金融理論與實(shí)務(wù)第三版項(xiàng)目四：走近中央銀行

《金融理論與實(shí)務(wù)》項(xiàng)目四：走近中央銀行單元一：了解中央銀行單元二：分析中央銀行性質(zhì)與職能單元三：認(rèn)識(shí)中央銀行主要業(yè)務(wù)

目錄【名人名言】

銀行就是把不愛(ài)花錢(qián)的人的錢(qián)拿來(lái)給愛(ài)花錢(qián)的人去花?！曾櫉?/p>

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】1.了解中央銀行的產(chǎn)生及發(fā)展2.能敘述我國(guó)中央銀行的歷史發(fā)展演變3.能辨別中央銀行制度的各種類型4.理解中央銀行的性質(zhì)與職能5.了解中央銀行的業(yè)務(wù)單元一：了解中央銀行【案例導(dǎo)入】

IMF主席拉加德：各國(guó)央行應(yīng)在政策舉措上團(tuán)結(jié)一致環(huán)球外匯5月27日訊美聯(lián)儲(chǔ)(FED)在升息時(shí)間點(diǎn)的爭(zhēng)論引起了外界的關(guān)注，國(guó)際貨幣基金組織(IMF)主席拉加德近期就呼吁各國(guó)央行在政策舉措上互相協(xié)作。拉加德表示:“我知道對(duì)于這一提議一些人會(huì)有質(zhì)疑，但是相信也有很多人是支持的。之前的經(jīng)濟(jì)危機(jī)已經(jīng)教導(dǎo)我們，煩惱的時(shí)候，各大央行合作的潛在收益是巨大的。央行間的合作將在本質(zhì)上減少尾部風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際范圍內(nèi)的沖擊?！碑?dāng)前業(yè)內(nèi)人士普遍預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在2015年升息。而就在去年，美聯(lián)儲(chǔ)計(jì)劃退出QE引發(fā)了新興市場(chǎng)的動(dòng)蕩，包括印尼、巴西、南非和土耳其等國(guó)的股市和外匯市場(chǎng)均遭遇重創(chuàng)。此后，新興國(guó)家央行呼吁，加大各國(guó)央行之間的政策透明度。盡管各國(guó)央行對(duì)此已經(jīng)有所認(rèn)識(shí)，但是印度央行行長(zhǎng)拉詹(RaghuramRajan)仍指出，“各大央行對(duì)于政策協(xié)作的反饋并不清晰，這些不確定性將會(huì)減弱未來(lái)各國(guó)之間的合作?！辟Y料來(lái)源：環(huán)球外匯網(wǎng)2014-05-27【工作任務(wù)】熟悉中央銀行與中國(guó)人民銀行活動(dòng)：分組討論中央銀行與中國(guó)人民銀行產(chǎn)生發(fā)展的必然性一、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展

（一）中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展

當(dāng)今世界各國(guó)均實(shí)行中央銀行制度。而中央銀行并不是從銀行成立之初就存在的，而是經(jīng)歷了一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的發(fā)展時(shí)期。 從中央銀行產(chǎn)生看，有其特定的客觀條件。一是銀行券亟待統(tǒng)一發(fā)行。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，商品生產(chǎn)與交換的擴(kuò)大，商業(yè)銀行發(fā)行的銀行券越來(lái)越多。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，商業(yè)銀行往往無(wú)法兌換自己發(fā)行的銀行券，引起社會(huì)混亂，同時(shí)商業(yè)銀行取于資金、信用和分支機(jī)構(gòu)等問(wèn)題，銀行券流通的范圍有限，使生產(chǎn)和流通受到限制，在客觀上要求有一個(gè)資力雄厚、權(quán)威的銀行統(tǒng)一、廣泛的發(fā)行貨幣。二是票據(jù)交換與清算效率需要提高。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大，各商業(yè)銀行之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系日益復(fù)雜，建立全國(guó)統(tǒng)一的、權(quán)威的、公正的清算中心已成為金融事業(yè)的一個(gè)必然趨勢(shì)。三是商業(yè)銀行需要有強(qiáng)大的后盾。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行也同樣面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，成立一個(gè)強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)作為商業(yè)銀行的資金后盾很有必要。四是金融管理應(yīng)規(guī)范統(tǒng)一。隨著銀行事業(yè)的發(fā)展，人們充分認(rèn)識(shí)到金融業(yè)務(wù)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響，一國(guó)的幣值穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、充分就業(yè)、國(guó)際收支平衡等目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)越來(lái)越受到世界其他國(guó)家關(guān)注。同時(shí)，世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)也讓人們認(rèn)識(shí)到政府對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行管理成為必要。當(dāng)然，政府對(duì)金融事業(yè)的管理，必須依靠專門(mén)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行，這就要求建立一個(gè)專職機(jī)構(gòu)代替政府執(zhí)行金融監(jiān)督管理職能。 上述建立中央銀行的客觀條件并不是同時(shí)存在的，而是在銀行發(fā)展過(guò)程中逐漸顯現(xiàn)出來(lái)的。中央銀行的成立有其特殊的發(fā)展過(guò)程。世界上最早的中央銀行出現(xiàn)在瑞典（Riksbank），這家銀行是民間銀行，1656年獲得特許狀，8年后因?yàn)閴膸さ归]。1694年成立的英格蘭銀行作為世界上最早的私人股份銀行，成立之初就較為全面的發(fā)揮了中央銀行的功能。圖4-1列出了中央銀行發(fā)展的三個(gè)歷史階段?！颈尘爸R(shí)】

