某銀行經(jīng)營(yíng)狀況課件

渣打銀行經(jīng)營(yíng)狀況分析（2007—2011年）渣打銀行經(jīng)營(yíng)狀況分析一、渣打銀行概況二、5年財(cái)務(wù)報(bào)表三、財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目分析四、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析及各銀行比較五、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)與管理六、市場(chǎng)展望一、渣打銀行概況

（一）渣打銀行簡(jiǎn)介

渣打銀行,又稱標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行、標(biāo)準(zhǔn)銀行；總部在英國(guó)倫敦。它的業(yè)務(wù)遍及許多國(guó)家，尤其是在亞洲和非洲，在英國(guó)的客戶卻非常少，2004年其利潤(rùn)的30%來(lái)自于香港地區(qū)。渣打銀行的母公司渣打集團(tuán)有限公司則于倫敦證券交易所及香港交易所上市，亦是倫敦金融時(shí)報(bào)100指數(shù)成份股之一。渣打銀行主要業(yè)務(wù)包括零售銀行服務(wù)如按揭、投資服務(wù)、信用卡及個(gè)人貸款等，商業(yè)銀行服務(wù)包括現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資、資金及托管服務(wù)等。

渣打是一家國(guó)際領(lǐng)先的銀行集團(tuán)。集團(tuán)在全球一些最有活力的市場(chǎng)上已經(jīng)營(yíng)超過(guò)150年，其90%以上的營(yíng)運(yùn)收入和利潤(rùn)來(lái)自亞洲，非洲和中東市場(chǎng)。集團(tuán)選擇性地投入市場(chǎng)以及堅(jiān)持發(fā)展與客戶深厚關(guān)系的承諾推動(dòng)銀行在近年來(lái)取得強(qiáng)勁增長(zhǎng)。渣打集團(tuán)有限公司除在倫敦及香港的交易所上市外，還在印度的孟買(mǎi)以及印度國(guó)家證券交易所上市。渣打集團(tuán)在70個(gè)國(guó)家設(shè)有1,700多個(gè)分支機(jī)構(gòu)，為超過(guò)85,000名員工提供多彩并富有挑戰(zhàn)性的全球化事業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)。集團(tuán)致力于建設(shè)具長(zhǎng)效的可持續(xù)業(yè)務(wù)，并通過(guò)堅(jiān)持高水平的公司管治、履行社會(huì)責(zé)任、實(shí)踐環(huán)境保護(hù)及員工多樣化等行動(dòng)贏得了世界的信任。渣打的文化傳承和企業(yè)價(jià)值都在其品牌承諾“一心做好，始終如一”中得到充分體現(xiàn)。

渣打銀行在中國(guó)自1858年在上海開(kāi)設(shè)首家分行以來(lái)，150多年在華經(jīng)營(yíng)從未間斷。2007年4月，渣打銀行（中國(guó)）有限公司成為第一批本地法人銀行之一。這充分顯示了渣打?qū)χ袊?guó)市場(chǎng)的承諾。目前，渣打銀行在全國(guó)擁有20家分行、61家支行和1家村鎮(zhèn)銀行。同時(shí)，已獲準(zhǔn)籌建濟(jì)南分行。2011年，渣打中國(guó)贏得中國(guó)領(lǐng)先行業(yè)機(jī)構(gòu)和權(quán)威媒體頒發(fā)的眾多獎(jiǎng)項(xiàng)和榮譽(yù)，其中包括中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā)的“外資銀行工作委員會(huì)卓越貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”、第一財(cái)經(jīng)社會(huì)責(zé)任榜的“仁商貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”、《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》頒發(fā)的“中國(guó)最佳企業(yè)公益項(xiàng)目”獎(jiǎng)、中國(guó)貿(mào)易金融網(wǎng)與《貿(mào)易金融雜志》聯(lián)合授予的“最佳跨境人民幣結(jié)算銀行”、《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》頒發(fā)的“卓越競(jìng)爭(zhēng)力中小企業(yè)服務(wù)銀行獎(jiǎng)”以及《理財(cái)周報(bào)》授予的“中國(guó)最受尊敬銀行暨最佳零售銀行”。(二）渣打銀行部分產(chǎn)品展示渣打銀行在中國(guó)已推出“優(yōu)先理財(cái)”信用卡、智能信用卡、行政人員白金卡、商務(wù)白金卡等數(shù)十種信用卡種類(lèi)，并推出多種隨附優(yōu)惠服務(wù)，如積分、食宿、旅游、購(gòu)物、音樂(lè)會(huì)一體化等，完善的種類(lèi)，精巧的外形，多彩的兌換活動(dòng)，都無(wú)疑成為了吸引顧客的“渣打”特色產(chǎn)品。（三）渣打銀行最新市場(chǎng)表現(xiàn)

截至2011年底，渣打銀行連續(xù)九年創(chuàng)下業(yè)績(jī)新高。盡管全球經(jīng)濟(jì)仍處于動(dòng)蕩中，渣打銀行依然在高度競(jìng)爭(zhēng)性的環(huán)境下權(quán)衡多方面利害輕重，支付職工薪酬之余積極地進(jìn)行業(yè)務(wù)投資；渣打銀行制定任何策略時(shí)都以股東權(quán)益為最大考量，2011年，渣打銀行總資產(chǎn)較2009年增加了16%至6千億元，經(jīng)營(yíng)收入增加了10%至176億元，除稅前溢利上升了11%至68億元，核心資本充足率達(dá)13.7%，足以應(yīng)對(duì)不斷演變的監(jiān)管要求；資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)強(qiáng)勁，客戶存款增長(zhǎng)11%至3520億元，客戶墊款增長(zhǎng)9%至2690億元，每股股息增長(zhǎng)10%，每股盈利增長(zhǎng)0.5%。渣打銀行的良好業(yè)績(jī)?cè)僖淮巫C明，正確的目標(biāo)策略、正確的策略加上正確的領(lǐng)導(dǎo)，渣打銀行將持續(xù)為股東創(chuàng)造剩余價(jià)值。立志成為全球最佳國(guó)際銀行，渣打銀行將專注于亞洲、非洲及中東地區(qū)業(yè)務(wù)，大力發(fā)展地方市場(chǎng)，將個(gè)人業(yè)務(wù)與企業(yè)業(yè)務(wù)有效融合互動(dòng)，以顧客為先，始終貫徹“一心做好，始終如一”的簡(jiǎn)單直接的品牌承諾，不斷推陳出新，用完善的系統(tǒng)、嚴(yán)密的制度、創(chuàng)新的精神，不斷開(kāi)拓更加廣闊的市場(chǎng)。二、渣打銀行行五年財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表以下為渣打銀銀行07—11年各財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表整理，，各表單位均均為“百萬(wàn)元元”；由于外外資銀行會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則與中國(guó)國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則稍稍有區(qū)別，因因此以渣打銀銀行年報(bào)上的的財(cái)務(wù)報(bào)表為為準(zhǔn)。括號(hào)內(nèi)內(nèi)數(shù)字表示此此項(xiàng)應(yīng)在項(xiàng)目目總和中減去去。另外，由于2007———2008年年渣打銀行根根據(jù)新巴塞爾爾資本協(xié)定改改變了對(duì)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，因此2007年數(shù)據(jù)據(jù)稍有失常。。在渣打銀行三三大財(cái)務(wù)報(bào)表表后補(bǔ)充資本本組成及五年年摘要，均為為渣打銀行年年報(bào)中財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表補(bǔ)充項(xiàng)目目。注：在股票票中，“仙仙”是英文文CENT音譯，一一仙就是人人民幣1分分。（一）綜合合損益表（二）綜合合資產(chǎn)負(fù)債債表（三）現(xiàn)金金流量表（四）補(bǔ)充充資料資本組成五年摘要三、財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表項(xiàng)目分分析（一）資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)項(xiàng)目分析1、資產(chǎn)構(gòu)構(gòu)成及變動(dòng)動(dòng)。