OFSA-資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹課件

OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹2022/12/18OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹2022/12/12O1內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和方法ALM系統(tǒng)的工作流程內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的理論和方法FTP系統(tǒng)的工作流程系統(tǒng)實(shí)施策略O(shè)FSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和方法OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳2什么是風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理?風(fēng)險(xiǎn)是不確定的；風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造利潤的源泉；因此，風(fēng)險(xiǎn)不是壞事，相反的，如果你能管理的風(fēng)險(xiǎn)越好，你創(chuàng)造的價(jià)值也越大，金融機(jī)構(gòu)必須堅(jiān)持這樣的理念：沒有風(fēng)險(xiǎn)就沒有價(jià)值；因此，風(fēng)險(xiǎn)是不能避免的，如果你想創(chuàng)造更大的價(jià)值，你必須承擔(dān)適量的風(fēng)險(xiǎn)；什么是適量的風(fēng)險(xiǎn)?它依賴于資本規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)傾向的喜好程度；金融機(jī)構(gòu)必須承擔(dān)適量的風(fēng)險(xiǎn)，否則，他可能走向破產(chǎn)；因此，金融機(jī)構(gòu)可以在承擔(dān)適量的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)可靠的運(yùn)行；因此，對于評估何為適量風(fēng)險(xiǎn)的每項(xiàng)工作就是風(fēng)險(xiǎn)管理。金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)包括：資產(chǎn)和負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)（貸款或債券或擔(dān)保）；市場風(fēng)險(xiǎn)（交易類資產(chǎn)）；操作風(fēng)險(xiǎn)（人、處理流程、系統(tǒng)、外部的）；OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹什么是風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理?風(fēng)險(xiǎn)是不確定的；OFSA資產(chǎn)負(fù)債管3什么是利率風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)負(fù)債管理（ALM）?我們不可以只針對資產(chǎn)或只針對負(fù)債談?wù)摾曙L(fēng)險(xiǎn)；盡管你有一個(gè)資產(chǎn)方的帳戶，按某條市場利率曲線的3個(gè)月利率浮動(dòng)，你不能說它有利率風(fēng)險(xiǎn)，只因?yàn)樗茨硹l利率曲線浮動(dòng)；你應(yīng)該看負(fù)債方；如果負(fù)債方也有一個(gè)按同樣的利率曲線3個(gè)月利率浮動(dòng)，則沒有利率風(fēng)險(xiǎn)；但如果負(fù)債方是固定利率，或按另外一種利率方式浮動(dòng)，如按6個(gè)月或1年的利率浮動(dòng)，則是有風(fēng)險(xiǎn)的，這就是利率風(fēng)險(xiǎn)；同樣，盡管你有一個(gè)固定利率的資產(chǎn)，它可能預(yù)計(jì)有利率風(fēng)險(xiǎn)，依賴于負(fù)債方的資金結(jié)構(gòu)；利率風(fēng)險(xiǎn)來自于資產(chǎn)和負(fù)債的到期錯(cuò)配；因此，我們必須仔細(xì)查看資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)情況，以管理利率風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債管理（ALM）完成這項(xiàng)工作；因此，ALM對于利率風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理是非常有用的；資產(chǎn)負(fù)債管理ALM的典型報(bào)告：缺口Gap（重定價(jià)缺口和流動(dòng)性缺口）；市值/持續(xù)期MV/Duration和市值敏感性分析；凈利息收入NII模擬；收益風(fēng)險(xiǎn)度EaR(EarningsatRisk)；OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹什么是利率風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)負(fù)債管理（ALM）?我們不可以只針對資4

ALM資產(chǎn)負(fù)債管理的典型結(jié)果報(bào)告報(bào)告分類報(bào)告內(nèi)容目標(biāo)用戶和功能特點(diǎn)Gap缺口報(bào)告根據(jù)每筆資產(chǎn)和負(fù)債產(chǎn)品的重定價(jià)日期和到期日情況，按用戶定義的時(shí)間段排列展示每個(gè)帳戶及匯總層面的現(xiàn)金流變化情況，包括重定價(jià)缺口和流動(dòng)性缺口.-.從財(cái)務(wù)會計(jì)角度看，為銀行管理層和ALM決策者提供的報(bào)告-.不能按照每次利率變化的情景計(jì)算利息收入和成本.-.因?yàn)槭褂脦っ嬗囝~表示，不能反映在利率變化時(shí)的資產(chǎn)和負(fù)債的市值改變情況Duration持續(xù)期/MV市值敏感性利率變化影響的市值敏感性分析-.從股東的角度看，為股東提供的凈資產(chǎn)變化情況報(bào)告-.支持三種持續(xù)期：MacaulayDuration,ModifiedDuration,EffectiveDuration.NIISimulation凈利息收入模擬按利率變化情景計(jì)算的利息收入和支出報(bào)告-.從財(cái)務(wù)會計(jì)角度看，銀行管理層和ALM決策者提供的報(bào)告-.和缺口Gap報(bào)告結(jié)合使用-.能夠解決缺口報(bào)告只能分析利率曲線平行移動(dòng)情況的缺點(diǎn).InterestEaR利息收益風(fēng)險(xiǎn)度依據(jù)大量的（上千個(gè)）、按不同期限結(jié)構(gòu)模型模擬的利率變化情景，計(jì)算利息收入的可能的分布概率-.從財(cái)務(wù)會計(jì)角度看，為銀行監(jiān)管者提供的報(bào)告-.EaR=預(yù)計(jì)的平均收益–預(yù)計(jì)的最小收益

-.利率風(fēng)險(xiǎn)的資本需求=EaR/r(r:風(fēng)險(xiǎn)釋放利率)-.利率風(fēng)險(xiǎn)的利息現(xiàn)金流分布-.和價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度VaR是一致的OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹ALM資產(chǎn)負(fù)債管理的典型結(jié)果報(bào)告報(bào)告分類報(bào)告內(nèi)容目標(biāo)用戶和5簡單的ALM案例研究–例子數(shù)據(jù)例子資產(chǎn)：1年期貸款，余額100￥，浮動(dòng)利率，每3個(gè)月重定價(jià)，分期償還模式為子彈式（到期一次性還本），利息現(xiàn)金流假設(shè)為每3個(gè)月1￥；負(fù)債：3個(gè)月定期存款，余額100￥，固定利率，子彈式分?jǐn)偅ǖ狡谝淮涡赃€本），利息現(xiàn)金流假設(shè)到期日支付1￥；預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹簡單的ALM案例研究–例子數(shù)據(jù)例子預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流OFSA6流動(dòng)性缺口報(bào)告重定價(jià)缺口報(bào)告簡單的ALM案例研究–缺口報(bào)告示例預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹流動(dòng)性重定價(jià)簡單的ALM案例研究–缺口報(bào)告示例預(yù)計(jì)的現(xiàn)金7缺口報(bào)告的弱點(diǎn)和不足：凈利息收入模擬公式：△NII=Gap×△r利息收入的增長預(yù)計(jì)為100×1%，假設(shè)利率增長1%，因?yàn)?年累計(jì)的重定價(jià)缺口是+100(RSA:資產(chǎn)敏感型)，如下表所示；但如果短期利率（如3個(gè)月利率）不是和中長期利率平行移動(dòng)的，計(jì)算公式△NII=GapX△r就是不正確的。(缺點(diǎn)1：依賴于利率曲線平行移動(dòng)的前提條件)；如果資產(chǎn)和負(fù)債基于不同的收益率曲線變動(dòng)，或者每條利率曲線的變化速度不匹配，則計(jì)算公式△NII=GapX△r也是不正確的。(缺點(diǎn)2：利率基點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn))；結(jié)論：NII凈利息收入模擬報(bào)告的實(shí)質(zhì)是解決缺口報(bào)告的弱點(diǎn)；NII報(bào)告不能分析利率變化情況下的市值敏感性，需要市值MV和持續(xù)期Duration的分析支持；簡單的ALM案例研究–缺口分析的不足OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹缺口報(bào)告的弱點(diǎn)和不足：簡單的ALM案例研究–缺口分析的8重定價(jià)缺口報(bào)告示例–RepricingGapOFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹重定價(jià)缺口報(bào)告示例–RepricingGapOFSA954,081–18,06825,729–60,4643個(gè)月-6個(gè)月-1年-3年-5年-5年以上+25,37836,01351,252缺口累計(jì)缺口(3月底)–36,36454,081–351–9,211一旦利率上升超過限額，則需要評估利率風(fēng)險(xiǎn)限額：±2億元(總資產(chǎn)底5%)25,874分析意見：1年期的累計(jì)缺口是負(fù)值(-).則一旦利率下降，NII凈利息收入預(yù)計(jì)將上升，但如利率上升，則NII凈利息收入預(yù)計(jì)將下降，實(shí)際的上升或下降的數(shù)額由NII凈利息收入模擬報(bào)告反映.重定價(jià)缺口報(bào)告分析–RepricingGapOFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹54,081–18,06825,729–60,4643個(gè)月10流動(dòng)性缺口報(bào)告示例–LiquidityGapOFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹流動(dòng)性缺口報(bào)告示例–LiquidityGapOFSA11分析意見：在每個(gè)時(shí)段底缺口都是正值(+),在當(dāng)前情況下，在長期和短期內(nèi)都沒有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以預(yù)計(jì).39,196–7052,278–26,1953個(gè)月6個(gè)月1年3年5年5年以上+38,10539,19638,49135,81735,296限額缺口累計(jì)缺口(3月底)一旦3個(gè)月缺口低于限額，需要評估風(fēng)險(xiǎn)–2,664–2,81022,286流動(dòng)性缺口報(bào)告分析–LiquidityGapOFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹分析意見：在每個(gè)時(shí)段底缺口都是正值(+),在當(dāng)前情況下，在12預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流科目

