KDJ指標又叫隨機指標

KDJ指標又叫隨機指標，是由喬治藍恩博士(GeorgeLane)最早提出的，是一種相當新穎、實用的技術分析指標，它起先用于期貨市場的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術分析工具。KDJ指標的原理和計算方法一、KDJ指標的原理隨機指標KDJ一般是根據(jù)統(tǒng)計學的原理，通過一個特定的周期(常為9日、9周等)內(nèi)出現(xiàn)過的最高價、最低價及最后一個計算周期的收盤價及這三者之間的比例關系，來計算最后一個計算周期的未成熟隨機值RSV，然后根據(jù)平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值，并繪成曲線圖來研判股票走勢。隨機指標KDJ是以最高價、最低價及收盤價為基本數(shù)據(jù)進行計算，得出的K值、D值和J值分別在指標的坐標上形成的一個點，連接無數(shù)個這樣的點位，就形成一個完整的、能反映價格波動趨勢的KDJ指標。它主要是利用價格波動的真實波幅來反映價格走勢的強弱和超買超賣現(xiàn)象，在價格尚未上升或下降之前發(fā)出買賣信號的一種技術工具。它在設計過程中主要是研究最高價、最低價和收盤價之間的關系，同時也融合了動量觀念、強弱指標和移動平均線的一些優(yōu)點，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。隨機指標KDJ最早是以KD指標的形式出現(xiàn)，而KD指標是在威廉指標的基礎上發(fā)展起來的。不過威廉指標只判斷股票的超買超賣的現(xiàn)象，在KDJ指標中則融合了移動平均線速度上的觀念，形成比較準確的買賣信號依據(jù)。在實踐中，K線與D線配合J線組成KDJ指標來使用。由于KDJ線本質(zhì)上是一個隨機波動的觀念，故其對于掌握中短期行情走勢比較準確。二、KDJ指標的計算方法指標KDJ的計算比較復雜，首先要計算周期(n日、n周等)的RSV值，即未成熟隨機指標值，然后再計算K值、D值、J值等。以日KDJ數(shù)值的計算為例，其計算公式為n日RSV=(Cn-Ln)幸(Hn-Ln)X100公式中，Cn為第n日收盤價；Ln為n日內(nèi)的最低價；Hn為n日內(nèi)的最高價。RSV值始終在1-100間波動。其次，計算K值與D值：當日K值=2/3x前一日K值+1/3X當日RSV當日D值=2/3x前一日D值+1/3X當日K值若無前一日K值與D值，則可分別用50來代替。以9日為周期的KD線為例。首先須計算出最近9日的RSV值，即未成熟隨機值，計算公式為9日RSV=(C-L9)幸(H9-L9)X100式中，C為第9日的收盤價；L9為9日內(nèi)的最低價；H9為9日內(nèi)的最高價。K值=2/3x前一日K值+1/3x當日RSVD值=2/3x前一日K值+1/3x當日RSV若無前一日K值與D值，則可以分別用50代替。需要說明的是，式中的平滑因子1/3和2/3是可以人為選定的，不過目前已經(jīng)約定俗成，固定為1/3和2/3。在大多數(shù)股市分析軟件中，平滑因子已經(jīng)被設定為1/3和2/3,不需要作改動。另外，一般在介紹KD時，往往還附帶一個J指標。J指標的計算公式為：J=3D—2K實際上，J的實質(zhì)是反映K值和D值的乖離程度，從而領先KD值找出頭部或底部。J值范圍可超過100。J指標是個輔助指標，最早的KDJ指標只有兩條線，即K線和D線，指標也被稱為KD指標，隨著股市分析技術的發(fā)展，KD指標逐漸演變成KDJ指標，從而提高了KDJ指標分析行情的能力。另外，在一些股市重要的分析軟件上，KDJ指標的K、D、J參數(shù)已經(jīng)被簡化成僅僅一個，即周期數(shù)(如日、周、月等)，而且，隨著股市軟件分技術的發(fā)展，投資者只需掌握KDJ形成的基本原理和計算方法，無須去計算K、D、J的值，更為重要的是利用KDJ指標去分析、研判股票行情。和其他指標的計算一樣，由于選用的計算周期的不同，KDJ指標也包括日KDJ指標、周KDJ指標、月KDJ指標年KDJ指標以及分鐘KDJ指標等各種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日KDJ指標和周KDJ指標。雖然它們的計算時的取值有所不同，但基本的計算方法一樣。KDJ指標的一般研判標準隨機指標KDJ主要是通過K、D和J這三條曲線的所構成的圖形關系來分析股市上的超買超賣，走勢背離及K線、D線和J線相互交叉突破等現(xiàn)象，從而預測股價中、短期及長期趨勢。KDJ是市場上絕大多數(shù)投資者熟知的分析工具，但具體運用時，投資者可能會發(fā)現(xiàn)KDJ的分析結果和實際走勢存在著特別大的差別，有時還會得出相反的結論，這其中原因主要是絕大多數(shù)投資者只知道K如何看kdj線？kdj線怎么看？KDJ(一)KDJ指標又稱超買超賣指標，它反映的是多空雙方買賣力量的對比，是單一價格因素的評定，具有很強的實用性,KD的波動范圍一般在0---100之間，以50為中位,50以上是強勢區(qū),50以下是弱勢區(qū)，.具體,以可反50--80分為強勢區(qū)，表示買方力量增強,80以上為超強勢區(qū)，為超買區(qū)，.表示買方力量巨增，大多數(shù)投資者看好此股，極少數(shù)投資者在賣股,也是高風險區(qū)，而20---50為弱勢區(qū)，為半數(shù)以上的人在賣股票,,20以下為超賣區(qū)，即80%以上的人在賣股票，或說只有兩成以上的人在買股票，股價超賣.但是注意KDJ在超高位和超低位都會出現(xiàn)鈍化現(xiàn)象，即股價漲至了指標的80以上時，還會再漲,股價一漲不回，只要KDJ不死叉，跌了仍會再跌,20以下時.一路下跌不反彈.KDJ(二)實戰(zhàn)操作時，當KDJ處于低位50以下時,,甚至是超低位20左右時，一旦金叉則宜速買入，仍需注意一點是:KDJ有效金叉,條件是K>=D20%，死叉

則是K<=D20%.當周，，日KDJ同時在20以下金叉時，則實戰(zhàn)重倉持有，中線持倉,一直持有到日KDJ死叉賣出，發(fā)然是指的高位區(qū)了.若作短線則以30分鐘，60分鐘系統(tǒng)作高拋低吸，至日KDJ80以上死叉則有一較長的調(diào)整時間.同理，當周，日KDJ沖向50以上回落至50左右進時，KDJ死叉后，或不死叉反轉向上，均線形態(tài)良好，為多頭排列，則意味洗盤結束,放量則買入時機.可以以70左右的倉位買入.KDJ在70以上或80以上金叉時，可能為短暫的洗盤后的快速拉升，有莊家拉高出貨的嫌疑,宜快進快出,若根據(jù)30分鐘和60分鐘K線及指標系統(tǒng)，符合賣出條件的則速出,倉位控制在半倉以內(nèi).為三分之一為好.KDJ（三）實戰(zhàn)買入條件：1>.巨量長陽線，密切關注.2>.看周，日KDJ是否有效金叉，（日KDJ在低位有效金叉，周KDJ在低位拐頭就是進入時機）.3>.量比是否大于1,若大于1,越大越好，說明莊家上攻的意愿越強烈.4.>是否有止跌信號是買入的關鍵.如周日KDJ已經(jīng)確實金叉則正是買入良機,應略高于市價掛單買入，因為真正的大漲還在后面.保證一定能夠買入.如符合以上條件,可作中線持有，高拋低吸，當日KDJ死叉時賣給出，旦符合買入條件則可再殺個回馬槍，若周KDJ高位死叉，則中期調(diào)整展開，宜速出局.KDJ（四）KDJ參數(shù)的選?。阂话氵x用（9.3.3）,以KDJ（9.3.3）的參數(shù)的KDJ值較為敏感，做短線較佳.選KDJ（36.3.3）的好處能夠過濾掉雜波，能夠看得更清,做長線為好.而且一旦KDJ從低位50以下金叉上來，一時半時，不會改變，某天該股票KDJ死叉就是賣給出時機.如何用KDJ判斷洗盤特征，當KDJ在50以上運行時，當J值上升過快，拐頭向下與K,D值死叉后快速金叉,則速買入，或當J值下探K,D值不交叉反轉向上，則表示洗盤結束,即將快速拉升，最好是均線呈現(xiàn)多頭攻擊排列的狀態(tài).當月KDJ在高位時死叉，則是長期賣出時候，大跌還在后面，要果斷賣出，不后悔.在后面我將以我實戰(zhàn)操作的三只股票600700數(shù)碼測繪,000735的羅牛山和600599瀏陽花炮作詳細的分析買賣的操作.KDJ（五）對于超短線KDJ值回調(diào)的時效的研究:30分鐘和60分鐘的高位死叉后回調(diào)的時間判定；1）.當30分鐘KDJ由高位死叉可能回調(diào)4個小時當30分鐘KDJ處于高位時要倍加小心，一旦J值由上向下靠近KD值則賣出，等回調(diào)后介入）當60分鐘KDJ處高位死叉時可能回調(diào)8小時左右，在下跌的第二天買入.同理，若60分鐘KDJ處低位金叉則可能上漲8---12小時，持有至高位時賣出做高拋低吸，）若30分鐘,60分鐘KDJ同時處高位死叉，則進行深幅回調(diào)，可有幾天（指交易日）的整理.當30分鐘.60分鐘處低位時買入.但必須確定該股近期的走勢和中期走勢或大盤向好時可做高拋低吸.中期走好的條件是周KDJ線低位金叉，或周K線呈現(xiàn)多頭攻擊排列.