物流金融概述課件

物流金融概述物流金融概述1物流金融的介紹物流金融是為物流產業(yè)提供資金融通、結算、保險等服務的金融業(yè)務，它伴隨著物流產業(yè)的發(fā)展而產生。在物流金融中涉及三個主體：物流企業(yè)，客戶和金融機構，物流企業(yè)與金融

機構聯(lián)合起來為資金需求方企業(yè)提供融資，物流金融的開展對這三方都有非常迫切的現實需要。物流和金融的緊密融合能有力支持社會商品的流通，促使流通體制改革順利進行。物流金融正成為國內銀行一項重要的金融業(yè)務，并逐步顯現其作用物流金融的介紹2物流金融是物流與金融相結合的復合業(yè)務概念，它不僅能提升第三方物流企業(yè)的業(yè)務能力及效益，尚可為企業(yè)融資及提升資本運用的效率。對于金融業(yè)務來說，物流金融的功能是幫助金融機構擴大貸款規(guī)模降低信貸風險，在業(yè)務擴展服務上能協(xié)助金融機構處置部分不良資產、有效管理CRM客戶，提升質押物評估、企業(yè)理財等顧問服務項目。物流金融是物流與金融相結合的復合業(yè)務概念，它不僅能提升第三方3金融物流的產生背景

第三方物流服務的革命。金融物流，是物流與金融相結合的產品，其不僅能提高第三方物流企業(yè)的服務能力，經營利潤，而且可以協(xié)助企業(yè)拓展融資渠道，降低融資成本，提高資本的使用效率。金融物流服務將開國內物流業(yè)界之先河，是第三方物流服務的一次革命。

中小型企業(yè)融資困境。在國內，由于中小型企業(yè)存在著信用體系不健全的問題，所以融資渠道貧乏，生產運營的發(fā)展資金壓力大。金融物流服務的提出，可以有效支持中小型企業(yè)的融資活動。另外，金融物流可以盤活企業(yè)暫時閑置的原材料和產成品的資金占用，優(yōu)化企業(yè)資源