時(shí)間利率不變利率上升100基點(diǎn)資產(chǎn)47負(fù)債11NII36NII變化3Asofdate當(dāng)前日期3個(gè)月6個(gè)月9個(gè)月12個(gè)月100資產(chǎn)1111Asofdate當(dāng)前日期3個(gè)月6個(gè)月9個(gè)月12個(gè)月負(fù)債1001NII報(bào)告1222簡單的ALM案例研究–NII凈利息收入報(bào)告假設(shè)3個(gè)月后利率上升100個(gè)基點(diǎn)OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流科目時(shí)間利率不變利率上升100基點(diǎn)13簡單的ALM案例研究–NII凈利息收入報(bào)告OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹簡單的ALM案例研究–NII凈利息收入報(bào)告OFSA資產(chǎn)14簡單的ALM案例研究–MV市值/Duration持續(xù)期預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流Asofdate當(dāng)前日期3個(gè)月6個(gè)月9個(gè)月12個(gè)月100Asofdate當(dāng)前日期3個(gè)月6個(gè)月9個(gè)月12個(gè)月100資產(chǎn)負(fù)債11111科目

時(shí)段MVDuration資產(chǎn)10.870.25負(fù)債10.870.25資本值00OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹簡單的ALM案例研究–MV市值/Duration持續(xù)期預(yù)15MV市值/Duration持續(xù)期報(bào)告示例OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹MV市值/Duration持續(xù)期報(bào)告示例OFSA資產(chǎn)負(fù)債管16MV市值敏感性報(bào)告示例OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹MV市值敏感性報(bào)告示例OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹17分析意見：因?yàn)槌掷m(xù)期缺口DurationGap是正值(+)，一旦利率下降1%，則資本增加1370億元。相反情況下，如利率上升1%，則資本減少1325億元。持續(xù)期缺口DurationGapDurationGap=+0.37year市值敏感性MVSensitivity資產(chǎn)負(fù)債利率不變資本價(jià)值(PV)一旦利率上升，則資本現(xiàn)值下降，如超過限額，則需評估風(fēng)險(xiǎn)19,9791%下降資本增加1370億(資本金的6.6%)資本價(jià)值(PV)21,3501%上升資本減少1325億(資本金的6.6%)資本價(jià)值(PV)18,654市值MV412,484億持續(xù)期Duration0.66年市值MV392,505億持續(xù)期Duration0.29年MV市值/Duration持續(xù)期報(bào)告分析OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹分析意見：因?yàn)槌掷m(xù)期缺口DurationGap是正值(+18EaR(EarningsatRisk)NII(凈收益)利率變化模擬場景數(shù)：500(最大2,000)，可置信度99%，風(fēng)險(xiǎn)周期1年平均收益12,372最小收益12,160EaR212EaR=預(yù)計(jì)的平均收益–預(yù)計(jì)的最小收益簡單的ALM案例研究–EaR收益風(fēng)險(xiǎn)度OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹EaR(EarningsatRisk)NII(凈收益)19(利率變化模擬場景數(shù):1,000)2003年3月底,單位：100百萬元EaR=預(yù)計(jì)的平均收益–預(yù)計(jì)的最小收益EaR收益風(fēng)險(xiǎn)度報(bào)告示例OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹(利率變化模擬場景數(shù):1,000)2003年3月底,單20凈利息收益風(fēng)險(xiǎn)度（InterestEaR）能夠用唯一的指標(biāo)值描述利率風(fēng)險(xiǎn)情況。

EaR

對應(yīng)利率風(fēng)險(xiǎn)的資本需求=

r(風(fēng)險(xiǎn)釋放利率)

上述指標(biāo)和VaR價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度的意義是等同的，VaR關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)，EaR關(guān)注損益表的凈收益風(fēng)險(xiǎn)。因此，對于整體風(fēng)險(xiǎn)量化考察的目標(biāo)，利率風(fēng)險(xiǎn)的量化處理是采用類似于上述的計(jì)算方法。

總結(jié)，因?yàn)槭袌鲲L(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)通常用VaR（價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度）表示，利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采用同樣的公式描述，上述的EaR計(jì)算方法實(shí)現(xiàn)了此目標(biāo)，因此，包括利率風(fēng)險(xiǎn)的整體風(fēng)險(xiǎn)可以用VaR描述，最終計(jì)算得到能夠涵蓋財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本值（或風(fēng)險(xiǎn)資本、或必需資本）。

EaR收益風(fēng)險(xiǎn)度報(bào)告分析OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹凈利息收益風(fēng)險(xiǎn)度（InterestEaR）能夠用唯一的指標(biāo)21內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和方法ALM系統(tǒng)的工作流程內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的理論和方法FTP系統(tǒng)的工作流程系統(tǒng)實(shí)施策略O(shè)FSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和方法OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳22資產(chǎn)負(fù)債管理的本質(zhì)：考慮時(shí)間變化的資金揮發(fā)性對未來的資產(chǎn)負(fù)債表影響評估資金揮發(fā)性因子利率不匹配風(fēng)險(xiǎn)基點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)重定價(jià)不匹配風(fēng)險(xiǎn)客戶提前支付風(fēng)險(xiǎn)市值變化凈利息收入波動(dòng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)今天的資產(chǎn)負(fù)債表未來的資產(chǎn)負(fù)債表OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹資產(chǎn)負(fù)債管理的本質(zhì)：考慮時(shí)間變化的資金揮發(fā)性對未來的資產(chǎn)負(fù)債23不同銀行產(chǎn)品現(xiàn)有業(yè)務(wù)特征

新業(yè)務(wù)特征1年后2年后5年后利率變化歷史提前支付情況 預(yù)測利率變化新業(yè)務(wù)模擬、到期策略、交易策略、貼現(xiàn)率……未來的資產(chǎn)負(fù)債表今天的資產(chǎn)負(fù)債表Oracle資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)提供基于精確的現(xiàn)金流計(jì)算的未來模擬分析OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹不同銀行產(chǎn)品現(xiàn)有業(yè)務(wù)特征新業(yè)務(wù)特征24結(jié)果分析工具VaR價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度EaR收益風(fēng)險(xiǎn)度凈收入模擬場景模擬Gap缺口分析MV&Duration市值&持續(xù)期選擇權(quán)調(diào)整評估資金轉(zhuǎn)移價(jià)格業(yè)務(wù)假設(shè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)算&計(jì)劃帳戶和總帳數(shù)據(jù)利率信息模擬假設(shè)

-現(xiàn)有業(yè)務(wù)-新業(yè)務(wù)報(bào)告現(xiàn)金流變化靜態(tài)/動(dòng)態(tài)缺口流動(dòng)性分析VAR/EARRAROCOracleRiskManager的業(yè)務(wù)功能實(shí)現(xiàn)方法OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹結(jié)果分析工具VaR價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度凈收入模擬場景模擬GapMV&25借助先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)分析方法,可以作出綜合的、配套的假設(shè)利率變化交易策略到期策略預(yù)測收入支付方式突變模式互換策略標(biāo)準(zhǔn)到期平緩模式標(biāo)準(zhǔn)預(yù)付漸進(jìn)模式對沖策略延展到期增長模式加速預(yù)付滯后模式高速增長買/賣資產(chǎn)/負(fù)債新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品定義無新業(yè)務(wù)延期支付理解行動(dòng)OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹借助先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)分析方法,可以作出綜合的、配套的假設(shè)利率變化26ALM資產(chǎn)負(fù)債管理的工作流程原有業(yè)務(wù)系統(tǒng)利率市場數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)OFDM數(shù)據(jù)模型B&C數(shù)據(jù)平衡檢查ConfigurationID設(shè)置環(huán)境變量NoYesForecastRateID定義利率變化場景LeafCharID