截止2011年年12月31日，渣渣打銀行總總資產(chǎn)5990.7億元，比比上年期末末增加825.1億億元，增長(zhǎng)長(zhǎng)16%。。資產(chǎn)構(gòu)成成發(fā)生了變變化，信貸貸資產(chǎn)2637.65億元，，比上年末末增加234.07億元，增增長(zhǎng)9.7%。證券券投資852.83億元，比比上年末增增加94.87億元元，增長(zhǎng)12.5%。主要由由于收緊流流動(dòng)資金規(guī)規(guī)定，提高高所持的投投資證券。。銀行的投投資到期概概況大致相相同，剩余余到期日少少于12個(gè)個(gè)月的投資資證券約占占總額50%。除盈盈余流動(dòng)資資金增加外外，由于結(jié)結(jié)算余額增增加，并受受存款負(fù)債債基數(shù)提高高的影響，，需要提升升現(xiàn)金及央央行結(jié)存以以符合數(shù)個(gè)個(gè)市場(chǎng)監(jiān)管管流動(dòng)資金金比率，故故此央行結(jié)結(jié)存有所增增加。銀行行同業(yè)及客客戶貸款（（包括該等等按公允價(jià)價(jià)值持有者者）增加360億元元，增長(zhǎng)12%?？涂蛻魧?duì)衍生生工具交易易的投資意意欲持續(xù)高高漲，令數(shù)數(shù)量及交易易額增加，，以致名義義值增長(zhǎng)15%。下下半年，由由于波動(dòng)增增強(qiáng)，商品品業(yè)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)值上升升，導(dǎo)致未未變現(xiàn)的按按市價(jià)計(jì)值值正額于結(jié)結(jié)算日為680億元元，自2010年12月31日增加42%。按按市價(jià)計(jì)值值額的680億元中中，410億元可按按凈額結(jié)算算總協(xié)議抵抵消。2、負(fù)債構(gòu)構(gòu)成及變動(dòng)動(dòng)。截止2011年年12月31日，渣渣打銀行總總負(fù)債5576.95億元，，比上年期期末增加了了800億億元，增長(zhǎng)長(zhǎng)16.7%。其中中，客戶賬賬項(xiàng)增加357.09億元，，增長(zhǎng)11.6%，，占總負(fù)債債增加額的的44.6%。銀行行同業(yè)存款款增加68.45億億元，增長(zhǎng)長(zhǎng)24%，，占總負(fù)債債增加額的的8.5%。該集團(tuán)團(tuán)兩項(xiàng)主要要業(yè)務(wù)繼續(xù)續(xù)獲得良好好的存款增增長(zhǎng)。銀行行同業(yè)及客客戶存款（（包括按公公允價(jià)值持持有者）增增加420億元，當(dāng)當(dāng)中客戶存存款增加350億元元。所有市市場(chǎng)的客戶戶存款均見(jiàn)見(jiàn)增長(zhǎng)，其其中定期存存款的增長(zhǎng)長(zhǎng)占260億元，乃乃由于核心心市場(chǎng)利率率上調(diào)，而而重新專注注于該等產(chǎn)產(chǎn)品。往來(lái)來(lái)及儲(chǔ)蓄賬賬戶增長(zhǎng)90億元至至1690億元，惟惟增長(zhǎng)于下下半年有所所放慢，原原因是客戶戶轉(zhuǎn)向較高高收益的結(jié)結(jié)構(gòu)性及定定期存款。。已發(fā)行債債務(wù)證券取取得160億元、50%增長(zhǎng)長(zhǎng)，增加主主要由于向向非銀行同同業(yè)客戶發(fā)發(fā)行不可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓存款證證所致。后后償負(fù)債輕輕微增長(zhǎng)8億元、5%，其贖贖回款項(xiàng)及及外幣換算算取得7億億元，并受受新發(fā)行的的9億元及及公允價(jià)值值的收益的的5億元抵抵消。3、股東權(quán)權(quán)益及資本本管理。截截止2011年12日，渣打打銀行股東東權(quán)益合計(jì)計(jì)413.75億元元，增長(zhǎng)6.5%；；核心資本本充足率為為13.7%，資本本充足率為為17.6%，大大大超過(guò)《巴巴塞爾新資資本協(xié)議》》規(guī)定的最最低指標(biāo)。。股東權(quán)益益總額增加加25億元元至414億元，此此乃由于溢溢利增長(zhǎng)49億元，，惟部分因因向股東分分派股息11.5億億元以及大大部分亞洲洲貨幣貶值值招致匯兌兌虧損而抵抵消。該集團(tuán)顯示示出其謹(jǐn)慎慎且專注的的態(tài)度去維維持穩(wěn)健的的資產(chǎn)負(fù)債債表，其流流動(dòng)性持續(xù)續(xù)極高且相相當(dāng)多元化化，對(duì)于問(wèn)問(wèn)題資產(chǎn)類(lèi)類(lèi)別，涉及及的風(fēng)險(xiǎn)承承擔(dān)有限。。個(gè)人銀行行及企業(yè)銀銀行的增長(zhǎng)長(zhǎng)一直理想想，墊款及及存款的增增幅良好。。渣打銀行行依舊是銀銀行同業(yè)市市場(chǎng)強(qiáng)大的的凈貸出者者，尤其是是香港、新新加坡、其其他亞太地地區(qū)、美洲洲、英國(guó)和和歐洲。墊墊款對(duì)存款款的比率持持續(xù)維持于于76.4%的低水水平，較上上年度末的的77.9%有所下下降，成績(jī)績(jī)反映銀行行能夠提升升存款之余余，亦善用用新加坡及及香港等市市場(chǎng)盈余流流動(dòng)資金。。鑒于銀行行的金融資資產(chǎn)有70%以攤銷(xiāo)銷(xiāo)成本基準(zhǔn)準(zhǔn)計(jì)算，有有助減低短短暫財(cái)政壓壓力打擊之之風(fēng)險(xiǎn)，故故此銀行的的資產(chǎn)負(fù)債債狀況維持持穩(wěn)健。即即使下半年年受亞洲貨貨幣貶值之之影響，核核心第一級(jí)級(jí)資本比率率仍處于11.8%，與2010年持持平。該集集團(tuán)的資本本實(shí)力雄厚厚且取得良良好的自然然權(quán)益水平平。資產(chǎn)負(fù)債表表總額年內(nèi)內(nèi)增長(zhǎng)830億元或或16%。。按固定匯匯率基準(zhǔn)計(jì)計(jì)算，則輕輕微增至17%，原原因?yàn)榇蟛坎糠重泿艃秲睹涝?011年年下半年有有所貶值。。資產(chǎn)負(fù)債債表增長(zhǎng)主主要為在客客戶存款顯顯著增長(zhǎng)支支持下的客客戶信貸增增加推動(dòng)，，而流動(dòng)資資金盈余則則存放央行行。由于業(yè)業(yè)務(wù)量大幅幅增長(zhǎng)，衍衍生工具按按市價(jià)計(jì)值值亦有增長(zhǎng)長(zhǎng)。該集團(tuán)團(tuán)對(duì)問(wèn)題資資產(chǎn)類(lèi)別的的承擔(dān)較小小，亦沒(méi)有有直接來(lái)自自希臘、愛(ài)愛(ài)爾蘭、意意大利、葡葡萄牙及西西班牙的主主權(quán)債務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，而歐歐元區(qū)其余余國(guó)家的直直接承擔(dān)并并不重大。。（二）損益益表項(xiàng)目分分析損益表是反反映商業(yè)銀銀行一定時(shí)時(shí)期的經(jīng)營(yíng)營(yíng)成果的會(huì)會(huì)計(jì)報(bào)表，，是評(píng)價(jià)商商業(yè)銀行的的經(jīng)營(yíng)效益益和管理水水平的重要要依據(jù)，并并且從損益益表可以反反映出資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)構(gòu)是否有話話、利率期期限結(jié)構(gòu)是是否優(yōu)化、、敏感性缺缺口如何、、是否使利利息凈收入入增加，從從而使銀行行盈利，利利潤(rùn)增加。。同時(shí)，盈盈利不單單單看收入的的增加，還還要看銀行行的成本控控制，成本本控制對(duì)于于銀行盈利利性目標(biāo)的的實(shí)現(xiàn)也是是非常重要要的，我們們主要利息息凈收入，，非利息凈凈收入，成成本費(fèi)用控控制三方面面對(duì)渣打銀銀行近五年年的業(yè)績(jī)進(jìn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。。截止2011年會(huì)計(jì)計(jì)期末，渣渣打銀行實(shí)實(shí)現(xiàn)稅后利利潤(rùn)49.33億元元，同比增增長(zhǎng)11.76%。。主要原因因是收入實(shí)實(shí)現(xiàn)176.37億億元，比上上年同期增增加9.8%，其中中實(shí)現(xiàn)利息息收入101.53億元，比比上年同期期增長(zhǎng)19.87%，非利息息收入74.84億億元，比上上年同期減減少1.42%，非非利息收入入的手續(xù)費(fèi)費(fèi)及傭金凈凈收入44.66億億元，比上上年同期減減少1.97%。