證券從業(yè)資格考試2023年題庫(kù)精選附答案解析

證券從業(yè)資格考試2023年題庫(kù)精選附答案解析1.證券市場(chǎng)以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現(xiàn)了（）的對(duì)接，有效地解決了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。A.

籌資與投資B.

一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)C.

發(fā)行與回購(gòu)D.

投資與并購(gòu)【答案】:

A【解析】:證券市場(chǎng)是有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所，它以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現(xiàn)了籌資與投資的對(duì)接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。2.證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的原始所有者是（）。[2017年6月真題]A.

資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)B.

承銷人C.

發(fā)起人D.

證券化產(chǎn)品投資者【答案】:

C【解析】:資產(chǎn)證券化是指以特定現(xiàn)金流或特定資產(chǎn)組合為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。與傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)不同，資產(chǎn)證券化是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。資產(chǎn)證券化的發(fā)起人是資產(chǎn)證券化的起點(diǎn)，是基礎(chǔ)資產(chǎn)的原始權(quán)益人，也是基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣方。3.下列關(guān)于證券市場(chǎng)的說(shuō)法正確的是（）。[2018年9月真題]A.

證券市場(chǎng)是證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所B.

證券市場(chǎng)僅指證券發(fā)行的場(chǎng)所C.

證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)直接交換的場(chǎng)所D.

證券市場(chǎng)是資本直接交換的場(chǎng)所【答案】:

A【解析】:證券市場(chǎng)指的是所有證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所，非證券金融市場(chǎng)則是指除有價(jià)證券以外其他金融工具發(fā)行和交易的場(chǎng)所。4.關(guān)于清算與交收的概念，下列表述中正確的是（）。[2011年11月真題]A.

清算與交收統(tǒng)稱為結(jié)算B.

清算又稱交收C.

清算又稱結(jié)算D.

交收簡(jiǎn)稱結(jié)算【答案】:

A【解析】:清算指在每一營(yíng)業(yè)日中對(duì)每個(gè)結(jié)算參與人證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量或金額進(jìn)行計(jì)算的處理過(guò)程。交收指根據(jù)清算的結(jié)果在事先約定的時(shí)間內(nèi)履行合約的行為，交收的實(shí)質(zhì)是依據(jù)清算結(jié)果實(shí)現(xiàn)證券與價(jià)款的收付，從而結(jié)束整個(gè)交易過(guò)程。清算和交收兩個(gè)過(guò)程統(tǒng)稱為結(jié)算。5.中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)股權(quán)分置改革各方主體及其相關(guān)活動(dòng)實(shí)行（），組織、指導(dǎo)和協(xié)調(diào)推進(jìn)股權(quán)分置改革工作。A.

窗口指導(dǎo)B.

監(jiān)督管理C.

行政干預(yù)D.

自由放縱【答案】:

B【解析】:根據(jù)《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》第三條規(guī)定，上市公司股權(quán)分置改革遵循公開(kāi)、公平、公正的原則，由A股市場(chǎng)相關(guān)股東在平等協(xié)商、誠(chéng)信互諒、自主決策的基礎(chǔ)上進(jìn)行。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)依法對(duì)股權(quán)分置改革各方主體及其相關(guān)活動(dòng)實(shí)行監(jiān)督管理，組織、指導(dǎo)和協(xié)調(diào)推進(jìn)股權(quán)分置改革工作。6.證券金融公司在每個(gè)交易日結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)公布的轉(zhuǎn)融通數(shù)據(jù)包括（）。[2017年4月真題]Ⅰ．轉(zhuǎn)融資余額Ⅱ．轉(zhuǎn)融券余額Ⅲ．轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù)Ⅳ．轉(zhuǎn)融通費(fèi)率A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:證券金融公司應(yīng)當(dāng)在每個(gè)交易日結(jié)束后，公布轉(zhuǎn)融資余額、轉(zhuǎn)融券余額、轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù)以及轉(zhuǎn)融通費(fèi)率。7.證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托后，下列進(jìn)行申報(bào)時(shí)的做法中錯(cuò)誤的是（）。[2014年9月真題]A.

