長(zhǎng)期負(fù)債管理及應(yīng)付債券管理知識(shí)分析概述課件

第九章長(zhǎng)期負(fù)債

第一節(jié)長(zhǎng)期負(fù)債概述

第二節(jié)應(yīng)付債券第九章長(zhǎng)期負(fù)債第一節(jié)長(zhǎng)期負(fù)債概述1第一節(jié)長(zhǎng)期負(fù)債概述一、長(zhǎng)期負(fù)債的概念1、概念指償還期限在1年或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的債務(wù)。主要有長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等。企業(yè)為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，總是需要籌集大量資金，其資金來(lái)源有兩個(gè)渠道：一是權(quán)益性籌資（增發(fā)股票）；二是債務(wù)性籌資（舉借長(zhǎng)期債務(wù)）。第一節(jié)長(zhǎng)期負(fù)債概述一、長(zhǎng)期負(fù)債的概念2二、長(zhǎng)期負(fù)債的分類(lèi)（一）根據(jù)借款籌措的方式，長(zhǎng)期負(fù)債一般分為以下四類(lèi)：1、長(zhǎng)期借款、2、應(yīng)付債券、3、長(zhǎng)期應(yīng)付款、4、專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款（二）根據(jù)償還的方式不同，長(zhǎng)期負(fù)債一般分為：1、定期償還長(zhǎng)期負(fù)債、2、不定期償還長(zhǎng)期負(fù)債二、長(zhǎng)期負(fù)債的分類(lèi)（一）根據(jù)借款籌措的方式，長(zhǎng)期負(fù)債一般分為3三、長(zhǎng)期借款（一）定義：是指企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的、償還期限在1年以上的各種借款。（二）分類(lèi)：按借款的用途不同：流動(dòng)資產(chǎn)借款（用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方面）和固定資產(chǎn)借款（用于固定資產(chǎn)的購(gòu)置建造以及技術(shù)改造等）。按借款的幣種不同：人民幣和外幣借款。三、長(zhǎng)期借款（一）定義：4（三）長(zhǎng)期借款利息的計(jì)算見(jiàn)教材P159（四）長(zhǎng)期借款的帳務(wù)處理見(jiàn)教材P160（三）長(zhǎng)期借款利息的計(jì)算5例1，企業(yè)于2005年初向銀行借入期限2年的借款100000元，年利率為10%，按單利計(jì)息，到期一次還本付息。1、取得借款時(shí)：借：銀行存款100，000貸：長(zhǎng)期借款1000002、2005年年底計(jì)息：⑴

假定該借款用于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)，借：財(cái)務(wù)費(fèi)用10000貸：長(zhǎng)期借款10000例1，企業(yè)于2005年初向銀行借入期限2年的借款100006⑵假定該借款一次性全部用于建造廠房，廠房2007年6月竣工驗(yàn)收，借款費(fèi)用可全部資本化。借：在建工程10000貸：長(zhǎng)期借款100003、2006年年底計(jì)息，同2005年年末。4、2007年1月1日歸還借款本息借：長(zhǎng)期借款120000貸：銀行存款120000⑵假定該借款一次性全部用于建造廠房，廠房2007年6月竣工驗(yàn)7第二節(jié)應(yīng)付債券一、應(yīng)付債券概述1、定義指企業(yè)按法定程序發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的一種有價(jià)證券。

2、類(lèi)別

⑴按償還本金方式分一次還本債券、分期還本債券⑵按支付利息方式分到期一次付息債券、分期付息債券第二節(jié)應(yīng)付債券一、應(yīng)付債券概述8⑶按能否轉(zhuǎn)換為發(fā)行企業(yè)的股票分：可轉(zhuǎn)換債券、不可轉(zhuǎn)換債券⑷按有無(wú)擔(dān)保品分：抵押債券、信用債券⑸按是否記名分：記名債券、不記名債券⑶按能否轉(zhuǎn)換為發(fā)行企業(yè)的股票分：9二、一次還本付息應(yīng)付債券的核算設(shè)置“應(yīng)付債券”科目：貸方登記應(yīng)付債券的本、息，借方登記歸還的應(yīng)付債券本、息，貸方余額表示尚未歸還的債券本、息。該賬戶(hù)設(shè)置“債券面值”、“債券溢價(jià)”、“債券折價(jià)”、“應(yīng)計(jì)利息”明細(xì)科目，在此基礎(chǔ)上按債券種類(lèi)進(jìn)行明細(xì)核算。二、一次還本付息應(yīng)付債券的核算設(shè)置“應(yīng)付債券”科目：貸方登記10（一）債券發(fā)行價(jià)格的確定債券發(fā)行價(jià)格受多種因素的影響，如供求關(guān)系、相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度、市場(chǎng)條件和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況等，但主要取決于債券發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率。當(dāng)市場(chǎng)利率＞票面利率，折價(jià)發(fā)行；當(dāng)市場(chǎng)利率＜票面利率，溢價(jià)發(fā)行；當(dāng)市場(chǎng)利率﹦票面利率，平價(jià)發(fā)行。發(fā)行的價(jià)格=年金的現(xiàn)值+復(fù)利的現(xiàn)值例題（一）債券發(fā)行價(jià)格的確定債券發(fā)行價(jià)格受多種因素的影響，如供求11（二）債券發(fā)行的帳務(wù)處理債券發(fā)行的過(guò)程中，都會(huì)發(fā)生一些費(fèi)用，如債券印刷費(fèi)、代理發(fā)行手續(xù)費(fèi)等，這些費(fèi)用不構(gòu)成債券成本，應(yīng)根據(jù)借款費(fèi)用原則計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”或“在建工程”。1、平價(jià)發(fā)行，見(jiàn)教材例題；2、溢、折價(jià)發(fā)行對(duì)發(fā)行企業(yè)來(lái)說(shuō)，溢價(jià)，是因?yàn)橐院蟾髌诙嘀Ц独⒍孪鹊玫降难a(bǔ)償，應(yīng)在債券存續(xù)期內(nèi)逐期攤銷(xiāo)，在利息費(fèi)用中扣除。折價(jià)，是因?yàn)橐院蟾髌谏僦Ц独⒍A(yù)先支付的代價(jià)，應(yīng)在債券存續(xù)期內(nèi)逐期攤銷(xiāo)，轉(zhuǎn)作利息費(fèi)用。（二）債券發(fā)行的帳務(wù)處理債券發(fā)行的過(guò)程中，都會(huì)發(fā)生一些費(fèi)用，12（三）債券溢、折價(jià)的攤銷(xiāo)1、直線法：是將債券溢價(jià)或折價(jià)平均攤?cè)敫髌诘姆椒ā?、實(shí)際利率法：是依據(jù)每期期初應(yīng)付債券的帳面價(jià)值（面值+未攤銷(xiāo)溢價(jià)-未攤銷(xiāo)折價(jià)）乘以實(shí)際利率，求出各期的實(shí)際利息費(fèi)用，再與按面值及票面利率計(jì)算的各期應(yīng)付利息比較，兩者之差即為各期應(yīng)分?jǐn)偟囊鐑r(jià)或折價(jià)額。（三）債券溢、折價(jià)的攤銷(xiāo)1、直線法：13舉例1：Y企業(yè)2001年1月1日發(fā)行一批總面值為100，000元、票面利率8%、6年期債券，該債券每半年付息一次，債券到期歸還本金并付最后一年的利息。1、如果市場(chǎng)利率為8%，則發(fā)行價(jià)格為10萬(wàn)元；舉例1：Y企業(yè)2001年1月1日發(fā)行一批總面值為100，00142、如果市場(chǎng)利率為6%，則發(fā)行價(jià)格=100，000×0.701（復(fù)利的現(xiàn)值）+100，000×8%/2×9.954（年金的現(xiàn)值）

