中小企業(yè)信用擔(dān)保制度與擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理講座課件

中小企業(yè)信用擔(dān)保制度

與擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理講座江蘇大學(xué)中小企業(yè)發(fā)展研究中心譚中明中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保制度

與擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理講座中小企業(yè)信用擔(dān)保研究1開(kāi)場(chǎng)白之一：江蘇大學(xué)近年來(lái)中小企業(yè)研究方面的系列產(chǎn)出成果?鎮(zhèn)江市建立中小企業(yè)信用擔(dān)保基金的可行性研究報(bào)告?鎮(zhèn)江市中小企業(yè)信用擔(dān)?；鸸芾磙k法?中國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究報(bào)告?中小企業(yè)信用擔(dān)保理論、模式及政策（專(zhuān)著）?在國(guó)內(nèi)多種權(quán)威期刊發(fā)表系列學(xué)術(shù)論文10余篇中小企業(yè)信用擔(dān)保研究開(kāi)場(chǎng)白之一：江蘇大學(xué)近年來(lái)中小企業(yè)研究方面的系列產(chǎn)出成果?鎮(zhèn)2開(kāi)場(chǎng)白之二：研究成果產(chǎn)生的社會(huì)影響?相關(guān)研究成果先后被中央電視臺(tái)經(jīng)濟(jì)頻道、人民日?qǐng)?bào)、經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)、新華日?qǐng)?bào)等多家全國(guó)、省級(jí)媒體進(jìn)行專(zhuān)題報(bào)道；?1999年2月按照設(shè)計(jì)方案組建了大陸第一家中企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)—鎮(zhèn)江市中小企業(yè)信用擔(dān)保中心，發(fā)揮了示范作用；?有關(guān)觀點(diǎn)和建議被吸收進(jìn)2002年出臺(tái)的《中小企業(yè)促進(jìn)法》中；?研究成果得到原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委領(lǐng)導(dǎo)的高度評(píng)價(jià)；?中小企業(yè)信用擔(dān)保理論、模式及政策（專(zhuān)著）獲得2003年江蘇省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)優(yōu)秀成果二等獎(jiǎng)。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究開(kāi)場(chǎng)白之二：研究成果產(chǎn)生的社會(huì)影響?相關(guān)研究成果先后被中央電3一、我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保

基本制度本部分框架1、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的功能及組織模式2、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源與資金運(yùn)用3、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)原則與擔(dān)保程序4、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保管理制度5、需要進(jìn)一步討論的幾個(gè)問(wèn)題中小企業(yè)信用擔(dān)保研究一、我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保

基本制度本部分框架中小企業(yè)信用擔(dān)保41.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的功能及組織模式中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的宗旨以國(guó)家政策為導(dǎo)向，以具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)為對(duì)象，提供融資擔(dān)保服務(wù)，化解銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)中小企業(yè)、銀行、國(guó)家綜合經(jīng)濟(jì)效益的提高中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的功能政策導(dǎo)向功能信用擴(kuò)張功能橋梁紐帶功能風(fēng)險(xiǎn)分散功能業(yè)務(wù)擴(kuò)散功能中小企業(yè)信用擔(dān)保研究1.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的功能及組織模式中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的宗旨中5中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組建模式社會(huì)化組建，市場(chǎng)化運(yùn)作即以企業(yè)、個(gè)人為主出資等市場(chǎng)化手段組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)。特征：獨(dú)立法人、產(chǎn)權(quán)明晰、職責(zé)分明、商業(yè)化運(yùn)作、以盈利為目標(biāo)。政府組建，政策性運(yùn)作即以政府預(yù)算撥款組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)。特征：擔(dān)保機(jī)構(gòu)附屬于政府相關(guān)職能部門(mén)，擔(dān)保對(duì)象或擔(dān)保項(xiàng)目由政府相關(guān)部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)審查批準(zhǔn)，排斥市場(chǎng)機(jī)制的作用。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組建模式中小企業(yè)信用擔(dān)保研究6政府組建，市場(chǎng)化運(yùn)作即以政府出資為主，市場(chǎng)籌資為輔組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)。特征：獨(dú)立法人資格，突出國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，按市場(chǎng)規(guī)律運(yùn)作，但不以盈利為主要目標(biāo)而堅(jiān)持保本微利的經(jīng)營(yíng)原則。混合組建，市場(chǎng)化運(yùn)作即以政府和其他商業(yè)性擔(dān)保公司作為主要的共同出資人，同時(shí)吸收其他市場(chǎng)主體投資組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)。特征：具有商業(yè)擔(dān)保與信用擔(dān)保的雙重特征，實(shí)行合作經(jīng)營(yíng)，先由政府依據(jù)政策標(biāo)準(zhǔn)和市場(chǎng)原則推薦擔(dān)保對(duì)象，然后由商業(yè)擔(dān)保公司按商業(yè)化要求進(jìn)行擔(dān)保。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究政府組建，市場(chǎng)化運(yùn)作中小企業(yè)信用擔(dān)保研究7四種組建模式的利弊第一種模式完全按市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)作，易于提高效率，但由于目前我國(guó)社會(huì)信用較差，擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)太大而容易影響投資者的積極性，因而難以形成規(guī)模效應(yīng)。第二種模式雖有政府財(cái)力作基礎(chǔ)，但由于它實(shí)質(zhì)上將信用擔(dān)保的經(jīng)濟(jì)行為變成了政府行為，是傳統(tǒng)體制下行政管理手段的一種復(fù)歸，因而與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下政府職能轉(zhuǎn)變的要求背道而馳。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究四種組建模式的利弊第一種模式完全按市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)作，易于提高效率8第三、四種模式既體現(xiàn)了政府財(cái)力的支撐作用與其組織協(xié)調(diào)功能，又能較好地發(fā)揮市場(chǎng)在配置社會(huì)資源中的基礎(chǔ)性作用；既能使擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)責(zé)權(quán)利的有機(jī)統(tǒng)一，較好地解決出資人與代理人問(wèn)題，又能使國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的貫徹建立在市場(chǎng)行為的基礎(chǔ)上，有效地發(fā)揮擔(dān)保機(jī)構(gòu)的功能作用，因而是我國(guó)現(xiàn)階段適宜采用的擔(dān)保模式。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究9中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組織形式事業(yè)法人模式主要是以貸款擔(dān)保基金、貸款擔(dān)保中心形式出現(xiàn)的擔(dān)保組織形式，是我國(guó)目前信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要組織形式，約占70%。浙江省是一個(gè)例外，只占10%多。這類(lèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的性質(zhì)是原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)設(shè)立的事業(yè)單位，不以盈利為目的。由于不是企業(yè)做運(yùn)作主體，不完全具備法人資格，無(wú)法抵御法律訴訟，因而在擔(dān)保業(yè)務(wù)活動(dòng)中往往處于被動(dòng)。該形式的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)又分為“自收自支、自負(fù)盈虧”與“財(cái)政撥款”之分。如上海市南匯區(qū)中小企業(yè)貸款信用擔(dān)保中心、北京豐臺(tái)區(qū)技術(shù)創(chuàng)新與生產(chǎn)力促進(jìn)中心、大興縣民營(yíng)科技企業(yè)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組織形式中小企業(yè)信用擔(dān)保研究10創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心基本屬于財(cái)政撥款這一類(lèi)。企業(yè)法人模式主要是有限責(zé)任公司形式。目前全國(guó)的省市級(jí)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)中采用這一模式的占有較大比例。而浙江省信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)中采用企業(yè)法人模式的所占比例達(dá)到75%以上。該類(lèi)型的擔(dān)保機(jī)構(gòu)是按照《公司法》、《公司注冊(cè)登記管理?xiàng)l例》等規(guī)定，在工商管理部門(mén)辦理相應(yīng)的法定注冊(cè)登記手續(xù)，出資人是股東，并以出資額承擔(dān)有限責(zé)任。實(shí)行獨(dú)立核算、自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，市場(chǎng)化運(yùn)作。實(shí)行這一模式的如北京中關(guān)村科技擔(dān)保有限公司、中小企業(yè)信用擔(dān)保研究創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心基本屬于財(cái)政撥款這一類(lèi)。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究11

中投保公司、山西省中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司以及浙江省金華、紹興定海等地的擔(dān)保公司等。社團(tuán)法人模式是指合伙聯(lián)營(yíng)形式的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。目前數(shù)量不多。機(jī)構(gòu)主要在民政部門(mén)登記成立，不以盈利為目的，企業(yè)自愿參加，自主運(yùn)作。一般實(shí)行會(huì)員制，對(duì)會(huì)員有較嚴(yán)格的資格要求。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究12對(duì)上述三種組織模式的簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)

1、對(duì)社團(tuán)法人模式的評(píng)價(jià)社團(tuán)法人模式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)屬于企業(yè)合伙聯(lián)營(yíng)，強(qiáng)調(diào)企業(yè)自愿參加，自主運(yùn)作，不以盈利為目的；要受到參與企業(yè)各自融資擔(dān)保需求的牽制，而且也不利于對(duì)外發(fā)展擔(dān)保業(yè)務(wù)，一旦發(fā)生代償，內(nèi)部必然產(chǎn)生利益分割沖突，如果利益受損聯(lián)營(yíng)企業(yè)不愿意及時(shí)補(bǔ)充資金，擔(dān)保機(jī)構(gòu)又得不到政府資金的補(bǔ)償，則擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存就有問(wèn)題，更談不上發(fā)展。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究132、對(duì)事業(yè)法人模式的評(píng)價(jià)

優(yōu)點(diǎn)：符合設(shè)立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的宗旨，有利于貫徹政府扶持政策、產(chǎn)業(yè)政策意圖；便于爭(zhēng)取政府在資金、人員、設(shè)備以及財(cái)稅政策等方面的支持，從而有利于開(kāi)展擔(dān)保業(yè)務(wù)；符合國(guó)際慣例；