金融物流的產生背景4供應鏈″共贏″目標。對于現代第三方物流企業(yè)而言，金融物流可以提高企業(yè)一體化服務水平，提高企業(yè)的競爭能力，提高企業(yè)的業(yè)務規(guī)模，增加高附加值的服務功能，擴大企業(yè)的經營利潤；對于供應鏈企業(yè)而言，金融物流可以降低企業(yè)的融資成本，拓寬企業(yè)的融資渠道；可以降低企業(yè)原材料、半成品和產品的資本占用率，提高企業(yè)資本利用率，實現資本優(yōu)化配置；可以降低采購成本或擴大銷售規(guī)模，提高企業(yè)的銷售利潤。對于金融機構而言，金融物流服務可以幫助金融機構擴大貸款規(guī)模，降低信貸風險，甚至可以協(xié)助金融機構處置部分不良資產。供應鏈″共贏″目標。對于現代第三方物流企業(yè)而言，金融物流可以5金融機構創(chuàng)新意識增強。當前金融機構面臨的競爭越來越激烈。為在競爭中獲得優(yōu)勢，金融機構，比如銀行，不斷地進行業(yè)務創(chuàng)新。這就促使了金融物流的誕生。金融物流可以幫助銀行吸引和穩(wěn)定客戶，擴大銀行的經營規(guī)模，增強銀行的競爭能力；可以協(xié)助銀行解決質押貸款業(yè)務中銀行面臨的“物流瓶頸”——質押物倉儲與監(jiān)管；可以協(xié)助銀行解決質押貸款業(yè)務中銀行面臨的質押物評估、資產處理等服務。金融機構創(chuàng)新意識增強。當前金融機構面臨的競爭越來越激烈。為6物流金融發(fā)展狀況物流金融發(fā)展狀況物流金融發(fā)展起源于物資融資業(yè)務。金融和物流的結合可以追溯到公元前2400年，當時的美索布達米亞地區(qū)就出現了谷物倉單。而英國最早出現的流通紙幣就是可兌付的銀礦倉單。1、發(fā)達國家的物流金融業(yè)務國際上，最全面的物流金融規(guī)范體系在北美（美國和加拿大）以及菲律賓等地。以美國為例，其物流金融的主要業(yè)務模式之一是面向農產品的倉單質押。倉單既可以作為向銀行貸款的抵押，也可以在貿易中作為支付手段進行流通。美國的物流金融體系是以政府為基礎的。早在1916年，美國就頒布了美國倉庫存貯法案(USWarehousingActof1916)，并以此建立起一整套關于倉單質押的系統(tǒng)規(guī)則。這一體系的誕生，不僅成為家庭式農場融資的主要手段之一，同時也提高了整個農業(yè)營銷系統(tǒng)的效率，降低了運作成本。物流金融發(fā)展狀況物流金融發(fā)展狀況7物流金融發(fā)展狀況、發(fā)展中國家的物流金融服務相對于發(fā)達國家，發(fā)展中國家的物流金融業(yè)務開始的較晚，業(yè)務制度也不夠完善。非洲貿易的自由化很早就吸引了眾多外國企業(yè)作為審查公司進入當地。這些公司以銀行、借款人和質押經理為主體，設立三方質押管理協(xié)議（CMA），審查公司往往作為倉儲運營商兼任質押經理的職位。通過該協(xié)議，存貨人，即借款人在銀行方面獲得一定信用而得到融資機會。此類倉單直接開具給提供資金的銀行而非借款人，并且這種倉單不能流通轉移。物流金融發(fā)展狀況、發(fā)展中國家的物流金融服務8物流金融發(fā)展狀況在非洲各國中較為成功的例子是贊比亞的物流金融體系。贊比亞沒有采用北美以政府為基礎的體系模式，而是在自然資源協(xié)會(NaturalResourceInstitute)的幫助下，創(chuàng)立了與政府保持一定距離、不受政府監(jiān)管的自營機構－－贊比亞農業(yè)產品代理公司(TheZambianAgriculturalCommodityAgencyLtd)。該公司參照發(fā)達國家的體系擔負物流金融系統(tǒng)的開發(fā)和管理，同時避免了政府的干預，從而更能適應非洲國家的政治經濟環(huán)境。物流金融發(fā)展狀況在非洲各國中較為成功的例子是贊比亞的物流金融93、中國物流金融的發(fā)展國外物流金融服務的推動者更多是金融機構，而國內物流金融服務的推動者主要是第三方物流公司。物流金融服務是伴隨著現代第三方物流企業(yè)而生，在物流金融服務中，現代第三方物流企業(yè)業(yè)務更加復雜，除了要提供現代物流服務外，還要跟金融機構合作一起提供部分金融服務。國內學者關于物流金融相關領域的研究主要是物資銀行、融通倉等方面的探討，然而這些研究主要是基于傳統(tǒng)物流金融服務展開的，未能從供應鏈、物流發(fā)展的角度探討相應的金融服務問題。3、中國物流金融的發(fā)展10如，羅齊和朱道立等（2002年）提出物流企業(yè)融通倉服務的概念和運作模式探討；任文超（1998年）探討了引用物資銀行概念解決企業(yè)三角債的問題。在國內實踐中，中國儲運集團從1999年開始從事物流金融部分業(yè)務。物流金融給中國儲運集團帶來了新的發(fā)展機遇，最近該集團公司總結了部分物流金融業(yè)務模式，并在集團所有子公司進行推廣。如，羅齊和朱道立等（2002年）提出物流企業(yè)融通倉服務的概念11物流金融的實施方式

物流金融的實施方式物流金融的服務和實施方式不可能僅局限于貨物質押，我國目前的物流金融服務已經突破了最初的模式，物流金融的實施方式主要有如下四種：1、倉單質押由于倉單質押業(yè)務涉及到倉儲企業(yè)、貨主和銀行三方的利益，因此要有一套嚴謹、完善的操作程序。首先貨主（借款人）與銀行簽訂《銀企合作協(xié)議》、《帳戶監(jiān)管協(xié)

