證券從業(yè)證券交易重點(diǎn)三色筆記

證券從業(yè)證券交易重點(diǎn)三色筆記完整版1、三色勾勒法。白色表示是重點(diǎn)記憶內(nèi)容，藍(lán)色表示次重點(diǎn)記憶內(nèi)容或較難了解內(nèi)容，褐色表示暫時(shí)需求記憶的內(nèi)容或復(fù)雜了解內(nèi)容。理想中可用紅筆劃白色內(nèi)容，藍(lán)筆或黑筆劃藍(lán)色內(nèi)容，一定用鉛筆劃褐色內(nèi)容。日常溫習(xí)主要關(guān)注三色劃線內(nèi)容，考前快速閱讀白色和藍(lán)色內(nèi)容，鉛筆內(nèi)容確定掌握時(shí)請擦掉。2、知識點(diǎn)掌握。日常溫習(xí)留意明白知識點(diǎn)，特別留意多項(xiàng)選擇題知識點(diǎn)的提示。''口〃代表一個清楚的知識點(diǎn)。3、溫習(xí)流程。第一階段，①自主快速閱讀全書一遍；②在培訓(xùn)師指點(diǎn)下劃三色重點(diǎn)，解說和記憶重要知識點(diǎn);③記憶三色重點(diǎn)一遍；④模擬測試一，確定效果：參考分為55分以上。培訓(xùn)師催促50分以下者加大溫習(xí)力度。第二階段，①培訓(xùn)師解說模擬試卷一，學(xué)員在書中尋覓做錯試題對應(yīng)的知識點(diǎn)，尋覓做錯緣由，假定內(nèi)容未記載請用三色中一色自己勾勒；②記憶三色重點(diǎn)一遍；③模擬測試二，確定效果：參考分為60分以上。培訓(xùn)師催促55分以下者加大溫習(xí)力度。70分以上者可完畢該們課程溫習(xí)，考前三天突擊溫習(xí)即可。第三階段，①培訓(xùn)師解說模擬試卷二，學(xué)員在書中尋覓做錯試題對應(yīng)的知識點(diǎn)，尋覓做錯緣由，假定內(nèi)容未記載請用三色中一色自己勾勒；②記憶三色重點(diǎn)一遍；③模擬測試三，確定效果：參考分為66分以上。培訓(xùn)師催促60分以下者加大溫習(xí)力度。將確定已掌握的鉛筆勾勒內(nèi)容擦掉。④考前三天末尾自在溫習(xí)，考前1-2小時(shí)快速閱讀白色和藍(lán)色勾勒內(nèi)容。4、模擬測試中各項(xiàng)目獨(dú)自列分。①填空題60題，30分，參考分值21分，低于21分者，增強(qiáng)概念及分類的了解。②判別題60題，30分，參考分值24分，低于24分者，增強(qiáng)單句的記憶。③0.5分多項(xiàng)選擇題40題，20分，參考分值12分，低于12分者，增強(qiáng)重點(diǎn)段落的了解和記憶。④1分多項(xiàng)選擇題20題，20分，參考分值10分，，于10分者，增強(qiáng)難點(diǎn)段落的記憶。5、1、2、3、4章是一個知識體系：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。5、6、7、8章是另一個知識體系：其他業(yè)務(wù)。9章是獨(dú)立的一個難點(diǎn)。請區(qū)分延續(xù)溫習(xí)。6、從業(yè)基礎(chǔ)的溫習(xí)以了解為主，買賣的溫習(xí)以記憶為主。在時(shí)間分配上：基礎(chǔ)的溫習(xí)時(shí)間占4成，買賣占6成。團(tuán)體留意溫習(xí)時(shí)間的布置。7、09版買賣內(nèi)容刪減和調(diào)整內(nèi)容很多，請務(wù)必運(yùn)用09版買賣停止溫習(xí)。第一章證券買賣概述知識點(diǎn)101〔P1-3〕：證券買賣的概念及原那么。證券買賣是指已發(fā)行的證券在證券市場上買賣的活動。〔口證券發(fā)行與買賣的相互關(guān)系在基礎(chǔ)溫習(xí)中已有〕?？谧C券買賣的三特征：證券的活動性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性?！膊话ㄆ谙扌浴?。證券之所以可以活動，是由于它能夠帶來一定得收益新中國證券買賣市場的樹立始于1986年。1988年我國開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場。1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式停、業(yè)1992年B股在上交所上市。1999年7月1日，《證券法》末尾實(shí)施。2005年4月啟動股權(quán)分置試點(diǎn)革新。2006年1月1日，新修訂《證券法》末尾實(shí)施?！踝C券買賣遵照三公原那么：1、地下原那么。信息地下，其中心要求是完成市場信息的地下化。1934年美國《證券買賣法》確定?????????????????????2、公允原那么。口〔公允與公正的區(qū)別〕指參與買賣的各方取得對等的時(shí)機(jī)。買賣主體的資金數(shù)量、買賣才干能夠不同，但不能因此而給予不公允的待遇或歧視3、公正原那么。指公正地看待買賣的參與各方〔留意同公允原那么的區(qū)別，公正原那么普通會后公正兩字，公允原那么普通有公允或?qū)Φ鹊淖盅邸持R點(diǎn)102〔P3-6〕：證券買賣的種類及方式?？谝勒兆C券買賣對象的種類劃分，證券買賣包括〔詳細(xì)內(nèi)容包括在基礎(chǔ)學(xué)習(xí)中〕：1、股票買賣。在證券買賣所停止，稱為上市買賣；在場外買賣市場停止，罕見方式是柜臺買賣2、債券買賣。3、基金買賣4、金融衍生工具買賣。包括：權(quán)證買賣、金融期貨買賣、金融期權(quán)買賣、可轉(zhuǎn)換債券買賣等口依據(jù)買賣合約的簽署與實(shí)踐交割之間的關(guān)系，證券買賣方式有現(xiàn)貨買賣、遠(yuǎn)期買賣和期貨買賣。其他有回購置賣和信譽(yù)買賣。1、現(xiàn)貨買賣?，F(xiàn)款買現(xiàn)貨。2、遠(yuǎn)期買賣和期貨買賣3、回購置賣。具有短期融資的屬性????4、信譽(yù)買賣。是投資者經(jīng)過交付保證金取得經(jīng)紀(jì)商信譽(yù)而停止的買賣。主要特征是投資者買賣證券的資金或????證券有一局部是從經(jīng)紀(jì)商借入的。我國過去制止信譽(yù)買賣，但如今可以合法展開融資融券業(yè)務(wù)。知識點(diǎn)103〔P7-12〕：證券買賣參與人。1、證券投資者。分為團(tuán)體投資者和機(jī)構(gòu)投資者?？谫I賣證券的基本途徑：一是直接自行買賣。如柜臺市場。二是經(jīng)紀(jì)商代理?？冢沙龀啥囗?xiàng)選擇題〕我國規(guī)則，證券買賣所、證券公司和證券注銷結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人??????????????????????????????????????員、證券監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)的任務(wù)人員以及法律、行政法規(guī)制止參與股票買賣的其他人員，在任期或法定限期內(nèi)，????????????????????????????????????????????????不得直接或許以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。???????????????????????????????????普通的境外投資者可以投資B股：口一（可出多項(xiàng)選擇題）而合格境外機(jī)構(gòu)投資者那么可以在同意額度內(nèi)買賣除B股以外的其他種類。2、證券公司?？谧C券公司設(shè)立條件：（1）公司章程：〔2）主要股東3年無違法，凈資產(chǎn)不低于2億元（3）高管任職資歷，從業(yè)人員從業(yè)資歷（其它顯而易見〕?！酰ū乜碱}）證券公司七大業(yè)務(wù)：??????????????（1〕證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問????????????????????????（2〕證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)????????????????????????????前三項(xiàng)業(yè)務(wù)注冊資本最低限額5000萬元：后四大業(yè)務(wù)一項(xiàng)的為1億元：后四大業(yè)務(wù)2項(xiàng)以上的為5億元。為????????????????????????????????????????????????實(shí)繳資本?？梢罁?jù)慎重監(jiān)管原那么和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)水平調(diào)整（向上）。????3、證券買賣所?？谧饔迷谟冢阂皇牵瑸樽C券提供買賣條件；二是，提供地下、公允、充沛的價(jià)錢競爭，以發(fā)現(xiàn)合理的買賣價(jià)錢；三是，實(shí)施地下、公正和及時(shí)的信息披露；四是提供迅捷的買賣與效勞?？诜譃樽C券買賣所和其他買賣所〔1〕證券買賣所?？谟址Q''場內(nèi)買賣市場〃，證券買賣所是為證券集中買賣提供場所和設(shè)備，組織和監(jiān)視證??????????????????????????????????????券買賣，實(shí)行自律管理的法人，其設(shè)立和解散由國務(wù)院決議。其自身不持有證券，也不停止證券的買賣，不??????????????????????????能決議證券買賣的價(jià)錢?？谧C券買賣所的職能有：①提供場所和設(shè)備：②制定業(yè)務(wù)規(guī)那么：③接受布置證券上市；④組織監(jiān)視證券買賣；⑤對會員停止監(jiān)管；⑥對上市公司停止監(jiān)管；⑦設(shè)立證券注銷結(jié)算機(jī)構(gòu)：⑧發(fā)???????????布市場信息?！渤谄唔?xiàng)外，答案了如指掌〕?？谧C券買賣所不得直接或直接從事的事項(xiàng)有：①以營利為目的的業(yè)務(wù)；②舊事出版業(yè)；③發(fā)布對證券價(jià)錢停止預(yù)測的文字和資料；④為他人提供擔(dān)保等我國證交所采用會員制，設(shè)會員大會、理事會和專門委員會，理事會是證券買賣所的決策機(jī)構(gòu)，理事會下面可設(shè)其他專門委員會。證券買賣所設(shè)總經(jīng)理，由國務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)任免。???????????????????????〔2〕其他買賣所。證券買賣所以外的證券買賣市場，包括分散的柜臺市場和一些集中性市場。柜臺買賣又稱搖頭市場，買賣是一對一的方式，轉(zhuǎn)讓價(jià)錢普通由證券公司報(bào)出。其他買賣所，也有一些集中性買賣市場。如銀行間債券市場。4、證券注銷結(jié)算機(jī)構(gòu)。是為證券買賣提供集中注銷、存管和結(jié)算效勞，不以營利為目的的法人。其設(shè)立須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意?？谄渎毮埽孩僮C券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；②證券存管與過戶；③證券持有者名冊注銷；④上市證券的清算與交收；⑤受托派發(fā)證券權(quán)益；⑥操持與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢等?？谛璨扇∫韵麓胧┍ＷC業(yè)務(wù)正常停止：一是風(fēng)險(xiǎn)防范制度和外部控制制度；二是技術(shù)系統(tǒng)和規(guī)范；三是風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系；四是數(shù)據(jù)備份及緊急應(yīng)變順序。我國設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，它是從證券注銷結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)支出、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券買賣業(yè)務(wù)量的一定比例交納。