實戰(zhàn)中以30分鐘和60分鐘超短線圖表系統(tǒng)臨盤中高拋低吸的衫實用方法.KDJ（六）如何做好低吸:利用逆勢操作指標（尚在研究中）公式如下：AH=CDP+PT=CDP+（H-L）AL=CDP-PT=CDP-（H-L）NH=2CDP-LNL=2CDP-HCDP=（L+H+S）/3CDP代表多空平衡點/\、、L為最低價H為最高價S為收盤價價格以前一天的價推算后一天的CDP,AH,AL,NH,NLNL為空頭出盡的價格，宜在此低吸NH為多頭耗盡的價格，宜在此買出AL以上說明多頭力量強大,但可能回落,宜賣出該方法主要是看看開盤時,股價在CDP的何價位，然后配合30分鐘和60分鐘的短線做操作決定，但也可把時間定在30分鐘以內(nèi),因為開盤前半小時是多空雙方爭奪最為激烈的時間段，因此30分鐘股價處于CDP什么位置時,我們采用什么操作策略要做到心中有數(shù).******************************************日周月KDJ的綜合研判炒股看一下周、月線十分有必要，很多時候，周、月線已經(jīng)死叉下行，中長線趨勢走壞，但日線偏偏發(fā)出金叉，K線也走好，量價配合也好，而此時介入，多數(shù)情況下就是中、短期頭部。下面就KDJ指標在日、周、月線中的不同表現(xiàn)談一下自己的看法。（注意：適用范圍為你選定的目標股）1、KDJ日、周、月線低位金叉一一低位啟動，堅決買進。如果選定的目標股日線KDJ指標的D值小于20，KDJ形成低位金叉，而此時周線KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在強勢區(qū)向上運動；同時月線KDJ也在低中位運行，且方向朝上，可堅決買進。如果一只股票要產(chǎn)生較大的行情，必須滿足周、月線指標的KDJ方向朝上，絕對沒有例外！2、KDJ日線金叉，周、月線高位運行——面臨調(diào)整，不宜介入。如果選定的目標股日線KDJ指標金叉，而周線J值在90以上，月線J值在80以上運行，這時，該股面臨著中級調(diào)整，此時短線介入風險很大，不宜介入。3、KDJ日線金叉，周線KDJ向上，月線KDJ向下一一反彈行情，少量參與。如果選定的目標股日線KDJ指標金叉，周線KDJ的運行方向朝上，而月線KDJ的運行方向朝下，則可能是反彈行情，可用少量資金參與。KDJ日線金叉，周線KDJ向下，月線KDJ向上——主力洗盤，周線反轉。如果選定的目標股日線KDJ金叉，周線KDJ的運行方向朝下，而月線KDJ的運行方向朝上，則此時股價正在進行試盤后的洗盤，或挖坑，

或主力刻意打壓，可等周線KDJ方向反轉后介入。5、KDJ日、周、月線高位運行風險在即，不宜介入。如果選定的目標股日線KDJ的J值大于100，周線KDJ的J值大于90，月線KDJ的J大于80，風險就在眼前，不宜介入。6、KDJ日線高位運行，周、月線低位運行——短線回調(diào)，二次金叉。周KDJ值在10以下；月J值在20以下；J值越低機會越大；J值由低位向下轉為向上；個股和大盤都有的機會！*月KDJ低位---有大行情；*周KDJ低位---有中級行情；*日KDJ低位---有短線行情；(4)*月KDJ低位---選好股可重倉；*月KDJ中位---選好股可中倉；*月KDJ高位---隨時輕倉到空倉；(5)*月KDJ高位--有大級別調(diào)整；月J值80以上；大盤和個股有暴跌風險！*周KDJ高位---有中級調(diào)整；周J值在90以上；大盤和個股有大跌風險！*日KDJ高位---有短線調(diào)整；日J值在100以上；大盤和個股有大跌風險！(6)*［月.周.日.KDJ］指標全部在80位死叉向下發(fā)散----要徹底清倉！(7)［月KDJ］-［周KDJ］-［日KDJ］全部在20低位金叉向上發(fā)散--滿倉！(大機會)［月KDJ］-［周KDJ］低位金叉向上；［日KDJ］高位死叉向下；逢低買入--［日KDJ］形成金叉向上--滿倉買入?。墼翶DJ］向上；［周KDJ］向下--有中級調(diào)整要空倉！耐心等［周KDJ］金叉?。墼翶DJ］向下；［周KDJ］向上--只有中短線行情；用少量資金介入。KDJ指標又叫隨機指標，是由喬治■藍恩博士(GeorgeLane)最早提出的，是一種相當新穎、實用的技術分析指標，它起先用于期貨市場的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術分析工具。第一節(jié)KDJ指標的原理和計算方法一、KDJ指標的原理隨機指標KDJ一般是根據(jù)統(tǒng)計學的原理，通過一個特定的周期(常為9日、9周等)內(nèi)出現(xiàn)過的最高價、最低價及最后一個計算周期的收盤價及這三者之間的比例關系，來計算最后一個計算周期的未成熟隨機值RSV，然后根據(jù)平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值，并繪成曲線圖來研判股票走勢。隨機指標KDJ是以最高價、最低價及收盤價為基本數(shù)據(jù)進行計算，得出的K值、D值和J值分別在指標的坐標上形成的一個點，連接無數(shù)個這樣的點位，就形成一個完整的、能反映價格波動趨勢的KDJ指標。它主要是利用價格波動的真實波幅來反映價格走勢的強弱和超買超賣現(xiàn)象，在價格尚未上升或下降之前發(fā)出買賣信號的一種技術工具。它在設計過程中主要是研究最高價、最低價和收盤價之間的關系，同時也融合了動量觀念、強弱指標和移動平均線的一些優(yōu)點，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。隨機指標KDJ最早是以KD指標的形式出現(xiàn)，而KD指標是在威廉指標的基礎上發(fā)展起來的。不過威廉指標只判斷股票的超買超賣的現(xiàn)象，在KDJ指標中則融合了移動平均線速度上的觀念，形成比較準確的買賣信號依據(jù)。在實踐中，K線與D線配合J線組成KDJ指標來使用。由于KDJ線本質(zhì)上是一個隨機波動的觀念，故其對于掌握中短期行情走勢比較準確。第二節(jié)KDJ指標的一般研判隨機指標KDJ主要是通過K、D和J這三條曲線的所構成的圖形關系來分析股市上的超買超賣，走勢背離及K線、D線和J線相互交*突破等現(xiàn)象，從而預測股價中、短期及長期趨勢。KDJ是市場上絕大多數(shù)投資者熟知的分析工具，但具體運用時，投資者可能會發(fā)現(xiàn)KDJ的分析結果和實際走勢存在著特別大的差別，有時還會得出相反的結論，這其中原因主要是絕大多數(shù)投資者只知道KDJ的一般分析原理和方法，而對KDJ分析指標的一些內(nèi)涵和特定的分析技巧知之甚少。本節(jié)在介紹股市分析中市場上流行的KDJ的一般研判技巧和分析方法上，重點挖掘KDJ指標的內(nèi)在規(guī)律，詳細分析KDJ的一些特殊研判功能。KDJ指標是三條曲線，在應用時KDJ指標的一般研判標準主要是從KDJ三個參數(shù)的取值、KDJ曲線的形態(tài)、KDJ曲線的交*、KDJ曲線的背離和K線、D線、J線的運行狀態(tài)以及KDJ曲線同股價曲線的配合等六個方面來考慮。一、KDJ的取值1、取值范圍KDJ指標中，K值和D值的取值范圍都是0-100，而J值的取值范圍可以超過100和低于0，但在分析軟件上KDJ的研判范圍都是0-100。通常就敏感性而言，J值最強，K值次之，D值最慢，而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最穩(wěn)。2、超買超賣信號根據(jù)KDJ的取值，可將其劃分為幾個區(qū)域，即超買區(qū)、超賣區(qū)和徘徊區(qū)。按一般劃分標準，K、D、J這三值在20以下為超賣區(qū)，是買入信號；K、D、J這三值在80以上為超買區(qū)，是賣出信號；K、D、J這三值在20-80之間為徘徊區(qū)，宜觀望。

3、多空力量對比一般而言，當K、D、J三值在50附近時，表示多空雙方力量均衡；當K、D、J三值都大于50時，表示多方力量占優(yōu)；當K、D、J三值都小于50時，表示空方力量占優(yōu)。二、KDJ曲線的形態(tài)KDJ指標的研判還可以從KDJ曲線的形態(tài)來分析。當KDJ指標曲線圖形形成頭肩頂?shù)仔螒B(tài)、雙重頂?shù)仔螒B(tài)（即M頭、W底）及三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時，也可以按照形態(tài)理論的研判方法加以分析。KDJ曲線出現(xiàn)的各種形態(tài)是判斷行情走勢、決定買賣時機的一種分析方法。另外，KDJ指標曲線還可以劃趨勢線、壓力線和支撐線等。1、當KDJ曲線在50上方的高位時，如果KDJ曲線的走勢形成M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D形態(tài)，可能預示著股價由強勢轉為弱勢，股價即將大跌，應及時賣出股票。如果股價的曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認，其跌幅可以用M頭或三重頂?shù)刃螒B(tài)理論來研判。2、當KDJ曲線在50下方的低位時，如果KDJ曲線的走勢出現(xiàn)W底或三重底等底部反轉形態(tài)，可能預示著股價由弱勢轉為強勢，股價即將反彈向上，可以逢低少量吸納股票。如果股價曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可確認，其漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來研判。