材料上市公司治理與股東及實際控制人規(guī)范運作

公司控股股東及實際控制人

行為規(guī)范和信息披露義務(wù)主要內(nèi)容

一、股東(控制人)的行為規(guī)范二、大股東和實際控制人的信息披露義務(wù)

一、股東(控制人)的行為規(guī)范基本法規(guī)體系法律行政法規(guī)及法規(guī)性文件部門規(guī)章及規(guī)范性文件自律性規(guī)則公司內(nèi)部規(guī)定基本法規(guī)體系法律規(guī)定公司法證券法刑法修正案(六)基本法規(guī)體系法規(guī)性文件《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》（國發(fā)【2004】3號）《國務(wù)院批轉(zhuǎn)證監(jiān)會關(guān)于提高上市公司質(zhì)量意見的通知》（國發(fā)【2005】34號）基本法規(guī)體系部門規(guī)章及規(guī)范性文件《上市公司信息披露管理辦法》《上市公司收購管理辦法》《上市公司治理準(zhǔn)則》《上市公司股東大會規(guī)則》基本法規(guī)體系自律性規(guī)則《股票上市規(guī)則》《中小企業(yè)板上市公司股東、實際控制人行為指引》基本法規(guī)體系公司內(nèi)部規(guī)定公司章程中規(guī)范股東權(quán)利義務(wù)關(guān)系的相關(guān)條款上市公司控股股東或?qū)嶋H控制人的定義《公司法》第二百一十七條控股股東，是指其出資額占有限責(zé)任公司資本總額百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本總額百分之五十以上的股東；出資額或者持有股份的比例雖然不足百分之五十，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對股東會、股東大會的決議產(chǎn)生重大影響的股東實際控制人，是指雖不是公司的股東，但通過投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人。

控制制權(quán)權(quán)的的含含義義《上上市市公公司司收收購購管管理理辦辦法法》》通過過持持股股比比例例實際際支支配配的的股股份份表表決決權(quán)權(quán)的的比比例例對董董事事會會半半數(shù)數(shù)以以上上成成員員選選任任的的影影響響力力實際際支支配配的的股股份份表表決決權(quán)權(quán)對對股股東東大大會會的的影影響響力力符合合上上述述任任意意條條件件的的，，就就可可以以認(rèn)認(rèn)為為擁擁有有控控制制權(quán)權(quán)股東東權(quán)權(quán)利利的的使使用用上市市公公司司股股東東依依法法享享有有資資產(chǎn)產(chǎn)收收益益、、參參與與重重大大決決策策和和選選擇擇管管理理者者等等權(quán)權(quán)利利股東東行行使使權(quán)權(quán)利利主主要要通通過過股股東東大大會會股東東權(quán)權(quán)利利的的使使用用控股股股股東東或或?qū)崒嶋H際控控制制人人持持有有高高于于其其他他股股東東的的股股權(quán)權(quán)，，因因而而享享有有了了比比其其他他股股東東更更大大的的權(quán)權(quán)利利權(quán)利利的的不不平平衡衡常常常常導(dǎo)導(dǎo)致致股股東東控控制制權(quán)權(quán)的的濫濫用用，，如如操操縱縱董董事事會會、、侵侵占占上上市市公公司司資資金金或或資資產(chǎn)產(chǎn)、、違違規(guī)規(guī)獲獲取取擔(dān)擔(dān)保保等等股東東權(quán)權(quán)利利的的使使用用《公公司司法法》》第第二二十十條條公司司股股東東應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)遵遵守守法法律律、、行行政政法法規(guī)規(guī)和和公公司司章章程程，，依依法法行行使使股股東東權(quán)權(quán)利利，，不不得得濫濫用用股股東東權(quán)權(quán)利利損損害害公公司司或或者者其其他他股股東東的的利利益益；；不不得得濫濫用用公公司司法法人人獨獨立立地地位位和和股股東東有有限限責(zé)責(zé)任任損損害害公公司司債債權(quán)權(quán)人人的的利利益益。?！肮舅竟晒蓶|東濫濫用用股股東東權(quán)權(quán)利利給給公公司司或或者者公公司司其其他他股股東東造造成成損損失失的的，，應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)依依法法承承擔(dān)擔(dān)賠賠償償責(zé)責(zé)任任””國發(fā)發(fā)34號號文文控股股股股東東要要依依法法行行使使出出資資人人權(quán)權(quán)利利，，不不得得侵侵犯犯上上市市公公司司享享有有的的由由全全體體股股東東出出資資形形成成的的法法人人財財產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)。?？乜毓晒晒晒蓶|東或或?qū)崒嶋H際控控制制人人不不得得利利用用控控制制權(quán)權(quán)，，違違反反上上市市公公司司規(guī)規(guī)范范運運作作程程序序，，插插手手上上市市公公司司內(nèi)內(nèi)部部管管理理，，直直接接或或間間接接干干預(yù)預(yù)公公司司的的決決策策及及依依法法開開展展的的生生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營營活活動動，，損損害害上上市市公公司司和和其其他他股股東東的的合合法法權(quán)權(quán)益益股東東權(quán)權(quán)利利的的使使用用《上上市市公公司司治治理理準(zhǔn)準(zhǔn)則則》》控股股股股東東對對上上市市公公司司及及其其他他股股東東負(fù)負(fù)有有誠誠信信義義務(wù)務(wù)。?？