四、財(cái)務(wù)指指標(biāo)分析及及各銀行比比較（一）安全全性指標(biāo)分分析及比較較渣打銀行安安全性指標(biāo)標(biāo)分析年份指標(biāo)20072008200920102011資本充足率15.2%15.6%16.5%18.4%17.6%核心資本充足率8.8%10.1%11.5%14.0%13.7%不良貸款率2.57%2.31%1.54%1.32%1.50%保障比率81%72%82%84%81%股東權(quán)益與資產(chǎn)比率6.51%5.21%6.40%7.53%6.91%資本充足率率是一個(gè)銀銀行的資產(chǎn)產(chǎn)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的比率，，反映了商商業(yè)銀行在在存款人和和債權(quán)人的的資產(chǎn)遭到到損失后，，該銀行能能以自有資資本承擔(dān)損損失的程度度。保持充充足的資本本金，有利利于降低資資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，，保護(hù)存款款人利益。。渣打銀行行的資本充充足率和核核心資本充充足率一直直保持在較較高水平，，并且高于于巴塞爾協(xié)協(xié)議要求的的8%和4%的限額額，反映出出公司對(duì)經(jīng)經(jīng)營(yíng)安全方方面的重視視。但過(guò)高高的資本充充足率說(shuō)明明銀行資金金沒(méi)有得到到充分利用用，資本成成本加大。。不良貸款率率是金融機(jī)機(jī)構(gòu)不良貸貸款占總貸貸款余額的的比重。渣渣打銀行的的不良貸款款率保持在在較低水平平，說(shuō)明其其收回貸款款的風(fēng)險(xiǎn)小小。渣打銀銀行的保障障比率一直直維持在較較高水平。。股東權(quán)益比比率反映了了企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)中有多少少是所有者者投入的。。渣打銀行行的股東權(quán)權(quán)益比率適適中，既不不會(huì)過(guò)小削削弱公司抵抵御外部沖沖擊的能力力，也不會(huì)會(huì)過(guò)大。在在一定水平平范圍內(nèi)，，股東權(quán)益益比率越大大，資產(chǎn)比比率越小，，企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小小，償還長(zhǎng)長(zhǎng)期債務(wù)的的能力就越越強(qiáng)。安全性指標(biāo)標(biāo)比較資本充足率率：（（%）核核心資資本充足率率（%）年份銀行20072008200920102011渣打銀行15.215.616.518.417.6中國(guó)銀行13.34 13.4311.1412.5812.97中信銀行15.2714.3210.1411.3112.27匯豐銀行11.6013.4016.1014.7014.60年份銀行20072008200920102011渣打銀行8.8 10.111.514.013.7中國(guó)銀行10.6710.81 9.0710.0910.07中信銀行13.1412.329.178.459.91匯豐銀行8.8010.3012.2011.7012.40渣打銀行自自2007年至2011年，，資本充足足率在四家家銀行中一一直保持較較高的合理理水平，極極大地保障障了儲(chǔ)戶安安全。渣打銀行自自2007年至2011年，，核心資本本充足率在在四家銀行行中呈逐年年上漲趨勢(shì)勢(shì)，且均超超過(guò)新巴塞塞爾協(xié)議的的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)。核心資資本的充足足保障了渣渣打銀行的的穩(wěn)健成長(zhǎng)長(zhǎng)。不良貸款率率（%）股股東權(quán)益益比資產(chǎn)（（%）年份銀行20072008200920102011渣打銀行2.572.311.541.321.50中國(guó)銀行3.122.651.521.101.00中信銀行1.481.360.950.670.60匯豐銀行1.052.922.281.911.30年份銀行20072008200920102011渣打銀行6.515.216.407.536.91中國(guó)銀行7.086.736.016.166.11中信銀行8.328.036.035.986.46匯豐銀行6.225.086.246.906.62渣打銀行的的不良貸款款率一直以以來(lái)均呈現(xiàn)現(xiàn)下降趨勢(shì)勢(shì)，說(shuō)明了了渣打銀行行在發(fā)放貸貸款時(shí)注重重審核，因因而對(duì)渣打打銀行安全全性的威脅脅較小。2007———2008年渣打打銀行股東東權(quán)益對(duì)資資產(chǎn)比率較較同業(yè)較低低，但在此此后的三年年迅速增長(zhǎng)長(zhǎng)并成為最最高，證明明渣打銀行行的償債能能力迅速提提高，提現(xiàn)現(xiàn)了渣打銀銀行以股東東利益為最最先的服務(wù)務(wù)理念。（二）流動(dòng)動(dòng)性指標(biāo)分分析及比較較渣打銀行流流動(dòng)性指標(biāo)標(biāo)分析年份指標(biāo)20072008200920102011存貸款比例86.0%

74.8%78.6%77.9%76.4%流動(dòng)性比例23.9%

23.1%26.2%26.6%

27.5%由這兩個(gè)指指標(biāo)數(shù)據(jù)變變化看出，，渣打銀行行的流動(dòng)性性處于增強(qiáng)強(qiáng)的地步，，總體趨勢(shì)勢(shì)良好。指標(biāo)比較存貸款比例例（%）流流動(dòng)性比例例（%）年份銀行20072008200920102011渣打銀行23.923.126.226.627.5中國(guó)銀行（人民幣）32.648.845.343.247.0中信銀行（人民幣）38.951.448.156.859.0年份銀行20072008200920102011渣打銀行86.074.878.677.976.4中國(guó)銀行63.663.772.071.768.8中信銀行73.170.379.473.072.9匯豐銀行77.470.970.375.0從近幾年的的數(shù)據(jù)來(lái)看看，渣打銀銀行的存貸貸款比例基基本呈逐年年下降的趨趨勢(shì)，2008年更更是減小到到74.8%，低于于我國(guó)央行行規(guī)定的75%。這這說(shuō)明渣打打的流動(dòng)性性逐年增強(qiáng)強(qiáng)，也即抵抵抗風(fēng)險(xiǎn)的的能力加強(qiáng)強(qiáng)。相比于于其他三家家銀行，渣渣打的存貸貸款比例相相對(duì)較高，，說(shuō)明渣打打在盈利性性方面比其其他三家要要好，不過(guò)過(guò)對(duì)于流動(dòng)動(dòng)性，渣打打應(yīng)該采取取進(jìn)一步措措施，改善善這一比例例，使之穩(wěn)穩(wěn)定降低到到75%以以下，這樣樣有利于銀銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)安全性發(fā)發(fā)展。從近五年數(shù)數(shù)據(jù)看來(lái)，，渣打的流流動(dòng)性比例例穩(wěn)步上升升，已于2009年年達(dá)到我國(guó)國(guó)監(jiān)管要求求，總體趨趨勢(shì)非常好好。而相比比于中行、、中信，由由于這兩家家銀行的數(shù)數(shù)據(jù)我只找找到了人民民幣的資產(chǎn)產(chǎn)流動(dòng)性比比例，（人民銀行監(jiān)監(jiān)管要求，，人民幣和和本外幣合合并資產(chǎn)流流動(dòng)性比例例不低于25%，外外匯資產(chǎn)流流動(dòng)性比例例不低于60%）故故數(shù)據(jù)對(duì)比比起來(lái)有些些差距。不不過(guò)就從數(shù)數(shù)據(jù)的絕對(duì)對(duì)值來(lái)看。。中行和中中信的流動(dòng)動(dòng)性要比渣渣打的高。。渣打還需需在流動(dòng)性性管理方面面進(jìn)一步提提升。(三)盈利利性指標(biāo)分分析及比較較渣打銀行盈盈利性指標(biāo)標(biāo)：年份指標(biāo)20072008200920102011ROA0.91%0.81%0.80%0.85%0.82%銀行凈利差率2.13%1.97%1.96%1.91%2.0%ROE15.6%15.2%14.3%14.1%12.2%注：資產(chǎn)收收益率（ROA）=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額額*100%銀行凈利差差率=（利利息收入-利息支出出）/生息息資產(chǎn)生息資產(chǎn)有有：存放同同業(yè)和其它它金融機(jī)構(gòu)構(gòu)款項(xiàng)、拆拆出資金、、交易性金金融資產(chǎn)、、衍生金融融資產(chǎn)、買(mǎi)買(mǎi)入返售金金融資產(chǎn)、、發(fā)放貸款款及墊款、、可供出售售金融資產(chǎn)產(chǎn)、持有至至到期投資資、長(zhǎng)期股股權(quán)投資凈資產(chǎn)收益益率（ROE）=ROA*杠桿率率指標(biāo)比較：：ROA（%）銀銀行凈利差差率：（%）20072008200920102011渣打0.910.818.00.850.82中行1.091.001.091.141.17中信0.821.120.821.51.1匯豐1.61.71.31.21.320072008200920102011渣打15.615.214.314.112.2中行14.2213.7216.4218.8718.27中信12.714.713.6818.8320.94匯豐25.520.920.417.820.4渣打銀行在在這五年的的ROA沒(méi)沒(méi)有太大波波動(dòng)，均低低于1%中國(guó)銀行在在這五年的的ROA總總體呈上升升趨勢(shì)，且且都略高于于1%中信銀行在在這5年的的ROA波波動(dòng)較大，，總體態(tài)勢(shì)勢(shì)呈不穩(wěn)定定匯豐銀行在在這5年的的ROA均均高于其他他三家銀行行，呈強(qiáng)勁勁態(tài)勢(shì)。