在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價(jià)格相同時(shí)，不得自行對(duì)沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報(bào)競(jìng)價(jià)B.

在申報(bào)競(jìng)價(jià)時(shí)，須一次完整地報(bào)明買賣證券的數(shù)量、價(jià)格及其他規(guī)定的因素C.

在交易市場(chǎng)買賣證券均必須公開(kāi)申報(bào)競(jìng)價(jià)D.

按“時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報(bào)競(jìng)價(jià)【答案】:

D【解析】:D項(xiàng)，證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托后應(yīng)按“時(shí)間優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報(bào)競(jìng)價(jià)；證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則競(jìng)價(jià)成交。8.以下關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)交易者權(quán)利和義務(wù)的對(duì)稱性的說(shuō)法，正確的是（）。Ⅰ．金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對(duì)稱Ⅱ．金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)不對(duì)稱Ⅲ．期權(quán)的買方只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)Ⅳ．期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對(duì)稱，即對(duì)任何一方而言，都既有要求對(duì)方履約的權(quán)利、又有自己對(duì)對(duì)方履約的義務(wù)。而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對(duì)稱性，期權(quán)的買方只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)，而期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利。9.（）年7月，深圳證券交易所正式開(kāi)業(yè)。A.

1992B.

1990C.

1993D.

1991【答案】:

D【解析】:1991年7月3日，深圳證券交易所正式開(kāi)業(yè)，在開(kāi)業(yè)前曾經(jīng)歷了7個(gè)月的試營(yíng)業(yè)。在試營(yíng)業(yè)時(shí)期，深圳證券交易所上市的股票僅深安達(dá)A一只，即今天的北大高科。10.《證券投資基金法》規(guī)定，基金資產(chǎn)必須由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，從而使得基金托管人成為基金的當(dāng)事人之一。基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在（）等方面。Ⅰ．資產(chǎn)保管Ⅱ．基金估值Ⅲ．會(huì)計(jì)復(fù)核Ⅳ．資金清算A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在資產(chǎn)保管、資金清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面。基金管理人不僅負(fù)責(zé)基金的投貸管理，而且還承擔(dān)著產(chǎn)品設(shè)計(jì)、基金營(yíng)銷、基金注冊(cè)登記、基金估值、會(huì)計(jì)核算等多方面的職責(zé)。11.穩(wěn)定的現(xiàn)金股利政策對(duì)公司的現(xiàn)金流管理有較高的要求，通常將那些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好，具有穩(wěn)定較高現(xiàn)金股利支付的公司股票稱為（）。[2015年11月真題]A.

藍(lán)籌股B.

優(yōu)先股C.

潛力股D.

紅籌股【答案】:

A【解析】:藍(lán)籌股，指具備穩(wěn)定的盈利能力，在所屬行業(yè)中占有重要支配地位，能定期分派優(yōu)厚股利的大公司所發(fā)行的普通股。12.某公司某年度末總資產(chǎn)為180000萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為40000萬(wàn)元，長(zhǎng)期負(fù)債為60000萬(wàn)元，該公司發(fā)行在外的股份有20000萬(wàn)股，每股股價(jià)為24元，則該公司每股凈資產(chǎn)為（）元。[2015年3月真題]A.

7B.

4C.

9D.

6【答案】:

B【解析】:每股凈資產(chǎn)也稱為每股賬面價(jià)值或每股權(quán)益。在沒(méi)有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。在這里可以認(rèn)為沒(méi)有優(yōu)先股，因此每股凈資產(chǎn)＝年末凈資產(chǎn)÷發(fā)行在外的年末普通股股數(shù)＝（年末總資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債－長(zhǎng)期負(fù)債）÷發(fā)行在外的年末普通股＝（180000－40000－60000）÷20000＝4（元）。13.轉(zhuǎn)換比例是指（）。A.

一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股的股數(shù)B.

可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價(jià)格C.

多少比例可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股D.