不足：受各級(jí)政府財(cái)力的局限，擔(dān)保機(jī)構(gòu)難以形成規(guī)模效應(yīng)，且資金來(lái)源具有不穩(wěn)定性，這些可能對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定成長(zhǎng)帶來(lái)不利，這顯然不能滿(mǎn)足廣大中小企業(yè)融資的需求中小企業(yè)信用擔(dān)保研究2、對(duì)事業(yè)法人模式的評(píng)價(jià)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究14在相關(guān)法規(guī)不完善、制度不健全的情況下，容易滋生政府干預(yù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的現(xiàn)象，從而大大增加擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，影響信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展；在非盈利性或保本微利的目標(biāo)下，由此帶來(lái)的可能是不計(jì)成本、不計(jì)損失，盲目擔(dān)保，導(dǎo)致賠付率失控，擔(dān)保機(jī)構(gòu)難以為繼，擔(dān)保功能作用難以發(fā)揮，國(guó)有資產(chǎn)難以實(shí)現(xiàn)保值增值。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究15這里引發(fā)一個(gè)大家值得進(jìn)一步討論的問(wèn)題：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，從根本上講，信用擔(dān)保終究是一種市場(chǎng)行為，也只能是一種市場(chǎng)行為，至多是政府扶持下的市場(chǎng)行為，而非純粹的政府行為。如果政府過(guò)多地介入，可能會(huì)帶來(lái)如下弊端：一是造成政府以行政命令等方式對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行干擾，從而扭曲信用擔(dān)保的市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制；二是政府包攬資金，意味著擔(dān)保的代償風(fēng)險(xiǎn)直接轉(zhuǎn)嫁給了財(cái)政而成為一種變相的財(cái)政補(bǔ)貼，從而給財(cái)政增加了新的負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致“漏斗效應(yīng)”并最終給財(cái)政帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)；中小企業(yè)信用擔(dān)保研究這里引發(fā)一個(gè)大家值得進(jìn)一步討論的問(wèn)題：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，從根16三是引發(fā)地方政府對(duì)銀行債權(quán)的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。這是由于金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的債權(quán)安全主要依托于各級(jí)地方政府出資組建的擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保，而這又取決于兩個(gè)因素:其一是擔(dān)保倍數(shù)，其二是擔(dān)保條件。而地方政府可能因利益驅(qū)動(dòng)而導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保不能保證貸款債權(quán)的安全。一方面，地方政府可能要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)擴(kuò)大擔(dān)保倍數(shù)，增加擔(dān)保規(guī)模。另一方面，擔(dān)保機(jī)構(gòu)迫于政府的壓力可能會(huì)放松擔(dān)保條件，使缺乏受保資格的中小企業(yè)進(jìn)入擔(dān)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究三是引發(fā)地方政府對(duì)銀行債權(quán)的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。這是由于金融機(jī)構(gòu)對(duì)17

保行列，這又會(huì)增加商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的貸款金額由于擔(dān)保倍數(shù)效應(yīng)作用而大大超出其自身的資本實(shí)力，一旦出現(xiàn)大量受保企業(yè)違約，會(huì)因代償資金不足而遭受損失，不利于理順擔(dān)保機(jī)構(gòu)、貸款銀行與受保企業(yè)三方面的關(guān)系，影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)的良性發(fā)展?；谶@樣的認(rèn)識(shí)，我們認(rèn)為事業(yè)法人模式的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須堅(jiān)持“市場(chǎng)化運(yùn)作”的方針。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究保行列，這又會(huì)增加商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的貸款18

3、對(duì)企業(yè)法人模式的評(píng)價(jià)

優(yōu)點(diǎn)：信用擔(dān)保是一種高風(fēng)險(xiǎn)的中介服務(wù)活動(dòng)，這既要求信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行科學(xué)管理、規(guī)范運(yùn)作，又要求擔(dān)保從業(yè)人員具有較強(qiáng)的業(yè)務(wù)素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)積累，以識(shí)別和控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，還要求建立完善的激勵(lì)、約束機(jī)制。以股份制形式設(shè)立的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能較好地解決這些問(wèn)題，企業(yè)法人模式可最大限度地實(shí)現(xiàn)責(zé)、權(quán)、利有機(jī)統(tǒng)一，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)水平和運(yùn)作效率。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究19由于利潤(rùn)最大化目標(biāo)的驅(qū)使，使得那些有產(chǎn)品、有市場(chǎng)、有效益、有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)容易獲得融資擔(dān)保甚至投資。由于企業(yè)法人以追求利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，而擔(dān)保本身具有多風(fēng)險(xiǎn)特性，這種趨利性使企業(yè)法人更加注重分散風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而有利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范運(yùn)作。為了利潤(rùn)最大化目標(biāo)，企業(yè)法人作為真正的市場(chǎng)主體，一般會(huì)在擔(dān)保業(yè)務(wù)之外拓展新的業(yè)務(wù)，比如進(jìn)行投資獲利，這既可實(shí)現(xiàn)擔(dān)?；鸬谋Ｖ翟鲋担瑸閾?dān)保機(jī)構(gòu)提供穩(wěn)定的資金來(lái)源，又能促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定成長(zhǎng)。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究由于利潤(rùn)最大化目標(biāo)的驅(qū)使，使得那些有產(chǎn)品、有市場(chǎng)、有效益、有20為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大，必然要求擔(dān)保損失最小，企業(yè)法人模式賦予了擔(dān)保機(jī)構(gòu)靈活處理被擔(dān)保債務(wù)的主動(dòng)性。當(dāng)被擔(dān)保債務(wù)無(wú)法如期履約時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)考慮的辦法不僅僅是追償債權(quán)或者承擔(dān)損失，它可以借鑒資產(chǎn)管理公司處理不良債權(quán)的某些方式，如債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、債權(quán)轉(zhuǎn)投資、資產(chǎn)證券化、債權(quán)出售、托管經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)等，充分行使股東或投資人權(quán)利，使不良擔(dān)保債務(wù)最大限度地得到盤(pán)活，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)被減小到最低程度。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大，必然要求擔(dān)保損失最小，企業(yè)法人模式賦予了擔(dān)21采用股份公司治理結(jié)構(gòu)方式，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)明晰，可以改變單一的政府出資方式，可以避免或大大減少行政干預(yù)等人為因素對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的干擾和控制，并具有健全的監(jiān)督約束機(jī)制，實(shí)行科學(xué)管理，從而有利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范運(yùn)作，減少、分散財(cái)政與金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)，擔(dān)保業(yè)是一個(gè)全新的行業(yè)，有著廣闊的發(fā)展空間和市場(chǎng)潛力，其投資遠(yuǎn)未飽和，過(guò)小的擔(dān)?；鹨?guī)模與巨大的市場(chǎng)需求相比，顯得十分弱小。另一方面，我國(guó)民間投資潛力巨大，目前我國(guó)儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)13萬(wàn)余億元，儲(chǔ)蓄率高達(dá)40%。按照股份制方式向民間投資主體開(kāi)放擔(dān)保業(yè)，既可以彌補(bǔ)政府財(cái)力的不足，有利于信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展壯大，又為民間資金找到了一種新的投資渠道。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究22不足：明顯的趨利性容易使擔(dān)保機(jī)構(gòu)追求盈利而忽視風(fēng)險(xiǎn)，從而提高其代償率和賠付率，增加整體運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)；使擔(dān)?；顒?dòng)與國(guó)家扶持中小企業(yè)的宗旨發(fā)生矛盾，國(guó)家扶持政策、產(chǎn)業(yè)政策難以貫徹實(shí)施。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究不足：中小企業(yè)信用擔(dān)保研究23結(jié)論:事業(yè)法人模式與企業(yè)法人模式各有利弊。從我國(guó)目前實(shí)際情況看，設(shè)立事業(yè)法人組織模式的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)更具有現(xiàn)實(shí)意義，它有助于充分依靠政府的力量，體現(xiàn)扶持政策，在盡可能短的時(shí)間內(nèi)籌集到擔(dān)保資金，解決部分中小企業(yè)融資難問(wèn)題。但是，面廣量大的中小企業(yè)對(duì)融資擔(dān)保的需求是多層次、多品種的，既需要政策性擔(dān)保，又需要商業(yè)性擔(dān)保。多種多樣的擔(dān)保需求要求有多類(lèi)型的信用中小企業(yè)信用擔(dān)保研究結(jié)論:中小企業(yè)信用擔(dān)保研究24擔(dān)保機(jī)構(gòu)與之相適應(yīng)，因此，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，發(fā)展股份制形式的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)符合發(fā)展商業(yè)性擔(dān)保的客觀要求，有利于完善我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究25兩個(gè)典型案例：上海和中科智中小企業(yè)信用擔(dān)保研究?jī)蓚€(gè)典型案例：上海和中科智中小企業(yè)信用擔(dān)保研究262.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源與資金運(yùn)用資金來(lái)源自有資金來(lái)源資本金資本公積盈余公積其它來(lái)源，如接受海外華人或團(tuán)體單位的捐贈(zèng)借入資金來(lái)源受保企業(yè)繳納的風(fēng)險(xiǎn)保證金向相關(guān)銀行借款發(fā)行債券其它負(fù)債，如應(yīng)付工資、其他應(yīng)付款、預(yù)付擔(dān)保費(fèi)等

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究2.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源與資金運(yùn)用資金來(lái)源借入資金來(lái)源中小27資金運(yùn)用存款債券、證券投資基金其它《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》的規(guī)定：擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須遵循安全性、流動(dòng)性、效益性原則運(yùn)用資金；擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立后應(yīng)當(dāng)按其注冊(cè)資本的10%提取保證金，存入主管財(cái)政部門(mén)指定的銀行，除擔(dān)保機(jī)構(gòu)清算時(shí)用于清償債務(wù)外，任何機(jī)構(gòu)一律不得動(dòng)用；中小企業(yè)信用擔(dān)保研究資金運(yùn)用中小企業(yè)信用擔(dān)保研究28擔(dān)保機(jī)構(gòu)提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金必須存入銀行專(zhuān)戶(hù)其他貨幣資金，不低于80%的部分可用于銀行存款，以及買(mǎi)賣(mài)國(guó)債、金融債券及國(guó)家重點(diǎn)企業(yè)債券；不高于20%的部分，經(jīng)主管財(cái)政部門(mén)批準(zhǔn)，可用于買(mǎi)賣(mài)證券投資基金等其他形式。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保機(jī)構(gòu)提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金必須存入銀行專(zhuān)戶(hù)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究293.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)原則與擔(dān)保程序信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)原則社會(huì)性原則穩(wěn)健性原則流動(dòng)性原則保本微利原則擇優(yōu)擔(dān)保原則中小企業(yè)信用擔(dān)保研究3.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)原則與擔(dān)保程序信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)原則30信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保程序貸款申請(qǐng)資信調(diào)查、審核擔(dān)保資信調(diào)查與評(píng)估取得貸款發(fā)放貸款擔(dān)保審查和審批同意擔(dān)保簽訂合同放款通知正式承保中小企業(yè)信用擔(dān)保研究信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保程序貸款資信調(diào)查、審核擔(dān)保資信取得31擔(dān)?；顒?dòng)中各方關(guān)系各方當(dāng)事人應(yīng)以合同的形式明確各方在擔(dān)保業(yè)務(wù)中的權(quán)利與義務(wù)，各方應(yīng)當(dāng)遵循權(quán)利與義務(wù)關(guān)系對(duì)等的原則擔(dān)保機(jī)構(gòu)與貸款銀行、受保企業(yè)之間應(yīng)以書(shū)面形式訂立擔(dān)保合同，從而確立擔(dān)保合同關(guān)系受保企業(yè)享有擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理辦法及合同規(guī)定的權(quán)利，同時(shí)必須恪守信譽(yù)，全面履行相應(yīng)的各種義務(wù)受保企業(yè)應(yīng)按信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求提供反擔(dān)保措施信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)依據(jù)法律法規(guī)，按合同約定的方式和范圍承擔(dān)保證責(zé)任，恪守信譽(yù)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與貸款銀行應(yīng)加強(qiáng)合作，建立穩(wěn)定的信息網(wǎng)絡(luò)，相互交換和通報(bào)受保企業(yè)信息，共同維護(hù)雙方的合法權(quán)益，推進(jìn)信用擔(dān)保業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保活動(dòng)中各方關(guān)系中小企業(yè)信用擔(dān)保研究324.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保管理制度