=70，100+39，816=109，916元2、如果市場(chǎng)利率為6%，則153、如果市場(chǎng)利率為10%，則發(fā)行價(jià)格=100，000×0.557（復(fù)利的現(xiàn)值）+100，000×8%/2×8.836（年金的現(xiàn)值）

=55，700+35，452=91，152元3、如果市場(chǎng)利率為10%，則16直線法（溢價(jià)）日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面價(jià)值①②=①-③③=④/n④=上期④-③⑤=上期價(jià)值-③2001.1.1

99161099162001.7.140003174826909010909001.12.3140003174826826410826402.7.140003174826743810743802.12.3140003174826661210661603.7.140003174826578610578603.12.31400031748264960104960－－2006.12.31400031708300100000合計(jì)48000380849916直線法（溢價(jià)）日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面17各期末，會(huì)計(jì)分錄為：借：財(cái)務(wù)費(fèi)用3174應(yīng)付債券—債券溢價(jià)

826

貸：應(yīng)付利息4000各期末，會(huì)計(jì)分錄為：18實(shí)際利率法（溢價(jià)）

日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面價(jià)值①②=上期⑤×

i③=①-②④=上期④-③⑤=上期價(jià)值-③01.1.1

991610991601.7.140003297703921310921301.12.3140003276724848910848902.7.140003255745774410774402.12.3140003232768697610697603.7.1400032097916185106185合計(jì)48000380849916－－實(shí)際利率法（溢價(jià)）日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)19各期期末，會(huì)計(jì)分錄為（金額為第一期）借：財(cái)務(wù)費(fèi)用3297應(yīng)付債券—債券溢價(jià)

703

貸：應(yīng)付利息4000各期期末，會(huì)計(jì)分錄為（金額為第一期）20直線法（折價(jià)）日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面價(jià)值①②=①+③③=④/n④=上期④-③⑤=上期價(jià)值+③2001.1.1

8848911522001.7.14000473773781119188901.12.314000473773773749262602.7.14000473773766379336302.12.314000473773759009410003.7.14000473773751639483703.12.3140004737737442695574－－2006.12.31400047417410100000合計(jì)48000391528848--直線法（折價(jià)）日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面21舉例2：猴王股份有限公司在1993年3月1日發(fā)行每張面值為2000元，每年付息兩次（3月1日和9月1日）的票面利率12%的5年期公司債券10張，發(fā)行當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)利率為10%，要求：1、計(jì)算發(fā)行價(jià)格并作會(huì)計(jì)分錄；2、進(jìn)行溢價(jià)攤銷(xiāo)（直線法和實(shí)際利率法）并作會(huì)計(jì)分錄。舉例2：猴王股份有限公司在1993年3月1日發(fā)行每張面值為222解：1、面值的現(xiàn)值=2000×10×0.61391325=12，278元年金的現(xiàn)值=2000×10

×10%/2×7.72173493=9，266元?jiǎng)t，發(fā)行時(shí)的價(jià)格=面值的現(xiàn)值+年金的現(xiàn)值=21，544元解：1、面值的現(xiàn)值23發(fā)行時(shí)，借：銀行存款21，544貸：應(yīng)付債券—債券面值20，000應(yīng)付債券—債券溢價(jià)1，544發(fā)行時(shí)，242、直線法攤銷(xiāo)：每期利息=20000×12%×1/2=1200元；每期攤銷(xiāo)=1544/10=154.4元；所以，每期實(shí)際支付利息=1200-154.4=1045.60元2、直線法攤銷(xiāo)：25每期的會(huì)計(jì)分錄（都相同）為：借：財(cái)務(wù)費(fèi)用1045.60應(yīng)付債券—債券溢價(jià)

154.40

貸：應(yīng)付利息1200每期的會(huì)計(jì)分錄（都相同）為：26付息日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面價(jià)值1993.3.11544215441993.9.112001045.60154.41389.6021389.601994.3.112001045.60154.41235.2021235.201994.9.112001045.60154.41080.8021080.801995.3.112001045.60154.4926.4020926.401995.9.112001045.60154.4772.0020772.001996.3.112001045.60154.4617.6020617.601996.9.112001045.60154.4463.2020463.201997.3.112001045.60154.4308.8020308.801997.9.112001045.60154.4154.4020154.401998.3.112001045.60154.4020000.0012000104561544付息日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面價(jià)值1993.27如果是實(shí)際利率法攤銷(xiāo)，則：21544×10%×1/2=1077.201200-1077.20=122.801544-122.80=1421.20同理，21421.20×10%×1/2=1071.091200-1071.09=128.911544-128.91=1292.29與此類(lèi)推也如果是實(shí)際利率法攤銷(xiāo)，則：28付息日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面價(jià)值1993.3.11544215441993.9.112001077.20122.801421.2021421.201994.3.112001071.09128.911292.2921292.291994.9.112001064.61135.391156.9021156.901995.3.112001057.85142.151014.7521014.751995.9.112001050.74149.26865.4520865.451996.3.112001043.27156.73708.7220708.721996.9.112001035.44164.56544.1620544.161997.3.112001027.21172.79371.3720371.371997.9.112001018.57181.43189.9420189.941998.3.112001010.06189.94020000.0012000104561544付息日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面價(jià)值1993.29每期的會(huì)計(jì)分錄（以第一期為例）：借：財(cái)務(wù)費(fèi)用1077.20應(yīng)付債券—債券溢價(jià)

