《電腦會(huì)計(jì)》講座-22-會(huì)計(jì)報(bào)表分析

第二十二講會(huì)計(jì)報(bào)表分析定期編制的會(huì)計(jì)報(bào)表以概括的方法，揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)過(guò)程。但是，編制會(huì)計(jì)報(bào)表不是我們的目的，只有根據(jù)這些會(huì)計(jì)報(bào)表，運(yùn)用一定的方法進(jìn)行分析，審察企業(yè)及整個(gè)行業(yè)資產(chǎn)的布局和消長(zhǎng)，診斷財(cái)務(wù)的運(yùn)行和得失，幫助企業(yè)及行業(yè)管理當(dāng)局制訂正確的決策才是會(huì)計(jì)報(bào)表的實(shí)際價(jià)值。會(huì)計(jì)報(bào)表分析是電腦會(huì)計(jì)參與管理的重要內(nèi)容之一。第一節(jié)趨勢(shì)分析在進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表分析時(shí)，如果只分析一年的會(huì)計(jì)報(bào)表往往不夠全面，該年可能有較多非?；蚺既皇马?xiàng)，不能代表企業(yè)或行業(yè)的過(guò)去，也不能說(shuō)明其未來(lái)。如果對(duì)若干年的會(huì)計(jì)報(bào)表按時(shí)間序列作分析，就能看出其發(fā)展趨勢(shì)，有利于規(guī)劃未來(lái)。這種研究發(fā)展趨勢(shì)的分析方法就是趨勢(shì)分析。趨勢(shì)分析有三種常用的方法：比較會(huì)計(jì)報(bào)表，結(jié)構(gòu)百分比分析，趨勢(shì)百分比分析。一、比較會(huì)計(jì)報(bào)表比較會(huì)計(jì)報(bào)表是趨勢(shì)分析中經(jīng)常用到的一種報(bào)表形式。它是將兩或兩期以上的會(huì)計(jì)報(bào)表所提供的信息并予以列示，互相比較，以便提示差距，尋找原因，進(jìn)而預(yù)測(cè)變化趨勢(shì)。比較會(huì)計(jì)報(bào)表可以取最近兩期的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，稱為短期比較會(huì)計(jì)報(bào)表，這種比較信息，往往也是報(bào)表閱讀者最為關(guān)心的信息。也可以同時(shí)選取多期(兩期以上)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，稱為長(zhǎng)期比較會(huì)計(jì)報(bào)表(如下表)。長(zhǎng)期比較報(bào)表的優(yōu)點(diǎn)是：可以提醒使用者排除各年份非常或偶然事項(xiàng)的影響，將企業(yè)若干年的會(huì)計(jì)報(bào)表按時(shí)間序列加以分析，能更準(zhǔn)確地看出企業(yè)或行業(yè)發(fā)展總體趨勢(shì)，有助于更好地預(yù)測(cè)未來(lái)。例：東方鋼鐵公司1996~1999年資產(chǎn)負(fù)債表和損益表如下表：比較資產(chǎn)負(fù)債表表號(hào)：101編制單位：東方鋼鐵公司1999年12月31日金額單位：元項(xiàng)目1999年1998年1997年1996年流動(dòng)資產(chǎn)1貨幣資金226362256307097114278050936078824應(yīng)收票據(jù)324007200200000001400000012000000應(yīng)收賬款434088055536803414928833512244856819壞賬準(zhǔn)備5689257321456323793432067應(yīng)收賬款凈額6340191298367712693288011327244424752預(yù)付賬款75153577667109144548988其他應(yīng)收款8353464755986227287172638531533待攤費(fèi)用96664638230045552346944148246459存貨10536865264412482567385916176315736469流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1111860172811094548468968441528850291714長(zhǎng)期投資12固定資產(chǎn)原值13334988098118570983841556558091150494556減：累計(jì)折舊1480170582652469088380279335294600727固定資產(chǎn)凈值152548175155133240750411762787561210344833在建工程16400285384605102418574899805固定資產(chǎn)合計(jì)172548175155173269288817813811741785244638遞延資產(chǎn)1855680合計(jì)1955680資產(chǎn)總計(jì)203734749236282724135627498227022635536352流動(dòng)負(fù)債21短期借款2278000000540000005000000047000000應(yīng)付賬款2337263021227192188724536919221897399預(yù)收賬款241264089056847927912921012545692132應(yīng)付福利費(fèi)25387408346236630782623536901未交稅金2621159374732392313504085033941其他未交款27222455546867449875871734267其他應(yīng)付款2871