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機密此報告僅供客戶內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構不得擅自傳閱、引用或復制。討論文件一九九八年八月平安集團未來組織模式中國平安保險公司討論內(nèi)容1. 調(diào)查研究總結2. 平安未來的集團架構及管理原則建議3. 世界各地金融、保險業(yè)發(fā)展趨勢的啟示11.調(diào)查研究總結總結根據(jù)平安集團的要求，麥肯錫管理咨詢公司對平安未來的組織模式進行了研究。麥肯錫公司基于過去數(shù)十年為全球金融、保險機構提供管理咨詢服務的經(jīng)驗，參考了幾十家國外的金融、保險集團和十幾個國家的法規(guī)，對國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展狀況、消費者消費模式變化、市場競爭趨勢、各國的金融法規(guī)、各類金融風險的表現(xiàn)形式及防范方法等等做了調(diào)查研究，經(jīng)反復論證，提出我們認為適合平安的最佳組織模式。結論：平安未來應發(fā)展以集團控股、分業(yè)經(jīng)營為主的組織模式討論重點：平安未來須充分發(fā)揮集團經(jīng)營的優(yōu)勢國內(nèi)外金融市場的競爭會愈演愈烈，因而對成功業(yè)者在綜合金融服務方面有更高的要求各國法規(guī)要求以分業(yè)為主，但同時放寬控股公司的營業(yè)范圍，鼓勵相互競爭各類金融風險的存在給各類金融機構在風險管理方面提出很高的要求，而集團控股模式在該方面可發(fā)揮一定優(yōu)勢2從競爭、法規(guī)、風險三方面考慮，平安應保持集團經(jīng)營模式的優(yōu)勢平安未來應發(fā)展以集團控股、分業(yè)經(jīng)營為主的組織模式，并充分發(fā)揮集團經(jīng)營的綜合優(yōu)勢基于麥肯錫公司過去數(shù)十年為全球金融、保險機構提供管理咨詢服務的經(jīng)驗參考幾十家國外金融、保險集團的模式參考十幾個國家的法規(guī)符合競爭趨勢加強風險管理滿足法規(guī)要求3控股公司的概念“控股公司”概念一個公司持有其他公司的股份，并掌握其控制權，則該公司被稱為控股公司“控股公司”的基本特點以全資擁有或部分投資的方式，保留對子公司足夠的控制權，以實現(xiàn)對子公司的有效控制控股公司控制下的各個子公司，在法律上都是獨立的經(jīng)濟實體，它們同控股公司在經(jīng)濟責任上完全獨立，相互間無連帶責任。因此，控股公司中各企業(yè)的風險責任不會相互轉(zhuǎn)嫁控股公司下各子公司為獨立法人，需分別進行會計核算，并各自申報納稅4集團控股公司給各類市場主體帶來好處可提供同一品牌下的多種金融產(chǎn)品，滿足客戶的多樣化需求通過控股公司下屬的各類子公司進行交叉銷售，給消費者消費增加便利，如被保險人可在壽險營銷員處購買一些產(chǎn)險的產(chǎn)品通過集中某些功能，提高效率，降低成本，從而使消費者受益消費者集中風險監(jiān)控，更能滿足監(jiān)管部門對加強風險管理的要求集團總公司可協(xié)助監(jiān)管部門落實各項法規(guī)要求，加強整體監(jiān)管的力度信息透明度高，可降低政府監(jiān)管的難度更有實力提供政府政策傾斜所要求的產(chǎn)品、服務監(jiān)管部門可以集中資源進行投資，使股東能夠享受同一品牌多樣化投資的規(guī)模收益可以通過實現(xiàn)資源共享而降低成本，從而提高股東的投資回報可以通過多種經(jīng)營降低風險，從而保障股東投資的安全性從事多種經(jīng)營，使股東能夠同時掌握對多個金融領域的投資股東5建議平安未來集團組織模式產(chǎn)險公司壽險公司信托公司海外控股公司證券公司董事會董事長總經(jīng)理室集團總公司職能部門控股*控股*控股*控股*控股* * 建議對產(chǎn)、壽等主導產(chǎn)業(yè)進行全資控股股東大會62.