122.80

貸：應(yīng)付利息1200每期的會(huì)計(jì)分錄（以第一期為例）：30例題2中，假定市場(chǎng)利率為14%呢，則：解：1、面值的現(xiàn)值=2000×10×0.50834929=10，167元年金的現(xiàn)值=2000×10

×10%/2×7.02358154=8，428元?jiǎng)t，發(fā)行時(shí)的價(jià)格=面值的現(xiàn)值+年金的現(xiàn)值=18，595元例題2中，假定市場(chǎng)利率為14%呢，則：31發(fā)行時(shí)，借：銀行存款18，595應(yīng)付債券—債券折價(jià)1，405貸：應(yīng)付債券—債券面值20，000

發(fā)行時(shí)，322、直線法攤銷(xiāo)：每期利息=20000×12%×1/2=1200元；每期攤銷(xiāo)=1405/10=140.5元；所以，每期實(shí)際支付利息=1200-140.5=1340.5元2、直線法攤銷(xiāo)：33每期的會(huì)計(jì)分錄（都相同）為：借：財(cái)務(wù)費(fèi)用1340.50貸：應(yīng)付利息1200應(yīng)付債券—債券折價(jià)

140.50每期的會(huì)計(jì)分錄（都相同）為：34付息日期應(yīng)付利息實(shí)際利息折價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)折價(jià)賬面價(jià)值1993.3.11405185951993.9.112001340.5140.501264.5018735.501994.3.112001340.5140.501124188761994.9.112001340.5140.50983.5019016.501995.3.112001340.5140.50843191571995.9.112001340.5140.50702.5019297.501996.3.112001340.5140.50562194381996.9.112001340.5140.50421.5019578.501997.3.112001340.5140.50281197191997.9.112001340.5140.50140.5019859.501998.3.112001340.5140.50020000.0012000134051405付息日期應(yīng)付利息實(shí)際利息折價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)折價(jià)賬面價(jià)值1993.35如果是實(shí)際利率法攤銷(xiāo)，則：18595×14%×1/2=1301.651301.65-1200=101.651405-101.65=1303.35同理，18696.65×14%×1/2=1308.761308.76-1200=108.761303.35-108.76=1194.59與此類(lèi)推也如果是實(shí)際利率法攤銷(xiāo)，則：36付息日期應(yīng)付利息實(shí)際利息折價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)折價(jià)賬面價(jià)值1993.3.11405185951993.9.112001301.65101.651303.3518696.651994.3.112001308.76108.761194.5918805.411994.9.112001316.38116.381078.2118921.791995.3.112001324.53124.53956.6819046.321995.9.112001333.24133.24820.4419179.561996.3.112001324.57142.57677.8719322.131996.9.112001352.55152.55525.3219474.681997.3.112001363.23163.23362.0919637.911997.9.112001374.65174.65187.4419812.561998.3.112001387.44187.44020000.0012000134051405付息日期應(yīng)付利息實(shí)際利息折價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)折價(jià)賬面價(jià)值1993.37每期的會(huì)計(jì)分錄（以第一期為例）：借：財(cái)務(wù)費(fèi)用1301.65貸：應(yīng)付利息1200應(yīng)付債券—債券折價(jià)

101.65每期的會(huì)計(jì)分錄（以第一期為例）：38（四）中期利息前面所講的債券發(fā)行時(shí)的溢價(jià)或折價(jià)，都是假定債券的發(fā)行日期和起息日期是一致的，但是，事實(shí)上除了由投資公司或金融機(jī)構(gòu)包銷(xiāo)全部債券的情況外，很少能在一天內(nèi)將債券全部售出。有的時(shí)候，市場(chǎng)利率的變化對(duì)舉債企業(yè)發(fā)行債券不利時(shí)，也會(huì)使他們抱觀望態(tài)度而推遲了按原定起息日發(fā)行的計(jì)劃，這樣就存在在兩個(gè)付息期間發(fā)行的應(yīng)計(jì)利息。（四）中期利息前面所講的債券發(fā)行時(shí)的溢價(jià)或折價(jià)，都是假定債券39從理論上，可以按照債券發(fā)行日期到債券到期日期之間的票面利率和實(shí)際利率的差別計(jì)算債券的現(xiàn)值，但在實(shí)務(wù)上為了使得債券的每一次付息日期都能簡(jiǎn)便地統(tǒng)一按照債券面值及規(guī)定的票面利率計(jì)算付息，而不一一為不同購(gòu)買(mǎi)日期的債券持有人分別計(jì)算并支付不同的債券利息，就需要債券購(gòu)買(mǎi)人除了要付債券的買(mǎi)價(jià)外，還要加付從原發(fā)行日期或上一次付息日期至債券實(shí)際發(fā)售日之間的一段時(shí)間內(nèi)應(yīng)計(jì)的利息。從理論上，可以按照債券發(fā)行日期到債券到期日期之間的票面利率和40例題3，承例題2，原定1993年3月1日發(fā)行的債券因故推遲到1993年7月1日才發(fā)售，則會(huì)計(jì)分錄為：借：銀行存款22，262貸：應(yīng)付債券—債券面值20，000應(yīng)付債券—債券溢價(jià)1，462應(yīng)付債券—應(yīng)計(jì)利息800例題3，承例題2，原定1993年3月1日發(fā)行的債券因故推遲到41方法一，理論解法：1、債券在原發(fā)行日期即1993年3月1日發(fā)行的價(jià)格為21，544元；2、加：1993年3月1日至1993年7月1日四個(gè)月的市場(chǎng)利率計(jì)算的利息為21544×10%×4/12=718元；3、債券在1993年7月1日的發(fā)售價(jià)格為21，544+718=22，262元；方法一，理論解法：1、債券在原發(fā)行日期即1993年3月1日發(fā)424、減1993年3月1日至1993年7月1日四個(gè)月的票面利率計(jì)算的利息為20，000×12%×4/12=800元；5、債券在1993年7月1日的帳面價(jià)值為21544+718-800=21，462元方法二，表解過(guò)程如下：4、減1993年3月1日至1993年7月1日四個(gè)月的票面利率43付息日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面價(jià)值1993.3.11544215441993.7.180021544×10%×4/12=718本來(lái)應(yīng)該攤銷(xiāo)的為800-718=821544-82=1462214621993.9.1400400-52.2=347.81544/（5×12-4）=26.1×2=52.21491.821491.81994.1.1800695.626.1×4=104.41387.421387.41994.3.112001043.426.1×6=156.61335.221335.21994.9.112001995.3.112001995.9.112001996.3.112001996.9.11997.3.11997.9.112001998.3.11200020000.0012000104561544付息日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面價(jià)值1993.441993年9月1日會(huì)計(jì)分錄為：方法一，借：應(yīng)付利息800應(yīng)付債券—債券溢價(jià)

