資本輸入國(guó)外國(guó)投資法課件

第五章

資本輸入國(guó)外國(guó)投資法第五章

資本輸入國(guó)外國(guó)投資法1基本內(nèi)容概述外資的管制三個(gè)階段的管制措施外資的保護(hù)與鼓勵(lì)一般承諾、待遇保證、征收和國(guó)有化保證、本金和利潤(rùn)匯兌保證、立法穩(wěn)定條款、當(dāng)?shù)鼐葷?jì)保證

基本內(nèi)容概述2第一節(jié)外國(guó)投資法概述一、外資法的概念與體系1、制定統(tǒng)一的外國(guó)投資法或者投資法典。2、制定一個(gè)或幾個(gè)關(guān)于外國(guó)投資的專(zhuān)門(mén)法律或者特別法規(guī)。3、通過(guò)一般國(guó)內(nèi)法律調(diào)整外國(guó)投資活動(dòng)。第一節(jié)外國(guó)投資法概述一、外資法的概念與體系3二、發(fā)達(dá)國(guó)家的外資立法始終開(kāi)放從開(kāi)放到實(shí)行某些限制從保守到逐步開(kāi)放二、發(fā)達(dá)國(guó)家的外資立法4三、發(fā)展中國(guó)家的外資政策與立法(1)大多有審批的規(guī)定，以藉此引導(dǎo)外資投向，并限制外資可能造成的消極影響；(2)對(duì)外資鼓勵(lì)和限制并重。三、發(fā)展中國(guó)家的外資政策與立法5四、中國(guó)外資政策與立法(1)堅(jiān)持平等互利，確保中外雙方權(quán)益；(2)鼓勵(lì)與限制相結(jié)合，重在鼓勵(lì)與保護(hù)；(3)適應(yīng)國(guó)情，參照合理的國(guó)際慣例四、中國(guó)外資政策與立法6第二節(jié)東道國(guó)管制外國(guó)投資的法律制度外國(guó)投資范圍對(duì)外國(guó)投資股權(quán)比例的限制投資期限的限制外國(guó)投資的審查與批準(zhǔn)外資及其利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的限制外資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的管理外資退出機(jī)制第二節(jié)東道國(guó)管制外國(guó)投資的法律制度外國(guó)投資范圍7管制的類(lèi)型（一）外資準(zhǔn)入管制1、外資定義、資本構(gòu)成、出資方式2、投資范圍、投資比例、投資期限3、投資審批、登記（二）外資運(yùn)營(yíng)管制1、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)2、企業(yè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃（產(chǎn)供銷(xiāo)、人財(cái)物）3、企業(yè)技術(shù)引進(jìn)、場(chǎng)地使用、稅收（三）外資退出管制管制的類(lèi)型8一、投資范圍指允許外國(guó)投資的行業(yè)部門(mén)。世界各國(guó)都有關(guān)于投資范圍的規(guī)定，即規(guī)定禁止、限制、允許或鼓勵(lì)外資的部門(mén)。（以農(nóng)業(yè)部門(mén)為例）

1．禁止外資進(jìn)入的行業(yè)。

2．限制外國(guó)投資的部門(mén)。

3．允許或鼓勵(lì)外國(guó)投資的部門(mén)一、投資范圍指允許外國(guó)投資的行業(yè)部門(mén)。世界各國(guó)都有關(guān)于投資范9二、投資比例

投資比例指合營(yíng)企業(yè)中外國(guó)資本的持股比例。這是一個(gè)與投資范圍相聯(lián)系的概念，通常規(guī)定外國(guó)投資范圍，都會(huì)以出資比例的規(guī)定來(lái)明確外國(guó)投資可以參與的程度。

二、投資比例

投資比例指合營(yíng)企業(yè)中外國(guó)資本的持股比例。這10各國(guó)立法規(guī)定大體有兩類(lèi)1規(guī)定一個(gè)適用于國(guó)內(nèi)一般行業(yè)的比例。第一，只有上限。大部分發(fā)展中國(guó)家傾向于合營(yíng)企業(yè)的形式，并且規(guī)定外資比例一般不超過(guò)百分之多少，如匈牙利規(guī)定在合營(yíng)企業(yè)中，外資持股不得超過(guò)49%。第二，只有下限。如根據(jù)我國(guó)法律規(guī)定，外國(guó)投資者在合營(yíng)企業(yè)中的投資比例一般不得低于25%，卻未在法律中規(guī)定外資的上限。第三，既有上限又有上限，可以在此幅度內(nèi)自由選擇。如土耳其外資立法規(guī)定，外國(guó)投資的比例可以在10%至49%之間選擇。這種固定比例限制的做法主要是發(fā)展中國(guó)家采用，適用范圍是一般允許外國(guó)投資的行業(yè)和部門(mén)。各國(guó)立法規(guī)定大體有兩類(lèi)1規(guī)定一個(gè)適用于國(guó)內(nèi)一般行業(yè)的比例。11