3、KDJ曲線的形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)的準確性要大于W底和三重底。三、KDJ曲線的交*KDJ曲線的交*分為黃金交*和死亡交*兩種形式一般而言，在一個股票的完整的升勢和跌勢過程中，KDJ指標中的K、D、J線會出現(xiàn)兩次或以上的“黃金交*”和“死亡交*”情況。1、當股價經(jīng)過一段很長時間的低位盤整行情，并且K、D、J三線都處于50線以下時，一旦J線和K線幾乎同時向上突破D線時，表明股市即將轉強，股價跌勢已經(jīng)結束，將止跌朝上，可以開始買進股票，進行中長線建倉。這是KDJ指標“黃金交*”的一種形式。2、當股價經(jīng)過一段時間的上升過程中的盤整行情，并且K、D、J線都處于50線附近徘徊時，一旦J線和K線幾乎同時再次向上突破D線，成交量再度放出時，表明股市處于一種強勢之中，股價將再次上漲，可以加碼買進股票或持股待漲，這就是KDJ指標“黃金交*”的另一種形式。3、當股價經(jīng)過前期一段很長時間的上升行情后，股價漲幅已經(jīng)很大的情況下，一旦J線和K線在高位（80以上）幾乎同時向下突破D線時，表明股市即將由強勢轉為弱勢，股價將大跌，這時應賣出大部分股票而不能買股票，這就是KDJ指標的“死亡交*”的一種形式。4、當股價經(jīng)過一段時間的下跌后，而股價向上反彈的動力缺乏，各種均線對股價形成較強的壓力時，KDJ曲線在經(jīng)過短暫的反彈到80線附近，但未能重返80線以上時，一旦J線和K線再次向下突破D線時，表明股市將再次進入極度弱市中，股價還將下跌，可以再賣出股票或觀望，這是KDJ指標“死亡交*”的另一種形式。四、KDJ曲線的背離KDJ曲線的背離就是指當KDJ指標的曲線圖的走勢方向正好和K線圖的走勢方向正好相反。KDJ指標的背離有頂背離和底背離兩種。當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價在一直向上漲，而KDJ曲線圖上的KDJ指標的走勢是在高位一峰比一峰低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價將高位反轉的信號，表明股價中短期內(nèi)即將下跌，是賣出的信號。當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰低，股價在向下跌，而KDJ曲線圖上的KDJ指標的走勢是在低位一底比一底高，這叫低背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是股價將低位反轉的信號，表明股價中短期內(nèi)即將上漲，是買入的信號。與其他技術指標的背離現(xiàn)象研判一樣，KDJ的背離中，頂背離的研判準確性要高于底背離。當股價在高位，KDJ在80以上出現(xiàn)頂背離時，可以認為股價即將反轉向下，投資者可以及時賣出股票；而股價在低位，KDJ也在低位（50以下）出現(xiàn)底背離時，一般要反復出現(xiàn)幾次底背離才能確認，并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉或做短期投資。五、K、D、J曲線運行的狀態(tài)1、當J曲線開始在底部（50以下）向上突破K曲線時，說明股價的弱勢整理格局可能被打破，股價短期將向上運動，投資者可以考慮少量長線建倉。2、當J曲線向上突破K曲線并迅速向上運動，同時曲線也向上突破D曲線，說明股價的中長期上漲行情已經(jīng)開始，投資者可以加大買入股票的力度。3、當K、D、J曲線開始擺脫前期窄幅盤整的區(qū)間并同時向上快速運動時，說明股價已經(jīng)進入短線強勢拉升行情，投資者應堅決持股待漲。4、當J曲線經(jīng)過一段快速向上運動的過程后開始在高位（80以上）向下掉頭時，說明股價短期上漲過快，將開始短線調(diào)整，投資者可以短線賣出股票。5、當D曲線也開始在高位向下掉頭時，說明股價的短期上漲行情可能結束，投資者應中線賣出股票。6、當K曲線也開始在高位向下掉頭時，說明股價的中短期上漲行情已經(jīng)結束，投資者應全部清倉離場。7、當K、D、J曲線從高位同時向下運動時，說明股價的下跌趨勢已經(jīng)形成，投資者應堅決持幣觀望。六、KDJ曲線與股價曲線的配合使用1、當KDJ曲線與股價曲線從低位（KDJ值均在50以下）同步上升，表明股價中長期趨勢向好、短期內(nèi)股價有望繼續(xù)上漲趨勢，投資者應繼續(xù)持股或逢低買入。2、當KDJ曲線與股價曲線從高位（KDJ值均在50以上）同步下降，表明短期內(nèi)股價將繼續(xù)下跌趨勢，投資者應繼續(xù)持幣觀望或逢高賣出。3、當KDJ曲線從高位回落，經(jīng)過一段時間強勢盤整后再度向上并創(chuàng)出新高，而股價曲線也在高位強勢盤整后再度上升創(chuàng)出新高，表明股價的上漲動力依然較強，投資者可繼續(xù)持股待漲。

4、當KDJ曲線從高位回落，經(jīng)過一段時間盤整后再度向上，但到了前期高點附近時卻掉頭向下、未能創(chuàng)出新高時，而股價曲線還在緩慢上升并創(chuàng)出新高，KDJ曲線和股價曲線在高位形成了相反的走勢，這可能就意味著股價上漲的動力開始減弱，KDJ指標出現(xiàn)了頂背離現(xiàn)象。此時投資者應千萬小心，一旦股價從下，應果斷及時地離場。5、當KDJ曲線在長期弱勢下跌過程中，經(jīng)過一段時間弱勢反彈后再度向下并創(chuàng)出新低，而股價曲線也在弱勢盤整后再度向下創(chuàng)出新低，表明股價的下跌動能依然較強，投資者可繼續(xù)持幣觀望。6、當KDJ曲線從低位向上反彈到一定高位、再度向下回落，但回調(diào)到前期低點附近時止跌企穩(wěn)、未能創(chuàng)出新低時，而股價曲線還在緩慢下降并創(chuàng)出新低，KDJ曲線和股價曲線在低位形成相反的走勢，這可能就意味著股價下跌的動能開始衰弱，KDJ指標出現(xiàn)了底背離現(xiàn)象。此時投資者也應密切關注股價動向，一旦股價向上就可以短線買入，等待反彈的出現(xiàn)。KDJ曲線所處的位置和運行方向（一）持股待漲信號1、當KDJ曲線向上突破80以后，如果KDJ曲線一直運行在80以上區(qū)域，則意味股價處于強勢上漲行情之中，這是KDJ指標發(fā)出的持股待漲信號，如果股價也同時依托中短期均線上行，這種持股信號更加明顯。此時，投資者應堅決短線持股待漲。2、當KDJ曲線中的三條曲線同時向上運行，表明股價是處于強勢上升行情之中，這也是KDJ發(fā)出的持股待漲信號。只要KDJ指標中的K線和J線不向下跌破D線，并且D線的運行方向始終朝上，投資者則可一路持股待漲。（二）持幣觀望信號1、當KDJ曲線向下突破50以后，如果KDJ曲線一直運行在50以下區(qū)域，則意味著股價處于弱勢下跌行情之中，這是KDJ指標發(fā)出的持幣待漲信號，如果股價也同時被中短期均線壓制下行，這種持幣觀望信號更加明顯。此時，投資者應堅決持幣觀望。2、當KDJ曲線在中高位（50以上）死*后，如果三條曲線同時向下發(fā)散，表示股價是處于弱勢下跌行情之中，這也是KDJ指標發(fā)出的持幣觀望信號。此時，投資者應堅決持股觀望。這種持股信號更加明顯。此時，投資者應堅決短線持股待漲。條件：當一支股票周KDJ技術指標形成金*，此時五周均量一定要小于十周均量，而后日KDJ技術指標在五日均量小于十日均量時，也形成金*，此時為有效金*。KDJ指標的實戰(zhàn)心得經(jīng)驗應用在券商傳統(tǒng)常用的錢龍軟件中，技術指標就有幾十中，讓新股民投資者無所適從，隨著電腦的普及，特別是股票專業(yè)軟件的不斷創(chuàng)新，一些股票軟件帶有自編指標函數(shù)，更讓技術指標愛好者樂此不疲勇于改編創(chuàng)新，網(wǎng)上流行的指標更是成千上萬，也讓老股民目不暇接，其實萬變不離其宗，無非價量均線不同組合表達方式的變異，真正有價值新創(chuàng)意的可謂鳳毛麟角，反不如傳統(tǒng)常用的幾個經(jīng)典指標實用，當然要真正掌握其精髓妙用還需下一番功夫。三國趙云的那桿大槍可以縱橫天下，*的不是槍本身，而是那桿槍的使用者！任何的技術指標都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD對震蕩走勢的盲區(qū)，KDJ對軋空單邊式鈍化的盲區(qū)，寶塔線對頂?shù)椎拿^(qū)，均線的壓力支撐是否有效調(diào)整到位的盲區(qū)，換手率對吸貨出貨無法辨別的盲區(qū)等等。我們可以其他指標來互相彌補其不足，比如用KDJ，CDP來彌補輔助MACD系統(tǒng)；CCI，DMI來彌補KDJ系統(tǒng)；KDJ，RSI來彌補均線系統(tǒng)；KDJ，RSI背離來彌補寶塔線系統(tǒng)；股價高低位及K線均線等來彌補換手率的盲區(qū)等等，當然有時一個指標也不能完全彌補另一個指標的缺陷，需要辨正地看待這個問題。應用：1）K線是快速確認線--數(shù)值在90以上為超買，數(shù)值在10以下為超賣；D線是慢速主干線--數(shù)值在80以上為超買，數(shù)值在20以下為超賣；J線為方向敏感線，當J值大于100，特別是連續(xù)5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小于0時，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價至少會形成短期底部。