（二）中國(guó)人民銀行的歷史沿革

人民銀行的歷史，可以追溯到第二次國(guó)內(nèi)革命戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)期。1931年11月7日，在江西瑞金召開(kāi)的“全國(guó)蘇維埃第一次代表大會(huì)”上，通過(guò)決議成立“中共蘇維埃共和國(guó)國(guó)家銀行”（簡(jiǎn)稱蘇維埃國(guó)家銀行），并發(fā)行貨幣。從土地革命到抗日戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)期一直到中華人民共和國(guó)誕生前夕，人民政權(quán)被分割成彼此不能連接的區(qū)域。各根據(jù)地建立了相對(duì)獨(dú)立、分散管理的根據(jù)地銀行，并各自發(fā)行在本根據(jù)地內(nèi)流通的貨幣。1948年12月1日，以華北銀行為基礎(chǔ)，合并北海銀行、西北農(nóng)民銀行，在河北省石家莊市組建了中國(guó)人民銀行，并發(fā)行人民幣，成為中華人民共和國(guó)成立后的中央銀行和法定本位幣。中國(guó)人民銀行成立至今的五十多年，特別是改革開(kāi)放以來(lái)，在體制、職能、地位、作用等方面，都發(fā)生了巨大而深刻的變革。（資料來(lái)源：中國(guó)人民銀行網(wǎng)——中國(guó)人民銀行簡(jiǎn)介）

圖4-1中央銀行的發(fā)展

二、中央銀行制度的類型

世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，中央銀行的成長(zhǎng)歷史及其地位與作用也不盡相同，其組織形式也有很大差異。主要的形式如下：

（一）單一型單一的中央銀行制，就是在一個(gè)國(guó)家內(nèi)單獨(dú)設(shè)立中央銀行機(jī)構(gòu)，全面行使中央銀行職能的制度。單一的中央銀行制又分成一元中央銀行制和二元中央銀行制。一元中央銀行制是一國(guó)只設(shè)立唯一一家中央銀行，由總分行組成的高度集中的中央銀行制。二元中央銀行制是在中央和地方設(shè)立兩級(jí)中央銀行機(jī)構(gòu)，中央級(jí)機(jī)構(gòu)是最高權(quán)力或管理機(jī)構(gòu)，但地方級(jí)機(jī)構(gòu)也具有其相應(yīng)的獨(dú)立權(quán)力。 （二）復(fù)合型 復(fù)合的中央銀行制，是在一個(gè)國(guó)家內(nèi)有單獨(dú)設(shè)立中央銀行，而是把中央銀行的業(yè)務(wù)和職能與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和職能集中于一家大銀行來(lái)執(zhí)行。

