國債逆回購-大機(jī)構(gòu)客戶營銷展示課件

現(xiàn)金管理之國債逆回購財(cái)富管理中心現(xiàn)金管理之國債逆回購財(cái)富管理中心什么是國債逆回購？

國債逆回購其實(shí)是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息；別人用國債作抵押，到期還本付息。

交易方向?yàn)椋嘿u出資金；價(jià)格為：約定年化收益率什么是國債逆回購？國債逆回購特點(diǎn)（一）交易的收益性

銀行活期存款，利率非常低3.50%，加之目前CPI(6.5%)遠(yuǎn)高于活期利率。而國債逆回購收益率大大高于同期銀行存款利率水平。（二）逆回購交易的安全性

與股票交易不同的是，逆回購在成交之后不再承擔(dān)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。逆回購交易在初始交易時(shí)收益的大小早即已確定，因此逆回購到期日之前市場利率水平的波動(dòng)與其收益無關(guān)。從這種意義上說，逆回購交易類似于抵押貸款，它不承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)。

不考慮CPI的因素的話，國債是一種在一定時(shí)期內(nèi)不斷增值的金融資產(chǎn)，而國債逆回購業(yè)務(wù)是能為投資者提高閑置資金增值能力的金融品種，它具有安全性高、流通性強(qiáng)、收益理想等特點(diǎn)，因此，對于資金充裕的機(jī)構(gòu)來說，充分利用國債逆回購市場來管理閑置資金，以降低財(cái)務(wù)費(fèi)用來獲取收益的最大化，又不影響經(jīng)營之需，不失為上乘的投資選擇。對于有大額閑散資金的投資者來說，國債逆回購也不失為一個(gè)好的理財(cái)工具。國債逆回購特點(diǎn)（一）交易的收益性國債逆回購的品種

投資者要進(jìn)行回購只能做滬市204***的新國債回購。

共九個(gè)品種：

國債1天回購（GC001，代碼204001）

國債2天回購（GC002，代碼204002）

國債3天回購（GC003，代碼204003）

國債4天回購（GC004，代碼204004）

國債7天回購（GC007，代碼204007）

國債14天回購（GC014，代碼204014）

國債28天回購（GC028，代碼204028）

國債91天回購（GC091，代碼204091）

國債182天回購（GC182，代碼204182）國債逆回購的品種 投資者要進(jìn)行回購只能做滬市204***的收益率對比期限逆回購（%）銀行存款（%）銀行產(chǎn)品（%）1天7.5050.952天3.8103天3.9054天2.5907天4.601.492.114天4.00注：表中逆回購利率為：2011年8月19日回購利率收益率對比期限逆回購（%）銀行存款（%）銀行產(chǎn)品（%）1天7國債逆回購的交易流程回購委托——客戶委托證券公司做回購交易?？蛻粝蠼灰坠善币粯樱ㄟ^柜臺(tái)、電話自助、網(wǎng)上交易等直接下單；最小成交額：10萬元；回款——比如說是做1天逆回購，則在T+1日，客戶資金可用，T+2日可轉(zhuǎn)帳，而且是自動(dòng)回款，不用做交易（一般第二天一早資金就回來，不影響第二天股票買入及申購新股)國債逆回購的交易流程回購委托——客戶委托證券公司做回購交易。逆回購費(fèi)率回購品種交易費(fèi)率每10萬元交易手續(xù)費(fèi)（元）GC0010.001%1GC0020.002%2GC0030.003%3GC0040.004%4GC0070.005%5GC0140.01%10GC0280.02%2028天以上品種0.03%30逆回購費(fèi)率回購品種交易費(fèi)率每10萬元交易手續(xù)費(fèi)（元）GC00案例一天期國債逆回購，交易價(jià)格為約定年化利率，融券交易，交易方向賣出資金一個(gè)投資者于T日以1000萬元做了一天期的國債逆回購，成交價(jià)格為7.5%，那么其T+1日的收益為：10,000,000X7.5%/360?100=1983.33元；日期操作交易金額交易價(jià)格備注T日賣出資金10,000,0007.5%手續(xù)費(fèi)100元T+1日自動(dòng)回款100,02083.33資金可用T+2日無100,02083.33資金可轉(zhuǎn)賬案例一天期國債逆回購，交易價(jià)格為約定年化利率，融券交易，交易案例一個(gè)投資者于T日以1000萬元做了一天期的國債逆回購，成交價(jià)格為7.5%，那么其T+1日的收益為：10,000,000X7.5%/360?100=1983.33元；交易品種價(jià)格成交金額手續(xù)費(fèi)收益一天逆回購7.5%1000萬1001983.33活期存款0.45%1000萬N/A125一天銀行存款0.95%1000萬N/A263.89一天逆回購交易收益是一天銀行存款收益的6.51倍，是活期存款的14.86倍。案例一個(gè)投資者于T日以1000萬元做了一天期的國債逆回購，成國內(nèi)逆回購現(xiàn)狀現(xiàn)階段，國債逆回購交易較為活躍的品種為1天、7天及14天的產(chǎn)品，1天的逆回購交易日成交額達(dá)400億元，7天也達(dá)150億元左右國債回購利率與資金市場的供求有著密不可分的關(guān)系。在每個(gè)月末、季末、特別是長假期前夕，國債回購利率明顯地跳高，這由于通常是銀行不惜高息攬儲(chǔ)的時(shí)間，市場上的資金需求量較大。掌握這些規(guī)律，將獲得比資金臨時(shí)搬家到銀行更高的收益。在204001中，一般周四利率高，主要是因?yàn)橹芪遒Y金回來后不能取，相當(dāng)于周四支付了三天的利息，周五操作204001，雖然資金周一回來，但是只有一天利息，因?yàn)樵谥芩牡臅r(shí)候已經(jīng)預(yù)支了三天；國內(nèi)逆回購現(xiàn)狀現(xiàn)階段，國債逆回購交易較為活躍的品種為1天、7GC001圖中標(biāo)紅色箭頭的那天為周四，一般周四的利率會(huì)較高2011年1月31日月末利率最高上升至11%GC001圖中標(biāo)紅色箭頭的那天為周四，一般周四的利率會(huì)較高2國債逆回購總結(jié)

