中國藥材戰(zhàn)略規(guī)劃培訓課件

目錄項目工作概況中國藥材集團公司總體發(fā)展戰(zhàn)略醫(yī)藥商業(yè)及藥材業(yè)務規(guī)劃建議中藥飲片業(yè)務規(guī)劃建議中成藥業(yè)務規(guī)劃建議財務戰(zhàn)略建議12/9/20221中藥飲片業(yè)務發(fā)展規(guī)劃業(yè)務發(fā)展目標業(yè)務所需資源資源整合途徑行業(yè)競爭地位業(yè)務銷售收入總資產規(guī)模凈資產規(guī)模業(yè)務凈資產回報率人力資源財務支持固定資產投資規(guī)模產品構成………人力發(fā)展規(guī)劃資本運作生產能力集成產品、品牌開發(fā)建設營銷網絡建設客戶管理………12/9/20222根據中藥飲片生產企業(yè)1995-2000年的銷售發(fā)展速度擬合預測，到2005年中藥飲片行業(yè)銷售收入將達到15.08億元（經貿委統(tǒng)計范圍），市場將保持13%的年增長率億元2001200420032005200215.0812/9/20223預計到2005年中藥飲片的銷售額達到15.08億元（經貿委統(tǒng)計范圍內），中國藥材集團在飲片業(yè)務的拓展目標設定在行業(yè)領先者的地位，市場占有率應該達到或超過現(xiàn)有的領先者10.38%的占有率；設定占有率為10.5%，銷售目標1.58億元12/9/20224四飲片業(yè)務規(guī)劃建議46家經貿委統(tǒng)計中藥飲片生產企業(yè)樣本（數(shù)據齊全），其中10家凈資產為零或為負，超過70%的企業(yè)凈資產低于500萬，超過85%的企業(yè)凈資產低于1000萬；數(shù)據顯示中藥飲片產業(yè)化發(fā)展還處于較低的規(guī)模企業(yè)數(shù)萬元企業(yè)凈資產12/9/20225四飲片業(yè)務規(guī)劃建議以經貿委統(tǒng)計資料，凈資產為正的36家中藥飲片企業(yè)的銷售收入與凈資產收益率的相關性分析，企業(yè)平均銷售收入1452萬元，飲片行業(yè)平均凈資產收益率為7.7%銷售收入凈資產收益率萬元IIIIIIIVI區(qū)：9家企業(yè)II區(qū)：7家企業(yè)III區(qū)：15家企業(yè)IV區(qū)：5家企業(yè)>1451<1451>7.7%>7.7%12/9/20226四飲片業(yè)務規(guī)劃建議I區(qū)應該成為中國藥材集團發(fā)展中藥飲片生產的標桿企業(yè)區(qū)銷售收入凈資產收益率萬元IIIIIIIV>1451<1451>7.7%>7.7%上海涵春堂中藥飲片廠上海雷允上中藥飲片廠上海康橋中藥飲片廠無錫市中藥飲片廠深圳津村藥業(yè)有限公司上海德華國藥制品有限公司南京先河制藥有限公司上海華鷹藥業(yè)有限公司昆明天紫紅藥廠中藥飲片標桿企業(yè)12/9/20227凈資產收益率比較分析：中藥飲片2000年平均的行業(yè)回報率在7.7%；而標桿企業(yè)的回報率在24.55%；集團飲片生產的凈資產回報率應該在7.7%-24.55%的范圍；考慮中藥飲片過去幾年回報率的不穩(wěn)定性，設定1/4下區(qū)間為集團中藥飲片業(yè)務的凈資產回報率要求：11.91%-54.71%III區(qū)公司IV區(qū)公司II區(qū)公司3.78%26.16%24.55%I區(qū)公司目標位11.91%行業(yè)平均7.7%12/9/20228中藥飲片業(yè)務發(fā)展規(guī)劃業(yè)務發(fā)展目標業(yè)務所需資源資源整合途徑行業(yè)競爭地位業(yè)務銷售收入總資產規(guī)模凈資產規(guī)模業(yè)務凈資產回報率人力資源財務支持固定資產投資規(guī)模產品構成………人力發(fā)展規(guī)劃資本運作生產能力集成產品、品牌開發(fā)建設營銷網絡建設客戶管理………12/9/20229中藥飲片業(yè)務發(fā)展規(guī)劃業(yè)務發(fā)展目標業(yè)務所需資源資源整合途徑行業(yè)競爭地位業(yè)務銷售收入總資產規(guī)模凈資產規(guī)模業(yè)務凈資產回報率人力資源財務支持固定資產投資規(guī)模產品構成………人力發(fā)展規(guī)劃資本運作生產能力集成產品、品牌開發(fā)建設營銷網絡建設客戶管理………12/9/202210四飲飲片片業(yè)業(yè)務務規(guī)規(guī)劃劃建建議議以經經貿貿委委統(tǒng)統(tǒng)計計資資料料，，凈凈資資產產為為正正的的36家家中中藥藥飲飲片片企企業(yè)業(yè)的的銷銷售售收收入入與與凈凈資資產產收收益益率率的的相相關關性性分分析析12/8/202211四飲飲片片業(yè)業(yè)務務規(guī)規(guī)劃劃建建議議以經經貿貿委委統(tǒng)統(tǒng)計計資資料料，，凈凈資資產產為為正正的的36家家中中藥藥飲飲片片企企業(yè)業(yè)的的銷銷售售收收入入與與凈凈資資產產收收益益率率的的相相關關性性分分析析12/8/202212目錄錄項目目工工作作概概況況中國國藥藥材材集集團團公公司司總總體體發(fā)發(fā)展展戰(zhàn)戰(zhàn)略略醫(yī)藥商業(yè)業(yè)及中藥藥材業(yè)務務規(guī)劃建建議中藥飲片片業(yè)務規(guī)規(guī)劃建議議中成藥業(yè)業(yè)務規(guī)劃劃建議財務戰(zhàn)略略建議12/8/20221312/8/202214中成藥業(yè)務發(fā)發(fā)展規(guī)劃業(yè)務發(fā)展目標標業(yè)務所需資源源資源整合途徑徑行業(yè)競爭地位位業(yè)務銷售收入入總資產規(guī)模凈資產規(guī)模業(yè)務凈資產回回報率人力資源財務支持固定資產投資資規(guī)模產品構成………人力發(fā)展規(guī)劃劃資本運作生產能力集成成產品、品牌開開發(fā)建設營銷網絡建設設客戶管理………12/8/202215根據中成藥生生產企業(yè)1995-2000年的銷銷售發(fā)展速度度擬合預測，，到2005年中成藥行行業(yè)銷售收入入將達到1126億元，，市場將保持持20%的年年增長率億元12/8/202216預計到2005年中成藥藥銷售額達到到1126億億元，按中成成藥生產企業(yè)業(yè)前20名各各自的銷售收收入發(fā)展趨勢勢預測，到2005年的的市場占有率率到為31.74%，第第十名的市場場份額在1.3%-1.5%，銷售售收入應該達達到14.6-16.9億元；第二二十名也將占占0.7%的的市場份額，，銷售收入達達到8億元200020051126億元454億元12/8/202217通過對對2001年28家家中藥藥上市市公司司主營營業(yè)務務收入入與凈凈資產產收益益率相相關性性分析析，有有43%的的公司司處于于銷售售收入入高、、收益益率高高的第第一象象限，，有18%的公公司處處于銷銷售收收入低低、收收益率率高的的第二二象限限，有有39%的的公司司處于于銷售售收入入低、、收益益率低低的第第三象象限，，沒有有公司司在銷銷售收收入高高、收收益率率低的的象限限主營業(yè)務收入凈資產收益率>45,000>4%<4%<45,00012/8/202218銷售收收入高高、收收益率率高的的公司司，市市場表表現(xiàn)出出色，，是中中藥行行業(yè)的的領先先者，，應當當作為為中國國藥材材集團團發(fā)展展的標標桿12家家企業(yè)業(yè)主營營收入入超過過4.5億億元，，凈資資產收收益率率超過過4%，占占總數(shù)數(shù)的43%平均的的主營營業(yè)務務收入入14.36億億元平均凈凈資產產收益益率9.72%平均股股東權權益比比例47.79%主營業(yè)務收入凈資產收益率>45,000>4%<4%<45,000標桿公公司12/8/202219位于第二二象限的的公司，，主營業(yè)業(yè)務收入入平均在在2.63億元元，股東東權益71.54%，，收益率率相對第第一象限限要低3.18%5家企業(yè)業(yè)主營收收入低于于4.5億元，，凈資產產收益率率超過4%，占占總數(shù)的的18%平均的主主營業(yè)務務收入2.63億元平均凈資產產收益率6.54%平均股東權權益比例71.54%主營業(yè)務收入凈資產收益率>45,000>4%<4%<45,000發(fā)展中公司司12/8/202220位于第三象象限的公司司占總數(shù)的的39%，，平均主營營業(yè)務收入入1.69億元，其其中收益率率為負的企企業(yè)7家，，平均的收收益率為-61.24%，顯顯示大量銷銷售收入較較低的公司司處于經營營困境11家企業(yè)業(yè)主營收入入低于4.5億元，，凈資產收收益率低于于4%，占占總數(shù)的39%平均的主營營業(yè)務收入入1.69億元平均凈資產產收益率為為-61.24%平均股東權權益比例30.50%主營業(yè)務收入凈資產收益率>45,000>4%<4%<45,000問題公司12/8/202221沒有上市公公司處于第第四象限，，顯示主營營業(yè)務收入入高的企業(yè)業(yè)具有規(guī)模模效應，能能保持較高高的經濟效效益；而效效益低下的的企業(yè)也很很難做大自自己的主營營業(yè)務收入入主營業(yè)務收入凈資產收益率>45,000>4%<4%<45,000沒有企業(yè)收收入超過4.5億元元，而凈資資產收益率率低于4%12/8/202222中國藥材集集團想要發(fā)發(fā)展中成藥藥產業(yè)，在在中成藥產產業(yè)獲得一一定的競爭爭地位和穩(wěn)穩(wěn)定的收益益率，需要要極大提升升自身的實實力，發(fā)展展到一定的的主營業(yè)務務規(guī)模，向向上市公司司中的標桿桿公司看齊齊；中國藥藥材集團中中成藥業(yè)務務主營業(yè)務務收入的最最低目標應應當達到4.5億元元上海市醫(yī)藥股份有限公司重慶太極實業(yè)（集團）股份有限公司北京同仁堂股份有限公司天津中新藥業(yè)集團股份有限公司南京醫(yī)藥股份有限公司麗珠醫(yī)藥集團股份有限公司云南白藥集團股份有限公司重慶桐君閣股份有限公司廣州白云山制藥股份有限公司浙江震元股份有限公司山東東阿阿膠股份有限公司深圳市海王生物工程股份有限公司12家中藥上市標桿企業(yè)12/8/202223中成成藥藥業(yè)業(yè)務務的的發(fā)發(fā)展展，，在在保保證證主主營營業(yè)業(yè)務務拓拓展展的的同同時時，，需需要要注注重重經經濟濟效效益益，，關關注注資資產產回回報報率率；；6.54%-9.72%應應該該是是中中國國藥藥材材集集團團中中成成藥藥業(yè)業(yè)務務的的凈凈資資產產收收益益率率的的范范圍圍，，設設定定中中值值為為集集團團中中成成藥藥業(yè)業(yè)務務的的凈凈資資產產回回報報率率要要求求：：8.13%-61.24%問題公司發(fā)展中公司標桿公司6.54%9.72%13.60%經貿委平均目標標位位8.13%12/8/202224中藥藥上上市市公公司司標標桿桿企企業(yè)業(yè)的的總總資資產產與與銷銷售售收收入入的的相相關關性性分分析析顯顯示示，，總總資資產產與與銷銷售售收收入入的的線線性性相相關關度度并并不不高高，，但但從從規(guī)規(guī)模模上上看看均均沒沒有有小小于于7億億元元的的企企業(yè)業(yè)，，中中國國藥藥材材集集團團想想要要跨跨入入標標桿桿企企業(yè)業(yè)行行列列，，銷銷售售收收入入達達到到4.5億億元元，，需需要要總總資資產產7-10億億元元左左右右；；設設定定總總資資產產規(guī)規(guī)模模目目標標達達到到7.8億億元元億元總資產銷售收入億元注：去除了上海醫(yī)藥的奇異點按經貿委統(tǒng)計計中成藥生生產企業(yè)比比率數(shù)，銷銷售收入為為453.6億元，，總資產為為779.4億元；；達到4.5億元銷銷售收入，，需要固定定資產投資資7.73億元12/8/202225根據28中中藥上市企企業(yè)的股東東權益比率率與凈資產產收益率的的相關性比比較顯示，，大多運行行良好的企企業(yè)股東權權益比率均均保持在45%-75%之間間；標桿企企業(yè)的平均均值為47.79%；建議中中藥材集團團股東權益益保持在45-50%之間股東權益比率凈資產收益率按經貿委統(tǒng)計計中成藥生生產企業(yè)比比率數(shù)，中中成藥企業(yè)業(yè)總資產為為779.4億元，，所有者權權益358.1億元元，股東權權益比為45.95%12/8/202226中國藥材集集團中成藥藥業(yè)務發(fā)展展目標：中成藥生產產行業(yè)的積積極競爭者者銷售收入：：4.5億元總資產：7.8億元凈資產：3.5億元（按按45%權權益比）凈利潤：0.28億元（（8.13%回報率率）12/8/202227中成藥業(yè)務務發(fā)展規(guī)劃劃業(yè)務發(fā)展目目標業(yè)務所需資資源資源整合途途徑行業(yè)競爭地地位業(yè)務銷售收收入總資產規(guī)模模凈資產規(guī)模模業(yè)務凈資產產回報率人力資源財務支持固定資產投投資規(guī)模產品構成………人力發(fā)展規(guī)規(guī)劃資本運作生產能力集集成產品、品牌牌開發(fā)建設設營銷網絡建建設客戶管理………12/8/202228中藥企業(yè)人人力資源構構成管理人員、、銷售人員員、生產人人員、財務務人員、科科研人員等等12/8/202229以新華頤公公司為中國國藥材集團團的中成藥藥業(yè)務核心心，凈資產產規(guī)模需要要從2002年的1.2億元元（合資后后）達到2005年年3.5億億元，年增增速需要42.88%；四年年內的收益益為0.72億元（（按8.13%凈資資產回報率率計），到到2005年的權益益資本缺口口為：3.50-1.20-0.72=1.58億億元20052004200320021.201.712.450.103.500.140.200.28凈資產凈利潤億元12/8/202230標桿公司的的銷售收入入與固定資資產的相關關性顯示，，公司固定定資產投資資與銷售收收入有一定定的線性相相關；標桿桿公司的最最小固定資資產投資為為2.08億元；中中國藥材集集團要達到到4.5億億元的銷售售目標，設設定固定資資產規(guī)模應應達到2.02億元元億元固定資產注：去除了上海醫(yī)藥的奇異點銷售收入億元按經貿委統(tǒng)計計中成藥生生產企業(yè)比比率數(shù)，銷銷售收入為為453.6億元，，總固定資資產為188.9億億元；達到到4.5億億元銷售收收入，需要要固定資產產投資1.95億元元12/8/202231標桿企業(yè)銷銷售收入和和主要產品品銷量上海醫(yī)藥太極實業(yè)同仁堂烏烏雞白鳳鳳丸2.25六味味地黃丸1.98中新藥業(yè)速速效救心丸丸2.52南京醫(yī)藥麗珠醫(yī)藥云南白藥重慶桐君閣閣廣州白云山山浙江江震震元元東阿阿阿阿膠膠海王王生生物物中國國藥藥材材集集團團12家家中中藥藥上上市市標標桿桿企企業(yè)業(yè)12/8/202232中國國藥藥材材集集團團需需要要豐豐富富產產品品線線，，建建立立自自己己獨獨特特的的產產品品群群，，同同時時積積極極開開拓拓銷銷售售渠渠道道4.5億億元元銷售售收收入入12/8/202233五中中藥藥集集團團現(xiàn)現(xiàn)狀狀分分析析集團團公公司司中中成成藥藥生生產產經經營營效效益益有有待待提提高高與行行業(yè)業(yè)平平均均相相比比，，藥藥材材集集團團的的中中成成藥藥生生產產（（以以原原北北京京華華頤頤為為例例））的的銷銷售售毛毛利利率率低低于于行行業(yè)業(yè)平平均均近近20%，，凈凈資資產產收收益益率率出出現(xiàn)現(xiàn)較較大大虧虧損損，，經經營營有有比比較較大大的的差差距距中成成藥藥生生產產行行業(yè)業(yè)平平均均銷銷售售毛毛利利率率及及凈凈資資產產收收益益率率與與華華頤頤公公司司比比較較81.02%-77.32%資料料來來源源：：國國家家經經貿貿委委醫(yī)醫(yī)藥藥行行業(yè)業(yè)統(tǒng)統(tǒng)計計資資料料；；公公司司資資料料12/8/202234IIIIVIII中藥藥上上市市公公司司凈凈資資產產收收益益率率與與流流動動比比率率關關系系圖圖I區(qū)區(qū)：：4家家企企業(yè)業(yè)II區(qū)區(qū)：：5家家企企業(yè)業(yè)III區(qū)區(qū)：：4家家企企業(yè)業(yè)IV區(qū)區(qū)：：15家家企企業(yè)業(yè)12/8/202235IIIIVIII中藥上上市公公司凈凈資產產與流流動比比率關關系圖圖I區(qū)：：4家家企業(yè)業(yè)II區(qū)區(qū)：5家企企業(yè)III區(qū)：：4家家企業(yè)業(yè)IV區(qū)區(qū)：15家家企業(yè)業(yè)12/8/202236中藥上上市公公司凈凈資產產與速速動比比率關關系圖圖12/8/202237中成藥藥業(yè)務務發(fā)展展規(guī)劃劃業(yè)務發(fā)發(fā)展目目標業(yè)務所所需資資源資源整整合途途徑行業(yè)競競爭地地位業(yè)務銷銷售收收入總資產產規(guī)模模凈資產產規(guī)模模業(yè)務凈凈資產產回報報率人力資資源財務支支持固定資資產投投資規(guī)規(guī)模產品構構成…………人力發(fā)發(fā)展規(guī)規(guī)劃資本運運作生產能能力集集成產品、、品牌牌開發(fā)發(fā)建設設營銷網網絡建建設客戶管管理…………12/8/202238中成藥藥生產產企業(yè)業(yè)主要要制劑劑產量量分布布12/8/202239中成成藥藥生生產產企企業(yè)業(yè)主主要要制制劑劑生生產產能能力力12/8/202240中成成藥藥企企業(yè)業(yè)產