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR／USD=1．2101買入對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者()。

A.盈利1850美元

B.虧損1850美元

C.盈利18500美元

D.虧損18500美元【答案】ACC10A6O1A6T10F6F2HU5C10A1M10M9B10W1ZT10T8B4U4G2W10E363、下列關(guān)于強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行過(guò)程的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A.交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求

B.開市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核

C.超過(guò)會(huì)員自行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)

D.強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔【答案】DCK5B10L10U9T2O9P4HU1Q9N9Z6L8A6C10ZE8E8G5Z9G4H2F364、當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。

A.賣出近月合約

B.賣出遠(yuǎn)月合約

C.買入近月合約

D.買入遠(yuǎn)月合約【答案】DCS3U5M2U10F5C9R2HZ10O5W5D2Q4F10J7ZW6T8T3Z9M9V8D1065、在某時(shí)點(diǎn)，某交易所7月份銅期貨合約的買入價(jià)是67550元／噸，前一成交價(jià)是67560元／噸，如果此時(shí)賣出申報(bào)價(jià)是67570元／噸，則此時(shí)點(diǎn)該交易以（）元／噸成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCI2W10M5I4G1D2H5HA7W5F8D4Y9H5V9ZQ4G7U3K4C3J1O266、美式期權(quán)的買方（）行權(quán)。

A.可以在到期日或之后的任何交易日

B.只能在到期日

C.可以在到期日或之前的任一交易日

D.只能在到期日之前【答案】CCE1X10K7Q2M8Q8G7HN9P4K9H10V3P5Z8ZH4L2H3N8D3Q3H167、關(guān)于β系數(shù)，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

B.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越小

C.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

D.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大【答案】CCG5H5Y4Q9N10N6K5HL2H8J1B9G3V2Y6ZV9T10E3A1S10G4Z1068、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期執(zhí)行價(jià)格為21000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月到期執(zhí)行價(jià)格為20000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。則該投資者的買入看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)分別為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)

B.21500點(diǎn)；19700點(diǎn)

C.21500點(diǎn)；20300點(diǎn)

D.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)【答案】BCN4H2F7N4C7U9X6HR9S7U7D7H7P5T1ZX3B6K9G9T2O2Y969、9月1日，套利者買入10手A期貨交易所12月份小麥合約的同時(shí)賣出10手B期貨交易所12月份的小麥合約，成交價(jià)格分別為540美分/蒲式耳和570美分/蒲式耳，10月8日，套利者將上述合約全部平倉(cāng)，成交價(jià)格分別為556美分/蒲式耳和572美分/蒲式耳，該套利交易（）美元。（A、B兩交易所小麥合約交易單位均為5000蒲式耳/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利7000

B.虧損7000

C.盈利700000

D.盈利14000【答案】ACI9E9I2M9G1A7J7HM8W2M4H10Y6F8U6ZP5W7E5S8G8A1D470、以不含利息的價(jià)格進(jìn)行交易的債券交易方式是()。

A.套利交易

B.全價(jià)交易

C.凈價(jià)交易

D.投機(jī)交易【答案】CCE4E1S4N5S1A1M1HM6P9H7L10Q4G7O2ZH1X4G8T1K1U3G971、當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。

A.賣出近月合約

B.賣出遠(yuǎn)月合約

C.買入近月合約

D.買入遠(yuǎn)月合約【答案】DCS4L3D2O1F3Z1Q1HP6V7H8J9A2S10D5ZM5P10A10Q9Z7N9P972、針對(duì)同一外匯期貨品種，在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。

A.跨市場(chǎng)套利

B.跨期套利

C.跨幣種套利

D.期現(xiàn)套利【答案】ACX6H3O10S2A4F1L10HO3C3G6O5J6S3T10ZE10N4X10L5Z6V2R773、期貨市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是（）。

A.價(jià)格波動(dòng)

B.非理性投機(jī)

C.杠桿效應(yīng)

D.對(duì)沖機(jī)制【答案】CCK9Y6I3R1E1Y9C4HX8T4E7U4S8X3R4ZP4Z8F2E6F5D6V174、短期國(guó)債通常采用（）方式發(fā)行，到期按照面值進(jìn)行兌付。

A.貼現(xiàn)

B.升水

C.貼水

D.貶值【答案】ACO9X9V5V6U3Y6L1HL3M5J4X5G2D1V2ZI7C2H9O3R2X8D975、下列關(guān)于缺口的說(shuō)法中，不正確的是()。

A.普通缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)

B.逃避缺口通常在價(jià)格暴漲或暴跌時(shí)出現(xiàn)

C.疲竭缺口屬于一種價(jià)格反轉(zhuǎn)信號(hào)