議》；倉儲企業(yè)、貨主和銀行簽訂《倉儲協(xié)議》；同時倉儲企業(yè)與銀行簽訂《不可撤銷的協(xié)助行使質押權保證書》。物流金融的實施方式

物流金融的實施方式12貨主按照約定數量送貨到指定的倉庫，倉儲企業(yè)接到通知后，經驗貨確認后開立專用倉單；貨主當場對專用倉單作質押背書，由倉庫簽章后，貨主交付銀行提出倉單質押貸款申請。銀行審核后，簽署貸款合同和倉單質押合同，按照倉單價值的一定比例放款至貨主在銀行開立的監(jiān)管帳戶。貸款期內實現正常銷售時，貨款全額劃入監(jiān)管帳戶，銀行按約定根據到帳金額開具分提單給貨主，倉庫按約定要求核實后發(fā)貨；貸款到期歸還后，余款可由貨主（借款人）自行支配。貨主按照約定數量送貨到指定的倉庫，倉儲企業(yè)接到通知后，經驗貨132、動產質押是指債務人或者第三人將其動產移交債權人占有，將該動產作為債權的擔保。債務人不履行債務時，債權人有權依照本法規(guī)定以該動產折價或者以拍賣、變賣該動產的價款優(yōu)先受償。前款規(guī)定的債務人或者第三人為出質人，債權人為質權人，移交的動產為質物。指的是出質人以銀行認可的動產作為質押擔保，銀行給予融資。分為逐筆控制和總量控制兩類。2、動產質押143、保兌倉“保兌倉”是指以銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結算工具，由銀行控制貨權，賣方（或倉儲方）受托保管貨物并對承兌匯票保證金以外金額部分由賣方以貨物回購作為擔保措施，由銀行向生產商（賣方）及其經銷商（買方）提供的以銀行承兌匯票的一種金融服務。通俗一點講企業(yè)向合作銀行交納一定的保證金后開出承兌匯票，且由合作銀行承兌，收款人為企業(yè)的上游生產商，生產商在收到銀行承兌匯票前開始向物流公司或倉儲公司的倉庫發(fā)貨，貨到倉庫后轉為倉單質押，若融資企業(yè)無法到期償還銀行敞口，則上游生產商負責回購質押貨物。3、保兌倉154、開證監(jiān)管開證監(jiān)管是指銀行為進口商開具立信，進口商利用信用證向國外的生產商或出口商購買貨物，進口商會向銀行繳納一定比例的保證金，其余部分則以進口貨物的貨權提供質押擔保，貨物的承運、監(jiān)管及保管作業(yè)由物流企業(yè)完成。4、開證監(jiān)管16物流金融的作用

物流金融的作用“未來的物流企業(yè)，誰能夠提供金融產品和金融服務，誰就能成為市場的主導者，時下，物流金融已經成為某些國際物流巨頭的第一利潤來源。物流金融成為獲得客戶資源以及壟斷資源的重要手段，在目前物流金融剛剛興起的過程中，誰能夠領先介入物流金融，誰就能夠率先搶占先機?！薄獌|博物流咨詢公司總經理謝勤

物流金融的作用

物流金融的作用17“物流金融將上下游企業(yè)和銀行緊密地聯(lián)系在一起，銀行能夠在一定程度上規(guī)避風險，企業(yè)也能夠做到信息流、物流、資金流的整合，加速了物流和資金流的高速

運轉?！薄猆PS中國供應鏈業(yè)務運營副總裁黃毅民

“物流金融將上下游企業(yè)和銀行緊密地聯(lián)系在一起，銀行能夠在一定181.物流金融在宏觀經濟結構中的功能與作用，它對于在國民經濟核算體系中，提高流通服務質量減低物資積壓與消耗、加快宏觀貨幣回籠周轉起著不可取代的杠桿作用。1.物流金融在宏觀經濟結構中的功能與作用，它對于在國民經濟192.物流金融在微觀經濟結構中的功能突出的表現為物流金融服務，特別是在供應鏈中第三方物流企業(yè)提供的一種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務，其主要服務內容包括：物流、流通加工、融資、評估、監(jiān)管、資產處理、金融咨詢等。物流金融不僅能為客戶提供高質量、高附加值的物流與加工服務，還為客戶提供間接或直接的金融服務，以提高供應鏈整體績效和客戶的經營和資本運作效率等。物流金融也是供應鏈的金融服務創(chuàng)新產品，物流金融的提供商可以通過自身或自身與金融機構的緊密協(xié)作關系，為供應鏈的企業(yè)提供物流和金融的集成式服務。2.物流金融在微觀經濟結構中的功能突出的表現為物流金融服20物流金融的分類