每份可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換前的價(jià)格【答案】:

A【解析】:轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股票的股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例＝可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。14.具有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備（）條件。Ⅰ．凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定Ⅱ．設(shè)有專門的基金托管部門Ⅲ．有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件Ⅳ．有安全高效的清算、交割系統(tǒng)A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:根據(jù)《證券投資基金法》第三十三條，申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①凈資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定；②設(shè)有專門的基金托管部門；③取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)；④有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件；⑤有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；⑥有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；⑦有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；⑧法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。15.資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括（）。[2012年3月真題]Ⅰ．信用增級(jí)機(jī)構(gòu)和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)Ⅱ．特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人Ⅲ．原始權(quán)益人Ⅳ．資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括：發(fā)起人（原始權(quán)益人）、特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人（SPV）、資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、承銷人、證券化產(chǎn)品投資者，即證券化產(chǎn)品發(fā)行后的持有人。16.下列各種VaR計(jì)算方法中，屬于局部估值法的是（）。A.

歷史模擬法B.

德?tīng)査?伽瑪法C.

蒙特卡羅模擬法D.

德?tīng)査?正態(tài)分布法【答案】:

D【解析】:到目前為止，VaR的計(jì)算方法有許多種，但從最基本的層次上可以歸納為兩種：局部估值法（Local-valuationMethod）和完全估值法（Full-valuationMethod）。局部估值法是通過(guò)僅在資產(chǎn)組合的初始狀態(tài)進(jìn)行一次估值，并利用局部求導(dǎo)來(lái)推斷可能的資產(chǎn)業(yè)化而得出風(fēng)險(xiǎn)衡量值。德?tīng)査?正態(tài)分布法就是典型的局部估值法。完全估值法是通過(guò)對(duì)各種情景下投資組合的重新定價(jià)來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)。歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法是典型的完全估值法17.以下不屬于我國(guó)證券交易所集合競(jìng)價(jià)成交價(jià)確定原則的是（）。[2013年9月真題]A.

低于該成交價(jià)的所有賣出委托全部成交的價(jià)格B.

高于該成交價(jià)的所有買入委托全部成交的價(jià)格C.

可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格D.

使集合競(jìng)價(jià)期內(nèi)的所有委托全部成交的價(jià)格【答案】:

D【解析】:根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)的原則為：①可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；②高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格；③與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。18.證券登記結(jié)算公司依據(jù)（）的規(guī)定，履行相應(yīng)職能。A.

《證券交易所管理辦法》B.

《證券法》C.

《證券公司監(jiān)督管理辦法》D.

《公司法》【答案】:

B【解析】:證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行以下職能：①證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；②證券的存管和過(guò)戶；③證券持有人名冊(cè)登記；④證券交易的清算和交收；⑤受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；⑥辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；⑦國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。19.通常，加權(quán)股價(jià)指數(shù)是以樣本股票（）為權(quán)數(shù)加以計(jì)算。[2012年6月真題]A.

發(fā)行量或成交量B.

基期價(jià)格C.

計(jì)算期價(jià)格D.

等同權(quán)重【答案】:

A【解析】:加權(quán)平均法權(quán)數(shù)的選擇，可以是股票的成交金額，也可以是它的上市股數(shù)（也就是發(fā)行量）。20.科創(chuàng)板在財(cái)務(wù)類退市標(biāo)準(zhǔn)方面，不再采用單一的連續(xù)虧損退市指標(biāo)，而是在定性基礎(chǔ)上作出定量規(guī)定，多維度刻畫(huà)喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的主業(yè)“空心化”企業(yè)的基本特征，引入（）的退市指標(biāo)（第一年觸及該指標(biāo)掛*ST，第二年仍觸及該指標(biāo)退市），體現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力方面的要求。A.

凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于三個(gè)億B.

扣非凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于三個(gè)億C.

扣非凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于一個(gè)億D.

凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于一個(gè)億【答案】:

C【解析】:科創(chuàng)板制度設(shè)計(jì)的退市制度從嚴(yán)化包括兩方面：一方面，退市的標(biāo)準(zhǔn)更加多元客觀，減少可調(diào)節(jié)、可粉飾的空間；另一方面，退市的程序更加緊湊，具有可預(yù)期性。其中，退市標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格化在財(cái)務(wù)類指標(biāo)方面的體現(xiàn)為：不再采用單一的連續(xù)虧損退市指標(biāo)，而是在定性基礎(chǔ)上作出定量規(guī)定，多維度刻畫(huà)喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的主業(yè)“空心化”企業(yè)的基本特征，引入“扣非凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于一個(gè)億”的退市指標(biāo)（第一年觸及該指標(biāo)掛*ST，第二年仍觸及該指標(biāo)退市），體現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力方面的要求。21.以下關(guān)于我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債券融資工具的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.

由在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)且具備債券評(píng)級(jí)資質(zhì)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行資信評(píng)級(jí)B.

由金融機(jī)構(gòu)承銷C.

在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記、托管、結(jié)算D.

在證券交易所交易【答案】:

D【解析】:證券交易場(chǎng)所分為證券交易所和其他交易場(chǎng)所兩大類。銀行間債券市場(chǎng)參與者有境內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)、可經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行分行等，屬于其他交易場(chǎng)所。22.以下不屬于股票的絕對(duì)估值方法的是（）。A.

股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型B.

企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C.

紅利貼現(xiàn)模型D.

市盈率倍數(shù)法【答案】:

D【解析】:股票的絕對(duì)估值方法包括股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型和紅利貼現(xiàn)模型。D項(xiàng)，市盈率倍數(shù)法是股票的相對(duì)估值方法。23.注冊(cè)會(huì)計(jì)師的證券許可證實(shí)行（）制度。A.

抽查B.

年檢C.

報(bào)備D.

備案【答案】:

B【解析】:注冊(cè)會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券許可證，應(yīng)當(dāng)由會(huì)計(jì)師事務(wù)所向財(cái)政部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)。對(duì)于符合規(guī)定條件的注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所，由財(cái)政部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)授予證券許可證，并對(duì)取得證券許可證的會(huì)計(jì)師事務(wù)所于以公告。注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的證券許可證實(shí)行年檢制度。24.在我國(guó)，個(gè)人投資者作為證券市場(chǎng)最為廣泛的投資者，是指從事證券投資的（）。A.

專業(yè)人士B.

自然人或法人C.

社會(huì)自然人D.

法人【答案】:

C【解析】:個(gè)人投資者是指從事證券投資的社會(huì)自然人，他們是證券市場(chǎng)最廣泛的投資主體，具有分散性和流動(dòng)性。25.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在（）億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。[2012年3月真題]A.

4B.

5C.

3D.

2【答案】:

A【解析】:根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十四條，首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)承諾獲得配售的股票持有期限不少于12個(gè)月。26.企業(yè)短期融資券應(yīng)由已在（）備案的金融機(jī)構(gòu)承銷。[2018年5月真題]A.

財(cái)政部B.

中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.

中國(guó)人民銀行D.

國(guó)家發(fā)改委【答案】:

C【解析】:企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)由符合條件的，已在中國(guó)人民銀行備案的金融機(jī)構(gòu)承銷，企業(yè)可自主選擇主承銷商。27.下列屬于貨幣市場(chǎng)的有（）。Ⅰ．股票市場(chǎng)Ⅱ．銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)Ⅲ．商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)Ⅳ．大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:貨幣市場(chǎng)，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以內(nèi)的金融市場(chǎng)，例如銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、短期國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)等。28.企業(yè)債券的發(fā)行申請(qǐng)由（）作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。[2012年12月真題]A.

中國(guó)人民銀行B.

國(guó)家發(fā)改委C.

中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.

財(cái)政部【答案】:

B【解析】:企業(yè)債券由國(guó)家發(fā)改委進(jìn)行審核，根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》（2011年修訂），企業(yè)債券發(fā)行實(shí)行審批制。中央企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由中國(guó)人民銀行會(huì)同國(guó)家計(jì)劃委員會(huì)審批；地方企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由中國(guó)人民銀行省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市分行會(huì)同同級(jí)計(jì)劃主管部門審批。29.在我國(guó)證券交易所的債券交易中，報(bào)價(jià)一般以每（）元面值債券的價(jià)格形式出現(xiàn)。[2014年9月真題]A.