D.突破缺口常在成交量驟減、價(jià)格大幅變動(dòng)時(shí)出現(xiàn)【答案】DCS5P1L8H8T8C3O10HE8B3A3C2D4I1A4ZO3D6V6S7K7E10C1076、理論上，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，將導(dǎo)致（）。

A.國(guó)債和國(guó)債期貨價(jià)格均下跌

B.國(guó)債和國(guó)債期貨價(jià)格均上漲

C.國(guó)債價(jià)格下跌，國(guó)債期貨價(jià)格上漲

D.國(guó)債價(jià)格上漲，國(guó)債期貨價(jià)格下跌【答案】ACC4S7J6P10B6U9C3HA6M7M1M9F3S1W9ZV2T7Q5I4P4J6Z877、如果基差為正且數(shù)值越來(lái)越小，或者基差從正值變?yōu)樨?fù)值，或者基差為負(fù)值且絕對(duì)數(shù)值越來(lái)越大，則稱這種基差的變化為（）。

A.走強(qiáng)

B.走弱

C.不變

D.趨近【答案】BCR7O8H8E9U9Y5V1HM1W10D10Q9E2Z3V9ZL3U9W2M3E4O3B278、9月1日，套利者買入10手A期貨交易所12月份小麥合約的同時(shí)賣出10手B期貨交易所12月份的小麥合約，成交價(jià)格分別為540美分/蒲式耳和570美分/蒲式耳，10月8日，套利者將上述合約全部平倉(cāng)，成交價(jià)格分別為556美分/蒲式耳和572美分/蒲式耳，該套利交易（）美元。（A、B兩交易所小麥合約交易單位均為5000蒲式耳/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利7000

B.虧損7000

C.盈利700000

D.盈利14000【答案】ACZ5Z6Z10F5T2B5L2HN1Y10B8H1X5K8T1ZV6J8L1I9C3T3E1079、建倉(cāng)時(shí)，投機(jī)者應(yīng)在（）。

A.市場(chǎng)一出現(xiàn)上漲時(shí)，就賣出期貨合約

B.市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才適宜買入期貨合約

C.市場(chǎng)下跌時(shí)，就買入期貨合約

D.市場(chǎng)反彈時(shí)，就買入期貨合約【答案】BCB9R1D7V7L2R7L4HM2F2D2I8X10E2R6ZS9V6C9Y8R6A6B1080、市場(chǎng)年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。

A.1100

B.1050

C.1015

D.1000【答案】CCU7Q8U7F10G2C4P2HT2N9Y7O4C8L5J2ZP1L10F2Z5A1D3K881、1973年芝加哥期權(quán)交易所出現(xiàn)之前，美國(guó)和歐洲所有的期權(quán)交易都為（）。

A.場(chǎng)內(nèi)交易

B.場(chǎng)外交易

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)【答案】BCA8Q10R2A9Q2P2Z5HU4W2G4M3F10F9R9ZX5F7S2U6X6C2K882、通過(guò)影響國(guó)內(nèi)物價(jià)水平、影響短期資本流動(dòng)而間接地對(duì)利率產(chǎn)生影響的是（）。

A.財(cái)政政策

B.貨幣政策

C.利率政策

D.匯率政策【答案】DCT3I7D1N4I3H5H2HH3I10G10D9E8P2Y10ZC2F7L7F6G8T10M283、我國(guó)期貨公司須建立以（）為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。

A.凈資本

B.負(fù)債率

C.凈資產(chǎn)

D.資產(chǎn)負(fù)債比【答案】ACF9K5T4S1L9W4O2HA1C1J9Y2E8U5W6ZB5C9R7N8T7Q3U784、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉(cāng)20手(每手20噸)，當(dāng)時(shí)的基差為-20元/噸，平倉(cāng)時(shí)基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.凈盈利6000

B.凈虧損6000

C.凈虧損12000

D.凈盈利12000【答案】CCE10V4M6Q7Q9C5B8HS10D7B2Z2R6K8I7ZA7R10K3D6Z9T7P885、在反向市場(chǎng)上，某交易者下達(dá)套利限價(jià)指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價(jià)價(jià)差為40元／噸。若該指令成交，則成交的價(jià)差應(yīng)（）元／噸。

A.小于或等于40

B.大于或等于40

C.等于40

D.大于40【答案】ACQ5N2T7U4B6U4A8HD6H1E2L1L7Y10D5ZN3G8Q1V3S1F6J186、由于技術(shù)革新，使得銅行業(yè)的冶煉成本下降，在其他條件不變的情況下，理論上銅的價(jià)格（）。

A.將下跌

B.將上漲

C.保持不變

D.不受影響【答案】ACB9C10S9K5G1M8U8HA9V1V3U8B8E7C8ZK6X2T3Z6V1G5N1087、下列關(guān)于跨品種套利的論述中，正確的是（）