定義產(chǎn)品屬性DiscountRateID定義貼現(xiàn)率模擬方法PrepaymentTableID輸入提前支付的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)PrepaymentID定義提前支付模擬方法ForecastBalanceID定義新業(yè)務(wù)的預(yù)計(jì)數(shù)量MaturityID定義新業(yè)務(wù)的到期策略PricingMarginID定義新業(yè)務(wù)的價(jià)格利潤空間FilterID部分?jǐn)?shù)據(jù)處理的過濾條件TransactionStrategyID交易策略的邊際測試隨機(jī)風(fēng)險(xiǎn)模擬EaR/VaRScenarioBasedProcessID：基于自定義場景模擬方法處理，計(jì)算現(xiàn)金流，Gap，Duration，MV…NoTermStructureModel選擇期限結(jié)構(gòu)模型參數(shù)RateIndexID定義風(fēng)險(xiǎn)釋放利率曲線和其它利率曲線的關(guān)系StochasticProcessID：基于隨機(jī)模擬方法處理，計(jì)算VaR，EaR，MVYes數(shù)據(jù)抽取處理OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹ALM資產(chǎn)負(fù)債管理的工作流程原有利率市場OFDMB&CCon27專業(yè)化的報(bào)告工具–彌補(bǔ)Excel的不足面向總行和分行計(jì)財(cái)人員根據(jù)不同的利率場景模擬，計(jì)算動(dòng)態(tài)缺口的結(jié)果報(bào)告數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)刷新（ROLAP)跨多個(gè)時(shí)段（用戶自定義）多維展現(xiàn)（可拖拽、鉆探）專業(yè)的報(bào)表工具（用戶自定義格式、公式、數(shù)據(jù)條件等）豐富的輸出模式（Excel全面兼容）OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹專業(yè)化的報(bào)告工具–彌補(bǔ)Excel的不足面向總行和分行計(jì)28ALM處理示例–定義利率曲線OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹ALM處理示例–定義利率曲線OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解29ALM處理示例–設(shè)置環(huán)境變量OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹ALM處理示例–設(shè)置環(huán)境變量OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解30ALM處理示例–定義利率變化場景和預(yù)測條件OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹ALM處理示例–定義利率變化場景和預(yù)測條件OFSA資31ALM處理示例–基于自定義場景模擬的處理（目標(biāo)選擇）OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹ALM處理示例–基于自定義場景模擬的處理（目標(biāo)選擇）O32ALM處理示例–基于自定義場景模擬的處理（參數(shù)配置）OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹ALM處理示例–基于自定義場景模擬的處理（參數(shù)配置）O33ALM處理示例–基于自定義場景模擬的處理（計(jì)算模式）OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹ALM處理示例–基于自定義場景模擬的處理（計(jì)算模式）O34ALM處理示例–基于自定義場景模擬的處理（結(jié)果審計(jì)）OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹ALM處理示例–基于自定義場景模擬的處理（結(jié)果審計(jì)）O35ALM處理示例–基于隨機(jī)場景模擬的處理（MV/VaR/EaR）OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹ALM處理示例–基于隨機(jī)場景模擬的處理（MV/VaR/36內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和方法ALM系統(tǒng)的工作流程內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的理論和方法FTP系統(tǒng)的工作流程系統(tǒng)實(shí)施策略O(shè)FSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和方法OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳37利息收益組成分析期限TP收益率曲線資產(chǎn)負(fù)債信用風(fēng)險(xiǎn)收益資金收益利率利率風(fēng)險(xiǎn)收益OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹利息收益組成分析期限TP收益率曲線資產(chǎn)負(fù)債信用風(fēng)險(xiǎn)收益資金38盈利分析處理經(jīng)濟(jì)增加值EVA凈收入風(fēng)險(xiǎn)成本和資本費(fèi)用凈利息收入營運(yùn)成本利息收入利息支出內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格計(jì)算直接成本/間接成本

成本分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)成本分?jǐn)傎Y本費(fèi)用分?jǐn)傆?jì)算EVA:股東經(jīng)濟(jì)價(jià)值的凈增加額OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹盈利分析處理經(jīng)濟(jì)增加值EVA凈收入風(fēng)險(xiǎn)成本和資本費(fèi)用凈利息39沒有轉(zhuǎn)移價(jià)格的盈利分析資產(chǎn)負(fù)債貸款 6013.5%投資業(yè)務(wù)1014.0%存款2012.0%債券 8012.5%

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移30總計(jì)100總計(jì)100凈利息收入=利息收入–利息支出

=(60X13.5%)+(10X14.0%)-(20X12.0%)-(80X12.5%)=-2.9

(因?yàn)闆]有考慮內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格而導(dǎo)致的盈利分析結(jié)果扭曲)B/S資產(chǎn)負(fù)債表示例單位:億元OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹沒有轉(zhuǎn)移價(jià)格的盈利分析資產(chǎn)負(fù)債貸款 40FTP內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)用于盈利分析：差額法凈利息收入=(60X13.5%)+(10X14.0%)+(30X13.0%)-(20X12.0%)-(80X12.5%)=1.0差額法的缺陷

1)不能應(yīng)對市場利率變化，不適用于單個(gè)的產(chǎn)品盈利分析.分行收入受利率風(fēng)險(xiǎn)影響，每個(gè)分行負(fù)責(zé)各自的利率風(fēng)險(xiǎn)控制，需要各自獨(dú)立的ALM資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng).資產(chǎn)負(fù)債貸款 6013.5%投資業(yè)務(wù)1014.0%存款2012.0%債券 8012.5%

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移3013.0%總計(jì)100總計(jì)100B/S資產(chǎn)負(fù)債表示例單位:億元OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹FTP內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)用于盈利分析：差額法凈利息收入資產(chǎn)41對應(yīng)不同產(chǎn)品應(yīng)用多個(gè)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格（R1,R2,R3…,r1,r2,r3…）凈利息收入={60X(13.5-R1)%}+{10X(14.0-R2)%}+{30X(13.0–R3)%}-{20X(r1-12.0)%}-{80X(r2-12.5)%}總額法的優(yōu)勢因?yàn)椴煌a(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格不同，可以按產(chǎn)品屬性定義不同的轉(zhuǎn)移價(jià)格計(jì)算方法

。分行不需要考慮利率風(fēng)險(xiǎn)，整個(gè)凈利息收入可以分為三部分：利率風(fēng)險(xiǎn)利差、信用風(fēng)險(xiǎn)利差和資金使用利差。FTP內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)用于盈利分析：總額法資產(chǎn)負(fù)債貸款 6013.5%(R1)投資業(yè)務(wù)1014.0%(R2)存款2012.0%(r1)債券 8012.5%(r2)

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移3013.0%(R3)總計(jì)100總計(jì)100B/S資產(chǎn)負(fù)債表示例單位:億元OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹對應(yīng)不同產(chǎn)品應(yīng)用多個(gè)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格（R1,R2,R342FTP的最佳實(shí)踐轉(zhuǎn)移價(jià)格（資金成本）轉(zhuǎn)移價(jià)格（資金收益）方針,策略期限匹配法是最佳實(shí)踐.資金使用方(貸款)資金提供方(存款)資金中心資金資金管理經(jīng)理TreasuryManager資金資產(chǎn)負(fù)債管理委員會ALCOOFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹FTP的最佳實(shí)踐轉(zhuǎn)移價(jià)格轉(zhuǎn)移價(jià)格方針,策略期限匹配法是最佳4312個(gè)月商業(yè)貸款9.00%12個(gè)月轉(zhuǎn)移價(jià)格TP8.00%1個(gè)月轉(zhuǎn)移價(jià)格TP6.00%1個(gè)月存款5.50%

信用風(fēng)險(xiǎn)收益 1.00%利率風(fēng)險(xiǎn)收益 2.00%資金收益 0.50% --------總收益 3.50%

期限匹配的FTP系統(tǒng)