ROA表示示的是資產(chǎn)產(chǎn)收益率，，是業(yè)界應(yīng)應(yīng)用最為廣廣泛的衡量量銀行盈利利能力的指指標(biāo)之一，，該指標(biāo)越越高，表明明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)利用效果果越好，說(shuō)說(shuō)明企業(yè)在在增加收入入和節(jié)約資資金使用等等方面取得得了良好的的效果。四家銀行中中，屬匯豐豐銀行的資資產(chǎn)利用效效果最好。。但是，僅僅憑ROA是不能全全面反映資資產(chǎn)的利用用效果的，，還需要考考慮到ROE,下面面即將作出出分析。渣打銀行在在這5年間間凈利差率率基本持平平，都在2%上下輕輕微波動(dòng)。。中國(guó)銀行在在這5年間間凈利差率率呈逐年下下降趨勢(shì)。。中信銀行在在這5年間間凈利差率率波動(dòng)較大大，先下降降后上升，，總體在2.4%至至3%中間間波動(dòng)。匯豐銀行在在這5年間間凈利差率率逐年下降降，總體低低于2%凈利差率反反映銀行業(yè)業(yè)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)能夠產(chǎn)生生利息的資資產(chǎn)所能帶帶來(lái)的利息息凈收入比比例。由圖可見(jiàn)，，中信銀行行在這5年年間的均高高于其他四四家銀行，，說(shuō)明中信信銀行在利利息收入和和利息支出出方面管理理比較到位位。ROE:20072008200920102011渣打2.13%1.97%1.96%1.91%2.0%中行2.59%2.45%2.04%2.07%2.12%中信2.95%2.9452.39%2.54%2.85%匯豐2.01%1.99%1.7%1.5%1.7%渣打銀行在在2007年至2011年間間的ROE基本持平平，在15%上下輕輕微波動(dòng)，，在2011年略有有下降。中國(guó)銀行在在這5年的的ROE逐逐年上漲，，但是每年年的增幅相相比于上一一年不大。。中信銀行在在這5年間間的ROE也是逐年年上升的，，總體漲幅幅較大，尤尤其是在2010年年和2011年間大大幅上漲。。匯豐銀行在在這5年的的前四年ROE逐年年下降，在在2011年有所反反彈。凈資產(chǎn)利潤(rùn)潤(rùn)率反映所所有者投資資的獲利能能力，該比比率越高，，說(shuō)明所有有者投資帶帶來(lái)的收益益越高。從圖表可看看出，匯豐豐銀行的所所有者投資資的獲利能能力最強(qiáng)，，但是卻呈呈逐年下降降的趨勢(shì)。。而中信銀銀行的所有有者獲利能能力逐年上上升的，其其他兩個(gè)銀銀行的所有有者獲利能能力無(wú)太大大改變。五、渣打銀銀行風(fēng)險(xiǎn)管管理（一）信貸貸風(fēng)險(xiǎn)管理理1.最高風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)信貸于2011年12月月31日所所承擔(dān)的最最高風(fēng)險(xiǎn)信信貸，此等等風(fēng)險(xiǎn)并未未計(jì)及任何何所有持有有抵押品或或其他加強(qiáng)強(qiáng)信貸措施施。就資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)內(nèi)的工具而而言，所承承擔(dān)的最高高信貸風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)位于資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)內(nèi)呈報(bào)的賬賬面值。就就資產(chǎn)負(fù)債債表外的工工具而言，，所承擔(dān)的的最高信貸貸風(fēng)險(xiǎn)指合合約名義金金額。渣打打所承擔(dān)的的最高信貸貸風(fēng)險(xiǎn)較2010年年增加739億元。。由于按揭揭組合及企企業(yè)銀行業(yè)業(yè)務(wù)內(nèi)多個(gè)個(gè)行業(yè)類(lèi)別別的廣泛增增長(zhǎng)，銀行行同業(yè)及客客戶貸款及及墊款自2010年年以來(lái)增加加373億億元?？蛻魬魧?duì)衍生工工具的興趣趣增強(qiáng)，令令渣打的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)較較2010年增加201億元元。下表列示渣渣打資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表外之之金融工具具：（單位位均為“百百萬(wàn)元”））2011年2010年按公允價(jià)值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)23,23525,267衍生金融工具67,93347,859銀行同業(yè)及客戶貸款及墊款329,746292,416投資證劵82,74073,279或然負(fù)債42,88041,804未動(dòng)用之不可撤銷(xiāo)備用信貸、信貸額及其他貸款承擔(dān)52,77045,624押匯信用證及有關(guān)貿(mào)易的短期交易8,6127,505購(gòu)入遠(yuǎn)期資產(chǎn)及存放遠(yuǎn)期存款733877608,579534,6312.交易產(chǎn)產(chǎn)品2011年年12月31日，因因總金額結(jié)結(jié)算協(xié)議而而可供抵消消的金額為為406.05億元元(2010年：267.89億元)。渣打根根據(jù)信貸支支援附件持持有24.52億元元（2010年：21.28億元）。。就衍生工工具及其他他金融工具具持有現(xiàn)金金抵押品為為31.45億元（（2010年：25.27億億元）。3.貸款款組合客戶貸款款及墊款款自2010年年12月月31日日開(kāi)始增增長(zhǎng)223億元元至2688億億元?？涂蛻糍J款款乃源自自其相應(yīng)應(yīng)地區(qū)分分部，并并與該分分部入賬賬。4.個(gè)人人銀行業(yè)業(yè)務(wù)個(gè)人銀行行業(yè)務(wù)組組合與2011年增長(zhǎng)長(zhǎng)51億億元，較較2010年上上升4%。個(gè)人人銀行業(yè)業(yè)務(wù)組合合內(nèi)按揭揭所占比比例維持持與57%。大大多數(shù)市市場(chǎng)的按按揭增長(zhǎng)長(zhǎng)自2011年年下半年年開(kāi)始放放緩，原原因是競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)加劇劇、利率率持續(xù)攀攀升以及及監(jiān)管限限制。2011年，其其他個(gè)人人貸款的的增長(zhǎng)尤尤其顯著著，主要要由于新新加坡收收購(gòu)了GEMoney消費(fèi)費(fèi)金融業(yè)業(yè)務(wù)組合合，及私私人銀行行業(yè)務(wù)增增長(zhǎng)強(qiáng)勁勁。中小小企業(yè)借借貸款2010增長(zhǎng)17億元元或9%，本季季度上半半年在韓韓國(guó)、香香港及中中國(guó)的貿(mào)貿(mào)易融資資及營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金產(chǎn)產(chǎn)品等增增長(zhǎng)尤其其強(qiáng)勁。。個(gè)人銀行行業(yè)務(wù)的的不履行行貸款較較2010年下下降，主主要由于于2011年其其他亞太太地區(qū)進(jìn)進(jìn)行組合合出售所所致。2011年，，個(gè)人銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)總減損損支出凈凈額較2010年改善善了5400萬(wàn)萬(wàn)元或9%。期期內(nèi)所有有主要市市場(chǎng)的個(gè)個(gè)別減損損整體較較2010年為為抵，而而中東及及其他南南亞地區(qū)區(qū)的改善善尤其明明顯。由由于組合合表現(xiàn)指指標(biāo)持續(xù)續(xù)在大部部分市場(chǎng)場(chǎng)展現(xiàn)改改進(jìn)，于于2011年有有組合減減損回?fù)軗?000萬(wàn)元元（2010年年回?fù)?500萬(wàn)元））。5.企業(yè)業(yè)銀行業(yè)業(yè)務(wù)企業(yè)銀行行業(yè)務(wù)組組合繼續(xù)續(xù)平穩(wěn)增增長(zhǎng)，較較2010年12月增增長(zhǎng)173億元元或13%。