101618355636411255334224805773295160000流動(dòng)負(fù)債合計(jì)301428998744931437836896548914772700413長(zhǎng)期負(fù)債31長(zhǎng)期借款32388820582330963179333619897358311535長(zhǎng)期應(yīng)付款33271321864244815721273930754339045066長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)3466014244657577890607550651697356601負(fù)債合計(jì)35208914119150721673615040995651470057014股東權(quán)益36股本37106004520757561577575615775756157資本公積38585562846盈余公積3956246305488161567407917768其中：公益金40187487683162720523135972589股東權(quán)益合計(jì)41164560804613200246212457231371165479338423734749236282724135627498227022635536352表22-1比較損益表表號(hào)：102編制單位：東方鋼鐵公司1999年12月31日金額單位：元項(xiàng)目序號(hào)1999199819971996一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入14034944140325805883034001558562731842143減：營(yíng)業(yè)成本23398301244261514965226747746812014582784銷售費(fèi)用35975460468531164995672627349管理費(fèi)用475901728610024225866640379245053財(cái)務(wù)費(fèi)用5122042059592920005490000056400000營(yíng)業(yè)稅金及附加6761775683262271516417427120631二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)7425105893509603218590151031551866326加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)87980359053240686825752413367152三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)9504909483562843904598408555565233478四、利潤(rùn)總額10504909483562843904598408555565233478減：所得稅1175736423675006866344989253590957五、凈利潤(rùn)12429173060495343218534958663511642521表22-2在使用比較會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)，還應(yīng)特別關(guān)注相關(guān)指標(biāo)的可比性，看看是否存在因會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)處理方法變動(dòng)而影響了報(bào)表中某些項(xiàng)目前后的可比性。同時(shí)也應(yīng)了解各項(xiàng)目相對(duì)比例的變化。這樣，就能更好地評(píng)價(jià)各種變化的好壞，并進(jìn)而推斷企業(yè)、行業(yè)發(fā)展的前景。比較會(huì)計(jì)報(bào)表在我國(guó)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中已廣泛的應(yīng)用。例如，股票發(fā)行與交易的管理?xiàng)l例，明確要求公司披露比較會(huì)計(jì)報(bào)表。二、結(jié)構(gòu)百分比分析結(jié)構(gòu)百分比分析，是把常規(guī)的會(huì)計(jì)報(bào)表?yè)Q算成結(jié)構(gòu)百分比報(bào)表，然后將不同年度的報(bào)表逐項(xiàng)比較，查明某一特定項(xiàng)目在不同年度間百分比的差額。同一報(bào)表中不同項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)分析的計(jì)算公式如下：結(jié)構(gòu)百分比(比重)=(部分÷總體)×100%通常，利潤(rùn)表的“總體”是“營(yíng)業(yè)收入”；“資產(chǎn)負(fù)債表的“總體”是“總資產(chǎn)”。根據(jù)上述比較資產(chǎn)負(fù)債表和損益表可得下列結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表如表22-1、表22-2所示。從東方鋼鐵公司的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表可以看出：1.該公司的流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，從1996年逐年提高，而1998年底開(kāi)始又大幅度下降；2.該公司的應(yīng)收賬款在總資產(chǎn)中的比重，從1996~1997年逐年提高，而1999年又大幅度下降；3.固定原價(jià)、累計(jì)折舊及固定資產(chǎn)凈值在總資產(chǎn)中的比重，逐年提高；4.