2不同的行業(yè)適用不同的比例。一般來(lái)說(shuō)凡對(duì)于東道國(guó)越重要的行業(yè)，所允許外國(guó)投資占的比例越低；凡是東道國(guó)越鼓勵(lì)的行業(yè)，外資可占比例就越高，甚至可達(dá)100%。菲律賓規(guī)定大部分行業(yè)不允許外資超過(guò)30％，而對(duì)有利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，或是本國(guó)還未加以充分開(kāi)發(fā)，或是符合本國(guó)投資優(yōu)先項(xiàng)目計(jì)劃的行業(yè)，外資也允許超過(guò)30％。

2不同的行業(yè)適用不同的比例。一般來(lái)說(shuō)凡對(duì)于東道國(guó)越重要的12三、投資期限投資期限是指外國(guó)資本獲得合法效益的有效期限。其目的在于防止具有雄厚實(shí)力的外國(guó)資本進(jìn)入本國(guó)時(shí)間太長(zhǎng)，而形成壟斷，從而影響本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。三、投資期限投資期限是指外國(guó)資本獲得合法效益的有效期限13四、外國(guó)投資的審查與批準(zhǔn)

外國(guó)投資的審查與批準(zhǔn)是指資本輸入國(guó)政府根據(jù)一定程序、標(biāo)準(zhǔn)和特定外資項(xiàng)目本質(zhì)，依據(jù)本國(guó)法律和特定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)和水平對(duì)流入本國(guó)的外國(guó)投資進(jìn)行界定和評(píng)價(jià)，并決定是否允許進(jìn)入的制度。四、外國(guó)投資的審查與批準(zhǔn)外國(guó)投資的審查與批準(zhǔn)是指資本輸141．審批機(jī)構(gòu)

一、設(shè)立專(zhuān)門(mén)的中央機(jī)構(gòu)。很多國(guó)家都設(shè)立了審查和管理外資的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)。如加拿大的“外資局”、日本的“外資審議會(huì)”。

二、不設(shè)立獨(dú)立的審查機(jī)構(gòu)，審查外國(guó)投資申請(qǐng)的工作由現(xiàn)存的有關(guān)政府部門(mén)負(fù)責(zé)。

三、是中央和地方的復(fù)合或分級(jí)審批機(jī)構(gòu)。如在聯(lián)邦制國(guó)家中，聯(lián)邦政府與各州或省政府間有一定權(quán)力劃分；在單一制國(guó)家，中央和地方有適當(dāng)權(quán)限。在聯(lián)邦政府和各州或中央和地方都設(shè)有審批機(jī)構(gòu)，以各自權(quán)限和程序進(jìn)行審批。1．審批機(jī)構(gòu)

一、設(shè)立專(zhuān)門(mén)的中央機(jī)構(gòu)。很多國(guó)家都設(shè)立了審152．審批范圍（1）國(guó)家規(guī)定所有的外國(guó)投資都需一一進(jìn)行強(qiáng)制性審批和登記,我國(guó)即是這樣的。

（2）外國(guó)投資超過(guò)一定數(shù)額或是一定出資比例的項(xiàng)目才需要審批。如韓國(guó)規(guī)定外商投資比例高于50%的項(xiàng)目、投資額超過(guò)100萬(wàn)美元的項(xiàng)目需要進(jìn)行審查。

（3）只有申請(qǐng)取得優(yōu)惠待遇的外國(guó)投資項(xiàng)目才需要經(jīng)過(guò)審批手續(xù)，如巴西就是采取這種做法。2．審批范圍（1）國(guó)家規(guī)定所有的外國(guó)投資都需一一進(jìn)行強(qiáng)制163．審批標(biāo)準(zhǔn)主要是審查外國(guó)投資的經(jīng)濟(jì)效益與東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)和利益的關(guān)系。各國(guó)立法不一，大體上可分為積極標(biāo)準(zhǔn)與消極標(biāo)準(zhǔn)。（1）積極標(biāo)準(zhǔn)是審批機(jī)構(gòu)鑒定外資積極作用的標(biāo)準(zhǔn)，外國(guó)投資若滿(mǎn)足其中的一項(xiàng)或幾項(xiàng)條件，就可予批準(zhǔn)。（2）消極標(biāo)準(zhǔn)是指不予以批準(zhǔn)的外國(guó)投資的條件。3．審批標(biāo)準(zhǔn)主要是審查外國(guó)投資的經(jīng)濟(jì)效益與東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目17五、外資及其利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的限制（1）要經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)。（2）有時(shí)間或金額的限制。（3）按投資資本的不同形式，規(guī)定利潤(rùn)匯出比（4）按投資行業(yè)的不同性質(zhì)，規(guī)定利潤(rùn)的匯出（5）出口創(chuàng)匯。

五、外資及其利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的限制（1）要經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)。18六、對(duì)外資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理的法律問(wèn)題