（三）跨國(guó)型跨國(guó)中央銀行制，出現(xiàn)于二戰(zhàn)后，是由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國(guó)聯(lián)合組成的中央銀行制度。 （四）準(zhǔn)中央銀行型準(zhǔn)中央銀行型，是政府授權(quán)某個(gè)或幾個(gè)商業(yè)銀行行使類似中央銀行的職能?；蛘呤且粋€(gè)通貨局，不制定和執(zhí)行貨幣政策，也不要求商業(yè)銀行上繳存款準(zhǔn)備金；或者是介乎通貨局與中央銀行之間的機(jī)構(gòu)。圖4-2中央銀行制度類型單元二：分析中央銀行性質(zhì)與職能【案例導(dǎo)入】提高認(rèn)識(shí)勇于擔(dān)當(dāng)切實(shí)防控金融風(fēng)險(xiǎn)——人民銀行召開(kāi)2017年金融穩(wěn)定工作會(huì)議2017年4月13日，人民銀行2017年金融穩(wěn)定工作會(huì)議在太原召開(kāi)。會(huì)議全面總結(jié)了2016年金融穩(wěn)定工作取得的主要成績(jī)，深入分析了當(dāng)前金融穩(wěn)定工作面臨的形勢(shì)，并就2017年重點(diǎn)工作做出部署。人民銀行黨委委員、副行長(zhǎng)范一飛出席會(huì)議并講話。會(huì)議充分肯定了2016年金融穩(wěn)定工作取得的成績(jī)。面對(duì)復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，人民銀行金融穩(wěn)定系統(tǒng)堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的工作總基調(diào)，齊心協(xié)力、頑強(qiáng)拼搏，取得了顯著工作成效，守住了不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。推動(dòng)落實(shí)中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組部署的年度重點(diǎn)改革任務(wù)，牽頭承擔(dān)維護(hù)國(guó)家金融安全工作，金融業(yè)改革發(fā)展扎實(shí)推進(jìn)。研究統(tǒng)一資產(chǎn)管理產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)規(guī)制，金融業(yè)統(tǒng)一法規(guī)建設(shè)取得進(jìn)展。全面排查金融領(lǐng)域重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估持續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)。初步實(shí)施基于風(fēng)險(xiǎn)的差別費(fèi)率，存款保險(xiǎn)機(jī)制建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)處置經(jīng)驗(yàn)不斷積累。出色完成開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)、政策性銀行章程修訂。組織開(kāi)展中國(guó)FSAP更新評(píng)估，推動(dòng)國(guó)際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)制定與實(shí)施，參與國(guó)際金融治理持續(xù)深入。范一飛指出，做好金融穩(wěn)定工作必須堅(jiān)持把全面深化改革作為維護(hù)金融穩(wěn)定的根本路徑，將防范跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)作為維護(hù)金融穩(wěn)定的重點(diǎn)領(lǐng)域，著力豐富和完善維護(hù)金融穩(wěn)定的工具箱。在實(shí)踐中必須深入認(rèn)識(shí)并牢牢把握以下工作準(zhǔn)則：一是要始終堅(jiān)持實(shí)事求是，真正做到一切從實(shí)際出發(fā)，講真話、辦實(shí)事、求實(shí)效。二是要始終堅(jiān)持積極主動(dòng)，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)抓早抓小，增強(qiáng)工作的前瞻性。三是要始終堅(jiān)持從基礎(chǔ)性工作入手，強(qiáng)基固本，不斷加強(qiáng)和改進(jìn)調(diào)查研究。與此同時(shí)，要深刻認(rèn)識(shí)當(dāng)前金融穩(wěn)定工作面臨的形勢(shì)。從國(guó)際看，國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)溢出不斷增大，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力不足，特別是“黑天鵝事件”頻現(xiàn)，成為影響全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最大不確定性；從國(guó)內(nèi)看，宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)主體風(fēng)險(xiǎn)和金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)交織，非法金融活動(dòng)問(wèn)題突出。最后，2017年金融穩(wěn)定工作任務(wù)更加艱巨，人民銀行金融穩(wěn)定系統(tǒng)要將思想和認(rèn)識(shí)統(tǒng)一到黨中央、國(guó)務(wù)院對(duì)當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)的分析和判斷上來(lái)，把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加突出的位置。要加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控，進(jìn)一步摸清風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)，堅(jiān)決整治金融亂象，更加重視防范風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅竞拖到y(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。要充分發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度在處置風(fēng)險(xiǎn)中的平臺(tái)作用。要抓緊做好補(bǔ)體制機(jī)制短板工作，切實(shí)強(qiáng)化中央銀行的金融穩(wěn)定職能。要繼續(xù)深化金融業(yè)改革開(kāi)放，積極參與全球金融治理。要以高度的責(zé)任感，時(shí)刻保持對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性，不斷增強(qiáng)在復(fù)雜情況下的執(zhí)行力，上下聯(lián)動(dòng)，穩(wěn)中求進(jìn)，及時(shí)處置化解可能出現(xiàn)的相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)，為黨的十九大勝利召開(kāi)創(chuàng)造積極穩(wěn)定的金融環(huán)境。資料來(lái)源：摘選自“提高認(rèn)識(shí)勇于擔(dān)當(dāng)切實(shí)防控金融風(fēng)險(xiǎn)——人民銀行召開(kāi)2017年金融穩(wěn)定工作會(huì)議”.中國(guó)人民銀行網(wǎng)站.2017年4月13日【工作任務(wù)】認(rèn)識(shí)中央銀行的性質(zhì)與職能活動(dòng)一：列舉“案例導(dǎo)入”中涉及的中央銀行的工作有哪些？活動(dòng)二：討論為什么人民幣只能由中國(guó)人民銀行發(fā)行，為什么其他銀行發(fā)行不能發(fā)行人民幣？活動(dòng)三：討論貨幣政策為什么是由中國(guó)人民銀行制定？政策不都是應(yīng)該由政府制定嗎？為什么？一、中央銀行的性質(zhì)