2）當K值由較小逐漸大于D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D線，顯示目前趨勢是向上的，所以在圖形上K線向上突破D線時，即為買進的訊號。實戰(zhàn)時當K，D線在20以下交*向上，此時的短期買入的信號較為準確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形態(tài)時，后市股價可能會有相當?shù)臐q幅。3）當K值由較大逐漸小于D值，在圖形上顯示K線從上方下穿D線，顯示目前趨勢是向下的，所以在圖形上K線向下突破D線時，即為賣出的訊號。實戰(zhàn)時當K，D線在80以上交*向下，此時的短期賣出的信號較為準確；如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿D值，形成右頭比左頭低的“M頭”形態(tài)時，后市股價可能會有相當?shù)牡?）通過KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂?shù)滓彩穷H為實用的方法：A）股價創(chuàng)新高，而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出；B）股價創(chuàng)新低，而KD值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應買入；C）股價沒有創(chuàng)新高，而KD值創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出；D）股價沒有創(chuàng)新低，而KD值創(chuàng)新低，為底背離，應買入；需要注意的是KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法，只能和前一波高低點時KD值相比，不能跳過去相比較。KDJ技術指標在實際操作過程中經(jīng)常會出現(xiàn)有效金*和無效金*。無效金*是指依據(jù)KDJ金*買入股票后股價卻不上漲，反而下跌。對KDJ金*的有效性，我們可采取周K線和日K線的KDJ技術指標相結合進行判斷。綜合運用KDJ與MACD

目前市場最常用的技術指標是KDJ與MACD指標°KDJ指標是一種超前指標，運用上多以短線操作為主；而MACD又叫平滑異同移動平均線，是市場平均成本的離差值，一般反映中線的整體趨勢。理論上分析，KDJ指標的超前主要是體現(xiàn)在對股價的反映速度上，在80附近屬于強勢超買區(qū)，股價有一定風險；50為徘徊區(qū)；20附近則較為安全區(qū)域，屬于炒賣區(qū)，可以建倉，但由于其速度較快而往往造成頻繁出現(xiàn)的買入賣出信號失誤較多；MACD指標則因為基本與市場價格同步移動，使發(fā)出信號的要求和限制增加，從而避免了假信號的出現(xiàn)。這兩者結合起來判斷市場的好處是：可以更為準確地把握住KDJ指標短線買入與賣出的信號。同時由于MACD指標的特性所反映的中線趨勢，利用兩個指標將可以判定股票價格的中、短期波動。從陜西金葉（000812）可以看到，去年的12月20日KDJ就已觸及低位，而MACD則隨股價在1月22日才見底。當1月23日KDJ與MACD同步向上發(fā)散時，這時的買入信號是十分容易把握的。在2月4日KDJ開始高位鈍化時，MACD仍然在向上移動，表明上揚的動能依然存在，只是短線上將有一定的調(diào)整解決KDJ指標的鈍化和*線問題1、放大法。因為KDJ指標非常敏感，因此經(jīng)常給出一些雜信，這些信號容易誤導投資者，認為產(chǎn)生進貨信號或出貨信號，因此操作而失誤。如果我們放大一級來確認這個信號的可*性，將會有較好的效果。如在日K線圖上產(chǎn)生KDJ指標的低位黃金交，我們可以把它放大到周線圖上去看，如果在周線圖上也是在低位產(chǎn)生黃金交*，我們將認為這個信號可*性強，可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中，那么日線圖上的黃金交*可*性不強，有可能是莊家的*線手法，這時候我們可以采用觀望的方法。2、形態(tài)法。由于KDJ指標的敏感，它給出的指標經(jīng)常超前，因此我們可以通過KDJ指標的形態(tài)來幫助找出正確的買點和賣點，KDJ指標在低位形成W底，三重底和頭肩底形態(tài)時再進貨；在較強的市場里，KDJ指標在高位形成M頭和頭肩頂時，出貨的信號可*性將加強。3、數(shù)浪法°KDJ指標和數(shù)浪相結合，是一種非常有效的方法。在K線圖上，我們可以經(jīng)常清晰地分辨上升形態(tài)的一浪，三浪，五浪。在K線圖上，股價盤底結束，開始上升，往往在上升第一子浪時，KDJ指標即發(fā)出死亡交*的出貨信號，這時候，我們可以少考慮這個賣出信號，因為它很可能是一個錯誤信號或是一個*線信號。當股指運行到第三子浪時，我們將加大對賣出信號的重視程度，當股指運動到明顯的第五子浪時，這時如KDJ指標給出賣出信號，我們將堅決出貨。這時候KDJ指標給出的信號通常將是非常準確的信號，當股指剛剛結束上升開始下跌時，在下跌的第一子浪，少考慮KDJ指標的買進信號，當股指下跌了第三子浪或第五子浪時，才考慮KDJ指標的買入信號，尤其是下跌五子浪后的KDJ指標給出的買進信號較準確。4、趨勢線法。在股指或股價進入一個極強的市場或極弱的市場，股指會形成單邊上升走勢和單邊下跌走勢；在單邊下跌走勢中，KDJ指標會多次發(fā)出買入信號或低位鈍化，投資者按買入信號操作了，將被過早套牢，有的在極低的價位進貨的，結果股價繼續(xù)下跌，低了還可以低。如果要有效解決這個問題，可以在K線圖上加一條下降趨勢線，在股指和股價沒有打破下跌趨勢線前，KDJ發(fā)出的任何一次買入信號，都將不考慮，只有當股指和股價打破下降趨勢線后，再開始考慮KDJ指標的買入信號；在單邊上升的走勢中，市場走勢極強，股指會經(jīng)常再高位發(fā)出賣出信號，按此信號操作者將丟失一大段行情，我們也可以在日K線上加一條上升趨勢線，在股價或股指未打破上升趨勢線前，不考慮KDJ指標給出的賣出信號，當股指和股價一旦打破上升趨勢線，KDJ給出的賣出信號，將堅決執(zhí)行，不打折扣。周線KDJ的中期運用股諺云：“底部買入，不動如山”，以正確的方法，在市場低位承接恐慌盤，是中長線投機與投資的制勝之道。利用周線KDJ抄大底，在可*的底部區(qū)域做多是勝率極高的贏家之道。由于9周KDJ指標反映的是股價中期趨勢的漲跌變化，其買賣信號的中線參考價值較高。但對于運用9周KDJ抄底的個股需要具備以下幾個條件：①個股股性活躍，震蕩幅度大。近期頂部無明顯逃莊行為。盤子適中，流通盤小于9000萬股（最好小于6500萬股）。自頂部累計下跌或中期單邊急跌幅度較大。符合上述條件的個股用9周KDJ抄底準確性極高，具體信號特征如下：1.9周KDJ在20以下出現(xiàn)黃金交*，往往是最佳的切入時間（如圖中B1點）。一般中短線至少都有一定力度的反彈上揚行情。KDJ在20左右（可略高于20）或在50左右發(fā)生金*時，往往是中短期底部。只有當KDJ有較明顯底背離（股價創(chuàng)新低，KD指標拒絕創(chuàng)新低）信號時，以及低位雙交*或多次交*時，才可認為是中期底部（或次中級底部）來臨（如圖中B2點）。J線指標為負，出現(xiàn)2周以上（往往3-5周）。底部鈍化，時常會引發(fā)低位反彈。投資者可以把此時看做中短期底部，但暫以快進快出、獲利就跑的態(tài)度參與（如圖中B3點）。除非出現(xiàn)9周RSI，14周RSI低于20，或KDJ低位（20左右）底背離及KDJ兩次以上交*等更為可*的中長線信號時，才能轉為抄底后中線持有。我們可以從聚友網(wǎng)絡（000693）周K線的經(jīng)典實例中看到9周KDJ抄底買入信號的實戰(zhàn)價值：①D值小于20的B1為中長線買點。1997年7月25日的周收盤價6.15元，1999年3月5日的14.1元，1999年12月10日的18.6元，均可作為中長線買點。最高分別漲至21.28元、31元和30.79元，漲幅分別高達240%、100%和60%—70%，并且在買入后均快速進入盈利狀態(tài)。2000年11月初，該股在21元附近底背離，買入信號出現(xiàn)，中線最高上試24.94元，也有15—25%的中線利潤。以聚友網(wǎng)絡最近一次底部信號來看，2001年2月23日收盤價19.2元、3月2日為20.2元，J值均小于零，連續(xù)2周指標鈍化并呈現(xiàn)出中短線買點。3月29日收盤價為20.68元（D值28.72元），雙重底背離進一步確認了中線升勢，而后上試4月中旬26.95元的中期峰值，中線最高可獲30%—37%的收益。2001年10月26日的周線KDJ再次于20以下發(fā)出金*，自最低15元上升至20.3元，亦有20%—30%的不菲收益。通過以上分析，我們對于基本面有潛質(zhì)，資金面有莊的個股，通過9周KDJ捕捉可的中線底、長線底是完全有可能的。只不過投資者要具有極大的耐心，并以中線投資的堅定信念，在K線圖最難看的時刻介入抄底，只有這樣才能達到較高的成功率，并贏得不菲的中線收益。