（一）勞動(dòng)雇傭與管理

1．雇傭外國(guó)人員的限制

東道國(guó)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)目的和增加本國(guó)勞動(dòng)就業(yè)機(jī)會(huì)都會(huì)在法律上作出規(guī)定，要求盡可能雇傭當(dāng)?shù)芈毠?。?duì)于非技術(shù)人員的雇傭，外國(guó)投資者通常也認(rèn)為利用當(dāng)?shù)亓畠r(jià)勞動(dòng)力有利于減少生產(chǎn)成本，所以法律對(duì)其限制較少，通常只是規(guī)定應(yīng)雇傭當(dāng)?shù)芈毠ぁ?/p>

大多數(shù)國(guó)家外資法對(duì)雇傭外國(guó)技術(shù)和管理人員，區(qū)別不同情況，予以適當(dāng)限制。

2．當(dāng)?shù)芈毠さ墓蛡蚬芾砹?、?duì)外資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理的法律問(wèn)題（一）勞動(dòng)雇傭與管理

19（二）購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)管理外國(guó)投資企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，物資采購(gòu)和產(chǎn)品銷(xiāo)售是不可或缺的重要環(huán)節(jié)，直接關(guān)系到企業(yè)的生產(chǎn)和利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)，所以外資法通常也對(duì)企業(yè)的購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)作出規(guī)定。物資采購(gòu)：1．國(guó)內(nèi)采購(gòu)2．國(guó)外采購(gòu)。

產(chǎn)品銷(xiāo)售：1.產(chǎn)品內(nèi)銷(xiāo)2.產(chǎn)品外銷(xiāo)。

（二）購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)管理外國(guó)投資企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，物資采購(gòu)和產(chǎn)品銷(xiāo)20外資退出機(jī)制所謂的“投資退出機(jī)制”，是指投資機(jī)構(gòu)在其所投資的企業(yè)發(fā)展到一定的階段后或特定時(shí)期，將所投的資金由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為資金形態(tài)，即變現(xiàn)的機(jī)制及相關(guān)的配套制度安排。

外資退出機(jī)制所謂的“投資退出機(jī)制”，是指投資機(jī)構(gòu)在其所投資的21美國(guó)、英國(guó)、加拿大的投資退出機(jī)制：1.股份上市2.股份轉(zhuǎn)讓3.股份回購(gòu)4.公司清理美國(guó)、英國(guó)、加拿大的投資退出機(jī)制：22投資者退出投資可以同時(shí)通過(guò)一種或多種方式來(lái)實(shí)現(xiàn)，這些退出機(jī)制會(huì)因不同國(guó)家的投資環(huán)境和法律制度的不同而有所差異，但相比而言，由于股份上市方式比較便利且增值幅度較大，目前已經(jīng)成為各國(guó)投資者首選的和主要的退出選擇方式。投資者退出投資可以同時(shí)通過(guò)一種或多種方式來(lái)實(shí)現(xiàn)，這些退出機(jī)制23第二節(jié)對(duì)外資的保護(hù)與鼓勵(lì)

一般都規(guī)定了給予投資的安全與利益以保護(hù)，甚至給予優(yōu)惠與鼓勵(lì)。這些措施包括1、外國(guó)投資者待遇問(wèn)題2、征收、國(guó)有化及補(bǔ)償問(wèn)題3、投資本金和利潤(rùn)匯出4、外資優(yōu)惠（特別是稅收優(yōu)惠）5、其他措施第二節(jié)對(duì)外資的保護(hù)與鼓勵(lì)一般都規(guī)定了給予投資的安全與利益24一、保護(hù)外國(guó)投資的法律形式

1、立法措施①憲法規(guī)范；②有關(guān)保護(hù)國(guó)際投資的國(guó)內(nèi)專(zhuān)門(mén)立法；③地方性規(guī)范。2、行政措施3、國(guó)家合同形態(tài)一、保護(hù)外國(guó)投資的法律形式

1、立法措施254、政府政策聲明東道國(guó)政府在特定的場(chǎng)合，以口頭或書(shū)面的形式，表明保護(hù)外資的態(tài)度和政策，其性質(zhì)是一國(guó)政府的正式承諾，表明東道國(guó)政府的誠(chéng)意，以消除外國(guó)投資者在東道國(guó)投資的疑慮。（穩(wěn)定條款）針對(duì)法律的變化可能給外國(guó)投資帶來(lái)不利影響提供的保護(hù)

4、政府政策聲明26二、外國(guó)投資者待遇標(biāo)準(zhǔn)（1）國(guó)民待遇標(biāo)準(zhǔn)（2）最惠國(guó)待遇標(biāo)準(zhǔn)（3）國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)（4）公平與公正待遇二、外國(guó)投資者待遇標(biāo)準(zhǔn)（1）國(guó)民待遇標(biāo)準(zhǔn)27四、外國(guó)投資利潤(rùn)及原本匯出