乜毓晒晒晒蓶|東對對其其所所控控股股的的上上市市公公司司應(yīng)應(yīng)嚴(yán)嚴(yán)格格依依法法行行使使出出資資人人的的權(quán)權(quán)利利，，控控股股股股東東不不得得利利用用資資產(chǎn)產(chǎn)重重組組、、利利潤潤分分配配、、對對外外投投資資、、資資金金占占用用、、借借款款擔(dān)擔(dān)保保等等方方式式損損害害上上市市公公司司和和其其他他股股東東的的合合法法權(quán)權(quán)益益，，不不得得利利用用其其特特殊殊地地位位謀謀取取額額外外的的利利益益。。上市市公公司司的的獨獨立立性性公司司治治理理五五獨獨立立《上上市市公公司司治治理理準(zhǔn)準(zhǔn)則則》》第第二二十十二二條條：：““控控股股股股東東與與上上市市公公司司應(yīng)應(yīng)實實行行人人員員、、資資產(chǎn)產(chǎn)、、財財務(wù)務(wù)分分開開，，機機構(gòu)構(gòu)、、業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)獨獨立立，，各各自自獨獨立立核核算算、、獨獨立立承承擔(dān)擔(dān)責(zé)責(zé)任任和和風(fēng)風(fēng)險險””。。相關(guān)關(guān)規(guī)規(guī)定定：：1、、《《上上市市公公司司治治理理準(zhǔn)準(zhǔn)則則》》第第二二十十三三條條：：““上上市市公公司司人人員員應(yīng)應(yīng)獨獨立立于于控控股股股股東東。。上上市市公公司司的的經(jīng)經(jīng)理理人人員員、、財財務(wù)務(wù)負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)人人、、營營銷銷負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)人人和和董董事事會會秘秘書書在在控控股股股股東東單單位位不不得得擔(dān)擔(dān)任任除除董董事事以以外外的的其其他他職職務(wù)務(wù)。。第二二十十條條：：““控控股股股股東東不不得得對對股股東東大大會會人人事事選選舉舉決決議議和和董董事事會會人人事事聘聘任任決決議議履履行行任任何何批批準(zhǔn)準(zhǔn)手手續(xù)續(xù)；；不不得得越越過過股股東東大大會會、、董董事事會會任任免免上上市市公公司司的的高高級級管管理理人人員員””。。2、、《《關(guān)關(guān)于于上上市市公公司司總總經(jīng)經(jīng)理理及及高高層層管管理理人人員員不不得得在在控控股股股股東東單單位位兼兼職職的的通通知知》》：：““總總經(jīng)經(jīng)理理及及高高層層管管理理人人員員(副副總總經(jīng)經(jīng)理理、、財財務(wù)務(wù)主主管管和和董董事事會會秘秘書書)必必須須在在上上市市公公司司領(lǐng)領(lǐng)薪薪，，不不得得由由控控股股股股東東代代發(fā)發(fā)薪薪水水””(一一)人人員員獨獨立立具體體要要求求：：不得得通通過過行行使使投投票票權(quán)權(quán)以以外外的的方方式式影影響響上上市市公公司司人人事事任任免免；；不得得對對股股東東大大會會人人事事選選舉舉決決議議和和董董事事會會聘聘任任決決議議履履行行任任何何的的審審批批程程序序；；不得得通通過過行行使使投投票票權(quán)權(quán)以以外外的的方方式式限限制制上上市市公公司司董董事事、、監(jiān)監(jiān)事事、、高高級級管管理理人人員員以以及及其其他他在在上上市市公公司司任任職職的的人人員員履履行行職職責(zé)責(zé)；；不得得任任命命上上市市公公司司總總經(jīng)經(jīng)理理、、副副總總經(jīng)經(jīng)理理、、財財務(wù)務(wù)負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)人人或或董董事事會會秘秘書書在在本本公公司司或或其其控控制制的的企企業(yè)業(yè)擔(dān)擔(dān)任任除除董董事事、、監(jiān)監(jiān)事事以以外外的的職職務(wù)務(wù)；；不得得向向上上市市公公司司總總經(jīng)經(jīng)理理、、副副總總經(jīng)經(jīng)理理、、財財務(wù)務(wù)負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)人人或或董董事事會會秘秘書書等等高高級級管管理理人人員員支支付付薪薪金金或或其其他他報報酬酬；；不得得無無償償要要求求上上市市公公司司人人員員為為其其提提供供服服務(wù)務(wù)。。(一一)人人員員獨獨立立人員員不不獨獨立立表表現(xiàn)現(xiàn)形形式式一些些公公司司的的董董事事、、監(jiān)監(jiān)事事的的任任命命在在公公司司股股東東大大會會選選舉舉后后仍仍然然要要經(jīng)經(jīng)過過主主管管部部門門的的審審核核程程序序。。總經(jīng)經(jīng)理理等等經(jīng)經(jīng)營營層層由由股股東東直直接接指指派派。。某些些國國有有控控股股公公司司的的股股東東直直接接向向上上市市公公司司指指派派財財務(wù)務(wù)總總監(jiān)監(jiān)，，并并為為派派出出財財務(wù)務(wù)總總監(jiān)監(jiān)發(fā)發(fā)放放薪薪酬酬。。上市市公公司司高高管管在在股股東東（（實實際際控控制制人人））除除上上市市公公司司以以外外的的關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)單單位位任任職職。。A公公司司案案例例2007年年10月月24日日，，A公公司司公公布布《《公公司司治治理理專專項項活活動動整整改改報報告告》》，，報報告告稱稱，，公公司司存存在在總總裁裁兼兼任任控控股股股股東東和和控控股股股股東東之之控控股股股股東東總總經(jīng)經(jīng)理理的的問問題題。。后后來來逐逐步步得得到到了了整整改改。。