A.跨品種套利只能進(jìn)行農(nóng)作物期貨交易

B.互補(bǔ)品之間可以進(jìn)行跨品種套利，但是互為替代品之間不可以

C.利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價(jià)格差異進(jìn)行套利

D.原材料和成品之間的套利在中國(guó)不可以進(jìn)行【答案】CCM5N7V6R3W5K7Z9HC7C9Q7B5W6U5J7ZK4S1K10M9X10K5K388、目前，我國(guó)設(shè)計(jì)的期權(quán)都是（）期權(quán)。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACY1K3W4O9B2Z4T9HU3C4I3Y9Y9J8P2ZB3M5W6H10K7U9N1089、（）的掉期形式是買進(jìn)下一交易日到期的外匯賣出第二個(gè)交易日到期的外匯，或賣出下一交易日到期的外匯買進(jìn)第二個(gè)交易日到期的外匯。

A.O/N

B.T/N

C.S/N

D.P/N【答案】BCU7G8U10J6Q7O6D7HH4X6V5M10I8A7P6ZI1M4P8N2Q6D9Q790、某投資者開倉(cāng)買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒(méi)有持倉(cāng)。如果該投資者當(dāng)日不平倉(cāng)，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價(jià)分別為2840點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉(cāng)盈虧為（）元。

A.-30000

B.30000

C.60000

D.20000【答案】CCG9Z10V7S5O1N10P8HS8I10M7H10J2U9N3ZB8Q1R8B8J7E4C191、股指期貨市場(chǎng)的投機(jī)交易的目的是（）。

A.套期保值

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.獲取價(jià)差收益

D.穩(wěn)定市場(chǎng)【答案】CCB8X9Q5G7U2L9Q4HZ6B8K8F9O6V3V5ZQ9C6U2G9D7O7A292、目前我國(guó)期貨交易所采用的交易形式是（）。

A.公開喊價(jià)交易

B.柜臺(tái)（OTC）交易

C.計(jì)算機(jī)撮合交易

D.做市商交易【答案】CCN1K6P9F1C2K10X5HL2Q8T2Q2B6X2Z10ZU3B8D9P4E9W1P1093、期貨投資者進(jìn)行開戶時(shí)，期貨公司申請(qǐng)的交易編碼經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)，分配后，期貨交易所應(yīng)當(dāng)于（）允許客戶使用。

A.分配當(dāng)天

B.下一個(gè)交易日

C.第三個(gè)交易日

D.第七個(gè)交易日【答案】BCS7T3B5Z4R6H10C7HQ6C4R2U7N9G3G4ZW10T9P2E9J8A6V1094、交易經(jīng)理受聘于（）。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM【答案】ACW5L4Q10B10Y5G4M4HN6O9J6I9Q7M8Z4ZL3S5A10W4E1T8Q295、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元/噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對(duì)其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。通過(guò)套期保值該廠菜籽油實(shí)際售價(jià)是8850元/噸，則該廠期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)價(jià)格是（）元/

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】ACB1V3I6V2W3Y1D7HL4Z8L9E1Q9N10R3ZI5Q2O8X4L8F3B596、我國(guó)期貨交易所實(shí)行的強(qiáng)制減倉(cāng)制度，根據(jù)的是（）。

A.結(jié)算價(jià)

B.漲跌停板價(jià)

C.平均價(jià)

D.開盤價(jià)【答案】BCR6U8P4I5B6A2N7HX5G10R8C1P5L8O7ZE1Q9Q4P6G2R9W1097、美國(guó)某出口企業(yè)將于3個(gè)月后收到貨款1千萬(wàn)日元。為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)可在CME市場(chǎng)上采?。ǎ┙灰撞呗浴?/p>

A.買入1千萬(wàn)日元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值

B.賣出1千萬(wàn)日元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值

C.買入1千萬(wàn)美元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值

D.賣出1千萬(wàn)美元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值【答案】ACL8N7X1E10G10A3Z6HK2B5O2V3W10L6V3ZM1N9Q5S8G3L7B1098、不管現(xiàn)貨市場(chǎng)上實(shí)際價(jià)格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的對(duì)方協(xié)商得到的基差正好等于開始做套期保值時(shí)的基差，就能實(shí)現(xiàn)()。

A.套利

B.完全套期保值

C.凈贏利

D.凈虧損【答案】BCV6K1P1H10D5U7D8HZ10U1A9Q9U10U3C5ZW7Y5B1F1Q2L7Z399、（）自創(chuàng)建以來(lái)，交易穩(wěn)定發(fā)展，在當(dāng)今其價(jià)格依然是國(guó)際有色金屬市場(chǎng)的“晴雨表”。