擔(dān)保管理制度包括以下內(nèi)容：擔(dān)保對(duì)象擔(dān)保條件擔(dān)保種類(lèi)擔(dān)保規(guī)模擔(dān)保方式擔(dān)保范圍擔(dān)保比例擔(dān)保期間擔(dān)保費(fèi)用賠付控制代位補(bǔ)償代位追償免責(zé)情形中小企業(yè)信用擔(dān)保研究4.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保管理制度

擔(dān)保管理制度包括以下內(nèi)容：擔(dān)33擔(dān)保對(duì)象從所有制角度看，包括國(guó)有、集體、股份制、股份合作制、個(gè)體、民營(yíng)、中外合資、中外合作和外資等各種經(jīng)濟(jì)類(lèi)型的中小企業(yè)；從行業(yè)角度看，包括制造(生產(chǎn))、物資供銷(xiāo)、商品流通、倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)、產(chǎn)銷(xiāo)聯(lián)合體等各行業(yè)的中小企業(yè)；從管理體制和隸屬關(guān)系角度看，包括中央、省、市、縣、鄉(xiāng)各級(jí)所屬的中小企業(yè)；從產(chǎn)業(yè)角度看，包括傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)開(kāi)發(fā)加工業(yè)、制造業(yè)等各種類(lèi)型產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保對(duì)象中小企業(yè)信用擔(dān)保研究34擔(dān)保條件申保條件產(chǎn)品有市場(chǎng)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有效益、資金能回籠、恪守信用在工商行政管理部門(mén)登記注冊(cè)，具有法人資格，經(jīng)過(guò)當(dāng)年年檢依法進(jìn)行稅務(wù)登記，正常納稅，經(jīng)過(guò)當(dāng)年年檢具有規(guī)定比例的自有資本和合理的現(xiàn)金流量，資產(chǎn)負(fù)債率符合相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的要求，正常經(jīng)營(yíng)，具有一定的經(jīng)營(yíng)管理水平具有規(guī)范的財(cái)務(wù)核算和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，配備持有會(huì)計(jì)上崗證的專(zhuān)職財(cái)會(huì)人員，或委托經(jīng)財(cái)政部門(mén)批準(zhǔn)的具有法定資格的代理記帳機(jī)構(gòu)代理記賬中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保條件中小企業(yè)信用擔(dān)保研究35依法經(jīng)營(yíng)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)范圍符合國(guó)家或地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，無(wú)不良信用記錄及重大民事、經(jīng)濟(jì)糾紛按中國(guó)人民銀行規(guī)定在相關(guān)商業(yè)銀行開(kāi)立帳戶(hù)按規(guī)定向擔(dān)保機(jī)構(gòu)繳納風(fēng)險(xiǎn)保證金，能接受并配合貸款銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)其經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況和資金運(yùn)作情況的調(diào)查與監(jiān)督中小企業(yè)信用擔(dān)保研究依法經(jīng)營(yíng)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)范圍符合國(guó)家或地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，無(wú)不良信用36限制條件生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資國(guó)家明文禁止的產(chǎn)品、項(xiàng)目的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資項(xiàng)目未取得環(huán)保部門(mén)許可的在實(shí)行承包、租賃、聯(lián)營(yíng)、合并（兼并）、合作、分立、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份制改造等體制變更過(guò)程中，未清償或落實(shí)原有貸款債務(wù)的與擔(dān)保機(jī)構(gòu)逾期擔(dān)保債務(wù)關(guān)系尚未解除的提供虛假的或隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)信息，騙取貸款或擔(dān)保的不按要求擔(dān)供反擔(dān)保措施的經(jīng)營(yíng)狀況惡化，經(jīng)專(zhuān)家咨詢(xún)?cè)\斷，難以改變經(jīng)營(yíng)狀況的中小企業(yè)信用擔(dān)保研究限制條件中小企業(yè)信用擔(dān)保研究37擔(dān)保種類(lèi)信貸融資擔(dān)保短期流動(dòng)資金貸款中長(zhǎng)期流動(dòng)資金貸款票據(jù)貼現(xiàn)貸款科技開(kāi)發(fā)貸款技術(shù)改造貸款出口創(chuàng)匯貸款固定資產(chǎn)貸款創(chuàng)業(yè)貸款

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保種類(lèi)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究38擔(dān)保規(guī)模擔(dān)?？傄?guī)模擔(dān)?？傄?guī)模=資本金×擔(dān)保倍數(shù)擔(dān)保倍數(shù)越大，說(shuō)明擔(dān)保規(guī)模越大，反之則擔(dān)保規(guī)模越小擔(dān)保倍數(shù)應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)擔(dān)保需求、擔(dān)保貸款損失率、代償情況、賠付損失、擔(dān)保比例等因素確定單個(gè)客戶(hù)擔(dān)保規(guī)模由擔(dān)保機(jī)構(gòu)依據(jù)申保企業(yè)的貸款種類(lèi)、貸款金額、貸款期限、資信狀況、風(fēng)險(xiǎn)程度等各種因素加以確定中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保規(guī)模中小企業(yè)信用擔(dān)保研究39擔(dān)保方式一般保證指信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與貸款金融機(jī)構(gòu)約定，當(dāng)受保企業(yè)不能履行債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)保證責(zé)任的行為。當(dāng)受保企業(yè)與貸款銀行在借款合同發(fā)生糾紛未經(jīng)審判或者仲裁，并就受保企業(yè)財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任連帶責(zé)任保證指信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與貸款銀行約定對(duì)擔(dān)保債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的行為當(dāng)被擔(dān)保債務(wù)履行期屆滿(mǎn)受保企業(yè)未履行債務(wù)時(shí)，貸款銀行有權(quán)要求信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保范圍內(nèi)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保方式中小企業(yè)信用擔(dān)保研究40擔(dān)保范圍我國(guó)現(xiàn)行《擔(dān)保法》規(guī)定，擔(dān)保范圍包括主債權(quán)本息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)貸款債權(quán)的費(fèi)用等擔(dān)保比例不宜將擔(dān)保債務(wù)全部范圍包攬下來(lái)，而只能對(duì)貸款本金進(jìn)行擔(dān)保保證應(yīng)視被擔(dān)保債務(wù)的金額、受保企業(yè)資信狀況、基金擔(dān)保能力、擔(dān)保種類(lèi)等因素加以確定中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保范圍中小企業(yè)信用擔(dān)保研究41擔(dān)保費(fèi)用擔(dān)保手續(xù)費(fèi)=擔(dān)保債務(wù)金額×擔(dān)保費(fèi)率我國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保費(fèi)率見(jiàn)下表：擔(dān)保期限擔(dān)保費(fèi)率（%）6個(gè)月以?xún)?nèi)0.256個(gè)月-1年0.51年-2年0.752年以上1.0中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保費(fèi)用擔(dān)保期限擔(dān)保費(fèi)率（%）6個(gè)月以?xún)?nèi)0.256個(gè)月-1年42擔(dān)保賠付控制代位補(bǔ)償代位追償免責(zé)情形貸款方對(duì)借款人資信評(píng)估不準(zhǔn)或失真，借款人在申請(qǐng)貸款時(shí)就已存在嚴(yán)重經(jīng)營(yíng)困難的；貸款方允許借款人轉(zhuǎn)讓債務(wù)但未經(jīng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)書(shū)面同意的；貸款方與借款人協(xié)議變更主合同但未經(jīng)書(shū)面同意的；貸款方全部解除借款人義務(wù)而未經(jīng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)書(shū)面同意的；貸款方允許借款人延長(zhǎng)償還期限而未經(jīng)書(shū)面同意的；借款人與貸款方雙方串通，騙取擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的；借款人信用惡化時(shí)，貸款方未及時(shí)通報(bào)擔(dān)保機(jī)構(gòu)采取防范措施的；受保企業(yè)未按借款用途使用貸款的，包括用貸款還舊債、進(jìn)行固定資產(chǎn)投資、從事股本權(quán)益性投資、用于國(guó)家禁止或限制性生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與投資領(lǐng)域等中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保賠付控制中小企業(yè)信用擔(dān)保研究435、需要進(jìn)一步討論的問(wèn)題第一個(gè)問(wèn)題：關(guān)于政府出資的問(wèn)題（1）政府出資的必要性在目前社會(huì)信用與企業(yè)信用不很規(guī)范的情況下，社會(huì)公眾和金融機(jī)構(gòu)更多的是倚重政府信用。帶有政府背景的或是政府引導(dǎo)支持的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，更能得到社會(huì)公眾和金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。政府出資組建中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，或是運(yùn)用財(cái)政資金建立補(bǔ)償機(jī)制，促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展，是政府彌補(bǔ)市場(chǎng)缺陷、有限干預(yù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種必要的合理的行為表現(xiàn)。目前由政府財(cái)政出資為主的擔(dān)保機(jī)構(gòu)占50%以上，政府主管部門(mén)及中小企業(yè)信用擔(dān)保研究5、需要進(jìn)一步討論的問(wèn)題第一個(gè)問(wèn)題：關(guān)于政府出資的問(wèn)題中小企44國(guó)有企業(yè)以股份聯(lián)合出資的占40%左右。如中投保公司注冊(cè)資本為6.5億元，該公司上海分公司的注冊(cè)資金7億元；山西省中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司為省財(cái)政廳獨(dú)資；注冊(cè)資本1.3億元?，F(xiàn)階段政府出資對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)特別政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存與發(fā)展起著決定性作用。我國(guó)政府應(yīng)當(dāng)也必須加大對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保的投入力度；尤其是在中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占主體地位的區(qū)域經(jīng)濟(jì)中，政府出資組建中小企業(yè)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)或是出資引導(dǎo)激勵(lì)其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展，為中小企業(yè)解決融資難問(wèn)題顯得更為必要。這在已經(jīng)進(jìn)入工業(yè)化中后期階段、加快發(fā)展新型工業(yè)化和信用擔(dān)保還處于初創(chuàng)階段的一些經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的省份顯得更為迫切。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究國(guó)有企業(yè)以股份聯(lián)合出資的占40%左右。如中投保公司注冊(cè)資本為45（2）政府出資的缺陷和有限性但不能把政府資金的投入當(dāng)作擴(kuò)大擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金規(guī)模的唯一途徑。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和政府運(yùn)用自身的信用及掌握的資金，扶持信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展是有限度的。這種有限性可以從經(jīng)濟(jì)學(xué)中找到理論依據(jù)：政府出資的資金來(lái)源于公共資金〔如稅收〕，這種資金缺乏明確的利益主體，在運(yùn)用對(duì)象及數(shù)量、規(guī)模上都受到很大的限制；同時(shí)，政府出資的政策需要人來(lái)制定并執(zhí)行，決策和執(zhí)行過(guò)程中必然要受到信息不完全/不對(duì)稱(chēng)和個(gè)人偏好的影響和制約，再加上政府職員在擔(dān)保行為上的工作努力，與其中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（2）政府出資的缺陷和有限性中小企業(yè)信用擔(dān)保研究46合理的收入難以建立有機(jī)的、緊密的聯(lián)系。這些缺陷既影響政府人員的積極性，又隱藏著“尋租”行為的可能，如果政府出資機(jī)制不完善，就會(huì)降低政府資金的效率，達(dá)不到引導(dǎo)和激勵(lì)的目的，因此，政府出資要在健全完善的機(jī)制下規(guī)范運(yùn)作、量力而行。