為了保護(hù)外國(guó)投資者的利益以吸引外資，東道國(guó)在必須實(shí)施外匯管制的同時(shí)，在一定程度上允許外國(guó)投資者取得的收益及原本匯出。

《中華人民共和國(guó)中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》第二十二條外國(guó)合作者在履行法律規(guī)定和合作企業(yè)合同約定的義務(wù)后分得的利潤(rùn)、其他合法收入和合作企業(yè)終止時(shí)分得的資金，可以依法匯往國(guó)外。

四、外國(guó)投資利潤(rùn)及原本匯出281．投資利潤(rùn)的匯出原則上不作任何限制，允許自由匯出投資者的稅后利潤(rùn)，如菲律賓規(guī)定，外國(guó)人投資所得的收益和利潤(rùn)全部，在納稅后，可用原來(lái)投資的貨幣，按當(dāng)時(shí)的匯價(jià)匯出國(guó)外。

1．投資利潤(rùn)的匯出原則上不作任何限制，允許自由匯出投資者的稅292．投資原本的匯出

不少?lài)?guó)家對(duì)投資原本的匯出有限制性條件，也有些國(guó)家不限制投資原本的匯出。

3．外籍職工工資的匯出

于外籍職工工資的匯出，許多國(guó)家法律都允許在納稅后可匯出。2．投資原本的匯出

不少?lài)?guó)家對(duì)投資原本的匯出有限制性條件，也30稅收優(yōu)惠

大部分國(guó)家尤其是發(fā)展中國(guó)家，為了吸引外國(guó)投資，都采取了稅負(fù)從輕，優(yōu)惠從寬的方針。

（1）給優(yōu)先發(fā)展行業(yè)和先驅(qū)企業(yè)以?xún)?yōu)惠。

（2）按產(chǎn)業(yè)政策給予優(yōu)惠。

（3）按地區(qū)發(fā)展政策給予優(yōu)惠。

（4）對(duì)出口型企業(yè)給予優(yōu)惠。

（5）根據(jù)就業(yè)政策提供優(yōu)惠。

（6）對(duì)利潤(rùn)再投資給予優(yōu)惠。

（7）經(jīng)濟(jì)特區(qū)優(yōu)惠稅收優(yōu)惠大部分國(guó)家尤其是發(fā)展中國(guó)家，為了吸引外國(guó)投資，都采311964年審理的“薩巴蒂諾”案古巴CAV公司的主要股本為美國(guó)居民所有。1960年，美國(guó)商品經(jīng)紀(jì)公司－法爾·懷特洛克公司向CAV公司購(gòu)買(mǎi)了古巴食糖，并約定在紐約憑單據(jù)付款。同年7月6日，美國(guó)參議院通過(guò)了對(duì)《食糖法》的修正案，授權(quán)美國(guó)總統(tǒng)減少古巴食糖的進(jìn)口配額。兩天后美國(guó)總統(tǒng)減少了古巴食糖的進(jìn)口配額。在美國(guó)參議院通過(guò)修正案的同一天，古巴部長(zhǎng)會(huì)議通過(guò)第851號(hào)法令，允許古巴總統(tǒng)和總理通過(guò)沒(méi)收的方法將美國(guó)公民或企業(yè)所有的財(cái)產(chǎn)和企業(yè)國(guó)有化。盡管美國(guó)向古巴提出了抗議，在以摩洛哥為目的地的食糖開(kāi)始裝船后，古巴還是發(fā)布了第1號(hào)執(zhí)行令，沒(méi)收包括CAV公司在內(nèi)的所有美國(guó)人擁有的企業(yè)的財(cái)產(chǎn)，包括該項(xiàng)已裝船的食糖。1964年審理的“薩巴蒂諾”案古巴CAV公司的主要股本為美國(guó)32為獲得離開(kāi)古巴的許可，法爾·懷特洛克公司與一個(gè)實(shí)際上是古巴政府機(jī)關(guān)的公司訂立了一項(xiàng)與CAV公司同樣的合同。該古巴公司在該批食糖離開(kāi)古巴后，將提單轉(zhuǎn)讓給了同屬古巴政府機(jī)關(guān)的古巴班科國(guó)家公司。在班柯公司在紐約機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人向法爾·懷特洛克公司出示單據(jù)和支票要求支付時(shí)，由于CAV公司主張自己是這批食糖的合法所有人，法爾·懷特羅克公司因而在已得到貨物的情況下，不但拒絕向班科公司支付，反而將貨款較給了CAV公司在紐約資產(chǎn)的臨時(shí)管理人薩巴蒂諾。于是，班科公司在紐約南區(qū)地方法院向薩巴蒂諾提起了關(guān)于該項(xiàng)貨款的訴訟。