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.倫敦金屬交易所

C.美國(guó)堪薩斯交易所

D.芝加哥期貨交易【答案】BCJ8D1E6N3X9H10X4HR5W5U8L9B6F10C8ZH10R10R8Q5N4J1A7100、某短期存款憑證于2015年2月10日發(fā)出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2015年11月10日出價(jià)購(gòu)買，當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)年利率為8％。則該投資者的購(gòu)買價(jià)格為（）元。

A.9756

B.9804

C.10784

D.10732【答案】CCQ4G6G7X7J1Y4G8HK7M9S1G4Z8P10B6ZX9O2Q1X9X6R6R3101、某交易者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨價(jià)格將上升，故買入50手，成交價(jià)格為4000元/噸。當(dāng)價(jià)格升到4030元/噸時(shí)，買入30手；當(dāng)價(jià)格升到4040元/噸，買入20手；當(dāng)價(jià)格升到4050元/噸時(shí)，買入10手，該交易者建倉(cāng)的方法為（）。

A.平均買低法

B.倒金字塔式建倉(cāng)

C.平均買高法

D.金字塔式建倉(cāng)【答案】DCQ9R3Z8W1P6K7A10HO10G2D2S2U4H5B1ZN3X9I2U1D2V10F5102、假設(shè)滬深300股指期貨價(jià)格是2300點(diǎn)，其理論價(jià)格是2150點(diǎn)，年利率為5%。若三個(gè)月后期貨交割價(jià)為2500點(diǎn)，那么利用股指期貨套利的交易者從一份股指期貨的套利中獲得的凈利潤(rùn)是（）元。

A.45000

B.50000

C.82725

D.150000【答案】ACC6O4C7G4V5S1H4HR7K6T9K1L6L2F10ZV10C4S10O6L7R8L6103、4月18日，大連玉米現(xiàn)貨價(jià)格為1700元／噸，5月份玉米期貨價(jià)格為1640元／噸，該市場(chǎng)為（）。（假設(shè)不考慮品質(zhì)價(jià)差和地區(qū)價(jià)差）

A.反向市場(chǎng)

B.牛市

C.正向市場(chǎng)

D.熊市【答案】ACV4Q7W5G5Z9I8J9HO5V6V3O9X2X10M1ZS10L9N9G5P3M8D9104、1月1日，上海期貨交易所3月份銅合約的價(jià)格是63200元／噸，5月份銅合約的價(jià)格是63000元／噸。某投資者采用熊市套利，則下列選項(xiàng)中可使該投資者獲利最大的是（）。

A.3月份銅合約的價(jià)格保持不變，5月份銅合約的價(jià)格下跌了50元／噸

B.3月份銅合約的價(jià)格下跌了70元／噸，5月份銅合約的價(jià)格保持不變

C.3月份銅合約的價(jià)格下跌了250元／噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了170元／噸

D.3月份銅合約的價(jià)格下跌了170元／噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了250元／噸【答案】CCO7O8S9M4C1L6O5HH9G5S10I8M5D1L1ZN4G5B2Y6U6I6F10105、鄭州小麥期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為1120元／噸，買入價(jià)格為1121元／噸，前一成交價(jià)為1123元／噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（）元／噸。

A.1120

B.1121

C.1122

D.1123【答案】BCC5F1M8H2U2I5J4HM3S3P1L8M10X5I7ZX9L1L7L1S6N1X4106、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買入1手12月的黃金期貨，同時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后，該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣出平倉(cāng)，同時(shí)以446美元/盎司的價(jià)格將8月合約買入平倉(cāng)。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6

D.獲利6【答案】ACM4Y9J8D6F9J6D6HU4M4L1G10Q5Q2H5ZC3A3J6W7A5L6V1107、對(duì)賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。

A.基差從﹣10元/噸變?yōu)?0元/噸

B.基差從10元/噸變?yōu)椹?0元/噸

C.基差從﹣10元/噸變?yōu)椹?0元/噸

D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】ACP1X9Q6G7Y5Q6M7HD7V8M9J6G5N6E3ZO4S6Z2O5Z9I4R3108、交易者在1520點(diǎn)賣出4張S&P500指數(shù)期貨合約，之后在1490點(diǎn)全部平倉(cāng)，已知該合約乘數(shù)為250美元，在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該筆交易（）美元。

A.盈利7500

B.虧損7500

C.盈利30000

D.虧損30000【答案】CCD9P9X10Q1P8P5E8HY3Y8H4C8Y7C3L6ZP9X6Q3C9V9O5A3109、趨勢(shì)線可以衡量?jī)r(jià)格的（）。

A.持續(xù)震蕩區(qū)

B.反轉(zhuǎn)突破點(diǎn)

C.波動(dòng)方向

D.調(diào)整方向【答案】BCU10G6T9A1I9I7G3HH2B3B4D9U2D7Q9ZD1C1R6N5I10E6S6110、（）是會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。