在建工程在總資產(chǎn)中的比重，逐年下降至零，這是因?yàn)樵械墓こ添?xiàng)目逐漸完工，而新的工程項(xiàng)目沒(méi)有上馬；5.該公司的流動(dòng)負(fù)債在負(fù)債及股東權(quán)益總額中的比重，逐年提高，聯(lián)系到第一種情況，對(duì)此應(yīng)引起注意；6.該公司的長(zhǎng)期負(fù)債在負(fù)債及股東權(quán)益總額中的比重，逐年下降，應(yīng)考慮公司是否充分利用了負(fù)債經(jīng)營(yíng)；7.該公司的股東權(quán)益在負(fù)債及股東權(quán)益總額中的比重，先是逐年提高，而到1999年又有所下降。結(jié)構(gòu)百分比資產(chǎn)負(fù)債表表號(hào)：103編制單位：東方鋼鐵公司1999年12月31日單位：%項(xiàng)目序號(hào)1999年臺(tái)票1998年1997年1996年流動(dòng)資產(chǎn)10.000.000.000.00貨幣資金20.711.091.561.37應(yīng)收票據(jù)36.437.075.094.55應(yīng)收賬款49.1313.0210.499.29壞賬準(zhǔn)備50.020.010.010.02應(yīng)收賬款凈額69.1113.0110.479.27預(yù)付賬款70.010.030.040.02其他應(yīng)收款80.952.123.173.24待攤費(fèi)用90.180.810.851.83存貨1014.3714.5914.0311.98流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1131.7638.7135.2232.26長(zhǎng)期投資120.000.000.000.00固定資產(chǎn)原值1389.6965.6956.6157.10減：累計(jì)折舊1421.4718.5613.8311.18固定資產(chǎn)凈值1568.2347.1342.7845.92在建工程160.0014.1622.0121.81固定資產(chǎn)合計(jì)1768.2361.2964.7867.74遞延資產(chǎn)180.010.000.000.00無(wú)形及遞延資產(chǎn)合計(jì)190.010.000.000.00資產(chǎn)總計(jì)20100.00100.00100.00100.00流動(dòng)負(fù)債210.000.000.000.00短期借款2222.9919.1018.1817.83應(yīng)付賬款2310.989.628.928.42預(yù)收賬款243.732.424.701.73應(yīng)付福利費(fèi)250.110.120.110.13未交稅金260.620.260.050.19其他未交款270.070.170.180.07其他應(yīng)付款282.101.260.460.94一年內(nèi)到期長(zhǎng)期負(fù)債291.520.000.000.00流動(dòng)負(fù)債合計(jì)3042.1232.9532.6029.32長(zhǎng)期負(fù)債310.000.000.000.00長(zhǎng)期借款3211.4611.7112.1313.60長(zhǎng)期應(yīng)付款338.008.669.9612.86長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)3419.4620.3722.0926.46負(fù)債合計(jì)3561.5853.3154.7055.78股東權(quán)益360.000.000.000.00股本3731.2526.8027.5528.74資本公積3817.260.000.000.00盈余公積390.0019.8917.7515.48其中：公益金400.006.635.925.16股東權(quán)益合計(jì)4148.5046.6945.3044.22負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)42100.00100.00100.00100.00表22-3本表的運(yùn)算公式為：L2|19C1=T101L2|19C1/T101L20C1*100L2|19C2=T101L2|19C2/T101L20C2*100L2|19C3=T101L2|19C3/T101L20C3*100L2|19C4=T101L2|19C4/T101L20C4*100L21|41C1=T101L21|41C1/T101L42C1*100L21|41C2=T101L21|41C2/T101L42C2*100L21|41C3=T101L21|41C3/T101L42C3*100L21|41C4=T101L21|41C4/T101L42C3*100結(jié)構(gòu)百分比損益表表號(hào)：104編制單位：東方鋼鐵公司1999年12月31日單位：%項(xiàng)目序號(hào)1999199819971996一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1100.00100.00100.00100.00減：營(yíng)業(yè)成本284.2280.2778.6773.74銷售費(fèi)用30.150.140.190.10管理費(fèi)用41.881.871.732.90財(cái)務(wù)費(fèi)用53.021.821.612.06營(yíng)業(yè)稅金及附加60.190.260.450.99二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)710.5415.6417.3620.20加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)81.981.630.240.49三