為獲得離開(kāi)古巴的許可，法爾·懷特洛克公司與一個(gè)實(shí)際上是古巴政33

地方法院以古巴的國(guó)有化不以公益為目的，歧視美國(guó)公民，以及未作適當(dāng)補(bǔ)償，因而違反國(guó)際法為由，對(duì)該案不適用國(guó)家行為原則。聯(lián)邦最高法院卻對(duì)該案適用了國(guó)家行為原則，認(rèn)為根據(jù)國(guó)家利益和國(guó)際法發(fā)展的需要，以及大量的國(guó)際實(shí)踐，外國(guó)沒(méi)收財(cái)產(chǎn)的問(wèn)題應(yīng)通過(guò)外交途徑解決。這一判決引起了國(guó)會(huì)的強(qiáng)烈不滿(mǎn)。國(guó)會(huì)的這種不滿(mǎn)情緒最終導(dǎo)致對(duì)1961年《對(duì)外援助法》的修正，在該法的第620節(jié)（e）小節(jié)下增加了第2項(xiàng)，即“薩巴蒂諾修正案”。該項(xiàng)規(guī)定，美國(guó)法院對(duì)由于1959年1月1日以后發(fā)生的沒(méi)收財(cái)產(chǎn)和其他違反國(guó)際法的外國(guó)國(guó)家行為而提起的侵害訴訟，不得適用國(guó)家行為原則。但未違反國(guó)際法的國(guó)家行為，或總統(tǒng)決定適用國(guó)家行為原則的國(guó)家行為除外。

34該修正案為國(guó)家行為原則在美國(guó)法院的適用規(guī)定了一個(gè)法定的例外，即美國(guó)法院可以審查外國(guó)國(guó)家行為是否違反國(guó)際法，只要外國(guó)的國(guó)家行為違反國(guó)際法，美國(guó)法院就可以宣布其為非法。除美國(guó)外，也有一些其他國(guó)家的法院對(duì)外國(guó)國(guó)家行為的國(guó)際合法性加以審查的。例如，荷蘭最高法院在1969年的“美國(guó)總檢察長(zhǎng)訴希魯瓦特案”中，認(rèn)為沒(méi)有任何國(guó)際法規(guī)則禁止法院考慮另一個(gè)國(guó)家征收財(cái)產(chǎn)是否違反國(guó)際法的問(wèn)題。但是，另一些國(guó)家的法院，如意大利大理院在其判決中，卻反對(duì)審查外國(guó)國(guó)家行為是否違反國(guó)際法的問(wèn)題。該修正案為國(guó)家行為原則在美國(guó)法院的適用規(guī)定了一個(gè)法定的例外，35第五章

資本輸入國(guó)外國(guó)投資法第五章

資本輸入國(guó)外國(guó)投資法36基本內(nèi)容概述外資的管制三個(gè)階段的管制措施外資的保護(hù)與鼓勵(lì)一般承諾、待遇保證、征收和國(guó)有化保證、本金和利潤(rùn)匯兌保證、立法穩(wěn)定條款、當(dāng)?shù)鼐葷?jì)保證

基本內(nèi)容概述37第一節(jié)外國(guó)投資法概述一、外資法的概念與體系1、制定統(tǒng)一的外國(guó)投資法或者投資法典。2、制定一個(gè)或幾個(gè)關(guān)于外國(guó)投資的專(zhuān)門(mén)法律或者特別法規(guī)。3、通過(guò)一般國(guó)內(nèi)法律調(diào)整外國(guó)投資活動(dòng)。第一節(jié)外國(guó)投資法概述一、外資法的概念與體系38二、發(fā)達(dá)國(guó)家的外資立法始終開(kāi)放從開(kāi)放到實(shí)行某些限制從保守到逐步開(kāi)放二、發(fā)達(dá)國(guó)家的外資立法39三、發(fā)展中國(guó)家的外資政策與立法(1)大多有審批的規(guī)定，以藉此引導(dǎo)外資投向，并限制外資可能造成的消極影響；(2)對(duì)外資鼓勵(lì)和限制并重。三、發(fā)展中國(guó)家的外資政策與立法40四、中國(guó)外資政策與立法(1)堅(jiān)持平等互利，確保中外雙方權(quán)益；(2)鼓勵(lì)與限制相結(jié)合，重在鼓勵(lì)與保護(hù)；(3)適應(yīng)國(guó)情，參照合理的國(guó)際慣例四、中國(guó)外資政策與立法41第二節(jié)東道國(guó)管制外國(guó)投資的法律制度外國(guó)投資范圍對(duì)外國(guó)投資股權(quán)比例的限制投資期限的限制外國(guó)投資的審查與批準(zhǔn)外資及其利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的限制外資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的管理外資退出機(jī)制第二節(jié)東道國(guó)管制外國(guó)投資的法律制度外國(guó)投資范圍42管制的類(lèi)型（一）外資準(zhǔn)入管制1、外資定義、資本構(gòu)成、出資方式2、投資范圍、投資比例、投資期限3、投資審批、登記（二）外資運(yùn)營(yíng)管制1、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)2、企業(yè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃（產(chǎn)供銷(xiāo)、人財(cái)物）3、企業(yè)技術(shù)引進(jìn)、場(chǎng)地使用、稅收（三）外資退出管制管制的類(lèi)型43一、投資范圍指允許外國(guó)投資的行業(yè)部門(mén)。世界各國(guó)都有關(guān)于投資范圍的規(guī)定，即規(guī)定禁止、限制、允許或鼓勵(lì)外資的部門(mén)。（以農(nóng)業(yè)部門(mén)為例）