B公司司案例例2008年年11月18日日，某某地證證監(jiān)局局向B公司司下發(fā)發(fā)了《《限期期整改改的通通知》》，《《通知知》指指出：：（1）B公司司財務(wù)務(wù)總監(jiān)監(jiān)的薪薪酬由由控股股股東東市投投資控控股公公司發(fā)發(fā)放。。（2）董董事、、監(jiān)事事的薪薪酬直直接由由控股股股東東考核核確定定，未未經(jīng)股股東大大會審審議。。相關(guān)規(guī)規(guī)定：：《上市市公司司治理理準(zhǔn)則則》第第二十十五條條：““上市市公司司應(yīng)按按照有有關(guān)法法律、、法規(guī)規(guī)的要要求建建立健健全的的財務(wù)務(wù)、會會計管管理制制度，，獨立立核算算?？乜毓晒晒蓶|應(yīng)應(yīng)尊重重公司司財務(wù)務(wù)的獨獨立性性，不不得干干預(yù)公公司的的財務(wù)務(wù)、會會計活活動””。（二））財務(wù)務(wù)獨立立具體要要求不得將將上市市公司司資金金納入入控股股股東東、實實際控控制人人控制制的財財務(wù)公公司管管理；；不得通通過借借款、、違規(guī)規(guī)擔(dān)保保等方方式占占用上上市公公司資資金；；不得要要求上上市公公司為為其支支付或或墊支支工資資、福福利、、保險險、廣廣告等等費用用或其其他支支出；；不得通通過財財務(wù)會會計核核算系系統(tǒng)或或者其其他管管理軟軟件，，對上上市公公司的的財務(wù)務(wù)核算算、資資金調(diào)調(diào)動進(jìn)進(jìn)行控控制；；不得與與上市市公司司共用用銀行行帳戶戶；不得不不當(dāng)干干預(yù)會會計師師事務(wù)務(wù)所的的選聘聘；不得干干預(yù)上上市公公司財財務(wù)報報表的的編制制；不得干干預(yù)上上市公公司財財務(wù)核核算體體系的的運作作，影影響上上市公公司的的財務(wù)務(wù)決策策。（二））財務(wù)務(wù)獨立立案例一一：某某公司司資金金占用用案2005年年1月月1日日至2006年年10月31日日期間間，某某公司司大股股東集集團(tuán)公公司非非經(jīng)營營性占占用雙雙環(huán)科科技資資金累累積4.461億元元。某某公司司2006年6月16日日披露露清欠欠完成成后，，又發(fā)發(fā)生新新的資資金占占用。。截至至2006年10月月31日，，集團(tuán)團(tuán)占用用某公公司資資金余余額為為2.366億億元。。2006年11月月21日，，集團(tuán)團(tuán)才用用現(xiàn)金金償還還全部部占用用資金金。直直至2007年年1月月10日某某公司司才披披露上上述資資金占占用事事項。。本所對對公司司董事事長予予以公公開譴譴責(zé)處處分并并公開開認(rèn)定定其不不適合合擔(dān)任任上市市公司司董事事。案例二二：日日常費費用墊墊付案案例某公司司與控股股股東之間存存在財財務(wù)不不獨立立的問問題。。2007年9月之之前，，該公司司為控股股股東墊付基基本工工資，，控股股股東為該公司司墊付崗崗位津津貼，，月末末雙方方結(jié)清清差額額，存存在頻頻繁的的資金金往來來，該公司司未及時時、準(zhǔn)準(zhǔn)確、、完整整履行行信息息義務(wù)務(wù)。本所對對該公公司及及其控控股股股東給給予通通報批批評的的處分分。案例三三：干干涉上上市公公司審審計機機構(gòu)聘聘任目前部部分集集團(tuán)公公司在在上市市公司司聘任任審計計機構(gòu)構(gòu)時，，為便便于自自身與與審計計機構(gòu)構(gòu)的博博弈或或溝通通，往往往要要求其其控股股的上上市公公司聘聘任同同一家家審計計機構(gòu)構(gòu)進(jìn)行行審計計相關(guān)規(guī)定《上市公司司治理準(zhǔn)則則》第二十十七條：““上市公司司業(yè)務(wù)應(yīng)完完全獨立于于控股股東東。控股股股東及其下下屬的其他他單位不應(yīng)應(yīng)從事與上上市公司相相同或相近近的業(yè)務(wù)。。控股股東東應(yīng)采取有有效措施避避免同業(yè)競競爭”。（三）業(yè)務(wù)務(wù)獨立具體要求避免與上市市公司進(jìn)行行同業(yè)競爭爭；不得要求上上市公司與與其進(jìn)行顯顯失公平的的關(guān)聯(lián)交易易；不得無償或或以明顯不不公平的條條件要求上上市公司為為其提供資資金、商品品、服務(wù)或或其他資產(chǎn)產(chǎn)。（三）業(yè)務(wù)務(wù)獨立案例一、甲甲公司同業(yè)業(yè)競爭2007年年7月19日，甲公公司收到證證監(jiān)局《限限期整改的的通知》，，《通知》指指出，甲公公司和控股股股東在電電子市場業(yè)業(yè)務(wù)方面存存在同業(yè)競競爭。甲公司和集集團(tuán)在相同同地域經(jīng)營營通訊產(chǎn)品品專業(yè)市場場。近年來來，甲公公司在全國國各地不斷斷拓展投建建新的電子子產(chǎn)品專業(yè)業(yè)市場，集集團(tuán)亦在外外地設(shè)立了了電子市場場。甲公司司與集團(tuán)未未按照《上上市公司治治理準(zhǔn)則》》的相關(guān)規(guī)規(guī)定采取有有效措施避避免同業(yè)競競爭。經(jīng)證監(jiān)局巡巡檢指出后后，甲公司司與集團(tuán)積積極協(xié)商解解決辦法。。2007年9月14日，甲甲公司收到到集團(tuán)出具具的“承諾諾函”，承承諾今后不不在同一城城市內(nèi)單獨獨經(jīng)營與甲甲公司具有有同類業(yè)務(wù)務(wù)的市場。。案例二：乙乙公司與集集團(tuán)公司違違規(guī)關(guān)聯(lián)交交易案2008年年5月15日，乙公公司召開股股東大會審審議通過公公司控股子子公司青海海鹽湖發(fā)展展有限公司司與公司大大股東集團(tuán)團(tuán)公司（也也是上市公公司）簽訂訂《礦產(chǎn)資資源費使用用合同》，，約定發(fā)展展公司向集集團(tuán)繳納每每年3.05億元的的鹵水資源源使用費，，該使用費費標(biāo)準(zhǔn)是以以集團(tuán)所有有的某礦的的評估值為為基礎(chǔ)，并并以5%的的折現(xiàn)率計計算所得。。