銀行同業(yè)業(yè)交易對(duì)對(duì)手的承承擔(dān)較2010年增長(zhǎng)長(zhǎng)133億元。。渣打保保持了充充裕的流流動(dòng)資金金，并為為銀行同同業(yè)市場(chǎng)場(chǎng)的凈貸貸出者。。企業(yè)銀行行業(yè)務(wù)不不違約貸貸款總額額較2010年年12月月減少3.17億元或或11%。2011年年個(gè)別減減損支出出總凈額額為3.33億億元，較較2010年的的支出（（3.39億元元）輕微微減少600萬(wàn)萬(wàn)元，反反映信貸貸環(huán)境持持續(xù)穩(wěn)定定。大多多市場(chǎng)的的組合準(zhǔn)準(zhǔn)備于2011年減少少，反映映組合表表現(xiàn)持續(xù)續(xù)良好。。但印度度基于其其經(jīng)濟(jì)中中特定行行業(yè)的不不明朗因因素，導(dǎo)導(dǎo)致其內(nèi)內(nèi)組合準(zhǔn)準(zhǔn)備增加加。組合合減損支支出凈額額為2400萬(wàn)萬(wàn)元，而而2010年則則有回?fù)軗?500萬(wàn)元元。保障障比率反反映已提提撥之個(gè)個(gè)別組合合減損準(zhǔn)準(zhǔn)備對(duì)不不違約貸貸款總額額的覆蓋蓋。該比比率由2010年12月31日的50%升升至2011年年12月月31日日的58%，主主要由于于中東地地區(qū)及其其他南亞亞地區(qū)的的重議條條件貸款款的重新新分類(lèi)所所致。6.到期期日分析析客戶貸款款及墊款款約有一一半為短短期性質(zhì)質(zhì)，其合合約到期期日為一一年或以以下。企企業(yè)銀行行業(yè)務(wù)組組合主要要仍為短短期貸款款，64%（2010年：67%））貸款及及墊款的的合約到到期日為為一年或或以下。。個(gè)人銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)方面，，組合當(dāng)當(dāng)中57%（2010年：60%））為按揭揭項(xiàng)目，，傳統(tǒng)上上年期較較長(zhǎng)及取取得妥善善的抵押押。個(gè)人人銀行業(yè)業(yè)務(wù)中其其他及中中小企業(yè)業(yè)貸款的的合約到到期日則則較短，，一般而而言，此此等貸款款于正常常業(yè)務(wù)過(guò)過(guò)程中可可予續(xù)期期而較長(zhǎng)長(zhǎng)年期還還款。7．資產(chǎn)產(chǎn)抵押債債券風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)總額資產(chǎn)抵押押證券賬賬面值占占渣打總總資產(chǎn)0.3%（2010年年：0.5%））。資產(chǎn)產(chǎn)抵押證證券的名名義值于于2011年下下降約2.51億元，，此乃由由于組合合的自然然贖回以以及若干干資產(chǎn)銷(xiāo)銷(xiāo)售所致致。受惠惠于贖回回及若干干資產(chǎn)類(lèi)類(lèi)別的市市價(jià)回升升，余下下組合與與2011年12月31日的的賬面價(jià)價(jià)及公允允價(jià)值差差額為2600萬(wàn)元（（2010年：：7700萬(wàn)元元）。資資產(chǎn)抵押押證券組組合的信信貸因素素仍然穩(wěn)穩(wěn)健。除除受減損損指出影影響的證證券外，，整個(gè)組組合的80%獲獲A級(jí)或或以上評(píng)評(píng)級(jí)，而而整個(gè)組組合的15%則則獲AAA級(jí)評(píng)評(píng)級(jí)。組組合在資資產(chǎn)類(lèi)別別及地理理區(qū)域上上有廣泛泛多元化化的分布布，并且且沒(méi)有直直接承擔(dān)擔(dān)美國(guó)次次貸按市市場(chǎng)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。組組合之平平均信貸貸級(jí)別為為A+級(jí)級(jí)。自2008年7月月1日起起，渣打打?qū)⑷舾筛少Y產(chǎn)抵抵押證券券由買(mǎi)賣(mài)賣(mài)及可供供出售重重新分類(lèi)類(lèi)為貸款款及收款款項(xiàng)。該該等證券券與重新新分類(lèi)日日按公允允價(jià)值重重新分類(lèi)類(lèi)。（二）流流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理風(fēng)險(xiǎn)管理理是渣打打銀行業(yè)業(yè)務(wù)的重重心。有有效的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理是能夠夠一直維維持盈利利的基本本條件，，并因此此是渣打打財(cái)務(wù)及及經(jīng)營(yíng)管管理的中中心部分分。（1）風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理架構(gòu)：：（2）風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管治：：董事會(huì)最最終負(fù)責(zé)責(zé)設(shè)定渣渣打可承承受風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)程度及及有效的的風(fēng)險(xiǎn)管管理。（3）可可承受風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)程度度：可承受風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)程度度是指渣渣打在達(dá)達(dá)到策略略性目標(biāo)標(biāo)時(shí)，愿愿意承受受的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)數(shù)量，，反映渣渣打在承承受一系系列不同同壓力的的經(jīng)營(yíng)情情況下承承受損失失及繼續(xù)續(xù)履行其其責(zé)任的的能力。。渣打按按盈利波波幅程度度，和于于壓力情情況下維維持最低低監(jiān)管資資本要求求的能力力界定其其可承受受風(fēng)險(xiǎn)程程度，亦亦就流動(dòng)動(dòng)資金風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)及聲聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)界定可可承受風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)程度度。（4）壓壓力測(cè)試試：渣打使用用壓力測(cè)測(cè)試及情情況分析析來(lái)評(píng)估估渣打的的財(cái)務(wù)及及管理能能力，能能否在極極端而有有可能發(fā)發(fā)生的經(jīng)經(jīng)營(yíng)情況況下持續(xù)續(xù)有效地地營(yíng)運(yùn)。。渣打的的壓力測(cè)測(cè)試架構(gòu)構(gòu)，旨在在：讓渣渣打能夠夠設(shè)定及及監(jiān)控其其可承受受風(fēng)險(xiǎn)程程度；識(shí)識(shí)別渣打打的策略略、財(cái)務(wù)務(wù)狀況及及信譽(yù)的的主要風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)；復(fù)復(fù)查風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)情況的的性質(zhì)及及走勢(shì)，，并評(píng)估估壓力對(duì)對(duì)渣打盈盈利能力力及業(yè)務(wù)務(wù)規(guī)則的的影響；；確保采采取有效效的管治治、程序序及系統(tǒng)統(tǒng)，以協(xié)協(xié)調(diào)及整整合壓力力測(cè)試；；確保遵遵守監(jiān)管管規(guī)定。。小結(jié)：從2007到2011這五年年的流動(dòng)動(dòng)性比例例和存貸貸款比例例來(lái)看，，渣打銀銀行在流流動(dòng)性管管理上取取得了不不錯(cuò)的成成效。流流動(dòng)性比比例逐年年穩(wěn)步上上升，存存貸款比比例也處處于上升升的趨勢(shì)勢(shì)。因此此其短期期償債能能力較強(qiáng)強(qiáng)，并且且是逐年年增高的的。所以以渣打銀銀行的發(fā)發(fā)展前景景值得期期待和努努力。（三）市市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)指標(biāo)衡衡量商業(yè)業(yè)銀行因因匯率和和利率變變化而面面臨的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，包包括累計(jì)計(jì)外匯敞敞口頭寸寸比例和和利率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)敏感感度。（（累計(jì)外外匯敞口口頭寸比比例為累累計(jì)外匯匯敞口頭頭寸與資資本凈額額之比，，不應(yīng)高高于20%。））