中央銀行的性質(zhì)是中央銀行自身具有的特殊性，具體有以下三個(gè)方面： （一）中央銀行地位的特殊性盡管各國(guó)中央銀行的名稱不盡一致，但就其地位來(lái)說(shuō)，中央銀行都是居于一國(guó)經(jīng)濟(jì)金融體系中心地位的金融機(jī)構(gòu)。從一國(guó)經(jīng)濟(jì)體系的運(yùn)行方面來(lái)看，中央銀行為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)創(chuàng)造了基本的貨幣和信用條件，并為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行提供了制度上的保障。從國(guó)家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控來(lái)看，中央銀行是一國(guó)貨幣金融體系中的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，也是全國(guó)貨幣信用制度的中心樞紐和金融監(jiān)督管理的最高機(jī)構(gòu)。從一國(guó)對(duì)外金融關(guān)系方面來(lái)看，中央銀行是國(guó)家對(duì)外進(jìn)行經(jīng)濟(jì)金融往來(lái)與合作的橋梁和紐帶。同時(shí)也肩負(fù)干預(yù)外匯市場(chǎng)，平抑市場(chǎng)匯價(jià)波動(dòng)的職責(zé)?！颈尘爸R(shí)】

（二）中央銀行業(yè)務(wù)的特殊性1、中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)有著特殊的法定權(quán)力、法定限制、業(yè)務(wù)范圍。法定權(quán)力有：有權(quán)壟斷貨幣發(fā)行，有權(quán)管理貨幣流通，有權(quán)發(fā)布監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)命令和規(guī)章制度，有權(quán)持有經(jīng)營(yíng)、管理國(guó)家的黃金外匯儲(chǔ)備，有權(quán)經(jīng)理國(guó)庫(kù)，有權(quán)對(duì)金融業(yè)的活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和調(diào)查，有權(quán)保持業(yè)務(wù)活動(dòng)的相對(duì)獨(dú)立性等。法定限制有：不得經(jīng)營(yíng)一般性銀行業(yè)務(wù)或非銀行金融業(yè)務(wù)，不得向任何個(gè)人、企業(yè)或單位提供擔(dān)?；蛑苯影l(fā)放貨款，不得直接從事商業(yè)票據(jù)的承兌、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，不得從事不動(dòng)產(chǎn)的買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，不得從事商業(yè)性的證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，一般不得向中央財(cái)政透支，直接認(rèn)購(gòu)、包銷(xiāo)國(guó)債和其他政府債券等。2、中央銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不以盈利為目標(biāo)。中央銀行以金融調(diào)控為己任，穩(wěn)定貨幣，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，盈利不是中央銀行的目標(biāo)。3、中央銀行的業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)象是各商業(yè)銀行，政府機(jī)構(gòu)和其它金融機(jī)構(gòu)。中央銀行不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù)，不針對(duì)社會(huì)上的企業(yè)、單位和個(gè)人辦理業(yè)務(wù)。有些國(guó)家的中央銀行有一部分私人部門(mén)的業(yè)務(wù)，但不占主要地位。（三）中央銀行管理的特殊性中央銀行雖然經(jīng)過(guò)一國(guó)的政府授權(quán)，享有各種金融管轄權(quán)，但與一般政府行政管理機(jī)關(guān)有區(qū)別：1、中央銀行在履行各項(xiàng)管理職能時(shí)，都是以“銀行”的身份出現(xiàn)，而且管理手段也更多地具有銀行業(yè)務(wù)操作的特征。2、中央銀行通常憑借經(jīng)濟(jì)和法律的手段分層次來(lái)實(shí)施監(jiān)督管理職能，行政手段居于次要地位。3、中央銀行在行使管理職能時(shí)，具備相對(duì)的獨(dú)立性。