（3）政府出資的原則信用擔(dān)保應(yīng)當(dāng)是政府信用、企業(yè)信用、社會(huì)信用的有機(jī)結(jié)合，遵循價(jià)值規(guī)律，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)杠桿，通過(guò)政府適當(dāng)出資，引導(dǎo)、調(diào)動(dòng)和激勵(lì)民間資金等其他資金流向中小企業(yè)的一種手段，僅是政府出資補(bǔ)貼中小企業(yè)的一種間接方式。當(dāng)前，國(guó)家和各地政府扶持中小企業(yè)的政策應(yīng)當(dāng)是多種方式的，解決中小企業(yè)融資難也依賴(lài)于多項(xiàng)政策和多條渠道；信用擔(dān)保又是風(fēng)險(xiǎn)非常大的行業(yè)，地方政府投入的資本金并非越多越好，一定要量力而行，與自身財(cái)政能力相適應(yīng)。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究合理的收入難以建立有機(jī)的、緊密的聯(lián)系。這些缺陷既影響政府47事實(shí)上，由于中小企業(yè)面廣量大，而且融資需求是多種多樣的，僅靠政府出資組建政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)或是出資激勵(lì)民間資金等其他資金舉辦商業(yè)性擔(dān)保；都不可能完全滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求。從中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展情況看，即使美國(guó)、日本等政府出資規(guī)模較大的國(guó)家，信用擔(dān)保的貸款額也不超過(guò)中小企業(yè)貸款余額的10%。商業(yè)性擔(dān)保額相對(duì)于銀行業(yè)的直接放貸，所占的比例也不大。如1999年美國(guó)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款額約為2000億美元，占中小企業(yè)融資額的70%左右，其中由SBA擔(dān)保的貸款130億美元，只占貸款額的4%左右，商業(yè)性擔(dān)保的約占16%。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究事實(shí)上，由于中小企業(yè)面廣量大，而且融資需求是多種多樣的，僅靠48第二個(gè)問(wèn)題:關(guān)于多元化投資的問(wèn)題經(jīng)過(guò)近幾年中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的試點(diǎn)，特別是《中小企業(yè)促進(jìn)法》的貫徹實(shí)施，以及受?chē)?guó)家優(yōu)惠政策的吸引，民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展異常迅猛，一些外資企業(yè)也在搶灘中國(guó)擔(dān)保業(yè)市場(chǎng)。2002年7月；香港加冠集團(tuán)投資1OO0萬(wàn)美元在香港成立了首家外資獨(dú)資的加冠信用擔(dān)保（深圳）有限公司；主要為內(nèi)地中小企業(yè)融資提供擔(dān)保：同年8月，由臺(tái)灣中盛投資擔(dān)保有限公司投資2500萬(wàn)美元成立的中盛投資擔(dān)保〔江蘇〕有限公司在常州新區(qū)正式注冊(cè)成立，成為江蘇省第一家外資獨(dú)資擔(dān)保公司；世界銀行在中小企業(yè)信用擔(dān)保研究第二個(gè)問(wèn)題:關(guān)于多元化投資的問(wèn)題中小企業(yè)信用擔(dān)保研究49四川成都設(shè)立了擔(dān)保中心；英國(guó)一家金融機(jī)構(gòu)也出資2000萬(wàn)美元在沈陽(yáng)設(shè)立了擔(dān)保公司。上市公司投資于擔(dān)保公司的熱潮正在興起。如2001年3月，中華控股集團(tuán)表示將出資44000萬(wàn)元設(shè)立民生投資信用擔(dān)保有限公司，占44%股權(quán)；思達(dá)高科表示將出資4500萬(wàn)元參股河南省中小企業(yè)投資擔(dān)保股份有限公司，等等。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究四川成都設(shè)立了擔(dān)保中心；英國(guó)一家金融機(jī)構(gòu)也出資2000萬(wàn)美元50我國(guó)信用擔(dān)保業(yè)正逐步從單純依賴(lài)政府“政策性資金”投入向引導(dǎo)激勵(lì)“多元化資金”投入轉(zhuǎn)變。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金結(jié)構(gòu)正在發(fā)生重大變化。其他資金特別是民間資金的多元投入會(huì)涉及到中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中能否存在商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能否盈利的問(wèn)題。一是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中能否存在商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)問(wèn)題。社會(huì)和中小企業(yè)對(duì)信用擔(dān)保的需求是多樣化的，政府出資組建的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)只是信用擔(dān)保的一部分，它不應(yīng)該也不可能代替商業(yè)性擔(dān)保；從發(fā)達(dá)國(guó)家擔(dān)保業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律及信用中小企業(yè)信用擔(dān)保研究我國(guó)信用擔(dān)保業(yè)正逐步從單純依賴(lài)政府“政策性資金”投入向引導(dǎo)激51擔(dān)保業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)建設(shè)看，商業(yè)性擔(dān)保必將成為我國(guó)信用擔(dān)保業(yè)的重要力量，企業(yè)化運(yùn)作的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)必然成為信用業(yè)的主體。二是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能否盈利的問(wèn)題。作為政府出資組建的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，不應(yīng)該以盈利為目的，但也必須以滿(mǎn)足其工作人員的生活需求和保障擔(dān)保機(jī)構(gòu)正常運(yùn)作所需經(jīng)費(fèi)為前提。民間資本等其他資金投入信用擔(dān)保業(yè)的方式無(wú)非兩種：一種是參股，與國(guó)企合作或是民企之間合作互助；另一種是獨(dú)資或股份組建商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。這兩種方式組建的擔(dān)保機(jī)構(gòu)都不可避免地要以盈利為目的，這是由資本的本質(zhì)決定的。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)建設(shè)看，商業(yè)性擔(dān)保必將成為我國(guó)信用擔(dān)保業(yè)的重要力量52二、中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分析與控制本部分內(nèi)容：1、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分析2、信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部防范與控制3、信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的外部防范與控制中小企業(yè)信用擔(dān)保研究二、中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分析與控制本部分內(nèi)容：中小企業(yè)信用531.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分析擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)按引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)因素的層次性系統(tǒng)性擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)性擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)按風(fēng)險(xiǎn)暴露程度隱性擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)顯性擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)按風(fēng)險(xiǎn)的可控程度完全不可控風(fēng)險(xiǎn)部分可控風(fēng)險(xiǎn)基本可控風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究1.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分析擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究54擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源來(lái)自中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)和競(jìng)爭(zhēng)力風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)“逆向選擇”與“道德風(fēng)險(xiǎn)”來(lái)自政府部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)政府部門(mén)不適當(dāng)干預(yù)政府對(duì)中小企業(yè)政策的不穩(wěn)定性中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源中小企業(yè)信用擔(dān)保研究55來(lái)自信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保操作風(fēng)險(xiǎn)犯罪風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自貸款銀行的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自銀保關(guān)系中權(quán)利與義務(wù)不對(duì)等的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自擔(dān)保法律制度不完善、不健全的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自缺乏中小企業(yè)社會(huì)服務(wù)體系的風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究來(lái)自信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身的風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究562.信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部防范與控制

把好“四個(gè)關(guān)”確定合理的擔(dān)保倍數(shù)和擔(dān)保規(guī)模控制住代償率不放棄運(yùn)用反擔(dān)保措施建立健全內(nèi)部管理制度建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中小企業(yè)信用擔(dān)保研究2.信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部防范與控制把好“四個(gè)關(guān)”中小企業(yè)信用57把好“四個(gè)關(guān)”（1）把好擔(dān)保對(duì)象相關(guān)著重考察以下方面：

?申保人的品質(zhì)?企業(yè)治理結(jié)構(gòu)?企業(yè)財(cái)務(wù)制度?企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況與發(fā)展前景

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究把好“四個(gè)關(guān)”中小企業(yè)信用擔(dān)保研究58?企業(yè)還款來(lái)源正常經(jīng)營(yíng)收入——第一還款來(lái)源處置抵押品或擔(dān)保人代償——第二還款來(lái)源出售資產(chǎn)或再融資——第三還款來(lái)源（2）把好宏觀政策關(guān)（3）把好銀行貸款關(guān)?了解企業(yè)借款理由銷(xiāo)售增長(zhǎng)導(dǎo)致的借款營(yíng)業(yè)周期減慢引起的借款