中國證券注銷結(jié)算有限責(zé)任公司，簡稱中國結(jié)算公司是我國的證券注銷結(jié)算機(jī)構(gòu)。知識點(diǎn)104〔P12-15〕：證券買賣順序。采用電子化方式，口基本進(jìn)程包括：開戶、委托、成交與結(jié)算。1、開戶。包括開立證券賬戶和開立資金賬戶。我國投資者開立實(shí)名賬戶。第一步是要向中國結(jié)算公司央求開立證券賬戶（股東代碼卡）。自然人和普通機(jī)構(gòu)投資者開立證券賬戶由開戶代理機(jī)構(gòu)（證券公司營業(yè)部柜臺）受理；證券公司和基金公司等機(jī)構(gòu)（特殊機(jī)構(gòu)投資者）由中國結(jié)算公司受理?！跻罁?jù)投資者類型區(qū)分：團(tuán)體投資者和機(jī)構(gòu)投資者證券賬戶；依據(jù)投資種類區(qū)分：A股和B股證券賬戶開立證券賬戶后，投資者還不能直接買賣證券，還必需開立資金賬戶（買賣賬戶）。我國實(shí)行第三方存控制度2、委托。投資者買賣證券不能直接進(jìn)入買賣所操持，必需經(jīng)過證券買賣所得會員（證券公司）來停止。投資者下達(dá)買賣的指令稱為''委托〃，口依據(jù)委托訂單的數(shù)量，分：整數(shù)委托和零數(shù)委托；依據(jù)買賣證券的方向，分：買進(jìn)委托和賣出委托；依據(jù)委托價(jià)錢限制，分市價(jià)委托和限價(jià)委托；依據(jù)委托時(shí)效限制，分：當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托和開市委托、收市委托等經(jīng)紀(jì)商將投資者委托指令的內(nèi)容傳送到證券買賣所停止撮合，稱為、'申報(bào)〃?！踝C券買賣所接受報(bào)價(jià)的方式主要有：行動報(bào)價(jià)、書面報(bào)價(jià)和電腦報(bào)價(jià)。目前，我國采用電腦報(bào)價(jià)方式。3、成交。符分解交條件的予以成交，不契合的繼續(xù)等候成交，超越委托時(shí)效的訂單失效口成交價(jià)錢方面，一種是買賣雙方直接競價(jià)構(gòu)成買賣價(jià)錢；另一種是買賣商報(bào)價(jià)，投資者選擇能否接受報(bào)價(jià)訂單婚配原那么方面，優(yōu)先原那么：價(jià)錢優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、比例分配原那么、數(shù)量優(yōu)先、客戶優(yōu)先、做市商優(yōu)先和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原那么等，其中，普遍運(yùn)用價(jià)錢優(yōu)先原那么所為第一優(yōu)先原那么。我國采用價(jià)錢優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先原那么4、結(jié)算。清算包括資金清算和證券清算。清算與交收是證券結(jié)算的兩個方面。關(guān)于記名證券，完成清算還有一個注銷過戶環(huán)節(jié)，然后證券買賣進(jìn)程才完畢知識點(diǎn)105〔P16-17〕：證券買賣機(jī)制?？谧C券買賣機(jī)制的目的主要有1、活動性?？谧C券市場活動性包括：成交速度和成交價(jià)錢。投資者能以合理的價(jià)錢迅速成交那么活動性好，單純是成交速度快，并不能完全表示活動性好2、動搖性。指證券價(jià)錢的動搖水平。證券市場的動搖性可以用市場指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)度來權(quán)衡。由于各種信息是影響證券價(jià)錢的主要要素，因此，提高市場透明度是增強(qiáng)證券市場動搖性的重要措施3、有效性?？诎▋煞矫妫阂皇亲C券市場的高效率；二是證券市場的低本錢。高效率包括：證券市場的信息效率和證券市場的運(yùn)轉(zhuǎn)效率。低本錢包括：直接本錢和直接本錢?？谧C券買賣機(jī)制種類從買賣時(shí)間的延續(xù)特點(diǎn)劃分，有：1、活期買賣系統(tǒng)。成交的時(shí)點(diǎn)是不延續(xù)的，一段時(shí)間內(nèi)的委托訂單在某一商定的時(shí)辰加以婚配?？谔攸c(diǎn)有：?????????第一，批量指令可以提供價(jià)錢的動搖性；第二，指令執(zhí)行和結(jié)算的本錢相對比擬低2、延續(xù)買賣系統(tǒng)。并非意味著買賣一定是延續(xù)的，而是指在營業(yè)時(shí)間里訂單婚配可以時(shí)斷時(shí)續(xù)地停止，投資?????????者指令只需符分解交條件就可以立刻成交?？谔攸c(diǎn)有：第一，為投資者提供了買賣的及時(shí)性；第二，買賣進(jìn)程中可以提供更多的市場價(jià)錢信息?？趶馁I賣價(jià)錢的決議特點(diǎn)劃分，有1、指令驅(qū)動系統(tǒng)。是一種競價(jià)市場，也稱為''訂單驅(qū)動市場〃，證券買賣價(jià)錢由市場上買單和買單共同驅(qū)動?????????口特點(diǎn)有：第一，證券買賣價(jià)錢由買賣的力氣直接決議：第二，投資者買賣證券的對手是其他投資者。2、報(bào)價(jià)驅(qū)動系統(tǒng)。是一種延續(xù)買賣商市場，或稱''做市商市場〃，做市商給出雙向報(bào)價(jià)，投資者之間并不直?????????接成交，而是從做市商手中買賣證券。做市商支出來源是買賣證券的差價(jià)?？谔攸c(diǎn)有：第一，證券成交價(jià)錢的構(gòu)成由做市商決議：第二，投資者以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)作直接關(guān)系。知識點(diǎn)106〔P18-22］：會員制度?？谖覈C交所會員分為：普通會員和特別會員。普通會員是境內(nèi)證券公司；特別會員是境外證券運(yùn)營機(jī)構(gòu)在華代表處。1、會員資歷?？冢劭沙龆囗?xiàng)選擇題］證券買賣所從證券公司的運(yùn)營范圍、承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任的資歷及才干、組??????????????????????????織機(jī)構(gòu)、人員素質(zhì)等方面規(guī)則入會條件?？谥饕虚T〕合格的證券公司；（2〕良好的信譽(yù)、業(yè)績和合格的???????????資本；（3）合格的組織機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)人員；（4）供認(rèn)證券買賣所章程和業(yè)務(wù)規(guī)那么，按規(guī)則交納各項(xiàng)會員經(jīng)費(fèi)合格者向買賣所提出央求，經(jīng)買賣所理事會同意后，可成為會員。2、會員權(quán)益與義務(wù)?？跁T權(quán)益有：（1）參與會員大會；（2）選舉權(quán)與被選舉權(quán)；（3）提議權(quán)和表決權(quán)；（4）參與證券買賣，享用買賣所效勞；（5）監(jiān)視權(quán)；（6）按規(guī)則轉(zhuǎn)讓買賣席位等?？谏辖凰鶗T義務(wù)有:⑴派????遣合格代表入場從事證券買賣活動（深證無此項(xiàng)規(guī)則）；（2）按規(guī)則交納各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)并提信息資料；（其他答案????????????????????????了如指掌）。3、會員資歷的央求與審批。證券公司央求，證交所自受理之日起20個任務(wù)日內(nèi)做出能否贊同的決議。??????4、日常管理。門會員應(yīng)設(shè)會員代表（由初級管理人員擔(dān)任）1名，應(yīng)設(shè)會員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人1-4名，依據(jù)授權(quán)代位實(shí)行會員代表職責(zé):［內(nèi)容很多，假定觸及就選ABCD］?；钇趫?bào)告義務(wù)：每月前7個任務(wù)日內(nèi)報(bào)送上月統(tǒng)計(jì)?????????報(bào)表及風(fēng)險(xiǎn)控制目的監(jiān)管報(bào)表；每年4月30日前報(bào)送上年度年報(bào)、買賣系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)報(bào)告等。????????5、監(jiān)視反省和獎勵。買賣所對會員的買賣行為實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，重點(diǎn)是能夠影響證券買賣價(jià)錢或買賣量的異常買賣行為。采用現(xiàn)場和非現(xiàn)場方式停止監(jiān)視反省?？趯πЧ麜T采取措施包括：（1）行動警示；（2）書面警示；（3）要求整改：（4）約見說話；（5）專項(xiàng)調(diào)杳；（6）暫停受理或操持相關(guān)業(yè)務(wù)；（7）提請中國證監(jiān)會處置。會員應(yīng)積極配合。會員違犯業(yè)務(wù)規(guī)那么，采用紀(jì)律獎勵措施：（1）在會員范圍內(nèi)通報(bào)批判；（2）在中國證監(jiān)會指定媒體上地下譴責(zé)；（3）暫?；蛳拗瀑I賣；（4）取消買賣權(quán)限；（5）取消會員資歷。會員受3、4、5項(xiàng)嚴(yán)峻措施的應(yīng)在5個任務(wù)日內(nèi)在其營業(yè)場所公示?！鯐T初級管理人員負(fù)有責(zé)任的，團(tuán)體受獎勵措施：（1）在會員范圍內(nèi)通報(bào)批判；（2）在中國證監(jiān)會指定媒體上地下譴責(zé)。（前面1、2項(xiàng)）。6、特別會員的管理。口駐華代表處央求成為特別會員條件是：依法設(shè)立且滿1年，1年內(nèi)無違規(guī)；（其他答案了如指掌）?？谔貏e會員的權(quán)益有：（1）列席會員大會；（2）建議權(quán)；（3）接受效勞權(quán)。其義務(wù)：繳費(fèi)；（其他了如指掌）知識點(diǎn)107〔P22-25〕：買賣席位和買賣單元。買賣席位是在買賣大廳內(nèi)停止買賣的固定位置，其實(shí)質(zhì)還包括了買賣資歷的含義，即取得了買賣席位后才干從事買賣業(yè)務(wù)，是會員享有買賣權(quán)限的基礎(chǔ)依據(jù)席位的報(bào)盤方式，分為1、有形席位。買賣員（紅馬甲〕報(bào)盤2、有形席位。電腦報(bào)盤?！跹娱L了申報(bào)時(shí)間與成交報(bào)答時(shí)間，減去了人工報(bào)盤環(huán)節(jié)，從而降低了申報(bào)的過失依據(jù)席位運(yùn)營的證券種類不同，分為:1、普通席位。又稱A股席位，可從事A股股票、債券基金等證券的買賣???? ?????????????????????????2、公用席位〔09年調(diào)整了內(nèi)容］。包括只能從事B股買賣的8股席位，以及其他具有專門用途的席位，如只????????????????????????????????????能從事債券買賣的債券公用席位、經(jīng)同意基金管理公司向證券公司租用的A股席位等口依據(jù)席位運(yùn)用的業(yè)務(wù)種類不同，分為：1、代理席位。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的。2、自營席位。自營業(yè)務(wù)的。口取得普通席位的條件有：一是，具有會員資歷：二是，交納席位費(fèi)。境內(nèi)證券公司要取得8股席位，必需取得外匯管理局頒發(fā)的外匯運(yùn)營容許證；境外機(jī)構(gòu)要取得B股席位，必需取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的運(yùn)營外資股業(yè)務(wù)資歷證書。