平安未來的集團架構及管理原則建議平安未來的集團架構及管理原則建議集團控股模式競爭風險法規(guī)集團控股式的管理模式較為適合平安未來十年的戰(zhàn)略實踐短期內(nèi)將專業(yè)公司獨立會導致技能的分散，及其它一些弊端成功的保險集團AIG的組織模式可供平安作為長遠發(fā)展的參考平安集團符合外部監(jiān)管的法規(guī)要求，同時可實施一系列內(nèi)部的管理原則，以保證集團管理的高效7接近平安過去十年的管理模式較為適合平安未來十年的戰(zhàn)略實踐USAAPacifica

總部直接指揮各業(yè)務單位，并掌握重要決策各業(yè)務單位執(zhí)行總部決策及達成指標通常集中于幾個相近的業(yè)務范圍，尋求緊密的一體化經(jīng)營中央運作式AXAZurich

總部同時監(jiān)察多個業(yè)務，但各業(yè)務單位有能力自行運作總部審核各業(yè)務單位的重要決策，或保留否決權盡量創(chuàng)造各業(yè)務之間的共同優(yōu)勢(單一品牌、共同客戶、交叉銷售等)業(yè)務區(qū)分可能是產(chǎn)品導向，也可能客戶導向GECapital

總部負責投資、考察及買賣各種獨立的業(yè)務總部可同時投資多間子公司各子公司由總部控股，但完全獨立運作子公司規(guī)模較小，決策較靈活及貼近市場集團控股式投資式例子

特色集中分散集團控股式較為適合平安未來十年的戰(zhàn)略實踐AIG8技能轉(zhuǎn)移是集團控股式階段的重要任務技能集團總部

各專業(yè)公司/分支機構集團總部角色集團總部核心職務中央運作式集中管理、運作

集團總經(jīng)理集中分散集團控股式總部負責訂定預算、發(fā)展計劃、以及主要績效指標

一支優(yōu)秀的管理隊伍投資式總部只設定集團目標報酬，以及資本的分配

財務主管西方范例(技能轉(zhuǎn)移)9集團總總部集集中優(yōu)優(yōu)秀人人材統(tǒng)統(tǒng)一管管理人力資資源在在總部部及各各子公公司之之間自自由調(diào)調(diào)配，，可使使資源源達到到最佳佳配置置總部可可通過過總部部與子子公司司間的的人員員對調(diào)調(diào)，及及培訓訓等方方式，，建立立子公公司人人員技技能短期內(nèi)內(nèi)將專專業(yè)公公司獨獨立會會導致致有限限的技技能過過度分分散，，給管管理帶帶來困困難在各專專業(yè)公公司的的管理理技能能未建建立起起之前前將專專業(yè)公公司獨獨立，，易造造成管管理上上的混混亂人力資資源只只限于于各公公司內(nèi)內(nèi)部資資源，，或必必須付付出高高昂的的代價價從外外部獲獲取，，難以以達到到資源源的最最佳配配置有限的的人力力資源源難以以投入入在培培訓上上，使使公司司人員員技能能的培培養(yǎng)變變得艱艱難合并時時狀況況分散后后狀況況技能10短期內(nèi)內(nèi)專業(yè)業(yè)公司司獨立立還會會帶來來其它它弊端端可共享享職能能各獨立立專業(yè)業(yè)公司司必須須重建建完整整的、、原本本可共共享的的職能能，增增加經(jīng)經(jīng)營成成本各獨立專業(yè)業(yè)公司的單單一化產(chǎn)品品難以滿足足客戶的多多樣化需求求和國內(nèi)外外競爭的要要求各獨立專專業(yè)公司司由于規(guī)規(guī)模、資資歷等限限制，及及重組對對原投資資者的負負面影響響而難以以在資本本市場籌籌資，影影響其償償付能力力各獨立專專業(yè)公司司失去集集團模式式