戴維·朗德里波段交易法則讀書筆記

第一章：資金回挫一一交易者的最大敵人黃金蜀朱率（物）彌補(bǔ)蝸失的必要收裁率（%）10^11.11皈20%25.00%30?￡42A5%4O9E?6.66先50%100%60%130%70%8O9t400%9O9&900%100% 破產(chǎn)第二章：朗德里的波動(dòng)理論規(guī)則與資金管理1、視交易為生意一一做好充足的準(zhǔn)備。2、做好功課一一投入更多的時(shí)間。3、自我管理一一進(jìn)行決策一定要保持頭腦清醒。4、與趨勢(shì)為友一一趨勢(shì)一旦形成將會(huì)持續(xù)。5、善于止損一一只要建立頭寸，就應(yīng)該在下跌的支撐位或者上漲的阻力設(shè)置止損位。6、無(wú)策略，不交易。首先要確認(rèn)支撐和阻力位，學(xué)會(huì)跟隨建倉(cāng)。7、快速鎖定部分利潤(rùn)一一波段交易要快速止盈。只要盈利（a）等于或者大于初始風(fēng)險(xiǎn)（b）,可以減倉(cāng)一半，將剩余資金的止損位移至盈虧平衡點(diǎn)（c）8、鎖定超額收益一一超額利益獲取難得，需要保護(hù)。9、在流動(dòng)性好、交易活躍的市場(chǎng)中操作一一交易投活躍，股票上體現(xiàn)在換手率高的個(gè)股。10、讓機(jī)會(huì)朝著對(duì)你有利的方向發(fā)展一一股票中要操作熱點(diǎn)板塊中的個(gè)股。11、合理保持倉(cāng)位一一倉(cāng)位不能過(guò)重。12、絕對(duì)不在虧損的倉(cāng)位上加倉(cāng)！一一錯(cuò)了，及時(shí)止損離場(chǎng)。13、一次全倉(cāng)殺進(jìn)一一找準(zhǔn)建倉(cāng)時(shí)機(jī)，一擊擊中。合理的建倉(cāng)為321原則。14、保持操作的一致性一一始終如一堅(jiān)持一種交易原則。15、當(dāng)看不清局面時(shí)，出局一一1到2天內(nèi)無(wú)利可圖，出局。16、知道什么時(shí)候該做什么一一連續(xù)交易失敗時(shí)，要及時(shí)停止交易。17、重溫規(guī)則5。第三章：趨勢(shì)標(biāo)識(shí)符1、什么是趨勢(shì)？上漲趨勢(shì)：高點(diǎn)不斷上移，低點(diǎn)也不斷上移。下降趨勢(shì)：高點(diǎn)不斷下移，低點(diǎn)也不斷下移。2、趨勢(shì)的衡量ADX——趨勢(shì)平均值指標(biāo)，威爾斯?威爾德。反映趨勢(shì)變動(dòng)強(qiáng)度，而不是方向。指標(biāo)值越高，趨勢(shì)越強(qiáng)。正方向指標(biāo)：+DMI負(fù)方向指標(biāo)：-DMIADX>=30and+DMI>-DMI時(shí)，上漲趨勢(shì)強(qiáng)勁；ADX>=30and-DMI>+DMI時(shí)，下降趨勢(shì)強(qiáng)勁；3、趨勢(shì)標(biāo)識(shí)符底部突破一一經(jīng)過(guò)棋盤整理，出現(xiàn)一根長(zhǎng)陽(yáng)線推高股價(jià)。趨勢(shì)缺口一一股價(jià)上漲程中出現(xiàn)向上或者向下的跳空缺口。0 080趨勢(shì)高開一一股價(jià)開盤價(jià)高于前一日收盤價(jià)。新高一一上漲趨勢(shì)中，必須不斷創(chuàng)出新高。新低一一下跌趨勢(shì)中，必須不斷創(chuàng)出新低。漲幅一一特定時(shí)間內(nèi)股票上漲或者下跌的幅度。強(qiáng)收盤一一收盤價(jià)位于當(dāng)天最高價(jià)25%范圍內(nèi)，為強(qiáng)勢(shì)收盤。趨勢(shì)方向中的長(zhǎng)陽(yáng)線（突破）一一當(dāng)日漲幅超過(guò)近5日以上的漲幅。4、移動(dòng)平均線10日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線（SMA）；可以判別趨勢(shì)，如：斜率、曙光，正確的順序。20日指數(shù)平均線（EMA）；30日指數(shù)平均線（EMA）；20或者30日EMA線，具有前瞻性并且可以快速的跟蹤價(jià)格。斜率：移動(dòng)平均線所指示的趨勢(shì)方向，正斜率上漲趨勢(shì)，負(fù)斜率下跌趨勢(shì)。曙光：當(dāng)日最低價(jià)高于20日指數(shù)移動(dòng)平均線。一1M『印制一匕二」一二二二 正確的順序一一上漲中快線比慢線更靠近股價(jià)一些。第四章：股票選擇股票必須是處于上漲趨勢(shì)之中；股票必須是易于波動(dòng)的，處于強(qiáng)勢(shì)板塊；股價(jià)足夠高，并且處于合理的差價(jià)，使得短期交易有利可圖;股價(jià)持續(xù)性，是否在未來(lái)幾日連續(xù)上漲；