800B.

1000C.

100D.

5000【答案】:

C【解析】:債券交易中，報(bào)價(jià)是指每100元面值債券的價(jià)格，包括全價(jià)報(bào)價(jià)和凈價(jià)報(bào)價(jià)兩種報(bào)價(jià)方式。30.影響我國(guó)金融市場(chǎng)的因素來(lái)自諸多方面，包括經(jīng)濟(jì)、法律、市場(chǎng)等七個(gè)方面，其中關(guān)于經(jīng)濟(jì)因素說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ．經(jīng)濟(jì)因素是影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的最重要因素Ⅱ．除宏觀經(jīng)濟(jì)因素外，其他經(jīng)濟(jì)因素僅能改變金融市場(chǎng)中期和短期走勢(shì)Ⅲ．與財(cái)政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高一層次的調(diào)節(jié)功能Ⅳ．經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和財(cái)政金融行為屬于純粹的經(jīng)濟(jì)因素A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:影響我國(guó)金融市場(chǎng)的因素來(lái)自諸多方面，包括經(jīng)濟(jì)、法律、市場(chǎng)等七個(gè)方面，經(jīng)濟(jì)因素是最重要的因素，經(jīng)濟(jì)因素既包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)這種純粹的經(jīng)濟(jì)因素，也包括政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策及特定財(cái)政金融行為等混合因素，還包括國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素。宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響金融市場(chǎng)長(zhǎng)期走勢(shì)的最重要因素，其他因素可以暫時(shí)改變金融市場(chǎng)的中、短期走勢(shì)，但改變不了金融市場(chǎng)長(zhǎng)期走勢(shì)，宏觀經(jīng)濟(jì)政策包括貨幣、財(cái)政和收入政策，與財(cái)政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能。31.由承銷商先全額購(gòu)買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，由承銷商承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)的承銷方式是（）。[2015年11月真題]A.

全額自銷B.

全額代銷C.

全額直銷D.

全額包銷【答案】:

D【解析】:證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。32.對(duì)于委托指令撤銷，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）。[2017年9月真題]Ⅰ．證券營(yíng)業(yè)部申報(bào)競(jìng)價(jià)成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷Ⅱ．在委托未成交前，客戶有權(quán)變更委托，但不能撤銷委托Ⅲ．在采用經(jīng)紀(jì)商場(chǎng)內(nèi)交易員申報(bào)的情況下，客戶可直接通過(guò)電腦終端辦理撤單Ⅳ．對(duì)客戶撤銷的委托，證券經(jīng)紀(jì)商須在兩個(gè)交易日將凍結(jié)的資金或證券解凍A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅱ項(xiàng)，委托指令撤銷的條件是在委托人發(fā)出指令后，尚未成交，即委托未成交前，客戶有權(quán)撤消委托。Ⅲ項(xiàng)，在采用證券經(jīng)紀(jì)商場(chǎng)內(nèi)交易員進(jìn)行申報(bào)的情況下，證券經(jīng)紀(jì)商營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)員須即刻通知場(chǎng)內(nèi)交易員，經(jīng)場(chǎng)內(nèi)交易員操作確認(rèn)后，立即將執(zhí)行結(jié)果告知客戶。Ⅳ項(xiàng)，對(duì)客戶撤銷的委托，證券經(jīng)紀(jì)商須及時(shí)將凍結(jié)的資金或證券解凍。33.證券金融公司的注冊(cè)資本不少于人民幣（）億元。[2015年11月真題]A.

10B.

60C.

20D.

50【答案】:

B【解析】:證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國(guó)務(wù)院的決定設(shè)立，注冊(cè)資本不少于人民幣60億元。注冊(cè)資本為實(shí)收資本，其股東應(yīng)當(dāng)用貨幣出資。34.（）是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。A.

基金資產(chǎn)凈值B.

基金資產(chǎn)總值C.

基金份額凈值D.

