主要財(cái)務(wù)及盈利預(yù)測(cè)編制基礎(chǔ)

主要財(cái)務(wù)及盈利預(yù)測(cè)編制基礎(chǔ)資金結(jié)構(gòu)與規(guī)模公司總投資規(guī)模為35萬(wàn)元，全部以貨幣投資。公司注冊(cè)資本總額為20萬(wàn)元，全部由中心成員出資。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下：表6-1股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模表單位：萬(wàn)元--來(lái)源規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)投資自主投資金額812比例40%60%圖6-1股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模餅狀圖

資金來(lái)源與運(yùn)用公司啟動(dòng)資金15萬(wàn)元。主要用于設(shè)備購(gòu)置等費(fèi)用開(kāi)辦支出；建設(shè)期間還外借資金約5萬(wàn)元，為金融機(jī)構(gòu)5年期借款，主要用于臨時(shí)周轉(zhuǎn)費(fèi)用。表6-2資金使用作業(yè)表項(xiàng)目名稱投資期間：第一年金額單位：元合計(jì)單位：元固定資產(chǎn)電腦等辦公用具500045000滅火器、沙袋、野戰(zhàn)裝備等訓(xùn)練用具40000經(jīng)營(yíng)期各種付現(xiàn)的成本費(fèi)用（不包括折舊）場(chǎng)地租金4000042000廣告費(fèi)2000總計(jì)87000

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量分析表6-3期間費(fèi)用表單位：元年度費(fèi)用一銷售費(fèi)用廣告費(fèi)20003000網(wǎng)站建設(shè)898其他5604164合計(jì)2560(8062管理費(fèi)用房租4000040000辦公費(fèi)用6001500水電話費(fèi)50005000折舊費(fèi)90009000合計(jì)(54600(55500財(cái)務(wù)費(fèi)用短期利息32803280注：企業(yè)短期借款5000加，年利率6.56%

財(cái)務(wù)報(bào)表表6-4利潤(rùn)表單位：元項(xiàng)目第一年第二年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入49000202700減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本980040500主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)39200162200減：銷售費(fèi)用2560(8062管理費(fèi)用54600(55500財(cái)務(wù)費(fèi)用32803280營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-2124095358力口：營(yíng)業(yè)外收入利潤(rùn)總額-2124095358減：所得稅凈利潤(rùn)-2124095358

提取盈余公積（10%9535.8應(yīng)付股利（20%）19071.6未分配利潤(rùn)-2124066750.6表6-5資產(chǎn)負(fù)債表單位：元項(xiàng)目第一年第二年流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金192760(278046.4應(yīng)收賬款流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)192760(278046.4非流動(dòng)資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值4500045000

減：累計(jì)折舊900018000固定資產(chǎn)凈值3600027000非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)3600027000資產(chǎn)總計(jì)228760305046.4流動(dòng)負(fù)債：短期借款5000050000應(yīng)繳稅費(fèi)款流動(dòng)負(fù)債合計(jì)5000050000非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期應(yīng)付款非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)負(fù)債總計(jì)5000050000所有者權(quán)益：實(shí)收資本200000200000資本公積盈余公積9535.8未分配利潤(rùn)-2124066750.6所有者權(quán)益總計(jì)178760(276286.4所有者權(quán)益和負(fù)債總計(jì)228760326286.4表6-6現(xiàn)金流量表單位：元項(xiàng)目第一年第二年一經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量提供服務(wù)收到的現(xiàn)金49000202700現(xiàn)金流入小計(jì)49000202700支付給職工的現(xiàn)金980040500支付的各項(xiàng)其他稅費(fèi)支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)肩關(guān)的現(xiàn)金4816054562現(xiàn)金流出小計(jì)5796095062經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~：-8960107638二投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

投資活動(dòng)產(chǎn)生的收到現(xiàn)金現(xiàn)金收入購(gòu)置固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金45000支付其他與投資活動(dòng)肩關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金支出小計(jì)45000投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-45000三籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金吸收股權(quán)投資所收到的現(xiàn)金200000借款所收到的現(xiàn)金50000現(xiàn)金流入小計(jì)250000償還借款所支付的現(xiàn)金分配股利所支付的現(xiàn)金19071.6償還利息所支付的現(xiàn)金32803280現(xiàn)金流出小計(jì)3280(22351.6籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~246720-22351.6現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)值無(wú)凈增加額19276085286.4力口：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額192760

期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額192760(278046.4未來(lái)五年收支預(yù)測(cè)表6-7利潤(rùn)表單位：元項(xiàng)目201喬201在201階201升202W主營(yíng)業(yè)務(wù)收入38540048420077580013342002072000減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本6570084500123500282400462000主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加242103879066710103600主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)3197003754906135109850901506400減：銷售費(fèi)用1221819300345005000072000管理費(fèi)用57500100000700006300065000財(cái)務(wù)費(fèi)用328032805328000營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2467022529104557308720901369400加：營(yíng)業(yè)外

收入利潤(rùn)總額2467022529104557308720901369400減：所得稅61675.563227.5113932.52180225342350凈利潤(rùn)185026.5189682.5341797.565406751027050提取盈余公積(10%18502.6518968.2534179.7565406.75102705應(yīng)付股利(20%37005.337936.568359.51308135205410未分配利潤(rùn)129518.55132777.75239258.2545784725718935表6-8資產(chǎn)負(fù)債表單位：元項(xiàng)目20向201汴201所201笄202W