補(bǔ)充知識(shí)：走進(jìn)美聯(lián)儲(chǔ)——紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的特殊作用

紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行在聯(lián)邦儲(chǔ)備體系中發(fā)揮著特殊作用。原因有以下幾個(gè)方面。第一，美國(guó)許多大的商業(yè)銀行都位于紐約地區(qū)，這些銀行的安全性和穩(wěn)健性對(duì)于美國(guó)金融體系的健康發(fā)展至關(guān)重要。紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行還負(fù)責(zé)監(jiān)管本地區(qū)的銀行持股公司和州注冊(cè)的銀行，使得其成為美國(guó)金融體系中很多重要的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管者。毫無(wú)疑問(wèn)，由于負(fù)有這些職責(zé)，銀行監(jiān)管小組是紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行中最大的部門(mén)，規(guī)模也居各聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的銀行監(jiān)管小組之首。紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行具有特殊作用的第二個(gè)原因在于，它對(duì)債券和外匯市場(chǎng)的積極參與。紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行設(shè)有公開(kāi)市場(chǎng)交易室，負(fù)責(zé)實(shí)施公開(kāi)市場(chǎng)操作，即買(mǎi)賣(mài)債券以決定銀行體系的準(zhǔn)備金規(guī)模。由于對(duì)國(guó)債市場(chǎng)的積極參與，加之距離美國(guó)和紐約股票交易所僅有數(shù)步之遙，紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的官員與美國(guó)國(guó)內(nèi)主要的金融市場(chǎng)聯(lián)系十分密切。此外，紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行還設(shè)有外匯交易室，代表聯(lián)邦儲(chǔ)備體系和美國(guó)財(cái)政部干預(yù)外匯市場(chǎng)。紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行對(duì)這些金融市場(chǎng)的積極參與，還意味著它能夠提供有關(guān)國(guó)內(nèi)和國(guó)外金融市場(chǎng)動(dòng)向的重要信息，這在危機(jī)期間尤為重要。它還是聯(lián)邦儲(chǔ)備體系官員和金融市場(chǎng)四人參與者之間的橋梁。

資料來(lái)源：《貨幣金融學(xué)》弗雷德里克·S·米什金P337二、中央銀行的職能一般將中央銀行的職能歸納為發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國(guó)家的銀行三大職能。（一）發(fā)行的銀行中央銀行壟斷貨幣的發(fā)行權(quán)，是全國(guó)唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。中央銀行是“發(fā)幣的銀行”，對(duì)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、穩(wěn)定幣值有重要作用。20世紀(jì)以來(lái)，各國(guó)的貨幣流通均轉(zhuǎn)化為不兌現(xiàn)的紙幣流通。對(duì)貨幣供給的控制也擴(kuò)大到存款貨幣。雖然中央銀行只發(fā)行銀行券，存款貨幣的創(chuàng)造由存款貨幣銀行來(lái)實(shí)現(xiàn)，但是存款貨幣創(chuàng)造的源頭仍在中央銀行。項(xiàng)目Item2009.012009.022009.032009.042009.052009.062009.07