在風險險管理上上的優(yōu)勢勢，導致致風險監(jiān)監(jiān)控上的的力度削削弱各獨立專專業(yè)公司司由于資資金限制制，難以以對電腦腦網(wǎng)絡等等高技術術進行投投資集團共享職能能集團瓦解解專業(yè)公司司各自獨獨立股東股東的權權益因?qū)I(yè)公司司獨立而而被攤薄薄股東投資資后的流流通性可可能受到到限制(因單一一業(yè)務公公司較難難進入資資本市場場)股東所投投資公司司的性質(zhì)質(zhì)被改變變(從一一家可能能擁有單單一品牌牌的綜合合金融服服務公司司變?yōu)橐灰患彝顿Y資公司)，因而而影響股股東的利利益11成功的保保險集團團AIG的組織模模式可供供平安作作為長遠遠發(fā)展的的參考AIUAmericanHomeNewHempshire...AIG集團產(chǎn)險(26%)*壽險(41%)*金融服務務(10%)*其它(23%)*下屬子公公司AIAALICO...AIGPersonalFinancialServicesSPCUBZBank...AmericanInternationalLeasing…* 占總總收入的的百分比比，以1997年數(shù)據(jù)據(jù)計算資料來源源：文獻獻查詢12AIG集團總公公司對子子公司的的資本及及人事等等進行管管理集團公司司總部營運子公公司負責責人及其其各部門門負責人人向高級級決策小小組有關關人員負負責定期向總總部提交交業(yè)務、、財務計計劃，以以待審批批定期向總總部提交交財務數(shù)數(shù)據(jù)及各各項戰(zhàn)略略計劃實實行成果果向總部提提交人事事方面的的各項信信息營運子公公司A營運子公公司B營運子公公司C資產(chǎn)(資資本)管管理：批準資金金預算做出資金金分配決決策集中子公公司資金金，統(tǒng)一一投資管管理人事管理理考核、任任命A類干部評審全公公司人事事狀況，，并予以以反饋批準薪酬酬分配等等方案計劃和戰(zhàn)戰(zhàn)略批準各項項業(yè)務、、財務計計劃發(fā)展、實實施集團團戰(zhàn)略，，如進行行策略性性收購或或分拆、、重組等等經(jīng)營成果果及過程程管理測算子公公司盈利利情況，，并向子子公司提提出表現(xiàn)現(xiàn)評價和和意見進行內(nèi)部審計計，對營運過過程進行監(jiān)督督重大制度的審審批可以否決子公公司的一些重重大制度資料來源：文文獻查詢13AIG集團的子公司司分別向當?shù)氐叵鄳谋O(jiān)管管機構匯報日本舉例說明日本大藏省ALICO(壽險)AIU(產(chǎn)險)香港香港保險委員員會AIA(壽險)AIU(產(chǎn)險)香港金融管理理局SPC(信用有限公司)資料來源：文文獻查詢14AIG的經(jīng)營收入穩(wěn)穩(wěn)步增長至1996年年底ROE：13.1%市值：508億美元收入：259億美元凈收入億美元增長率=13%資料來源：文文獻查詢15平安產(chǎn)、壽險險子公司將由由集團總部和和保險監(jiān)管機機構雙重監(jiān)管管* 或直接向向人行等監(jiān)管管機構遞交財財務報告保險監(jiān)管機構構產(chǎn)、壽子公司司分別進行會會計核算，并并分別準備財財務報表，定定期上報給總總部和保險監(jiān)監(jiān)管機構產(chǎn)、壽子公司司必須分別達達到對各自的的資本金、償償付能力等要要求產(chǎn)、壽子公司司之間的關聯(lián)聯(lián)交易如超出出一定金額，，必須報監(jiān)管管機構批準集團總部產(chǎn)險子公司壽險子公司*集團總部可起起到協(xié)助監(jiān)管管機構進行監(jiān)監(jiān)管的作用，，如可以加強強資金管理、、風險監(jiān)控等等等16平安集團管理理指導原則由集團董事會會授權董事長長監(jiān)督集團所所有業(yè)務范圍圍集團總經(jīng)理室室向董事長負負責，在授權權范圍內(nèi)行使使集團最高決決策。