2008年6月30日，發(fā)發(fā)展公司又又與集團(tuán)簽簽訂了《礦礦產(chǎn)使用費費補充合同同》，約定定發(fā)展公司司向其關(guān)聯(lián)聯(lián)企業(yè)供應(yīng)應(yīng)的鹵水應(yīng)應(yīng)當(dāng)以每60立方米米305元元的新標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)另行向集集團(tuán)繳納資資源使用費費。該項關(guān)關(guān)聯(lián)交易2008年年交易金額額約2億元元，占公司司2007年底經(jīng)審審計凈資產(chǎn)產(chǎn)的8.3%。2008年6月30日日，發(fā)展公公司按《補補充合同》》的約定向向集團(tuán)繳納納了2008年上半半年的礦產(chǎn)產(chǎn)資源使用用費8971.5萬萬元。對《補充合合同》所涉涉及的關(guān)聯(lián)聯(lián)交易事項項，乙公司司未及時履履行法定程程序及信息息披露義務(wù)務(wù)，僅在2008年年7月30日公告的的2008年中報會會計報表附附注中進(jìn)行行了說明。。2008年12月月9日，公公司在我所所督促下發(fā)發(fā)布臨時公公告就《補補充合同》》事宜進(jìn)行行了詳細(xì)披披露，并于于2008年12月月24日召召開臨時股股東大會對對上述事項項進(jìn)行審議議。。根據(jù)《股票票上市規(guī)則則》的有關(guān)關(guān)規(guī)定，本本所對兩公公司及其相相關(guān)責(zé)任人人給予相應(yīng)應(yīng)的處分，，并記入上上市公司誠誠信檔案。。相關(guān)規(guī)定：：《上市公司司治理準(zhǔn)則則》第二十十六條：““上市公司司的董事會會、監(jiān)事會會及其他內(nèi)內(nèi)部機構(gòu)應(yīng)應(yīng)獨立運作作。控股股股東及其職職能部門與與上市公司司及其職能能部門之間間沒有上下下級關(guān)系。?？毓晒蓶|東及其下屬屬機構(gòu)不得得向上市公公司及其下下屬機構(gòu)下下達(dá)任何有有關(guān)上市公公司經(jīng)營的的計劃和指指令，也不不得以其他他任何形式式影響其經(jīng)經(jīng)營管理的的獨立性””?！渡鲜泄舅局卫頊?zhǔn)則則》第二十十四條：““控股股東東投入上市市公司的資資產(chǎn)應(yīng)獨立立完整、權(quán)權(quán)屬清晰。?？毓晒蓶|東以非貨幣幣性資產(chǎn)出出資的，應(yīng)應(yīng)辦理產(chǎn)權(quán)權(quán)變更手續(xù)續(xù)，明確界界定該資產(chǎn)產(chǎn)的范圍。。上市公司司應(yīng)當(dāng)對該該資產(chǎn)獨立立登記、建建帳、核算算、管理。。控股股東東不得占用用、支配該該資產(chǎn)或干干預(yù)上市公公司對該資資產(chǎn)的經(jīng)營營管理。機構(gòu)獨立和和資產(chǎn)完整整具體要求：：不得與上市市公司共用用主要機器器設(shè)備、廠廠房、商標(biāo)標(biāo)、專利、、非專利技技術(shù)等；不得與上市市公司共用用原材料采采購和產(chǎn)品品銷售系統(tǒng)統(tǒng)；不得與上市市公司共用用機構(gòu)和人人員；不得通過行行使投票權(quán)權(quán)以外的方方式對公司司董事會、、監(jiān)事會和和其他機構(gòu)構(gòu)行使職權(quán)權(quán)進(jìn)行限制制或施加其其他不正當(dāng)當(dāng)影響；上市公司重重大決策應(yīng)應(yīng)當(dāng)由股東東大會或董董事會行使使，實際控控制人不得得直接或間間接干預(yù)公公司的決策策及生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營活動。。機構(gòu)獨立和和資產(chǎn)完整整機構(gòu)不獨立立案例某公司與股股東營銷系系統(tǒng)不獨立立案例某地證監(jiān)局局[2008]64號現(xiàn)場檢檢查報告顯顯示，某公公司國內(nèi)營營銷系統(tǒng)與與其控股股股東家電營營銷系統(tǒng)合合署辦公，，雙方共用用一套營銷銷管理、售售后服務(wù)信信息與結(jié)算算系統(tǒng)。機機構(gòu)獨立與與業(yè)務(wù)獨立立均存在較較大問題。。解決措施：：2009年5月，，某公司披披露以定向向發(fā)行的方方式整合股股東家電業(yè)業(yè)務(wù)，消除除前述問題題。某集團(tuán)無償償轉(zhuǎn)讓商標(biāo)標(biāo)案例某集團(tuán)向上上市公司無無償轉(zhuǎn)讓““格力”商商標(biāo)2005年年12月21日，某某集團(tuán)與上上市公司簽簽署了商標(biāo)標(biāo)權(quán)轉(zhuǎn)讓合合同書，將將其商標(biāo)的的所有權(quán)(包括但不不限于持有有權(quán)、商標(biāo)標(biāo)專用權(quán)、、續(xù)展權(quán)、、轉(zhuǎn)讓權(quán)、、使用許可可權(quán)、標(biāo)記記權(quán)、請求求權(quán)等法律律規(guī)定的所所有權(quán)利以以及商標(biāo)作作為公司名名稱、公司司標(biāo)識的商商號權(quán))無無償轉(zhuǎn)讓上上市公司。。商標(biāo)轉(zhuǎn)讓對對上市公司司的影響：：商標(biāo)是對對上市公司司的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營具有重重大意義的的無形資產(chǎn)產(chǎn)，本次商商標(biāo)轉(zhuǎn)讓消消除了上市市公司在資資產(chǎn)完整性性方面的缺缺陷，有利利于上市公公司的長期期可持續(xù)發(fā)發(fā)展，實現(xiàn)現(xiàn)控股股東東和中小股股東的共贏贏。