隨著現代金融和現代物流的不斷發(fā)展，物流金融的形式也越來越多，按照金融在現代物流中的業(yè)務內容，物流金融分為物流結算金融、物流倉單金融、物流授信金融。物流金融的分類隨著現代金融和現代物流的不斷發(fā)展，物流金融21物流結算金融是指利用各種結算方式為物流企業(yè)及其客戶融資的金融活動。目前主要有代收貨款、墊付貨款、承兌匯票等業(yè)務形式。代收貨款業(yè)務是物流公司為企業(yè)（大多為各類郵購公司、電子商務公司、商貿企業(yè)、金融機構等）提供傳遞實物的同時，幫助供方向買方收取現款，然后將貨款轉交投遞企業(yè)并從中收取一定比例的費用。代收貨款模式是物流金融的初級階段，從盈利來看，它直接帶來的利益屬于物流公司，同時廠家和消費者獲得的是方便快捷的服務。物流結算金融是指利用各種結算方式為物流企業(yè)及其客戶融資的金融22墊付貨款業(yè)務是指當物流公司為發(fā)貨人承運一批貨物時，物流公司首先代提貨人預付一半貨款；當提貨人取貨時則交付給物流公司全部貨款。為消除墊付貨款對物流公司的資金占用，墊付貨款還有另一種模式：發(fā)貨人將貨權轉移給銀行，銀行根據市場情況按一定比例提供融資，當提貨人向銀行償還貨款后，銀行向第三方物流企業(yè)發(fā)出放貨指示，將貨權還給提貨人。此種模式下，物流公司的角色發(fā)生了變化，由原來商業(yè)信用主體變成了為銀行提供貨物信息、承擔貨物運送，協(xié)助控制風險的配角。墊付貨款業(yè)務是指當物流公司為發(fā)貨人承運一批貨物時，物流公司首23。承兌匯票業(yè)務也稱保兌倉業(yè)務，其業(yè)務模式為：開始實施前，買方企業(yè)、賣方企業(yè)、物流企業(yè)、銀行要先簽訂《保兌倉協(xié)議書》，物流公司提供承兌擔保，買方企業(yè)以貨物對物流公司進行反擔保，并已承諾回購貨物；需要采購材料的借款企業(yè)，向銀行申請開出承兌匯票并交納一定比率的保證金；銀行先開出銀行承兌匯票；借款企業(yè)憑銀行承兌匯票向供應商采購貨品，并交由物流公司評估入庫作為質押物；金融機構在承兌匯票到期時兌現，將款項劃撥到供應商賬戶；物流公司根據金融機構的要求，在借款企業(yè)履行了還款義務后釋放質押物。。承兌匯票業(yè)務也稱保兌倉業(yè)務，其業(yè)務模式為：開始實施前，買方24如果借款企業(yè)違約，則質押物可由供應商或物流公司回購。從盈利來看，買方企業(yè)通過向銀行申請承兌匯票，實際上是獲得了間接融資，緩解了企業(yè)流動資金的緊張狀況。供方企業(yè)在承兌匯票到期兌現即可獲得銀行的支付，不必等買方是否向銀行付款。銀行通過為買方企業(yè)開出承兌匯票而獲取了業(yè)務收入。物流企業(yè)的收益來自兩個方面；第一，存放與管理貨物向買方企業(yè)收取費用；第二，為銀行提供價值評估與質押監(jiān)管中介服務收取一定比例的費用。如果借款企業(yè)違約，則質押物可由供應商或物流公司回購。從盈利來25物流倉單金融主要是指融通倉融資，其基本原理是：生產經營企業(yè)先以其采購的原材料或產成品作為質押物或反擔保品存人融通倉并據此獲得協(xié)作銀行的貸款，然后在其后續(xù)生產經營過程中或質押產品銷售過程中分階段還款。第三方物流企業(yè)提供質押物品的保管、價值評估、去向監(jiān)管、信用擔保等服務，從而架起銀企間資金融通的橋梁。其實質就是將銀行不太愿意接受的動產住要是原材料、產成品）轉變成其樂意接受的動產質押產品，以此作為質押擔保品或反擔保品進行信貸融資。物流倉單金融主要是指融通倉融資，其基本原理是：生產經營企業(yè)先26從盈利來看，供方企業(yè)可以通過原材料產成品等流動資產實現融資。銀行可以拓展流動資產貸款業(yè)務，既減少了存貸差產生的費用，也增加了貸款的利息收入。物流企業(yè)的收益來自兩個方面：第一，存放與管理貨物向供方企業(yè)收取費用；第二，為供方企業(yè)和銀行提供價值評估與質押監(jiān)管中介服務收取一定比例的費用。從盈利來看，供方企業(yè)可以通過原材料產成品等流動資產實現融資。27物流授信金融是指金融機構根據物流企業(yè)的規(guī)模，經營業(yè)績，運營現狀，資產負債比例以及信用程度，授予物流企業(yè)一定的信貸額度，物流企業(yè)直接利用這些信貸額度向相關企業(yè)提供靈活的質押貸款業(yè)務，由物流企業(yè)直接監(jiān)控質押貸款業(yè)務的全過程，金融機構則基本上不參與該質押貸款項冒的具體運作。該模式有利于企業(yè)更加便捷地獲得融資，減少原先質押貸款中一些繁瑣的環(huán)節(jié)；也有利于銀行提高對質押貸款的全過程監(jiān)控能力，更加靈活地開展質押貸款服務，優(yōu)化其質押貸款的業(yè)務流程和工作環(huán)節(jié)，降低貸款風險。物流授信金融是指金融機構根據物流企業(yè)的規(guī)模，經營業(yè)績，運營現28從盈利來看，授信金融模式和倉單金融模式的各方收益基本相似，但是由于銀行不參與質押貸款項目的具體運作，質押貸款由物流公司發(fā)放，H此程序更加簡中，形式更加靈活。同時，也大大節(jié)省了銀行與供方企業(yè)的相關交易費用。從盈利來看，授信金融模式和倉單金融模式的各方收益基本相似，但29物流金融概述物流金融概述30物流金融的介紹物流金融是為物流產業(yè)提供資金融通、結算、保險等服務的金融業(yè)務，它伴隨著物流產業(yè)的發(fā)展而產生。在物流金融中涉及三個主體：物流企業(yè)，客戶和金融機構，物流企業(yè)與金融