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究?企業(yè)還款來(lái)源中小企業(yè)信用擔(dān)保研究59

固定資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)引起的借款其他原因引起的借款

?了解銀行貸款情況（4）把好貸款種類(lèi)關(guān)

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究固定資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)引起的借款中小企業(yè)信用擔(dān)保研究60建立健全內(nèi)部控制制度建立審、保、償分離制度建立擔(dān)保限額審批制度對(duì)特殊擔(dān)保項(xiàng)目實(shí)行集體審批制度實(shí)行內(nèi)部稽核建立擔(dān)保業(yè)務(wù)報(bào)告制度建立離職審計(jì)制度

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究建立健全內(nèi)部控制制度中小企業(yè)信用擔(dān)保研究61建立反擔(dān)保措施申保企業(yè)信用等級(jí)AAA級(jí)AA級(jí)A級(jí)BBB級(jí)BB級(jí)反擔(dān)保措施不提供反擔(dān)保提供反擔(dān)保人提供反擔(dān)保物中小企業(yè)信用擔(dān)保研究建立反擔(dān)保措施申保企業(yè)AAA級(jí)AA級(jí)A級(jí)BBB級(jí)BB級(jí)反擔(dān)62反擔(dān)保的要點(diǎn)：（1）審查保證人的資格：合法性

（2）審查保證人的擔(dān)保能力：保證人凈資產(chǎn)要大于被擔(dān)保的債務(wù)總額中小企業(yè)信用擔(dān)保研究反擔(dān)保的要點(diǎn)：中小企業(yè)信用擔(dān)保研究63

抵押的操作要點(diǎn)：

（1）抵押物的選擇選擇抵押物時(shí)必須堅(jiān)持以下四個(gè)原則：①合法性原則②易售性原則③穩(wěn)定性原則④易測(cè)性原則中小企業(yè)信用擔(dān)保研究抵押的操作要點(diǎn)：中小企業(yè)信用擔(dān)保研究64（2）抵押物的估價(jià)①大致等價(jià)原則。即要求估價(jià)不要太高或太低，大致等于將來(lái)拍賣(mài)的實(shí)際價(jià)格。②易于拍賣(mài)原則。不易于拍賣(mài)的抵押物的估價(jià)要相對(duì)低一些。③風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁原則。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（2）抵押物的估價(jià)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究65

（3）抵押率的確定抵押率是抵押擔(dān)保貸款本息之和與抵押物估價(jià)值之比。確定抵押率應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：（1）擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)。（2）受保人信譽(yù)。（3）抵押物的品種。（4）擔(dān)保期限。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（3）抵押率的確定中小企業(yè)信用擔(dān)保研究66（4）抵押物的處置：①拍賣(mài)②轉(zhuǎn)讓③兌現(xiàn)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究67建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制增加擔(dān)保中小企業(yè)數(shù)量，擴(kuò)大受保面增加擔(dān)保品種，優(yōu)化擔(dān)保品種組合控制對(duì)單個(gè)中小企業(yè)擔(dān)保債務(wù)比例。根據(jù)通行做法，擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)單個(gè)中小企業(yè)的擔(dān)保債務(wù)不能超過(guò)擔(dān)保資本金的10%建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度信用擔(dān)?；饝?yīng)至少及時(shí)足額提取以下三種準(zhǔn)備金：代位代償準(zhǔn)備金擔(dān)保呆帳準(zhǔn)備金普通準(zhǔn)備金中小企業(yè)信用擔(dān)保研究建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制中小企業(yè)信用擔(dān)保研究683、信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的外部控制建立中小企業(yè)信用管理體系建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制——再擔(dān)保建立政府補(bǔ)償機(jī)制建立貸款銀行、受保企業(yè)與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制避免政府行政干預(yù)建立健全外部監(jiān)管體系建立和完善中小企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究3、信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的外部控制中小企業(yè)信用擔(dān)保研究69中小企業(yè)信用擔(dān)保制度

與擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理講座江蘇大學(xué)中小企業(yè)發(fā)展研究中心譚中明中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保制度

與擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理講座中小企業(yè)信用擔(dān)保研究70開(kāi)場(chǎng)白之一：江蘇大學(xué)近年來(lái)中小企業(yè)研究方面的系列產(chǎn)出成果?鎮(zhèn)江市建立中小企業(yè)信用擔(dān)保基金的可行性研究報(bào)告?鎮(zhèn)江市中小企業(yè)信用擔(dān)?；鸸芾磙k法?中國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究報(bào)告?中小企業(yè)信用擔(dān)保理論、模式及政策（專(zhuān)著）?在國(guó)內(nèi)多種權(quán)威期刊發(fā)表系列學(xué)術(shù)論文10余篇中小企業(yè)信用擔(dān)保研究開(kāi)場(chǎng)白之一：江蘇大學(xué)近年來(lái)中小企業(yè)研究方面的系列產(chǎn)出成果?鎮(zhèn)71開(kāi)場(chǎng)白之二：研究成果產(chǎn)生的社會(huì)影響?相關(guān)研究成果先后被中央電視臺(tái)經(jīng)濟(jì)頻道、人民日?qǐng)?bào)、經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)、新華日?qǐng)?bào)等多家全國(guó)、省級(jí)媒體進(jìn)行專(zhuān)題報(bào)道；?1999年2月按照設(shè)計(jì)方案組建了大陸第一家中企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)—鎮(zhèn)江市中小企業(yè)信用擔(dān)保中心，發(fā)揮了示范作用；?有關(guān)觀點(diǎn)和建議被吸收進(jìn)2002年出臺(tái)的《中小企業(yè)促進(jìn)法》中；?研究成果得到原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委領(lǐng)導(dǎo)的高度評(píng)價(jià)；?中小企業(yè)信用擔(dān)保理論、模式及政策（專(zhuān)著）獲得2003年江蘇省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)優(yōu)秀成果二等獎(jiǎng)。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究開(kāi)場(chǎng)白之二：研究成果產(chǎn)生的社會(huì)影響?相關(guān)研究成果先后被中央電72一、我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保

基本制度本部分框架1、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的功能及組織模式2、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源與資金運(yùn)用3、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)原則與擔(dān)保程序4、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保管理制度5、需要進(jìn)一步討論的幾個(gè)問(wèn)題中小企業(yè)信用擔(dān)保研究一、我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保

基本制度本部分框架中小企業(yè)信用擔(dān)保731.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的功能及組織模式中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的宗旨以國(guó)家政策為導(dǎo)向，以具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)為對(duì)象，提供融資擔(dān)保服務(wù)，化解銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)中小企業(yè)、銀行、國(guó)家綜合經(jīng)濟(jì)效益的提高中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的功能政策導(dǎo)向功能信用擴(kuò)張功能橋梁紐帶功能風(fēng)險(xiǎn)分散功能業(yè)務(wù)擴(kuò)散功能中小企業(yè)信用擔(dān)保研究1.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的功能及組織模式中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的宗旨中74中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組建模式社會(huì)化組建，市場(chǎng)化運(yùn)作即以企業(yè)、個(gè)人為主出資等市場(chǎng)化手段組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)。特征：獨(dú)立法人、產(chǎn)權(quán)明晰、職責(zé)分明、商業(yè)化運(yùn)作、以盈利為目標(biāo)。政府組建，政策性運(yùn)作即以政府預(yù)算撥款組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)。特征：擔(dān)保機(jī)構(gòu)附屬于政府相關(guān)職能部門(mén)，擔(dān)保對(duì)象或擔(dān)保項(xiàng)目由政府相關(guān)部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)審查批準(zhǔn)，排斥市場(chǎng)機(jī)制的作用。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組建模式中小企業(yè)信用擔(dān)保研究75政府組建，市場(chǎng)化運(yùn)作即以政府出資為主，市場(chǎng)籌資為輔組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)。特征：獨(dú)立法人資格，突出國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，按市場(chǎng)規(guī)律運(yùn)作，但不以盈利為主要目標(biāo)而堅(jiān)持保本微利的經(jīng)營(yíng)原則?；旌辖M建，市場(chǎng)化運(yùn)作即以政府和其他商業(yè)性擔(dān)保公司作為主要的共同出資人，同時(shí)吸收其他市場(chǎng)主體投資組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)。特征：具有商業(yè)擔(dān)保與信用擔(dān)保的雙重特征，實(shí)行合作經(jīng)營(yíng)，先由政府依據(jù)政策標(biāo)準(zhǔn)和市場(chǎng)原則推薦擔(dān)保對(duì)象，然后由商業(yè)擔(dān)保公司按商業(yè)化要求進(jìn)行擔(dān)保。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究政府組建，市場(chǎng)化運(yùn)作中小企業(yè)信用擔(dān)保研究76四種組建模式的利弊第一種模式完全按市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)作，易于提高效率，但由于目前我國(guó)社會(huì)信用較差，擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)太大而容易影響投資者的積極性，因而難以形成規(guī)模效應(yīng)。第二種模式雖有政府財(cái)力作基礎(chǔ)，但由于它實(shí)質(zhì)上將信用擔(dān)保的經(jīng)濟(jì)行為變成了政府行為，是傳統(tǒng)體制下行政管理手段的一種復(fù)歸，因而與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下政府職能轉(zhuǎn)變的要求背道而馳。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究四種組建模式的利弊第一種模式完全按市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)作，易于提高效率77第三、四種模式既體現(xiàn)了政府財(cái)力的支撐作用與其組織協(xié)調(diào)功能，又能較好地發(fā)揮市場(chǎng)在配置社會(huì)資源中的基礎(chǔ)性作用；既能使擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)責(zé)權(quán)利的有機(jī)統(tǒng)一，較好地解決出資人與代理人問(wèn)題，又能使國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的貫徹建立在市場(chǎng)行為的基礎(chǔ)上，有效地發(fā)揮擔(dān)保機(jī)構(gòu)的功能作用，因而是我國(guó)現(xiàn)階段適宜采用的擔(dān)保模式。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究78中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組織形式事業(yè)法人模式主要是以貸款擔(dān)保基金、貸款擔(dān)保中心形式出現(xiàn)的擔(dān)保組織形式，是我國(guó)目前信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要組織形式，約占70%。浙江省是一個(gè)例外，只占10%多。這類(lèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的性質(zhì)是原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)設(shè)立的事業(yè)單位，不以盈利為目的。由于不是企業(yè)做運(yùn)作主體，不完全具備法人資格，無(wú)法抵御法律訴訟，因而在擔(dān)保業(yè)務(wù)活動(dòng)中往往處于被動(dòng)。該形式的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)又分為“自收自支、自負(fù)盈虧”與“財(cái)政撥款”之分。如上海市南匯區(qū)中小企業(yè)貸款信用擔(dān)保中心、北京豐臺(tái)區(qū)技術(shù)創(chuàng)新與生產(chǎn)力促進(jìn)中心、大興縣民營(yíng)科技企業(yè)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組織形式中小企業(yè)信用擔(dān)保研究79創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心基本屬于財(cái)政撥款這一類(lèi)。企業(yè)法人模式主要是有限責(zé)任公司形式。目前全國(guó)的省市級(jí)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)中采用這一模式的占有較大比例。而浙江省信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)中采用企業(yè)法人模式的所占比例達(dá)到75%以上。該類(lèi)型的擔(dān)保機(jī)構(gòu)是按照《公司法》、《公司注冊(cè)登記管理?xiàng)l例》等規(guī)定，在工商管理部門(mén)辦理相應(yīng)的法定注冊(cè)登記手續(xù)，出資人是股東，并以出資額承擔(dān)有限責(zé)任。實(shí)行獨(dú)立核算、自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，市場(chǎng)化運(yùn)作。實(shí)行這一模式的如北京中關(guān)村科技擔(dān)保有限公司、中小企業(yè)信用擔(dān)保研究創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心基本屬于財(cái)政撥款這一類(lèi)。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究80