渣打的市市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)主要有有：利率率風(fēng)險(xiǎn)、、貨幣匯匯率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、商品品價(jià)格風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、股股票價(jià)格格風(fēng)險(xiǎn)。。1.市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管管治渣打風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)委員會(huì)會(huì)根據(jù)市市場(chǎng)波幅幅變動(dòng)、、產(chǎn)品類(lèi)類(lèi)別及資資產(chǎn)類(lèi)別別、業(yè)務(wù)務(wù)量及成成交額，，批準(zhǔn)渣渣打可承承受市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的的程度。。2011年市市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)大致維維持穩(wěn)定定。渣打市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部部在授權(quán)權(quán)范圍內(nèi)內(nèi)批核限限額，并并按這些些限額檢檢查風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。在適適當(dāng)情況況下，渣渣打會(huì)對(duì)對(duì)某些投投資工具具及持倉(cāng)倉(cāng)量施加加額外限限額以控控制集中中風(fēng)險(xiǎn)。。除涉險(xiǎn)險(xiǎn)值外，，敏感度度測(cè)量亦亦用作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理依據(jù)。。例如，，利率敏敏感度是是按孳息息率增加加一個(gè)基基點(diǎn)所產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)衡量量出來(lái)，，而外匯匯、商品品和股票票敏感度度則按涉涉及的相相關(guān)價(jià)值值或款項(xiàng)項(xiàng)來(lái)做衡衡量。期期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)乃利用用價(jià)格重重估限額額和波幅幅變動(dòng)，，波動(dòng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的限限額及其其他對(duì)期期權(quán)價(jià)值值有影響響的變數(shù)數(shù)，來(lái)加加以控制制。20102010（百萬(wàn)元）平均實(shí)際平均實(shí)際買(mǎi)賣(mài)及非買(mǎi)賣(mài)利率風(fēng)險(xiǎn)20.423.520.119.2外匯風(fēng)險(xiǎn)4.33.45.67.6商品風(fēng)險(xiǎn)2.21.21.93.5股票風(fēng)險(xiǎn)11.212.79.510.7總額21.424.522.125.2買(mǎi)賣(mài)利率風(fēng)險(xiǎn)8.48.78.76.7外匯風(fēng)險(xiǎn)4.33.45.67.6商品風(fēng)險(xiǎn)2.21.21.93.5股票風(fēng)險(xiǎn)1.91.11,91.4總額10.79.711.29.6非買(mǎi)賣(mài)利率風(fēng)險(xiǎn)16.020.115.014.3股票風(fēng)險(xiǎn)11.412.79.410.0總額19.222.617.416.92.市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)變變動(dòng)2011年總平平均涉險(xiǎn)險(xiǎn)值及交交易平均均涉險(xiǎn)值值較2010年年輕微下下跌。非非交易帳帳平均涉涉險(xiǎn)值上上升10%，私私募股權(quán)權(quán)組合的的非買(mǎi)賣(mài)賣(mài)股票風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)有所所上升。。于交易易賬，2011年的商商品平均均涉險(xiǎn)值值較2010年年高出16%，，反映2011年商品品市場(chǎng)的的較大波波幅。然然而，外外匯平均均涉險(xiǎn)值值則下降降23%。3.衍生生工具衍生工具具以合約約形式作作出，其其特質(zhì)及及價(jià)值由由相關(guān)的的金融工工具、利利率、匯匯率或指指數(shù)而確確定。當(dāng)當(dāng)中包括括期貨、、還期、、掉期及及期權(quán)交交易合約約。對(duì)于于銀行及及客戶而而言，衍衍生工具具是一項(xiàng)項(xiàng)重要的的風(fēng)險(xiǎn)管管理工具具，因?yàn)闉檠苌すぞ呖捎糜糜诠芾砝硎袌?chǎng)價(jià)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。衍生生工具按按公允價(jià)價(jià)值列賬賬，并于于資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表上上獨(dú)立呈呈現(xiàn)其資資產(chǎn)與負(fù)負(fù)債總額額。4.下表表載列渣渣打的主主要結(jié)果果性外匯匯風(fēng)險(xiǎn)（（扣除凈凈投資對(duì)對(duì)沖）：：2011（百萬(wàn)元）2010（百萬(wàn)元）港元5,7125,817韓元5,3165,266印度盧比3,3053,400新臺(tái)幣2,8472，606人民幣1,9931,402新加坡元1,791842泰銖1,5141,495阿聯(lián)酋迪拉姆1,4901,343馬來(lái)西亞林吉特1,2131,047印尼盾892882巴基斯坦盧比639614其他3,3152,83829,86427,569（四）其他他風(fēng)險(xiǎn)管管理1.營(yíng)運(yùn)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)渣打在權(quán)權(quán)衡成本本的情況況下，降降低營(yíng)運(yùn)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。。透過(guò)使使用一套套連貫的的管理程程序，推推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)識(shí)別、、評(píng)估、、控制及及監(jiān)察，，以管理理營(yíng)運(yùn)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。2.聲譽(yù)譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)只對(duì)渣渣打業(yè)務(wù)務(wù)的潛在在損害，，其乃由由于渣打打利益相相關(guān)人士士對(duì)渣打打及其行行動(dòng)持負(fù)負(fù)面看法法而導(dǎo)致致盈利虧虧損或?qū)?duì)市值造造成不利利影響。。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)可因未未能有效效減低其其各業(yè)務(wù)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)而產(chǎn)生生，這包包括于一一個(gè)或多多個(gè)國(guó)家家、信貸貸、流動(dòng)動(dòng)資金、、市場(chǎng)、、監(jiān)管、、法規(guī)、、或其他他的營(yíng)運(yùn)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。。此外，，若渣打打無(wú)法遵遵從環(huán)境境及社會(huì)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)，，亦可能能會(huì)產(chǎn)生生聲譽(yù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。一一旦無(wú)法法有效管管理聲譽(yù)譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，，可對(duì)渣渣打的業(yè)業(yè)務(wù)、經(jīng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)績(jī)及前景景構(gòu)成重重大影響響。于業(yè)務(wù)務(wù)層面面而言言，企企業(yè)銀銀行責(zé)責(zé)任及及風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)委員員會(huì)與與個(gè)人人銀行行聲譽(yù)譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)委員員會(huì)負(fù)負(fù)責(zé)管管理其其各自自的聲聲譽(yù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。。