經(jīng)同意的商業(yè)銀行可向買賣所央求專門用于賣出證券公司質(zhì)押股票的公用席位；保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司可央求取得公用席；基金管理公司可央求轉(zhuǎn)讓向證券公司租用的A股席位除買賣所同意外，會員的席位只能由會員自己運(yùn)用。席位不得退回，但經(jīng)同意可以轉(zhuǎn)讓?？凇部沙龀啥囗?xiàng)選擇題］會員因公司更名、營業(yè)部遷址、改換席位運(yùn)用單位等緣由，需變卦席位稱號的，可央求買賣單元是取得席位后央求設(shè)立的、參與證券買賣與接受效勞的基本業(yè)務(wù)單位。會員除了要央求相應(yīng)席位外,還要央求買賣單元才干成為買賣參與人。買賣單元是買賣權(quán)限的技術(shù)載體。一個會員在深交所可依據(jù)業(yè)務(wù)央求設(shè)立1個或1個以上的買賣單元『口其業(yè)務(wù)權(quán)限包括：（1）證券種類的買?????????????????????????????賣；（2）大宗買賣；（3）協(xié)議轉(zhuǎn)讓；（4）ETF、LOF及非上市開放式基金的申購與贖回；（5）融資融券買賣;（6）特定證券的主買賣商報(bào)價(jià)（三板買賣）：其他等?？谫I賣所可為買賣單元提供如下效勞（09年新添加內(nèi)容）：（1）申報(bào)指令；（2）獲取買賣報(bào)答；（3）獲取買賣信息及舊事公告；（4）接入和訪問買賣所買賣系統(tǒng)；（5）獲取其他效勞權(quán)限。（答案均了如指掌）會員經(jīng)過網(wǎng)關(guān)與買賣所買賣系統(tǒng)銜接，可經(jīng)過多個網(wǎng)關(guān)停止一個買賣單元的買賣申報(bào)，也可以經(jīng)過一個網(wǎng)關(guān)???????????????????????????????????????????????停止多個買賣單元的買賣申報(bào)，但不得經(jīng)過其他會員的網(wǎng)關(guān)停止買賣申報(bào)。_會員應(yīng)交納買賣單元的運(yùn)用費(fèi)、流速費(fèi)、流量費(fèi)等費(fèi)用第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)知識點(diǎn)201〔P26-28〕：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)引見證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司經(jīng)過證券營業(yè)部，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。證券公司不賺取買賣差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)支出?？谧C券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為：柜臺代理買賣和證券買賣所代理買賣兩種，主要是證券買賣所代理買賣口證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包括四要素：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券買賣所和證券買賣對象。證券經(jīng)紀(jì)商即券商????????????????????????????????????（證券公司），是接受客戶委托、代客買賣證券并以此收取傭金的中間人，與客戶是委托代理關(guān)系。券商必需遵照客戶的委托指令停止證券買賣，并盡能夠以最有利的價(jià)錢使委托指令得以執(zhí)行，但并不承當(dāng)買賣中的價(jià)錢風(fēng)險(xiǎn)口［可出多項(xiàng)選擇題］由于證券買賣方式的特殊性、買賣熱那么的嚴(yán)密性和操作順序的復(fù)雜性，決議投資者不能直接進(jìn)入買賣所買賣證券，而只能經(jīng)過經(jīng)紀(jì)商進(jìn)入?？诮?jīng)紀(jì)商的作用表如今：第一，充任證券買賣的媒介：第二，提供信息效勞?？谧C券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：1、業(yè)務(wù)對象的普遍性。其業(yè)務(wù)對象還具有價(jià)錢變化性特點(diǎn)。???????????????????????????2、證券經(jīng)紀(jì)商的中介性。????????????3、客戶指令的威望性。經(jīng)紀(jì)商必需嚴(yán)厲依照委托人指定的證券、數(shù)量、價(jià)錢和有效時(shí)間買賣證券，不能私??????????自改動委托人的志愿。無故違犯委托人的指示使委托人遭受損失，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)承當(dāng)賠償責(zé)任。4、客戶資料的保密性?？诒Ｃ苜Y料包括:（只需是客戶信息都是）??????????知識點(diǎn)202〔P28-32］：經(jīng)紀(jì)關(guān)系確實(shí)立。投資者首先要開立證券賬戶（股東代碼卡〕?？跇淞⑻囟ǖ慕?jīng)紀(jì)關(guān)系進(jìn)程包括:1、證券經(jīng)紀(jì)商向客戶解說有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)那么、協(xié)議內(nèi)容和提醒風(fēng)險(xiǎn)，并請客戶簽署風(fēng)險(xiǎn)提醒書》和《客戶須知》:這一環(huán)節(jié)起投資者教育的作用2、客戶與經(jīng)紀(jì)商簽署《證券買賣委托代理協(xié)議書》,與其指定存管銀行、證券經(jīng)紀(jì)商簽署《客戶買賣結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》（簡稱三方存管）；《證券買賣委托代理協(xié)議書》是保證雙方權(quán)益的基本法律文書。3、客戶在證券營業(yè)外部開立證券買賣資金賬戶。客戶開立資金賬戶須自己到證券營業(yè)部柜臺操持，口應(yīng)同時(shí)自行設(shè)置買賣密碼和資金密碼（統(tǒng)稱密碼，留意書中無通訊密碼）目前按規(guī)則，證券公司客戶的買賣結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)寄存在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義獨(dú)自立戶管理。2007年已片面實(shí)施第三方存管。口變化主要表達(dá)在:?????1、證券公司客戶的買賣結(jié)算資金只能寄存在指定的存管銀行。2、指定的存管銀行須為每個客戶樹立管理賬戶。3、客戶、證券公司和存管銀行簽署合同。4、客戶買賣結(jié)算資金的存取全部經(jīng)過指定的存管銀行操持。5、指定銀行保證客戶隨時(shí)能查詢?？梢?，三方存管從制度上保證客戶資金平安、維護(hù)投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場動搖的全新管理制度。知識點(diǎn)203〔P32-36］：委托人和經(jīng)紀(jì)商的權(quán)益義務(wù)。經(jīng)紀(jì)關(guān)系的樹立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒有構(gòu)本錢質(zhì)上的委托關(guān)系。當(dāng)客戶???????????? ??操持了詳細(xì)的委托手續(xù)，包括柜臺委托或自助委托（包括委托、磁卡委托、網(wǎng)上委托〕及證券經(jīng)紀(jì)商受理??????????委托，那么客戶和證券經(jīng)紀(jì)商之間就樹立了委托關(guān)系。證券買賣中的委托單，性質(zhì)上就相當(dāng)于委托合同，委?????????????????????托關(guān)系變現(xiàn)為：客戶是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人?！?、委托人的權(quán)益。〔答案了如指掌〕?！?、委托人的義務(wù)?！?〕仔細(xì)閱讀《風(fēng)險(xiǎn)提醒書》等：（2）接受買賣結(jié)果，實(shí)行交割清算義務(wù)：其他答案了如指掌?？?、證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)益。拒絕接受不契合規(guī)則的委托要求，其他了如指掌?？?、證券經(jīng)紀(jì)商的義務(wù)。主要表達(dá)為委托人效勞和公允買賣的原那么。比如，堅(jiān)持信譽(yù)為本，客戶至上；客戶優(yōu)先，委托優(yōu)先；為客戶擔(dān)任，但不替代客戶停止決策；公允買賣，不得以非合理手腕牟取私利?？诰哂邪ǎ海?）堅(jiān)持了解客戶原那么；（2）不接受全權(quán)委托：其他了如指掌。知識點(diǎn)204〔P36-47）：委托買賣。委托指令是客戶要求證券經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券的指示。內(nèi)容包括：證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價(jià)錢等?？谧C券稱號的方法有全稱、簡稱和代碼三種?？谫I賣證券的數(shù)量分為：整數(shù)委托和零數(shù)委托。整數(shù)委托是1手或1手的整數(shù)倍。目前我國只在賣出證券時(shí)才有零數(shù)委托表2-2〔P38）中記住買賣股票、基金、權(quán)證均為1手的整數(shù)倍買入，零數(shù)局部應(yīng)一次性申報(bào)賣出：買入?????????債券，上海是1手的整數(shù)倍，深圳是10張的整數(shù)倍（債務(wù)的1手=10張，1張=100面值債券），零數(shù)局部應(yīng)一次性申報(bào)賣出。債券質(zhì)押式回購置賣，上海是100手整數(shù)倍，深圳是10張；債券買斷式回購置賣，上海是1000手整數(shù)倍（深圳無買斷式回購置賣）。表2-3（P38）中，股票、基金、權(quán)證單筆申報(bào)最大數(shù)量不超越100萬股或份，債券買賣和債券質(zhì)押式回購不超越1萬手（10萬張），債券買斷式回購不超越5萬手。□委托價(jià)錢分為市價(jià)委托和限價(jià)委托???????????????1、市價(jià)委托。是客戶指令要求按事先的市場價(jià)錢買進(jìn)或賣出證券?？趦?yōu)點(diǎn)是：沒有價(jià)錢上的限制，執(zhí)????行指令容易，成交迅速且成交率高。缺陷是：只要在委托執(zhí)行后才知道實(shí)踐的執(zhí)行價(jià)錢。2、限價(jià)委托。是客戶指令要求按限定的價(jià)錢或比限定價(jià)錢更有利的價(jià)錢（以限價(jià)或低于限價(jià)買進(jìn)證券，以限價(jià)或高于限價(jià)賣出證券）買賣證券。門限價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)：證券可以客戶預(yù)期的價(jià)錢或更有利的價(jià)錢成交。缺陷是：市價(jià)與限價(jià)分歧時(shí)才有能夠成交，成交速度慢（同價(jià)同時(shí)，市價(jià)委托優(yōu)先限價(jià)委托成交）有時(shí)甚至無法成交。口上交所接受以下市價(jià)申報(bào)（不要選入深圳的項(xiàng)目）：???????????????????????1、最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)。最優(yōu)5個價(jià)位內(nèi)逐次最優(yōu)價(jià)錢成交，最優(yōu)5個價(jià)位成交完成后剩?????????????????余未成交局部自動撤銷。2、最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)。