中國石灰制造行業(yè)概況研究-風險特征、發(fā)展環(huán)境、行業(yè)競爭

中國石灰制造行業(yè)概況研究-風險特征、發(fā)展環(huán)境、行業(yè)競爭（三）行業(yè)風險特征1、國家政策變動風險首先，行業(yè)政策方面：下游行業(yè)的市場需求持續(xù)旺盛是影響石灰行業(yè)運行的最主要的因素，目前冶金行業(yè)仍是拉動中國石灰需求增長的主要原因，同時也是推動石灰產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要動力，建材和化工行業(yè)的發(fā)展也為石灰行業(yè)的需求增長提供了支撐。下游行業(yè)與宏觀經(jīng)濟運行狀況和經(jīng)濟周期息息相關，國家產(chǎn)業(yè)政策的變化將對公司的生產(chǎn)經(jīng)營帶來不確定性因素，有可能對公司生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。其次，環(huán)保政策方面：公司在進行石灰產(chǎn)品生產(chǎn)以及深加工過程中會排放污染物，包括廢氣、粉塵、噪音等污染。雖然公司已嚴格按照國家環(huán)保要求進行生產(chǎn)線建設，并對生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的粉塵等回收利用采取了相關的措施，但中國環(huán)保政策若發(fā)生調(diào)整，相關環(huán)保標準提高，將對企業(yè)的環(huán)保治理提出更高要求，尤其是在全球控制碳排放量的大環(huán)境下，排放標準會進一步加嚴，行業(yè)內(nèi)企業(yè)可能面臨支付更多成本和資本性支出的風險。2、原材料價格波動風險石灰產(chǎn)品生產(chǎn)過程中，主要原材料為石灰石，主要為燃料煙煤，石灰石和煙煤價格受產(chǎn)品品質(zhì)和運輸半徑影響較大，雖然石灰石礦產(chǎn)資源是常見的一種非金屬礦產(chǎn)，資源十分豐富，但高品質(zhì)、高活性的產(chǎn)品，要求石灰石原礦資源品質(zhì)優(yōu)良，未來如果高品質(zhì)石灰石價格提升必然會導致公司的原料價格也隨之上升，進而加大公司的生產(chǎn)成本、使得毛利率降低，同時燃料煙煤的價格上升，也會給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響。3、市場競爭風險目前石灰制造行業(yè)企業(yè)數(shù)量較多，但行業(yè)中中小企業(yè)較多，產(chǎn)能分散，年產(chǎn)能小于10萬噸的石灰企業(yè)4000多家，占行業(yè)企業(yè)數(shù)量的87%;年產(chǎn)能大于10萬噸的企業(yè)個數(shù)500多家，占比13%,由于存在環(huán)保壓力，所以在項目新建過程中，當?shù)卣疀]有鼓勵政策，出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)聚集和集群現(xiàn)象較少。根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2015年10月，中國石灰和石膏制造規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量達到681家。目前行業(yè)市場集中度還相對較低，行業(yè)正處于調(diào)整期，一些低投資水平、小規(guī)模、工藝和設備落后的企業(yè)將被淘汰，采用新工藝、機械化自動程度高、節(jié)能環(huán)保的生產(chǎn)企業(yè)，在行業(yè)中的比例將會上升。眾多的企業(yè)為爭得更多的市場份額，導致出現(xiàn)無序競爭、惡性價格競爭的局面，一定程度上阻礙了行業(yè)的良性健康發(fā)展。(四)行業(yè)發(fā)展環(huán)境1、有利因素(1)產(chǎn)業(yè)政策調(diào)控促進行業(yè)健康發(fā)展石灰作為工業(yè)生產(chǎn)的重要原料，主要應用在冶金、化工、建材等國民經(jīng)濟行業(yè)，在繁榮市場、擴大出口、吸納就業(yè)、增加農(nóng)民收入、促進城鎮(zhèn)化發(fā)展等方面發(fā)揮著重要作用。石灰屬于非金屬礦物制品，近年來，國家從石灰制造行業(yè)的健康發(fā)展角度上，出臺了《非金屬礦工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》、《石灰產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》、《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄(2013)?等一系列產(chǎn)業(yè)政策，我國對非金屬礦物制品的宏觀調(diào)控力度不斷增大，淘汰高耗能、高污染、低利用率的落后生產(chǎn)工藝，通過產(chǎn)業(yè)政策引導行業(yè)向低污染、低能耗、資源利用率高、技術水平強且具備深加工能力的企業(yè)集中，引導產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向高附加值的深加工產(chǎn)品傾斜。