每日波動(dòng)幅度應(yīng)該大于2個(gè)點(diǎn)以上；成交量明顯放大，位于多少日均量以上；波動(dòng)率（HV）,股票在一段時(shí)間內(nèi)波動(dòng)程度;第五章：回調(diào)趨勢(shì)同前期的定義，新高至少是2個(gè)月（可用34日或者50或者55日）內(nèi)的高點(diǎn)。寬度：股價(jià)從上一次創(chuàng)新高算起的K線根數(shù)，一般在3-7天比較合適。深度：下跌幅度，一般在15%以內(nèi)為較小回調(diào)，大于15%為較深回調(diào)。

?382%50%61.8%100%?382%50%61.8%100%回調(diào)買入方法：股價(jià)創(chuàng)出新高后，尋找7根最高價(jià)持續(xù)走低的K線。經(jīng)過(guò)不小于3根K線，不超過(guò)7根K線最高價(jià)不斷走低，如果第二天股價(jià)可以超過(guò)今日最高價(jià)1/16,則買入。第六章：虛假反彈和虛假行情1、趨勢(shì)擊倒（TKOs）①市場(chǎng)處于強(qiáng)勁的上漲趨勢(shì)。可通過(guò)ADX>=30and+DMI>-DMI或者趨勢(shì)標(biāo)識(shí)符來(lái)識(shí)別②市場(chǎng)至少連續(xù)下跌兩天。下一個(gè)交易日買入，買入價(jià)格高于前一日最高價(jià)1/16;③在前一日K線的下方設(shè)置止損位。在買入價(jià)下方不超過(guò)5%的位置處設(shè)置止損位。2、雙頭擊倒（DT-KO）①市場(chǎng)處于強(qiáng)勁的上漲趨勢(shì)?？赏ㄟ^(guò)ADX>=30and+DMI>-DMI或者趨勢(shì)標(biāo)識(shí)符來(lái)識(shí)別②市場(chǎng)必須在兩個(gè)月的上漲趨勢(shì)中連續(xù)創(chuàng)新高；③市場(chǎng)必須在三個(gè)交易日后再創(chuàng)新高。④市場(chǎng)必須連續(xù)下跌2天（至少）。下一個(gè)交易日買入，買入價(jià)格高于前一日最高價(jià)1/16;⑤在前一日K線的下方設(shè)置止損位。在買入價(jià)下方不超過(guò)5%的位置處設(shè)置止損位。3、趨勢(shì)中軸（虛假回升）回調(diào)反彈市場(chǎng)處于強(qiáng)勁的上漲趨勢(shì)?？赏ㄟ^(guò)ADX>=30and+DMI>-DMI或者趨勢(shì)標(biāo)識(shí)符來(lái)識(shí)別市場(chǎng)必須連續(xù)上漲2月，并創(chuàng)新高。市場(chǎng)必須出現(xiàn)1-5個(gè)連續(xù)回調(diào)。市場(chǎng)必須出現(xiàn)中軸高點(diǎn)Q頁(yè)分型）；下一個(gè)交易日買入，買入價(jià)格高于中軸高點(diǎn)1/16;⑤在買入價(jià)下方不超過(guò)5%的位置處設(shè)置止損位。第七章：蝴蝶結(jié)1、移動(dòng)平均線交于一點(diǎn)并且又重新發(fā)散，從下跌趨勢(shì)的正確順序SMA10《EMA20《EMA30轉(zhuǎn)換為上漲趨勢(shì)的正確順序SMA10》EMA20》EMA30。理想情況下，3-4個(gè)交易日完成。2、市場(chǎng)必須出現(xiàn)一個(gè)相對(duì)低點(diǎn)。今天的低點(diǎn)要比昨天低。3、一旦出現(xiàn)規(guī)則2，以高于今天最高價(jià)1/16的價(jià)格下單為明天做準(zhǔn)備。4、在買入價(jià)下方不超過(guò)5%的位置處設(shè)置止損位。規(guī)則2：對(duì)天多頭來(lái)說(shuō)，出現(xiàn)更低的低價(jià)；對(duì)于空頭來(lái)說(shuō)，出現(xiàn)更高的高價(jià)。