貨幣和準(zhǔn)貨幣（M2）496135.31506708.07530626.71540481.21548263.51568916.20573102.85Money&Quasi-money

貨幣（M1）165214.34166149.60176541.13178213.57182025.58193138.15195889.27

Money流通中現(xiàn)金（M0）41082.3735141.6433746.4234257.2733559.5233640.9834239.30CurrencyinCirculation表4-1中國(guó)人民銀行貨幣供應(yīng)量MoneySupply單位：億元人民幣Unit:100MillionYuan資料來(lái)源：中國(guó)人民銀行2009年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（二）銀行的銀行中央銀行是“銀行的銀行”，它集中保管銀行的準(zhǔn)備金，并對(duì)它們發(fā)放貸款，充當(dāng)“最后貸款者”。中央銀行同樣開(kāi)辦“存、放、匯”等銀行業(yè)務(wù)，只不過(guò)業(yè)務(wù)對(duì)象不是企業(yè)和個(gè)人，而是商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)。作為“銀行的銀行”，中央銀行從集中存款準(zhǔn)備金，最終貸款人，組織全國(guó)的清算三個(gè)方面實(shí)施其職能。（三）國(guó)家的銀行中央銀行是“國(guó)家的銀行”，它是國(guó)家貨幣政策的制訂者和執(zhí)行者，也是政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的工具；同時(shí)為國(guó)家提供金融服務(wù)，代理國(guó)庫(kù)，代理發(fā)行政府債券，為政府籌集資金；代表政府參加國(guó)際金融組織和各種國(guó)際金融活動(dòng)。

補(bǔ)充知識(shí)：中國(guó)人民銀行——中華人民共和國(guó)中央銀行中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法

《全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于修改〈中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法〉的決定》已由中華人民共和國(guó)第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議于２００３年１２月２７日通過(guò)，２００３年１２月２７日中華人民共和國(guó)主席令第十二號(hào)公布，自２００４年２月１日起施總則 第一條為了確立中國(guó)人民銀行的地位，明確其職責(zé)，保證國(guó)家貨幣政策的正確制定和執(zhí)行，建立和完善中央銀行宏觀調(diào)控體系，維護(hù)金融穩(wěn)定，制定本法。 第二條中國(guó)人民銀行是中華人民共和國(guó)的中央銀行。 中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。 第三條貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