中國限制環(huán)境污染、過時設備使用及資源浪費，淘汰了大量規(guī)模較小、生產(chǎn)工藝落后的石灰企業(yè)，有效的減少了行業(yè)內(nèi)惡性競爭現(xiàn)象，有利于行業(yè)長期健康穩(wěn)定發(fā)展。在政策推動和企業(yè)的努力下，2017年鋼鐵行業(yè)經(jīng)歷了一系列重要的變化，去產(chǎn)能取得顯著成效、鋼鐵產(chǎn)量實現(xiàn)增長、消費逐步回暖、鋼鐵價格處于震蕩上行階段、鋼企盈利水平取得了較大幅度的增長。(2)下游行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶動高端產(chǎn)品市場需求當前中國經(jīng)濟發(fā)展處于新常態(tài)，為了保增長、穩(wěn)增長，國家提出在保證需求的同時，還以極大的力度對供給側(cè)進行改革。近年來，國家對化纖、煉鋼、煉鐵、焦炭、制革、印染等工業(yè)行業(yè)實施了淘汰落后產(chǎn)能的方針政策。大量表外低端鋼鐵產(chǎn)能出清，行業(yè)整體產(chǎn)能受到一定抑制。與此同時，鋼鐵行業(yè)還面臨著高環(huán)保壓力、高資金壓力和高能源壓力，行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級在即。2016年2月4日，國務院印發(fā)《關于鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》，其中明確要求執(zhí)行環(huán)保、能耗、質(zhì)量、安全、技術等法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策，達不到標準要求的產(chǎn)能要依法依規(guī)退出。目前中國鐵鋼比呈現(xiàn)整體降低的趨勢，石灰是鋼鐵生產(chǎn)過程不可或缺的輔助原料，目前煉鋼行業(yè)采用高端活性石灰產(chǎn)品，隨著中國對冶金行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，冶煉工藝技術的不斷提高，冶金行業(yè)對活性石灰的質(zhì)量要求也隨之提高，低端冶金石灰已不能滿足需求。由于受資源的限制和對冶金石灰的作用認識不夠，中國的一些鋼鐵行業(yè)特別是小型鋼鐵企業(yè)仍使用低端石灰作為冶煉原料，導致高污染和低利用率，在國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下，未來中國對高品質(zhì)石灰的需求量將更為巨大。(3)產(chǎn)品應用領域不斷增加拉動行業(yè)需求目前石灰絕大部分還是用于冶金、化工和建材行業(yè)，在其他領域的使用也仍處于開發(fā)和增長階段，比如在環(huán)保行業(yè)的污水處理、除塵、脫硫、脫硝，在農(nóng)業(yè)中作為土壤改良劑，在食品行業(yè)作為干燥劑等，隨著行業(yè)向精細化、多元化和專業(yè)化方向的發(fā)展，石灰產(chǎn)品的應用領域?qū)⒏訌V闊，有利于拉動行業(yè)需求。尤其是隨著人們環(huán)保意識的增強，石灰在環(huán)保行業(yè)應用市場前景廣闊。2、不利因素(1)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理國內(nèi)的石灰行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，自主創(chuàng)新能力不足，致使產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性矛盾突出。尤其在中低端等低附加值市場，同質(zhì)化競爭激烈，降低了產(chǎn)業(yè)集中度水平。與此同時，受鋼鐵、化工、醫(yī)藥等行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整影響，冶金石灰、輕質(zhì)碳酸鈣等中高端產(chǎn)品供不應求，部分高端產(chǎn)品依然對進口有所依賴，且進口價格居高不下，結(jié)構(gòu)性矛盾較為突出。(2)節(jié)能減排的壓力中國已成為世界第二大能源消耗國和最大的二氧化碳排放國，并且隨著生活水平的提高正呈逐步上升趨勢。2009年《哥本哈根協(xié)議》就發(fā)達國家實行強制減排和發(fā)展中國家采取自主減緩行動作出了安排，2014年11月中美發(fā)布《中美氣候變化聯(lián)合聲明》，就控制溫室氣體排放達成一致意見，2015年12月巴黎氣候大會達成新協(xié)議，包括中國在內(nèi)的近200個締約方承諾到本世紀中葉實現(xiàn)全球碳中和。石灰生產(chǎn)過程中涉及到二氧化碳的排放，所以石灰制造行業(yè)面臨比較嚴峻的節(jié)能減排形勢，但同時節(jié)能減排促使行業(yè)進行結(jié)構(gòu)調(diào)整，有利于行業(yè)的技術進步。(3)技術研發(fā)水平偏低與發(fā)達國家相比，中國石灰行業(yè)基礎研究薄弱，僅以目前采用最多的活性氧化鈣豎窯為例，豎窯主要有并流蓄熱式雙膛豎窯、環(huán)形套筒窯、雙梁式豎窯等三種類型。其中，環(huán)形套筒豎窯由德國貝肯巴赫爐窯公司于1960年發(fā)明，并流蓄熱式雙膛豎窯由奧地利的AloisSchmid與HermannHofer提出，瑞士麥爾茲爐窯公司于1965年獲得專利許可權，雙梁式豎窯由意大利弗卡斯公司發(fā)明。