KDJ指標的特殊分析一、KDJ的分析周期日、周、月、分鐘（主要是60分鐘）10日以下為分析參數(shù)的KDJ的研判適用周期為3天左右（從金*到死*為3天時間）50日以下為分析參數(shù)的KDJ的研判使用周期為10天左右50日以上為分析參數(shù)的KDJ的研判適用周期為20天左右二、均線先行原則股價一旦被長期均線壓制，KDJ再怎么樣金*一般也只能做短線操作，切莫做中長線投資。這是KDJ使用的前提。在長期均線下，且遠離均線，KDJ金*時，股價有超跌反彈的可能可做短線操作三、漲勢的大體周期日KDJ是短中期最多維持15天--1個月周KDJ是中期，維持時間為1個月--3個月（一旦金*，一個月內(nèi)基本會漲，但漲幅不能確定）月KDJ是長期，維持時間一般為3個月--5個月四、除權后，KDJ指標沒有研判意義，起碼要三個月以后才能重新研判五、KDJ的參數(shù)的修改隨著技術分析的廣泛應用,技術指標的重要性已是不言而喻。但由于目前技術指標的運算已大為簡化，這就造成技術指標大面積的雷同，并失去其指導作用。因此為盡量保持精確性、敏感性和時效性的和諧與統(tǒng)一,有必要對某些指標重置參數(shù)，并注意以下通則：第一、根據(jù)時間循環(huán)周期設定參數(shù)。無論大盤還是個股，時間周期對其運行都會產(chǎn)生較大的影響，而周期本身往往就是一個非常重要的參數(shù),這一點在均線、強弱指標等方面表現(xiàn)得尤為突出。至于周期的測量，通常可由兩個重要低點的時間跨度來確定。同時，由于存在長、中、短線的區(qū)別，投資者必須根據(jù)具體情況設定個性化，且自己熟知的參數(shù)，而5（日）或其倍數(shù)、以及費波南茲數(shù)列在這方面都是不錯的選擇。第二、保持不同時間標準的一致性。如果將適用于日線的參數(shù)放到分時里，特別是震蕩類指標就會過于敏感，用于周線或月線則會明顯滯后,因此，在應用過程中，這一原則必須適當變通后方可使用，這絕不是一個簡單的計算問題，而是換算之后需要進行微調(diào),盡管個別指標絕對保持一致仍能取得較好的效果。第三、注意大盤與個股間的異同點。由于大盤與個股是一般與特殊的關系，適合于大盤的同一指標參數(shù)，通?？芍苯踊蚵宰髡{(diào)整后用于大多數(shù)個股，但兩者之間的差異畢竟存在，大盤的平均結果往往也會掩蓋許多真相或忽略了個性化,即處于超強或超弱狀態(tài)的個股不同于大盤，其參數(shù)的設定理應另開小灶。第四、隨市場變化不斷調(diào)整并優(yōu)化。強勢股和弱勢股與大盤情形迥然不同，平衡市與趨勢運行也有所不同。面對不斷變化的市場，一旦發(fā)現(xiàn)原參數(shù)不太適合當時的市勢，大家就需要對該參數(shù)進行修正以便優(yōu)化指標，這應是一項長期的工作，中短期參數(shù)更是如此。六、不同周期參數(shù)的KDJ指標的研判（一）34日KDJ（注：這是錢龍軟件上的KDJ參數(shù)）的使用方法對于大部分股市分析軟件，投資者都可以根據(jù)不同的股票、股票不同時期的走勢以及投資者的興趣偏好來修改指標，從而得出不同的分析結論。把日KDJ的數(shù)值修改為34,下面在這里簡單介紹34日KDJ使用方法。1、首先，把KDJ運行的區(qū)間分為20以下極弱勢區(qū)，20--50之間為弱勢區(qū)，50--80之間強勢區(qū)和80以上極強勢區(qū)，數(shù)值50是強弱的分界線。34日KDJ指標中的50線對于從弱勢區(qū)起來的股價來說是一個強大的短線阻力位，只要KDJ中的D值沒有有效沖上50位值，就不能說股價已經(jīng)走出弱勢區(qū)，KD兩值在此點位無功而返是非常正常的事，所以必須十分重視此阻力位的作用，很多股票的反彈都在此點位就結束。34日KDJ指標中的50線對于從強勢區(qū)跌下來的股價而言，雖有些支撐，卻較為輕易擊破，顯得并沒有重要參考意義。這與股價上漲要成交量配合，而下跌沒有量也能做到是同樣的道理。2、KDJ三值在極弱勢區(qū)20以下運行時，一般不作買入計劃，持幣觀望為主，特別是股價剛剛經(jīng)歷過一輪較長時間的下跌。除非是股價經(jīng)過大跌并在低位盤整了很長時間后，如果有反轉意義的低位放量大陽線出現(xiàn)，或有反轉意義K線組合形態(tài)明確告訴投資者進場。3、KDJ三值在極強勢區(qū)80以上運行時，一般不作賣出計劃，以持股待漲為主。除非有反轉意義的高位放量大陰線（烏云蓋頂，穿頭破腳）出現(xiàn)，或有反轉意義的K線組合形態(tài)明確告訴投資者離場。4、KDJ在20以下極弱勢區(qū)運行的時間越長，在極弱勢區(qū)內(nèi)發(fā)出的金*信號越應該重視，特別是那些向上角度較大、能迅速脫離20線的金*，K線組合形態(tài)也在明確告訴我們有反轉的可能，更應該重視此金*的意義，這很有可能是中短期底部形成的第一個信號。5、KDJ在80以上極強勢區(qū)運行的時間越長，在極強勢區(qū)內(nèi)發(fā)出的死*信號越應該重視，特別是那些向下的角度較大能迅速跌破80線的死*，K線形態(tài)組合也在明確告訴我們有反轉的可能，更應該重視此死*的意義，這很有可能是頂部形成的第一個信號。6、KDJ在20以上（弱勢區(qū)）和50以上（強勢區(qū)）的每次KDJ金*都是介入機會，金*的位置越高市場意義越大，同時還必須關注KDJ金*角度大小，角度越大越好。另外，還要注意K線形態(tài)組合和成交量配合情況。如我們在高位KDJ金*（80線以上）介入之后不久卻又看見KDJ死*，投資者要立即止損離場，防止擴大損失。但20以下的金*如無KD兩值迅速脫離20極弱勢區(qū)或K線組合形態(tài)確認反轉，無多大市場意義。7、KDJ在80以下（強勢區(qū)）和50以下（弱勢區(qū)）的每次KDJ死*都是必須離場的信號，死*的位值越高下跌的風險也越大。但KDJ在20以下的極弱勢區(qū)內(nèi)的死*，如果KD兩值沒有繼續(xù)走低則無多大參考意義。

8、股價短期，會引起KDJ滯后的連續(xù)上升，這時我們要保持冷靜，切忌盲目追漲，此時股價走勢可能正與KDJ的走勢相反，耐心等待KDJ走勢與股價走勢的同步運行。然后再尋找介入機會，同樣股價的短期暴跌，也會引起KDJ的滯后下降，股價也會出現(xiàn)暴跌后的反彈走勢是與KDJ走勢相反的情況。當KDJ走勢與股價走勢同步時，正是我們反彈離場之時。9、在下跌的市道中，反彈時產(chǎn)生的KDJ金*位置也會越來越低，從而引起KDJ的死*位置也會越來越低，在上漲的市道中，回調(diào)時產(chǎn)生的KDJ死*位置越來越高，從而引起KDJ的金*位置也會越來越高。10、KDJ在沖出極弱勢區(qū)20以后，KDJ會出現(xiàn)報復性的上竄，即股價并沒有上漲很多，KDJ就很快進入強勢區(qū)，這時我們要注意KDJ的回調(diào)整理，要注意KDJ在強勢區(qū)的第二次金*，因為第二次金*的介入意義會比每一次更大。更有上漲空間。11、KDJ的使用只是作為一種輔助手段而存在，投資者應參考股價的K線組合，量價關系，趨勢形態(tài)與KDJ指標一起研判，當它們發(fā)出的買賣信號趨于一致之時，這樣的買賣信號比較可*。（二）89日KDJ（注：這是錢龍軟件上的KDJ參數(shù)）參數(shù)的使用方法如果把34日KDJ指標作為一個比較有實際研判意義的KDJ短線指標，那么89日KDJ指標就是一個比較重要的KDJ中線研判指標，它和34日KDJ指標在研判上雖有很多相似的地方，但也有不少不同步驟，具體研判如下：1、和34日KDJ指標的研判相同的是,89日KDJ運行區(qū)間也分為20以下極弱勢區(qū)，20--50之間為弱勢區(qū)，50--80之間強勢區(qū)和80以上極強勢區(qū)，數(shù)值50是強弱的分界線。89日KDJ指標中的50線對于從弱勢區(qū)起來的股價來說是一個強大的短線阻力位，只要KDJ中的D值沒有有效沖上50位值，就不能說股價已經(jīng)走出弱勢區(qū)，KD兩值在此點位無功而返是非常正常的事，所以必須十分重視此阻力位的作用，很多股票的反彈都在此點位就結束。89日KDJ指標中的50線對于從強勢區(qū)跌下來的股價而言，雖有些支撐，卻較為輕易擊破，顯得并沒有重要參考意義。這與股價上漲要成交量配合，而下跌沒有量也能做到是同樣的道理。2、要關注0-20區(qū)間的KDJ，越*近底部股價越有上升力度。和34日KDJ指標一樣，89日KDJ在20以下極弱勢區(qū)運行的時間越長，在極弱勢區(qū)內(nèi)發(fā)出的金義越應該重視，特別是那些向上角度較大、能迅速脫離20線的金*，K線組合形態(tài)也在明確告訴我們有反轉的可能，更應該重視此金*的意義，這很有可能是中長期底部形成的第一個信號。3、89日KDJ指標中的80這條強弱分界線對于中線賣出股票有著重要的指導意義。只要89KDJ曲線沒有向下突破80區(qū)間，就可以一路持股，直到該指標中的J線、K線、D線都向下跌破80這條多方防線以后，就可以中線賣出全部或大部分股票。4、89日KDJ中的K、D、J這三條曲線在80以上極強勢區(qū)運行的時間越長，那么它們在極強勢區(qū)內(nèi)發(fā)出的死*越應該重視，特別是那些向下的角度較大能迅速跌破80線的死*，K線形態(tài)組合也在明確告訴我們有反轉的可能，更應該重視此死*的意義，這很有可能是中長期頂部形成的第一個信號。