最優(yōu)5個價(jià)位成交完成后剩余未成交局部自動轉(zhuǎn)成限價(jià)申報(bào)。??????????????????市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)錢漲跌幅限制證券延續(xù)競價(jià)時(shí)期□深交所接受以下市價(jià)申報(bào)：????????????1、對手方最優(yōu)價(jià)錢申報(bào):對手方最優(yōu)一檔價(jià)錢???????????2、本方最優(yōu)價(jià)錢申報(bào)：本方最優(yōu)一檔價(jià)錢?????????3、最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)（無轉(zhuǎn)限價(jià)）?????????????????????、即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào):對手方一切檔價(jià)錢成交，如還有剩余，剩余局部自動撤銷。??????????、全額成交或撤銷申報(bào):對手方一切檔價(jià)錢成交，要么全部成交，假定有剩余那么全部都不成交，做?????????自動撤銷。計(jì)價(jià)單位：股票：每股價(jià)錢；基金：每份基金價(jià)錢；權(quán)證：每份權(quán)證價(jià)錢；債券：每百元面值債券的價(jià)錢：債券質(zhì)押式回購：每百元資金到期年收益:債券買斷式回購：每百元面值債券的到期購回價(jià)錢?！鮽I賣有兩種：全價(jià)買賣:以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)錢成交，和凈價(jià)買賣:以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)錢成交。我國過去買賣所債券采用全價(jià)買賣，2002年后采用凈價(jià)買賣。口應(yīng)計(jì)利息額=債券面值*票面利率/365次〕*已計(jì)息天數(shù)。1年按365天計(jì)算閏年2月29日不計(jì)息。??????????????????????????????????????????????????債券買賣計(jì)息原那么是算頭不算尾，即起息日當(dāng)天計(jì)息，到期日當(dāng)天不計(jì)息。??????????????????????????????????例如：債券面值100,票面利率5%,起息日8月5日，買賣日是12月18日，那么計(jì)息天數(shù)為136天，???????????????????????計(jì)息額=100*5%*136/365=1.86。???????????????????????申報(bào)價(jià)錢最小單位：A股、債券買賣和債券買斷式回購置賣為0.01元，基金、權(quán)證為0.0為元，上海B股為Q001美元，深圳B股為Q01港元，債券質(zhì)押式回購上海為0.005元，深證為Q01元?？谖兄噶钣行诜譃楫?dāng)日有效與商定日有效（從商定時(shí)起到商定日期均有效）兩種。我國現(xiàn)為當(dāng)日?????????有效□委托指令方式有柜臺委托和非柜臺委托兩大類，非柜臺委托主要有委托、委托和函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托。證券營業(yè)部收到客戶委托后，應(yīng)對委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實(shí)踐證券數(shù)量及委托買入的實(shí)踐資金余額停止審核。□第一，驗(yàn)證。主要對委托的合法性（投資主體的合法性審杳）和同一性（委托人、證件和委托單之間分歧性審杳〕停止審核。第二，審單。主要是審查委托單的合法性及分歧性。第三，驗(yàn)證??????????????????資金及證券委托申報(bào)原那么：''時(shí)間優(yōu)先，客戶優(yōu)先原那么〃（不要同買賣原那么：價(jià)錢優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先〃搞混）證券公司在同時(shí)接受兩個以上委托人委托且種類、數(shù)量、價(jià)錢相反時(shí)，不得自行對沖完成買賣，仍應(yīng)向證券???????????????????????????????????????????????買賣所申報(bào)競價(jià)。????????口申報(bào)方式有：有形席位申報(bào)（紅馬甲）和有形席位申報(bào)（電腦）。B股由境外的證券代理商委托買賣所B股場內(nèi)買賣員申報(bào)?？谏陥?bào)時(shí)間（留意不要同買賣時(shí)間的內(nèi)容搞混）：買賣日為周一到周五，節(jié)假日休市。上海申報(bào)時(shí)間為9：15-9：25（上午集合競價(jià)時(shí)間，其中9：20-9：25不接受撤單央求）、9：30-11：30、13：00-15：00。深圳申報(bào)時(shí)間為9：15-11：30（其中9：20-9：25不接受撤單央求，9：25-9：30繼續(xù)接受申報(bào)，但不做處置）、13：00-15：00114：57-15：00,為深圳收市集合競價(jià)，不接受撤單央求〕。在委托未成交之前，可以撤單，局部紅交后，成交局部不得撤單。知識點(diǎn)205〔P48-54］：競價(jià)?？谧C券競價(jià)原那么：價(jià)錢優(yōu)先（買入申報(bào)較低價(jià)錢申報(bào)優(yōu)先，賣出申報(bào)較低價(jià)錢申報(bào)優(yōu)先）、時(shí)間優(yōu)???????????????????????????????????????????先（買賣方向和價(jià)錢都相反，先申報(bào)優(yōu)先）。????????????????????案例：有甲、乙、丙、丁四人：甲賣出價(jià)10.70，時(shí)間13：35；乙賣出價(jià)10.40，時(shí)間13：40；丙賣????????????????????????????????????????????????????出價(jià)10.75，時(shí)間13：25；丁賣出價(jià)10.40,時(shí)間13：38。那么順序?yàn)椋憾　⒁?、甲、丙????????????????????????????????????????????????口我國采用兩種競價(jià)方式：集合競價(jià)方式和延續(xù)競價(jià)方式。上海9：15-9：25為收盤集合競價(jià)，9：30-11：30、13：00-15：00為延續(xù)競價(jià)。深圳9：15-9：25為收盤集合競價(jià)，14：57-15：00為收盤集合競價(jià)，9：30-11：30、13：00-14：57為延續(xù)競價(jià)。集合競價(jià)是在一段時(shí)間內(nèi)接受的申報(bào)一次性集中撮合?？谄湓敲矗?）可完成最大成交量的價(jià)錢。???????????????〔2〕高于該價(jià)錢的買單與低于該價(jià)的賣單都按這個價(jià)成交?！?〕該價(jià)錢上至少有一方的單子能全部成交。假設(shè)兩個申報(bào)價(jià)錢同時(shí)契合上述條件，深證取距離前一收盤價(jià)最近的價(jià)錢為成交價(jià);上海取使未成交?????????????????????量最小的申報(bào)價(jià)為成交價(jià)，假定還一樣就取中間價(jià)為成交價(jià)（比如有10.20和10.10,上海就取10.15,深證????????前收盤假定為10.13,就取10.10）。延續(xù)競價(jià)是對申報(bào)逐筆延續(xù)撮分解交。能成交者成交，不能成交者等候成交，局部紅交者剩余局部繼續(xù)等候。收盤集合競價(jià)階段未成交的買賣申報(bào)，自動進(jìn)入延續(xù)競價(jià)。股票、基金的漲跌幅不得超越10%，ST、*ST5%，超越漲跌幅限制的申報(bào)為有效申報(bào)。但深證中小板股????票有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下3%,超出該范圍申報(bào)暫時(shí)不參與競價(jià)，存買賣主機(jī)，等價(jià)錢動搖到該范圍內(nèi)，申報(bào)參與競價(jià)以下，首個買賣日不實(shí)行價(jià)錢漲跌幅限制：〔限初次地下發(fā)行上市的股票?！?〕增發(fā)上市的股票。13〕暫停上市后恢復(fù)上市的股票。上海買賣無漲跌幅限制的證券，集合競價(jià)階段規(guī)則：〔1〕股票買賣申報(bào)價(jià)錢不高于前收盤價(jià)錢的??900%,并不低于50%。〔2〕基金、債券不高于150%,不低于70%〔3〕債券回購置賣無價(jià)錢限制。口延續(xù)競價(jià)階段規(guī)則：〔1〕不高于即時(shí)最低賣出價(jià)錢（賣出最優(yōu)一檔〕的110%且不低于即時(shí)最高買入價(jià)錢（買入最優(yōu)一檔）的90%,且不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%,不低于70%?！?〕無買入申報(bào)的，最低賣出價(jià)、最新成交價(jià)低者視為前項(xiàng)最高買入價(jià)錢。〔3〕無賣出申報(bào)的，最高買入價(jià)、最新成交價(jià)高者視為前項(xiàng)最低賣出價(jià)錢?！?〕無成交的，前收盤價(jià)視為最新成交價(jià)錢。深證無漲跌幅限制的證券:〔1〕股票收盤集合競價(jià)為發(fā)行價(jià)錢的900%以內(nèi)（相對上海無50%限制〕??延續(xù)競價(jià)、收盤集合競價(jià)為最近成交價(jià)的上下90%?！?〕債券集合競價(jià)為發(fā)行價(jià)錢的上下成交其他狀況均為10%。〔3〕債券質(zhì)押式回購集合競價(jià)為前收盤價(jià)的上下100%,其他時(shí)間為最近成交價(jià)的上下100%。口競價(jià)結(jié)果為：全部成交、局部紅交、不成交知識點(diǎn)206〔P54-60］：買賣費(fèi)用?？谫I賣費(fèi)用包括：傭金、過戶費(fèi)和印花稅1、傭金。按成交金額一定比例支付。該費(fèi)用由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金（券商凈傭金）、證券買賣所手續(xù)費(fèi)及證券買賣監(jiān)管費(fèi)等組成。2002年起，買賣傭金實(shí)行最上下限向下浮動制度。券商收取傭金不得高于3%。，也不得低于代收的證券買賣所手續(xù)費(fèi)及證券買賣監(jiān)管費(fèi)等。A股缺乏5元的按5元收取，B股按最低1美元和5港元收取。2、過戶費(fèi)。屬于中國結(jié)算公司的支出。上海，A股為成交面額的1%。，終點(diǎn)1元，深證免收。B股該費(fèi)用成為結(jié)算費(fèi)。上海為成交面額的0.5%。，深證也為0.5%。，但最高不超越500港元?；鸩皇者^戶費(fèi)3、印花稅。按成交金額的一定比例收取。2020年印花稅只對賣方按1%。收取。表2-6〔P57〕,上海A股團(tuán)體開戶收費(fèi)40元/戶，機(jī)構(gòu)開戶400元/戶：基金開戶費(fèi)5元/戶:上海債????????? ????????????????????????????????????券傭金不超越成交額的0.2%。，終點(diǎn)1元；￡!7申購贖回小于份額的0.5%,權(quán)證行權(quán)股票過戶面額的0.05%；??????????B股團(tuán)體開戶上海19美元；賬戶掛失補(bǔ)辦，A股補(bǔ)原號10元/戶，補(bǔ)開新戶同新開戶；銷戶5元/戶；深圳可????????????轉(zhuǎn)債不超越成交金額的1%。，代辦A股按成交金額的3%。。知識點(diǎn)207〔P61-64〕：證券公司與客戶結(jié)算。