中投保公司、山西省中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司以及浙江省金華、紹興定海等地的擔(dān)保公司等。社團(tuán)法人模式是指合伙聯(lián)營(yíng)形式的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。目前數(shù)量不多。機(jī)構(gòu)主要在民政部門(mén)登記成立，不以盈利為目的，企業(yè)自愿參加，自主運(yùn)作。一般實(shí)行會(huì)員制，對(duì)會(huì)員有較嚴(yán)格的資格要求。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究81對(duì)上述三種組織模式的簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)

1、對(duì)社團(tuán)法人模式的評(píng)價(jià)社團(tuán)法人模式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)屬于企業(yè)合伙聯(lián)營(yíng)，強(qiáng)調(diào)企業(yè)自愿參加，自主運(yùn)作，不以盈利為目的；要受到參與企業(yè)各自融資擔(dān)保需求的牽制，而且也不利于對(duì)外發(fā)展擔(dān)保業(yè)務(wù)，一旦發(fā)生代償，內(nèi)部必然產(chǎn)生利益分割沖突，如果利益受損聯(lián)營(yíng)企業(yè)不愿意及時(shí)補(bǔ)充資金，擔(dān)保機(jī)構(gòu)又得不到政府資金的補(bǔ)償，則擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存就有問(wèn)題，更談不上發(fā)展。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究822、對(duì)事業(yè)法人模式的評(píng)價(jià)

優(yōu)點(diǎn)：符合設(shè)立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的宗旨，有利于貫徹政府扶持政策、產(chǎn)業(yè)政策意圖；便于爭(zhēng)取政府在資金、人員、設(shè)備以及財(cái)稅政策等方面的支持，從而有利于開(kāi)展擔(dān)保業(yè)務(wù)；符合國(guó)際慣例；

不足：受各級(jí)政府財(cái)力的局限，擔(dān)保機(jī)構(gòu)難以形成規(guī)模效應(yīng)，且資金來(lái)源具有不穩(wěn)定性，這些可能對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定成長(zhǎng)帶來(lái)不利，這顯然不能滿(mǎn)足廣大中小企業(yè)融資的需求中小企業(yè)信用擔(dān)保研究2、對(duì)事業(yè)法人模式的評(píng)價(jià)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究83在相關(guān)法規(guī)不完善、制度不健全的情況下，容易滋生政府干預(yù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的現(xiàn)象，從而大大增加擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，影響信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展；在非盈利性或保本微利的目標(biāo)下，由此帶來(lái)的可能是不計(jì)成本、不計(jì)損失，盲目擔(dān)保，導(dǎo)致賠付率失控，擔(dān)保機(jī)構(gòu)難以為繼，擔(dān)保功能作用難以發(fā)揮，國(guó)有資產(chǎn)難以實(shí)現(xiàn)保值增值。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究84這里引發(fā)一個(gè)大家值得進(jìn)一步討論的問(wèn)題：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，從根本上講，信用擔(dān)保終究是一種市場(chǎng)行為，也只能是一種市場(chǎng)行為，至多是政府扶持下的市場(chǎng)行為，而非純粹的政府行為。如果政府過(guò)多地介入，可能會(huì)帶來(lái)如下弊端：一是造成政府以行政命令等方式對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行干擾，從而扭曲信用擔(dān)保的市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制；二是政府包攬資金，意味著擔(dān)保的代償風(fēng)險(xiǎn)直接轉(zhuǎn)嫁給了財(cái)政而成為一種變相的財(cái)政補(bǔ)貼，從而給財(cái)政增加了新的負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致“漏斗效應(yīng)”并最終給財(cái)政帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)；中小企業(yè)信用擔(dān)保研究這里引發(fā)一個(gè)大家值得進(jìn)一步討論的問(wèn)題：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，從根85三是引發(fā)地方政府對(duì)銀行債權(quán)的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。這是由于金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的債權(quán)安全主要依托于各級(jí)地方政府出資組建的擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保，而這又取決于兩個(gè)因素:其一是擔(dān)保倍數(shù)，其二是擔(dān)保條件。而地方政府可能因利益驅(qū)動(dòng)而導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保不能保證貸款債權(quán)的安全。一方面，地方政府可能要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)擴(kuò)大擔(dān)保倍數(shù)，增加擔(dān)保規(guī)模。另一方面，擔(dān)保機(jī)構(gòu)迫于政府的壓力可能會(huì)放松擔(dān)保條件，使缺乏受保資格的中小企業(yè)進(jìn)入擔(dān)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究三是引發(fā)地方政府對(duì)銀行債權(quán)的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。這是由于金融機(jī)構(gòu)對(duì)86

保行列，這又會(huì)增加商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的貸款金額由于擔(dān)保倍數(shù)效應(yīng)作用而大大超出其自身的資本實(shí)力，一旦出現(xiàn)大量受保企業(yè)違約，會(huì)因代償資金不足而遭受損失，不利于理順擔(dān)保機(jī)構(gòu)、貸款銀行與受保企業(yè)三方面的關(guān)系，影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)的良性發(fā)展?；谶@樣的認(rèn)識(shí)，我們認(rèn)為事業(yè)法人模式的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須堅(jiān)持“市場(chǎng)化運(yùn)作”的方針。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究保行列，這又會(huì)增加商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的貸款87

3、對(duì)企業(yè)法人模式的評(píng)價(jià)

優(yōu)點(diǎn)：信用擔(dān)保是一種高風(fēng)險(xiǎn)的中介服務(wù)活動(dòng)，這既要求信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行科學(xué)管理、規(guī)范運(yùn)作，又要求擔(dān)保從業(yè)人員具有較強(qiáng)的業(yè)務(wù)素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)積累，以識(shí)別和控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，還要求建立完善的激勵(lì)、約束機(jī)制。以股份制形式設(shè)立的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能較好地解決這些問(wèn)題，企業(yè)法人模式可最大限度地實(shí)現(xiàn)責(zé)、權(quán)、利有機(jī)統(tǒng)一，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)水平和運(yùn)作效率。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究88由于利潤(rùn)最大化目標(biāo)的驅(qū)使，使得那些有產(chǎn)品、有市場(chǎng)、有效益、有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)容易獲得融資擔(dān)保甚至投資。由于企業(yè)法人以追求利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，而擔(dān)保本身具有多風(fēng)險(xiǎn)特性，這種趨利性使企業(yè)法人更加注重分散風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而有利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范運(yùn)作。為了利潤(rùn)最大化目標(biāo)，企業(yè)法人作為真正的市場(chǎng)主體，一般會(huì)在擔(dān)保業(yè)務(wù)之外拓展新的業(yè)務(wù)，比如進(jìn)行投資獲利，這既可實(shí)現(xiàn)擔(dān)保基金的保值增值，為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供穩(wěn)定的資金來(lái)源，又能促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定成長(zhǎng)。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究由于利潤(rùn)最大化目標(biāo)的驅(qū)使，使得那些有產(chǎn)品、有市場(chǎng)、有效益、有89為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大，必然要求擔(dān)保損失最小，企業(yè)法人模式賦予了擔(dān)保機(jī)構(gòu)靈活處理被擔(dān)保債務(wù)的主動(dòng)性。當(dāng)被擔(dān)保債務(wù)無(wú)法如期履約時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)考慮的辦法不僅僅是追償債權(quán)或者承擔(dān)損失，它可以借鑒資產(chǎn)管理公司處理不良債權(quán)的某些方式，如債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、債權(quán)轉(zhuǎn)投資、資產(chǎn)證券化、債權(quán)出售、托管經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)等，充分行使股東或投資人權(quán)利，使不良擔(dān)保債務(wù)最大限度地得到盤(pán)活，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)被減小到最低程度。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大，必然要求擔(dān)保損失最小，企業(yè)法人模式賦予了擔(dān)90采用股份公司治理結(jié)構(gòu)方式，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)明晰，可以改變單一的政府出資方式，可以避免或大大減少行政干預(yù)等人為因素對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的干擾和控制，并具有健全的監(jiān)督約束機(jī)制，實(shí)行科學(xué)管理，從而有利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范運(yùn)作，減少、分散財(cái)政與金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)，擔(dān)保業(yè)是一個(gè)全新的行業(yè)，有著廣闊的發(fā)展空間和市場(chǎng)潛力，其投資遠(yuǎn)未飽和，過(guò)小的擔(dān)保基金規(guī)模與巨大的市場(chǎng)需求相比，顯得十分弱小。另一方面，我國(guó)民間投資潛力巨大，目前我國(guó)儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)13萬(wàn)余億元，儲(chǔ)蓄率高達(dá)40%。按照股份制方式向民間投資主體開(kāi)放擔(dān)保業(yè)，既可以彌補(bǔ)政府財(cái)力的不足，有利于信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展壯大，又為民間資金找到了一種新的投資渠道。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究91不足：明顯的趨利性容易使擔(dān)保機(jī)構(gòu)追求盈利而忽視風(fēng)險(xiǎn)，從而提高其代償率和賠付率，增加整體運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)；使擔(dān)?；顒?dòng)與國(guó)家扶持中小企業(yè)的宗旨發(fā)生矛盾，國(guó)家扶持政策、產(chǎn)業(yè)政策難以貫徹實(shí)施。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究不足：中小企業(yè)信用擔(dān)保研究92結(jié)論:事業(yè)法人模式與企業(yè)法人模式各有利弊。從我國(guó)目前實(shí)際情況看，設(shè)立事業(yè)法人組織模式的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)更具有現(xiàn)實(shí)意義，它有助于充分依靠政府的力量，體現(xiàn)扶持政策，在盡可能短的時(shí)間內(nèi)籌集到擔(dān)保資金，解決部分中小企業(yè)融資難問(wèn)題。但是，面廣量大的中小企業(yè)對(duì)融資擔(dān)保的需求是多層次、多品種的，既需要政策性擔(dān)保，又需要商業(yè)性擔(dān)保。多種多樣的擔(dān)保需求要求有多類(lèi)型的信用中小企業(yè)信用擔(dān)保研究結(jié)論:中小企業(yè)信用擔(dān)保研究93擔(dān)保機(jī)構(gòu)與之相適應(yīng)，因此，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，發(fā)展股份制形式的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)符合發(fā)展商業(yè)性擔(dān)保的客觀要求，有利于完善我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究94兩個(gè)典型案例：上海和中科智中小企業(yè)信用擔(dān)保研究?jī)蓚€(gè)典型案例：上海和中科智中小企業(yè)信用擔(dān)保研究952.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源與資金運(yùn)用資金來(lái)源自有資金來(lái)源資本金資本公積盈余公積其它來(lái)源，如接受海外華人或團(tuán)體單位的捐贈(zèng)借入資金來(lái)源受保企業(yè)繳納的風(fēng)險(xiǎn)保證金向相關(guān)銀行借款發(fā)行債券其它負(fù)債，如應(yīng)付工資、其他應(yīng)付款、預(yù)付擔(dān)保費(fèi)等