機構聯(lián)合起來為資金需求方企業(yè)提供融資，物流金融的開展對這三方都有非常迫切的現實需要。物流和金融的緊密融合能有力支持社會商品的流通，促使流通體制改革順利進行。物流金融正成為國內銀行一項重要的金融業(yè)務，并逐步顯現其作用物流金融的介紹31物流金融是物流與金融相結合的復合業(yè)務概念，它不僅能提升第三方物流企業(yè)的業(yè)務能力及效益，尚可為企業(yè)融資及提升資本運用的效率。對于金融業(yè)務來說，物流金融的功能是幫助金融機構擴大貸款規(guī)模降低信貸風險，在業(yè)務擴展服務上能協(xié)助金融機構處置部分不良資產、有效管理CRM客戶，提升質押物評估、企業(yè)理財等顧問服務項目。物流金融是物流與金融相結合的復合業(yè)務概念，它不僅能提升第三方32金融物流的產生背景

第三方物流服務的革命。金融物流，是物流與金融相結合的產品，其不僅能提高第三方物流企業(yè)的服務能力，經營利潤，而且可以協(xié)助企業(yè)拓展融資渠道，降低融資成本，提高資本的使用效率。金融物流服務將開國內物流業(yè)界之先河，是第三方物流服務的一次革命。

中小型企業(yè)融資困境。在國內，由于中小型企業(yè)存在著信用體系不健全的問題，所以融資渠道貧乏，生產運營的發(fā)展資金壓力大。金融物流服務的提出，可以有效支持中小型企業(yè)的融資活動。另外，金融物流可以盤活企業(yè)暫時閑置的原材料和產成品的資金占用，優(yōu)化企業(yè)資源