流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金215696.7(433670.2(881040.7(1622317.2(2785307.2應(yīng)收賬款流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)215696.7(433670.2(881040.7(1622317.2(2785307.2非流動(dòng)資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值4500085000850004000040000減：累計(jì)折舊2700036000530001600024000固定資產(chǎn)凈值1800049000320002400016000非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1800049000320002400016000資產(chǎn)總計(jì)233696.7482670.2913040.7164631.2728013C7.2流動(dòng)負(fù)債：短期借款500005000050000應(yīng)繳稅費(fèi)款242103879066710103600流動(dòng)負(fù)債合計(jì)50000742108879066710103600非流動(dòng)負(fù)債：

長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期應(yīng)付款非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)負(fù)債總計(jì)50000742108879066710103600所有者權(quán)益：實(shí)收資本200000200000200000200000200000資本公積盈余公積18502.6518968.2534179.7565406.75102705未分配利潤(rùn)12951855132777.75239258.25457847.25718935所有者權(quán)益總計(jì)(348021.2(351746(473438(723254(1021640所有者權(quán)益和負(fù)債總計(jì)(398021.2(425956(562228(789964(1125240表6-9現(xiàn)金流量表單位：元

項(xiàng)目201曲201H201殲201笄202W一經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金濡里提供服務(wù)收到的現(xiàn)金38540048420077580013342002072000現(xiàn)金流入小計(jì)38540048420077580013342002072000支付給職工的現(xiàn)金6570084500123500282400462000支付的各項(xiàng)其他稅費(fèi)242103879066710103600支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)肩關(guān)的現(xiàn)金607187030087500105000129000現(xiàn)金流出小計(jì)(126418(179010(249790(454110(694600經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~：2589823051905260108800901377400二投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金濡里投資活動(dòng)產(chǎn)生的收到現(xiàn)金現(xiàn)金收入購(gòu)置固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金40000支付其他與投資活動(dòng)肩關(guān)的現(xiàn)金30006000700080009000

現(xiàn)金支出小計(jì)300046000700080009000投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-3000-46000-7000-8000-9000三籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金吸收股權(quán)投資所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)償還借款所支付的現(xiàn)金分配股利所支付的現(xiàn)金37005.337936.568359.5130813.5205410償還利息所支付的現(xiàn)金32803280328000現(xiàn)金流出小計(jì)(40285.3(41216.5(71639.5(130813.5(205410籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-(40285.3-(41216.5-(71639.5-(130813.5-(205410現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)值無(wú)凈增加額215696.7217973.5447370.5741276.51162990力口：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額215696.7(433670.2(881040.7(1622317.2期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額215696.7(433670.2(881040.7(1622317.2(2785307.2第七部分：財(cái)務(wù)指標(biāo)分析投資回收期（n）靜態(tài)回收期=原始投資額/每年NCF=1+12240/104358=1弟）（表7-1凈現(xiàn)金流量表單位：元項(xiàng)目稅后利潤(rùn)折舊每年現(xiàn)金流量

20⑷-212409000(-12240201笄953589000(104358201曲185026.59000(194026.5201汴189682.59000(198682.5201喬341797.517000(358797.52019^654067.58000(662067.52020^10270508000(1035050投資回收期反映企業(yè)投入的資本(即資金的流出量)與現(xiàn)金的流入量相等時(shí)所用時(shí)間。根據(jù)回收期的長(zhǎng)短來(lái)評(píng)價(jià)項(xiàng)目的可行性及其效益的高低。投資回收期較短，項(xiàng)目可行性較強(qiáng)。以上表格的內(nèi)容反映中心每年的凈現(xiàn)金流量。投資凈現(xiàn)值(NPV資金投入后產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量，按資本成本或企業(yè)要求達(dá)到的報(bào)酬率折現(xiàn)為現(xiàn)值，減去初始投資后的余額，即為凈現(xiàn)值(NetPresentVal面寫(xiě)為NPV}NPV=2(CI-CO)(1+i)A(-t)由公式和數(shù)據(jù)計(jì)算所得NPV=1484245.98分析：該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值考慮了貨幣資金的時(shí)間價(jià)值，結(jié)果為1484245.98,遠(yuǎn)大于0,故該項(xiàng)目可行。內(nèi)含報(bào)酬率（IRR）內(nèi)部報(bào)酬率又稱內(nèi)含報(bào)酬率（internalrateofreturrIRR）是使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。它實(shí)際上反映了投資項(xiàng)目的真實(shí)報(bào)酬，目前越來(lái)越多的企業(yè)使用該項(xiàng)指標(biāo)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)。計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率，得出IRR=43%所以此方案的內(nèi)部報(bào)酬率為43%,遠(yuǎn)大于企業(yè)要求的報(bào)酬率15%故該項(xiàng)目可行預(yù)計(jì)盈利能力分析銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)表7-2預(yù)計(jì)盈利能力分析表項(xiàng)目20⑷201笄201喬201H201奸201升202(#營(yíng)業(yè)收入4900020270038540048420077580013342002072000營(yíng)業(yè)成本9800405006570084500123500282400462000銷售毛80.80.082.82.84.78.77.

利率00%2%95%55%08%83%70%凈資產(chǎn)178760(276286.4(348021.2(351746(473438(723254(1021640凈利潤(rùn)-21240953