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)912.5117.2817.6020.69四、利潤(rùn)總額1012.5117.2817.6020.69減：所得稅111.882.071.871.96五、凈利潤(rùn)1210.6415.2015.7318.73表22-4本表的運(yùn)算公式為：L1|12C1=T102L1|12C1/T102L1C1*100L1|12C2=T102L1|12C2/T102L1C2*100L1|12C3=T102L1|12C3/T102L1C3*100L1|12C4=T102L1|12C4/T102L1C4*100從結(jié)構(gòu)百分比損益表可以看出，該公司凈利潤(rùn)及利潤(rùn)總額在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中所占比重逐漸降低。主要原因是營(yíng)業(yè)成本在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中所占的比重逐漸提高所致。三、趨勢(shì)百分比分析趨勢(shì)百分比分析，首先要選取一個(gè)基期，將基期報(bào)表上的各項(xiàng)數(shù)額的指數(shù)均定為100，其他各年度會(huì)計(jì)報(bào)表上的數(shù)額也均用指數(shù)表示，由此得出定期百分比的報(bào)表，可以查明各項(xiàng)目的變化趨勢(shì)。不同時(shí)期的同類報(bào)表項(xiàng)目的對(duì)比計(jì)算公式如下：考查期指數(shù)=(考查期數(shù)值÷基期數(shù)值)×100%根據(jù)上述資料可編制東方鋼鐵公司的趨勢(shì)百分比資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，如下表趨勢(shì)百分比資產(chǎn)負(fù)債表表號(hào)：105編制單位：東方鋼鐵公司1999年12月31日單位：%項(xiàng)目序號(hào)1999年1998年1997年1996年流動(dòng)資產(chǎn)10.000.000.000.00貨幣資金273.0785.12118.58100.00應(yīng)收票據(jù)3200.06166.67116.67100.00應(yīng)收賬款4139.22150.31117.76100.00壞賬準(zhǔn)備5159.5374.4074.94100.00應(yīng)收賬款凈額6139.18150.44117.83100.00預(yù)付賬款7105.20158.54222.80100.00其他應(yīng)收款841.4370.17102.18100.00待攤費(fèi)用913.8147.6848.64100.00存貨10170.04130.64122.23100.00流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)11139.48128.73113.90100.00長(zhǎng)期投資120.000.000.000.00固定資產(chǎn)原值13222.59123.40103.43100.00減：累計(jì)折舊14272.13178.10129.08100.00固定資產(chǎn)凈值15210.53110.0897.19100.00在建工程160.0069.63105.25100.00固定資產(chǎn)合計(jì)17142.7497.0699.78100.00遞延資產(chǎn)180.000.000.000.00無(wú)形及遞延資產(chǎn)合計(jì)190.000.000.000.00資產(chǎn)總計(jì)20141.71107.27104.34100.00流動(dòng)負(fù)債210.000.000.000.00短期借款22165.96114.89106.38100.00應(yīng)付賬款23167.93122.54110.58100.00預(yù)收賬款24276.65149.87282.78100.00應(yīng)付福利費(fèi)25109.5397.8987.03100.00未交稅金26420.33145.4926.83100.00其他未交款27128.27270.24287.59100.00其他應(yīng)付款28286.63143.3750.61100.00一年內(nèi)到期長(zhǎng)期負(fù)債290.000.000.000.00流動(dòng)負(fù)債合計(jì)30184.94120.54116.03100.00長(zhǎng)期負(fù)債310.000.000.000.00長(zhǎng)期借款32108.5192.3793.11100.00長(zhǎng)期應(yīng)付款3380.0372.2180.79100.00長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)3494.6682.5787.12100.00負(fù)債合計(jì)35142.11102.53102.32100.00股東權(quán)益360.000.000.000.00股本37139.93100.00100.00100.00資本公積380.000.000.000.00盈余公積390.00137.89119.67100.00其中：公益金400.00137.89119.67100.00股東權(quán)益合計(jì)41141.20113.26106.89100.00負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)42141.71107.27104.34100.00表22-5本表的運(yùn)算公式為：L1|42C1=T101L1|42C1/T101L1|42C4*100L1|42C2=T101L1|42C2/T101L1|42C4*100L1|42C3=T101L1|42C3/T101L