董事長長對所有決策策保留否決權權集團總公司對對各專業(yè)公司司分配股本，，并訂立流動動資金限額，，所有超額資資金必須上劃劃，由集團總總公司集中管管理并進行投投資集團總公司對對專業(yè)公司進進行監(jiān)督，監(jiān)監(jiān)督手段以業(yè)業(yè)務(計劃、、KPI等)為主，職職能(財務、、人事、稽核核等)為輔集團總公司統(tǒng)統(tǒng)籌各專業(yè)公公司間業(yè)務合合作及資源共共享，并考核核所有A類干部專業(yè)公司總經(jīng)經(jīng)理及總經(jīng)理理室成員由集集團總公司委委任，并向集集團總經(jīng)理室室負責專業(yè)公司對分分支機構進行行監(jiān)管及分配配資源，監(jiān)管管手段以業(yè)務務(計劃、KPI等)為主，職職能(財務、、人事、審計計等)為輔二級機構領導導班子由專業(yè)業(yè)公司建議，，由集團總公公司通過二級機構老總總負責組織三三、四級機構構領導班子，，班子成員需需由專業(yè)公司司通過二級機構對三三、四級機構構進行直接、、嚴密的監(jiān)管管集團總公司專業(yè)公司分支機構17業(yè)務監(jiān)督原則則批核年度計劃劃考核績效集團總經(jīng)理每每月參加專業(yè)業(yè)公司總經(jīng)理理室例會，提提供指導意見見批核年度計劃劃考核績效借助區(qū)域管理理體系對分支支機構進行業(yè)業(yè)務監(jiān)管及技技術支援總經(jīng)理室企劃部業(yè)務策劃管理信息總經(jīng)理室企劃部業(yè)務策劃管理信息總經(jīng)理室企劃部業(yè)務策劃管理信息集團總公司專業(yè)公司分支機構年度計劃每月KPI報表年度計劃每月KPI報表18職能監(jiān)督原則則總經(jīng)理室總經(jīng)理室總經(jīng)理室集團總公司專業(yè)公司分支機構職能部門職能部門職能部門下達政策采取部門經(jīng)理理委派制或保保留部分(20-80%)考核權(財務、人事事、培訓、企企劃、精算、、電腦等)下達政策采取部門經(jīng)理理委派制或保保留部分(20-80%)考核權193.世界各地金融融、保險業(yè)發(fā)發(fā)展趨勢的啟啟示從競爭角度考考慮集團控股模式式競爭風險法規(guī)各國消費者越越來越成熟，，金融服務多多樣化需求成成為全球趨勢勢中國沿海地區(qū)區(qū)的消費者需需求越來越與與世界潮流趨趨同國外成功的金金融集團，為為保持市場競競爭優(yōu)勢，多多采取綜合服服務的發(fā)展方方向國外實力雄厚厚的綜合金融融集團陸續(xù)進進入中國，加加劇了國內(nèi)的的競爭平安必須保持持集團經(jīng)營優(yōu)優(yōu)勢，提供綜綜合金融服務務，才能在競競爭中取勝20資料來源：文文獻查詢客戶對金融服服務要求更多多樣化已是全全球趨勢個人資產(chǎn)分布布—1992百分比增加比例減少比例客戶對金融服服務要求更多多樣化的主要要影響因素經(jīng)濟增長，令令平均收入有有實質(zhì)增長人口漸趨老化化，對資產(chǎn)增增值及退休保保障更為重視視財富更為集中中于少部分人人，令高資產(chǎn)產(chǎn)值客戶對金金融服務有更更高要求隨著市場逐漸漸開放，競爭爭加劇，新金金融產(chǎn)品不斷斷出現(xiàn)，令個個人更需要財財務計劃及投投資管理方面面的咨詢服務務23323714229861039%共同基金債券股票保險及