經(jīng)過多年發(fā)展，中國在引進國外技術的基礎之上，進行消化、吸收和創(chuàng)新，相關技術已經(jīng)有較大進步，但總體而言，與國外仍存較大差距。(五)行業(yè)競爭1、行業(yè)競爭格局(1)新法規(guī)、新政策對石灰行業(yè)競爭格局的整體影響2015年1月1日，新《環(huán)境保護法》正式實施，新法的出臺對石灰行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了深刻影響。新環(huán)保法的實施，使國家強化了對礦山資源整合力度，帶動了以礦山石灰石、白云石資源為主體的石灰企業(yè)的兼并與重組，并進一步淘汰了落后產(chǎn)能。石灰產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)集中度得到提高。同時，多年來石灰企業(yè)無序發(fā)展、環(huán)境污染問題提上了政府、企業(yè)的重要議事日程。2016年，各級地方政府開始制定并實施石灰行業(yè)的相關準入條件。這對促進中國石灰產(chǎn)業(yè)健康有序、科學發(fā)展起到引領和示范效應。十二五期間石灰行業(yè)創(chuàng)新工作以淘汰落后生產(chǎn)裝備為主線，以推廣先進生產(chǎn)工藝技術為重點，約淘汰或通過技術更新改造1300余座“土窯”及老式“花瓶式”窯型等落后石灰窯型，十三五開端進一步加大了淘汰落后窯型的步伐，進一步淘汰了至少400座以上的落后產(chǎn)能，使中國石灰技術裝備有了較大提升，為提高石灰質(zhì)量創(chuàng)造了條件。截至目前中國石灰生產(chǎn)先進技術裝備已占行業(yè)的65%左右。根據(jù)《國家淘汰落后產(chǎn)能十三五規(guī)劃》確定：將繼續(xù)推進石灰先進炊燒技術和負壓操作技術。發(fā)達地區(qū)、京津冀協(xié)同發(fā)展區(qū)、長三角地區(qū)、珠三角地區(qū)及東北和沿海地區(qū)全部取締石灰土立窯。欠發(fā)達區(qū)域也要制定適宜的節(jié)能減排標準或指標?，F(xiàn)有和新建、改建所有石灰窯均需完善除塵、脫硫環(huán)保設施。大力推廣石灰窯余熱、二氧化碳回收利用技術。推廣石灰窯自動化、計算機控制和變頻調(diào)控技術應用。石灰立窯推廣型煤或煤制氣及電能生產(chǎn)石灰技術。中國石灰產(chǎn)業(yè)落后產(chǎn)能淘汰比例年產(chǎn)量2010年2014年2016年2017年石灰產(chǎn)最(億噸)1.72.32.52.9落后產(chǎn)能比例80%數(shù)據(jù)來源：中國石灰產(chǎn)業(yè)協(xié)會根據(jù)中國近幾年對石灰產(chǎn)業(yè)落后產(chǎn)能淘汰的比例測算，2017年到“十三五”末，中國規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)石灰產(chǎn)能年均增長7%左右，至少還有5000-6000萬噸落后產(chǎn)能需要淘汰或升級改造，除個別地區(qū)外，石灰先進產(chǎn)能占全部產(chǎn)能的95%以上，這也將對新投資該領域的投資者帶來機遇。(2)市場需求分析及預測2015年石灰最大用戶鋼鐵及冶金行業(yè)的減產(chǎn)，國內(nèi)石灰產(chǎn)量有所下滑，但產(chǎn)量仍維持在2.3億噸以上的水平，其中鋼鐵、電石、有色金屬等工業(yè)用灰比例占總產(chǎn)能已超50%,改變了中國傳統(tǒng)建筑市場獨大的面貌，石灰已經(jīng)從傳統(tǒng)建筑材料應用為主轉(zhuǎn)為以工業(yè)基礎原料應用為主。2017年開始，工業(yè)用石灰繼續(xù)增長，但由于中國鋼材、有色金屬等產(chǎn)品需求增幅下降，將導致工業(yè)用石灰的增長趨緩；同時，隨著經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，鋼鐵行業(yè)壓縮產(chǎn)能及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，國內(nèi)市場對鋼鐵行業(yè)的石灰總量需求將由高速增長逐步轉(zhuǎn)為穩(wěn)定發(fā)展期。隨著經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及石灰總體水平、質(zhì)量、品種的提高，主要以石灰作為主料或輔料的工業(yè)石灰用戶石灰消耗有所下降。同時，環(huán)保、精細化工、食品、飼料等行業(yè)的石灰用量則有所上升。目前國內(nèi)石灰需求量約2.7億噸，精細加工用石灰將達到8000萬噸以上，其中氫氧化鈣預計將達到1200萬噸以上，脫硫劑、污水凈化劑等鈣系列功能化的石灰需求將超過6000萬噸以上。由于石灰產(chǎn)品應用領域的不同，受資源、燃料、市場條件影響，各地不同用戶的石灰采購價格存在較大差異，其價格根據(jù)質(zhì)量不同，價格相差較大，有時還要考慮運費的問題，價格的差異主要是活性度和氧化鈣含量的區(qū)別。2、行業(yè)內(nèi)部分企業(yè)簡介(1)湖南百百成科技股份有限公司(股票代碼：839327)