1|42C4*100L1|42C4=T101L1|42C4/T101L1|42C4*100趨勢(shì)百分比損益表表號(hào)：106編制單位：東方鋼鐵公司1999年12月31日單位：%項(xiàng)目序號(hào)1999年1998年1997年1996年一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1147.70119.26124.46100.00減：營(yíng)業(yè)成本2168.69129.81132.77100.00銷售費(fèi)用3227.43178.33247.38100.00管理費(fèi)用495.7876.9874.03100.00財(cái)務(wù)費(fèi)用5216.39105.1397.34100.00營(yíng)業(yè)稅金及附加628.0930.7055.91100.00二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)777.0392.34106.94100.00加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)8597.01398.2961.77100.00三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)989.3399.58105.87100.00四、利潤(rùn)總額1089.3399.58105.87100.00減：所得稅11141.32125.96118.40100.00五、凈利潤(rùn)1283.8896.81104.56100.00表22-6本表的運(yùn)算公式為：L1|42C1=T102L1|42C1/T102L1|42C4*100L1|42C2=T102L1|42C2/T102L1|42C4*100L1|42C3=T102L1|42C3/T102L1|42C4*100L1|42C4=T102L1|42C4/T102L1|42C4*100第二節(jié)比率分析比率分析，是將會(huì)計(jì)報(bào)表中的相關(guān)項(xiàng)目的金額進(jìn)行對(duì)比，得出一系列具有一定意義的財(cái)務(wù)比率，以此來(lái)提示并分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和資金變動(dòng)情況。財(cái)務(wù)比率可以分為以下五類：收益比率、資本結(jié)構(gòu)比率、流動(dòng)比率、周轉(zhuǎn)比率和資金狀況比率。一、收益比率收益比率反映企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。不論是投資人、債權(quán)人還是企業(yè)經(jīng)理人員，都日益重視和關(guān)心企業(yè)的收益能力。反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)很多，通常使用的主要有銷售凈利潤(rùn)率、銷售毛利率、資產(chǎn)凈利率和已獲利息倍數(shù)。1.銷售凈利潤(rùn)率銷售凈利率=(凈利÷銷售收入)×100%2.銷售毛利率銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)÷銷售收入]×100%3.資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率=(凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額)×100%平均資產(chǎn)總額=(期初資產(chǎn)總額+期資產(chǎn)總額)÷24.凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率=(凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn))×100%5.普通股每股收益普通股每股收益=凈利潤(rùn)÷普通股股份總數(shù)6.市盈率市盈率=每股市價(jià)÷每股收益7.股利與市價(jià)比率股利與市價(jià)比率=每股股利÷每股市價(jià)8.股利分派率股利分派率=每股股利÷每股收益額二、資本結(jié)構(gòu)比率資本結(jié)構(gòu)比率是指?jìng)鶆?wù)、所有者權(quán)益和資產(chǎn)的相互關(guān)系。它反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)期償債能力。1.資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額)×100%2.產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額÷股東權(quán)益)×100%3.有形凈值債務(wù)率有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額÷(股東權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)凈值)×100%4.已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)=稅息前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用三、流動(dòng)比率企業(yè)的流動(dòng)性，也稱變現(xiàn)能力，是指企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)多少。反映流動(dòng)性的財(cái)務(wù)比率主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。1.