基金資產(chǎn)的估值【答案】:

C【解析】:基金份額凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金總份額，基金份額凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。35.對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，（）企業(yè)所得稅。[2018年12月真題]A.

征收B.

暫不征收C.

減免D.

第一年免征【答案】:

B【解析】:對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。對(duì)基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。36.證券投資者是指通過(guò)買入證券而進(jìn)行投資的各類（）。[2018年3月真題]A.

證券公司和銀行B.

上市公司和基金C.

企事業(yè)法人和境外投資者D.

機(jī)構(gòu)法人和自然人【答案】:

D【解析】:證券投資者可以分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，前者主要包括政府機(jī)構(gòu)類投資者、金融機(jī)構(gòu)類投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者以及基金類投資者。個(gè)人投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。37.一般來(lái)說(shuō)，下列基金中，管理費(fèi)率最低的是（）。[2018年5月真題]A.

股票基金B(yǎng).

債券基金C.

貨幣市場(chǎng)基金D.

認(rèn)股權(quán)證基金【答案】:

C【解析】:基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比?；鹨?guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)程度越低，基金管理費(fèi)率越低。我國(guó)積極管理的股票型基金一般按照年管理費(fèi)率1.5%的比例計(jì)提管理費(fèi)，指數(shù)型基金和債券型基金的年管理費(fèi)率一般為0.3%～1.0%，貨幣市場(chǎng)基金的年管理費(fèi)率一般為0.15%～0.33%，認(rèn)股權(quán)證基金的管理費(fèi)率約為1.5%～2.5%。即在各種基金中，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率最低。38.證券交易所應(yīng)當(dāng)建立（），并根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定或者證監(jiān)會(huì)的要求，限制或禁止特定證券投資者的證券交易行為。[2014年9月真題]A.

市場(chǎng)準(zhǔn)入制度B.

審批制度C.

注冊(cè)制度D.

核準(zhǔn)制度【答案】:

A【解析】:《證券交易所管理辦法》規(guī)定證券交易所應(yīng)當(dāng)建立市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，并根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求，限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為。除此之外，證券交易所不得限制或者禁止證券投資者的證券買賣行為。39.可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度的一項(xiàng)證券結(jié)算基本原則是（）。A.

貨銀對(duì)付交收制度B.

證券實(shí)名制C.

分級(jí)結(jié)算制度D.

凈額結(jié)算制度【答案】:

A【解析】:中國(guó)證券結(jié)算制度根據(jù)貨銀對(duì)付的原則設(shè)計(jì)。貨銀對(duì)付俗稱“一手交錢，一手交貨”，是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交手過(guò)程中，當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券、證券交付時(shí)給付資金。貨銀對(duì)付原則是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。40.基金管理費(fèi)率的大小通常（）。[2014年11月真題]A.

與基金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)均成正比B.

與基金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)均成反比C.

與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比D.

與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比【答案】:

D【解析】:基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。41.短期國(guó)債一般指償還期限為（）的國(guó)債。A.

1年或1年以內(nèi)B.

3個(gè)月或3個(gè)月以內(nèi)C.

9個(gè)月或9個(gè)月以內(nèi)D.

6個(gè)月或6個(gè)月以內(nèi)【答案】:

A【解析】:國(guó)債按償還期限分類，可分為短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債。其中，短期國(guó)債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國(guó)債，具有周期短、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。42.開(kāi)放式基金與封閉式基金的區(qū)別表現(xiàn)在（）等方面。[2014年9月真題]Ⅰ．基金份額資產(chǎn)凈值公布時(shí)間不同Ⅱ．激勵(lì)約束機(jī)制不同Ⅲ．投資對(duì)象不同Ⅳ．期限不同A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:封閉式基金與開(kāi)放式基金主要區(qū)別有：①期限不同；②發(fā)行規(guī)模限制不同；③基金份額交易方式不同；④價(jià)格形成方式不同；⑤激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同。43.在證券市場(chǎng)上，資金的供給者和證券的需求者是（）。[2015年11月真題]A.

證券投資者B.