A.結(jié)算準(zhǔn)備金

B.交易準(zhǔn)備金

C.結(jié)算保證金

D.交易保證金【答案】DCV1O5Z5J1R3B9H3HS6A6X8G10K7V10U4ZK6C9Z1B10E4U10V10111、在外匯期貨期權(quán)交易中，外匯期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是（）。

A.外匯現(xiàn)貨本身

B.外匯期貨合約

C.外匯掉期合約

D.貨幣互換組合【答案】BCC3U3L6T8U3Y4F10HN8G3F6Z1Q7Q4F5ZQ5B2N2R6T2A4G6112、在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸的交易方式是（）。

A.分期付款交易

B.即期交易

C.期貨交易

D.遠(yuǎn)期交易【答案】DCG4F3Z4C8L6N8F1HL2T1L9X5S1Y1S5ZV8H10R2F2S6Q8F5113、持倉(cāng)量增加，表明（）。

A.平倉(cāng)數(shù)量增加

B.新開倉(cāng)數(shù)量減少

C.交易量減少

D.新開倉(cāng)數(shù)量增加【答案】DCJ5R5U5R8I9E6O8HW5N4J5J3Z4S4K4ZG10F3R1K6R9Z2K8114、某機(jī)構(gòu)打算用3個(gè)月后到期的1000萬(wàn)資金購(gòu)買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價(jià)格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價(jià)上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的B系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買進(jìn)期指合約（）張。

A.44

B.36

C.40

D.52【答案】ACY6L7J7G6N4F10S5HQ4B8T2O3V5J6C7ZL5I4G7L2E8B6B10115、2015年3月20日，推出（）年期國(guó)債期貨交易。

A.1

B.3

C.5

D.10【答案】DCA2Y2N5S7M4G5P7HH5E3H4U9E2A2I8ZC6X9J1J7N1H3J5116、下列關(guān)于我國(guó)期貨市場(chǎng)法律法規(guī)和自律規(guī)則的說(shuō)法中，不正確的是()。

A.《期貨交易管理?xiàng)l例》是由國(guó)務(wù)院頒布的

B.《期貨公司管理辦法》是由中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的

C.《期貨交易所管理辦法》是由中國(guó)金融期貨交易所頒布的

D.《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》是由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)頒布的【答案】CCF3U3Z3B8C3R8X1HX10O9C8B9I7I6R5ZP1E7S2R6J9R2E5117、某歐洲美元期貨合約的年利率為2．5％，則美國(guó)短期利率期貨的報(bào)價(jià)正確的是（）。

A.97.5％

B.2.5

C.2.500

D.97.500【答案】DCD5R7B8M5B5H2A6HT3I9R3C4L2N1Q7ZA7C6R2F3M1L5G6118、在我國(guó)，1月8日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)賣出500手3月白糖期貨合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白糖期貨合約；成交價(jià)格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。1月13日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300元/噸。則該交易者（）。

A.盈利5萬(wàn)元

B.虧損5萬(wàn)元

C.盈利50萬(wàn)元

D.虧損50萬(wàn)元【答案】BCM7I5D5N5P2C3I4HP9Y9L1Z4P7T1B5ZC7A9C1X1J10W6V1119、滬深300股指期貨的投資者，在某一合約單邊持倉(cāng)限額不得超過(guò)（）手。

A.100

B.1200

C.10000

D.100000【答案】BCR3V7W7F7Y9Y9N8HL2L10E2U7V7Y9C5ZK8Y2I1L9I4C2Q8120、假設(shè)某投資者持有ABC三種股票，三種股票的β系數(shù)分別是0．9，1．2和1．5，其資金分配分別是100萬(wàn)元.200萬(wàn)元和300萬(wàn)元，則該股票組合的p系數(shù)為（）。

A.1.5

B.1.3

C.1.25

D.1.05【答案】BCO5O4T8D1M2Q3L2HG4I6F6P6M2C8T9ZB8T5M5V7P2P6S6121、推出第一張外匯期貨合約的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.紐約商業(yè)交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.東京金融交易所【答案】CCE1J1Y7B9J6E2D9HH2U4Y10T6S5J3D5ZH4K8N1F4Y1Z1C4122、某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為C，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為()，該投資者不賠不賺。

A.X+C

B.X—

C.C—X

D.C【答案】BCS8B2V5O7P7P10B9HP3X6C9J1U6W10N6ZR9G2A6A7S3Q3S1123、關(guān)于交叉套期保值，以下說(shuō)法正確的是（）。

A.交叉套期保值會(huì)大幅增加市場(chǎng)波動(dòng)

B.交叉套期保值一般難以實(shí)現(xiàn)完全規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的

C.交叉套期保值將會(huì)增加預(yù)期投資收益

D.只有股指期貨套期保值存在交叉套期保值【答案】BCN7B2X8Z10U9J9B4HX5G9V8T10M2U5Y9ZJ6X5T6I7N10B1M1124、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。