第八章：微型模式1、高位微型雙底：雙底被認(rèn)為是一種市處于下降走勢(shì)時(shí)的底部模式。特點(diǎn)：第二個(gè)底部比第一個(gè)底部位置相當(dāng)或者稍高。市場(chǎng)處于強(qiáng)勁的上漲趨勢(shì)?？赏ㄟ^(guò)ADX>=30and+DMI>-DMI或者趨勢(shì)標(biāo)識(shí)符來(lái)識(shí)別市場(chǎng)必須至少連續(xù)上漲2月。股票要形成底分型。④股票必須出現(xiàn)兩個(gè)底分型；以高于第二個(gè)中軸低點(diǎn)右側(cè)K最高價(jià)1/16的位置買入；⑤在買入價(jià)下方不超過(guò)5%的位置處設(shè)置止損位。入場(chǎng)點(diǎn)中軸低點(diǎn)中軸低點(diǎn)入場(chǎng)點(diǎn)中軸低點(diǎn)中軸低點(diǎn)2、高位微型杯與杯把：市場(chǎng)趨勢(shì)經(jīng)過(guò)下跌，調(diào)整或者橫盤，趨勢(shì)重新恢復(fù)到下跌位置，最終再回調(diào)形成杯把。下跌橫盤反弓下跌橫盤反弓y中調(diào)二^^不把趨勢(shì)非常強(qiáng)勁時(shí)，在高于50日移動(dòng)平均線上方形成的杯與杯把稱為“奔跑中的杯與杯把”。主要結(jié)合：量能和底部模式。形態(tài)最好是扁平或者“微型”杯與杯把。市場(chǎng)處于強(qiáng)勁的上漲趨勢(shì)?？赏ㄟ^(guò)ADX>=30and+DMI>-DMI或者趨勢(shì)標(biāo)識(shí)符來(lái)識(shí)別市場(chǎng)必須連續(xù)上漲2月，并創(chuàng)出新高。出現(xiàn)1-4個(gè)交易日的下跌，形成杯子的左邊出現(xiàn)1-4個(gè)交易日的盤整，形成杯子的底部1-4個(gè)交易日市場(chǎng)必須重新反彈到接近原來(lái)下跌的位置，形成杯子的右邊市場(chǎng)再回調(diào)2-4個(gè)交易日，幅度不要超過(guò)杯子高度的50%-60%，形成杯把；滿足以上條件，在以高于今日最高價(jià)1/16的價(jià)格在明日位置買入；如果成交把杯把最低價(jià)下方不超過(guò)5%的位置處設(shè)置止損位。和杯把的形成過(guò)程：第九章：尋找暴發(fā)性走勢(shì)，波段交易的高級(jí)教程歷史波動(dòng)率（HV）又叫做統(tǒng)計(jì)波動(dòng)率，是指每日價(jià)格變動(dòng)的百分比的標(biāo)準(zhǔn)差。較高HV的股票要比較低HV的股票，波動(dòng)性更大些?？梢酝ㄟ^(guò)尋找哪些HV高于40%的股票，篩掉那些不具有上漲潛力的股票。當(dāng)短期HV低于長(zhǎng)期HV值50%以上的時(shí)候，大的市場(chǎng)行情容易隨著波動(dòng)率高均線恢復(fù)而產(chǎn)生。第十章：波段交易者的市場(chǎng)時(shí)機(jī)1、自由分析對(duì)指數(shù)的分析方法。10日MA，20日和30日EMA（曙光、斜率、正確的順序）。主要關(guān)注，市場(chǎng)上漲到50日和200日移動(dòng)平均線以上。2、體系分析通過(guò)振子波段體系、指數(shù)反轉(zhuǎn)和CVRIII-修正，三個(gè)系統(tǒng)，可以使超過(guò)3-7個(gè)交易日對(duì)股票市場(chǎng)方向的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率提高60%?70%。1）、振子波段體系（OSS）：識(shí)別整個(gè)市場(chǎng)是處于超賣（超買）狀態(tài)，并且市場(chǎng)出現(xiàn)一日反轉(zhuǎn)的情況進(jìn)行做多或者做空。振子：是指一個(gè)3周期的SMA減去一個(gè)10周期的SMA。當(dāng)振子連續(xù)上漲5個(gè)交易日，定為超買；連續(xù)下降5個(gè)交易日，定義為超賣。觀察市場(chǎng)是否可以一日反轉(zhuǎn)，并且收盤價(jià)高于開盤價(jià)。交易規(guī)則：市場(chǎng)沒有處于下降走勢(shì)，ADX值大于等于30，且-DMI>+DMI3-10振子至少連續(xù)下跌5個(gè)交易日；市場(chǎng)收盤價(jià)高于開盤價(jià)，以收盤價(jià)買入；?