金融物流的產生背景33供應鏈″共贏″目標。對于現代第三方物流企業(yè)而言，金融物流可以提高企業(yè)一體化服務水平，提高企業(yè)的競爭能力，提高企業(yè)的業(yè)務規(guī)模，增加高附加值的服務功能，擴大企業(yè)的經營利潤；對于供應鏈企業(yè)而言，金融物流可以降低企業(yè)的融資成本，拓寬企業(yè)的融資渠道；可以降低企業(yè)原材料、半成品和產品的資本占用率，提高企業(yè)資本利用率，實現資本優(yōu)化配置；可以降低采購成本或擴大銷售規(guī)模，提高企業(yè)的銷售利潤。對于金融機構而言，金融物流服務可以幫助金融機構擴大貸款規(guī)模，降低信貸風險，甚至可以協(xié)助金融機構處置部分不良資產。供應鏈″共贏″目標。對于現代第三方物流企業(yè)而言，金融物流可以34金融機構創(chuàng)新意識增強。當前金融機構面臨的競爭越來越激烈。為在競爭中獲得優(yōu)勢，金融機構，比如銀行，不斷地進行業(yè)務創(chuàng)新。這就促使了金融物流的誕生。金融物流可以幫助銀行吸引和穩(wěn)定客戶，擴大銀行的經營規(guī)模，增強銀行的競爭能力；可以協(xié)助銀行解決質押貸款業(yè)務中銀行面臨的“物流瓶頸”——質押物倉儲與監(jiān)管；可以協(xié)助銀行解決質押貸款業(yè)務中銀行面臨的質押物評估、資產處理等服務。金融機構創(chuàng)新意識增強。當前金融機構面臨的競爭越來越激烈。為35物流金融發(fā)展狀況物流金融發(fā)展狀況物流金融發(fā)展起源于物資融資業(yè)務。金融和物流的結合可以追溯到公元前2400年，當時的美索布達米亞地區(qū)就出現了谷物倉單。而英國最早出現的流通紙幣就是可兌付的銀礦倉單。1、發(fā)達國家的物流金融業(yè)務國際上，最全面的物流金融規(guī)范體系在北美（美國和加拿大）以及菲律賓等地。以美國為例，其物流金融的主要業(yè)務模式之一是面向農產品的倉單質押。倉單既可以作為向銀行貸款的抵押，也可以在貿易中作為支付手段進行流通。美國的物流金融體系是以政府為基礎的。早在1916年，美國就頒布了美國倉庫存貯法案(USWarehousingActof1916)，并以此建立起一整套關于倉單質押的系統(tǒng)規(guī)則。這一體系的誕生，不僅成為家庭式農場融資的主要手段之一，同時也提高了整個農業(yè)營銷系統(tǒng)的效率，降低了運作成本。物流金融發(fā)展狀況物流金融發(fā)展狀況36物流金融發(fā)展狀況、發(fā)展中國家的物流金融服務相對于發(fā)達國家，發(fā)展中國家的物流金融業(yè)務開始的較晚，業(yè)務制度也不夠完善。非洲貿易的自由化很早就吸引了眾多外國企業(yè)作為審查公司進入當地。這些公司以銀行、借款人和質押經理為主體，設立三方質押管理協(xié)議（CMA），審查公司往往作為倉儲運營商兼任質押經理的職位。通過該協(xié)議，存貨人，即借款人在銀行方面獲得一定信用而得到融資機會。此類倉單直接開具給提供資金的銀行而非借款人，并且這種倉單不能流通轉移。物流金融發(fā)展狀況、發(fā)展中國家的物流金融服務37物流金融發(fā)展狀況在非洲各國中較為成功的例子是贊比亞的物流金融體系。贊比亞沒有采用北美以政府為基礎的體系模式，而是在自然資源協(xié)會(NaturalResourceInstitute)的幫助下，創(chuàng)立了與政府保持一定距離、不受政府監(jiān)管的自營機構－－贊比亞農業(yè)產品代理公司(TheZambianAgriculturalCommodityAgencyLtd)。該公司參照發(fā)達國家的體系擔負物流金融系統(tǒng)的開發(fā)和管理，同時避免了政府的干預，從而更能適應非洲國家的政治經濟環(huán)境。物流金融發(fā)展狀況在非洲各國中較為成功的例子是贊比亞的物流金融383、中國物流金融的發(fā)展國外物流金融服務的推動者更多是金融機構，而國內物流金融服務的推動者主要是第三方物流公司。物流金融服務是伴隨著現代第三方物流企業(yè)而生，在物流金融服務中，現代第三方物流企業(yè)業(yè)務更加復雜，除了要提供現代物流服務外，還要跟金融機構合作一起提供部分金融服務。國內學者關于物流金融相關領域的研究主要是物資銀行、融通倉等方面的探討，然而這些研究主要是基于傳統(tǒng)物流金融服務展開的，未能從供應鏈、物流發(fā)展的角度探討相應的金融服務問題。3、中國物流金融的發(fā)展39如，羅齊和朱道立等（2002年）提出物流企業(yè)融通倉服務的概念和運作模式探討；任文超（1998年）探討了引用物資銀行概念解決企業(yè)三角債的問題。在國內實踐中，中國儲運集團從1999年開始從事物流金融部分業(yè)務。物流金融給中國儲運集團帶來了新的發(fā)展機遇，最近該集團公司總結了部分物流金融業(yè)務模式，并在集團所有子公司進行推廣。如，羅齊和朱道立等（2002年）提出物流企業(yè)融通倉服務的概念40物流金融的實施方式