52.2財(cái)務(wù)費(fèi)用347.8貸：銀行存款12001993年9月1日會(huì)計(jì)分錄為：45方法二，①借：應(yīng)付利息800貸：銀行存款800②借：應(yīng)付債券—債券溢價(jià)

52.2財(cái)務(wù)費(fèi)用347.8貸：應(yīng)付利息（銀行存款）400方法二，46如果1993年12月31日以22，000元的價(jià)格收回，則會(huì)計(jì)分錄為：借：應(yīng)付債券20000應(yīng)付債券—債券溢價(jià)

1387.4應(yīng)付利息800貸：銀行存款22000

財(cái)務(wù)費(fèi)用187.4如果1993年12月31日以22，000元的價(jià)格收回，則會(huì)計(jì)47課堂練習(xí)題1993年1月1日，平安保險(xiǎn)公司以92，824元發(fā)行10%面值為100，000元的五年期債券，債券利息支付日在每年6月30日和12月31日，直線法攤銷(xiāo)債券。1995年7月1日，公司以105贖回債券，要求：（1）編制債券發(fā)行時(shí)的會(huì)計(jì)分錄；（2）計(jì)算贖回公司債券時(shí)的收益或損失并編制會(huì)計(jì)分錄。課堂練習(xí)題1993年1月1日，平安保險(xiǎn)公司以92，824元發(fā)48（五）可轉(zhuǎn)換債券

1、定義公司債券發(fā)行者允許債券持有者在將來(lái)一定日期后按照約定，將其債券轉(zhuǎn)換為普通股票，這種公司債券稱(chēng)為可轉(zhuǎn)換債券。通常有規(guī)定的轉(zhuǎn)換比率和轉(zhuǎn)換價(jià)格：轉(zhuǎn)換比率是指每張公司債券可轉(zhuǎn)換的普通股的股數(shù)；轉(zhuǎn)換價(jià)格是指?jìng)嬷党赞D(zhuǎn)換比率的結(jié)果。（五）可轉(zhuǎn)換債券1、定義492、性質(zhì)可轉(zhuǎn)換債券即有債券的性質(zhì)（未轉(zhuǎn)換前），又有股票的性質(zhì)（轉(zhuǎn)換后），由于可轉(zhuǎn)換債券具有雙重性質(zhì)，債券持有者既可以享受股東的權(quán)利，又可以享受債權(quán)人的權(quán)利，該債券風(fēng)險(xiǎn)較小，所以，可轉(zhuǎn)換債券一般利率較低。2、性質(zhì)50對(duì)籌資方和投資方都有好處：就發(fā)行企業(yè)而言，由于可轉(zhuǎn)換債券的利率一般比不可轉(zhuǎn)換債券的低，因而企業(yè)可用較低的利率籌措資金，并能增加籌資引力；對(duì)投資者來(lái)講，獲利穩(wěn)定且風(fēng)險(xiǎn)小，因?yàn)樵谄髽I(yè)經(jīng)營(yíng)初期，債券一般比股票能獲得更穩(wěn)定的利息收入，而在企業(yè)經(jīng)營(yíng)有利時(shí)候，將債券轉(zhuǎn)換為股票，可以獲得比利息收益更多的股利，還可以享受股東的權(quán)利。對(duì)籌資方和投資方都有好處：51目前，我國(guó)上市公司和重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，采用記名式無(wú)紙化發(fā)行方式，債券最短期限為3年，最長(zhǎng)期限為5年。企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券作為長(zhǎng)期負(fù)債，應(yīng)在“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券”二級(jí)賬戶(hù)中進(jìn)行核算，并要進(jìn)一步設(shè)置“債券面值”、“債券溢價(jià)”、“債券折價(jià)”和“應(yīng)計(jì)利息”明細(xì)賬戶(hù)。目前，我國(guó)上市公司和重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，采用記523、可轉(zhuǎn)換債券核算涉及的內(nèi)容有：①企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換為股票之前，其會(huì)計(jì)核算和一般債券核算相同，即按期計(jì)提債券利息并攤銷(xiāo)溢價(jià)和折價(jià)。②可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股份時(shí)，按債券的賬面價(jià)值結(jié)轉(zhuǎn)，不確認(rèn)轉(zhuǎn)換損益。