其他方面要要求相關(guān)規(guī)定：：《公司法》》第二十條條：公司股股東應(yīng)當(dāng)遵遵守法律、、行政法規(guī)規(guī)和公司章章程，依法法行使股東東權(quán)利，不不得濫用股股東權(quán)利損損害公司或或其他股東東利益?！渡鲜泄舅局卫頊?zhǔn)則則》第十九九條控股股股東對上市市公司及其其他股東負(fù)負(fù)有誠信義義務(wù)?？毓晒晒蓶|對其其所控股的的上市公司司應(yīng)嚴(yán)格依依法行使出出資人的權(quán)權(quán)利，控股股股東不得得利用資產(chǎn)產(chǎn)重組等方方式損害上上市公司和和其他股東東的合法權(quán)權(quán)益，不得得利用其特特殊地位謀謀取額外的的利益。嚴(yán)禁侵占上上市公司資資金?？毓晒晒蓶|和實實際控制人人不得以向向上市公司司借款、由由上市公司司提供擔(dān)保保、待償債債務(wù)、代墊墊款項、對對外投資等等各種名目目侵占上市市公司資金金。《刑法法修正案（（六）》明明確侵害上上市公司利利益應(yīng)承擔(dān)擔(dān)刑事責(zé)任任。其他方面要要求具體要求：：控股股東、、實際控制制人應(yīng)當(dāng)采采取有效措措施保證其其做出的承承諾能夠有有效施行。?？毓晒蓶|、、實際控制制人應(yīng)當(dāng)確確保與上市市公司進(jìn)行行交易的公公平性，不不得通過欺欺詐、虛假假陳述或者者其他不正正當(dāng)行為等等任何方式式損害上市市公司和中中小股東的的合法權(quán)益益?？毓晒蓶|、、實際控制制人不得利利用其對上上市公司的的控制地位位，牟取屬屬于上市公公司的商業(yè)業(yè)機會?？毓晒蓶|、、實際控制制人提出議議案時應(yīng)當(dāng)當(dāng)充分考慮慮和把握議議案對上市市公司和中中小股東利利益的影響響。二、大股東東和實際控控制人信息息披露義務(wù)務(wù)信息披露法法規(guī)體系我國上市公公司信息披披露法律、、法規(guī)與業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)則體體系：第一層次國家法律第二層次第三層次第四層次行政法規(guī)部門規(guī)章自律性規(guī)則則《公司法》、《證券法》、《刑法》等《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》《上市公司信息披露管理辦法》《公開發(fā)行證券公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》、《公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答》《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等《證券交易所股票上市規(guī)則》等信息披露法法規(guī)體系交易所自律律性規(guī)則包包括：股票上市規(guī)規(guī)則上市協(xié)議董事聲明與與承諾

業(yè)務(wù)管管理指引業(yè)績預(yù)告、、業(yè)績快報報披露指引引公平披露指指引大股東、實實際控制人人披露指引引異常波動披披露指引

工作備忘錄錄股改承諾的的監(jiān)管股東會議程程序限售股份解解除限售上上市股權(quán)激勵辦辦法等信息披露基基本原則真實、準(zhǔn)確確、完整的的上市公司司信息是投投資者投資資的主要依依據(jù)。上市公司披披露的信息息是上市公公司與投資資者的主要要交流載體體。為防止證券券市場的欺欺詐、不公公正，必須須建立有效效的信息披披露制度。為何披露？？滿足投資者者需求信息披露基基本原則披露內(nèi)容要要求：真實、準(zhǔn)確確、完整披露時間及及對象：及時+公平平信息披露義義務(wù)人應(yīng)當(dāng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確確、完整、、及時地披露信息息，不得有有虛假記載載、誤導(dǎo)性性陳述或者者重大遺漏漏。信息披披露義務(wù)應(yīng)應(yīng)當(dāng)同時向向所有投資資者公開披披露信息。。（公平）——上市公公司信息披披露管理辦辦法第二二條信息披露基基本原則真實：是指上市公公司及相關(guān)關(guān)信息披露露義務(wù)人披披露的信息息應(yīng)當(dāng)以客客觀事實或或具有事實實基礎(chǔ)的判判斷和意見見為依據(jù)，，如實反映映客觀情況況，不得有有虛假記載載和不實陳陳述。信息披露基基本原則準(zhǔn)確：是指上市公公司及相關(guān)關(guān)信息披露露義務(wù)人披披露的信息息應(yīng)當(dāng)使用用明確、貼貼切的語言言和簡明扼扼要、通俗俗易懂的文文字，不得得含有任何何宣傳、廣廣告、恭維維或者夸大大等性質(zhì)的的詞句，不不得有誤導(dǎo)導(dǎo)性陳述。。公司披露預(yù)預(yù)測性信息息及其他涉涉及公司未未來經(jīng)營和和財務(wù)狀況況等信息時時，應(yīng)當(dāng)合合理、謹(jǐn)慎慎、客觀。。信息披露基基本原則完整：是指上市公公司及相關(guān)關(guān)信息披露露義務(wù)人披披露的信息息應(yīng)當(dāng)內(nèi)容容完整、文文件齊備，，格式符合合規(guī)定要求求，不得有有重大遺漏漏。信息披露基基本原則及時是指上市公公司及相關(guān)關(guān)信息披露露義務(wù)人應(yīng)應(yīng)當(dāng)在規(guī)則則規(guī)定的期期限內(nèi)披露露所有對公公司股票及及其衍生品品種交易價價格可能產(chǎn)產(chǎn)生較大影影響的信息息,即重大大信息首次披露時時點董事會或監(jiān)監(jiān)事會作出出決議時；；簽署意向書書或協(xié)議（（無論是否否附加條件件或期限））時；公司（含任任一董事、、監(jiān)事或高高級管理人人員）知悉悉或理應(yīng)知知悉重大事事件發(fā)生時時。處于籌劃階階段的重大大事件難以保密；；市場出現(xiàn)有有關(guān)該事件件的傳聞；；股票交易發(fā)發(fā)生異常波波動。