1．禁止外資進(jìn)入的行業(yè)。

2．限制外國(guó)投資的部門(mén)。

3．允許或鼓勵(lì)外國(guó)投資的部門(mén)一、投資范圍指允許外國(guó)投資的行業(yè)部門(mén)。世界各國(guó)都有關(guān)于投資范44二、投資比例

投資比例指合營(yíng)企業(yè)中外國(guó)資本的持股比例。這是一個(gè)與投資范圍相聯(lián)系的概念，通常規(guī)定外國(guó)投資范圍，都會(huì)以出資比例的規(guī)定來(lái)明確外國(guó)投資可以參與的程度。

二、投資比例

投資比例指合營(yíng)企業(yè)中外國(guó)資本的持股比例。這45各國(guó)立法規(guī)定大體有兩類(lèi)1規(guī)定一個(gè)適用于國(guó)內(nèi)一般行業(yè)的比例。第一，只有上限。大部分發(fā)展中國(guó)家傾向于合營(yíng)企業(yè)的形式，并且規(guī)定外資比例一般不超過(guò)百分之多少，如匈牙利規(guī)定在合營(yíng)企業(yè)中，外資持股不得超過(guò)49%。第二，只有下限。如根據(jù)我國(guó)法律規(guī)定，外國(guó)投資者在合營(yíng)企業(yè)中的投資比例一般不得低于25%，卻未在法律中規(guī)定外資的上限。第三，既有上限又有上限，可以在此幅度內(nèi)自由選擇。如土耳其外資立法規(guī)定，外國(guó)投資的比例可以在10%至49%之間選擇。這種固定比例限制的做法主要是發(fā)展中國(guó)家采用，適用范圍是一般允許外國(guó)投資的行業(yè)和部門(mén)。各國(guó)立法規(guī)定大體有兩類(lèi)1規(guī)定一個(gè)適用于國(guó)內(nèi)一般行業(yè)的比例。46

2不同的行業(yè)適用不同的比例。一般來(lái)說(shuō)凡對(duì)于東道國(guó)越重要的行業(yè)，所允許外國(guó)投資占的比例越低；凡是東道國(guó)越鼓勵(lì)的行業(yè)，外資可占比例就越高，甚至可達(dá)100%。菲律賓規(guī)定大部分行業(yè)不允許外資超過(guò)30％，而對(duì)有利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，或是本國(guó)還未加以充分開(kāi)發(fā)，或是符合本國(guó)投資優(yōu)先項(xiàng)目計(jì)劃的行業(yè)，外資也允許超過(guò)30％。

2不同的行業(yè)適用不同的比例。一般來(lái)說(shuō)凡對(duì)于東道國(guó)越重要的47三、投資期限投資期限是指外國(guó)資本獲得合法效益的有效期限。其目的在于防止具有雄厚實(shí)力的外國(guó)資本進(jìn)入本國(guó)時(shí)間太長(zhǎng)，而形成壟斷，從而影響本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。三、投資期限投資期限是指外國(guó)資本獲得合法效益的有效期限48四、外國(guó)投資的審查與批準(zhǔn)

外國(guó)投資的審查與批準(zhǔn)是指資本輸入國(guó)政府根據(jù)一定程序、標(biāo)準(zhǔn)和特定外資項(xiàng)目本質(zhì)，依據(jù)本國(guó)法律和特定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)和水平對(duì)流入本國(guó)的外國(guó)投資進(jìn)行界定和評(píng)價(jià)，并決定是否允許進(jìn)入的制度。四、外國(guó)投資的審查與批準(zhǔn)外國(guó)投資的審查與批準(zhǔn)是指資本輸491．審批機(jī)構(gòu)

一、設(shè)立專(zhuān)門(mén)的中央機(jī)構(gòu)。很多國(guó)家都設(shè)立了審查和管理外資的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)。如加拿大的“外資局”、日本的“外資審議會(huì)”。

二、不設(shè)立獨(dú)立的審查機(jī)構(gòu)，審查外國(guó)投資申請(qǐng)的工作由現(xiàn)存的有關(guān)政府部門(mén)負(fù)責(zé)。

三、是中央和地方的復(fù)合或分級(jí)審批機(jī)構(gòu)。如在聯(lián)邦制國(guó)家中，聯(lián)邦政府與各州或省政府間有一定權(quán)力劃分；在單一制國(guó)家，中央和地方有適當(dāng)權(quán)限。在聯(lián)邦政府和各州或中央和地方都設(shè)有審批機(jī)構(gòu)，以各自權(quán)限和程序進(jìn)行審批。1．審批機(jī)構(gòu)