③企業(yè)未轉(zhuǎn)換股份的可轉(zhuǎn)換債券，其到期還本付息的會(huì)計(jì)處理與一般債券核算相同。

3、可轉(zhuǎn)換債券核算涉及的內(nèi)容有：53例題：某股份有限公司經(jīng)批準(zhǔn)于2003年1月1日發(fā)行5年期500000元可轉(zhuǎn)換債券，票面6％，按面值發(fā)行（不考慮發(fā)行費(fèi)用）。債券發(fā)行后第二年可轉(zhuǎn)換為股份，每100元轉(zhuǎn)普通股4股，股票面值1元，轉(zhuǎn)換股份時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的賬面價(jià)值為530000元（面值500000元，應(yīng)計(jì)利息為30000元）假如債券持有者將債券全部轉(zhuǎn)為股份，該股份公司應(yīng)編制會(huì)計(jì)分錄如下：例題：某股份有限公司經(jīng)批準(zhǔn)于2003年1月1日發(fā)行5年期5054發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時(shí)：借：銀行存款500000貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券——債券面值500000年末計(jì)提債券利息：借：在建工程（或財(cái)務(wù)費(fèi)用）30000貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券——應(yīng)計(jì)利息30000發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時(shí)：55第二年轉(zhuǎn)換為股份：轉(zhuǎn)換為股份數(shù)＝（500000＋30000）÷100×4＝21200（股）借：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（債券面值）500000——可轉(zhuǎn)換債券（應(yīng)計(jì)利息）30000貸：股本21200資本公積——股本溢價(jià)508800第二年轉(zhuǎn)換為股份：轉(zhuǎn)換為股份數(shù)56（六）提前償還債券企業(yè)提前償還債券的方式有兩種：一種是債券本身屬于可贖回債券，即債券發(fā)行企業(yè)按規(guī)定有權(quán)提前償還，可以提前用一定價(jià)格向債權(quán)人贖回債券；另一種是債券發(fā)行企業(yè)認(rèn)為合適的時(shí)候，通過(guò)證券交易市場(chǎng)購(gòu)回未到期的債券。（六）提前償還債券企業(yè)提前償還債券的方式有兩種：57債券發(fā)行企業(yè)提前償還債券所支付的款項(xiàng)，往往與債券的賬面價(jià)值存在差異。如果企業(yè)按高于賬面價(jià)值的價(jià)格收回債券，則應(yīng)確認(rèn)債券購(gòu)回?fù)p失；如果按低于賬面價(jià)值的價(jià)格收回債券，就確認(rèn)債券購(gòu)回收益。企業(yè)應(yīng)將購(gòu)回價(jià)格與債券賬面價(jià)值的差額列為財(cái)務(wù)費(fèi)用在賬上予以反映。債券發(fā)行企業(yè)提前償還債券所支付的款項(xiàng)，往往與債券的賬面價(jià)值存58例題：企業(yè)于2002年1月1日發(fā)行5年期、利率4％、面值200000元的債券，發(fā)行價(jià)格為180000元，每半年付息一次，2003年7月1日以210000元的價(jià)格提前贖回。企業(yè)采用直線法攤銷(xiāo)折價(jià)。例題：企業(yè)于2002年1月1日發(fā)行5年期、利率4％、面值2059（1）計(jì)算贖回債券損溢：計(jì)算未攤銷(xiāo)折價(jià)債券折價(jià)20000減：已攤銷(xiāo)折價(jià)6000未攤銷(xiāo)折價(jià)14000（1）計(jì)算贖回債券損溢：60計(jì)算贖回時(shí)債券的賬面價(jià)值債券面值200000減：未攤銷(xiāo)折價(jià)14000債券賬面價(jià)值186000計(jì)算購(gòu)回債券損失購(gòu)回債券價(jià)格210000減：債券賬面價(jià)值186000購(gòu)回債券損失24000計(jì)算贖回時(shí)債券的賬面價(jià)值61（2）編制會(huì)計(jì)分錄如下：6月30日計(jì)提利息費(fèi)用：借：財(cái)務(wù)費(fèi)用6000貸：應(yīng)付債券——應(yīng)計(jì)利息4000——債券折價(jià)2000（2）編制會(huì)計(jì)分錄如下：626月30日支付利息：借：應(yīng)付債券——應(yīng)計(jì)利息4000貸：銀行存款40006月30日支付利息：637月1日購(gòu)回債券：借：應(yīng)付債券——債券面值200000財(cái)務(wù)費(fèi)用24000貸：應(yīng)付債券——債券折價(jià)14000銀行存款2100007月1日購(gòu)回債券：64長(zhǎng)期負(fù)債管理及應(yīng)付債券管理知識(shí)分析概述課件65第九章長(zhǎng)期負(fù)債

第一節(jié)長(zhǎng)期負(fù)債概述

第二節(jié)應(yīng)付債券第九章長(zhǎng)期負(fù)債第一節(jié)長(zhǎng)期負(fù)債概述66第一節(jié)長(zhǎng)期負(fù)債概述一、長(zhǎng)期負(fù)債的概念1、概念指償還期限在1年或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的債務(wù)。主要有長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等。企業(yè)為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，總是需要籌集大量資金，其資金來(lái)源有兩個(gè)渠道：一是權(quán)益性籌資（增發(fā)股票）；二是債務(wù)性籌資（舉借長(zhǎng)期債務(wù)）。第一節(jié)長(zhǎng)期負(fù)債概述一、長(zhǎng)期負(fù)債的概念67二、長(zhǎng)期負(fù)債的分類(lèi)（一）根據(jù)借款籌措的方式，長(zhǎng)期負(fù)債一般分為以下四類(lèi)：1、長(zhǎng)期借款、2、應(yīng)付債券、3、長(zhǎng)期應(yīng)付款、4、專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款（二）根據(jù)償還的方式不同，長(zhǎng)期負(fù)債一般分為：1、定期償還長(zhǎng)期負(fù)債、2、不定期償還長(zhǎng)期負(fù)債二、長(zhǎng)期負(fù)債的分類(lèi)（一）根據(jù)借款籌措的方式，長(zhǎng)期負(fù)債一般分為68三、長(zhǎng)期借款（一）定義：是指企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的、償還期限在1年以上的各種借款。（二）分類(lèi)：按借款的用途不同：流動(dòng)資產(chǎn)借款（用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方面）和固定資產(chǎn)借款（用于固定資產(chǎn)的購(gòu)置建造以及技術(shù)改造等）。按借款的幣種不同：人民幣和外幣借款。三、長(zhǎng)期借款（一）定義：69（三）長(zhǎng)期借款利息的計(jì)算見(jiàn)教材P159（四）長(zhǎng)期借款的帳務(wù)處理見(jiàn)教材P160（三）長(zhǎng)期借款利息的計(jì)算70例1，企業(yè)于2005年初向銀行借入期限2年的借款100000元，年利率為10%，按單利計(jì)息，到期一次還本付息。1、取得借款時(shí)：借：銀行存款100，000貸：長(zhǎng)期借款1000002、2005年年底計(jì)息：⑴

假定該借款用于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)，借：財(cái)務(wù)費(fèi)用10000貸：長(zhǎng)期借款10000例1，企業(yè)于2005年初向銀行借入期限2年的借款1000071⑵假定該借款一次性全部用于建造廠房，廠房2007年6月竣工驗(yàn)收，借款費(fèi)用可全部資本化。借：在建工程10000貸：長(zhǎng)期借款100003、2006年年底計(jì)息，同2005年年末。4、2007年1月1日歸還借款本息借：長(zhǎng)期借款120000貸：銀行存款120000⑵假定該借款一次性全部用于建造廠房，廠房2007年6月竣工驗(yàn)72第二節(jié)應(yīng)付債券一、應(yīng)付債券概述1、定義指企業(yè)按法定程序發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的一種有價(jià)證券。