持續(xù)性披露露信息披露基基本原則及時臨時報告：：及時披露定期報告：：法定期限內(nèi)內(nèi)指自起算日日起或觸及及本規(guī)則披披露時點的的兩個交易易日內(nèi)。信息披露基基本原則公平是指上市公公司及相關(guān)關(guān)信息披露露義務(wù)人應(yīng)應(yīng)當(dāng)同時向向所有投資資者公開披披露重大信信息，確保保所有投資資者可以平平等地獲取取同一信息息，不得私私下提前向向特定對象象單獨披露露、透露或或泄露。信息披露基基本原則公平：平等對待所所有投資者者（同時、、同樣信息息）不能向特定定對象選擇擇性披露信信息《公平披露露指引》嚴(yán)禁差別披披露：時間間、內(nèi)容建立信息披披露備查制制度：調(diào)研研、路演、、采訪特定對象：：研究機構(gòu)構(gòu)、機構(gòu)投投資者及其其從業(yè)人員員信息披露內(nèi)內(nèi)容所有對公司司股票及其其衍生品種種交易價格可可能產(chǎn)生較較大影響的的信息。披露什么？？信息披露內(nèi)內(nèi)容解析：“價價格敏感””信息除業(yè)務(wù)規(guī)則則規(guī)定的應(yīng)應(yīng)披露事項項以外，上上市公司發(fā)發(fā)生的或與與之有關(guān)的的事件沒有有達(dá)到規(guī)則則規(guī)定的披披露標(biāo)準(zhǔn)，，或者規(guī)則則沒有具體體規(guī)定，但但交易所或或公司董事事會認(rèn)為有有關(guān)事件對對公司股票票及其衍生生品種交易易價格可能能產(chǎn)生較大大影響的，，公司均應(yīng)應(yīng)當(dāng)及時披披露。信息披露內(nèi)內(nèi)容簡介強制性信息披露體系持續(xù)性信息披露發(fā)行信息披露定期報告交易性質(zhì)非交易性質(zhì)招股說明書上市公告書配股說明書年度報告半年度報告季度報告應(yīng)披露的交易和關(guān)聯(lián)交易公司重大信息股東信息臨時報告強制性信息息披露體系系圖信息披露內(nèi)內(nèi)容簡介定期報告披披露的基本本內(nèi)容：公司的基礎(chǔ)礎(chǔ)信息公司的股東東信息公司治理情情況管理層討論論與分析報告期重大大事項報告期財務(wù)務(wù)信息信息披露露內(nèi)容簡簡介臨時報告告披露的的內(nèi)容交易事項項關(guān)聯(lián)交易易事項非關(guān)聯(lián)交交易事項項非交易事事項：發(fā)行與上上市股東信息息董事會、、監(jiān)事會會、股東東大會決決議其他重大大事項的的披露信息披露露內(nèi)容簡簡介非交易事項的披露體系圖非交易性質(zhì)的信息披露股東信息披露持股變動報告書收購報告書要約收購報告書其他重大事項披露發(fā)行與上市三會決議董事會決議監(jiān)事會決議股東大會決議增發(fā)公告書配股說明書公司高管變更重大生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境變化重大訴訟、擔(dān)保事件信息披露露內(nèi)容簡簡介交易事項關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)交交易重大的非非關(guān)聯(lián)交交易非重大的的非關(guān)聯(lián)聯(lián)交易重大關(guān)聯(lián)聯(lián)交易非重大關(guān)關(guān)聯(lián)交易易與日常經(jīng)經(jīng)營活動動相關(guān)的的非關(guān)聯(lián)聯(lián)交易無無須履行行臨時披披露義務(wù)務(wù)，通過過財務(wù)報報表反映映應(yīng)披露的的非關(guān)聯(lián)聯(lián)交易事事項：購買、出出售資產(chǎn)產(chǎn)（與日日常經(jīng)營營相關(guān)的的除外））；對外投資資（含委委托理財財、委托托貸款））提供財務(wù)務(wù)資助（（含承擔(dān)擔(dān)費用、、提供資資金）提供擔(dān)保保;租入、租租出資產(chǎn)產(chǎn)管理方面面的合同同（含委委托經(jīng)營營、受托托經(jīng)營））贈與債務(wù)重組組信息披露露內(nèi)容簡簡介常見的臨臨時公告告重大交易易（非關(guān)關(guān)聯(lián)、非非日常經(jīng)經(jīng)營）10％公公告：總總資產(chǎn)、、主營業(yè)業(yè)務(wù)收入入、凈利利潤、凈凈資產(chǎn)、、交易利利潤50％股股東會討討論：總總資產(chǎn)、、主營業(yè)業(yè)務(wù)收入入、凈利利潤、凈凈資產(chǎn)、、交易利利潤關(guān)聯(lián)交易易關(guān)聯(lián)自然然人：30萬關(guān)聯(lián)法人人：300萬&凈資產(chǎn)產(chǎn)0.5%:董董事會公公告3000萬&凈凈資產(chǎn)5%:股股東大大會討論論異常交易易：價格格漲跌幅幅偏離值值±20％；；核實程程序澄清公告告：媒體體報道、、停牌處處理大股東和和實際控控制人的的信息披披露義務(wù)務(wù)（一）法法律、法法規(guī)和規(guī)規(guī)則的要要求《證券法法》1、上市市公司披披露的信信息有虛虛假記載載、誤導(dǎo)導(dǎo)性陳述述或者重重大遺漏漏的，如如果屬于于公司的的控股股股東、實實際控制制人過錯錯的，股股東、實實際控制制人應(yīng)當(dāng)當(dāng)與公司司承擔(dān)連連帶責(zé)任任。（第第六十九九條）2、投資資人（或或與一致致行動人人）持有有公司股股份在5%以上上后，其其持有股股份每增增減5%，應(yīng)當(dāng)當(dāng)在事實實發(fā)生之之日起三三日內(nèi)公公告。（（第八十十六條））大股東和和實際控控制人的的信息披披露義務(wù)務(wù)《上市公公司信息息披露管管理辦法法》(證監(jiān)會會令2007年年1月30日頒頒布實施施)第四十六六條上上市公公司的股股東、實實際控制制人發(fā)生生涉及上上市公司司的重大大事項時時，應(yīng)當(dāng)當(dāng)主動告告知上市市公司董董事會，，并配合合上市公公司履行行信息披披露義務(wù)務(wù)。