目的為客戶提供多樣化服務(wù)盤活閑置資金目標(biāo)客戶1、打新股客戶2、具有大額閑置資金的客戶理由收益理想——收益率遠(yuǎn)高于銀行活期存款流動(dòng)性高——一天逆回購，第二天一早資金就回來，不影響第二天股票買入及申購新股安全性高——逆回購在成交之后不再承擔(dān)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)操作便捷——于公司交易系統(tǒng)操作即可國債逆回購總結(jié) 目的

End…Thankyou!13世紀(jì)證券有限責(zé)任公司

End…Thankyou!13世紀(jì)證券有限責(zé)任公司1、有時(shí)候讀書是一種巧妙地避開思考的方法。12月-2212月-22Monday,December12,20222、閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。03:59:4803:59:4803:5912/12/20223:59:48AM3、越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。12月-2203:59:4803:59Dec-2212-Dec-224、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。03:59:4803:59:4803:59Monday,December12,20225、知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。12月-2212月-2203:59:4803:59:48December12,20226、意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。12十二月20223:59:48上午03:59:4812月-227、最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。。十二月223:59上午12月-2203:59December12,20228、業(yè)余生活要有意義，不要越軌。2022/12/123:59:4803:59:4812December20229、一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。3:59:48上午3:59上午03:59:4812月-2210、你要做多大的事情，就該承受多大的壓力。12/12/20223:59:48AM03:59:4812-12月-2211、自己要先看得起自己，別人才會(huì)看得起你。12/12/20223:59AM12/12/20223:59AM12月-2212月-2212、這一秒不放棄，下一秒就會(huì)有希望。12-Dec-2212December202212月-2213、無論才能知識多么卓著，如果缺乏熱情，則無異紙上畫餅充饑，無補(bǔ)于事。Monday,December12,202212-Dec-2212月-2214、我只是自己不放過自己而已，現(xiàn)在我不會(huì)再逼自己眷戀了。12月-2203:59:4812December202203:59謝謝大家1、有時(shí)候讀書是一種巧妙地避開思考的方法。12月-2212月14現(xiàn)金管理之國債逆回購財(cái)富管理中心現(xiàn)金管理之國債逆回購財(cái)富管理中心什么是國債逆回購？

國債逆回購其實(shí)是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息；別人用國債作抵押，到期還本付息。

交易方向?yàn)椋嘿u出資金；價(jià)格為：約定年化收益率什么是國債逆回購？國債逆回購特點(diǎn)（一）交易的收益性

銀行活期存款，利率非常低3.50%，加之目前CPI(6.5%)遠(yuǎn)高于活期利率。而國債逆回購收益率大大高于同期銀行存款利率水平。（二）逆回購交易的安全性

與股票交易不同的是，逆回購在成交之后不再承擔(dān)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。逆回購交易在初始交易時(shí)收益的大小早即已確定，因此逆回購到期日之前市場利率水平的波動(dòng)與其收益無關(guān)。從這種意義上說，逆回購交易類似于抵押貸款，它不承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)。

不考慮CPI的因素的話，國債是一種在一定時(shí)期內(nèi)不斷增值的金融資產(chǎn)，而國債逆回購業(yè)務(wù)是能為投資者提高閑置資金增值能力的金融品種，它具有安全性高、流通性強(qiáng)、收益理想等特點(diǎn)，因此，對于資金充裕的機(jī)構(gòu)來說，充分利用國債逆回購市場來管理閑置資金，以降低財(cái)務(wù)費(fèi)用來獲取收益的最大化，又不影響經(jīng)營之需，不失為上乘的投資選擇。對于有大額閑散資金的投資者來說，國債逆回購也不失為一個(gè)好的理財(cái)工具。國債逆回購特點(diǎn)（一）交易的收益性國債逆回購的品種