目前我國采用法人結(jié)算形式，指證券公司以法人名義集中在證券注銷結(jié)算機(jī)構(gòu)開立資金清算交收賬戶，其接受客戶委托代理的證券買賣的清算交手均經(jīng)過此賬戶操持。證券公司與客戶之間的清算交收由證券公司自行擔(dān)任完成?？谌酱婵刂贫认伦C券公司與客戶之間的結(jié)算進(jìn)程：1、客戶從銀行結(jié)算賬戶向資金賬戶存入買賣結(jié)算資金。2、客戶經(jīng)過資金賬戶及密碼停止買賣。3、證券公司審核并報(bào)送客戶買賣指令。4、中國結(jié)算公司依據(jù)買賣所數(shù)據(jù)生成清算交收文件，并發(fā)給證券公司。5、證券公司跟結(jié)算公司清算交收數(shù)據(jù)和存管銀行提供的客戶加以結(jié)算資金存取數(shù)據(jù)，完成對客戶的清算交收。并將結(jié)果數(shù)據(jù)傳送給存管銀行。6、存管銀行依據(jù)證券公司數(shù)據(jù)調(diào)整客戶賬戶，并將結(jié)果發(fā)送證券公司。7、證券公司核對后制造資金劃付指令發(fā)送存管銀行。8、存管銀行依據(jù)劃付指令操持交收資金劃付。9、客戶證券買賣結(jié)算資金的取出，只能經(jīng)過轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入銀行賬戶然后再取出。知識點(diǎn)108〔P64-87〕：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外部控制與操作規(guī)范?！跬獠靠刂浦饕獌?nèi)容方面，只需是對證券公司有利的都是。（答案是了如指掌的）。樹立以''了解自己的客戶〃和''適當(dāng)性效勞〃為中心的客戶管理和效勞體系?？诮?jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)范管理：前后臺分別和崗位分別；重要崗位專人擔(dān)任，嚴(yán)厲操作權(quán)限管理；營業(yè)部任務(wù)人員不得私下接受代理客戶操持相關(guān)業(yè)務(wù)：營業(yè)部應(yīng)按要求妥善保管客戶資料及業(yè)務(wù)檔案（客戶資料20??????年內(nèi)不得銷毀）；證券公司總部應(yīng)增強(qiáng)對營業(yè)部業(yè)務(wù)運(yùn)作的一致管理。??????經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)包括證券賬戶管理（包括證券賬戶的開立、掛失補(bǔ)辦、注冊資料變卦、兼并與注銷、非買賣過戶等）、資金賬戶管理（包括資金賬戶的開戶和銷戶、守舊客戶買賣委托種類、買賣委托方式及操作權(quán)限、指定客戶資金存管銀行、守舊或變卦客戶買賣結(jié)算資金第三方存管、指定或撤銷指定買賣、證券轉(zhuǎn)托管、資金賬戶掛失與解掛、客戶資料修正、密碼管理等）、證券委托買賣（包括柜臺委托、非柜臺委托和撤單）、清算交割［為客戶操持交割，打印交割單，應(yīng)客戶要求查詢買賣結(jié)果、證券及資金余額，打印對賬單等）等投資者教育主要是對投資者停止證券法規(guī)宣傳、證券知識普及、證券買賣風(fēng)險(xiǎn)提醒和證券公司基本信息公示等。目的是提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)看法、參與看法和風(fēng)險(xiǎn)識別才干，進(jìn)而提高投資者理性投資、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、自我維護(hù)的才干?？谠敿?xì)重點(diǎn)突出：（答案了如指掌）?？谧稍冃诘闹饕獌?nèi)容：（1）調(diào)停投資者在買賣進(jìn)程中發(fā)作的糾紛；（其他答案了如指掌）?？跒榭蛻籼峁┳稍冃诘娜藛T應(yīng)留意：（1）預(yù)測走勢時(shí)不得客觀臆斷，不得對行情宣布一定性意見。（2）投資報(bào)告等資訊產(chǎn)品不得建議在詳細(xì)種類上停止詳細(xì)價(jià)位買賣等方面的內(nèi)容，不得直接指點(diǎn)投資者買賣證券。（3）在公共場所停止股評報(bào)告會等須先取的同意；（其他答案了如指掌）證券市場遵照''三公〃原那么，制止任何內(nèi)情買賣、操縱市場、欺詐客戶、虛偽陳說等損害市場和投資者的行為?？谑笾浦剐孕袨椋海ù鸢噶巳缰刚啤?。知識點(diǎn)109〔P88-96）：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及防范?？诎达L(fēng)險(xiǎn)原因不同，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。（不包括市場風(fēng)險(xiǎn)或???????????????????????????????????????????運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)）?????1、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。指證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動中違犯法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行????業(yè)規(guī)范和自律規(guī)那么、公司外部規(guī)章制度、行業(yè)公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)品德和行為準(zhǔn)那么等行為，能夠使證券公司遭到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財(cái)富損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)?？谥饕幸韵虑樾危海ㄖ恍枋沁`規(guī)的事情都是，答案了如指掌）。2、管理風(fēng)險(xiǎn)。指運(yùn)營中由于管理不健全、外部控制不嚴(yán)或任務(wù)人員違規(guī)操作等而招致的風(fēng)險(xiǎn)。□主????要有以下情形（留意2項(xiàng)之后的內(nèi)容不能同合規(guī)內(nèi)容搞混，獨(dú)一的方法是強(qiáng)記）：〔1〕開戶不嚴(yán)招致不合格賬戶。（2）違規(guī)為客戶證券買賣提供融資融券等信譽(yù)買賣。（3）侵占損害客戶的合法權(quán)益，挪用客戶的資金或證券。（4〕誤導(dǎo)客戶、對客戶買賣證券承諾收益或賠償。（5〕誘導(dǎo)客戶停止不用要的證券買賣。（6〕全權(quán)委托（7）內(nèi)情買賣（8〕不合理競爭等。3、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。由于設(shè)備招致的風(fēng)險(xiǎn)。包括硬件設(shè)備和軟件兩個方面。????口合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防范：（1）增強(qiáng)合規(guī)教育。（2）健全各項(xiàng)規(guī)章制度。（3〕對風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目實(shí)行集中一致管理，實(shí)時(shí)復(fù)核、分級審批。（4〕主要崗位相互分別?？诠芾盹L(fēng)險(xiǎn)防范：（1）增強(qiáng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷管理。（2〕嚴(yán)厲執(zhí)行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)程。（3）樹立營銷和賬戶管理操作信息管理系統(tǒng)，防范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。（4〕增強(qiáng)員工培訓(xùn)，提高員工素質(zhì)。（5）樹立客戶贊揚(yáng)處置及責(zé)任清查機(jī)制。（6）樹立經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)反省稽核制度?？谶€需樹立一套內(nèi)外結(jié)合的業(yè)務(wù)監(jiān)視與反省制度：（1〕證券公司的外部控制。（2〕證券業(yè)協(xié)會的自律管理。（3〕證券買賣所的監(jiān)視。（4〕證監(jiān)會的監(jiān)管。證券公司應(yīng)當(dāng)每一會計(jì)年度完畢之日起4個月內(nèi)，向證監(jiān)會報(bào)送年報(bào)；每月完畢之日起7格任務(wù)日報(bào)送月報(bào)。?證券公司監(jiān)視管理?xiàng)l例》中的法律責(zé)任。（假設(shè)考試經(jīng)過有掌握建議堅(jiān)持，把時(shí)間浪費(fèi)上去動搖其他內(nèi)容）第三章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù)知識點(diǎn)301（P97-101〕：證券賬戶管理。按規(guī)則，中國結(jié)算公司對證券賬戶實(shí)施一致管理，其開戶代理機(jī)構(gòu)是中國結(jié)算公司委托的證券公司、商業(yè)銀行及中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會員。按買賣場所劃分，證券賬戶分為上海的和深圳的；按用途劃分，分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶和其他賬戶等。1、人民幣普通股票賬戶。簡稱''A股賬戶〃，開立限于境內(nèi)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者（本國自?????????????????????然人和普通機(jī)構(gòu)投資者不能開〕?？凇部删幊啥囗?xiàng)選擇題〕A股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種證??????????????????????券賬戶，可買賣A股，債券、上市基金、權(quán)證（不能買B股〕。????????????????????????????2、人民幣特種股票賬戶。簡稱''B股賬戶〃，分為境內(nèi)投資者證券賬戶（只限境內(nèi)自然人，機(jī)構(gòu)不????????????????????行〕和境外投資者證券賬戶3、證券投資基金賬戶。簡稱''基金賬戶〃，.可以買賣上市基金，在深圳還可買賣上市國債，上?？少I賣上市國債、公司債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)債。開立證券賬戶應(yīng)堅(jiān)持合法性和真實(shí)性原那么（不要同驗(yàn)證時(shí)的''合法性和同一性〃原那么搞混）。關(guān)???????????????????????????????????????????于不準(zhǔn)許開戶的對象，不得予以開戶。規(guī)則，一個自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶。關(guān)于同一類別的證券賬戶，原那么上一個自然人、普通法人只能開立一個。特殊法人機(jī)構(gòu)可按規(guī)則向中國結(jié)算公司央求開立多個證券賬戶。目前證券買賣采用實(shí)名制。特殊法人機(jī)構(gòu)開立證券賬戶，由中國結(jié)算公司直接受理；自然人和普通機(jī)構(gòu)可經(jīng)過開戶代理機(jī)構(gòu)操持。上海證券賬戶當(dāng)日開立，次一買賣日失效；深證當(dāng)天開立當(dāng)日可用。合格境外機(jī)構(gòu)投資者開立的證券賬戶中''持有人稱號〃為境內(nèi)證券公司、托管人和合格投資者的全稱。賬戶可以掛失與補(bǔ)辦，補(bǔ)辦原號碼的上?？?，由原代理機(jī)構(gòu)受理；補(bǔ)辦新號的上?？