5、當89日KDJ指標在80以上的高位死*、并開始朝下發(fā)散時，應立刻賣出余下的股票更不要輕易買進股票（死*向下發(fā)散應觀望）6、一旦89日KDJ指標在20以下金*并開始向上發(fā)散，不要輕易賣出股票，直到確定它高位死*（三）55周KDJ（注：這是錢龍軟件上的KDJ參數(shù)）使用方法相比較34日和89日KDJ指標，55周KDJ指標就是KDJ指標研判中的一種長期指標，它對于研判一個股票未來半年以上的走勢具有很強的參考意義。1、周K線（55周）KDJ的使用方法與日K線（34天）KDJ的使用方法大同小異。首先，和日KDJ指標研判一樣，把周KDJ運行的區(qū)間分為20以下極弱勢區(qū)，20--50之間的為弱勢區(qū)，50--80之間的為強勢區(qū)和80以上極強勢區(qū)，50線是強弱的分界線。周KDJ指標中的50線對于從弱勢區(qū)漲起來的股價來說是一個強大的阻力位，只要KDJ中的D值沒有有效沖上50數(shù)值，就不能說股價已經(jīng)走出弱勢區(qū)，KD兩值在此點位無功而返是非常正常的事，很多股票的反彈都在此點位就結束。周KDJ指標中的50線對于從強勢區(qū)跌下來的股價而言，是一個較強的支撐位。如果周KDJ指標在50線附近獲得支撐，股價的中長線還是看好，而一旦KDJ曲線再次跌破50線，則表明股價的中長線依然看壞。2、周（55周）KDJ在80以下任何區(qū)域的金*和在K線形態(tài)量價支持下的J值強力拐頭都是介入持倉信號。金*的數(shù)值越低市場意義越大，同時還必須關注KDJ金*角度大小，角度越大越好，另外還要注意K線形態(tài)組合和成交量配合情況。如我們在KDJ金*介入之后KDJ又出現(xiàn)死*的，要立即止損離場。3、周K線（55周）KDJ在50以上區(qū)域的死*和在K線形態(tài)破位時的J值強力拐頭都是離場止損信號。死*的位值越高下跌的風險也越大。4、周K線（55周）KDJ三值在極弱勢區(qū)20以下運行時，一般不作買入計劃，持幣觀望是上上策。除非有反轉意義的低位放量大陽線（一陽指）出現(xiàn)，或有反轉意義K線組合形態(tài)明確告訴我們進場。5、周K線（55周）KDJ三值在極強勢區(qū)80以上運行時，一般不作賣出計劃，持股待漲是上上策。除非有反轉意義的高位放量大陰線（烏云蓋頂，穿頭破腳）出現(xiàn)，或有反轉意義的K線組合形態(tài)明確告訴我們退場。6、股價短期，會引起KDJ滯后的連續(xù)上升，這一點比日（34）KDJ更明顯，這時我們要保持冷靜，切忌盲目追漲，此時股價走勢可能正與KDJ的走勢相反，耐心等待KDJ走勢與股價走勢的同步運行。然后再尋找介入機會，同樣股價的短期暴跌，也會引起KDJ的滯后下降，股價也會出現(xiàn)暴跌后的反彈走勢是與KDJ走勢相反的情況。當KDJ走勢與股價走勢同步時，正是我們反彈離場之時。7、KDJ死*的位值越高，對股價的風險就越大，同樣KDJ金*的位值越低，對股價的上漲就越有保障。在下跌的市道中，反彈時產(chǎn)生的KDJ金*

位值也會越來越低，從而引起KDJ的死*位值也會越來越低，在上漲的市道中，回調(diào)時產(chǎn)生的KDJ死*位值越來越高，從而引起KDJ的金*位值也會越來越高。8、KDJ在沖出極弱勢區(qū)20以后，KDJ會出現(xiàn)報復性的上竄，即股價并沒有上漲很多，KDJ就很快進入強勢區(qū)，這時我們要注意KDJ的回調(diào)整理，要注意KDJ在強勢區(qū)的第二次金*，因為第二次金*的介入意義會比每一次更大、更有上漲空間。9、KDJ的使用只是作為一種輔助手段而存在，特別對于周K線KDJ來說，滯后效應更明顯，決不能盲目根據(jù)周K線KDJ來選擇進出點，但周K線KDJ也有它的優(yōu)點，那就是它的穩(wěn)定性，中長期趨勢的指向性比較明確。怎么看KDJ線！()KDJ叫隨機指數(shù)，是期貨和股票市場常用的技術分析工具。它在圖表上是由％K和％D兩條線所形成，因此也簡稱KD線。隨機指數(shù)在設計中綜合了動量觀念，強弱指數(shù)和移動平均線的一些優(yōu)點，在計算過程中主要研究高低價位與收市價的關系，即通過計算當日或最近數(shù)日的最高價，最低價及收市價等價格波動的真實波幅，反映價格走勢的強弱勢和超買超賣現(xiàn)象。因為市勢上升而未轉向之前，每日多數(shù)都會偏于高價位收市，而下跌時收市價就常會偏于低位。隨機指數(shù)還在設計中充分考慮價格波動的隨機震幅和中，短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線更準確有效，在市場短期超買超賣的預測方面，又比強弱指數(shù)敏感。因此，隨機指數(shù)作為股市的中，短期技術測市工具，頗為實用有效。在使用中，常有J線的指標，即3乘以K值減2乘以。值(3K—2D=J)，其目的是求出K值與D值的最大乖離程度，以領先KD值找出底部和頭部°%J大于100時為超買，小于10時為超賣。.計算方法隨機指數(shù)可以選擇任何一種日數(shù)作為計算基礎，例如五日KD線公式為：K值=100x[(C—L5)/(H5-L5)]D值=100x(H3/L3)公式中：C為最后一日收市價：L5為最后五日內(nèi)最低價H5為最后五日內(nèi)最高價；H5為最后三個(C—L5)數(shù)的總和L3為最后三個(H5—L5)數(shù)的總和。計算出來的都是一個0100的數(shù)目，而得到的數(shù)都劃在圖上，通常K線是用實線代表，而D線就用虛線代表。以上為原始計算方法，亦有改良的公式。將舊的K線取消，D線變?yōu)镵線；三日平均線代替D線。.運用原則隨機指數(shù)是用％K，%D二條曲線構成的圖形關系來分析研判價格走勢，這種圖形關系主要反映場的超買超賣現(xiàn)象，走勢背馳現(xiàn)象以及％K與％D相互交叉突破現(xiàn)象，從而預示中，短期走勢的到頂與見底過程，其具體應用法則如下：超買超賣區(qū)域的判斷——％K值在80以上，％D值在70以上為超買的一般標準°%K值輕20以下，％D值在30以下，及時為超賣的一般標準。背馳判斷一一當股價走勢一峰比一峰高時，隨機指數(shù)的曲線一峰比一峰低，或股價走勢一底比一底低時，隨機指數(shù)曲線一底比一底高，這種現(xiàn)象被稱為背馳，隨機指數(shù)與股價走勢產(chǎn)生背馳時，一般為轉勢的訊號，表明中期或短期走勢已到頂或見底，此時應選擇正確的買賣時機。%K線與％D線交叉突破判斷一一當％K值大于％D值時，表明當前是一種向上漲升的趨勢，因此％K線從下向上突破％D線時，是買進的訊號，反之，當％D值大于％K值，表明當前的趨勢向下跌落，因而％K線從上向下跌破％D線時，是賣出訊號。%K線與％D線的交叉突破，在80以上或20以下較為準確，KD線與強弱指數(shù)不同之處是，它不僅能夠反映市場的超買或超賣程度，還能通過交叉突破達到歸出買賣訊號的功能，但是，當這種交叉突破在50左右發(fā)生，走勢又陷入盤局時，買賣訊號應視為無效。K線形狀判斷一一當％K線傾斜度趨于平緩時，是短期轉勢的警告訊號，這種情況在大型熱門股及指數(shù)中準確度較高；而在冷門股或小型股中準確度則較低。另外隨機指數(shù)還有一些理論上的轉向訊號：K線和D線上升或下跌的速度減弱，出現(xiàn)屈曲，通常都表示短期內(nèi)會轉勢；K線在上升或下跌一段時期后，突然急速穿越D線，顯示市勢短期內(nèi)會轉向：K線跌至零時通常會出現(xiàn)反彈至20至25之間，短期內(nèi)應回落至接近零。這時，市勢應開始反彈。如果K線升至100,情況則剛好相反。3。評價隨機指數(shù)是一種較短期，敏感指標，分析比較全面，但比強弱指數(shù)復雜。隨機指數(shù)的典型背馳準確性頗高，看典型背馳區(qū)注意D線，而K線的作用只在發(fā)出買賣訊號。MACD稱為指數(shù)平滑異同移動平均線(MovingAverageConvergenceandDivergence)。是從雙移動平均線發(fā)展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線，MACD的意義和雙移動平均線基本相同，但閱讀起來更方便。當MACD從負數(shù)轉向正數(shù)，是買的信號。當MACD從正數(shù)轉向負數(shù)，是賣的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變°MACD是GeralAppel于1979年提出的，它是一項利用短期(常用為12日)移動平均線與長期(常用為26日)移動平均線之間的聚合與分離狀況，對買進、賣出時機作出研判的技術指標。公式算法DIFF線（Difference）收盤價短期、長期指數(shù)平滑移動平均線間的差，也就是（12個交易日的指數(shù)平滑移動平均線）減去（26個交易日的指數(shù)平滑移動平均線），例如從2009年1月5日--2009年1月20日（扣除4個周末，共計12個交易日），用這12個交易日的收盤價算出一個滑動平均值，就是12個交易日的指數(shù)平滑移動平均線。（算法在下邊，至于計算公式產(chǎn)生的原因就不要研究了，總之專家）DEA線（DifferenceExponentialAverage）DIFF線的M日指數(shù)平滑移動平均線，DIFF本身就是12日平均減去26日平均所得的“值差”，而DEA則是這個連續(xù)9日的這個“差值”的平均數(shù)（就是簡單的算數(shù)平均數(shù)），MACD線DIFF線與DEA線的差，彩色柱狀線。