在3?7個(gè)交易日以后以收盤價(jià)賣出；2）、指數(shù)反轉(zhuǎn)：用上漲股票與下跌股票的比率除以上漲交易量與下跌交易量的比率。指數(shù)=（上漲股票/下跌股票）/（上漲交易量/下跌交易量）如果上漲時(shí)比下跌時(shí)的量能大，指數(shù)小于1.0，則市場(chǎng)處于超買狀態(tài)，要下跌；如果下跌時(shí)比上漲時(shí)的量能大，指數(shù)大于1.0，則市場(chǎng)處于超賣狀態(tài)，要上漲。當(dāng)3個(gè)交易日的指數(shù)平均值觸及到20-30周期低點(diǎn)時(shí)，定義為超買；當(dāng)3個(gè)交易日的指數(shù)平均值觸及到20-30周期低點(diǎn)時(shí)，定義為超買；指數(shù)反轉(zhuǎn)規(guī)則：①3個(gè)交易日指數(shù)簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線必須處于30日周期的高點(diǎn)；②當(dāng)日的3交易日指數(shù)移動(dòng)平均線低于上個(gè)交易日的移動(dòng)平均線，在市場(chǎng)收盤的時(shí)候買入；③3~7個(gè)交易日后平倉(cāng)；3）康納斯VIX反轉(zhuǎn)III體系：CBOE波動(dòng)率指數(shù)（VIX）衡量標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的一籃子認(rèn)沽期權(quán)和看漲期權(quán)的隱含波動(dòng)率。具體來(lái)說(shuō)，VIX旨在衡量標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的30天預(yù)期波動(dòng)率。波動(dòng)率是衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。相對(duì)較高的波動(dòng)率反映了股票市場(chǎng)的較高風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)較低的波動(dòng)性表明低風(fēng)險(xiǎn)。買信號(hào)購(gòu)買信號(hào)有三條規(guī)則，全部三條直接與CBOE波動(dòng)率指數(shù)（VIX）相關(guān)。規(guī)則一：每日低位在10日均線上方。這意味著整個(gè)k線或蠟燭必須高于10日均線。規(guī)則二：每日收盤價(jià)至少比10日均線高出10%。百分比價(jià)格振蕩器（PPO）可用于定義規(guī)則二，但這意味著使用10天的指數(shù)移動(dòng)平均線。PPO（1,10,1）顯示1日EMA（收盤價(jià)）與10日EMA之間的百分比差異。等于10或更大的PPO表示收盤價(jià)至少比10日EMA高10%。規(guī)則三：收盤價(jià)低于開盤價(jià)。這條規(guī)則是戴夫蘭德里的修改。這僅僅意味著蠟燭必須是黑色的。蠟燭指示收盤價(jià)低于開盤價(jià)。白色蠟燭表明收盤位于開盤之上。3、板塊分析第十二章：操盤手的心理要想在非結(jié)構(gòu)化的股票交易中獲利是一件相當(dāng)困難的事，你必須具有良好的自控能力和情緒管理能力。1、正視損失，它是交易的一部分。2、資金管理、資金管理，還是資金管理?？刂铺潛p。3、擁有信心一一保持正確的方法4、保持謙虛一一謙虛地吸收市場(chǎng)反應(yīng)出來(lái)的各種情況5、無(wú)法操控市場(chǎng)的意識(shí)一一只有跟隨趨勢(shì)6、忘記正確的選擇一一7、沒有完美的交易方法一一在交易中不斷總結(jié)和完善8、保持一致一一與市場(chǎng)的節(jié)奏一致，方能成功9、保持對(duì)情緒的檢查一一10、保持個(gè)性11、把利潤(rùn)當(dāng)做自己的錢12、只有當(dāng)你身心健康的時(shí)候才參與交易13、擁有明確的目標(biāo)再出手14、生活中保持樂觀、交易中充滿懷疑15、不要奢望馬上成功16、在損失中獲取教訓(xùn)17、刻苦努力并熱愛你從事的事業(yè)18、養(yǎng)成記錄的好習(xí)慣19、區(qū)分你的利益一一你的資金曲線不斷走高，說(shuō)明市場(chǎng)環(huán)境很好。反之，則說(shuō)明市場(chǎng)惡化。