物流金融的實施方式物流金融的服務和實施方式不可能僅局限于貨物質押，我國目前的物流金融服務已經突破了最初的模式，物流金融的實施方式主要有如下四種：1、倉單質押由于倉單質押業(yè)務涉及到倉儲企業(yè)、貨主和銀行三方的利益，因此要有一套嚴謹、完善的操作程序。首先貨主（借款人）與銀行簽訂《銀企合作協(xié)議》、《帳戶監(jiān)管協(xié)

議》；倉儲企業(yè)、貨主和銀行簽訂《倉儲協(xié)議》；同時倉儲企業(yè)與銀行簽訂《不可撤銷的協(xié)助行使質押權保證書》。物流金融的實施方式

物流金融的實施方式41貨主按照約定數量送貨到指定的倉庫，倉儲企業(yè)接到通知后，經驗貨確認后開立專用倉單；貨主當場對專用倉單作質押背書，由倉庫簽章后，貨主交付銀行提出倉單質押貸款申請。銀行審核后，簽署貸款合同和倉單質押合同，按照倉單價值的一定比例放款至貨主在銀行開立的監(jiān)管帳戶。貸款期內實現正常銷售時，貨款全額劃入監(jiān)管帳戶，銀行按約定根據到帳金額開具分提單給貨主，倉庫按約定要求核實后發(fā)貨；貸款到期歸還后，余款可由貨主（借款人）自行支配。貨主按照約定數量送貨到指定的倉庫，倉儲企業(yè)接到通知后，經驗貨422、動產質押是指債務人或者第三人將其動產移交債權人占有，將該動產作為債權的擔保。債務人不履行債務時，債權人有權依照本法規(guī)定以該動產折價或者以拍賣、變賣該動產的價款優(yōu)先受償。前款規(guī)定的債務人或者第三人為出質人，債權人為質權人，移交的動產為質物。指的是出質人以銀行認可的動產作為質押擔保，銀行給予融資。分為逐筆控制和總量控制兩類。2、動產質押433、保兌倉“保兌倉”是指以銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結算工具，由銀行控制貨權，賣方（或倉儲方）受托保管貨物并對承兌匯票保證金以外金額部分由賣方以貨物回購作為擔保措施，由銀行向生產商（賣方）及其經銷商（買方）提供的以銀行承兌匯票的一種金融服務。通俗一點講企業(yè)向合作銀行交納一定的保證金后開出承兌匯票，且由合作銀行承兌，收款人為企業(yè)的上游生產商，生產商在收到銀行承兌匯票前開始向物流公司或倉儲公司的倉庫發(fā)貨，貨到倉庫后轉為倉單質押，若融資企業(yè)無法到期償還銀行敞口，則上游生產商負責回購質押貨物。3、保兌倉444、開證監(jiān)管開證監(jiān)管是指銀行為進口商開具立信，進口商利用信用證向國外的生產商或出口商購買貨物，進口商會向銀行繳納一定比例的保證金，其余部分則以進口貨物的貨權提供質押擔保，貨物的承運、監(jiān)管及保管作業(yè)由物流企業(yè)完成。4、開證監(jiān)管45物流金融的作用