參數(shù)：SHORT（短期）、LONG（長期）、M天數(shù)，一般為12、26、9公式如下所示：加權平均指數(shù)（DI）=（當日最高指數(shù)+當日收盤指數(shù)+2倍的當日最低指數(shù)）十二日平滑系數(shù)（L12）=2/（12+1）=0.1538二十六日平滑系數(shù)（L26）=2/（26+1）=0.0741十二日指數(shù)平均值（12日EMA）=L12x當日收盤指數(shù)+11/（12+1）x昨日的12日EMA二十六日指數(shù)平均值（26日EMA）=L26x當日收盤指數(shù)+25/（26+1）x昨日的26日EMA差離率（DIF）=12日EMA-26日EMA九日DIF平均值（DEA）=最近9日的DIF之和/9柱狀值（BAR）=DIF-DEA（或者叫MACD）MACD=當日的DIF*2/（9+1）+前天的MACD*（9-1）/（9+1）應用原則當DIF由下向上突破DEA，形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的DEA形成的交叉?；蛘連AR（綠柱線）縮短，為買入信號。當DIF由上向下突破DEA，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的DEA形成的交叉?；蛘連AR（紅柱線）縮短，為賣出信號。頂背離：當股價指數(shù)逐波升高，而DIF及DEA不是同步上升，而是逐波下降，與股價走勢形成頂背離。預示股價即將下跌。如果此時出現(xiàn)DIF兩次由上向下穿過DEA，形成兩次死亡交叉，則股價將大幅下跌。底背離：當股價指數(shù)逐波下行，而DIF及DEA不是同步下降，而是逐波上升，與股價走勢形成底背離，預示著股價即將上漲。如果此時出現(xiàn)DIF兩次由下向上穿過DEA，形成兩次黃金交叉，則股價即將大幅度上漲。MACD指標主要用于對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷，當股價處于盤局或指數(shù)波動不明顯時，MACD買賣信號較不明顯。當股價在短時間內(nèi)上下波動較大時，因MACD的移動相當緩慢，所以不會立即對股價的變動產(chǎn)生買賣信號。MACD主要是利用長短期的二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值，作為研判行情買賣之依據(jù)。MACD指標是基于均線的構造原理，對價格收盤價進行平滑處理（求出算術平均值）后的一種趨向類指標。它主要由兩部分組成，即正負差（DIF）、異同平均數(shù)（DEA），其中，正負差是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線（EMA1）和慢速平滑移動平均線（EMA2）的差。在現(xiàn)有的技術分析軟件中，MACD常用參數(shù)是快速平滑移動平均線為12，慢速平滑移動平均線參數(shù)為26。此外，MACD還有一個輔助指標——柱狀線（BAR）。在大多數(shù)技術分析軟件中，柱狀線是有顏色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者代表趨勢較弱，后者代表趨勢較強。下面我們來說一下使用MACD指標所應當遵循的基本原則：當DIF和DEA處于0軸以上時，屬于多頭市場，DIF線自下而上穿越DEA線時是買入信號。DIF線自上而下穿越DEA線時，如果兩線值還處于0軸以上運行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢轉折，此時是否賣出還需要借助其他指標來綜合判斷。當DIF和DEA處于0軸以下時，屬于空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時是賣出信號，DIF線自下而上穿越DEA線時，如果兩線值還處于0軸以下運行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢轉折，此時是否買入還需要借助其他指標來綜合判斷。柱狀線收縮和放大。一般來說，柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱，當柱狀線顏色發(fā)生改變時，趨勢確定轉折。但在一些時間周期不長的MACD指標使用過程中，這一觀點并不能完全成立。形態(tài)和背離情況。MACD指標也強調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象。當形態(tài)上MACD指標的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應當保持警惕；而當形態(tài)上MACD指標DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時，應考慮進行買入。在判斷形態(tài)時以DIF線為主，MACD線為輔。當價格持續(xù)升高，而MACD指標走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現(xiàn)，預示著價格將可能在不久之后出現(xiàn)轉頭下行，當價格持續(xù)降低，而MACD指標卻走出一波高于一波的走勢時，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，預示著價格將很快結束下跌，轉頭上漲。牛皮市道中指標將失真。當價格并不是自上而下或者自下而上運行，而是保持水平方向的移動時，我們稱之為牛皮市道，此時虛假信號將在MACD指標中產(chǎn)生，指標DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁，同時柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn)，顏色也會常常由綠轉紅或者由紅轉綠，此時MACD指標處于失真狀態(tài)，使用價值相應降低。用DIF的曲線形狀進行分析，主要是利用指標相背離的原則。具體為：如果DIF的走向與股價走向相背離，則是采取具體行動的時間。但是，根據(jù)以上原則來指導實際操作，準確性并不能令人滿意。經(jīng)過實踐、摸索和總結，綜合運用5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD，其準確性大為提高。其它預測原則當MACD與Trigger線均為正值，即在0軸以上時，表示大勢仍處多頭市場，趨勢線是向上的。而這時柱狀垂直線圖（Oscillators）是由0軸往上升延，可以大膽買進。當MACD與Trigger線均為負值，即在0軸以下時，表示大勢仍處空頭市場，趨勢線是向下的。而這時柱狀垂直線圖（Oscillators）是由0軸上往下跌破中心0軸，而且是在0軸下展延，這時應該立即賣出。當MACD與K線圖的走勢出現(xiàn)背離時，應該視為股價即將反轉的信號，必須注意盤中走勢。就其優(yōu)點而言，MACD可自動定義出目前股價趨勢之偏多或偏空，避免逆向操作的危險。而在趨勢確定之后，則可確立進出策略，避免無謂之進出次數(shù)，或者發(fā)生進出時機不當之后果。MACD雖然適于研判中期走勢，但不適于短線操作。再者，MACD可以用來研判中期上漲或下跌行情的開始與結束，但對箱形的大幅振蕩走勢或膠著不動的盤面并無價值。同理，MACD用于分析各股的走勢時，較適用于狂跌的投機股，對于價格甚少變動的所謂牛皮股則不適用?？偠灾?，MACD的作用是找出市場的超買超賣點，從市場的轉勢點。短線投資者的買賣策略在移動平均匯聚背馳指針（MACD）圖表中，如MACD1由上向下轉勢，又或者MACD2由上向下轉，則表示價位可能下跌，可考慮沽貨。反之，如MACD1由下向上轉勢，又或者MACD2由下向上轉勢，則表示價位可能上升，可考慮入貨。這種買賣訊號的出現(xiàn)會較頻密，投資者的買賣次數(shù)亦會相應增加。當大升市時，價位會有所調(diào)整，投資者未能獲取較可觀的回報。相對而言，獲取較少的利潤，同樣，虧蝕的風險亦較低。中短線投資者的買賣策略在移動平均匯聚背馳指針（MACD）圖表中的一支支垂直線稱為移動平均匯聚背馳指針（MACD），而綠色橫線是柱狀垂直線的分水嶺，柱狀垂直線出現(xiàn)在此分水嶺之下，稱為「負」，而出現(xiàn)在分水嶺之上，則稱為「正」。對中短線投資者而言，當移動平均匯聚背馳指針（MACD）柱狀垂直線由負變正時，亦即垂直線由分水嶺之下轉為之上時，是入貨訊號。如利用移動平均匯聚背馳指針（MACD）來分析，則MACD1將會由下向上穿越MACD2。反之，當柱狀垂直線由正變負時，亦即垂直線由分水嶺之上轉為之下時，是沽貨訊號。同樣地，MACD1將會由上向下穿越MACD2。中線投資者的買賣策略在移動平均匯聚背馳指針（MACD）圖表中之灰黑色橫虛線為零線，如MACD1和MACD2都處于零線之上，顯示市況上升趨勢未完。故此MACD1和MACD2在零線之上向下轉勢，或者MACD1跌破MACD2，亦只能當作好倉的平倉訊號。但如果MACD1是在零線之下，而跌破MACD2時，才能構成較為可靠的沽貨訊號。