……….應(yīng)當(dāng)披露露的信息息依法披披露前，，相關(guān)信信息已在在媒體上上傳播或或者公司司證券及及其衍生生品種出出現(xiàn)交易易異常情情況的，，股東或或者實際際控制人人應(yīng)當(dāng)及及時、準(zhǔn)準(zhǔn)確地向向上市公公司作出出書面報報告，并并配合上上市公司司及時、、準(zhǔn)確地地公告。。上市公司司的股東東、實際際控制人人不得濫濫用其股股東權(quán)利利、支配配地位，，不得要要求上市市公司向向其提供供內(nèi)幕信信息。大股東和和實際控控制人的的信息披披露義務(wù)務(wù)《股權(quán)分分置改革革管理辦辦法》第三十九九條持持有、、控制公公司股份份5%以以上的原原非流通通股股東東,通過過證券交交易所掛掛牌交易易出售的的股份數(shù)數(shù)量,每每達(dá)到該該公司股股份總數(shù)數(shù)1%時時,應(yīng)當(dāng)當(dāng)在該事事實發(fā)生生之日起起兩個工工作日內(nèi)內(nèi)做出公公告.大股東和和實際控控制人的的信息披披露義務(wù)務(wù)《上市公公司收購購管理辦辦法》權(quán)益變動動信息披披露要求求其他部門門規(guī)章、、規(guī)范性性文件《上市公公司內(nèi)幕幕信息知知情人登登記制度度》（擬擬訂中，，與中央央相關(guān)部部門共同同發(fā)布））大股東和和實際控控制人信信息披露露義務(wù)交易所的的《股票票上市規(guī)規(guī)則》交易所發(fā)發(fā)布的細(xì)細(xì)則、指指引、通通知、辦辦法、備備忘錄等等相關(guān)規(guī)規(guī)定。《上市公公司股東東及一致致行動人人增持股股份行為為指引》》在本所的的一個上上市公司司中擁有有權(quán)益的的股份達(dá)達(dá)到或超超過該公公司已發(fā)發(fā)行股份份30%的股東東及其一一致行動動人，在在上述事事實發(fā)生生之日起起一年后后，每12個月月內(nèi)增加加其在該該公司中中擁有權(quán)權(quán)益的股股份不超超過該公公司已發(fā)發(fā)行股份份2%的的行為的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)在首次次增持事事實發(fā)生生之日將將增持情情況通知知上市公公司，并并委托上上市公司司于當(dāng)日日或者次次日發(fā)布布增持股股份公告告。增持股份份公告應(yīng)應(yīng)當(dāng)包括括以下內(nèi)內(nèi)容：（一）增增持人姓姓名或名名稱；（（二））增持目目的及計計劃；（（三三）增持持方式（（如集中中競價、、大宗交交易等））；（（四）增增持股份份數(shù)量及及比例；；（五）增增持行為為是否存存在違反反《證券券法》等等法律、、法規(guī)、、部門規(guī)規(guī)章及本本所業(yè)務(wù)務(wù)規(guī)則等等規(guī)定的的情況說說明；（六）涉涉及后續(xù)續(xù)增持的的，關(guān)于于擬繼續(xù)續(xù)增持股股份數(shù)量量及比例例、增持持實施條條件（如如增持股股價區(qū)間間、增持持金額的的限制、、增持期期限、是是否須經(jīng)經(jīng)有關(guān)部部門批準(zhǔn)準(zhǔn)等）以以及若增增持實施施條件未未達(dá)成是是否仍繼繼續(xù)增持持的情況況說明；；（七）本本所要求求的其他他內(nèi)容。。上市公司司股東及及其一致致行動人人應(yīng)當(dāng)在在公告中中承諾，，在增持持期間及及法定期期限內(nèi)不不減持其其所持有有的該公公司股份份。大股東和和實際控控制人的的信息披披露配合合義務(wù)《上市規(guī)規(guī)則》第第2.3條規(guī)定定“上市公公司股東東、實際際控制人人、收購購人等相相關(guān)信息息披露義義務(wù)人，，應(yīng)當(dāng)按按照有關(guān)關(guān)規(guī)定履履行信息息披露義義務(wù)，積積極配合合上市公公司做好好信息披披露工作作，及時時告知上上市公司司已發(fā)生生或擬發(fā)發(fā)生的重重大事件件，并嚴(yán)嚴(yán)格履行行其作出出的承諾諾”大股東和和實際控控制人的的信息披披露配合合義務(wù)對涉及控控股股東東或?qū)嶋H際控制人人的重大大事項，，如收購購、吸收收合并、、資產(chǎn)重重組、控控股股東東持股情情況變更更，或上上市公司司股票出出現(xiàn)異常常波動等等情況上市公司司需要向向相關(guān)各各方以口口頭或書書面形式式進(jìn)行問問詢控股股東東和實際際控制人人應(yīng)該積積極配合合，將真真實情況況告知上上市公司司予以披披露如果因控控股股東東或?qū)嶋H際控制人人的過錯錯導(dǎo)致信信息無法法真實、、準(zhǔn)確、、及時披披露，控控股股東東或?qū)嶋H際控制人人需承擔(dān)擔(dān)法律責(zé)責(zé)任對內(nèi)幕信信息的保保密義務(wù)務(wù)《證券法法》第四四節(jié)的相相關(guān)要求求“禁止證證券交易易內(nèi)幕信信息的知知情人和和非法獲獲取內(nèi)幕幕信息的的人利用用內(nèi)幕信信息從事事證券交交易活動動”“證券交交易內(nèi)部部信息的的知情人人包括：：持有公公司百分分之五以以上的股股東”“證券信信息內(nèi)幕幕的知情情人和非非法獲取取內(nèi)幕信信息的人人，在內(nèi)內(nèi)幕信息息公開前前，不得得買賣該該公司的的證券，，或者泄泄露該信信息，或或者建議議他人買買賣該證證券”對內(nèi)幕信信息的處處理原則則保密不以任何何方式泄泄露，嚴(yán)嚴(yán)禁將相相關(guān)信息息泄露給給親屬、、朋友、、同事或或其他人人不交易不得使用用本人、、親屬或或者其他他人證券券賬戶交交易，或或者建議議他人買買賣不非法獲獲取，不不傳播不得要求求上市公公司提供供內(nèi)幕信信息。