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究2.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源與資金運(yùn)用資金來(lái)源借入資金來(lái)源中小96資金運(yùn)用存款債券、證券投資基金其它《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》的規(guī)定：擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須遵循安全性、流動(dòng)性、效益性原則運(yùn)用資金；擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立后應(yīng)當(dāng)按其注冊(cè)資本的10%提取保證金，存入主管財(cái)政部門(mén)指定的銀行，除擔(dān)保機(jī)構(gòu)清算時(shí)用于清償債務(wù)外，任何機(jī)構(gòu)一律不得動(dòng)用；中小企業(yè)信用擔(dān)保研究資金運(yùn)用中小企業(yè)信用擔(dān)保研究97擔(dān)保機(jī)構(gòu)提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金必須存入銀行專(zhuān)戶(hù)其他貨幣資金，不低于80%的部分可用于銀行存款，以及買(mǎi)賣(mài)國(guó)債、金融債券及國(guó)家重點(diǎn)企業(yè)債券；不高于20%的部分，經(jīng)主管財(cái)政部門(mén)批準(zhǔn)，可用于買(mǎi)賣(mài)證券投資基金等其他形式。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保機(jī)構(gòu)提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金必須存入銀行專(zhuān)戶(hù)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究983.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)原則與擔(dān)保程序信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)原則社會(huì)性原則穩(wěn)健性原則流動(dòng)性原則保本微利原則擇優(yōu)擔(dān)保原則中小企業(yè)信用擔(dān)保研究3.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)原則與擔(dān)保程序信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)原則99信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保程序貸款申請(qǐng)資信調(diào)查、審核擔(dān)保資信調(diào)查與評(píng)估取得貸款發(fā)放貸款擔(dān)保審查和審批同意擔(dān)保簽訂合同放款通知正式承保中小企業(yè)信用擔(dān)保研究信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保程序貸款資信調(diào)查、審核擔(dān)保資信取得100擔(dān)?；顒?dòng)中各方關(guān)系各方當(dāng)事人應(yīng)以合同的形式明確各方在擔(dān)保業(yè)務(wù)中的權(quán)利與義務(wù)，各方應(yīng)當(dāng)遵循權(quán)利與義務(wù)關(guān)系對(duì)等的原則擔(dān)保機(jī)構(gòu)與貸款銀行、受保企業(yè)之間應(yīng)以書(shū)面形式訂立擔(dān)保合同，從而確立擔(dān)保合同關(guān)系受保企業(yè)享有擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理辦法及合同規(guī)定的權(quán)利，同時(shí)必須恪守信譽(yù)，全面履行相應(yīng)的各種義務(wù)受保企業(yè)應(yīng)按信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求提供反擔(dān)保措施信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)依據(jù)法律法規(guī)，按合同約定的方式和范圍承擔(dān)保證責(zé)任，恪守信譽(yù)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與貸款銀行應(yīng)加強(qiáng)合作，建立穩(wěn)定的信息網(wǎng)絡(luò)，相互交換和通報(bào)受保企業(yè)信息，共同維護(hù)雙方的合法權(quán)益，推進(jìn)信用擔(dān)保業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)?；顒?dòng)中各方關(guān)系中小企業(yè)信用擔(dān)保研究1014.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保管理制度

擔(dān)保管理制度包括以下內(nèi)容：擔(dān)保對(duì)象擔(dān)保條件擔(dān)保種類(lèi)擔(dān)保規(guī)模擔(dān)保方式擔(dān)保范圍擔(dān)保比例擔(dān)保期間擔(dān)保費(fèi)用賠付控制代位補(bǔ)償代位追償免責(zé)情形中小企業(yè)信用擔(dān)保研究4.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保管理制度

擔(dān)保管理制度包括以下內(nèi)容：擔(dān)102擔(dān)保對(duì)象從所有制角度看，包括國(guó)有、集體、股份制、股份合作制、個(gè)體、民營(yíng)、中外合資、中外合作和外資等各種經(jīng)濟(jì)類(lèi)型的中小企業(yè)；從行業(yè)角度看，包括制造(生產(chǎn))、物資供銷(xiāo)、商品流通、倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)、產(chǎn)銷(xiāo)聯(lián)合體等各行業(yè)的中小企業(yè)；從管理體制和隸屬關(guān)系角度看，包括中央、省、市、縣、鄉(xiāng)各級(jí)所屬的中小企業(yè)；從產(chǎn)業(yè)角度看，包括傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)開(kāi)發(fā)加工業(yè)、制造業(yè)等各種類(lèi)型產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保對(duì)象中小企業(yè)信用擔(dān)保研究103擔(dān)保條件申保條件產(chǎn)品有市場(chǎng)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有效益、資金能回籠、恪守信用在工商行政管理部門(mén)登記注冊(cè)，具有法人資格，經(jīng)過(guò)當(dāng)年年檢依法進(jìn)行稅務(wù)登記，正常納稅，經(jīng)過(guò)當(dāng)年年檢具有規(guī)定比例的自有資本和合理的現(xiàn)金流量，資產(chǎn)負(fù)債率符合相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的要求，正常經(jīng)營(yíng)，具有一定的經(jīng)營(yíng)管理水平具有規(guī)范的財(cái)務(wù)核算和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，配備持有會(huì)計(jì)上崗證的專(zhuān)職財(cái)會(huì)人員，或委托經(jīng)財(cái)政部門(mén)批準(zhǔn)的具有法定資格的代理記帳機(jī)構(gòu)代理記賬中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保條件中小企業(yè)信用擔(dān)保研究104依法經(jīng)營(yíng)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)范圍符合國(guó)家或地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，無(wú)不良信用記錄及重大民事、經(jīng)濟(jì)糾紛按中國(guó)人民銀行規(guī)定在相關(guān)商業(yè)銀行開(kāi)立帳戶(hù)按規(guī)定向擔(dān)保機(jī)構(gòu)繳納風(fēng)險(xiǎn)保證金，能接受并配合貸款銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)其經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況和資金運(yùn)作情況的調(diào)查與監(jiān)督中小企業(yè)信用擔(dān)保研究依法經(jīng)營(yíng)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)范圍符合國(guó)家或地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，無(wú)不良信用105限制條件生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資國(guó)家明文禁止的產(chǎn)品、項(xiàng)目的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資項(xiàng)目未取得環(huán)保部門(mén)許可的在實(shí)行承包、租賃、聯(lián)營(yíng)、合并（兼并）、合作、分立、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份制改造等體制變更過(guò)程中，未清償或落實(shí)原有貸款債務(wù)的與擔(dān)保機(jī)構(gòu)逾期擔(dān)保債務(wù)關(guān)系尚未解除的提供虛假的或隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)信息，騙取貸款或擔(dān)保的不按要求擔(dān)供反擔(dān)保措施的經(jīng)營(yíng)狀況惡化，經(jīng)專(zhuān)家咨詢(xún)?cè)\斷，難以改變經(jīng)營(yíng)狀況的中小企業(yè)信用擔(dān)保研究限制條件中小企業(yè)信用擔(dān)保研究106擔(dān)保種類(lèi)信貸融資擔(dān)保短期流動(dòng)資金貸款中長(zhǎng)期流動(dòng)資金貸款票據(jù)貼現(xiàn)貸款科技開(kāi)發(fā)貸款技術(shù)改造貸款出口創(chuàng)匯貸款固定資產(chǎn)貸款創(chuàng)業(yè)貸款

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保種類(lèi)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究107擔(dān)保規(guī)模擔(dān)保總規(guī)模擔(dān)?？傄?guī)模=資本金×擔(dān)保倍數(shù)擔(dān)保倍數(shù)越大，說(shuō)明擔(dān)保規(guī)模越大，反之則擔(dān)保規(guī)模越小擔(dān)保倍數(shù)應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)擔(dān)保需求、擔(dān)保貸款損失率、代償情況、賠付損失、擔(dān)保比例等因素確定單個(gè)客戶(hù)擔(dān)保規(guī)模由擔(dān)保機(jī)構(gòu)依據(jù)申保企業(yè)的貸款種類(lèi)、貸款金額、貸款期限、資信狀況、風(fēng)險(xiǎn)程度等各種因素加以確定中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保規(guī)模中小企業(yè)信用擔(dān)保研究108擔(dān)保方式一般保證指信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與貸款金融機(jī)構(gòu)約定，當(dāng)受保企業(yè)不能履行債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)保證責(zé)任的行為。當(dāng)受保企業(yè)與貸款銀行在借款合同發(fā)生糾紛未經(jīng)審判或者仲裁，并就受保企業(yè)財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任連帶責(zé)任保證指信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與貸款銀行約定對(duì)擔(dān)保債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的行為當(dāng)被擔(dān)保債務(wù)履行期屆滿(mǎn)受保企業(yè)未履行債務(wù)時(shí)，貸款銀行有權(quán)要求信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保范圍內(nèi)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保方式中小企業(yè)信用擔(dān)保研究109擔(dān)保范圍我國(guó)現(xiàn)行《擔(dān)保法》規(guī)定，擔(dān)保范圍包括主債權(quán)本息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)貸款債權(quán)的費(fèi)用等擔(dān)保比例不宜將擔(dān)保債務(wù)全部范圍包攬下來(lái)，而只能對(duì)貸款本金進(jìn)行擔(dān)保保證應(yīng)視被擔(dān)保債務(wù)的金額、受保企業(yè)資信狀況、基金擔(dān)保能力、擔(dān)保種類(lèi)等因素加以確定中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保范圍中小企業(yè)信用擔(dān)保研究110擔(dān)保費(fèi)用擔(dān)保手續(xù)費(fèi)=擔(dān)保債務(wù)金額×擔(dān)保費(fèi)率我國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保費(fèi)率見(jiàn)下表：擔(dān)保期限擔(dān)保費(fèi)率（%）6個(gè)月以?xún)?nèi)0.256個(gè)月-1年0.51年-2年0.752年以上1.0中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保費(fèi)用擔(dān)保期限擔(dān)保費(fèi)率（%）6個(gè)月以?xún)?nèi)0.256個(gè)月-1年111擔(dān)保賠付控制代位補(bǔ)償代位追償免責(zé)情形貸款方對(duì)借款人資信評(píng)估不準(zhǔn)或失真，借款人在申請(qǐng)貸款時(shí)就已存在嚴(yán)重經(jīng)營(yíng)困難的；貸款方允許借款人轉(zhuǎn)讓債務(wù)但未經(jīng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)書(shū)面同意的；貸款方與借款人協(xié)議變更主合同但未經(jīng)書(shū)面同意的；貸款方全部解除借款人義務(wù)而未經(jīng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)書(shū)面同意的；貸款方允許借款人延長(zhǎng)償還期限而未經(jīng)書(shū)面同意的；借款人與貸款方雙方串通，騙取擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的；借款人信用惡化時(shí)，貸款方未及時(shí)通報(bào)擔(dān)保機(jī)構(gòu)采取防范措施的；受保企業(yè)未按借款用途使用貸款的，包括用貸款還舊債、進(jìn)行固定資產(chǎn)投資、從事股本權(quán)益性投資、用于國(guó)家禁止或限制性生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與投資領(lǐng)域等中小企業(yè)信用擔(dān)保研究擔(dān)保賠付控制中小企業(yè)信用擔(dān)保研究1125、需要進(jìn)一步討論的問(wèn)題第一個(gè)問(wèn)題：關(guān)于政府出資的問(wèn)題（1）政府出資的必要性在目前社會(huì)信用與企業(yè)信用不很規(guī)范的情況下，社會(huì)公眾和金融機(jī)構(gòu)更多的是倚重政府信用。帶有政府背景的或是政府引導(dǎo)支持的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，更能得到社會(huì)公眾和金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。政府出資組建中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，或是運(yùn)用財(cái)政資金建立補(bǔ)償機(jī)制，促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展，是政府彌補(bǔ)市場(chǎng)缺陷、有限干預(yù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種必要的合理的行為表現(xiàn)。目前由政府財(cái)政出資為主的擔(dān)保機(jī)構(gòu)占50%以上，政府主管部門(mén)及中小企業(yè)信用擔(dān)保研究5、需要進(jìn)一步討論的問(wèn)題第一個(gè)問(wèn)題：關(guān)于政府出資的問(wèn)題中小企113國(guó)有企業(yè)以股份聯(lián)合出資的占40%左右。如中投保公司注冊(cè)資本為6.5億元，該公司上海分公司的注冊(cè)資金7億元；山西省中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司為省財(cái)政廳獨(dú)資；注冊(cè)資本1.3億元。現(xiàn)階段政府出資對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)特別政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存與發(fā)展起著決定性作用。我國(guó)政府應(yīng)當(dāng)也必須加大對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保的投入力度；尤其是在中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占主體地位的區(qū)域經(jīng)濟(jì)中，政府出資組建中小企業(yè)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)或是出資引導(dǎo)激勵(lì)其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展，為中小企業(yè)解決融資難問(wèn)題顯得更為必要。這在已經(jīng)進(jìn)入工業(yè)化中后期階段、加快發(fā)展新型工業(yè)化和信用擔(dān)保還處于初創(chuàng)階段的一些經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的省份顯得更為迫切。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究國(guó)有企業(yè)以股份聯(lián)合出資的占40%左右。如中投保公司注冊(cè)資本為114（2）政府出資的缺陷和有限性但不能把政府資金的投入當(dāng)作擴(kuò)大擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金規(guī)模的唯一途徑。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和政府運(yùn)用自身的信用及掌握的資金，扶持信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展是有限度的。這種有限性可以從經(jīng)濟(jì)學(xué)中找到理論依據(jù)：政府出資的資金來(lái)源于公共資金〔如稅收〕，這種資金缺乏明確的利益主體，在運(yùn)用對(duì)象及數(shù)量、規(guī)模上都受到很大的限制；同時(shí)，政府出資的政策需要人來(lái)制定并執(zhí)行，決策和執(zhí)行過(guò)程中必然要受到信息不完全/不對(duì)稱(chēng)和個(gè)人偏好的影響和制約，再加上政府職員在擔(dān)保行為上的工作努力，與其中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（2）政府出資的缺陷和有限性中小企業(yè)信用擔(dān)保研究115合理的收入難以建立有機(jī)的、緊密的聯(lián)系。這些缺陷既影響政府人員的積極性，又隱藏著“尋租”行為的可能，如果政府出資機(jī)制不完善，就會(huì)降低政府資金的效率，達(dá)不到引導(dǎo)和激勵(lì)的目的，因此，政府出資要在健全完善的機(jī)制下規(guī)范運(yùn)作、量力而行。

（3）政府出資的原則信用擔(dān)保應(yīng)當(dāng)是政府信用、企業(yè)信用、社會(huì)信用的有機(jī)結(jié)合，遵循價(jià)值規(guī)律，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)杠桿，通過(guò)政府適當(dāng)出資，引導(dǎo)、調(diào)動(dòng)和激勵(lì)民間資金等其他資金流向中小企業(yè)的一種手段，僅是政府出資補(bǔ)貼中小企業(yè)的一種間接方式。當(dāng)前，國(guó)家和各地政府扶持中小企業(yè)的政策應(yīng)當(dāng)是多種方式的，解決中小企業(yè)融資難也依賴(lài)于多項(xiàng)政策和多條渠道；信用擔(dān)保又是風(fēng)險(xiǎn)非常大的行業(yè)，地方政府投入的資本金并非越多越好，一定要量力而行，與自身財(cái)政能力相適應(yīng)。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究合理的收入難以建立有機(jī)的、緊密的聯(lián)系。這些缺陷既影響政府116事實(shí)上，由于中小企業(yè)面廣量大，而且融資需求是多種多樣的，僅靠政府出資組建政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)或是出資激勵(lì)民間資金等其他資金舉辦商業(yè)性擔(dān)保；都不可能完全滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求。從中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展情況看，即使美國(guó)、日本等政府出資規(guī)模較大的國(guó)家，信用擔(dān)保的貸款額也不超過(guò)中小企業(yè)貸款余額的10%。商業(yè)性擔(dān)保額相對(duì)于銀行業(yè)的直接放貸，所占的比例也不大。如1999年美國(guó)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款額約為2000億美元，占中小企業(yè)融資額的70%左右，其中由SBA擔(dān)保的貸款130億美元，只占貸款額的4%左右，商業(yè)性擔(dān)保的約占16%。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究事實(shí)上，由于中小企業(yè)面廣量大，而且融資需求是多種多樣的，僅靠117第二個(gè)問(wèn)題:關(guān)于多元化投資的問(wèn)題經(jīng)過(guò)近幾年中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的試點(diǎn)，特別是《中小企業(yè)促進(jìn)法》的貫徹實(shí)施，以及受?chē)?guó)家優(yōu)惠政策的吸引，民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展異常迅猛，一些外資企業(yè)也在搶灘中國(guó)擔(dān)保業(yè)市場(chǎng)。2002年7月；香港加冠集團(tuán)投資1OO0萬(wàn)美元在香港成立了首家外資獨(dú)資的加冠信用擔(dān)保（深圳）有限公司；主要為內(nèi)地中小企業(yè)融資提供擔(dān)保：同年8月，由臺(tái)灣中盛投資擔(dān)保有限公司投資2500萬(wàn)美元成立的中盛投資擔(dān)保〔江蘇〕有限公司在常州新區(qū)正式注冊(cè)成立，成為江蘇省第一家外資獨(dú)資擔(dān)保公司；世界銀行在中小企業(yè)信用擔(dān)保研究第二個(gè)問(wèn)題:關(guān)于多元化投資的問(wèn)題中小企業(yè)信用擔(dān)保研究118四川成都設(shè)立了擔(dān)保中心；英國(guó)一家金融機(jī)構(gòu)也出資2000萬(wàn)美元在沈陽(yáng)設(shè)立了擔(dān)保公司。上市公司投資于擔(dān)保公司的熱潮正在興起。如2001年3月，中華控股集團(tuán)表示將出資44000萬(wàn)元設(shè)立民生投資信用擔(dān)保有限公司，占44%股權(quán)；思達(dá)高科表示將出資4500萬(wàn)元參股河南省中小企業(yè)投資擔(dān)保股份有限公司，等等。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究四川成都設(shè)立了擔(dān)保中心；英國(guó)一家金融機(jī)構(gòu)也出資2000萬(wàn)美元119我國(guó)信用擔(dān)保業(yè)正逐步從單純依賴(lài)政府“政策性資金”投入向引導(dǎo)激勵(lì)“多元化資金”投入轉(zhuǎn)變。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金結(jié)構(gòu)正在發(fā)生重大變化。其他資金特別是民間資金的多元投入會(huì)涉及到中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中能否存在商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和信用擔(dān)保