反之，如果MACD1和MACD2都在零線之下，顯示跌勢未完。故此，MACD1和MACD2都在零線之下而向上轉勢時，或者MACD1升破MACD2，亦只能當作淡倉的平倉訊號。但如果MACD1是在零線之上，而升破MACD2，才能視作較為可靠的入貨訊號。實戰(zhàn)經(jīng)驗（1）股價在經(jīng)過漫長的下跌后，開始筑底，隨后股價開始緩慢回升，5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD都出現(xiàn)黃金交叉點，簡稱三金叉，這時是股價見底的信號，而交叉的次數(shù)越多，且見底部不斷提高，則準確性越高，該股即將走出一波上升行情。如：0933神火股份，在2000年1月5日，該股5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD同時在底部金叉，即三金叉出現(xiàn)，此時即為介入的最佳時機，隨后該股出現(xiàn)了一波強勁的上攻行情，在3個月時間內(nèi)，股價由10.69元上升到17.50元，升幅達70%。（2）當股價經(jīng)過一輪大漲，受到眾多中小投資者的追捧，主力開始派發(fā)，這時出現(xiàn)5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD同時死叉，則是賣出的最佳時機，這時若稍有遲疑，股價便會一瀉千里。如0722金果實業(yè)，因2000年3月9日三死叉出現(xiàn)，是強烈的賣出信號，隨后股價展開一輪暴跌，在短短2個月內(nèi)，由27.17元跌至13.46元，跌幅驚人。主力出逃后，隨之而后的是連續(xù)陰跌。（3）參數(shù)設置快速EMA12，慢速EMA26使用方法：隨股價上升MACD翻紅，即白線上穿黃線（先別買）,其后隨股價回落，DIF（白線）向MACD（黃線）靠攏，當白線與黃線粘合時（要翻綠未翻綠）,此時只需配合日K線即可，當此時K線有止跌信號，如:收陽，十字星等.（注意,在即將白黃粘合時就要開始盯盤口，觀察賣方力量），若此時能止跌稱其為”底背馳”.底背馳是買入的最佳時機!!!可隨意取例，無數(shù)個股底部均有此現(xiàn)象.例600720祁連山99年5月19日0768西飛國際99年5月18日和6月4日0542TCL通訊2000年1日18日等等，舉不勝舉.反之，當股價高位回落，MACD翻綠，再度反彈，此時當DIF（白線）與MACD（黃線）粘合時［要變紅未變紅］若有受阻，如收陰，十字星等，就有可能”頂背馳”是最后的賣出良機!!!此時許多人以為重拾升勢，在別人最佳賣點買入往往被套其中.例子也隨意舉幾個.0796寶商2000年8月17日.600720祁連山98年11月24日600823萬象集團98年10日29日，11月9日，12月3日.操作注意：背馳時不理是否擊穿或突破前期高（低）位高位時只要有頂背馳可能一般都賣，不搏能重翻紅，除非大陽或漲停.其為尋找短期買賣點的奇佳手段，短期幅度15%以上,但中線走勢要結合長期形態(tài)及其他.（4）在許多使用者看來，把均線系統(tǒng)的參數(shù)（天數(shù)）設為5天、10天、20天或30天是常用的設置方法，但個人認為現(xiàn)階段中國股市中，55天、120天、250天均線天數(shù)才是最理想的設置，不妨說：短期天數(shù)的均線系統(tǒng)只能為使用者帶來一些微薄的利潤，但長期均線系統(tǒng)卻能為我們找到大黑馬，產(chǎn)生豐厚的盈利，而當價格出現(xiàn)下降時，這三條均線又往往為我們提供了逢低買入或者逢高賣出的時機。從一些股價出現(xiàn)翻番的大牛股的走勢不難看出，突破上檔長期均線即55天、120天和250天均線是形成大牛市行情的必要條件，盡管股價在這些長期均線之上的個股不一定會出現(xiàn)大幅上漲，但出現(xiàn)過大幅上漲的個股股價大幅揚升都是出現(xiàn)在突破長期均線之后。一旦長期均線呈多頭排列，并開始發(fā)散，此時股價將走出連續(xù)的震蕩上升行情。我們以上海梅林（600073）為例來分析：該股股價自1999年10月中旬下跌至250天均線后受該均線支撐而企穩(wěn)，隨后走出筑底行情，12月初突破上檔半年均線的壓力，預示著一波升勢正在醞釀，12月30日股價在回跌至120天均線處企穩(wěn)，并再次出現(xiàn)上行，開始進入大幅揚升階段；其后股價在2月17日形成沖高回落，至下檔55天均線處未能企穩(wěn)，下跌到120天均線企穩(wěn)，其后展開反彈，但明顯受阻于上檔55天均線，反彈結束。今年6月15日股價跌破120天均線，其后該均線對股價走勢形成明顯壓力，6月29日兩條均線發(fā)出死叉，預示著后期股價將有可能向250天均線處靠攏。在三條均線中，55天均線一般是短、中期多空強弱分界線。一般而言，在上升過程中有效跌破55天均線預示著一輪中期調(diào)整的到來，120天均線是中、長期多空強弱分界線，一般而言，股價當下跌至120天均線或上升至120天均線后往往出現(xiàn)轉頭（階段性高點與低點形成），250天均線是原始趨勢線，只有當250天均線作出向上或向下的比較明顯的變化時，才代表趨勢已完全轉弱或轉強。平滑異同移動平均線英文:MovingAverageConvergenceandDivergence平滑異同移動平均線，簡稱MACD，是近來美國所創(chuàng)的技術分析工具。MACD吸收了移動平均線的優(yōu)點。運用移動平均線判斷買賣時機，在趨勢明顯時收效很大，但如果碰上牛皮盤整的行情，所發(fā)出的信號頻繁而不準確。根據(jù)移動平均線原理所發(fā)展出來的MACD，一來克服了移動平均線假信號頻繁的缺陷，二來能確保移動平均線最大的戰(zhàn)果。計算方法：MACD是計算兩條不同速度（長期與中期）的指數(shù)平滑移動平均線（EMA）的差離狀況來作為研判行情的基礎。1、首先分別計算出收市價SHORT日指數(shù)平滑移動平均線與LONG日指數(shù)平滑移動平均線，分別記為EMA（SHORT）與EMA（LONG）。2、求這兩條指數(shù)平滑移動平均線的差，即：DIFF=EMA（SHORT）-EMA（LONG）3、再計算DIFF的MID日指數(shù)平滑移動平均，記為DEA。4、最后用DIFF減DEA，得MACD。MACD通常繪制成圍繞零軸線波動的柱形圖。在繪制的圖形上，DIFF與DEA形成了兩條快慢移動平均線，買進賣出信號也就決定于這兩條線的交叉點。很明顯，MACD是一個中長期趨勢的投資技術工具。缺省時，系統(tǒng)在副圖上繪制SHORT=12，LONG=26，MID=9時的DIFF線、DEA線、MACD線（柱狀線）。應用法則：1、DIFF與DEA均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIFF向上突破DEA，可作買。2、DIFF與DEA均為負值，即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIFF向下跌破DEA可作賣。3、當DEA線與K線趨勢發(fā)生背離時為反轉信號。4、DEA在盤局時，失誤率較高，但如果配合RSI及KD，可以適當彌補缺憾。5、分析MACD柱形圖，由正變負時往往指示該賣，反之往往為買入信號。MACD實戰(zhàn)戰(zhàn)法一、“MACD低位兩次金叉”技術形態(tài)中至少有四類可以預測暴漲的形態(tài)。那么，技術指標中有沒有預測暴漲的指標？答案是有的。首先是“MACD低位兩次金叉”出暴利機會。MACD指標的要素主要有紅色柱、綠色柱、DIF指標、DEA指標。其中，當DIF、DEA指標處于O軸以下的時候，如果短期內(nèi)（8或13個交易日內(nèi)）連續(xù)發(fā)生兩次金叉，則發(fā)生第二次金叉的時候，可能發(fā)生暴漲。使用“MACD低位二次金叉”尋找短線暴漲股，需注意下列事項：（一）MACD低位一次金叉的，未必不能出暴漲股，但“MACD低位二次金叉”出暴漲股的概率和把握更高一些。（二）“MACD低位二次金叉”出暴漲股的概率和把握所以更高一些，是因為經(jīng)過“第一次金叉”之后，空頭雖然再度小幅進攻、造成又一次死叉，但是，空頭的進攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇潰敗。從而造成多頭力量的噴發(fā)。（三）“MACD低位二次金叉”，如果結合K線形態(tài)上的攻擊形態(tài)研判，則可信度將提高，操盤手盤中將更容易下決心介入。形成了“兩陽吃一陰”，當天并且溫和放量，綜合研判的可信度明顯增加。也即：“MACD低位二次金叉”和K線形態(tài)、量價關系可以綜合起來考慮，以增加確信度。二、MACD選股實際應用在股市投資中，MACD指標作為一種技術分析的手段，得到了投資者的認知。但如何使用MACD指標，才能使投資收益達到最佳境界，卻是知者甚微。技術分析作為股市一種投資分析的工具，有兩大功能。首先是發(fā)現(xiàn)股市的投資機會，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD指標在保護投資者利益方面，遠超過它發(fā)現(xiàn)投資機會的功效，MACD指標作為中長期分析的手段，它所產(chǎn)生的交叉信號，對短線買賣比較滯后。MACD指標屬于大勢趨勢類指標，它由長期均線MACD