退休休金銀行存款比例趨勢21且客戶需要便便利的綜合金金融服務壽險險產(chǎn)險險投資資交易易客戶戶希希望望在在其其信信賴賴的的同同一一品品牌牌下下，，享享有有貫貫穿穿一一生生的的多多方方面面的的金金融融服服務務22天津黑龍江吉林遼寧山東福建江西安徽湖南廣東廣西河南山西海南內(nèi)蒙古陜西寧夏甘肅青海貴州云南西藏新疆浙江臺灣北京湖北?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????我國國的的客客戶戶群群可可基基本本分分為為兩兩類類沿海海地地區(qū)區(qū)經(jīng)經(jīng)濟濟較較為為發(fā)發(fā)達達，，人人均均收收入入不不斷斷增增長長，，因因此此消消費費者者的的消消費費模模式式也也在在逐逐漸漸與與國國際際潮潮流流趨趨同同內(nèi)陸陸地地區(qū)區(qū)經(jīng)經(jīng)濟濟仍仍比比較較落落后后，，人人均均收收入入增增長長較較慢慢，，消消費費者者的的消消費費模模式式仍仍有有待待進進一一步步成成熟熟23沿海海地地區(qū)區(qū)經(jīng)經(jīng)濟濟已已逐逐漸漸與與世世界界其其它它地地區(qū)區(qū)趨趨同同主要要城城市市的的人人均均收收入入已已達達到到亞亞洲洲中中上上水水平平個人人及及家家庭庭財財富富累累積積到到一一定定水水平平，，已已產(chǎn)產(chǎn)生生了了對對理理財財(儲儲蓄蓄、、投投資資、、保保障障)的的需需求求收入水平國內(nèi)內(nèi)、、國國外外多多種種消消費費品品牌牌提提供供多多方方面面的的選選擇擇消費費者者的的需需求求趨趨于于多多樣樣化化，，如如對對貸貸款款、、信信用用卡卡、、住住房房、、汽汽車車…等的的需需求求消費型態(tài)通過過電電視視、、電電腦腦網(wǎng)網(wǎng)絡絡等等各各種種大大眾眾傳傳播播媒媒介介與與國國外外密密切切交交流流多個個國國際際一一流流的的金金融融機機構構到到中中國國設設立立分分公公司司及及辦辦事事處處國際影響24法規(guī)逐逐漸開開放，，容許許同一一機構構，參參與多多方面面的金金融服服務；；放寬寬外國國公司司進入入市場場金融市市場更更趨向向全球球性的的發(fā)展展，資資金作作更多多跨越越國界界及傳傳統(tǒng)金金融業(yè)業(yè)務范范圍的的流動動隨著財財富不不斷增增長，，客戶戶對全全方位位的金金融服服務有有更大大的需需求金融機機構面面對市市場競競爭不不斷加加劇，，開始始打破破傳統(tǒng)統(tǒng)單一一業(yè)務務觀念念的限限制，，尋求求多方方面的的發(fā)展展以鞏鞏固市市場地地位綜合金金融服服務集集團基基于客客戶需需求而而產(chǎn)生生促進綜綜合金金融服服務集集團的的衍生生主要影影響25西方成成功的的綜合合金融融服務務集團團有不不同的的起點點，但但發(fā)展展方向向越趨趨一致致花旗銀銀行NorwestCorp.WellsFargoLloyds/TSB美國運運通GECapitalAmericanGeneralFinance美林證證券富達投投資CharlesSchwab美國友友邦(AIG)USAAAetnaAllianz例子：：銀行財務公公司證券公公司保險公公司起點：：跨業(yè)務務綜合合金融融服務務集團團26近期保保險業(yè)業(yè)與銀銀行業(yè)業(yè)的購購并浪浪潮仍仍在持持續(xù)主要驅(qū)驅(qū)動原原因利用兼兼并發(fā)發(fā)展新新產(chǎn)品品線，，進入入新領領域，，以適適應綜綜合金金融服服務方方面的的競爭爭利用交交叉銷銷售擴擴大客客戶群群，從從而增增加銷銷售額額減少在在技術術及人人力資資源等等方面面的重重復支支出，，以達達到規(guī)規(guī)模經(jīng)經(jīng)濟*美美國壽壽險公公司資料來來源：：文文獻查查詢世界第第一大大金金融服服務機機構世界第第三大大資資產(chǎn)管管理金金融集集團斯堪的的那維維亞第第一大大綜合合金融融集團團TravelersWinterthurEquitableofIowa*Trygg-HansaSuncorp...CiticorpCreditSuisseINGGroupSEBankenMetwayBank...