一、設(shè)立專(zhuān)門(mén)的中央機(jī)構(gòu)。很多國(guó)家都設(shè)立了審502．審批范圍（1）國(guó)家規(guī)定所有的外國(guó)投資都需一一進(jìn)行強(qiáng)制性審批和登記,我國(guó)即是這樣的。

（2）外國(guó)投資超過(guò)一定數(shù)額或是一定出資比例的項(xiàng)目才需要審批。如韓國(guó)規(guī)定外商投資比例高于50%的項(xiàng)目、投資額超過(guò)100萬(wàn)美元的項(xiàng)目需要進(jìn)行審查。

（3）只有申請(qǐng)取得優(yōu)惠待遇的外國(guó)投資項(xiàng)目才需要經(jīng)過(guò)審批手續(xù)，如巴西就是采取這種做法。2．審批范圍（1）國(guó)家規(guī)定所有的外國(guó)投資都需一一進(jìn)行強(qiáng)制513．審批標(biāo)準(zhǔn)主要是審查外國(guó)投資的經(jīng)濟(jì)效益與東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)和利益的關(guān)系。各國(guó)立法不一，大體上可分為積極標(biāo)準(zhǔn)與消極標(biāo)準(zhǔn)。（1）積極標(biāo)準(zhǔn)是審批機(jī)構(gòu)鑒定外資積極作用的標(biāo)準(zhǔn)，外國(guó)投資若滿(mǎn)足其中的一項(xiàng)或幾項(xiàng)條件，就可予批準(zhǔn)。（2）消極標(biāo)準(zhǔn)是指不予以批準(zhǔn)的外國(guó)投資的條件。3．審批標(biāo)準(zhǔn)主要是審查外國(guó)投資的經(jīng)濟(jì)效益與東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目52五、外資及其利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的限制（1）要經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)。（2）有時(shí)間或金額的限制。（3）按投資資本的不同形式，規(guī)定利潤(rùn)匯出比（4）按投資行業(yè)的不同性質(zhì)，規(guī)定利潤(rùn)的匯出（5）出口創(chuàng)匯。

五、外資及其利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的限制（1）要經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)。53六、對(duì)外資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理的法律問(wèn)題

（一）勞動(dòng)雇傭與管理

1．雇傭外國(guó)人員的限制

東道國(guó)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)目的和增加本國(guó)勞動(dòng)就業(yè)機(jī)會(huì)都會(huì)在法律上作出規(guī)定，要求盡可能雇傭當(dāng)?shù)芈毠?。?duì)于非技術(shù)人員的雇傭，外國(guó)投資者通常也認(rèn)為利用當(dāng)?shù)亓畠r(jià)勞動(dòng)力有利于減少生產(chǎn)成本，所以法律對(duì)其限制較少，通常只是規(guī)定應(yīng)雇傭當(dāng)?shù)芈毠ぁ?/p>

大多數(shù)國(guó)家外資法對(duì)雇傭外國(guó)技術(shù)和管理人員，區(qū)別不同情況，予以適當(dāng)限制。

2．當(dāng)?shù)芈毠さ墓蛡蚬芾砹?、?duì)外資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理的法律問(wèn)題（一）勞動(dòng)雇傭與管理

54（二）購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)管理外國(guó)投資企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，物資采購(gòu)和產(chǎn)品銷(xiāo)售是不可或缺的重要環(huán)節(jié)，直接關(guān)系到企業(yè)的生產(chǎn)和利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)，所以外資法通常也對(duì)企業(yè)的購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)作出規(guī)定。物資采購(gòu)：1．國(guó)內(nèi)采購(gòu)2．國(guó)外采購(gòu)。

產(chǎn)品銷(xiāo)售：1.產(chǎn)品內(nèi)銷(xiāo)2.產(chǎn)品外銷(xiāo)。

（二）購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)管理外國(guó)投資企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，物資采購(gòu)和產(chǎn)品銷(xiāo)55外資退出機(jī)制所謂的“投資退出機(jī)制”，是指投資機(jī)構(gòu)在其所投資的企業(yè)發(fā)展到一定的階段后或特定時(shí)期，將所投的資金由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為資金形態(tài)，即變現(xiàn)的機(jī)制及相關(guān)的配套制度安排。

外資退出機(jī)制所謂的“投資退出機(jī)制”，是指投資機(jī)構(gòu)在其所投資的56美國(guó)、英國(guó)、加拿大的投資退出機(jī)制：1.股份上市2.股份轉(zhuǎn)讓3.股份回購(gòu)4.公司清理美國(guó)、英國(guó)、加拿大的投資退出機(jī)制：57投資者退出投資可以同時(shí)通過(guò)一種或多種方式來(lái)實(shí)現(xiàn)，這些退出機(jī)制會(huì)因不同國(guó)家的投資環(huán)境和法律制度的不同而有所差異，但相比而言，由于股份上市方式比較便利且增值幅度較大，目前已經(jīng)成為各國(guó)投資者首選的和主要的退出選擇方式。投資者退出投資可以同時(shí)通過(guò)一種或多種方式來(lái)實(shí)現(xiàn)，這些退出機(jī)制58第二節(jié)對(duì)外資的保護(hù)與鼓勵(lì)