隔離利率風(fēng)險(xiǎn)，量化收益期限匹配法的概念－MatchedmaturitymethodsOFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹12個(gè)月商業(yè)貸款9.00%信用風(fēng)險(xiǎn)收益 1.044TP的結(jié)果－按產(chǎn)品匯總的轉(zhuǎn)移價(jià)格和利息差額報(bào)告OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹TP的結(jié)果－按產(chǎn)品匯總的轉(zhuǎn)移價(jià)格和利息差額報(bào)告OFSA資產(chǎn)45TP的結(jié)果－按業(yè)務(wù)單元匯總的資金成本和凈利差收入報(bào)告OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹TP的結(jié)果－按業(yè)務(wù)單元匯總的資金成本和凈利差收入報(bào)告OFSA46TP的結(jié)果－按產(chǎn)品展開的轉(zhuǎn)移價(jià)格和利息差額報(bào)告OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹TP的結(jié)果－按產(chǎn)品展開的轉(zhuǎn)移價(jià)格和利息差額報(bào)告OFSA資產(chǎn)47TP的結(jié)果－展開的帳戶層轉(zhuǎn)移價(jià)格和利息差額報(bào)告OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹TP的結(jié)果－展開的帳戶層轉(zhuǎn)移價(jià)格和利息差額報(bào)告OFSA資產(chǎn)48內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格計(jì)算方法原理單一資金庫定價(jià)法資金轉(zhuǎn)讓定價(jià)庫分行A分行B信貸單位C提供剩余資金100元轉(zhuǎn)移價(jià)格8%轉(zhuǎn)移價(jià)格8%轉(zhuǎn)移價(jià)格8%使用資金50元使用資金50元多重資金庫定價(jià)法資金轉(zhuǎn)讓定價(jià)庫分行A提供長期資金50元轉(zhuǎn)移價(jià)格7%提供短期資金50元轉(zhuǎn)移價(jià)格6%信貸單位C使用長期資金50元使用短期資金50元轉(zhuǎn)移價(jià)格8%轉(zhuǎn)移價(jià)格7%OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格計(jì)算方法原理單一資金庫定價(jià)法資金轉(zhuǎn)讓定價(jià)庫分49內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格計(jì)算方法原理配比籌資定價(jià)法（期限匹配法）資金轉(zhuǎn)讓定價(jià)庫分行A提供長期資金50元轉(zhuǎn)移價(jià)格7.5%提供中期資金50元轉(zhuǎn)移價(jià)格6.5%信貸單位C使用長期資金50元使用短期資金50元市場成本6.75%市場成本7.25%提供短期資金50元轉(zhuǎn)移價(jià)格6%優(yōu)點(diǎn)：與市場利率類似，且更為精確通過鎖定資金成本，使利率比較穩(wěn)定，資金使用方避開利率風(fēng)險(xiǎn)更為靈活適用于有多個(gè)資金使用方和提供方、資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)混合、希望信貸單位避開利率風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)使用多重資金庫定價(jià)法計(jì)算資金提供方的轉(zhuǎn)移價(jià)格使用配比籌資法根據(jù)市場成本計(jì)算資金使用方的轉(zhuǎn)移價(jià)格OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格計(jì)算方法原理配比籌資定價(jià)法（期限匹配法）資金50OracleFTP提供的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)方法持續(xù)期Duration

現(xiàn)金流加權(quán)平均Cashflowweightedterm

零折扣因子ZerodiscountfactorNon-cashflowmethods非現(xiàn)金流法Cashflowmethods現(xiàn)金流法直接期限匹配StraighttermPoolmethods資金池法

利率代碼差額SpreadfromIRC

票面利率差額Spreadfromnoterate

移動(dòng)平均Movingaverage

償還曲線Redemptioncurve在直接期限匹配和現(xiàn)金流法中，可以選擇基于標(biāo)準(zhǔn)期限或剩余期限計(jì)算OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹OracleFTP提供的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)方法持續(xù)期Dur51共享資金池（PoolRateMethod） 方法分類復(fù)雜度移動(dòng)平均值（MovingAverage） 單資金池 低償還曲線（RedemptionCurve） 多資金池 中無定價(jià)帳戶（UnpricedAccount） 多資金池 中到期匹配（MatchedMaturityMethod）直接期限（StraightTerm） 期限匹配法中票面利率差額（SpreadfromNoteRate） 合同利差法低利率代碼差額（SpreadfromIRC） 多資金池 低現(xiàn)金流（CashFlowMethod）現(xiàn)金流持續(xù)周期（CashFlow-Duration） 期限匹配法高現(xiàn)金流加權(quán)期限（CashFlow-WeightedTerm） 期限匹配法高零折扣因子（CashFlow-ZeroCoupon） 期限匹配法高OracleFTP可以支持客戶自定義的方法OracleFTP的方法分類OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹共享資金池（PoolRateMethod）52基于期限的不同現(xiàn)金流計(jì)算方法直接期限(固定利率)剩余期限(固定利率)起息日利率方式

–

固定利率、浮動(dòng)利率到期確認(rèn)方法–

直接期限，剩余期限最后重定價(jià)日Asofdate當(dāng)前日到期日下個(gè)重定價(jià)日直接期限

(浮動(dòng)利率)剩余期限

(浮動(dòng)利率)

OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹基于期限的不同現(xiàn)金流計(jì)算方法直接期限剩余期限起息日利率方式53現(xiàn)金流持續(xù)期法－

Duration持續(xù)期轉(zhuǎn)移價(jià)格Duration={CFntn

/(1+r)m}/{CFn/(1+r)m}

收益曲線(IRC)在起息日YC(D*)利率時(shí)間,期限起息日CF1CF2CF3CF4D*OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹現(xiàn)金流持續(xù)期法－Duration持續(xù)期轉(zhuǎn)移價(jià)格Durat54現(xiàn)金流加權(quán)平均法－

Weightedaveragecashflow加權(quán)平均轉(zhuǎn)移價(jià)格=Y={YnCFntn/(1+r)m}/{CFntn/(1+r)m}

收益曲線(IRC)在起息日YC(t1)YC(t2)YC(t3)YC(t4)利率時(shí)間,期限CF1CF2CF3CF4起息日OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹現(xiàn)金流加權(quán)平均法－Weightedaveragecas55現(xiàn)金流零折扣因子法－

Zerocouponpricing零折扣因子轉(zhuǎn)移價(jià)格ZeroCouponPricingTransferRate

=100[{B0-(Bn-1DFTPn)+(BnDFTPn)}/{Bn-1DFTPn}]1/p在到期日前的每筆現(xiàn)金流都單獨(dú)考慮，按市場上的零息票債券價(jià)格為基礎(chǔ)，得到對應(yīng)每筆現(xiàn)金流的到期期限的折扣因子，計(jì)算現(xiàn)金流加權(quán)平均的折扣因子。

公式參數(shù)－Bn:n時(shí)段的期末余額

DFTPn:n時(shí)段的折扣因子p:按支付頻率計(jì)算的年度支付次數(shù)（如按月支付，則p=12）等同于分塊資金法OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹現(xiàn)金流零折扣因子法－Zerocouponpricing56直接期限匹配法－

Simplestraightterm按合同期限選擇在收益曲線上的對應(yīng)點(diǎn)值。收益曲線(IRC)在起息日YC(t4)利率時(shí)間,期限CF1CF2CF3CF4起息日OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹直接期限匹配法－Simplestraightterm按57利率代碼差額法－

SpreadfromIRC按選擇的市場利率曲線上指定期限的利率+固定差額收益曲線(IRC)在起息日YC(t)利率時(shí)間,期限CF1CF2CF3CF4t差額SpreadTR=YC(t)+Spread起息日OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹利率代碼差額法－SpreadfromIRC按選擇的市場58票面利率差額法－

Spreadfromnoterate銀行按客戶利率的固定差額計(jì)算轉(zhuǎn)移價(jià)格TR=CUR_NET_RATE(客戶凈利率)+SP(差額)OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹票面利率差額法－Spreadfromnoterate59移動(dòng)平均法－

Movingaverage按指定利率曲線的歷史利率，平滑的移動(dòng)，平均計(jì)算轉(zhuǎn)移價(jià)格。收益曲線(IRC)在起息日利率時(shí)間,期限tYCt(t)YCt-1(t)YCt-2(t)YC（在起息日–1天）YC（在起息日–2天）起息日OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹移動(dòng)平均法－Movingaverage按指定利率曲線的歷60償還曲線法－