2、類(lèi)別

⑴按償還本金方式分一次還本債券、分期還本債券⑵按支付利息方式分到期一次付息債券、分期付息債券第二節(jié)應(yīng)付債券一、應(yīng)付債券概述73⑶按能否轉(zhuǎn)換為發(fā)行企業(yè)的股票分：可轉(zhuǎn)換債券、不可轉(zhuǎn)換債券⑷按有無(wú)擔(dān)保品分：抵押債券、信用債券⑸按是否記名分：記名債券、不記名債券⑶按能否轉(zhuǎn)換為發(fā)行企業(yè)的股票分：74二、一次還本付息應(yīng)付債券的核算設(shè)置“應(yīng)付債券”科目：貸方登記應(yīng)付債券的本、息，借方登記歸還的應(yīng)付債券本、息，貸方余額表示尚未歸還的債券本、息。該賬戶(hù)設(shè)置“債券面值”、“債券溢價(jià)”、“債券折價(jià)”、“應(yīng)計(jì)利息”明細(xì)科目，在此基礎(chǔ)上按債券種類(lèi)進(jìn)行明細(xì)核算。二、一次還本付息應(yīng)付債券的核算設(shè)置“應(yīng)付債券”科目：貸方登記75（一）債券發(fā)行價(jià)格的確定債券發(fā)行價(jià)格受多種因素的影響，如供求關(guān)系、相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度、市場(chǎng)條件和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況等，但主要取決于債券發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率。當(dāng)市場(chǎng)利率＞票面利率，折價(jià)發(fā)行；當(dāng)市場(chǎng)利率＜票面利率，溢價(jià)發(fā)行；當(dāng)市場(chǎng)利率﹦票面利率，平價(jià)發(fā)行。發(fā)行的價(jià)格=年金的現(xiàn)值+復(fù)利的現(xiàn)值例題（一）債券發(fā)行價(jià)格的確定債券發(fā)行價(jià)格受多種因素的影響，如供求76（二）債券發(fā)行的帳務(wù)處理債券發(fā)行的過(guò)程中，都會(huì)發(fā)生一些費(fèi)用，如債券印刷費(fèi)、代理發(fā)行手續(xù)費(fèi)等，這些費(fèi)用不構(gòu)成債券成本，應(yīng)根據(jù)借款費(fèi)用原則計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”或“在建工程”。1、平價(jià)發(fā)行，見(jiàn)教材例題；2、溢、折價(jià)發(fā)行對(duì)發(fā)行企業(yè)來(lái)說(shuō)，溢價(jià)，是因?yàn)橐院蟾髌诙嘀Ц独⒍孪鹊玫降难a(bǔ)償，應(yīng)在債券存續(xù)期內(nèi)逐期攤銷(xiāo)，在利息費(fèi)用中扣除。折價(jià)，是因?yàn)橐院蟾髌谏僦Ц独⒍A(yù)先支付的代價(jià)，應(yīng)在債券存續(xù)期內(nèi)逐期攤銷(xiāo)，轉(zhuǎn)作利息費(fèi)用。（二）債券發(fā)行的帳務(wù)處理債券發(fā)行的過(guò)程中，都會(huì)發(fā)生一些費(fèi)用，77（三）債券溢、折價(jià)的攤銷(xiāo)1、直線法：是將債券溢價(jià)或折價(jià)平均攤?cè)敫髌诘姆椒ā?、實(shí)際利率法：是依據(jù)每期期初應(yīng)付債券的帳面價(jià)值（面值+未攤銷(xiāo)溢價(jià)-未攤銷(xiāo)折價(jià)）乘以實(shí)際利率，求出各期的實(shí)際利息費(fèi)用，再與按面值及票面利率計(jì)算的各期應(yīng)付利息比較，兩者之差即為各期應(yīng)分?jǐn)偟囊鐑r(jià)或折價(jià)額。（三）債券溢、折價(jià)的攤銷(xiāo)1、直線法：78舉例1：Y企業(yè)2001年1月1日發(fā)行一批總面值為100，000元、票面利率8%、6年期債券，該債券每半年付息一次，債券到期歸還本金并付最后一年的利息。1、如果市場(chǎng)利率為8%，則發(fā)行價(jià)格為10萬(wàn)元；舉例1：Y企業(yè)2001年1月1日發(fā)行一批總面值為100，00792、如果市場(chǎng)利率為6%，則發(fā)行價(jià)格=100，000×0.701（復(fù)利的現(xiàn)值）+100，000×8%/2×9.954（年金的現(xiàn)值）

=70，100+39，816=109，916元2、如果市場(chǎng)利率為6%，則803、如果市場(chǎng)利率為10%，則發(fā)行價(jià)格=100，000×0.557（復(fù)利的現(xiàn)值）+100，000×8%/2×8.836（年金的現(xiàn)值）

=55，700+35，452=91，152元3、如果市場(chǎng)利率為10%，則81直線法（溢價(jià)）日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面價(jià)值①②=①-③③=④/n④=上期④-③⑤=上期價(jià)值-③2001.1.1

99161099162001.7.140003174826909010909001.12.3140003174826826410826402.7.140003174826743810743802.12.3140003174826661210661603.7.140003174826578610578603.12.31400031748264960104960－－2006.12.31400031708300100000合計(jì)48000380849916直線法（溢價(jià)）日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面82各期末，會(huì)計(jì)分錄為：借：財(cái)務(wù)費(fèi)用3174應(yīng)付債券—債券溢價(jià)

826

貸：應(yīng)付利息4000各期末，會(huì)計(jì)分錄為：83實(shí)際利率法（溢價(jià)）

日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面價(jià)值①②=上期⑤×

i③=①-②④=上期④-③⑤=上期價(jià)值-③01.1.1

991610991601.7.140003297703921310921301.12.3140003276724848910848902.7.140003255745774410774402.12.3140003232768697610697603.7.1400032097916185106185合計(jì)48000380849916－－實(shí)際利率法（溢價(jià)）日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)84各期期末，會(huì)計(jì)分錄為（金額為第一期）借：財(cái)務(wù)費(fèi)用3297應(yīng)付債券—債券溢價(jià)