流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債×100%2.速動(dòng)比率速動(dòng)比率=[(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)÷流動(dòng)負(fù)債]×100%四、周轉(zhuǎn)比率周轉(zhuǎn)比率是用來(lái)衡量公司在資產(chǎn)管理方面的效率的財(cái)務(wù)比率。周轉(zhuǎn)比率包括：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。1.存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本÷平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷(銷貨成本÷平均存貨)=(平均存貨×360)÷銷貨成本原材料周轉(zhuǎn)率=耗用原材料成本÷平均原材料存貨在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率=制造成本÷平均在產(chǎn)品存貨2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=(平均應(yīng)收賬款×360)÷銷售收入3.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)4.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均資產(chǎn)總額五、資金狀況比率資金狀況比率是指反映資金的獲得和資金流轉(zhuǎn)的財(cái)務(wù)比率。這類比率與僅僅靠資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)比率不同，它要利用現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目，強(qiáng)調(diào)資金的流轉(zhuǎn)額而不是其余額，強(qiáng)調(diào)營(yíng)業(yè)所得資金而不是凈收益。1.速動(dòng)資產(chǎn)夠用天數(shù)速支資產(chǎn)夠用天數(shù)=速動(dòng)資產(chǎn)÷每天資金支出其中：每天資金支出=(全部費(fèi)用-折舊)÷360=(全部營(yíng)業(yè)現(xiàn)金支出+利息支出+所得稅支出)÷3602.資金流轉(zhuǎn)對(duì)負(fù)債比率資金流轉(zhuǎn)對(duì)負(fù)債比率=營(yíng)業(yè)所得資金÷負(fù)債總額六、比率分析的應(yīng)用1.財(cái)務(wù)比率的比較計(jì)算出財(cái)務(wù)比率后，可以將其與本企業(yè)的歷史比較，以發(fā)現(xiàn)自身在財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和資金變動(dòng)情況等方面的變化。以下是根據(jù)東方鋼鐵公司資產(chǎn)負(fù)債表和損益表資料計(jì)算而得的財(cái)務(wù)比率。財(cái)務(wù)比率分析表表號(hào)：107編制單位：東方鋼鐵公司1999年12月31日單位：%項(xiàng)目序號(hào)1999年1998年1997年1996年1.銷售凈利率110.6415.2015.7318.732.銷售毛利率215.7819.7321.3326.263.資產(chǎn)凈利率313.0817.7619.870.004.凈資產(chǎn)收益率428.9438.6144.370.005.資產(chǎn)負(fù)債率555.9453.3154.7055.786.產(chǎn)權(quán)比率6126.95114.18120.74126.137.有形凈值債務(wù)率7127.00114.18120.74126.138.已獲利息倍數(shù)815.6319.5921.1426.169.流動(dòng)比率983.00117.51108.02110.0410.速動(dòng)比率1045.4373.2364.9769.1811.存貨周轉(zhuǎn)率11715.92655.10762.420.0012.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率121138.34992.751275.400.0013.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率13353.85315.86373.900.0014.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率14122.98116.84126.270.0015.速動(dòng)資產(chǎn)夠用天數(shù)1583.22110.4286.31102.07表22-7本表的運(yùn)算公式為：L1C1|4=T102L12C1|4/T102L1C1|4*100'銷售凈利率=(凈利/銷售收入)*100L2C1|4=(T102L1C1|4-T102L2C1|4)/T102L1C1|4*100'銷售毛利率=((銷售收入-銷售成本)/銷售收入)*100L3C1=T102L12C1/((T101L20C1+T101L20C2)/2)*100'資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/((期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2)*100L3C2=T102L12C2/((T101L20C2+T101L20C3)/2)*100'同上L3C3=T102L12C3/((T101L20C3+T101L20C4)/2)*100'同上L4C