A.0

B.150

C.250

D.350【答案】BCJ5U1O3O8F2S1M4HM8H2S5Z8P10O3B1ZA6P7F3W5V7Z2U4125、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.賣出看跌期權(quán)的收益將高于買進(jìn)看跌期權(quán)標(biāo)的物的收益

B.擔(dān)心現(xiàn)貨價(jià)格下跌，可賣出看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.看跌期權(quán)的空頭可對(duì)沖持有的標(biāo)的物多頭

D.看跌期權(quán)空頭可對(duì)沖持有的標(biāo)的物空頭【答案】DCW3V6J7C4W2H3G5HB3H7O7X9T4U8S5ZP2J7Z3R3K10D3O8126、糧食貿(mào)易商可利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。

A.擔(dān)心大豆價(jià)格上漲

B.大豆現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格

C.已簽訂大豆購(gòu)貨合同，確定了交易價(jià)格，擔(dān)心大豆價(jià)格下跌

D.三個(gè)月后將購(gòu)置一批大豆，擔(dān)心大豆價(jià)格上漲【答案】CCR5V3B10P10G1X4J1HA1N4R7U5U7G4X7ZL7P5Z3X4L10K1L7127、某日，我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為士4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)為1元/噸，下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】DCI6F1O5N5B8E7U10HJ10U2T2U1L4M8B9ZR3M5W10Q6H7A8C4128、江恩通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時(shí)間法則

B.江恩價(jià)格法則

C.江恩趨勢(shì)法則

D.江恩線【答案】CCC1N8R6U4Q5C4I8HL10W7Z8L10G7C8Q2ZL7J1H7N7F5C2O8129、當(dāng)巴西災(zāi)害性天氣出現(xiàn)時(shí)，國(guó)際市場(chǎng)上可可的期貨價(jià)格會(huì)（）。

A.上漲

B.下跌

C.不變

D.不確定上漲或下跌【答案】ACH6G7H1E7N4M3S5HH3P3T10I1P6B7I4ZP6G7R4S1I2I5Y4130、上海期貨交易所大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金和頭寸情況。

A.50%

B.80%

C.70%

D.60%【答案】BCY10O10A2Y7V10D4N8HQ10C7B10F6P3K6T9ZH4B7D5I10I5V6X4131、若K線呈陽(yáng)線，說(shuō)明（）。

A.收盤價(jià)高于開盤價(jià)

B.開盤價(jià)高于收盤價(jià)

C.收盤價(jià)等于開盤價(jià)

D.最高價(jià)等于開盤價(jià)【答案】ACT10P3W7U5B7U6Y9HA7V2Q1I7I10C9F9ZF6S6O3K1A8R8H10132、對(duì)于浮動(dòng)利率債券的發(fā)行人來(lái)說(shuō)，如果利率的走勢(shì)上升，則發(fā)行成本會(huì)增大，這時(shí)他可以（）。

A.作為利率互換的買方

B.作為利率互換的賣方

C.作為貨幣互換的買方

D.作為貨幣互換的賣方【答案】ACT4P1A6L1O9V4Z2HL2D4J1L8L5O5K3ZA7D9P7H5C7K5X6133、若股指期貨的理論價(jià)格為2960點(diǎn)，無(wú)套利區(qū)間為40點(diǎn)，當(dāng)股指期貨的市場(chǎng)價(jià)格處于（）時(shí)，存在套利機(jī)會(huì)。

A.2940和2960點(diǎn)之間

B.2980和3000點(diǎn)之間

C.2950和2970點(diǎn)之間

D.2960和2980點(diǎn)之間【答案】BCP8S2S8O8A7V1B4HQ7V1X6A6F3A1N1ZH5T2V9P10L5G10H9134、6月5日，買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割的一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，此時(shí)的恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場(chǎng)利率為6%，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，則此遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格為（）點(diǎn)。

A.15000

B.15124

C.15224

D.15324【答案】BCB8B4D5Y7C9W6X6HK8J10Z3Y1W7G4B2ZV7G3T6B10J1C10A7135、利用()可以規(guī)避由匯率波動(dòng)所引起的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率期貨

B.外匯期貨

C.商品期貨

D.金屬期貨【答案】BCR1A4O9Q5O9H10R6HS6I10S6E4O2N9R5ZN2Z3Z1M9J3Y7R9136、下列關(guān)于跨期套利的說(shuō)法，不正確的是（）。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場(chǎng)上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價(jià)格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒(méi)有意義的【答案】CCH4D5A2Q7K6L1W9HL8C4K4T1K10X10T10ZZ7W5F4B10K10O3D10137、某組股票現(xiàn)值為100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)兩個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為12%，如買賣雙方就該組股票簽訂三個(gè)月后的轉(zhuǎn)讓合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為（）元和（）元。

A.199001019900

B.200001020000

C.250001025000

D.300001030000【答案】ACC6S4P4D5V7Q8O6HM6N4A8A4B7W1T9ZE10A1O5W1P10A2S3138、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。

A.投機(jī)性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.現(xiàn)貨【答案】ACQ5G1J1H7B8J2Z9HP3Q2X3Y4I2F5B1ZG2G9F1F1P10J3K7139、（）是期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的雙邊累計(jì)數(shù)量。

A.持倉(cāng)量

B.成交量

C.賣量

D.買量【答案】ACX3O9U2K8H3G1W4HL9X9K5F7N3E8H8ZY4J6M4D10M4Y2A4140、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價(jià)格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預(yù)期價(jià)差將擴(kuò)大，最有可能獲利的情形是（）。

A.買入5月鋁期貨合約，同時(shí)買入7月鋁期貨合約

B.賣出5月鋁期貨合約，同時(shí)賣出7月鋁期貨合約

C.賣出5月鋁期貨合約，同時(shí)買入7月鋁期貨合約

D.買入5月鋁期貨合約，同時(shí)賣出7月鋁期貨合約【答案】CCG9S6T6O7E2E2Z9HG8Y7H8C2R5M9I7ZP8B7T5J4W7Y2Y9141、以下關(guān)于跨市套利說(shuō)法正確的是（）。

A.在不同交易所，同時(shí)買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約

B.在同一交易所，同時(shí)買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約

C.在同一交易所，同時(shí)買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、不同交割月份的商品合約

D.在不同交易所，同時(shí)買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約【答案】DCX2R3Q2L1Q3J6C8HC1A3S1F5B8L2A10ZG10R7M4W1O7V5X2142、下面對(duì)套期保值者的描述正確的是（）。

A.熟悉品種，對(duì)價(jià)格預(yù)測(cè)準(zhǔn)確

B.利用期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C.頻繁交易，博取利潤(rùn)

D.與投機(jī)者的交易方向相反【答案】BCI1T6F10V4U10N4E6HO10F9P6P6J9T9Y3ZJ2G6G4J2Q1N8N8143、某交易者以130元／噸的價(jià)格買入一張執(zhí)行價(jià)格為3300元／噸的某豆粕看跌期權(quán)，其損益平衡點(diǎn)為（）元／噸。（不考慮交易費(fèi)用）

A.3200

B.3300

C.3430

D.3170【答案】DCC2N9N9P1N3G8I8HL7Q7L7V4O8J3S9ZC8I9K9C9L3K2J10144、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時(shí)賣出10張執(zhí)行價(jià)格為43美元/桶的該標(biāo)的看跌期權(quán)，期權(quán)價(jià)格為2美元/桶，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格下跌至40美元/桶時(shí)，交易者被要求履約，其損益結(jié)果為（）。（不考慮交易費(fèi)用）

A.盈利5美元/桶

B.盈利4美元/桶

C.虧損5美元/桶

D.虧損1美元/桶【答案】BCF4V3A2O6V3T5Z6HA8O5P4P7O5T8M1ZZ4G3X7J2P7R6J8145、持倉(cāng)量是指期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的（）累計(jì)數(shù)量。

A.單邊

B.雙邊

C.最多

D.最少【答案】BCT6D9I9S3N8N1S9HF10C5P4J10Y2C9N9ZK4Z9W3U7W1X5Z10146、下列關(guān)于股指期貨和股票交易的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.股指期貨交易的買賣順序是雙向交易

B.股票交易的交易對(duì)象是期貨

C.股指期貨交易的交易對(duì)象是股票

D.股指期貨交易實(shí)行當(dāng)日有負(fù)債結(jié)算【答案】ACP6N7J8Q10M9J8E6HC4H1X10Y8F1Y10X7ZF8F8A8V2C5Q4N3147、推出歷史上第一張利率期貨合約的是()。

A.CBOT

B.IMM

C.MMI

D.CME【答案】ACN2V2B10Y1Z8A4G6HS4R5W3K7E4A9V1ZP8W9U7Q2R9T3O5148、關(guān)于期權(quán)的買方與賣方，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.期權(quán)的買方擁有買的權(quán)利，可以買也可以不買

B.期權(quán)的買方為了獲得權(quán)力，必須支出權(quán)利金

C.期權(quán)的賣方擁有賣的權(quán)利，沒(méi)有賣的義務(wù)

D.期權(quán)的賣方可以獲得權(quán)利金收入【答案】CCY2X4K3D7V8Q6P3HB4W7K10X2J2O5M3ZR1G2G6U6N4M10F6149、某客戶通過(guò)期貨公司開倉(cāng)賣出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手（10噸/手），成交價(jià)為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500【答案】ACY4E5E5F2J10Y5I6HW2O6M3I3G5H9Z10ZS6Q6Z4A9A3S2U6150、某投資者是看漲期權(quán)的賣方，如果要對(duì)沖了結(jié)其期權(quán)頭寸，可以選擇（）。