美國瑞士美國/荷蘭蘭瑞典澳大利利亞保險業(yè)業(yè)綜合金金融機機構銀行業(yè)業(yè)世界位位于前前列的的綜綜合金金融集集團澳洲位位于前前列的的綜合合金融融集團團27國外保保險公公司陸陸續(xù)進進入中中國時間進入中中國的的保險險公司司AIAAIUTokioMarine&Fire1994199519971998ManulifeAllianzAXA/UAPWinterthurAetnaRoyalandSunAllianceColonialMutural目前，，已有有10家外國保保險公公司進進入中國國保險險市場場28億美元元(1996年年)國外競競爭者者的規(guī)規(guī)模遠遠大于于國內(nèi)內(nèi)保險險集團團，民民族保保險業(yè)業(yè)需政政府協(xié)協(xié)助發(fā)發(fā)展規(guī)規(guī)模資料來來源：：Worldscope；；亞洲周周刊國內(nèi)保保險集集團數(shù)數(shù)據(jù)CreditSuisseAXA-UAPAllianzAmericanInternationalRoyal&SunAllianceAetnaManulifeTokioMarine&Fire中保平保太保n/a總資產(chǎn)產(chǎn)凈利潤潤29保險業(yè)業(yè)內(nèi)的的購并并浪潮潮仍不不斷高高漲1997年年1-7月月，歐歐洲六六次較較大的的保險險企業(yè)業(yè)購并并，金金額達達144億億美元元1997年年上半半年，，美國國保險險業(yè)共共104次次購并并，金金額達達165億億美元元世界第第二大大保險險集團團世界第第九大大保險險集團團美國第三大大保險公司司AXARoyalInsuranceAllianzZurichGroupUAPSunAllianceAGFBATIndustries法國英國德國/法國國瑞士/英國國AmericanGeneral...USLife...美國合并后的保保險集團歐洲位于前前列的保險險集團歐洲第二大大保險集團團資料來源：：文獻查詢詢30進入中國保保險市場的的外國競爭爭者多從事事綜合金融融服務* 98年年8月4日日** 指母母公司狀況況資料來源：：文獻查詢詢；Datastream說明**綜合金融集集團AIG的子公司日本最大最最老的產(chǎn)險險公司，已已擴展到壽壽險領域主要從事壽壽險業(yè)務同時從事產(chǎn)產(chǎn)、壽業(yè)務務，約7%的保險產(chǎn)產(chǎn)品通過銀銀行銷售同時從事產(chǎn)產(chǎn)、壽業(yè)務務，及投資資銀行等其其它金融服服務與CreditSuisse合并，成為為銀行與保保險業(yè)務并并存的綜合合金融集團團主要從事健健康保險業(yè)業(yè)務英國兩家大大保險公司司合并其母公司ColonialLtd.擁有澳大利利亞在亞洲洲最大的個個人金融服服務網(wǎng)絡公司AIAAIUTokioMarine&FireManulifeAllianzAXA/UAPWinterthurAetnaRoyal&SunAllianceColonialMutual國家美國美國日本加拿大德國法國瑞士美國英國澳大利亞市值*970150n/a8804608709017020億美元辦事處3646344n/an/a個31AIG305AIG在中國同時時擁有壽險險及產(chǎn)險牌牌照進入中國保保險市場的的外國競爭爭者多為產(chǎn)產(chǎn)、壽險兼兼營者1 包括3%再保，，14%金金融服務2包括21%投資，3%證券，，2%其它它3包括10%金融服務務，23%其它4 