ɑ蜓a(bǔ)辦深圳卡（不論新舊），各開戶代理機(jī)構(gòu)都受理（但是補(bǔ)辦新號上海的，要提早到原指定營業(yè)部操持賬戶解凍證明，所以還是要到原營業(yè)部去一趟）。賬戶的查詢可在操持指定或轉(zhuǎn)托管后的次日起憑證件（身份證和賬戶卡）到柜臺操持。有些內(nèi)容按規(guī)則收費(fèi)的。知識點(diǎn)302〔P102-106〕：證券注銷。證券注銷是注銷公司為證券發(fā)行人樹立和維護(hù)證券持有人名冊的行為。中國結(jié)算公司設(shè)立了電子化證券注銷系統(tǒng)，□按證券種類可以分為股份注銷、基金注銷、債券注銷、權(quán)證注銷、買賣型開放式指數(shù)基金注銷等：按性質(zhì)劃分為初始注銷、變卦注銷、參與注銷等1、初始注銷。是已發(fā)行的證券在上市前，由結(jié)算公司依據(jù)證券發(fā)行人的央求維護(hù)證券持有人名冊，將證券記載到投資者證券賬戶中。初始注銷是前提□依照證券類別，可以進(jìn)一步劃分為：（1〕股份初始注銷。包括：①股份初次地下發(fā)行和增發(fā)注銷。發(fā)行完畢2個買賣日內(nèi)，上市公司應(yīng)央求操持股份發(fā)行注銷。②送股及公積金轉(zhuǎn)增股本注銷。送股是將擬分配的紅利轉(zhuǎn)增為股本；公積金轉(zhuǎn)增是將公積金的一局部按每股一定比例轉(zhuǎn)增為股本。央求送股或轉(zhuǎn)增股時(shí)，權(quán)益注銷日不得與配股增發(fā)等其他行為的權(quán)益注銷日重合，在新增股份上市時(shí)期不得因其他業(yè)務(wù)改動公司的股本數(shù)或權(quán)益數(shù)。③配股注銷。未被認(rèn)購且未包銷的股份，不予注銷（2）基金募集注銷。（3）債券發(fā)行注銷。（4〕權(quán)證發(fā)行注銷。（5）ETF注銷2、變卦注銷。是證券注銷結(jié)算機(jī)構(gòu)執(zhí)行并確認(rèn)記名證券過戶的行為。以賬戶劃轉(zhuǎn)的方式停止轉(zhuǎn)移，并相應(yīng)更改持有人名冊。由于：第一，電子化證券。第二，買賣不時(shí)停止中。口變卦注銷包括證券過戶注銷和其他變卦注銷（1）證券過戶注銷?？谝勒找l(fā)變卦注銷需求的不同，分為證券買賣所集中買賣過戶注銷?????????????????????????????（簡稱''集中買賣過戶注銷〃）和非集中買賣過戶注銷（簡稱、'非買賣過戶注銷〃）。非買賣過戶注銷是指因???????????????????????????????????????????????股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法扣劃、行政劃撥、承襲、捐贈、財(cái)富聯(lián)系、公司購并、公司回購股份和公司實(shí)施股權(quán)鼓舞方案等緣由（不經(jīng)過買賣所集中買賣），發(fā)作的記名證券變卦注銷3、參與注銷。股票終止上市后，股票發(fā)行人操持知識點(diǎn)303〔P106-108〕：證券托管。證券托管是投資者將證券委托給證券公司保管處置的行為：證券存管是證券公司將投資者委托保管的證券和自己的證券委托給證券存管機(jī)構(gòu)保管處置的行為。存管后的證券實(shí)行非活動性制度，經(jīng)過賬面劃轉(zhuǎn)。上海指定買賣制度1998年起推行，即投資者要制定某一證券營業(yè)部為買賣證券的獨(dú)一買賣點(diǎn)。操持的指定買賣確認(rèn)，其與指定買賣證券公司的托管關(guān)系即樹立。投資者轉(zhuǎn)換證券營業(yè)部時(shí)，必需在原證券營業(yè)部央求操持撤銷指定買賣，然后再到轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部操持指定買賣手續(xù)。深證證券托控制度：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的局部或全部。知識點(diǎn)304〔P109-110〕：網(wǎng)上發(fā)行。門網(wǎng)上發(fā)行是應(yīng)用了證券買賣所的買賣系統(tǒng)，投資者可以直接經(jīng)過買賣系統(tǒng)認(rèn)購新股。包括：網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行和網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。我國絕大少數(shù)采用網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行?？诰W(wǎng)上發(fā)行優(yōu)勢：門）經(jīng)濟(jì)性。（2）高效性????????????????????1、網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行。它是國際證券界發(fā)行證券的通行做法，也稱招標(biāo)購置。在我國，是發(fā)行人確定底??????價(jià)，投資者以不低于底價(jià)的價(jià)錢及限購數(shù)量，停止競價(jià)認(rèn)購。網(wǎng)上競價(jià)除具有網(wǎng)上發(fā)行兩優(yōu)勢外,□還有優(yōu)???點(diǎn)：（1）市場性。（2〕延續(xù)性（發(fā)行市場與買賣市場價(jià)錢的延續(xù)性）。缺陷：股價(jià)容易被機(jī)構(gòu)大資金操縱，增??????????????????????????????????????????????????大中小投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。????????????2、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。_按已確定的發(fā)行價(jià)錢向投資者出售股票?？诰W(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與競價(jià)發(fā)行不同之處：???????一是發(fā)行價(jià)錢確實(shí)定方式不同：定價(jià)發(fā)行方式事前確定：競價(jià)發(fā)行是由發(fā)行時(shí)競價(jià)決議。二是認(rèn)購成功者確實(shí)定方式不同：定價(jià)發(fā)行按抽簽決議；競價(jià)發(fā)行按價(jià)錢優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原那么決議?？冢勺龆囗?xiàng)選擇題）2000年后，我國新股發(fā)行出現(xiàn)過上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行、網(wǎng)上累計(jì)招標(biāo)詢價(jià)發(fā)行、對普通投資者上網(wǎng)發(fā)行和對法人配售相結(jié)合方式、向二級市場投資者市場配售等。2005年起實(shí)施初次地下發(fā)行股票的詢價(jià)制度?？谠儍r(jià)分為初步詢價(jià)和累計(jì)招標(biāo)詢價(jià)兩階段，初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)錢區(qū)間，累計(jì)招標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)錢。2006年起，采用了新股發(fā)行現(xiàn)金申購制度。知識點(diǎn)305〔P111-113〕：股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購順序?？谏虾Ｃ恳簧曩弳挝粸?000股整數(shù)倍，數(shù)量不超越量不超萬股（1億少1000股），深證為500股整??????????????????????????????????????????????????數(shù)倍，數(shù)量不超越999999500股10億少500股）。同一賬戶屢次申購的，除第一次申購?fù)?，其他均視為?????????????????????????????效申購，新股申購一經(jīng)確認(rèn)不得撤銷。每一有效申購單位配一個號，一切配號按時(shí)間延續(xù)配號。要有足額的資金用于申購的資金交收?？谠谏曩徚鞒躺希??????? 1、T+0（申購當(dāng)日），投資者申購。??????????????????2、T+1日，申購資金解凍、驗(yàn)資及配號。（1）當(dāng)有效申購量小于發(fā)行量時(shí)，一切申購均認(rèn)購股票（中國還沒出現(xiàn)過)。(2)當(dāng)大于發(fā)行量時(shí)，搖號抽簽。 3、T+2日，搖號抽簽、中簽處置。?????????????????4、T+3日，申購資金解凍。??????????????5、結(jié)算與注銷。發(fā)行人應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購日一個買賣日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告?？梢酝Ｖ咕W(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行?????數(shù)量(機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下配售)的回?fù)?，但?yīng)在網(wǎng)上申購驗(yàn)資當(dāng)日通知買賣所。網(wǎng)下發(fā)行完畢后，中國結(jié)算公司2個買賣日完成注銷。增發(fā)新股與新股網(wǎng)上發(fā)行申購基本相反。知識點(diǎn)306(P114-116)：分紅派息?？诜旨t派息是上市公司向股東派發(fā)紅利和股息。方式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種?？?、上海人股現(xiàn)金股利派發(fā)日程布置。 (1)T-5日前(留意這里的1日為公告刊登日)，央求資料送交中國結(jié)算公司。(2)T-3日前，中國結(jié)算公司核準(zhǔn)回答。 (3)T-1日前，向買賣所提交公告央求。證券發(fā)行人應(yīng)在確定的權(quán)益注銷日3個買賣日前，向買賣?????????????????????????所央求信息披露。???????? (4)T日為公告刊登日。T+3日為權(quán)益注銷日。 (6)T+4日為除息日。 (7)T+8日為發(fā)放日(權(quán)益注銷日后5個買賣日)。□2、上海B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程布置(多了一個最后買賣日)： (1-4)1日前四項(xiàng)流程都一樣(5)最后買賣日為1+3日?????????????(6)權(quán)益注銷日為1+6日(7)現(xiàn)金紅利發(fā)放日為1+11日(權(quán)益注銷日后5個買賣日)?？?、上海證券買賣所A股送股流程：(1-4)T日前四項(xiàng)流程都一樣(5)股權(quán)注銷日為1+3口4、上海B股送股日程布置(多了一個最后買賣日)：(1-4)T日前四項(xiàng)流程都一樣(5)最后買賣曰為1+3日(6)股權(quán)注銷日為1+6日知識點(diǎn)307^116-1181：配股繳款。配股權(quán)證是上市公司給予老股東的一種認(rèn)購該公司股份的權(quán)益證明?，F(xiàn)階段，我國A股的配股權(quán)證不掛牌買賣，不允許轉(zhuǎn)托管。配股權(quán)證的派發(fā)順序與紅股的派發(fā)流程(上述''3、上海證券買賣所A股送股流程〃)基本分歧1、上海配股流程：客戶詳細(xì)方式為向場內(nèi)申報(bào)賣出配股權(quán)證〔其實(shí)質(zhì)是買入股票)。在配股繳款進(jìn)???????程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過戶費(fèi)等買賣費(fèi)用?？?