于國(guó)家家層面面而言言，公公共事事務(wù)部部主管管負(fù)責(zé)責(zé)控制制聲譽(yù)譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，在在國(guó)家家管理理團(tuán)隊(duì)隊(duì)的支支持下下，保保護(hù)我我們于于該市市場(chǎng)的的聲譽(yù)譽(yù)。3.退退休金金風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)退休金金風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)是指指由于于需滿滿足渣渣打渣渣打退退休金金計(jì)劃劃的精精算評(píng)評(píng)估不不足而而產(chǎn)生生的潛潛在虧虧損。。退休休金風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)與與渣打打退休休金計(jì)計(jì)劃本本身的的財(cái)務(wù)務(wù)表現(xiàn)現(xiàn)無(wú)關(guān)關(guān)，而而著重重于渣渣打因因履行行提供供退休休金計(jì)計(jì)劃資資金的的責(zé)任任而對(duì)對(duì)渣打打的財(cái)財(cái)務(wù)狀狀況產(chǎn)產(chǎn)生的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。退退休金金風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)每季季進(jìn)行行監(jiān)察察，計(jì)計(jì)及資資產(chǎn)價(jià)價(jià)值的的實(shí)際際變動(dòng)動(dòng)以及及有關(guān)關(guān)退休休金資資產(chǎn)及及負(fù)債債發(fā)展展的最最新預(yù)預(yù)期。。六、渣渣打銀銀行前前景展展望（一））最新新市場(chǎng)場(chǎng)戰(zhàn)略略及表表現(xiàn)2012年年2月月9日日，上上海渣渣打銀銀行宣宣布已已經(jīng)為為臺(tái)灣灣企業(yè)業(yè)成功功完成成多筆筆大陸陸和臺(tái)臺(tái)灣之之間的的跨境境貿(mào)易易人民民幣結(jié)結(jié)算。。這標(biāo)標(biāo)志著著渣打打銀行行提供供人民民幣服服務(wù)的的海外外市場(chǎng)場(chǎng)增加加到55個(gè)個(gè)，表表明渣渣打銀銀行成成為境境外人人民幣幣服務(wù)務(wù)覆蓋蓋面最最廣的的外資資銀行行。大大陸和和臺(tái)灣灣之間間的跨跨境貿(mào)貿(mào)易人人民幣幣結(jié)算算交易易有效效地幫幫助了了臺(tái)灣灣企業(yè)業(yè)及其其位于于大陸陸的貿(mào)貿(mào)易伙伙伴和和關(guān)聯(lián)聯(lián)公司司規(guī)避避了匯匯率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，，降低低了企企業(yè)的的運(yùn)營(yíng)營(yíng)成本本，改改善了了收款款周期期并享享受相相應(yīng)的的退稅稅便利利和政政策，，受到到了客客戶的的一致致好評(píng)評(píng)。2012年年2月月22日，，渣打打銀行行（中中國(guó)））有限限公司司（““渣打打中國(guó)國(guó)”））在佛佛山舉舉行開(kāi)開(kāi)業(yè)慶慶典，，成為為第一一家在在佛山山設(shè)立立分行行機(jī)構(gòu)構(gòu)的外外資銀銀行，，同時(shí)時(shí)佛山山分行行也是是渣打打銀行行在中中國(guó)開(kāi)開(kāi)設(shè)的的第二二十家家分行行。同日，，渣打打中國(guó)國(guó)正式式啟動(dòng)動(dòng)與北北京紅紅丹丹丹教育育文化化交流流中心心合作作的““心目目影院院”公公益項(xiàng)項(xiàng)目，，希望望當(dāng)?shù)氐氐囊曇曊先巳耸恳惨材芟硐硎艿降街驹冈刚攥F(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)講講述電電影這這一助助盲文文化服服務(wù)。。2012年年4月月23日，，中國(guó)國(guó)上海海-渣渣打打銀行行升級(jí)級(jí)“優(yōu)優(yōu)先理理財(cái)””白金金借記記卡，，持卡卡人攜攜帶刻刻有自自己姓姓名的的專屬屬定制制卡，，即可可享受受更多多旅游游出行行便利利服務(wù)務(wù)。本次渣渣打白白金借借記卡卡升級(jí)級(jí)后，，持卡卡客戶戶的白白金身身份得得以在在當(dāng)前前海外外旅游游熱點(diǎn)點(diǎn)地區(qū)區(qū)，特特別是是新加加坡、、中國(guó)國(guó)臺(tái)灣灣和香香港等等地延延伸。。持卡卡人持持卡消消費(fèi)，，除可可享有有銀聯(lián)聯(lián)特約約商戶戶優(yōu)惠惠外，，還可可獲得得400多多家餐餐飲、、健身身、休休閑、、旅行行及教教育等等高端端商戶戶的特特別折折扣以以及渣渣打““360°°全面面享””積分分回饋饋。渣打銀銀行借借記卡卡堅(jiān)持持通過(guò)過(guò)產(chǎn)品品創(chuàng)新新來(lái)提提供特特色化化金融融服務(wù)務(wù)，除除了針針對(duì)優(yōu)優(yōu)先理理財(cái)客客戶的的白金金借記記卡外外，還還發(fā)行行有人人民幣幣智通通借記記卡、、服務(wù)務(wù)于創(chuàng)創(chuàng)智理理財(cái)客客戶的的創(chuàng)智智借記記卡以以及為為企業(yè)業(yè)提供供代發(fā)發(fā)薪資資的薪薪資借借記卡卡等許許多品品種。。持卡卡客戶戶通過(guò)過(guò)渣打打電子子銀行行的網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)和和移動(dòng)動(dòng)終端端，可可實(shí)現(xiàn)現(xiàn)預(yù)約約轉(zhuǎn)賬賬、開(kāi)開(kāi)立、、支取取定存存等功功能，，享受受公用用事業(yè)業(yè)繳費(fèi)費(fèi)、網(wǎng)網(wǎng)上機(jī)機(jī)票、、火車(chē)車(chē)票訂訂購(gòu)和和支付付寶網(wǎng)網(wǎng)上支支付等等種種種便捷捷服務(wù)務(wù)。2012年年4月月27日，，渣打打銀行行上海海分行行中小小企業(yè)業(yè)理財(cái)財(cái)部榮榮獲中中國(guó)銀銀行業(yè)業(yè)監(jiān)督督管理理委員員會(huì)（（“銀銀監(jiān)會(huì)會(huì)”））授予予的““2011年度度全國(guó)國(guó)小微微企業(yè)業(yè)金融融服務(wù)務(wù)先進(jìn)進(jìn)單位位”榮榮譽(yù)稱稱號(hào)，，成為為獲此此殊榮榮的唯唯一一一家外外資銀銀行。。2012年年5月月7日日，渣渣打銀銀行將將其所所贊助助的英英國(guó)利利物浦浦足球球隊(duì)球球衣上上的銀銀行商商標(biāo)替替換成成了““看得得見(jiàn)的的希望望”防防盲治治盲項(xiàng)項(xiàng)目的的標(biāo)志志。自自從與與利物物浦足足球俱俱樂(lè)部部建立立合作作關(guān)系系以來(lái)來(lái)，渣渣打銀銀行就就同其其在提提高““看得得見(jiàn)的的希望望”的的影響響力以以及對(duì)對(duì)抗可可預(yù)防防失明明方面面共同同努力力?！翱吹玫靡?jiàn)的的希望望”是是渣打打銀行行員工工在2003年年發(fā)發(fā)起的的一個(gè)個(gè)對(duì)抗抗可預(yù)預(yù)防、、可治治療失失明的的項(xiàng)目目。視視力問(wèn)問(wèn)題不不單是是單純純的醫(yī)醫(yī)療問(wèn)問(wèn)題，，更是是社會(huì)會(huì)和經(jīng)經(jīng)濟(jì)可可持續(xù)續(xù)發(fā)展展的障障礙。。截至至目前前，在在全球球范圍圍內(nèi)，，“看看得見(jiàn)見(jiàn)的希希望””項(xiàng)目目已籌籌集了了4,500萬(wàn)萬(wàn)美美元，，幫助助超過(guò)過(guò)280萬(wàn)萬(wàn)民民眾重重見(jiàn)光光明。。到2020年年前前，渣渣打銀銀行將將投入入一億億美元元的經(jīng)經(jīng)費(fèi)，，為遍遍布亞亞洲、、非洲洲及中中東市市場(chǎng)的的民眾眾建立立可持持續(xù)的的綜合合眼科科醫(yī)療療服務(wù)務(wù)，中中國(guó)將將會(huì)是是此宏宏偉目目標(biāo)的的主要要受惠惠國(guó)家家。2012年年5月月31日下下午，，渣打打銀行行（中中國(guó)））有限限公司司與綿綿竹市市民政政局舉舉行交交接儀儀式，，雙方方正式式交付付由渣渣打中中國(guó)捐捐贈(zèng)一一千萬(wàn)萬(wàn)元人人民幣幣建成成的““綿竹竹市社社會(huì)福福利院院－渣渣打愛(ài)愛(ài)心之之家””，目目前已已有近近八十十名老老人和和兒童童在““愛(ài)心心之家家”居居住。。