703

貸：應(yīng)付利息4000各期期末，會(huì)計(jì)分錄為（金額為第一期）85直線法（折價(jià)）日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面價(jià)值①②=①+③③=④/n④=上期④-③⑤=上期價(jià)值+③2001.1.1

8848911522001.7.14000473773781119188901.12.314000473773773749262602.7.14000473773766379336302.12.314000473773759009410003.7.14000473773751639483703.12.3140004737737442695574－－2006.12.31400047417410100000合計(jì)48000391528848--直線法（折價(jià)）日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面86舉例2：猴王股份有限公司在1993年3月1日發(fā)行每張面值為2000元，每年付息兩次（3月1日和9月1日）的票面利率12%的5年期公司債券10張，發(fā)行當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)利率為10%，要求：1、計(jì)算發(fā)行價(jià)格并作會(huì)計(jì)分錄；2、進(jìn)行溢價(jià)攤銷(xiāo)（直線法和實(shí)際利率法）并作會(huì)計(jì)分錄。舉例2：猴王股份有限公司在1993年3月1日發(fā)行每張面值為287解：1、面值的現(xiàn)值=2000×10×0.61391325=12，278元年金的現(xiàn)值=2000×10

×10%/2×7.72173493=9，266元?jiǎng)t，發(fā)行時(shí)的價(jià)格=面值的現(xiàn)值+年金的現(xiàn)值=21，544元解：1、面值的現(xiàn)值88發(fā)行時(shí)，借：銀行存款21，544貸：應(yīng)付債券—債券面值20，000應(yīng)付債券—債券溢價(jià)1，544發(fā)行時(shí)，892、直線法攤銷(xiāo)：每期利息=20000×12%×1/2=1200元；每期攤銷(xiāo)=1544/10=154.4元；所以，每期實(shí)際支付利息=1200-154.4=1045.60元2、直線法攤銷(xiāo)：90每期的會(huì)計(jì)分錄（都相同）為：借：財(cái)務(wù)費(fèi)用1045.60應(yīng)付債券—債券溢價(jià)

154.40

貸：應(yīng)付利息1200每期的會(huì)計(jì)分錄（都相同）為：91付息日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面價(jià)值1993.3.11544215441993.9.112001045.60154.41389.6021389.601994.3.112001045.60154.41235.2021235.201994.9.112001045.60154.41080.8021080.801995.3.112001045.60154.4926.4020926.401995.9.112001045.60154.4772.0020772.001996.3.112001045.60154.4617.6020617.601996.9.112001045.60154.4463.2020463.201997.3.112001045.60154.4308.8020308.801997.9.112001045.60154.4154.4020154.401998.3.112001045.60154.4020000.0012000104561544付息日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面價(jià)值1993.92如果是實(shí)際利率法攤銷(xiāo)，則：21544×10%×1/2=1077.201200-1077.20=122.801544-122.80=1421.20同理，21421.20×10%×1/2=1071.091200-1071.09=128.911544-128.91=1292.29與此類(lèi)推也如果是實(shí)際利率法攤銷(xiāo)，則：93付息日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面價(jià)值1993.3.11544215441993.9.112001077.20122.801421.2021421.201994.3.112001071.09128.911292.2921292.291994.9.112001064.61135.391156.9021156.901995.3.112001057.85142.151014.7521014.751995.9.112001050.74149.26865.4520865.451996.3.112001043.27156.73708.7220708.721996.9.112001035.44164.56544.1620544.161997.3.112001027.21172.79371.3720371.371997.9.112001018.57181.43189.9420189.941998.3.112001010.06189.94020000.0012000104561544付息日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面價(jià)值1993.94每期的會(huì)計(jì)分錄（以第一期為例）：借：財(cái)務(wù)費(fèi)用1077.20應(yīng)付債券—債券溢價(jià)

122.80

貸：應(yīng)付利息1200每期的會(huì)計(jì)分錄（以第一期為例）：95例題2中，假定市場(chǎng)利率為14%呢，則：解：1、面值的現(xiàn)值=2000×10×0.50834929=10，167元年金的現(xiàn)值=2000×10

×10%/2×7.02358154=8，428元?jiǎng)t，發(fā)行時(shí)的價(jià)格=面值的現(xiàn)值+年金的現(xiàn)值=18，595元例題2中，假定市場(chǎng)利率為14%呢，則：96發(fā)行時(shí)，借：銀行存款18，595應(yīng)付債券—債券折價(jià)1，405貸：應(yīng)付債券—債券面值20，000

發(fā)行時(shí)，972、直線法攤銷(xiāo)：每期利息=20000×12%×1/2=1200元；每期攤銷(xiāo)=1405/10=140.5元；所以，每期實(shí)際支付利息=1200-140.5=1340.5元2、直線法攤銷(xiāo)：98每期的會(huì)計(jì)分錄（都相同）為：借：財(cái)務(wù)費(fèi)用1340.50貸：應(yīng)付利息1200應(yīng)付債券—債券折價(jià)

140.50每期的會(huì)計(jì)分錄（都相同）為：99付息日期應(yīng)付利息實(shí)際利息折價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)折價(jià)賬面價(jià)值1993.3.11405185951993.9.112001340.5140.501264.5018735.501994.3.112001340.5140.501124188761994.9.112001340.5140.50983.5019016.501995.3.112001340.5140.50843191571995.9.112001340.5140.50702.5019297.501996.3.112001340.5140.50562194381996.9.112001340.5140.50421.5019578.501997.3.112001340.5140.50281197191997.9.112001340.5140.50140.5019859.501998.3.112001340.5140.50020000.0012000134051405付息日期應(yīng)付利息實(shí)際利息折價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)折價(jià)賬面價(jià)值1993.100如果是實(shí)際利率法攤銷(xiāo)，則：18595×14%×1/2=1301.651301.65-1200=101.651405-101.65=1303.35同理，18696.65×14%×1/2=1308.761308.76-1200=108.761303.35-108.76=1194.59與此類(lèi)推也如果是實(shí)際利率法攤銷(xiāo)，則：101付息日期應(yīng)付利息實(shí)際利息折價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)折價(jià)賬面價(jià)值1993.3.11405185951993.9.112001301.65101.651303.3518696.651994.3.112001308.76108.761194.5918805.411994.9.112001316.38116.381078.2118921.791995.3.112001324.53124.53956.6819046.321995.9.112001333.24133.24820.4419179.561996.3.112001324.57142.57677.8719322.131996.9.112001352.55152.55525.3219474.681997.3.112001363.23163.23362.0919637.911997.9.112001374.65174.65187.4419812.561998.3.112001387.44187.44020000.0012000134051405付息日期應(yīng)付利息實(shí)際利息折價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)折價(jià)賬面價(jià)值1993.102每期的會(huì)計(jì)分錄（以第一期為例）：借：財(cái)務(wù)費(fèi)用1301.65貸：應(yīng)付利息1200應(yīng)付債券—債券折價(jià)