、深圳配股流程：〔1〕股權(quán)注銷日1R日)。(2)配股認(rèn)購期5個任務(wù)日(R+1-R+5日］。投資者????????????????????申報(bào)方向?yàn)橘I入。公司股票在R+1日^+6日時(shí)期停牌?！?〕R+7日，公司股票恢復(fù)買賣。??????????????????知識點(diǎn)308(P118-121)：股東大會網(wǎng)絡(luò)投票。召開股東大會的上市公司要提早30天刊登公告，在公告中說明能否停止網(wǎng)絡(luò)投票。假定觸及嚴(yán)重?????????音訊，公司還應(yīng)在股權(quán)注銷日后3日內(nèi)再次公告股東大會通知。上海網(wǎng)絡(luò)投票基于買賣系統(tǒng)，深證網(wǎng)絡(luò)投票基于買賣系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)。??????????????????????????????1、上海系統(tǒng)投票：〔1〕設(shè)置公用的投票代碼?！?〕買賣方向選擇買入?！?〕申報(bào)價(jià)錢代表議案，1元代表議案一，2代表議案二，以此類推，99代表一切議案，2.01代表議案組二下的第一個議案，以此類推,2.00代表議案組二一切議案?！?〕申報(bào)股數(shù)代表表決意見，申報(bào)1代表贊同，2代表支持，3代表?xiàng)墮?quán)。采用累計(jì)投票制的議案，選舉票數(shù)超越1億票的，應(yīng)經(jīng)過現(xiàn)場停止表決?！?〕屢次申報(bào)的，以第一次申報(bào)為準(zhǔn)?！?〕一家公司A、B股區(qū)分投票。2、深證系統(tǒng)投票：〔1〕投票代碼為"36+原證券代碼的后四位〃。其他同上海。中國結(jié)算公司的網(wǎng)絡(luò)投票基于互聯(lián)網(wǎng)。第一步網(wǎng)上注冊，第二部營業(yè)部柜臺激活。網(wǎng)址、'〃。????????????????知識點(diǎn)309(P121-124〕：開放式基金場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回。普通而言，開放式基金的申購與贖回是在場外停止的。2005年后，場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回末尾實(shí)施操持上海開放式基金場內(nèi)認(rèn)購等應(yīng)運(yùn)用上海證券賬戶(包括上海人股賬戶或證券投資基金賬戶〕，操持場外認(rèn)購等運(yùn)用上海開放式基金賬戶。最低認(rèn)購金額基礎(chǔ)上，100元整數(shù)倍認(rèn)購，單筆不超越1億少100份。投資者可以將基金份額在上交所場內(nèi)不同會員營業(yè)部之間停止轉(zhuǎn)指定，也可在場內(nèi)系統(tǒng)和場外系統(tǒng)之間停止跨市場轉(zhuǎn)托管。均T日轉(zhuǎn)，T+2日可杳詢。知識點(diǎn)310(P124-129)：LOF基金的認(rèn)購、申購、贖回投資者在場內(nèi)認(rèn)購應(yīng)持深圳賬戶或證券投資基金賬戶，場外認(rèn)購經(jīng)過深圳開放式基金賬戶。。每筆認(rèn)購必需為1000的整數(shù)倍，最大不超越10億少1000份?；鸷贤Ш筮M(jìn)入封鎖期，封鎖期普通不超越3個月，封鎖期內(nèi)，基金不受理贖回?？谏曩徺M(fèi)率采用外扣法，申購份額保管到整數(shù)位，系統(tǒng)份額對應(yīng)的資金返還投資者資金賬戶。???????????????????????????????????????? 例如：某投資場內(nèi)投資1萬元申購，申購費(fèi)率為1.50%，當(dāng)日份額凈值為1.0250。那么：凈申購金????????????????????????????????????????????????額=10000/(1+1.5%)=9852.22：申購手續(xù)費(fèi)=10000-9852.22=147.78；申購份額=9852.22/1.0250=9611.92份:實(shí)踐凈申購金額=9611???????????????????????知識點(diǎn)312〔???????????????????????知識點(diǎn)312〔P131-133］：權(quán)證的買賣與行權(quán)。權(quán)證買賣需A股賬戶，單筆申報(bào)為100份的整數(shù)倍，不得超越100萬份，最小變化單位0.001元。當(dāng)日買進(jìn)的當(dāng)日可以賣出?？跈?quán)證漲幅價(jià)錢;權(quán)證前一日收盤價(jià)錢+標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅*1.25*行權(quán)比例（跌幅同理）????????????????????????????????????????? 例如：A公司權(quán)證某日收盤價(jià)4元，股票收盤價(jià)是收元，行權(quán)比例1。次日人股漲跌幅10%以內(nèi)，但??????????????????????????????????????????????權(quán)證次日可漲跌1.25*1.6*1=2元，漲幅比例高達(dá)2/4=50%。???????????????????????????????????標(biāo)的證券停/復(fù)牌的，權(quán)證相應(yīng)停/復(fù)牌；已上市買賣的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證：權(quán)證存續(xù)期滿前5個買賣日，權(quán)證終止買賣，但可以行權(quán)。????????權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，按行權(quán)價(jià)錢與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)錢及行權(quán)費(fèi)用之差價(jià)，收取現(xiàn)金。其中，標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)錢為行權(quán)日前10個買賣日標(biāo)的證券每日收盤價(jià)的平均數(shù)。發(fā)行人在權(quán)證期滿后的??????????????????????????????????????3個任務(wù)日自動支付現(xiàn)金差價(jià)，持有人無須申報(bào)指令。????證券給付方式結(jié)算的權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票過戶費(fèi)為股票過戶面額的0.5%。?????????知識點(diǎn)313〔P133-134〕：可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股經(jīng)過買賣系統(tǒng)停止，申報(bào)方向?yàn)橘u出，價(jià)錢為100元，單位為手，1手為1000元面額。可*轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行完畢6個月前方可轉(zhuǎn)股，可轉(zhuǎn)債的買賣申報(bào)優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報(bào)。轉(zhuǎn)換公式為：可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股數(shù)=轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)*1000/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)錢。即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可央求轉(zhuǎn)股，但非買賣過戶的下個買賣日才干轉(zhuǎn)股,4、結(jié)算方式不同。試點(diǎn)公司采用逐筆全額非擔(dān)保交收的結(jié)算方式。??????????????????????????????股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)時(shí)間為周一至周五，投資者須開立非上市股份公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶，投資者委托分為報(bào)價(jià)委托和成交確認(rèn)委托（成交一旦確認(rèn)，不得撤銷或違約），每筆委托數(shù)量應(yīng)為3萬股以上?！踉圏c(diǎn)掛牌公司出現(xiàn)以下情形的，終止股份掛牌報(bào)價(jià)：門）公司破產(chǎn)（2）地下上市（3）北京市政府部門同意其終止掛牌知識點(diǎn)315〔P142-144）：期貨買賣的中間引見業(yè)務(wù)。我國規(guī)則，證券公司不能直接代理客戶停止期貨買賣，但可以從事期貨買賣的中間引見業(yè)務(wù)，可稱??????????????????????????????????????????????????????????1日申報(bào)基金申購、贖回，T+2日起，申購份額可用，T+N日1N為合同商定贖回資金交收周期，2WNW6）上市開放式基金在買賣所買賣規(guī)那么同封鎖式基金。知識點(diǎn)311〔P130-131〕：ETF基金的認(rèn)購、買賣、贖回等ETF基金管理人可采用網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種方式出售基金份額。網(wǎng)上出售時(shí)投資者以組合證券認(rèn)購基金份額也可以現(xiàn)金認(rèn)購基金份額?？谕顿Y者有兩種方式參與ETF的投資:一是停止申購和贖回；二是直接從事買賣買賣（所需賬戶同前）。申購是以一攬子股票（組合證券）和大批現(xiàn)金（替代現(xiàn)金）換取一定數(shù)量的基金份額：贖回是以一???????????????????????????????????????????定數(shù)量的基金份額換取一攬子股票和大批現(xiàn)金。?????????????????????口應(yīng)遵守以下規(guī)則：???????? 1、當(dāng)日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回；????????????????????????? 2、當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出。????????????????????????? 3、當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額。?????????????????????????????4、當(dāng)日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。當(dāng)日轉(zhuǎn)換的股票要下一個買賣日賣出。知識點(diǎn)314〔P135-142］：代辦股份轉(zhuǎn)讓。代辦股份轉(zhuǎn)讓效勞業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)備，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓效勞業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)中提供股份轉(zhuǎn)讓的證券公司是主辦券商。中國證券業(yè)協(xié)會依法對代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)停止管理口如今進(jìn)入代辦系統(tǒng)的股票主要分為兩大類：一是原51^0、血丁系統(tǒng)掛牌的公司和退市公司；二是中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的掛牌公司?？谥鬓k券商業(yè)務(wù)可以分為主辦業(yè)務(wù)和代辦業(yè)務(wù)門分題，留意不要將代辦業(yè)務(wù)選項(xiàng)選入主辦業(yè)務(wù)中去〕。?????????????????????????????????????????????1、主辦業(yè)務(wù)包括：（1〕輔導(dǎo)公司初級管理人員（2〕公司掛牌事宜（3〕發(fā)布剖析報(bào)告，公司活期報(bào)??????????????????????????????????????????????告后10任務(wù)日發(fā)布，嚴(yán)重事項(xiàng)決議后5個任務(wù)日發(fā)布（4）指點(diǎn)催促公司信息披露（5〕對業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的效果?????????????????????????????????????????????????停止處置和報(bào)告協(xié)會（6）協(xié)助協(xié)會調(diào)查??????????????????2、代辦業(yè)務(wù)包括：（1）開立賬戶。（不要選入主辦業(yè)務(wù)）（2）公司股權(quán)確認(rèn)事宜（不要選入主辦業(yè)務(wù)）????????????????????????????????????????????????（3）接受投資者操持業(yè)務(wù)（4）依據(jù)協(xié)會或相關(guān)主辦券商的要求，協(xié)助調(diào)杳指定事項(xiàng)（一定要有''相關(guān)主辦????????????????????????????????????????????????券商〃一詞）。???????口證券公司從事代辦業(yè)務(wù)須經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會同意，應(yīng)對到要求：（1）最近年度凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億（2）2年不存在違法（3）20家以上的營業(yè)部；（其他答案了如指掌）。股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當(dāng)且只能委托1家證券公司操持股份轉(zhuǎn)讓?？谕瑫r(shí)滿足以下條件的公司，實(shí)行每周5次的轉(zhuǎn)讓方式（一天停止一筆收盤集合競價(jià)）：（1）信息披露規(guī)范（參照上市公司規(guī)范）（2）股東權(quán)益為正值或凈利潤為正值（3）最近年報(bào)未被出具否認(rèn)意見。不能同時(shí)滿足以上條件的，實(shí)行每周3次的轉(zhuǎn)讓（周1、3、5）（年末后4個月內(nèi)出年報(bào)）。不自動指定主辦券商或不實(shí)行基本信息披露的公司，每周1次的轉(zhuǎn)讓（周5）。買賣時(shí)間等規(guī)那么同A股，但漲跌幅為5%,且一天只實(shí)行1次收盤集合競價(jià)。2006年，中關(guān)村科技園區(qū)非上市公司停止股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)?？谄涮攸c(diǎn)：???? 1、掛牌公司屬性不同。試點(diǎn)公司是非上市公司。??????????????????????2、轉(zhuǎn)讓方式不同。其他代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司停止集中買賣方式；試點(diǎn)公司是協(xié)議轉(zhuǎn)讓。????????????????????????????????????????3、信息披露規(guī)范不同。試點(diǎn)公司信息披露規(guī)范低于上市公司規(guī)范。??????????????????????????????其為引見經(jīng)紀(jì)商〔IB〕。引見業(yè)務(wù)，是指證券公司接受期貨公司委托，為期貨公司引見客戶參與期貨買賣并提供其他相關(guān)效勞的業(yè)務(wù)活動?！踝C券公司央求公業(yè)務(wù)，應(yīng)契合：〔1〕央求日前6個月風(fēng)險(xiǎn)控制目的達(dá)標(biāo)〔2〕三方存控制度〔3〕???全資擁有或控股一家期貨公司，或與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，目該期貨公司具有買賣所會員資歷、2??????????????????????????????個月內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管目的達(dá)標(biāo)〔4〕公司總部5名以上、營業(yè)部2名以上具有期貨從業(yè)資歷的業(yè)務(wù)人員；（其他????答案了如指掌）。口證券公司從事公業(yè)務(wù)，提供以下效勞：〔1〕協(xié)助操持開戶手續(xù)。〔2〕提供期貨行情信息、買賣設(shè)?????????????????????????????????????????????備.證券公司不得代理客戶停止期貨買賣、結(jié)算，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得應(yīng)用證券資??金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金□證券公司應(yīng)當(dāng)在其運(yùn)營場所清楚位置或網(wǎng)站地下信息：〔1〕受托從事的引見業(yè)務(wù)范圍〔2〕從事業(yè)務(wù)的人員名單和照片；（其他答案了如指掌〕。證券公司不得代客戶下達(dá)買賣指令，不得應(yīng)用客戶的買賣編碼、資金賬號或結(jié)算賬戶停止期貨買賣,不得代客戶接受、保管或修正買賣密碼。不得直接或直接為客戶從事期貨買賣提供融資或擔(dān)保。第四章特別買賣事項(xiàng)及其監(jiān)管知識點(diǎn)401（P145-150）：大宗買賣。我國規(guī)則，假設(shè)證券單筆買賣申報(bào)到達(dá)一定數(shù)額的，可以采用大宗買賣方式?？谏虾?，契合以下條件，采用大宗買賣（與深圳對比記憶〕：〔1〕A股單筆不低于50萬股或買賣金額不低于300萬（可記憶成，平均6塊錢一股〕?！?〕B股單筆50萬股或金額不低于30萬美金?！?〕基金300萬份或金額300萬元?！?〕國債及債券回購1萬手或1000萬?！?〕其他債券1000手或100萬。〔記憶方法：公司債100萬，股票基金是300萬，國債1000萬〕上海，買賣時(shí)間為9：30-11：30、13：00-15：30.每個買賣日15:00-15:30對成交申報(bào)停止成交確?????????????????????????????????????????????????????????認(rèn)。申報(bào)包括意向申報(bào)〔當(dāng)被其他參與者接受時(shí)，申報(bào)方應(yīng)當(dāng)至少與一個參與者停止成交申報(bào)〕和成交申報(bào)。無漲跌幅限制證券大宗買賣在前收盤價(jià)的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間自行協(xié)商確定。大宗買賣????????????????????????????????????????????不歸入證券買賣所即時(shí)行情和指數(shù)計(jì)算，成交量在大宗買賣完畢后計(jì)入當(dāng)日該證券成交總量?！?9年新增內(nèi)容〕2020年，深證啟動總額和協(xié)議平臺取代原有大宗買賣系統(tǒng)?？诮?jīng)過該協(xié)議平臺可停止：〔1〕權(quán)益類證券，包括A股、B股、基金等〔2〕債券類〔3〕專項(xiàng)資產(chǎn)管理方案協(xié)議買賣?！跎钲?，契合以下條件，采用大宗買賣：〔1〕A股單筆同上海?！?〕B股單筆5萬股或金額不低于30萬港元?！?〕基金同上海?！?〕債券、債券質(zhì)押回購5000張〔500手〕或50萬?！?〕多只人股500萬目單只20萬股〔相當(dāng)于100萬元以上〕〔6〕多只基金500萬目單只100萬〔7〕多只債券500萬目單只1.5萬張〔相當(dāng)150萬〕。協(xié)議平臺按不同業(yè)務(wù)區(qū)分確認(rèn)成交：〔1）權(quán)益類、債券（除公司債外），成交確認(rèn)時(shí)間按為15：00-15：30?！?）公司債、專項(xiàng)資產(chǎn)管理方案，成交確認(rèn)時(shí)間為9：15-11：30、13：00-15：30。知識點(diǎn)402（P150-157）：特別處置、買賣事項(xiàng)。證券的回轉(zhuǎn)買賣是買入的證券在交收前全部或局部賣出（便交收前再度停止買賣成為能夠）。我國，???債券和權(quán)證明行當(dāng)日回轉(zhuǎn)買賣：B股實(shí)行次一買賣日回轉(zhuǎn)買賣。深圳專項(xiàng)資產(chǎn)管理方案收益權(quán)份額協(xié)議買賣也????????????????????????????????????????????????實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)買賣。?????????''警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處置〃，股票冠以''*$丁，日漲跌幅5%?？谛璩霈F(xiàn)以下情形：〔1）2年延續(xù)盈余或追溯后招致2年盈余：（其他答案了如指掌）。其他特別處置冠以''ST〃，特別處置不是對上市公司的處分，只是對目前狀況的一種提醒，提示投資者留意風(fēng)險(xiǎn)?？陧毘霈F(xiàn)以下情形〔不要同*$1搞混）：〔1〕最近1年股東權(quán)益為負(fù)或年報(bào)被出具否認(rèn)意見。[2）*ST后可撤銷風(fēng)險(xiǎn)警示，但最近1年扣除十分常性損益后的凈利潤為負(fù)。（3）受災(zāi)3個月內(nèi)無法恢復(fù)。（4〕主要銀行賬戶被解凍（5〕董事會無法構(gòu)成決議。□中小板出現(xiàn)以下情形，實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示：（1）最近1個年度股東權(quán)益為負(fù)或年報(bào)被出具否認(rèn)意見（2）最近1年對外擔(dān)保超1億且占凈資產(chǎn)值的100%以上（3）最近1年違規(guī)為關(guān)聯(lián)方提供資金超越2000萬或站凈資產(chǎn)值的50%以上。（5）遭到地下譴責(zé)后，2年內(nèi)再次遭到譴責(zé)（6）延續(xù)20個買賣日，股票收盤價(jià)低于每股面值（7）延續(xù)120個買賣日，累計(jì)成交量低于300萬股。（中小板之后內(nèi)容不論〕上交所收盤價(jià)為當(dāng)日最后一筆買賣前1分鐘一切買賣的成交量加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無成交以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。深證以最后3分鐘集合競價(jià)結(jié)果作為當(dāng)日收盤價(jià)。關(guān)于開市停牌申報(bào)：證券開市停牌的，停牌前的申報(bào)參與當(dāng)日該證券復(fù)牌后的買賣；停牌時(shí)期，可繼續(xù)申報(bào)，也可撤銷申報(bào)；復(fù)牌時(shí)對已接受的申報(bào)實(shí)行集合競價(jià)?！醭龣?quán)價(jià)二（前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)錢*流通股份變化比例I）/（1+流通股份變化比例1）。例如：?