Redemptioncurve按用戶選定的期限，得到所對應(yīng)的多個(gè)利率點(diǎn)值，按用戶指定權(quán)重系數(shù)加權(quán)平均，計(jì)算結(jié)果作為轉(zhuǎn)移價(jià)格。所選擇的期限分布比率，應(yīng)事先根據(jù)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得到，例如不定期的存款（活期儲蓄）可以應(yīng)用這種方法。YC(t1)利率時(shí)間,期限tnt1YC(tn)t...YC(t...)起息日收益曲線(IRC)在起息日OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹償還曲線法－Redemptioncurve按用戶選定的期61FTP常見方法映射直接期限匹配現(xiàn)金流持續(xù)期現(xiàn)金流零折扣因子現(xiàn)金流加權(quán)平均利率代碼差額直接期限匹配假設(shè)的現(xiàn)金流持續(xù)期同類產(chǎn)品的加權(quán)平均償還曲線移動(dòng)平均轉(zhuǎn)移價(jià)格固定利率/固定期限

浮動(dòng)利率/固定期限不確定期限/活期存款其它產(chǎn)品（如證券）OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹FTP常見方法映射直接期限匹配利率代碼差額假設(shè)的現(xiàn)金流持續(xù)期62制定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格收益率曲線的方法內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格收益率曲線TPyieldcurve獲取資金的利率數(shù)據(jù)獲取市場利率數(shù)據(jù)設(shè)定每個(gè)時(shí)點(diǎn)的基準(zhǔn)利率利率變化歷史分析計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)設(shè)定每個(gè)時(shí)點(diǎn)的利率計(jì)算插補(bǔ)值輸入利率變化規(guī)則獲取信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹制定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格收益率曲線的方法內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格獲63內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和方法ALM系統(tǒng)的工作流程內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的理論和方法FTP系統(tǒng)的工作流程系統(tǒng)實(shí)施策略O(shè)FSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和方法OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳64FTP內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的處理步驟TP應(yīng)用步驟1.設(shè)定環(huán)境變量(Configuration)2.TP轉(zhuǎn)移價(jià)格收益率曲線定義3.TP轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)方法選擇4.提前支付假設(shè)條件輸入5.處理選擇權(quán)選項(xiàng)6.計(jì)算處理利率數(shù)據(jù)TP方法提前支付模擬方法基礎(chǔ)數(shù)據(jù)表基礎(chǔ)數(shù)據(jù)表

+

轉(zhuǎn)移價(jià)格TPrate和收益差額OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹FTP內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的處理步驟TP應(yīng)用步驟1.設(shè)定環(huán)境65原有業(yè)務(wù)系統(tǒng)利率市場數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)OFDM數(shù)據(jù)模型B&C數(shù)據(jù)平衡檢查ConfigurationID設(shè)定環(huán)境變量NoYesFilterID部分?jǐn)?shù)據(jù)處理的過濾條件數(shù)據(jù)抽取處理PrepaymentID

定義提前支付模擬方法PrepaymentTableID輸入提前支付的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)TransferpricingID指定TP定價(jià)方法ProcessID選擇處理?xiàng)l件和選擇權(quán)模擬方法，并運(yùn)行計(jì)算處理FTP內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的工作流程OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹原有利率市場OFDMB&CConfigurationIDN66批量處理功能七月上次的TPrate現(xiàn)金流持續(xù)期法復(fù)制固定利率上次的TPrate新的TPrate直接期限法復(fù)制浮動(dòng)利率利率代碼差額法計(jì)算優(yōu)惠利率六月

1、批處理選項(xiàng)：每次同步并行處理1000或10000條記錄，依據(jù)硬件資源情況，系統(tǒng)在處理時(shí)自動(dòng)調(diào)整并應(yīng)用。

2.復(fù)制選項(xiàng)：如果TPrate沒有變化，如固定利率貸款，則自動(dòng)復(fù)制上次結(jié)果，不重新計(jì)算。

OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹批量處理功能七月上次的TPrate現(xiàn)金流持續(xù)期法復(fù)制固定利67支持多個(gè)轉(zhuǎn)移價(jià)格TPratesTP方法1應(yīng)用正常情況下的TP方法產(chǎn)品對應(yīng)一個(gè)帳戶或交易TP方法2逾期或風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的

TP方法TP方法應(yīng)用OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹支持多個(gè)轉(zhuǎn)移價(jià)格TPratesTP方法1應(yīng)用正常情況下的68TP處理－設(shè)置環(huán)境變量OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹TP處理－設(shè)置環(huán)境變量OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹69TP處理－對應(yīng)不同產(chǎn)品的計(jì)價(jià)方法選擇（參數(shù)化配置）OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹TP處理－對應(yīng)不同產(chǎn)品的計(jì)價(jià)方法選擇（參數(shù)化配置）OFSA70處理方法選擇依據(jù)的期限方法選擇TP處理－多種處理方法的選擇（符合銀行產(chǎn)品特點(diǎn)）OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹處理方法選擇依據(jù)的期限方法選擇TP處理－多種處理方法的選擇（71產(chǎn)品定價(jià)的基礎(chǔ)

－在線的轉(zhuǎn)移價(jià)格計(jì)算TransferPricingOnline在銷售端的轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)應(yīng)用系統(tǒng)把應(yīng)用擴(kuò)大到一線信貸員和OracleTransferPricing緊密集成為產(chǎn)品定價(jià)系統(tǒng)提供基礎(chǔ)OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹產(chǎn)品定價(jià)的基礎(chǔ)

－在線的轉(zhuǎn)移價(jià)格計(jì)算TransferPri72內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和方法ALM系統(tǒng)的工作流程內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的理論和方法FTP系統(tǒng)的工作流程系統(tǒng)實(shí)施策略O(shè)FSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和方法OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳73OFSA的應(yīng)用架構(gòu)盈利分析預(yù)算計(jì)劃企業(yè)級數(shù)據(jù)基礎(chǔ)平臺數(shù)據(jù)管理核心模塊查詢和報(bào)表分析工具金融數(shù)據(jù)模型數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)平衡&

控制系統(tǒng)管理員可選必需Risk

ManagerTransfer

PricingBudget&

PlanningPerformance

Analyzer業(yè)務(wù)涵蓋范圍OFSA應(yīng)用模塊OFSA有4個(gè)分析模塊和1個(gè)基礎(chǔ)模塊.

OFSA在一個(gè)集成的應(yīng)用軟件包內(nèi)，支持銀行的盈利分析、風(fēng)險(xiǎn)管理和用于戰(zhàn)略決策的預(yù)算計(jì)劃管理.

風(fēng)險(xiǎn)管理OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹OFSA的應(yīng)用架構(gòu)盈利分析預(yù)算計(jì)劃企業(yè)級數(shù)據(jù)基礎(chǔ)平臺數(shù)據(jù)核74基本的工作流程計(jì)劃管理核心系統(tǒng)…貸款存款外幣2.ETL數(shù)據(jù)抽取3.數(shù)據(jù)校驗(yàn)數(shù)據(jù)平衡&控制4.數(shù)據(jù)校驗(yàn)數(shù)據(jù)模型…存款貸款外幣資金交易系統(tǒng)管理員1、數(shù)據(jù)表建立8.報(bào)表Discoverer集成器Discoverer(OLAP)6.結(jié)果7.元數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理盈利管理6.結(jié)果BP7.報(bào)表RM銀行卡銀行卡分行TPPA...資金交易5.加工處理…OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹基本的工作流程計(jì)劃管理核心系統(tǒng)…貸款存款外幣2.ETL3.75總帳統(tǒng)計(jì)表設(shè)置環(huán)境變量基礎(chǔ)數(shù)據(jù)表總帳數(shù)據(jù)抽取現(xiàn)金流編輯數(shù)據(jù)確認(rèn)盈利分析TP/PA預(yù)算和計(jì)劃BP基于實(shí)際業(yè)績的預(yù)算計(jì)劃核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)

當(dāng)前流失的現(xiàn)金流資產(chǎn)負(fù)債管理RM統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)盈利分析/RAPM市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)資本風(fēng)險(xiǎn)資本基本的數(shù)據(jù)流程OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹總帳統(tǒng)計(jì)表設(shè)置環(huán)境變量基礎(chǔ)數(shù)據(jù)表總帳數(shù)據(jù)抽取現(xiàn)金流編輯數(shù)據(jù)確76Oracle解決方案對應(yīng)管理信息系統(tǒng)的需求實(shí)現(xiàn)OracleERPFinancial&HROracleOFSATP&PA&BP&ABMOracleOFSAOFDM&DiscovererOracleOFSARM&TP&TPOLOracleOFSABSC&PAOracleOFSAOFDMOFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹Oracle解決方案對應(yīng)管理信息系統(tǒng)的需求實(shí)現(xiàn)Oracle77GL財(cái)務(wù)會計(jì)總帳AP應(yīng)付帳款A(yù)R應(yīng)收帳款FA固定資產(chǎn)CM現(xiàn)金管理內(nèi)部業(yè)務(wù)支付憑證/分類帳/借計(jì)

支付處理付款收款處理收款憑證/分類帳/貸計(jì)收款核心業(yè)務(wù)

交易系統(tǒng)分類日記帳BP預(yù)算計(jì)劃PA盈利分析成本分?jǐn)?作業(yè)成本TP內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格HRMS人力資源工資分類帳成本/利潤/余額,

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)日志數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)會計(jì)信息單個(gè)帳戶信息資金轉(zhuǎn)移收益和成本現(xiàn)金分類帳/發(fā)票和憑證支付/

收款業(yè)績數(shù)據(jù)RM資產(chǎn)負(fù)債市場風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)數(shù)據(jù)CRM客戶關(guān)系管理客戶盈利分析Oracle應(yīng)用系統(tǒng)的集成關(guān)系固定資產(chǎn)采購折舊OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹GLAPARFACM內(nèi)部業(yè)務(wù)支付憑證/分類帳/借計(jì)78BaselIIRAPM業(yè)務(wù)管理框架RAPM風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)的績效管理責(zé)任中心產(chǎn)品客戶業(yè)務(wù)單元管理資本管理預(yù)算管理收入收益率成本風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)化風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)資金計(jì)劃預(yù)算/預(yù)測預(yù)算管理利率/匯率風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)資金計(jì)劃資產(chǎn)負(fù)債管理資產(chǎn)凈值，匯率…利率變化市場風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部(準(zhǔn)備不足/疏忽)外部業(yè)務(wù)處理人員系統(tǒng)利息收入手續(xù)費(fèi)和其它收入資金成本轉(zhuǎn)移價(jià)格運(yùn)營成本成本分?jǐn)傤A(yù)期損失保護(hù)違約率(PD)違約值交易期限抵押品預(yù)期損失EL非預(yù)期損失UEL外部或內(nèi)部模型OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹BaselIIRAPM業(yè)務(wù)管理框架RAPM風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)的績效管79演講完畢，謝謝聽講!再見，seeyouagain2022/12/18OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹演講完畢，謝謝聽講!再見，seeyouagain202280OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹2022/12/18OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹2022/12/12O81內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和方法ALM系統(tǒng)的工作流程內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的理論和方法FTP系統(tǒng)的工作流程系統(tǒng)實(shí)施策略O(shè)FSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和方法OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳82什么是風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理?風(fēng)險(xiǎn)是不確定的；風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造利潤的源泉；因此，風(fēng)險(xiǎn)不是壞事，相反的，如果你能管理的風(fēng)險(xiǎn)越好，你創(chuàng)造的價(jià)值也越大，金融機(jī)構(gòu)必須堅(jiān)持這樣的理念：沒有風(fēng)險(xiǎn)就沒有價(jià)值；因此，風(fēng)險(xiǎn)是不能避免的，如果你想創(chuàng)造更大的價(jià)值，你必須承擔(dān)適量的風(fēng)險(xiǎn)；什么是適量的風(fēng)險(xiǎn)?它依賴于資本規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)傾向的喜好程度；金融機(jī)構(gòu)必須承擔(dān)適量的風(fēng)險(xiǎn)，否則，他可能走向破產(chǎn)；因此，金融機(jī)構(gòu)可以在承擔(dān)適量的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)可靠的運(yùn)行；因此，對于評估何為適量風(fēng)險(xiǎn)的每項(xiàng)工作就是風(fēng)險(xiǎn)管理。金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)包括：資產(chǎn)和負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)（貸款或債券或擔(dān)保）；市場風(fēng)險(xiǎn)（交易類資產(chǎn)）；操作風(fēng)險(xiǎn)（人、處理流程、系統(tǒng)、外部的）；OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹什么是風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理?風(fēng)險(xiǎn)是不確定的；OFSA資產(chǎn)負(fù)債管83什么是利率風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)負(fù)債管理（ALM）?我們不可以只針對資產(chǎn)或只針對負(fù)債談?wù)摾曙L(fēng)險(xiǎn)；盡管你有一個(gè)資產(chǎn)方的帳戶，按某條市場利率曲線的3個(gè)月利率浮動(dòng)，你不能說它有利率風(fēng)險(xiǎn)，只因?yàn)樗茨硹l利率曲線浮動(dòng)；你應(yīng)該看負(fù)債方；如果負(fù)債方也有一個(gè)按同樣的利率曲線3個(gè)月利率浮動(dòng)，則沒有利率風(fēng)險(xiǎn)；但如果負(fù)債方是固定利率，或按另外一種利率方式浮動(dòng)，如按6個(gè)月或1年的利率浮動(dòng)，則是有風(fēng)險(xiǎn)的，這就是利率風(fēng)險(xiǎn)；同樣，盡管你有一個(gè)固定利率的資產(chǎn)，它可能預(yù)計(jì)有利率風(fēng)險(xiǎn)，依賴于負(fù)債方的資金結(jié)構(gòu)；利率風(fēng)險(xiǎn)來自于資產(chǎn)和負(fù)債的到期錯(cuò)配；因此，我們必須仔細(xì)查看資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)情況，以管理利率風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債管理（ALM）完成這項(xiàng)工作；因此，ALM對于利率風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理是非常有用的；資產(chǎn)負(fù)債管理ALM的典型報(bào)告：缺口Gap（重定價(jià)缺口和流動(dòng)性缺口）；市值/持續(xù)期MV/Duration和市值敏感性分析；凈利息收入NII模擬；收益風(fēng)險(xiǎn)度EaR(EarningsatRisk)；OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹什么是利率風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)負(fù)債管理（ALM）?我們不可以只針對資84

ALM資產(chǎn)負(fù)債管理的典型結(jié)果報(bào)告報(bào)告分類報(bào)告內(nèi)容目標(biāo)用戶和功能特點(diǎn)Gap缺口報(bào)告根據(jù)每筆資產(chǎn)和負(fù)債產(chǎn)品的重定價(jià)日期和到期日情況，按用戶定義的時(shí)間段排列展示每個(gè)帳戶及匯總層面的現(xiàn)金流變化情況，包括重定價(jià)缺口和流動(dòng)性缺口.-.從財(cái)務(wù)會計(jì)角度看，為銀行管理層和ALM決策者提供的報(bào)告-.不能按照每次利率變化的情景計(jì)算利息收入和成本.-.因?yàn)槭褂脦っ嬗囝~表示，不能反映在利率變化時(shí)的資產(chǎn)和負(fù)債的市值改變情況Duration持續(xù)期/MV市值敏感性利率變化影響的市值敏感性分析-.從股東的角度看，為股東提供的凈資產(chǎn)變化情況報(bào)告-.支持三種持續(xù)期：MacaulayDuration,ModifiedDuration,EffectiveDuration.NIISimulation凈利息收入模擬按利率變化情景計(jì)算的利息收入和支出報(bào)告-.從財(cái)務(wù)會計(jì)角度看，銀行管理層和ALM決策者提供的報(bào)告-.和缺口Gap報(bào)告結(jié)合使用-.能夠解決缺口報(bào)告只能分析利率曲線平行移動(dòng)情況的缺點(diǎn).InterestEaR利息收益風(fēng)險(xiǎn)度依據(jù)大量的（上千個(gè)）、按不同期限結(jié)構(gòu)模型模擬的利率變化情景，計(jì)算利息收入的可能的分布概率-.從財(cái)務(wù)會計(jì)角度看，為銀行監(jiān)管者提供的報(bào)告-.EaR=預(yù)計(jì)的平均收益–預(yù)計(jì)的最小收益

-.利率風(fēng)險(xiǎn)的資本需求=EaR/r(r:風(fēng)險(xiǎn)釋放利率)-.利率風(fēng)險(xiǎn)的利息現(xiàn)金流分布-.和價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度VaR是一致的OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹ALM資產(chǎn)負(fù)債管理的典型結(jié)果報(bào)告報(bào)告分類報(bào)告內(nèi)容目標(biāo)用戶和85簡單的ALM案例研究–例子數(shù)據(jù)例子資產(chǎn)：1年期貸款，余額100￥，浮動(dòng)利率，每3個(gè)月重定價(jià)，分期償還模式為子彈式（到期一次性還本），利息現(xiàn)金流假設(shè)為每3個(gè)月1￥；負(fù)債：3個(gè)月定期存款，余額100￥，固定利率，子彈式分?jǐn)偅ǖ狡谝淮涡赃€本），利息現(xiàn)金流假設(shè)到期日支付1￥；預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹簡單的ALM案例研究–例子數(shù)據(jù)例子預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流OFSA86流動(dòng)性缺口報(bào)告重定價(jià)缺口報(bào)告簡單的ALM案例研究–缺口報(bào)告示例預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹流動(dòng)性重定價(jià)簡單的ALM案例研究–缺口報(bào)告示例預(yù)計(jì)的現(xiàn)金87缺口報(bào)告的弱點(diǎn)和不足：凈利息收入模擬公式：△NII=Gap×△r利息收入的增長預(yù)計(jì)為100×1%，假設(shè)利率增長1%，因?yàn)?年累計(jì)的重定價(jià)缺口是+100(RSA:資產(chǎn)敏感型)，如下表所示；但如果短期利率（如3個(gè)月利率）不是和中長期利率平行移動(dòng)的，計(jì)算公式△NII=GapX△r就是不正確的。(缺點(diǎn)1：依賴于利率曲線平行移動(dòng)的前提條件)；如果資產(chǎn)和負(fù)債基于不同的收益率曲線變動(dòng)，或者每條利率曲線的變化速度不匹配，則計(jì)算公式△NII=GapX△r也是不正確的。(缺點(diǎn)2：利率基點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn))；結(jié)論：NII凈利息收入模擬報(bào)告的實(shí)質(zhì)是解決缺口報(bào)告的弱點(diǎn)；NII報(bào)告不能分析利率變化情況下的市值敏感性，需要市值MV和持續(xù)期Duration的分析支持；簡單的ALM案例研究–缺口分析的不足OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹缺口報(bào)告的弱點(diǎn)和不足：簡單的ALM案例研究–缺口分析的88重定價(jià)缺口報(bào)告示例–RepricingGapOFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹重定價(jià)缺口報(bào)告示例–RepricingGapOFSA8954,081–18,06825,729–60,4643個(gè)月-6個(gè)月-1年-3年-5年-5年以上+25,37836,01351,252缺口累計(jì)缺口(3月底)–36,36454,081–351–9,211一旦利率上升超過限額，則需要評估利率風(fēng)險(xiǎn)限額：±2億元(總資產(chǎn)底5%)25,874分析意見：1年期的累計(jì)缺口是負(fù)值(-).則一旦利率下降，NII凈利息收入預(yù)計(jì)將上升，但如利率上升，則NII凈利息收入預(yù)計(jì)將下降，實(shí)際的上升或下降的數(shù)額由NII凈利息收入模擬報(bào)告反映.重定價(jià)缺口報(bào)告分析–RepricingGapOFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹54,081–18,06825,729–60,4643個(gè)月90流動(dòng)性缺口報(bào)告示例–LiquidityGapOFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹流動(dòng)性缺口報(bào)告示例–LiquidityGapOFSA91分析意見：在每個(gè)時(shí)段底缺口都是正值(+),在當(dāng)前情況下，在長期和短期內(nèi)都沒有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以預(yù)計(jì).39,196–7052,278–26,1953個(gè)月6個(gè)月1年3年5年5年以上+38,10539,19638,49135,81735,296限額缺口累計(jì)缺口(3月底)一旦3個(gè)月缺口低于限額，需要評估風(fēng)險(xiǎn)–2,664–2,81022,286流動(dòng)性缺口報(bào)告分析–LiquidityGapOFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹分析意見：在每個(gè)時(shí)段底缺口都是正值(+),在當(dāng)前情況下，在92預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流科目

時(shí)間利率不變利率上升100基點(diǎn)資產(chǎn)47負(fù)債11NII36NII變化3Asofdate當(dāng)前日期3個(gè)月6個(gè)月9個(gè)月12個(gè)月100資產(chǎn)1111Asofdate當(dāng)前日期3個(gè)月6個(gè)月9個(gè)月12個(gè)月負(fù)債1001NII報(bào)告1222簡單的ALM案例研究–NII凈利息收入報(bào)告假設(shè)3個(gè)月后利率上升100個(gè)基點(diǎn)OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流科目時(shí)間利率不變利率上升100基點(diǎn)93簡單的ALM案例研究–NII凈利息收入報(bào)告OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹簡單的ALM案例研究–NII凈利息收入報(bào)告OFSA資產(chǎn)94簡單的ALM案例研究–MV市值/Duration持續(xù)期預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流Asofdate當(dāng)前日期3個(gè)月6個(gè)月9個(gè)月12個(gè)月100Asofdate當(dāng)前日期3個(gè)月6個(gè)月9個(gè)月12個(gè)月100資產(chǎn)負(fù)債11111科目

時(shí)段MVDuration資產(chǎn)10.870.25負(fù)債10.870.25資本值00OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹簡單的ALM案例研究–MV市值/Duration持續(xù)期預(yù)95MV市值/Duration持續(xù)期報(bào)告示例OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹MV市值/Duration持續(xù)期報(bào)告示例OFSA資產(chǎn)負(fù)債管96MV市值敏感性報(bào)告示例OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹MV市值敏感性報(bào)告示例OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹97分析意見：因?yàn)槌掷m(xù)期缺口DurationGap是正值(+)，一旦利率下降1%，則資本增加1370億元。相反情況下，如利率上升1%，則資本減少1325億元。持續(xù)期缺口DurationGapDurationGap=+0.37year市值敏感性MVSensitivity資產(chǎn)負(fù)債利率不變資本價(jià)值(PV)一旦利率上升，則資本現(xiàn)值下降，如超過限額，則需評估風(fēng)險(xiǎn)19,9791%下降資本增加1370億(資本金的6.6%)資本價(jià)值(PV)21,3501%上升資本減少1325億(資本金的6.6%)資本價(jià)值(PV)18,654市值MV412,484億持續(xù)期Duration0.66年市值MV392,505億持續(xù)期Duration0.29年MV市值/Duration持續(xù)期報(bào)告分析OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹分析意見：因?yàn)槌掷m(xù)期缺口DurationGap是正值(+98EaR(EarningsatRisk)NII(凈收益)利率變化模擬場景數(shù)：500(最大2,000)，可置信度99%，風(fēng)險(xiǎn)周期1年平均收益12,372最小收益12,160EaR212EaR=預(yù)計(jì)的平均收益–預(yù)計(jì)的最小收益簡單的ALM案例研究–EaR收益風(fēng)險(xiǎn)度OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹EaR(EarningsatRisk)NII(凈收益)99(利率變化模擬場景數(shù):1,000)2003年3月底,單位：100百萬元EaR=預(yù)計(jì)的平均收益–預(yù)計(jì)的最小收益EaR收益風(fēng)險(xiǎn)度報(bào)告示例OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹(利率變化模擬場景數(shù):1,000)2003年3月底,單100凈利息收益風(fēng)險(xiǎn)度（InterestEaR）能夠用唯一的指標(biāo)值描述利率風(fēng)險(xiǎn)情況。

EaR

對應(yīng)利率風(fēng)險(xiǎn)的資本需求=

r(風(fēng)險(xiǎn)釋放利率)

上述指標(biāo)和VaR價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度的意義是等同的，VaR關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)，EaR關(guān)注損益表的凈收益風(fēng)險(xiǎn)。因此，對于整體風(fēng)險(xiǎn)量化考察的目標(biāo)，利率風(fēng)險(xiǎn)的量化處理是采用類似于上述的計(jì)算方法。

總結(jié)，因?yàn)槭袌鲲L(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)通常用VaR（價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度）表示，利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采用同樣的公式描述，上述的EaR計(jì)算方法實(shí)現(xiàn)了此目標(biāo)，因此，包括利率風(fēng)險(xiǎn)的整體風(fēng)險(xiǎn)可以用VaR描述，最終計(jì)算得到能夠涵蓋財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本值（或風(fēng)險(xiǎn)資本、或必需資本）。

EaR收益風(fēng)險(xiǎn)度報(bào)告分析OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹凈利息收益風(fēng)險(xiǎn)度（InterestEaR）能夠用唯一的指標(biāo)101內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和方法ALM系統(tǒng)的工作流程內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的理論和方法FTP系統(tǒng)的工作流程系統(tǒng)實(shí)施策略O(shè)FSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和方法OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳102資產(chǎn)負(fù)債管理的本質(zhì)：考慮時(shí)間變化的資金揮發(fā)性對未來的資產(chǎn)負(fù)債表影響評估資金揮發(fā)性因子利率不匹配風(fēng)險(xiǎn)基點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)重定價(jià)不匹配風(fēng)險(xiǎn)客戶提前支付風(fēng)險(xiǎn)市值變化凈利息收入波動(dòng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)今天的資產(chǎn)負(fù)債表未來的資產(chǎn)負(fù)債表OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹資產(chǎn)負(fù)債管理的本質(zhì)：考慮時(shí)間變化的資金揮發(fā)性對未來的資產(chǎn)負(fù)債103不同銀行產(chǎn)品現(xiàn)有業(yè)務(wù)特征

新業(yè)務(wù)特征1年后2年后5年后利率變化歷史提前支付情況 預(yù)測利率變化新業(yè)務(wù)模擬、到期策略、交易策略、貼現(xiàn)率……未來的資產(chǎn)負(fù)債表今天的資產(chǎn)負(fù)債表Oracle資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)提供基于精確的現(xiàn)金流計(jì)算的未來模擬分析OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹不同銀行產(chǎn)品現(xiàn)有業(yè)務(wù)特征新業(yè)務(wù)特征104結(jié)果分析工具VaR價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度EaR收益風(fēng)險(xiǎn)度凈收入模擬場景模擬Gap缺口分析MV&Duration市值&持續(xù)期選擇權(quán)調(diào)整評估資金轉(zhuǎn)移價(jià)格業(yè)務(wù)假設(shè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)算&計(jì)劃帳戶和總帳數(shù)據(jù)利率信息模擬假設(shè)

-現(xiàn)有業(yè)務(wù)-新業(yè)務(wù)報(bào)告現(xiàn)金流變化靜態(tài)/動(dòng)態(tài)缺口流動(dòng)性分析VAR/EARRAROCOracleRiskManager的業(yè)務(wù)功能實(shí)現(xiàn)方法OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹結(jié)果分析工具VaR價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度凈收入模擬場景模擬GapMV&105借助先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)分析方法,可以作出綜合的、配套的假設(shè)利率變化交易策略到期策略預(yù)測收入支付方式突變模式互換策略標(biāo)準(zhǔn)到期平緩模式標(biāo)準(zhǔn)預(yù)付漸進(jìn)模式對沖策略延展到期增長模式加速預(yù)付滯后模式高速增長買/賣資產(chǎn)/負(fù)債新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品定義無新業(yè)務(wù)延期支付理解行動(dòng)OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹借助先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)分析方法,可以作出綜合的、配套的假設(shè)利率變化106ALM資產(chǎn)負(fù)債管理的工作流程原有業(yè)務(wù)系統(tǒng)利率市場數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)OFDM數(shù)據(jù)模型B&C數(shù)據(jù)平衡檢查ConfigurationID設(shè)置環(huán)境變量NoYesForecastRateID定義利率變化場景LeafCharID

定義產(chǎn)品屬性DiscountRateID定義貼現(xiàn)率模擬方法PrepaymentTableID輸入提前支付的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)PrepaymentID定義提前支付模擬方法ForecastBalanceID定義新業(yè)務(wù)的預(yù)計(jì)數(shù)量MaturityID定義新業(yè)務(wù)的到期策略PricingMarginID定義新業(yè)務(wù)的價(jià)格利潤空間FilterID部分?jǐn)?shù)據(jù)處理的過濾條件TransactionStrategyID交易策略的邊際測試隨機(jī)風(fēng)險(xiǎn)模擬EaR/VaRScenarioBasedProcessID：基于自定義場景模擬方法處理，計(jì)算現(xiàn)金流，Gap，Duration，MV…NoTermStructureModel選擇期限結(jié)構(gòu)模型參數(shù)RateIndexID定義風(fēng)險(xiǎn)釋放利率曲線和其它利率曲線的關(guān)系StochasticProcessID：基于隨機(jī)模擬方法處理，計(jì)算VaR，EaR，MVYes數(shù)據(jù)抽取處理OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹ALM資產(chǎn)負(fù)債管理的工作流程原有利率市場OFDMB&CCon107專業(yè)化的報(bào)告工具–彌補(bǔ)Excel的不足面向總行和分行計(jì)財(cái)人員根據(jù)不同的利率場景模擬，計(jì)算動(dòng)態(tài)缺口的結(jié)果報(bào)告數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)刷新（ROLAP)跨多個(gè)時(shí)段（用戶自定義）多維展現(xiàn)（可拖拽、鉆探）專業(yè)的報(bào)表工具（用戶自定義格式、公式、數(shù)據(jù)條件等）豐富的輸出模式（Excel全面兼容）OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹專業(yè)化的報(bào)告工具–彌補(bǔ)Excel的不足面向總行和分行計(jì)108ALM處理示例–定義利率曲線OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹ALM處理示例–定義利率曲線OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解109ALM處理示例–設(shè)置環(huán)境變量OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹ALM處理示例–設(shè)置環(huán)境變量OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解110ALM處理示例–定義利率變化場景和預(yù)測條件OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹ALM處理示例–定義利率變化場景和預(yù)測條件OFSA資111ALM處理示例–基于自定義場景模擬的處理（目標(biāo)選擇）OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹ALM處理示例–基于自定義場景模擬的處理（目標(biāo)選擇）O112ALM處理示例–基于自定義場景模擬的處理（參數(shù)配置）OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹ALM處理示例–基于自定義場景模擬的處理（參數(shù)配置）O113ALM處理示例–基于自定義場景模擬的處理（計(jì)算模式）OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹ALM處理示例–基于自定義場景模擬的處理（計(jì)算模式）O114ALM處理示例–基于自定義場景模擬的處理（結(jié)果審計(jì)）OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹ALM處理示例–基于自定義場景模擬的處理（結(jié)果審計(jì)）O115ALM處理示例–基于隨機(jī)場景模擬的處理（MV/VaR/EaR）OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹ALM處理示例–基于隨機(jī)場景模擬的處理（MV/VaR/116內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和方法ALM系統(tǒng)的工作流程內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的理論和方法FTP系統(tǒng)的工作流程系統(tǒng)實(shí)施策略O(shè)FSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和方法OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳117利息收益組成分析期限TP收益率曲線資產(chǎn)負(fù)債信用風(fēng)險(xiǎn)收益資金收益利率利率風(fēng)險(xiǎn)收益OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹利息收益組成分析期限TP收益率曲線資產(chǎn)負(fù)債信用風(fēng)險(xiǎn)收益資金118盈利分析處理經(jīng)濟(jì)增加值EVA凈收入風(fēng)險(xiǎn)成本和資本費(fèi)用凈利息收入營運(yùn)成本利息收入利息支出內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格計(jì)算直接成本/間接成本

成本分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)成本分?jǐn)傎Y本費(fèi)用分?jǐn)傆?jì)算EVA:股東經(jīng)濟(jì)價(jià)值的凈增加額OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹盈利分析處理經(jīng)濟(jì)增加值EVA凈收入風(fēng)險(xiǎn)成本和資本費(fèi)用凈利息119沒有轉(zhuǎn)移價(jià)格的盈利分析資產(chǎn)負(fù)債貸款 6013.5%投資業(yè)務(wù)1014.0%存款2012.0%債券 8012.5%

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移30總計(jì)100總計(jì)100凈利息收入=利息收入–利息支出

=(60X13.5%)+(10X14.0%)-(20X12.0%)-(80X12.5%)=-2.9

(因?yàn)闆]有考慮內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格而導(dǎo)致的盈利分析結(jié)果扭曲)B/S資產(chǎn)負(fù)債表示例單位:億元OFSA資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案詳細(xì)介紹沒有轉(zhuǎn)移價(jià)格的盈利分析資產(chǎn)負(fù)債貸款 120FTP內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)用于盈利分析：差額法凈利息收入=(60X13.5%)+(10X14.0%)+(30X13.0%)-(20X12.0%)-(80X12.5%)=1.0差額法的缺陷

1)不能應(yīng)對市場利率變化，不適用于單個(gè)