101.65每期的會(huì)計(jì)分錄（以第一期為例）：103（四）中期利息前面所講的債券發(fā)行時(shí)的溢價(jià)或折價(jià)，都是假定債券的發(fā)行日期和起息日期是一致的，但是，事實(shí)上除了由投資公司或金融機(jī)構(gòu)包銷(xiāo)全部債券的情況外，很少能在一天內(nèi)將債券全部售出。有的時(shí)候，市場(chǎng)利率的變化對(duì)舉債企業(yè)發(fā)行債券不利時(shí)，也會(huì)使他們抱觀望態(tài)度而推遲了按原定起息日發(fā)行的計(jì)劃，這樣就存在在兩個(gè)付息期間發(fā)行的應(yīng)計(jì)利息。（四）中期利息前面所講的債券發(fā)行時(shí)的溢價(jià)或折價(jià)，都是假定債券104從理論上，可以按照債券發(fā)行日期到債券到期日期之間的票面利率和實(shí)際利率的差別計(jì)算債券的現(xiàn)值，但在實(shí)務(wù)上為了使得債券的每一次付息日期都能簡(jiǎn)便地統(tǒng)一按照債券面值及規(guī)定的票面利率計(jì)算付息，而不一一為不同購(gòu)買(mǎi)日期的債券持有人分別計(jì)算并支付不同的債券利息，就需要債券購(gòu)買(mǎi)人除了要付債券的買(mǎi)價(jià)外，還要加付從原發(fā)行日期或上一次付息日期至債券實(shí)際發(fā)售日之間的一段時(shí)間內(nèi)應(yīng)計(jì)的利息。從理論上，可以按照債券發(fā)行日期到債券到期日期之間的票面利率和105例題3，承例題2，原定1993年3月1日發(fā)行的債券因故推遲到1993年7月1日才發(fā)售，則會(huì)計(jì)分錄為：借：銀行存款22，262貸：應(yīng)付債券—債券面值20，000應(yīng)付債券—債券溢價(jià)1，462應(yīng)付債券—應(yīng)計(jì)利息800例題3，承例題2，原定1993年3月1日發(fā)行的債券因故推遲到106方法一，理論解法：1、債券在原發(fā)行日期即1993年3月1日發(fā)行的價(jià)格為21，544元；2、加：1993年3月1日至1993年7月1日四個(gè)月的市場(chǎng)利率計(jì)算的利息為21544×10%×4/12=718元；3、債券在1993年7月1日的發(fā)售價(jià)格為21，544+718=22，262元；方法一，理論解法：1、債券在原發(fā)行日期即1993年3月1日發(fā)1074、減1993年3月1日至1993年7月1日四個(gè)月的票面利率計(jì)算的利息為20，000×12%×4/12=800元；5、債券在1993年7月1日的帳面價(jià)值為21544+718-800=21，462元方法二，表解過(guò)程如下：4、減1993年3月1日至1993年7月1日四個(gè)月的票面利率108付息日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面價(jià)值1993.3.11544215441993.7.180021544×10%×4/12=718本來(lái)應(yīng)該攤銷(xiāo)的為800-718=821544-82=1462214621993.9.1400400-52.2=347.81544/（5×12-4）=26.1×2=52.21491.821491.81994.1.1800695.626.1×4=104.41387.421387.41994.3.112001043.426.1×6=156.61335.221335.21994.9.112001995.3.112001995.9.112001996.3.112001996.9.11997.3.11997.9.112001998.3.11200020000.0012000104561544付息日期應(yīng)付利息實(shí)際利息溢價(jià)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)溢價(jià)賬面價(jià)值1993.1091993年9月1日會(huì)計(jì)分錄為：方法一，借：應(yīng)付利息800應(yīng)付債券—債券溢價(jià)

52.2財(cái)務(wù)費(fèi)用347.8貸：銀行存款12001993年9月1日會(huì)計(jì)分錄為：110方法二，①借：應(yīng)付利息800貸：銀行存款800②借：應(yīng)付債券—債券溢價(jià)

52.2財(cái)務(wù)費(fèi)用347.8貸：應(yīng)付利息（銀行存款）400方法二，111如果1993年12月31日以22，000元的價(jià)格收回，則會(huì)計(jì)分錄為：借：應(yīng)付債券20000應(yīng)付債券—債券溢價(jià)

1387.4應(yīng)付利息800貸：銀行存款22000

財(cái)務(wù)費(fèi)用187.4如果1993年12月31日以22，000元的價(jià)格收回，則會(huì)計(jì)112課堂練習(xí)題1993年1月1日，平安保險(xiǎn)公司以92，824元發(fā)行10%面值為100，000元的五年期債券，債券利息支付日在每年6月30日和12月31日，直線法攤銷(xiāo)債券。1995年7月1日，公司以105贖回債券，要求：（1）編制債券發(fā)行時(shí)的會(huì)計(jì)分錄；（2）計(jì)算贖回公司債券時(shí)的收益或損失并編制會(huì)計(jì)分錄。課堂練習(xí)題1993年1月1日，平安保險(xiǎn)公司以92，824元發(fā)113（五）可轉(zhuǎn)換債券

1、定義公司債券發(fā)行者允許債券持有者在將來(lái)一定日期后按照約定，將其債券轉(zhuǎn)換為普通股票，這種公司債券稱(chēng)為可轉(zhuǎn)換債券。通常有規(guī)定的轉(zhuǎn)換比率和轉(zhuǎn)換價(jià)格：轉(zhuǎn)換比率是指每張公司債券可轉(zhuǎn)換的普通股的股數(shù)；轉(zhuǎn)換價(jià)格