財務分析公司好壞

經(jīng)營行為進行檢討，尋找問題。除了行業(yè)分析、團隊分析、企業(yè)資源分析等，最間通過財務數(shù)據(jù)判斷一家公司的好壞？我們給出一個最簡潔的六步法清單。一、盈利能力分析1、銷售利潤比率指標通常表達盈利能力的高低。銷售利潤率當年凈利潤/當年銷售收入2、毛利率可以很簡潔的找到企業(yè)的經(jīng)營利潤空間。毛利很低的企業(yè)通常盈利能毛利率毛利/當年銷售收入毛利銷售收入成本3、關注利潤中多少是來自于主營業(yè)務，多少來自于其他業(yè)務，多少來自于投資才是王道。4、多年的銷售數(shù)據(jù)比對和盈利能力指標比對能夠幫助你更好的了解企業(yè)盈利能二、資產(chǎn)使用效率分析做生意，代表整個團隊的經(jīng)營能力高低。1、資產(chǎn)使用效率的最重要指標是資產(chǎn)周轉效率。資產(chǎn)周轉率銷售收入/平均資產(chǎn)總額2、資產(chǎn)使用效率不高很可能是多個原因造成，比如：存貨周轉速度慢，應收賬款周轉影響或者固定資產(chǎn)周轉影響等。存貨周轉率營業(yè)成本/平均存貨應收賬款周轉率營業(yè)收入/平均應收賬款這個更加深入的分析向投資人展示在企業(yè)的運營能力方面，哪個部分在拖后腿，哪個部分還不錯。3、這個部分依然需要三年的數(shù)據(jù)作為比較和驗證。三、財務杠桿分析1、對于企業(yè)股東而言，能夠利用借款發(fā)展是一件幸福的事情。當然前提是利率低于利潤率。財務杠桿總資產(chǎn)/總負債這個指標過高，表明企業(yè)風險大，這個指標過低，表明企業(yè)經(jīng)營過于保守。務風險，如何在杠桿利用與風險防范中找到一個平衡，是眾多企業(yè)努力的關鍵。四、綜合杜邦分析1、將盈利能力分析、經(jīng)營能力分析和財務杠桿分析綜合起來，就是杜邦分析的關鍵：凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率凈利潤/平均凈資產(chǎn)的背后，哪個因素的貢獻最大，哪個因素還有提升空間。——影響利潤的因素中成本更重要還是費用比例更大——投資收益在利潤中的支持力度有多大——利潤是否存在異常波動六、行業(yè)分析要搞清不同行業(yè)的指標會有很大差異，包括資產(chǎn)構成，利潤比率，周轉速度和負債率，因此不能簡單將不同行業(yè)和商業(yè)模式的企業(yè)放在一起橫向比較。理解行業(yè)特點，并在行業(yè)范圍內進行比較是行之有效的方法。重點是分析整個行業(yè)基本數(shù)據(jù)，建議找到行業(yè)最優(yōu)企業(yè)和行業(yè)中位數(shù)進行比較，較易發(fā)現(xiàn)