20、反省第十四章：夜里的準(zhǔn)備1、收市后的檢驗(yàn)收市后花幾分鐘時(shí)間，重新思索和反省一天的交易行為。找到哪里出錯(cuò)，哪些是對(duì)的，哪些還有可以做得更好等等，用筆記記下來(lái)2、建立自己的股票池然后每天翻看這些股票的走勢(shì)圖，分析當(dāng)前的位置，并結(jié)合市場(chǎng)熱點(diǎn)，挑選備買股票。附錄1、公式計(jì)算歷史波動(dòng)性：長(zhǎng)度=可以被計(jì)算的波動(dòng)長(zhǎng)度，ln=自然對(duì)數(shù)歷史波動(dòng)性（長(zhǎng)度）=標(biāo)準(zhǔn)差［ln（收盤價(jià)/前日收盤價(jià)）,長(zhǎng)度］X100X<25?解釋：1）、用當(dāng)天的收盤價(jià)除以前一天的收盤價(jià)；2）、第一步是將所得的結(jié)果取自然對(duì)數(shù)值；3）、第二步是將其以歷史波動(dòng)長(zhǎng)度為標(biāo)準(zhǔn)限標(biāo)準(zhǔn)差（也可以是交易天數(shù)，如50天）4）、第三步是這個(gè)結(jié)果乘以100；5）、第四步是將結(jié)果乘以一年中交易日數(shù)的平方根2、柱狀圖一一用于顯示市場(chǎng)的開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)HIGH-CLOSEOPEN-LOW3、走低一一股價(jià)表現(xiàn)出一系列從高點(diǎn)往下走的趨勢(shì)走高一一股價(jià)表現(xiàn)出一系列從低點(diǎn)往上走的趨勢(shì)4、指數(shù)移動(dòng)平均數(shù)一一距離的時(shí)間越近給予的比重越高的加權(quán)平均指數(shù);5、衰減+交易出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的趨勢(shì)6、跳空低開一一今日開盤價(jià)低于昨日的最低價(jià)跳空高開一一今日開盤價(jià)高于昨日的最高價(jià)7、高開低走 今天的最低價(jià)高于昨天的最低價(jià)高開高走一一今天的開盤價(jià)高于昨天的最高價(jià)8、歷史波動(dòng)性（HV）——通過(guò)統(tǒng)計(jì)方法來(lái)確定的過(guò)去一系列價(jià)格的變動(dòng)影響，用來(lái)測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)和潛山收益。9、初始保護(hù)止損一一在建倉(cāng)后設(shè)置的恰當(dāng)?shù)谋Ｗo(hù)機(jī)制，用于控制風(fēng)險(xiǎn)。10、保護(hù)性賣出位一一在建倉(cāng)后用于控制損失，在低于現(xiàn)價(jià)的價(jià)設(shè)置止損位11、當(dāng)日振幅一一當(dāng)日最高價(jià)減去最低價(jià)弱勢(shì)收盤一一市場(chǎng)在波動(dòng)底部25%的范圍收盤強(qiáng)勢(shì)收盤一一市場(chǎng)在波動(dòng)頂部25%的范圍收盤

12、追蹤止損一一隨著市場(chǎng)走勢(shì)的不同，在長(zhǎng)期位置設(shè)置更高的調(diào)整止損位，在短期位置設(shè)置更低的調(diào)整止損位。用于鎖定利潤(rùn)保按止損位附錄：使用ADX指標(biāo)捕捉趨勢(shì)平均方向性移動(dòng)指標(biāo)（ADX）——用來(lái)衡量一個(gè)市場(chǎng)的力量，但是不是它的方向。該指標(biāo)取值越大，技術(shù)趨勢(shì)越高，這種趨勢(shì)并不會(huì)區(qū)分它是上漲還是下跌。主要基于：正向移動(dòng)指標(biāo)（+DMI）和負(fù)向移動(dòng)指標(biāo)（-DMI）正向移動(dòng)指標(biāo)（+DMI）：意味著市場(chǎng)走高，值越大，上升的趨勢(shì)越來(lái)越肯定負(fù)向移動(dòng)指標(biāo)（-DMI）：意味著市場(chǎng)走低，值越小，下降趨勢(shì)越來(lái)越嚴(yán)重。1、定向移動(dòng)的理解定向移動(dòng)的本質(zhì)是兩個(gè)價(jià)格之間形成的價(jià)格波動(dòng)范圍的走向。在日線