物流金融的作用“未來的物流企業(yè)，誰能夠提供金融產品和金融服務，誰就能成為市場的主導者，時下，物流金融已經成為某些國際物流巨頭的第一利潤來源。物流金融成為獲得客戶資源以及壟斷資源的重要手段，在目前物流金融剛剛興起的過程中，誰能夠領先介入物流金融，誰就能夠率先搶占先機?！薄獌|博物流咨詢公司總經理謝勤

物流金融的作用

物流金融的作用46“物流金融將上下游企業(yè)和銀行緊密地聯(lián)系在一起，銀行能夠在一定程度上規(guī)避風險，企業(yè)也能夠做到信息流、物流、資金流的整合，加速了物流和資金流的高速

運轉?！薄猆PS中國供應鏈業(yè)務運營副總裁黃毅民

“物流金融將上下游企業(yè)和銀行緊密地聯(lián)系在一起，銀行能夠在一定471.物流金融在宏觀經濟結構中的功能與作用，它對于在國民經濟核算體系中，提高流通服務質量減低物資積壓與消耗、加快宏觀貨幣回籠周轉起著不可取代的杠桿作用。1.物流金融在宏觀經濟結構中的功能與作用，它對于在國民經濟482.物流金融在微觀經濟結構中的功能突出的表現為物流金融服務，特別是在供應鏈中第三方物流企業(yè)提供的一種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務，其主要服務內容包括：物流、流通加工、融資、評估、監(jiān)管、資產處理、金融咨詢等。物流金融不僅能為客戶提供高質量、高附加值的物流與加工服務，還為客戶提供間接或直接的金融服務，以提高供應鏈整體績效和客戶的經營和資本運作效率等。物流金融也是供應鏈的金融服務創(chuàng)新產品，物流金融的提供商可以通過自身或自身與金融機構的緊密協(xié)作關系，為供應鏈的企業(yè)提供物流和金融的集成式服務。2.物流金融在微觀經濟結構中的功能突出的表現為物流金融服49物流金融的分類

隨著現代金融和現代物流的不斷發(fā)展，物流金融的形式也越來越多，按照金融在現代物流中的業(yè)務內容，物流金融分為物流結算金融、物流倉單金融、物流授信金融。物流金融的分類隨著現代金融和現代物流的不斷發(fā)展，物流金融50物流結算金融是指利用各種結算方式為物流企業(yè)及其客戶融資的金融活動。目前主要有代收貨款、墊付貨款、承兌匯票等業(yè)務形式。代收貨款業(yè)務是物流公司為企業(yè)（大多為各類郵購公司、電子商務公司、商貿企業(yè)、金融機構等）提供傳遞實物的同時，幫助供方向買方收取現款，然后將貨款轉交投遞企業(yè)并從中收取一定比例的費用。代收貨款模式是物流金融的初級階段，從盈利來看，它直接帶來的利益屬于物流公司，同時廠家和消費者獲得的是方便快捷的服務。物流結算金融是指利用各種結算方式為物流企業(yè)及其客戶融資的金融51墊付貨款業(yè)務是指當物流公司為發(fā)貨人承運一批貨物時，物流公司首先代提貨人預付一半貨款；當提貨人取貨時則交付給物流公司全部貨款。為消除墊付貨款對物流公司的資金占用，墊付貨款還有另一種模式：發(fā)貨人將貨權轉移給銀行，銀行根據市場情況按一定比例提供融資，當提貨人向銀行償還貨款后，銀行向第三方物流企業(yè)發(fā)出放貨指示，將貨權還給提貨人。此種模式下，物流公司的角色發(fā)生了變化，由原來商業(yè)信用主體變成了為銀行提供貨物信息、承擔貨物運送，協(xié)助控制風險的配角。墊付貨款業(yè)務是指當物流公司為發(fā)貨人承運一批貨物時，物流公司首52。承兌匯票業(yè)務也稱保兌倉業(yè)務，其業(yè)務模式為：開始實施前，買方企業(yè)、賣方企業(yè)、物流企業(yè)、銀行要先簽訂《保兌倉協(xié)議書》，物流公司提供承兌擔保，買方企業(yè)