禁禁止利用用職權(quán)、、同事及及朋友關(guān)關(guān)系打聽聽和非法法獲取相相關(guān)信息息。任何何機構(gòu)和和個人不不得非法法獲取、、傳播上上市公司司的內(nèi)幕幕信息。。內(nèi)幕信息息知情人人登記制制度上市公司司大股東東和實際際控制人人作為內(nèi)內(nèi)幕信息息的知情情人應(yīng)配配合上市市公司做做好內(nèi)幕幕信息知知情人的的登記和和上報工工作。大股東東和實實際控控制人人的信信息披披露義義務(wù)（二））具體體要求求建立信信息披披露管管理制制度，，明確確規(guī)定定涉及及上市市公司司重大大信息息的范范圍、、內(nèi)部部保密密、報報告和和披露露等事事項。。實際控控制人人出現(xiàn)現(xiàn)下列列情形形之一一的，，應(yīng)當(dāng)當(dāng)及時時通知知上市市公司司、報報告本本所并并予以以披露露：對上市市公司司進(jìn)行行或擬擬進(jìn)行行重大大資產(chǎn)產(chǎn)（含含業(yè)務(wù)務(wù)重組組）或債務(wù)務(wù)重組組的；；持股或或控制制公司司的情情況已已發(fā)生生或擬擬發(fā)生生較大大變化化的；；持有、、控制制上市市公司司5%以上上股份份被質(zhì)質(zhì)押、、凍結(jié)結(jié)、司司法拍拍賣、、托管管、設(shè)設(shè)置信信托或或被依依法限限制表表決權(quán)權(quán)；自身經(jīng)經(jīng)營狀狀況惡惡化的的，進(jìn)進(jìn)入破破產(chǎn)、、清算算等狀狀態(tài)；；對上市市公司司股票票及其其衍生生品種種交易易價格格有重重大影影響的的其他他情形形。應(yīng)當(dāng)采采取嚴(yán)嚴(yán)格的的保密密措施施，，未對對外披披露前前不得得泄漏漏。保證信信息披披露的的公平平性，，不不得向向特定定人泄泄漏未未公開開重大大信息息。積極配配合上上市公公司信信息披披露工工作，，及時時告知知上市市公司司已發(fā)發(fā)生或或擬發(fā)發(fā)生的的重大大事件件。不得要要求上上市公公司向向其提提供非非公開開信息息。實際控控制人人應(yīng)當(dāng)當(dāng)派專專人負(fù)負(fù)責(zé)信信息披披露工工作，，及時時向本本所報報備專專人的的有關(guān)關(guān)信息息，并并及時時更新新。。案例一一:控控股股股東提提供與與事實實不符符的信信息某國資資公司司在重重組旗旗下三三家上上市公公司過過程中中，存存在以以下違違規(guī)行行為：：（1）信信息披披露嚴(yán)嚴(yán)重滯滯后。。2006年12月月22日，，某省省政府府批復(fù)復(fù)同意意該國國資公公司重重組當(dāng)當(dāng)?shù)厝疑仙鲜泄?。?007年3月16日日，國國務(wù)院院國資資委批批復(fù)同同意三三家上上市公公司重重組事事宜。。該國國資公公司于于2007年3月19日日才披披露上上述事事項,屬于于信息息披露露嚴(yán)重重滯后后。（（2））未如如實回回復(fù)深深交所所問詢詢。2007年年2月月9日日、3月14日日我所所連續(xù)續(xù)發(fā)函函，要要求該該國資資公司司就是是否在在當(dāng)前前或未未來半半年內(nèi)內(nèi)籌劃劃上市市公司司重組組、并并購、、合作作等重重大事事宜履履行信信息披披露義義務(wù)，，而該該國資資公司司均書書面答答復(fù)：：“在在當(dāng)前前或未未來半半年內(nèi)內(nèi)籌劃劃上市市公司司重組組、并并購、、合作作等重重大事事宜””，未未如實實回復(fù)復(fù)深交交所。。深交所所對該該國資資公司司給予予通報報批評評的處處分。。這是是深交交所對對國資資授權(quán)權(quán)經(jīng)營營公司司首次次進(jìn)行行處罰罰，提提醒了了國資資身份份的股股東必必須履履行法法律、、法規(guī)規(guī)規(guī)定定的義義務(wù)。。案例二二2004年年9月月8日日，天天津某某集團(tuán)團(tuán)公司司與某某市政政府簽簽訂協(xié)協(xié)議，，該集集團(tuán)公公司以以1.68億元元收購購該市市某上上市公公司40.14%股股份，，但基基于代代購協(xié)協(xié)議的的安排排，上上述股股份由由該市市國有有控股股的某某投資資管理理有限限公司司和某某交通通建設(shè)設(shè)有限限公司司分別別持有有，而而天津津某集集團(tuán)通通過實實際出出資以以及于于2005年3月對對公司司董事事會及及經(jīng)營營層的的改選選，實實質(zhì)控控制了了該上上市公公司。。該上上市公公司未未及時時披露露上述述公司司實際際控制制人變變更的的信息息，相相關(guān)信信息披披露義義務(wù)人人天津津某集集團(tuán)以以及公公司實實際控控制人人王某某未及及時履履行信信息披披露義義務(wù)及及要約約收購購義務(wù)務(wù)；而而某投投資公公司、、某交交通公公司在在回復(fù)復(fù)本所所問詢詢以及及2005年3月3日刊刊登的的公告告中稱稱，““其受受讓的的國有有股股股權(quán)的的款項項為其其自有有資金金，不不存在在其他他實際際出資資方和和與第第三方方簽訂訂的其其他協(xié)協(xié)議或或做出出的安安排，，以及及通過過該協(xié)協(xié)議或或安排排轉(zhuǎn)移移股東東權(quán)益益的情情況””，與與上述述事實實嚴(yán)重重不符符，未未如實實履行行信息息披露露義務(wù)務(wù)。2006年年8月月8日日，天天津某某集團(tuán)團(tuán)控股股的某某物流流投資資有限限公司司與某某投資資公司司、某某交通通公司司分別別簽訂訂了《《股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓讓協(xié)議議》，，受讓讓兩公公司持持有該該上市市公司司的40.14%股股權(quán)。。該上上市公公司以以及相相關(guān)信信息披披露義義務(wù)人人王某某、天天津某某集團(tuán)團(tuán)、某某投資資公司司、某某交通通公司司均未未及時時披露露公司司上述述股權(quán)權(quán)變動動信息息。本所