1=T102L12C1/((T101L41C1+T101L41C2)/2)*100'凈資產(chǎn)收益率=(凈利潤(rùn)/(期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn))/2)*100L4C2=T102L12C2/((T101L41C2+T101L41C3)/2)*100'同上L4C3=T102L12C3/((T101L41C3+T101L41C4)/2)*100'同上L5C1|4=T101L35C1|4/T101L20C1|4*100'資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100L6C1|4=T101L35C1|4/T101L41C1|4*100'產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額*100L7C1|4=T101L35C1|4/(T101L41C1|4-T101L19C1|4)*100'有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/(股東權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)凈值)*100L8C1|4=(T102L1C1|4-T102L2~3C1|4)/T102L1C1|4*100'這里假定“財(cái)務(wù)費(fèi)用”全為“利息支出”L9C1|4=T101L11C1|4/T101L30C1|4*100'流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100L10C1|4=(T101L11C1|4-T101L10C1|4)/T101L30C1|4*100'速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債*100L11C1=T102L2C1/((T101L10C1+T101L10C2)/2)*100'存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/((期初存存+期末存貨)/2)*100L11C2=T102L2C2/((T101L10C2+T101L10C3)/2)*100'同上L11C3=T102L2C3/((T101L10C3+T101L10C4)/2)*100'同上L12C1=T102L1C1/((T101L4C1+T101L4C2)/2)*100'應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款*100L12C2=T102L1C2/((T101L4C2+T101L4C3)/2)*100'同上L12C3=T102L1C3/((T101L4C3+T101L4C4)/2)*100'同上L13C1=T102L1C1/((T101L11C1+T101L11C2)/2)*100'流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)*100L13C2=T102L1C2/((T101L11C2+T101L11C3)/2)*100'同上L13C3=T102L1C3/((T101L11C3+T101L11C4)/2)*100'同上L14C1=T102L1C1/((T101L20C1+T101L20C2)/2)*100'總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額*100L14C2=T102L1C2/((T101L20C2+T101L20C3)/2)*100'同上L14C3=T102L1C3/((T101L20C3+T101L20C4)/2)*100'同上L15C1|4=(T101L11C1|4-T101L10C1|4)/((T102L2~6C1|4+L11C1|4-T101L14C1|4)/360)'速動(dòng)資產(chǎn)/((全部費(fèi)用-折舊)/360)第三節(jié)圖形分析實(shí)際上，圖形分析表并不是一種獨(dú)立的分析方法，它只是將會(huì)計(jì)報(bào)表的靜態(tài)動(dòng)據(jù)用圖形方式生動(dòng)地表現(xiàn)出來(lái)。圖形分析具有簡(jiǎn)明、直觀的特點(diǎn)，既可以表達(dá)絕對(duì)值，又可以反映比例和相對(duì)值。目前常用的圖形有三種：一、直方圖直方圖適合于會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)絕對(duì)值的比較，如企業(yè)實(shí)際完成計(jì)劃目標(biāo)情況，在各種顏色分別代表的絕對(duì)額之間形成可視差距。例如，某公司各分公司一月份的銷售情況如下表：江蘇各市分公司銷售狀況一覽表單位:總公司2000年01月單位:元地區(qū)序號(hào)本月銷售額本年銷售額去年同期銷售南京市1549500.002022000.001517600.00無(wú)錫市2928435.204658688.002574950.40蘇州市3879200.005823360.003846688.00常州市4274750.001172760.00938208.00南通市5329700.002224200.001779360.00徐州市6659400.003589050.001871240.00連云港市7219800.001496280.00997024.00淮陰市8164850.001061550.00849240.00宿遷市9307720.002123100.001698480.00鹽城市10263760.001516500.001013200.00揚(yáng)州市11351680.001617600.001194080.00泰州市12298928.001374960.001014968.00鎮(zhèn)江市13316512