證券中介機(jī)構(gòu)C.

監(jiān)管部門D.

證券發(fā)行人【答案】:

A【解析】:證券市場(chǎng)投資者是證券市場(chǎng)中資金的供給者，也是證券的需求方，他們通過(guò)短期或長(zhǎng)期的證券投資行為，達(dá)到獲取一定股息和利息的目的。44.根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，資信狀況符合以下（）標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行。[2018年5月真題]Ⅰ．發(fā)行人最近三年無(wú)債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí)Ⅱ．發(fā)行人最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于債券一年利息的1.5倍Ⅲ．債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí)Ⅳ．公司必須持續(xù)經(jīng)營(yíng)十年以上A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行：發(fā)行人最近三年無(wú)債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí)；發(fā)行人最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于債券一年利息的1.5倍；債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。45.下列關(guān)于無(wú)記名股票的說(shuō)法中，正確的是（）。[2015年11月真題]Ⅰ．無(wú)記名股票發(fā)行時(shí)一般留有存根聯(lián)Ⅱ．我國(guó)《公司法》規(guī)定，發(fā)行無(wú)記名股票的公司應(yīng)該記載其股票數(shù)量、編號(hào)、發(fā)行日期Ⅲ．無(wú)記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名的股票Ⅳ．存根聯(lián)分為兩部分，一是股票的主體，記載公司的有關(guān)事項(xiàng)；另一部分是股息票A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:無(wú)記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名的股票。無(wú)記名股票發(fā)行時(shí)一般留有存根聯(lián)，它在形式上分為兩部分：①股票的主體，記載了公司的有關(guān)事項(xiàng)；②股息票，用于進(jìn)行股息結(jié)算和行使增資權(quán)利。我國(guó)發(fā)行無(wú)記名股票的公司應(yīng)當(dāng)記載其股票數(shù)量、編號(hào)及發(fā)行日期。46.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的章程由（）制定。A.

董事會(huì)B.

會(huì)員大會(huì)C.

中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.

監(jiān)察委員會(huì)【答案】:

B【解析】:會(huì)員大會(huì)是證券業(yè)協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體會(huì)員組成。會(huì)員大會(huì)的職權(quán)包括：①制定和修改章程；②審議理事會(huì)工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告；③審議監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告；④選舉和罷免會(huì)員理事、監(jiān)事；⑤決定會(huì)費(fèi)收繳標(biāo)準(zhǔn)；⑥決定協(xié)會(huì)的合并、分立、終止；⑦決定咨詢委員會(huì)的設(shè)立、注銷和更名；⑧決定其他應(yīng)由會(huì)員大會(huì)審議的事項(xiàng)。47.基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的（）所形成的價(jià)值總和。[2018年3月真題]Ⅰ．各類證券的價(jià)值Ⅱ．銀行存款本息Ⅲ．基金應(yīng)收的申購(gòu)基金款Ⅳ．其他投資A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類證券的價(jià)值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購(gòu)基金款以及其他投資所形成的價(jià)值總和?；鹳Y產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。48.代表中國(guó)證券業(yè)加入相關(guān)國(guó)際組織、推動(dòng)相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)的是（）。[2017年9月真題]A.

證券交易所B.

中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.

外交部D.

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)【答案】:

D【解析】:根據(jù)2011年6月24日中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)第五次會(huì)員大會(huì)審議通過(guò)的《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程》第八條，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，組織開(kāi)展證券業(yè)國(guó)際交流與合作，代表中國(guó)證券業(yè)加入相關(guān)國(guó)際組織，推動(dòng)相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)。49.根據(jù)舉借債務(wù)對(duì)籌集資金使用方向的規(guī)定，國(guó)債可以分為（）。[2017年2月真題]Ⅰ．赤字國(guó)債Ⅱ．建設(shè)國(guó)債Ⅲ．戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債Ⅳ．特種國(guó)債A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:按資金用途可將國(guó)債分為：①赤字國(guó)債，指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國(guó)債；②建設(shè)國(guó)債，指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目的國(guó)債；③戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債，專指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的國(guó)債；④特種國(guó)債，指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國(guó)債。50.股價(jià)指數(shù)的編制步驟包含（）。Ⅰ．選擇樣本股Ⅱ．選定某基期，并以一定方法計(jì)算基期平均股價(jià)或市值Ⅲ．指數(shù)化Ⅳ．計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值，并作必要的修正A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:股票價(jià)格指數(shù)的編制分為四步：①選擇樣本股；②選定某基期，以一定方法計(jì)算基期平均股價(jià)或市值；③計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值，并作必要的修正；④指數(shù)化。51.（）可以在證券交易所掛牌交易。[2013年12月真題]Ⅰ．債券Ⅱ．ETFⅢ．封閉式基金Ⅳ．LOFA.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:封閉式基金在證券交易所掛牌交易，開(kāi)放式基金則通過(guò)投資者向基金管理公司申購(gòu)和贖回實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓。此外，近年來(lái)，全球各主要市場(chǎng)均開(kāi)設(shè)了交易所交易基金（簡(jiǎn)稱ETF）或上市開(kāi)放式基金（簡(jiǎn)稱LOF）交易，使開(kāi)放式基金也可以在交易所市場(chǎng)掛牌交易。52.場(chǎng)外交易市場(chǎng)的組織方式大多采?。ǎ?。A.

經(jīng)紀(jì)制B.

會(huì)員制C.

做市商制D.

公司制【答案】:

C【解析】:場(chǎng)外交易市場(chǎng)的組織方式大多采取做市商制。場(chǎng)外交易市場(chǎng)與證券交易所的區(qū)別在于不采取經(jīng)紀(jì)制，投資者直接與證券商進(jìn)行交易，證券商既是交易的直接參加者，又是市場(chǎng)的組織者，他們制造出證券交易的機(jī)會(huì)并組織市場(chǎng)活動(dòng)，因此被稱為做市商。53.下列有關(guān)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行的表述中，正確的有（）。Ⅰ．金融債券可采取一次性足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式Ⅱ．發(fā)行人未能在限期內(nèi)完成發(fā)行的，原發(fā)行核準(zhǔn)文件自動(dòng)失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期債券Ⅲ．發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的，應(yīng)在每期債券發(fā)行前將相關(guān)發(fā)行申請(qǐng)文件報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案Ⅳ．發(fā)行人不得認(rèn)購(gòu)或變相認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的金融債券A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅰ項(xiàng)，金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的，應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)中說(shuō)明每期發(fā)行安排。Ⅱ項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)，開(kāi)始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行的，原金融債券發(fā)行核準(zhǔn)文件自動(dòng)失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期金融債券。Ⅲ項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)在每期金融債券發(fā)行前5個(gè)工作日將相關(guān)的發(fā)行申請(qǐng)文件報(bào)中國(guó)人民銀行備案，并按中國(guó)人民銀行的要求披露有關(guān)信息。Ⅳ項(xiàng)，發(fā)行人不得認(rèn)購(gòu)或變相認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的金融債券。54.證券投資基金具有集合投資的特點(diǎn)，集合投資的優(yōu)點(diǎn)是（）。[2014年11月真題]A.

具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)B.

強(qiáng)化監(jiān)管C.

收益穩(wěn)定D.

風(fēng)險(xiǎn)固定【答案】:

A【解析】:證券投資基金將眾多投資者的資金集中起來(lái)，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。通過(guò)匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，降低投資成本。55.2019年6月13日，在第十一屆陸家嘴論壇開(kāi)幕式上，（）聯(lián)合舉辦了上海證券交易所科創(chuàng)板開(kāi)板儀式。A.

中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.

中國(guó)證監(jiān)會(huì)和上海市人民政府C.

中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券登記結(jié)算公司D.

中國(guó)證券登記結(jié)算公司和上海市人民政府【答案】:

B【解析】:2019年3月1日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上交所關(guān)于設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制主要制度、規(guī)則正式發(fā)布，證券發(fā)行上市注冊(cè)制時(shí)代正式來(lái)臨。2019年6月13日，在第十一