8%為為再保險資料來源：：文獻查詢詢產(chǎn)險壽險其它金融服服務AXA/UAPAllianz769568保險集團1997年年收入金融服務種種類億美元占收入的百百分比Winterthur192123432集團公司相相對于獨立立專業(yè)公司司具有多方方面的優(yōu)勢勢集團公司將信息技術術、投資管管理及人力力資源等功功能中央化化，避免重重復投資，，能夠節(jié)約約成本必須獨立承承擔所有的的成本支出出，無法享享受任何““綜合效應應”獨立專業(yè)公司經(jīng)營成本客戶服務能為客戶提提供便利的的全方位服服務能通過交叉叉銷售，發(fā)發(fā)揮品牌優(yōu)優(yōu)勢，爭取取到更龐大大的客戶群群只能為客戶戶提供單一一的服務難以擁有““交叉銷售售”的優(yōu)勢勢融資能力擁有一定規(guī)規(guī)?；A，，給融資帶帶來便利缺乏經(jīng)濟規(guī)規(guī)模給融資資帶來困難難風險管理多樣化投資資，便于分分散風險集中資源，，統(tǒng)一投資資，易由于于規(guī)模取得得更大的經(jīng)經(jīng)濟效益完全單一化化投資，不不利于分散散風險投資達不到到一定規(guī)模模，難以取取得較好的的經(jīng)濟效益益33集團總部在在四個方面面可為集團團創(chuàng)造價值值職能互相結合的的活動由上而下的的指導集中管理部部份資源創(chuàng)造經(jīng)濟規(guī)規(guī)模及效益益，節(jié)約成成本集團總部職能給予戰(zhàn)略指指導設定關鍵績績效評估指指標資源分配資金上劃，，統(tǒng)一投資資人材發(fā)展共享部份職職能，如稽稽核、電腦腦，以創(chuàng)造造規(guī)模經(jīng)濟濟，降低經(jīng)經(jīng)營成本交叉銷售分享市場資資訊23411234專業(yè)公司34集團利用交交叉銷售可可以擴大客客戶群，并并提高每位位客戶的價價值壽險設計簡簡易適合的的產(chǎn)品，交交由其他專專業(yè)公司的的渠道銷售售舉例說明產(chǎn)險提供駕駛人人意外險、、醫(yī)療險、、責任險，，讓車險業(yè)業(yè)務員搭配配銷售投資在投資公司司門店銷售售簡單易懂懂、購買手手續(xù)簡化的的險種銀行為收入較低低，營銷員員不愿花時時間服務的的低收入消消費者提供供簡易年金金其他專業(yè)公公司提供其其客戶讓壽壽險交叉銷銷售，共享享利益其他專業(yè)公公司提供適適當?shù)漠a(chǎn)品品，讓壽險險渠道單獨獨銷售或組組合成套餐餐式產(chǎn)品給給各渠道銷銷售向高價值或或公司管理理層級的壽壽險客戶提提供個人/公司產(chǎn)險險可提供各種種投資工具具(如共同同基金)給給壽險，做做為保單的的投資工具具提供壽險保保戶信用卡卡將壽險業(yè)務務員放到其其他專業(yè)公公司的營業(yè)業(yè)單位，利利用他們的的客戶名單單與資訊來來展業(yè)其他專業(yè)公公司業(yè)務員員因應客戶戶需求，主主動為壽險險業(yè)務員介介紹客戶其他專業(yè)公公司的業(yè)務務員與壽險險業(yè)務員密密切合作，，一起出去去展業(yè)，讓讓消費者同同時可接觸觸全面的產(chǎn)產(chǎn)品。這種種方式對負負責開發(fā)大大型企業(yè)的的客戶經(jīng)理理們特別重重要結合各領域域的核心產(chǎn)產(chǎn)品，加以以簡化后組組合成套餐餐35從競爭、法法規(guī)、風險險三方面考考慮，平安安應保持集集團經(jīng)營模模式各國法規(guī)要要求要求產(chǎn)產(chǎn)壽險分業(yè)業(yè)經(jīng)營，其其根本目的的是為防范范混業(yè)經(jīng)營營帶來的風風險在當前發(fā)達達的精算、、信息和監(jiān)監(jiān)管技術條條件下，各各國都逐漸漸取消產(chