交通運輸協(xié)會船舶融資研討會林源民

船舶融資租賃林源民中國交通運輸協(xié)會船舶融資租賃法律與操作實務(wù)研討會2008年9月20-21日·上海目錄融資租賃的基本特征融資租賃的定義融資租賃的性質(zhì)經(jīng)營租賃的性質(zhì)船舶融資租賃融資租賃和經(jīng)營租賃其他相關(guān)詞語融資租賃的歷史和發(fā)展我國融資租賃的現(xiàn)狀船舶融資租賃和光船租賃的比較租賃性質(zhì)不同租賃目的不同當(dāng)事人不同租賃期限不同船舶選擇人不同租期屆滿租船舶處理方式不同確定租金的方法不同所有權(quán)轉(zhuǎn)移方式不同合同特征不同會計處理方式不同貸款和融資租賃的比較資金壓力船東可能面臨的風(fēng)險債務(wù)償還的保障靈活性表外融資(Off-BalanceSheet)表外融資的意義HellandHighWaterCharter實際借款人的真實負(fù)債會計處理船舶融資租賃的稅務(wù)優(yōu)惠船舶融資租賃和稅務(wù)政策的關(guān)系稅務(wù)優(yōu)惠的特征美國對融資租賃的優(yōu)惠政策英國對融資租賃的優(yōu)惠政策德國KG船舶融資制度新加坡海事金融優(yōu)惠計劃(MFI)韓國的鼓勵政策中國的相關(guān)政策及其發(fā)展?fàn)I業(yè)稅及其他流轉(zhuǎn)稅關(guān)稅印花稅會計及折舊的處理中外合資融資租賃資格和條件業(yè)務(wù)范圍船舶融資租賃的基本特征融資租賃的定義融資租賃是一方（出租人）根據(jù)另一方（承租人）提供的規(guī)格，與第三方（供應(yīng)商）訂立一項協(xié)議（供應(yīng)協(xié)議）。根據(jù)此協(xié)議，出租人按照承租人在與其利益有關(guān)的范圍內(nèi)所同意的條款取得工廠、資本貨物或其他設(shè)備（設(shè)備），并且與承租人訂立一項協(xié)議（租賃協(xié)議），以承租人支付租金為條件授予承租人使用設(shè)備的權(quán)利。前款所指的融資租賃交易系指包括以下特點的交易：（1）承租人指定設(shè)備并選擇供應(yīng)商，并不主要依賴出租人的技能和判斷；（2）出租人取得的設(shè)備與一租賃協(xié)議相聯(lián)系，并且供應(yīng)商知道這一租賃協(xié)議業(yè)已或?qū)⒁诔鲎馊撕统凶馊酥g訂立；而且（3）租賃協(xié)議規(guī)定的應(yīng)付租金的計算特別考慮到了攤提設(shè)備的全部或大部分成本。

1988年《國際融資租賃公約》第1條第1款、第2款融資租賃系一方（出租人）根據(jù)另一方（承租人）提出的租賃財產(chǎn)的規(guī)格及所同意的條款，或承租人直接參與訂立的條款，與第二方（供貨人）訂立供貨合同并與承租人訂立租賃合同，以支付租金為條件，使承租方取得所需工廠、資本貨物及其他設(shè)備的一種交易方式。1989年中國人民銀行《融資租賃管理暫行辦法》融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動。

2007年《金融租賃公司管理辦法》第3條融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。

《中華人民共和國合同法》第237條租賃合同是出租人將租賃物交付承租人使用、收益，承租人支付租金的合同。

《中華人民共和國合同法》第212條

融資租賃是指出租人在實質(zhì)上將屬于資產(chǎn)所有權(quán)上的一切風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給承租人的一種租賃。通常情況下，一項租賃如具有下列情況之一即可認(rèn)為風(fēng)險和報酬已實質(zhì)性轉(zhuǎn)移：（1）在租賃期終了時，資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人。（2）承租人有購買資產(chǎn)的選擇權(quán)，其價格預(yù)計將充分低于行使選擇權(quán)日的公正價值，在租賃開始日就相當(dāng)肯定將來會行使此項選擇權(quán)。（3）租賃期為資產(chǎn)使用年限的大部分。資產(chǎn)的所有權(quán)最后可以轉(zhuǎn)讓，也可以不轉(zhuǎn)讓。（4）在租賃開始日，租賃的最低付款額的現(xiàn)值大于或等于租賃資產(chǎn)的公正價值減去應(yīng)當(dāng)給出租人的補貼金和稅款減免后的金額。資產(chǎn)所有權(quán)最后可以轉(zhuǎn)讓，也可以不轉(zhuǎn)讓。

《國際會計準(zhǔn)則第17號－租賃會計》

融資租租賃是是指實實質(zhì)上上轉(zhuǎn)移移了與與資產(chǎn)產(chǎn)所有有權(quán)有有關(guān)的的全部部風(fēng)險險和報報酬的的租賃賃。所所有權(quán)權(quán)最終終可能能轉(zhuǎn)移移，也也可能能不轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移。。上述述與資資產(chǎn)所所有權(quán)權(quán)有關(guān)關(guān)的風(fēng)風(fēng)險是是指，，由于于經(jīng)營營情況況變化化造成成相關(guān)關(guān)收益益的變變動，，以及及由于于資產(chǎn)產(chǎn)閑置置、技技術(shù)陳陳舊等等造成成的損損失等等；與與資產(chǎn)產(chǎn)所有有權(quán)有有關(guān)的的報酬酬是指指，在在資產(chǎn)產(chǎn)可使使用年年限內(nèi)內(nèi)直接接使用用資產(chǎn)產(chǎn)而獲獲得的的經(jīng)濟濟利益益、資資產(chǎn)增增值，，以及及處置置資產(chǎn)產(chǎn)所實實現(xiàn)的的收益益等。。《中國國會計計準(zhǔn)則則－－租租賃》》企業(yè)在在對租租賃進進行分分類時時，應(yīng)應(yīng)當(dāng)全全面考考慮租租賃期期屆滿滿時租租賃資資產(chǎn)所所有權(quán)權(quán)是否否轉(zhuǎn)移移給承承租人人、承承租人人是否否有購購買租租賃資資產(chǎn)的的選擇擇權(quán)、、租賃賃期占占租賃賃資產(chǎn)產(chǎn)尚可可使用用年限限的比比例等等各種種因素素。滿滿足以以下一一項或或數(shù)項項標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的租租賃，，應(yīng)當(dāng)當(dāng)認(rèn)定定為融融資租租賃：：（1））在租租賃期期屆滿滿時，，租賃賃資產(chǎn)產(chǎn)的所所有權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)移移給承承租人人。（2））承租租人有有購買買租賃賃資產(chǎn)產(chǎn)的選選擇權(quán)權(quán)，所所訂立立的購購價預(yù)預(yù)計將將遠(yuǎn)低低于行行使選選擇權(quán)權(quán)時租租賃資資產(chǎn)的的公允允價值值，因因而在在租賃賃開始始日就就可以以合理理確定定承租租人將將會行行使這這種選選擇權(quán)權(quán)。（3））租賃賃期占占租賃賃資產(chǎn)產(chǎn)尚可可使用用年限限的大大部分分。但但是，，如果果租賃賃資產(chǎn)產(chǎn)在開開始租租賃前前已使使用年年限超超過該該資產(chǎn)產(chǎn)全新新時可可使用用年限限的大大部分分，則則該項項標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)不適適用。。（4））就承承租人人而言言，租租賃開開始日日最低低租賃賃付款款額的的現(xiàn)值值幾乎乎相當(dāng)當(dāng)于租租賃開開始日日租賃賃資產(chǎn)產(chǎn)原賬賬面價價值；；就出出租人人而言言，租租賃開開始日日最低低租賃賃收款款額的的現(xiàn)值值幾乎乎相當(dāng)當(dāng)于租租賃開開始日日租賃賃資產(chǎn)產(chǎn)原賬賬面價價值。。但是是，如如果租租賃資資產(chǎn)在在開始始租賃賃前已已使用用年限限超過過該資資產(chǎn)全全新時時可使使用年年限的的大部部分，，則該該項標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)不不適用用?！吨袊鴩鴷嬘嫓?zhǔn)則則－－租租賃》》融資租租賃的的性質(zhì)質(zhì)融資租租賃(FinanceLease)資本租租賃(CapitalLease)稅務(wù)租租賃(TaxLease)現(xiàn)代租租賃、、財務(wù)務(wù)租賃賃、金金融租租賃、、稅務(wù)務(wù)租賃賃融資租租賃是是融資資交易易以融物物為形形式融物是是現(xiàn)象象，融融資是是本質(zhì)質(zhì)船舶融融資租租賃（（ShipFinanceLease）經(jīng)營租租賃的的性質(zhì)質(zhì)經(jīng)營租租賃(OperatingLease)經(jīng)營租租賃是是融物物交易易服務(wù)租租賃、、管理理租賃賃、操操作性性租賃賃出租人人向承承租人人提供供租賃賃物的的使用用權(quán)出租人人負(fù)責(zé)責(zé)租賃賃物的的維修修保養(yǎng)養(yǎng)船舶租租賃光船租租賃、、期租租、程程租融資租租賃和和經(jīng)營營租賃賃一項租租賃交交易在在租賃賃開始始日，，至少少具備備下述述一個個條件件時即即為資資本租租賃：：租期期結(jié)束束后，，租賃賃財產(chǎn)產(chǎn)的所所有權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)移移給承承租人人；租租賃合合同中中包含含承租租人在在租期期結(jié)束束后有有廉價價購買買租賃資資產(chǎn)的的權(quán)利利；租租期等等于或或超過過租賃賃資產(chǎn)產(chǎn)預(yù)計計使用用年限限的75%；最最低租租金支支付額額至少少為租租賃資資產(chǎn)公公平市市價的的90%。。如不不符合合上述述四條條中的的任何何一條條的，，是經(jīng)經(jīng)營租租賃。。1976年年《財財務(wù)會會計準(zhǔn)準(zhǔn)則公公告第第13號：：租賃賃會計計》其他相相關(guān)定定義租購或或銷售售式租租賃（（hirepurchase））承租人人享有有購買買租賃賃物的的選擇擇權(quán)回租或或返租租賃(charterback)承租人人向出出租人人出售售租賃賃物承租人人再向向出租租人租租用租租賃物物回租是是船東東擴大大經(jīng)營營或解解決資資金短短缺的的手段段船東出出售船船舶所所得可可以另另行購購置船船舶杠桿桿租租賃賃(leveragelease)出租租人人自自籌籌20%-40%資資金金其其余余通通過過銀銀行行貸貸款款，，租金金較較低低，，租租金金屆屆滿滿一一般般不不轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移移所所有有權(quán)權(quán)融資資租租賃賃的的歷歷史史發(fā)發(fā)展展20世世紀(jì)紀(jì)50年年代代始始于于美美國國20世世紀(jì)紀(jì)60年年代代發(fā)發(fā)展展至至西西歐歐和和日日本本20世世紀(jì)紀(jì)70年年發(fā)發(fā)展展至至發(fā)發(fā)展展中中國國家家20世世紀(jì)紀(jì)80年年代代后后成成為為國國際際金金融融服服務(wù)務(wù)業(yè)業(yè)20世世紀(jì)紀(jì)90年年代代后后融融資資租租賃賃市市場場成成為為僅僅次次于于貸貸款款市市場場的的第第二二大大融融資資市市場場融資資租租賃賃不不是是租租賃賃發(fā)發(fā)展展的的結(jié)結(jié)果果而是是為為滿滿足足金金融融需需求求而而產(chǎn)產(chǎn)生生的的船舶舶融融資資租租賃賃歷歷史史較較短短我國國融融資資租租賃賃的的現(xiàn)現(xiàn)狀狀缺乏乏調(diào)調(diào)整整融融資資租租賃賃業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)和和管管理理的的法法律律、、法法規(guī)規(guī)缺乏乏具具有有激激勵勵性性扶扶植植租租賃賃業(yè)業(yè)發(fā)發(fā)展展的的財財政政稅稅收收政政策策沒有有專專門門針針對對船船舶舶融融資資租租賃賃的的規(guī)規(guī)定定我國國船船舶舶融融資資租租賃賃業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的現(xiàn)現(xiàn)狀狀市場場變變化化對對船船舶舶融融資資租租賃賃業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的影影響響船舶舶融融資資租租賃賃和和光光船船租租賃賃的的比比較較租賃賃性性質(zhì)質(zhì)不不同同光船船租租賃賃是是一一種種經(jīng)經(jīng)營營性性租租賃賃以獲獲得得船船舶舶為為目目的的融資資租租賃賃是是一一種種融融資資以獲獲得得資資金金為為目目的的租賃賃目目的的不不同同經(jīng)營營租租賃賃的的目目的的是是融融物物經(jīng)營營租租賃賃雖雖有有融融資資的的作作用用，，但但融融資資不不是是目目的的融資資租租賃賃的的目目的的是是融融資資融資資租租賃賃雖雖有有融融物物的的作作用用，，但但融融物物不不是是目目的的當(dāng)事事人人不不同同光船船租租賃賃僅僅涉涉及及出出租租人人和和承承租租人人融資資租租賃賃涉涉及及出出租租人人、、承承租租人人、、以以及及建建造造人人或或出出售售人人租賃賃期期限限不不同同光船船租租賃賃期期限限一一般般較較短短融資資租租賃賃期期限限一一般般較較長長一般般超超過過船船舶舶使使用用年年限限的的75%甚甚至至更更長長租賃期期限越越長每每期租租金越越低每期租租金間間隔期期越長長租金金越高高船舶選選擇人人不同同光船租租賃的的船舶舶由出出租人人選擇擇、建建造或或購買買租賃物物可以以反復(fù)復(fù)出租租融資租租賃的的船舶舶由承承租人人選擇擇，由由出租租人建建造或或購買買租賃物物不能能反復(fù)復(fù)出租租租期屆屆滿船船舶處處理方方式不不同光船租租賃屆屆滿時時承租租人不不能獲獲得船船舶的的所有有權(quán)承租人人可以以停租租或續(xù)續(xù)租融資租租賃屆屆滿時時承租租人獲獲得船船舶的的所有有權(quán)承租人人以名名義價價格購購買確定租租金的的方式式不同同融資租租賃的的租金金包括括購置置成本本、利利息、、費用用和利利潤通常高高于船船舶的的市場場光租租租金金光船租租賃的的租金金以出出租時時市場場租金金水平平為準(zhǔn)準(zhǔn)與船舶舶經(jīng)營營成本本未必必掛鉤鉤所有權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)移移方式式不同同光船租租賃屆屆滿后后出租租人依依然擁擁有船船舶的的所有有權(quán)融資租租賃屆屆滿后后承租租人通通常享享有船船舶的的所有有權(quán)承租人人可以以低廉廉價格格購入入船舶舶合同特特征不不同光船租租賃中中承租租人有有解除除合同同的機機會融資租租賃中中除非非合同同另有有約定定承租租人不不能解解除合合同提前購購買船船舶光船租租賃中中出租租人對對船舶舶的權(quán)權(quán)利和和質(zhì)量量瑕疵疵負(fù)責(zé)責(zé)融資租租賃中中承租租人對對船舶舶的權(quán)權(quán)利和和質(zhì)量量瑕疵疵負(fù)責(zé)責(zé)會計處處理方方式不不同光船租租賃中中的船船舶不不是承承租人人的固固定資資產(chǎn)承租人人不能能對船船舶提提折舊舊出租人人可以以對船船舶提提折舊舊融資租租賃中中的船船舶是是承租租人的的固定定資產(chǎn)產(chǎn)承租人人對船船舶提提折舊舊出租人人對出出租作作銷售售處理理光船租租賃中中的租租金是是承租租人的的成本本費用用是出租租人的的業(yè)務(wù)務(wù)收入入融資租租賃中中的租租金不不是承承租人人的成成本費費用是出租租人的的銷售售收入入貸款和和融資資租賃賃的比比較資金壓壓力借款人人有比比較明明顯的的資金金壓力力首期尾尾期資資金壓壓力明明顯各項費費用、、預(yù)付付款等等承租人人的資資金壓壓力不不是很很明顯顯租金固固定、、分散散租期和和與收收益的的匹配配自由資資金的的投入入借款款人人需需要要支支付付部部分分購購船船款款或或建建造造款款70-80%融融資資比比例例承租租人人無無需需自自由由資資金金用用于于購購置置船船舶舶100%的的融融資資比比例例債務(wù)務(wù)的的穩(wěn)穩(wěn)定定性性借款款人人的的償償還還數(shù)數(shù)額額變變化化LIBOR加加Margin承租租人人的的償償還還數(shù)數(shù)額額固固定定固定定租租金金數(shù)數(shù)額額、、固固定定支支付付期期限限風(fēng)險險的的承承擔(dān)擔(dān)借款款人人承承擔(dān)擔(dān)的的市市場場風(fēng)風(fēng)險險較較大大運費費市市場場下下滑滑利率率和和匯匯率率發(fā)發(fā)生生不不利利的的變變化化承租租人人的的市市場場風(fēng)風(fēng)險險較較低低期租租約約的保障障銀行承擔(dān)擔(dān)了部分分市場風(fēng)風(fēng)險債務(wù)償還還的保障障銀行對還還款保障障的要求求相對較較高船舶抵押押權(quán)第三人擔(dān)擔(dān)保保險轉(zhuǎn)讓讓收入及合合同的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓出租人對對還款的的保障要要求相對對較低出租人在在租期結(jié)結(jié)束之前前擁有船船舶長期租約約的重要要性出租人同同意融資資的前提提船東支付付租金的的保證靈活性借款人在在市場發(fā)發(fā)生變化化的應(yīng)對對市場上揚揚時船東東可以選選擇變賣賣船舶償還貸款款、利息息等剩余部分分即為船船東的利利潤承租人在在市場發(fā)發(fā)生變化化時的被被動地位位沒有處分分船舶的的權(quán)利較難利用用市場變變化可能能帶來的的機會融資租賃賃條件的的約定手續(xù)和程程序貸款的手手續(xù)相對對比較復(fù)復(fù)雜貸款銀行行對借款款人各方方面的考考察借款文件件涉及許許多相關(guān)關(guān)方提供還款款保障對對借款人人的影響響船舶抵押押登記轉(zhuǎn)讓通知知及其確確認(rèn)融資租賃賃的手續(xù)續(xù)則相對對比較簡簡單相關(guān)文件件較少也也較簡單單貸款程序序和文件件相對穩(wěn)穩(wěn)定統(tǒng)一一融資租賃賃程序和和文件相相對不穩(wěn)穩(wěn)定統(tǒng)一一表外融資資表外融資資的意義義表外融資資（Off-BalanceSheet）資產(chǎn)負(fù)債債表降低船東東的負(fù)債債率表外融資資的借款款人與實際借借款人無無關(guān)由貸款人人設(shè)立并并控制實際借款款人作為為期租人人租用船船舶HellandHighWaterCharter期租人的的合同地地位不能停租租不能索賠賠不能解除除合同期租人和和擔(dān)保人人實際借款款人的真真實負(fù)債債長期期租租租約的的履行船舶的維維修保養(yǎng)養(yǎng)、保險險安全船舶滅失失或損壞壞的后果果轉(zhuǎn)租的租租金和運運費的收收入會計準(zhǔn)則則會計確認(rèn)認(rèn)原則企業(yè)應(yīng)當(dāng)當(dāng)按照交交易或者者事項的的經(jīng)濟實實質(zhì)進行行會計確確認(rèn)、計計量和報報告，不不應(yīng)僅以以交易或或者事項項的法律律形式為為依據(jù)。。（第16條））資產(chǎn)產(chǎn)資產(chǎn)是指指企業(yè)過過去的交交易或者者事項形形成的、、由企業(yè)業(yè)擁有或或者控制制的、預(yù)預(yù)期會給給企業(yè)帶帶來經(jīng)濟濟利益的的資源。。前款所指指的企業(yè)業(yè)過去的的交易或或者事項項包括購購買、生生產(chǎn)、建造行為為或其他他交易或或者事項項。預(yù)期期在未來來發(fā)生的的交易或或者事項項不形成成資產(chǎn)。。由企業(yè)擁擁有或者者控制，，是指企企業(yè)享有有某項資資源的所所有權(quán)，，或者雖雖然不享享有某項項資源的的所有權(quán)權(quán)，但該該資源能能被企業(yè)業(yè)所控制制。預(yù)期會給給企業(yè)帶帶來經(jīng)濟濟利益，，是指直直接或者者間接導(dǎo)導(dǎo)致現(xiàn)金金和現(xiàn)金金等價物物流入企企業(yè)的潛潛力。（（第20條）符合本準(zhǔn)準(zhǔn)則第二二十條規(guī)規(guī)定的資資產(chǎn)定義義的資源源，在同同時滿足足以下條條件時，，確認(rèn)為為資產(chǎn)：：（一）與與該資源源有關(guān)的的經(jīng)濟利利益很可可能流入入企業(yè)；；（二）該該資源的的成本或或者價值值能夠可可靠地計計量。（（第21條）符合資產(chǎn)產(chǎn)定義和和資產(chǎn)確確認(rèn)條件件的項目目，應(yīng)當(dāng)當(dāng)列入資資產(chǎn)負(fù)債債表；符符合資產(chǎn)產(chǎn)定義、、但不符符合資產(chǎn)產(chǎn)確認(rèn)條條件的項項目，不不應(yīng)當(dāng)列列入資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表。（第第22條條）負(fù)債債符合本準(zhǔn)準(zhǔn)則第二二十三條條規(guī)定的的負(fù)債定定義的義義務(wù)，在在同時滿滿足以下下條件時時，確認(rèn)認(rèn)為負(fù)債債：（一）與與該義務(wù)務(wù)有關(guān)的的經(jīng)濟利利益很可可能流出出企業(yè)；；（二）未未來流出出的經(jīng)濟濟利益的的金額能能夠可靠靠地計量量。（第第24條條）符合負(fù)債債定義和和負(fù)債確確認(rèn)條件件的項目目，應(yīng)當(dāng)當(dāng)列入資資產(chǎn)負(fù)債債表；符符合負(fù)債債定義、、但不符符合負(fù)債債確認(rèn)條條件的項項目，不不應(yīng)當(dāng)列列入資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表。（第第25條條）融資租賃賃的稅務(wù)務(wù)稅務(wù)優(yōu)惠惠和融資資租賃的的關(guān)系稅收優(yōu)惠惠是影響響融資租租賃的關(guān)關(guān)鍵因素素之一出租人和和承租人人進行交交易的基基礎(chǔ)稅務(wù)優(yōu)惠惠的特征征加速折舊舊減免稅出租人將將稅務(wù)優(yōu)優(yōu)惠轉(zhuǎn)移移給船東東美國的融融資租賃賃稅務(wù)政政策1950年加速速折舊制制度美國允許許融資租租賃加速速折舊、、租金計計入成本本折舊年限限減少30%-40%1962年投資資稅收抵抵免制度度縮短租賃賃物折舊舊年限租賃物10%從從當(dāng)年應(yīng)應(yīng)納稅中中扣除1981年安全全港租賃賃折舊年限限低于3年的減減稅2%折舊年限限低于3-5年年的減稅稅6%折舊年限限低于5年以上上的減稅稅10%1986年稅制制改革廢除了投投資稅收收抵免額額廢除了加加速成本本回收制制度英國的融融資租賃賃稅務(wù)政政策1960年投資資減稅制制度20%投投資減稅稅10%初初期減稅稅1966年投資資補助金金制度租期不少少于3年年可獲得得補助金金1970年投資資減稅制制度購入設(shè)備備時100%減減稅投入使用用時25%逐年年遞減1984年金融融財政法法將購入設(shè)設(shè)備時的的100%減稅稅改為25%延長的設(shè)設(shè)備的折折舊年限限德國KG船舶舶融資制制度KG船舶舶融資制制度的基基本特征征由合伙人人共同出出資成立立船舶出出租人公公司出租人訂訂造新船船后出租租給船東東出租人提提供35%-50%的的購船資資金其他資金金通過銀銀行貸款款來維持持籌措船東可以以100％的融融資比例例添置船船舶政府對出出資人提提供稅收收優(yōu)惠投資所得的的稅前收入入實行高額額的稅收減減免稅收優(yōu)惠德國公民投投資KG公公司的可以以減免所得得稅幫助國內(nèi)航航運公司建建造船舶籌籌措資金優(yōu)惠政策的的適用限制制船舶的管理理必須以德德國為基地地國外公司可可以在一定定范圍內(nèi)進進行分包新加坡海事事金融優(yōu)惠惠計劃(MFI)MEI基本本特征船舶租賃公公司、船務(wù)務(wù)基金或船船務(wù)商業(yè)信信托10年優(yōu)惠惠期內(nèi)租金金收入符合合條件的可可免稅至出出售管理收入符符合條件的的可享有10％的優(yōu)優(yōu)惠稅率為為期10年年優(yōu)惠政策的的適用限制制從事船舶租租賃活動的的為新加坡坡非納稅居居民經(jīng)營的租賃賃船舶注冊冊地為新加加坡租賃的船舶舶由指定公公司經(jīng)營韓國的鼓勵勵政策鼓勵政策特特征效仿德國計計劃鼓勵船東在在國內(nèi)造船船振興國內(nèi)內(nèi)海運和造造船業(yè)2002年年《船舶舶投資公司司法》鼓勵成立PaperCompany向本國國船廠訂造造新船并將船舶租租賃給韓國國的海運公公司減征股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓所得稅稅、船舶出出售收益所所得稅免征用于再再投資的所所得稅和分分紅收益的的所得稅中國的相關(guān)關(guān)政策及其其發(fā)展?fàn)I業(yè)稅及其其他流轉(zhuǎn)稅稅融資租賃，，是指具有有融資性質(zhì)質(zhì)和所有權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)移特點點的設(shè)備租租賃業(yè)務(wù)。。即：出租租人根據(jù)承承租人所要要求的規(guī)格格、型號、、性能等條條件購入設(shè)設(shè)備租賃給給承租人，，合同期內(nèi)內(nèi)設(shè)備所有有權(quán)屬于出出租人，承承租人只擁擁有使用權(quán)權(quán)，合同期期滿付清租租金后，承承租人有權(quán)權(quán)按殘值購購入設(shè)備，，以擁有設(shè)設(shè)備的所有有權(quán)。凡融融資租賃，，無論出租租人是否將將設(shè)備殘值值銷售給承承租人，均均按本稅目目征稅。租賃業(yè)，是是指在約定定的時間內(nèi)內(nèi)將場地、、房屋、物物品、設(shè)備備或設(shè)施等等轉(zhuǎn)讓他人人使用的業(yè)業(yè)務(wù)。融資租賃，，不按本稅稅目征稅。。1993年年《國家稅稅務(wù)總局關(guān)關(guān)于印發(fā)<營業(yè)稅稅稅目注釋（（試行稿））>的通知知》《營業(yè)稅稅稅目注釋》》中的“融融資租賃””，是指經(jīng)經(jīng)中國人民民銀行批準(zhǔn)準(zhǔn)經(jīng)營融資資租賃業(yè)務(wù)務(wù)的單位所所從事的融融資租賃業(yè)業(yè)務(wù)，其他他單位從事事融資租賃賃業(yè)務(wù)應(yīng)按按“服務(wù)業(yè)業(yè)”稅目中中的“租賃賃業(yè)”項目目征收營業(yè)業(yè)稅。（一一、關(guān)于融融資租賃征征稅問題））單位和個人人將承租的的場地、物物品、設(shè)備備等再轉(zhuǎn)租租給他人的的行為也屬屬于租賃行行為，應(yīng)按按“服務(wù)業(yè)業(yè)”稅目中中“租賃業(yè)業(yè)”項目征征收營業(yè)稅稅。（五、、關(guān)于轉(zhuǎn)租租業(yè)務(wù)征稅稅問題）1995年年《國家稅稅務(wù)總局關(guān)關(guān)于營業(yè)稅稅若干問題題的通知》》對經(jīng)對外貿(mào)貿(mào)易經(jīng)濟合合作部批準(zhǔn)準(zhǔn)的經(jīng)營融融資租賃業(yè)業(yè)務(wù)的外商商投資企業(yè)業(yè)和外國企企業(yè)開展的的融資租賃賃業(yè)務(wù)，也也按融資租租賃征收營營業(yè)稅。特特此通知。。1995年年《國家稅稅務(wù)總局關(guān)關(guān)于融資租租賃業(yè)務(wù)征征收營業(yè)稅稅的通知》》企業(yè)技術(shù)改改造采取融融資租賃方方法租入的的機器設(shè)備備，折舊年年限可按租租賃期限和和國家規(guī)定定的折舊年年限就短的的原則確定定，但最短短折舊年限限不短于3年。1996年年《財政部部和國家稅稅務(wù)總局關(guān)關(guān)于促進企企業(yè)技術(shù)進進步有關(guān)財財務(wù)稅收問問題的通知知》納稅人經(jīng)營營融資租賃賃業(yè)務(wù)，以以其向承租租者收取的的全部價款款和價外費費用（包括括殘值）減減去出租方方承擔(dān)的出出租貨物的的實際成本本后的余額額為營業(yè)額額。出租貨物的的實際成本本，包括由由出租方承承擔(dān)的貨物物購入價、、關(guān)稅、增增值稅、消消費稅、運運雜費、安安裝費、保保險費等費費用。（三三、關(guān)于融融資租賃業(yè)業(yè)務(wù)營業(yè)額額問題）1997年年《財政部部、國家稅稅務(wù)總局關(guān)關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)<國務(wù)院關(guān)關(guān)于調(diào)整金金融保險業(yè)業(yè)稅收政策策有關(guān)問題題的通知>的通知》》納稅人經(jīng)營營融資租賃賃業(yè)務(wù)，以以其向承租租者收取的的全部價款款和價外費費用減去出出租方承擔(dān)擔(dān)的出租貨貨物的實際際成本后的的余額為營營業(yè)額，并并依此征收收營業(yè)稅。。出租貨物物的實際成成本，包括括納稅人為為購買出租租貨物而發(fā)發(fā)生的境外外外匯借款款利息支出。1999年年《財政部部和國家稅稅務(wù)總局關(guān)關(guān)于融資租租賃業(yè)營業(yè)業(yè)稅計稅營營業(yè)額問題題的通知》》對經(jīng)中國人人民銀行批批準(zhǔn)經(jīng)營融融資租賃業(yè)業(yè)務(wù)的單位位所從事的的融資租賃賃業(yè)務(wù)，無無論租賃的的貨物的所所有權(quán)是否否轉(zhuǎn)讓給承承租方，均均按《中華華人民共和和國營業(yè)稅稅暫行條例例》的有關(guān)關(guān)規(guī)定征收收營業(yè)稅，，不征收增增值稅。其其他單位從從事的融資資租賃業(yè)務(wù)務(wù)，租賃的的貨物的所所有權(quán)轉(zhuǎn)讓讓給承租方方，征收增增值稅，不不征收營業(yè)業(yè)稅；租賃賃的貨物的的所有權(quán)未未轉(zhuǎn)讓給承承租方，征征收營業(yè)稅稅，不征收收增值稅。。融資租賃是是指具有融融資性質(zhì)和和所有權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移特點的的設(shè)備租賃賃業(yè)務(wù)。即即:出租人人根據(jù)承租租人所要求求的規(guī)格、、型號、性性等條件購入入設(shè)備租賃賃給承租人人，合同期期內(nèi)設(shè)備所所有權(quán)屬于于出租人，，承租人只只擁有使用用權(quán)，合同同期滿付清清租金后，，承租人有有權(quán)按殘值值購入設(shè)備備，以擁有有設(shè)備的所所有權(quán)。2000年年《國家稅稅務(wù)總局關(guān)關(guān)于融資租租賃業(yè)務(wù)征征收流轉(zhuǎn)稅稅問題的通通知》經(jīng)中國人民民銀行、外外經(jīng)貿(mào)部和和國家經(jīng)貿(mào)貿(mào)委批準(zhǔn)經(jīng)經(jīng)營融資租租賃業(yè)務(wù)的的單位從事事融資租賃賃業(yè)務(wù)的，，以其向承承租者收取取的全部價價款和價外外費用（包包括殘值））減除出租租方承擔(dān)的的出租貨物物的實際成成本后的余余額為營業(yè)業(yè)額。以上所稱出出租貨物的的實際成本本，包括由由出租方承承擔(dān)的貨物物的購入價價、關(guān)稅、、增值稅、、消費稅、、運雜費、、安裝費、、保險費和貸貸款的利息息（包括外外匯借款和和人民幣借借款利息））。2003年年《財政部部國家稅務(wù)務(wù)總局關(guān)于于營業(yè)稅若若干政策問問題的通知知》本通知知第二二、三三條所所列的的融資資租賃賃公司司（即即內(nèi)資資融資資租賃賃試點點企業(yè)業(yè)、外外商投投資融融資租租賃公公司））可按按照《《財政政部、、國家家稅務(wù)務(wù)總局局關(guān)于于營業(yè)業(yè)稅若若干政政策問問題的的通知知》（（財稅稅[2003]16號））的規(guī)規(guī)定享享受融融資租租賃業(yè)業(yè)務(wù)的的營業(yè)業(yè)稅政政策。。2004年年《商商務(wù)部部、國國家稅稅務(wù)總總局關(guān)關(guān)于從從事融融資租租賃業(yè)業(yè)務(wù)有有關(guān)問問題的的通知知》關(guān)稅稅凡購買買進口口的機機械設(shè)設(shè)備，，應(yīng)列列入海海關(guān)統(tǒng)統(tǒng)計。。對租租賃、、租借借或轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)租賃賃的進進口機機械設(shè)設(shè)備，，應(yīng)事事前搞搞清是是否要要復(fù)運運進出出口。。如屬屬租賃賃期滿滿要復(fù)復(fù)運出出進口口的，，作為為暫時時進出出口貨貨物，，不統(tǒng)統(tǒng)計；；租賃賃期滿滿機械械設(shè)備備歸承承租人人所有有，不不再復(fù)復(fù)運出出進口口的，，則應(yīng)應(yīng)列入入統(tǒng)計計。貿(mào)貿(mào)易方方式為為“一一般貿(mào)貿(mào)易””，并并按合合同規(guī)規(guī)定的的租金金總額額計算算到、、離岸岸價格格一次次列入入統(tǒng)計計。1981年年《海海關(guān)總總署關(guān)關(guān)于中中外合合營中中國東東方租租賃有有限公公司經(jīng)營范范圍和和有關(guān)關(guān)監(jiān)管管、征征稅、、統(tǒng)計計事項項的通通知》》如果承承租企企業(yè)列列入技技術(shù)改改造規(guī)規(guī)劃，，租賃賃設(shè)備備經(jīng)進進口審審批部部門證證明確確屬國國內(nèi)不不能保保證供供應(yīng)的的、先先進而而適用用的生生產(chǎn)設(shè)設(shè)備，，承租租單位位（或或經(jīng)由由你公公司））可以以提供供租賃賃合同同和經(jīng)經(jīng)批準(zhǔn)的的“進進口訂訂貨卡卡片””影印印本，，向我我署申申請減減免稅稅。1982年年《海海關(guān)總總署關(guān)關(guān)于租租賃進進口設(shè)設(shè)備申申請免免稅問問題的的復(fù)函函》以租賃賃（包包括租租借））方式式進口口的貨貨物，，應(yīng)當(dāng)當(dāng)以海海關(guān)審審定的的貨物物的租租金，，作為為完稅稅價格格。（（第14條條）1992年年《中中華人人民共共和國國進出出口關(guān)關(guān)稅條條例》》租賃方方式進進口的的貨物物，按按照下下列方方法審審查確確定完完稅價價格：：（一））以租租金方方式對對外支支付的的租賃賃貨物物，在在租賃賃期間間以海海關(guān)審審查確確定的的租金金作為為完稅稅價格格，利利息應(yīng)應(yīng)當(dāng)予予以計計入；；（二））留購購的租租賃貨貨物以以海關(guān)關(guān)審查查確定定的留留購價價格作作為完稅稅價格格；（三））納稅稅義務(wù)務(wù)人申申請一一次性性繳納納稅款款的，，可以以選擇擇申請請按照照本辦辦法第第六條條列明明的方方法確確定完完稅價價格，，或者者按照照海關(guān)關(guān)審查查確定定的租租金總總額作作為完完稅價價格。。（第第34條））2006年年《海海關(guān)審審定進進出口口貨物物完稅稅價格格辦法法》印花稅稅5.財財產(chǎn)產(chǎn)租賃賃（包包括租租賃房房屋、、船舶舶、飛飛機、、機動動車輛輛、機機械器器具、、設(shè)備備等合合同，，按租租賃金金額千千分之之一貼貼花。。8.借借款款合同同（銀銀行及及其他他金融融組織織和借借款人人（不不包括括銀行行同業(yè)業(yè)拆借借）所所簽訂訂的借借款合合同，，按借借款金金額萬萬分之之零點點五貼貼花。。1988年年《中中華人人民共共和國國印花花稅暫暫行條條例》》關(guān)于對對融資資租賃賃合同同的貼貼花問問題。。銀行行及其其金融融機構(gòu)構(gòu)經(jīng)營營的融融資租租賃業(yè)業(yè)務(wù)，，是一一種以以融物物方式式達到到融資資目的的的業(yè)業(yè)務(wù)，，實際際上是是分期期償還還的固固定資資金借借款。。因此此，對對融資資租賃賃合同同，可可據(jù)合合同所所載的的租金金總額額暫按按“借借款合合同””計稅稅貼花花。1988年年《國國家稅稅務(wù)局局關(guān)于于對借借款合合同貼貼花問問題的的具體體規(guī)定定》會計及及折舊舊的處處理企業(yè)以以融資資租賃賃方式式租入入的機機器設(shè)設(shè)備，，在租租賃期期內(nèi)，，應(yīng)視視同國國家固固定資資產(chǎn)進進行管管理，，在““固定定資產(chǎn)產(chǎn)”科科目下下，設(shè)設(shè)置““融資資租入入固定定資產(chǎn)產(chǎn)”明明細(xì)科科目核核算，，并按按分類類折舊舊率單單獨計計算提提取折折舊。。1985年年《財財政部部關(guān)于于國營營工業(yè)業(yè)企業(yè)業(yè)租賃賃固定定資產(chǎn)產(chǎn)有關(guān)關(guān)會計計處理理問題題的規(guī)規(guī)定》》2.租租賃賃設(shè)備備的租租賃期期限應(yīng)應(yīng)參照照國營營企業(yè)業(yè)各類類固定定資產(chǎn)產(chǎn)折舊舊年限限確定定。折折舊年年限在在十年年以上上的（（含十十年）），其其租期期應(yīng)不不低于于該類類設(shè)備備折舊舊年限限的50%至60%，折折舊年年限在在十年年以下下的，，其租租期應(yīng)應(yīng)不低低于該該類設(shè)設(shè)備折折舊年年限的的60%至至70%。。租入入的設(shè)設(shè)備，，應(yīng)按按國務(wù)務(wù)院發(fā)發(fā)布的的《國國營企企業(yè)固固定資資產(chǎn)折折舊試試行條條例》》的有有關(guān)規(guī)規(guī)定，，計提提折舊舊。3．租租賃設(shè)設(shè)備所所需租租賃費費（包包括租租賃手手續(xù)費費、利利息以以及構(gòu)構(gòu)成固固定資資產(chǎn)價價值的的設(shè)備備價款款、運運輸費費、途途中保保險費費、安安裝調(diào)調(diào)試費費，下下同）），應(yīng)應(yīng)首先先用該該項設(shè)設(shè)備提提取的的折舊舊基金金和和企業(yè)業(yè)的更更新改改造資資金、、生產(chǎn)產(chǎn)發(fā)展展基金金等企企業(yè)自自有資資金支支付，，不足足部分分按不不同情情況分分別處處理。。屬于于租入入成套套生產(chǎn)產(chǎn)線設(shè)設(shè)備的的項目目，可可在繳繳納所所得稅稅之前前用該該項目目投產(chǎn)產(chǎn)后新新增加加的利利潤支支付；；屬于于租入入不便便單獨獨計算算新增增利潤潤的單單臺生生產(chǎn)設(shè)設(shè)備和和為管管理服服務(wù)的的設(shè)備備，在在不減減少企企業(yè)原原有上上交利利稅的的前提提下，，可分分期攤攤?cè)氤沙杀荆ǎㄙM用用）。。租賃賃費用用項目目新增增利潤潤支付付或直直接列列入成成本（（費用用）的的，企企業(yè)編編報年年終決決算時時應(yīng)單單獨予予以說說明，，經(jīng)同同級財財稅部部門審審查后后列報報。設(shè)設(shè)備的的租賃費全全部用用企業(yè)業(yè)的自自有資資金支支付的的，租租賃期期限可可不受受本規(guī)規(guī)定限限制，，由承承租單單位與與租賃賃公司司商定定。4．在在租賃賃期內(nèi)內(nèi)，對對租入入的設(shè)設(shè)備，，應(yīng)視視同國國家固固定資資產(chǎn)進進行管管理。。租賃賃期滿滿，按按合同同規(guī)定定設(shè)備備所有有權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)歸承承租單單位后后，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)為國國家投投資的的固定定資產(chǎn)產(chǎn)。1985年年財政政部《《關(guān)于于國營營工業(yè)業(yè)企業(yè)業(yè)租賃賃費用用財務(wù)務(wù)處理理的規(guī)規(guī)定》》3.企企業(yè)業(yè)技術(shù)術(shù)改造造采取取融資資租賃賃方法法租入入的機機器設(shè)設(shè)備，，折舊舊年限限可按按租賃賃期限限和國國家規(guī)規(guī)定的的折舊舊年限限孰短短的原原則確確定，，但最最短折折舊年年限不不短于于三年年。1996年年《財財政部部國家家稅務(wù)務(wù)總局局關(guān)于于促進進企業(yè)業(yè)技術(shù)術(shù)進步步有關(guān)關(guān)財務(wù)務(wù)稅收收問題題的通通知》》納稅人人以融融資租租賃方方式從從出租租方取取得固固定資資產(chǎn)，，其租租金支支出不不得扣扣除，，但可可按規(guī)規(guī)定提提取折折舊費費用。。融資資租賃賃是指指實質(zhì)質(zhì)上轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移與與一項項資產(chǎn)產(chǎn)所有有權(quán)有有關(guān)的的全部部風(fēng)險險和報報酬的的一種種租賃賃。符合下下列條條件之之一的的租賃賃為融融資租租賃：：（一〕〕在租租賃期期滿時時，租租賃資資產(chǎn)的的所有有權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓給給承方方；（二〕〕租賃賃期為為資產(chǎn)產(chǎn)使用用年限限的大大部分分（75%或以以上〕〕；（三〕〕租賃賃期內(nèi)內(nèi)