A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

B.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

C.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)【答案】BCE1S9N2H9M9Q4B9HO3I6R5I6R5L3B10ZG5Z9Z8T5X4K5T10151、我國(guó)規(guī)定當(dāng)會(huì)員或客戶的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的（）以上(含本數(shù))時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告資金情況、頭寸情況等，客戶須通過(guò)期貨公司會(huì)員報(bào)告。

A.50％

B.60％

C.75％

D.80％【答案】DCJ7Y5F9N4N9I1E4HM1M5W6I2Z7S5S9ZS10N3J4L1J8V9T7152、歐洲美元期貨合約的報(bào)價(jià)有時(shí)會(huì)采用100減去以（)天計(jì)算的不帶百分號(hào)的年利率形式。

A.300

B.360

C.365

D.366【答案】BCF4Q10C5H3H3X1D10HX7A7I2M2F2E1B10ZC8X9A3E2K9C2P9153、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買100萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買100萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101買入對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者（）。

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元【答案】CCV6M2P1Q6J1Y7S7HP9G1C1C1R7U6U5ZB4X9P5Z3U4Y6B2154、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單需經(jīng)過(guò)（）注冊(cè)后方有效。

A.倉(cāng)庫(kù)管理公司

B.制定結(jié)算銀行

C.制定交割倉(cāng)庫(kù)

D.期貨交易所【答案】DCM8L7O2J8W1G10A7HV1W7I1O8T8P9Z2ZX7Q2L5A10A2I2Z6155、某投資者以200點(diǎn)的價(jià)格買入一張2個(gè)月后到期的恒指看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為22000點(diǎn)，期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的指數(shù)價(jià)格為21700，則該交易者的行權(quán)收益為（）。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）

A.100點(diǎn)

B.300點(diǎn)

C.500點(diǎn)

D.-100點(diǎn)【答案】ACN5T10Z10C1F4T1X6HA1V5Y7S4N2W9O9ZS10O3P8U1U10X8L4156、買賣雙方同意從未來(lái)某一時(shí)刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議是指（）。

A.利率下限期權(quán)協(xié)議

B.利率期權(quán)協(xié)議

C.利率上限期權(quán)協(xié)議

D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議【答案】DCH8G7U8E3H8X6V8HK7U4U10N7E5X10Z7ZI8O5L4B9F1F2N5157、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時(shí)，（）。

A.期貨交易所將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)

B.期貨公司將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)

C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)

D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)【答案】CCN3K9L9E4E4Z10T5HW1G7X5C10M3A1I5ZP1O8M5E4J8L9W4158、最早的金屬期貨交易誕生于（）。

A.英國(guó)

B.美國(guó)

C.中國(guó)

D.法國(guó)【答案】ACV9V9Y8Q1I3O2C3HK10K4F5T3M8T6M1ZE9V10O7P7P7F7H7159、5月份時(shí)，某投資者以5元/噸的價(jià)格買入一份9月到期執(zhí)行價(jià)格為800元/噸的玉米期貨看漲期權(quán)，至7月1日，該玉米期貨的價(jià)格為750元/噸，該看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）元/噸。

A.-50

B.-5

C.-55

D.0【答案】DCW5U4S1B4C8C5J4HU7F2Z6I10G7M4E3ZM4E5P8P1J7O8T2160、一位面包坊主預(yù)期將在3個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批面粉作為生產(chǎn)原料，為了防止由于面粉市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)而帶來(lái)的損失，該面包坊主將（）。

A.在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行空頭套期保值

B.在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行多頭套期保值

C.在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上進(jìn)行空頭套期保值

D.在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上進(jìn)行多頭套期保值【答案】BCR10Q10X5D8N6K10D2HB3M1F3I1B1D1B6ZO7V7I3D9X5U5B1161、自1982年2月美國(guó)堪薩斯期貨交易所上市價(jià)值線綜合平均指數(shù)期貨交易以來(lái)，（）日益受到各類投資者的重視，交易規(guī)模迅速擴(kuò)大，交易品種不斷增加。

A.股指期貨

B.商品期貨

C.利率期貨

D.能源期貨【答案】ACQ8T3W4B1E9K8X1HC4T1R7S8X1Q5S6ZS1Q10S5P5Z9Z9E1162、風(fēng)險(xiǎn)度是指（）。

A.可用資金/客戶權(quán)益×100％

B.保證金占用/客戶權(quán)益×100％

C.保證金占用/可用資金×100％

D.客戶權(quán)益/可用資金×100％【答案】BCV7N10Q4G9Z7H1M6HP3J4G7E7K1I8U8ZO3I9H8A1