一般都規(guī)定了給予投資的安全與利益以保護(hù)，甚至給予優(yōu)惠與鼓勵(lì)。這些措施包括1、外國(guó)投資者待遇問(wèn)題2、征收、國(guó)有化及補(bǔ)償問(wèn)題3、投資本金和利潤(rùn)匯出4、外資優(yōu)惠（特別是稅收優(yōu)惠）5、其他措施第二節(jié)對(duì)外資的保護(hù)與鼓勵(lì)一般都規(guī)定了給予投資的安全與利益59一、保護(hù)外國(guó)投資的法律形式

1、立法措施①憲法規(guī)范；②有關(guān)保護(hù)國(guó)際投資的國(guó)內(nèi)專(zhuān)門(mén)立法；③地方性規(guī)范。2、行政措施3、國(guó)家合同形態(tài)一、保護(hù)外國(guó)投資的法律形式

1、立法措施604、政府政策聲明東道國(guó)政府在特定的場(chǎng)合，以口頭或書(shū)面的形式，表明保護(hù)外資的態(tài)度和政策，其性質(zhì)是一國(guó)政府的正式承諾，表明東道國(guó)政府的誠(chéng)意，以消除外國(guó)投資者在東道國(guó)投資的疑慮。（穩(wěn)定條款）針對(duì)法律的變化可能給外國(guó)投資帶來(lái)不利影響提供的保護(hù)

4、政府政策聲明61二、外國(guó)投資者待遇標(biāo)準(zhǔn)（1）國(guó)民待遇標(biāo)準(zhǔn)（2）最惠國(guó)待遇標(biāo)準(zhǔn)（3）國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)（4）公平與公正待遇二、外國(guó)投資者待遇標(biāo)準(zhǔn)（1）國(guó)民待遇標(biāo)準(zhǔn)62四、外國(guó)投資利潤(rùn)及原本匯出

為了保護(hù)外國(guó)投資者的利益以吸引外資，東道國(guó)在必須實(shí)施外匯管制的同時(shí)，在一定程度上允許外國(guó)投資者取得的收益及原本匯出。

《中華人民共和國(guó)中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》第二十二條外國(guó)合作者在履行法律規(guī)定和合作企業(yè)合同約定的義務(wù)后分得的利潤(rùn)、其他合法收入和合作企業(yè)終止時(shí)分得的資金，可以依法匯往國(guó)外。

四、外國(guó)投資利潤(rùn)及原本匯出631．投資利潤(rùn)的匯出原則上不作任何限制，允許自由匯出投資者的稅后利潤(rùn)，如菲律賓規(guī)定，外國(guó)人投資所得的收益和利潤(rùn)全部，在納稅后，可用原來(lái)投資的貨幣，按當(dāng)時(shí)的匯價(jià)匯出國(guó)外。

1．投資利潤(rùn)的匯出原則上不作任何限制，允許自由匯出投資者的稅642．投資原本的匯出

不少?lài)?guó)家對(duì)投資原本的匯出有限制性條件，也有些國(guó)家不限制投資原本的匯出。

3．外籍職工工資的匯出

于外籍職工工資的匯出，許多國(guó)家法律都允許在納稅后可匯出。2．投資原本的匯出

不少?lài)?guó)家對(duì)投資原本的匯出有限制性條件，也65稅收優(yōu)惠

大部分國(guó)家尤其是發(fā)展中國(guó)家，為了吸引外國(guó)投資，都采取了稅負(fù)從輕，優(yōu)惠從寬的方針。

（1）給優(yōu)先發(fā)展行業(yè)和先驅(qū)企業(yè)以?xún)?yōu)惠。

（2）按產(chǎn)業(yè)政策給予優(yōu)惠。

（3）按地區(qū)發(fā)展政策給予優(yōu)惠。

（4）對(duì)出口型企業(yè)給予優(yōu)惠。

（5）根據(jù)就業(yè)政策提供優(yōu)惠。

（6）對(duì)利潤(rùn)再投資給予優(yōu)惠。

（7）經(jīng)濟(jì)特區(qū)優(yōu)惠稅收優(yōu)惠大部分國(guó)家尤其是發(fā)展中國(guó)家，為了吸引外國(guó)投資，都采661964年審理的“薩巴蒂諾”案古巴CAV公司的主要股本為美國(guó)居民所有。1960年，美國(guó)商品經(jīng)紀(jì)公司－法爾·懷特洛克公司向CAV公司購(gòu)買(mǎi)了古巴食糖，并約定在紐約憑單據(jù)付款。同年7月6日，美國(guó)參