投資者要進(jìn)行回購只能做滬市204***的新國債回購。

共九個(gè)品種：

國債1天回購（GC001，代碼204001）

國債2天回購（GC002，代碼204002）

國債3天回購（GC003，代碼204003）

國債4天回購（GC004，代碼204004）

國債7天回購（GC007，代碼204007）

國債14天回購（GC014，代碼204014）

國債28天回購（GC028，代碼204028）

國債91天回購（GC091，代碼204091）

國債182天回購（GC182，代碼204182）國債逆回購的品種 投資者要進(jìn)行回購只能做滬市204***的收益率對比期限逆回購（%）銀行存款（%）銀行產(chǎn)品（%）1天7.5050.952天3.8103天3.9054天2.5907天4.601.492.114天4.00注：表中逆回購利率為：2011年8月19日回購利率收益率對比期限逆回購（%）銀行存款（%）銀行產(chǎn)品（%）1天7國債逆回購的交易流程回購委托——客戶委托證券公司做回購交易?？蛻粝蠼灰坠善币粯樱ㄟ^柜臺(tái)、電話自助、網(wǎng)上交易等直接下單；最小成交額：10萬元；回款——比如說是做1天逆回購，則在T+1日，客戶資金可用，T+2日可轉(zhuǎn)帳，而且是自動(dòng)回款，不用做交易（一般第二天一早資金就回來，不影響第二天股票買入及申購新股)國債逆回購的交易流程回購委托——客戶委托證券公司做回購交易。逆回購費(fèi)率回購品種交易費(fèi)率每10萬元交易手續(xù)費(fèi)（元）GC0010.001%1GC0020.002%2GC0030.003%3GC0040.004%4GC0070.005%5GC0140.01%10GC0280.02%2028天以上品種0.03%30逆回購費(fèi)率回購品種交易費(fèi)率每10萬元交易手續(xù)費(fèi)（元）GC00案例一天期國債逆回購，交易價(jià)格為約定年化利率，融券交易，交易方向賣出資金一個(gè)投資者于T日以1000萬元做了一天期的國債逆回購，成交價(jià)格為7.5%，那么其T+1日的收益為：10,000,000X7.5%/360?100=1983.33元；日期操作交易金額交易價(jià)格備注T日賣出資金10,000,0007.5%手續(xù)費(fèi)100元T+1日自動(dòng)回款100,02083.33資金可用T+2日無100,02083.33資金可轉(zhuǎn)賬案例一天期國債逆回購，交易價(jià)格為約定年化利率，融券交易，交易案例一個(gè)投資者于T日以1000萬元做了一天期的國債逆回購，成交價(jià)格為7.5%，那么其T+1日的收益為：10,000,000X7.5%/360?100=1983.33元；交易品種價(jià)格成交金額手續(xù)費(fèi)收益一天逆回購7.5%1000萬1001983.33活期存款0.45%1000萬N/A125一天銀行存款0.95%1000萬N/A263.89一天逆回購交易收益是一天銀行存款收益的6.51倍，是活期存款的14.86倍。案例一個(gè)投資者于T日以1000萬元做了一天期的國債逆回購，成國內(nèi)逆回購現(xiàn)狀現(xiàn)階段，國債逆回購交易較為活躍的品種為1天、7天及14天的產(chǎn)品，1天的逆回購交易日成交額達(dá)400億元，7天也達(dá)150億元左右國債回購利率與資金市場的供求有著密不可分的關(guān)系。在每個(gè)月末、季末、特別是長假期前夕，國債回購利率明顯地跳高，這由于通常是銀行不惜高息攬儲(chǔ)的時(shí)間，市場上的資金需求量較大。掌握這些規(guī)律，將獲得比資金臨時(shí)搬家到銀行更高的收益。在204001中，一般周四利率高，主要是因?yàn)橹芪遒Y金回來后不能取，相當(dāng)于周四支付了三天的利息，周五操作204001，雖然資金周一回來，但是只有一天利息，因?yàn)樵谥芩牡臅r(shí)候已經(jīng)預(yù)支了三天；國內(nèi)逆回購現(xiàn)狀現(xiàn)階段，國債逆回購交易較為活躍的品種為1天、7GC001圖中標(biāo)紅色箭頭的那天為周四，一般周四的利率會(huì)較高2011年1月31日月末利率最高上升至11%GC001圖中標(biāo)紅色箭頭的那天為周四，一般周四的利率會(huì)較高2國債逆回購總結(jié)

目的為客戶提供多樣化服務(wù)盤活閑置資金目標(biāo)客戶1、打新股客戶2、具有大額閑置資金的客戶理由收益理想——收益率遠(yuǎn)高于銀行活期存款流動(dòng)性高——一天逆回購，第二天一早資金就回來，不影響第二天股票買入及申購新股安全性高——逆回購在成交之后不再承擔(dān)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)操作便捷——于公司交易系統(tǒng)操作即可國債逆回購總結(jié) 目的

End…Thankyou!27世紀(jì)證券有限責(zé)任公司

End…Thankyou!13世紀(jì)證券有限責(zé)任公司1、有時(shí)候讀書是一種巧妙地避開思考的方法。12月-2212月-22Monday,December12,20222、閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。03:59:4803:59:4803:5912/12/20223:59:48AM3、越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。12月-2203:59:4803:59Dec-2212-Dec-224、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。03:59:4803:59:4803:59Monda