同時(shí)時(shí)渣打打銀行行宣布布將以以綿竹竹福利利院作作為長(zhǎng)長(zhǎng)期志志愿者者基地地，首首批來(lái)來(lái)自渣渣打銀銀行成成都分分行的的員工工開(kāi)展展了““我愛(ài)愛(ài)我家家”行行動(dòng)，，為福福利院院落成成的環(huán)環(huán)境美美化和和清潔潔打掃掃開(kāi)展展志愿愿工作作，使使愛(ài)心心之家家新居居更溫溫馨舒舒適。。（二））渣打打銀行行前景景展望望踏入2012年年，投投資者者面臨臨不少少挑戰(zhàn)戰(zhàn)。預(yù)預(yù)料在在實(shí)質(zhì)質(zhì)的政政策出出臺(tái)之之前，，市場(chǎng)場(chǎng)將持持續(xù)反反復(fù)不不定，，對(duì)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)資資產(chǎn)的的投資資可能能會(huì)在在上半半年回回升。。我們?cè)O(shè)設(shè)想了了三個(gè)個(gè)可能能情景景：1）西西方經(jīng)經(jīng)濟(jì)前前景不不明朗朗/經(jīng)經(jīng)濟(jì)陷陷入溫溫和衰衰退，，導(dǎo)致致亞洲洲地區(qū)區(qū)經(jīng)濟(jì)濟(jì)硬著著陸（（可能能性60%）2）西西方經(jīng)經(jīng)濟(jì)陷陷入大大蕭條條，導(dǎo)導(dǎo)致亞亞洲地地區(qū)經(jīng)經(jīng)濟(jì)增增長(zhǎng)速速度顯顯著放放緩（（可能能性30%）3）強(qiáng)強(qiáng)有力力的全全球經(jīng)經(jīng)濟(jì)復(fù)復(fù)蘇（（可能能性10%）鑒于宏宏觀經(jīng)經(jīng)濟(jì)和和政策策前景景面臨臨的重重大不不明朗朗因素素，我我們認(rèn)認(rèn)為以以下三三個(gè)策策略對(duì)對(duì)于在在2012年如如何管管理閣閣下的的投資資將尤尤為重重要：：V=把把握市市場(chǎng)波波動(dòng)VolatilityI=抵抵御通通脹壓壓力InflationP=追追逐現(xiàn)現(xiàn)金收收益Paid把握市市場(chǎng)波波動(dòng)預(yù)期2012年年金融融市場(chǎng)場(chǎng)將持持續(xù)反反復(fù)波波動(dòng)。。如上上文所所述，，宏觀觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)環(huán)境境仍然然高度度不穩(wěn)穩(wěn)定，，金融融市場(chǎng)場(chǎng)將受受政策策決定定所主主導(dǎo)，，特別別是在在三個(gè)個(gè)關(guān)鍵鍵地區(qū)區(qū)—美美國(guó)、、歐洲洲（法法國(guó)））和中中國(guó)——都處處于替替換領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)人人/選選舉時(shí)時(shí)期。。因此，，我們們建議議將比比重主主要配配置在在波動(dòng)動(dòng)較小小的資資產(chǎn)類(lèi)類(lèi)，或或與股股市相相關(guān)度度很低低的低低波幅幅投資資組合合。另另類(lèi)投投資策策略是是指投投資于于這一一類(lèi)資資產(chǎn)，，而黃黃金可可就最最壞情情況出出現(xiàn)時(shí)時(shí)作對(duì)對(duì)沖。。依據(jù)據(jù)我們們?cè)O(shè)想想最可可能發(fā)發(fā)生的的情景景，預(yù)預(yù)期兩兩者在在2012年將將能實(shí)實(shí)現(xiàn)可可觀的的正數(shù)數(shù)回報(bào)報(bào)。與與此同同時(shí)，，在投投資股股市方方面，，我們們維持持超配配防御御性較較強(qiáng)股股票的的看法法?？偨Y(jié)－－我們們維持持超配配黃金金和加加強(qiáng)采采用宏宏觀/商品品交易易顧問(wèn)問(wèn)另類(lèi)類(lèi)投資資策略略.抵御通通脹壓壓力通脹前前景仍仍然是是投資資決策策過(guò)程程中的的一個(gè)個(gè)重要要變數(shù)數(shù)。可可惜，，通脹脹前景景難以以確定定。發(fā)發(fā)達(dá)國(guó)國(guó)家的的高負(fù)負(fù)債提提高了了迅速速去杠杠桿化化過(guò)程程的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，，隨著著增長(zhǎng)長(zhǎng)下滑滑、產(chǎn)產(chǎn)出缺缺口擴(kuò)擴(kuò)大和和失業(yè)業(yè)率上上升從從而引引發(fā)通通縮，，但同同時(shí)也也加強(qiáng)強(qiáng)激勵(lì)勵(lì)決策策者推推行刺刺激經(jīng)經(jīng)濟(jì)政政策。。高負(fù)債債水平平可通通過(guò)四四種方方法解解決：：1.經(jīng)經(jīng)濟(jì)實(shí)實(shí)質(zhì)增增長(zhǎng)2.債務(wù)務(wù)違約約3.緊緊縮政政策4.通脹脹鑒于現(xiàn)現(xiàn)時(shí)有有賴舉舉債促促進(jìn)增增長(zhǎng)，，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)濟(jì)增長(zhǎng)長(zhǎng)十分分困難難。違約很很明顯顯是政政府設(shè)設(shè)法避避免的的做法法。由由于債債務(wù)是是按當(dāng)當(dāng)?shù)刎涁泿庞?jì)計(jì)算，，理論論上，，央行行可以以通過(guò)過(guò)印鈔鈔來(lái)確確保債債務(wù)的的可持持續(xù)性性。財(cái)政緊緊縮政政策需需要較較長(zhǎng)期期執(zhí)行行才見(jiàn)見(jiàn)成效效，但但僅僅僅在歐歐洲便便需要要極大大的精精力來(lái)來(lái)推行行。與與此同同時(shí)，，政策策制定定者將將設(shè)法法避免免實(shí)施施任何何可能能觸發(fā)發(fā)一個(gè)個(gè)具破破壞性性債務(wù)務(wù)去杠杠桿化化周期期-公公共或或私營(yíng)營(yíng)部門(mén)門(mén)-的的緊縮縮政策策。依我們們所見(jiàn)見(jiàn)，最最有可可能的的情況況就結(jié)結(jié)合能能壓抑抑通脹脹和進(jìn)進(jìn)行適適度緊緊縮調(diào)調(diào)控的的措施施政策策。因此，，相對(duì)對(duì)通脹脹壓力力而言言，我我們預(yù)預(yù)期各各國(guó)會(huì)會(huì)采取取不一一致的的強(qiáng)力力政策策制止止通縮縮的出出現(xiàn)，，意味味著大大幅通通脹的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)將會(huì)會(huì)高于于持續(xù)續(xù)通縮縮。在在此環(huán)環(huán)境下下，我我們相相信黃黃金將將會(huì)繼繼續(xù)有有良好好表現(xiàn)現(xiàn)。在在股票票市場(chǎng)場(chǎng)方面面，我我們相相信與與黃金金相關(guān)關(guān)的公公司將將會(huì)更更有效效地對(duì)對(duì)沖通通脹。。在過(guò)過(guò)去18個(gè)個(gè)月，，黃金金相關(guān)關(guān)股票票的表表現(xiàn)顯顯著落落后于于相關(guān)關(guān)商品品的表表現(xiàn)。?；谟诮饍r(jià)價(jià)上升升的假假設(shè)，，我們們預(yù)期期黃金金類(lèi)股股票的的表現(xiàn)現(xiàn)將會(huì)會(huì)趕上上黃金金的表表現(xiàn)。。金價(jià)價(jià)正下下試介介乎1600-1650美元元的主主要支支持位位。美美元強(qiáng)強(qiáng)勢(shì)，，加上上美國(guó)國(guó)經(jīng)濟(jì)濟(jì)繼續(xù)續(xù)優(yōu)于于預(yù)期期，短短期內(nèi)內(nèi)將阻阻礙金金價(jià)上上升。。不過(guò)過(guò)長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)而言言，我我們預(yù)預(yù)期金金價(jià)將將繼續(xù)續(xù)得到到支持持。結(jié)論論－－我我們們維維持持超超配配黃黃金金及及黃黃金金類(lèi)類(lèi)股股票票的的看看法法，，減減低低通通脹脹可可能能對(duì)對(duì)投投資資組組合合產(chǎn)產(chǎn)生生的的不不利利影影響響。。追逐逐現(xiàn)現(xiàn)金金收收益益對(duì)于于已已退退休休或或臨臨近近退退休休的的人人士士而而言言，，一一般般會(huì)會(huì)向向他他們們推推薦薦可可產(chǎn)產(chǎn)生生現(xiàn)現(xiàn)金金的的資資產(chǎn)產(chǎn)，，以以在在不不蠶蠶食食累累積積資資本本的的情情況況下下，，用用作作支支付付生生活活開(kāi)開(kāi)支支。。然然而而，，我我們們相相信信在在現(xiàn)現(xiàn)時(shí)時(shí)的的環(huán)環(huán)境境下下，，所所有有投投資資者者都都應(yīng)應(yīng)有有此此種種傾傾向向。。我們們預(yù)預(yù)計(jì)