資料來(lái)源：中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法單元三：認(rèn)識(shí)中央銀行主要業(yè)務(wù)【案例導(dǎo)入】央行金融穩(wěn)定局陶玲：銀行信托券商資管業(yè)務(wù)規(guī)模下降新浪財(cái)經(jīng)訊7月28日消息，“2018中國(guó)資產(chǎn)管理年會(huì)”今日在上海召開(kāi)，央行金融穩(wěn)定局副局長(zhǎng)陶玲在演講時(shí)表示，資管新規(guī)后，銀行、信托、證券公司資管業(yè)務(wù)的規(guī)模出現(xiàn)下降。她表示，資管新規(guī)出臺(tái)后，商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)延續(xù)了2017年以來(lái)的嚴(yán)監(jiān)管下的調(diào)整態(tài)勢(shì)，壓縮非標(biāo)產(chǎn)品，保本理財(cái)產(chǎn)品也在調(diào)整，商業(yè)銀行提高股東管理能力，籌建資產(chǎn)管理的提供公司等，這些都在路上。信托公司通道業(yè)務(wù)已經(jīng)有所下降，來(lái)自銀行理財(cái)?shù)馁Y金全面的減少，嵌套業(yè)務(wù)開(kāi)始萎縮。證券公司基金公司和子公司的資管計(jì)劃也呈現(xiàn)了下降的態(tài)勢(shì)。陶玲表示，統(tǒng)一資管業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)則，要樹(shù)立資管業(yè)務(wù)監(jiān)管的新理念。其中，要強(qiáng)化監(jiān)管協(xié)調(diào)。在制定規(guī)則的過(guò)程中，堅(jiān)持積極穩(wěn)妥、審慎推進(jìn)，防范風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)范行業(yè)相結(jié)合，充分考慮市場(chǎng)的承受能力，對(duì)各類資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)要設(shè)置合理的過(guò)渡期，實(shí)施新老劃斷，不能搞一刀切。同時(shí)要對(duì)金融創(chuàng)新趨利避害，一分為二，留出空間。在這個(gè)過(guò)程中，加強(qiáng)與市場(chǎng)溝通，引導(dǎo)市場(chǎng)形成穩(wěn)定預(yù)期。(資料來(lái)源：杜琰.央行金融穩(wěn)定局陶玲：銀行信托券商資管業(yè)務(wù)規(guī)模下降.新浪財(cái)經(jīng).2018-07-28./money/bank/bank_hydt/2018-07-28/doc-ihfxsxzf7994066.shtml) 【工作任務(wù)】認(rèn)識(shí)中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)：分組討論中央銀行業(yè)務(wù)的主要表現(xiàn)一、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的負(fù)債是指政府、金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)公眾等持有的對(duì)中央銀行的債權(quán)。中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括貨幣發(fā)行、存款、經(jīng)理國(guó)庫(kù)。（一）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行是中央銀行作為國(guó)家政府的代表向社會(huì)提供流通手段和支付手段，是中央銀行對(duì)貨幣持有者的一種負(fù)債，貨幣發(fā)行構(gòu)成了中央銀行最重要的負(fù)債業(yè)務(wù)。中央銀行的貨幣發(fā)行是通過(guò)再貼現(xiàn)、貸款、購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券、收購(gòu)金銀及外匯等中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)，將貨幣投放市場(chǎng)、注入流通，進(jìn)而增加社會(huì)貨幣供應(yīng)量的。貨幣發(fā)行都有法律規(guī)定的程序，各國(guó)不盡相同，但都是根據(jù)中央銀行法的規(guī)定，依據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程制定操作程序，以配合貨幣政策的執(zhí)行。貨幣發(fā)行一般遵循以下原則：一是壟斷原則，即貨幣發(fā)行權(quán)高度集中于中央銀行；二是信用保證原則，指中央銀行的貨幣發(fā)行必須要有一定的準(zhǔn)備金作保證，并建立發(fā)行準(zhǔn)備制度；三是適度彈性原則，即中央銀行要根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r有伸縮性地供應(yīng)貨幣，避免引起通貨膨脹或通貨緊縮。

【背景知識(shí)】

（二）準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)是中央銀行存款業(yè)務(wù)中最主要的業(yè)務(wù)，它是中央銀行資金的重要來(lái)源。準(zhǔn)備金存款由兩部分組成：一部分是法定準(zhǔn)備金存款，即商業(yè)銀行按照法律規(guī)定將吸收存款的一定比率上存中央銀行；另一部分為超額準(zhǔn)備金存款，即商業(yè)銀行在中央銀行的存款中超過(guò)法定準(zhǔn)備金的部分。

中國(guó)人民銀行決定上調(diào)存款準(zhǔn)備金率:為加強(qiáng)銀行體系流動(dòng)性管理，中國(guó)人民銀行決定上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，于2008年6月15日和25日分別按0.5個(gè)百分點(diǎn)繳款。地震重災(zāi)區(qū)法人金融機(jī)構(gòu)暫不上調(diào)。 資料來(lái)源：中國(guó)人民銀行貨幣政策2008年6月（三）經(jīng)理國(guó)厙業(yè)務(wù)中央銀行作為政府的銀行，一般由央行代理國(guó)家來(lái)經(jīng)理國(guó)庫(kù)，財(cái)政的收入和支出，都由中央銀行代理。經(jīng)常大量的財(cái)政存款構(gòu)成了中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)之一。這部分存款經(jīng)財(cái)政分配，下?lián)軝C(jī)關(guān)、團(tuán)體單位作為經(jīng)費(fèi)后，形成機(jī)關(guān)、團(tuán)體的存款，這部分存款是財(cái)政性存款，它與財(cái)政存款一樣，也是中央銀行的負(fù)債。兩種存款均為中央銀行資金的重要來(lái)源。二、中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)是中央銀行運(yùn)用貨幣資金的業(yè)務(wù)，是調(diào)控信用規(guī)模和貨幣供應(yīng)量的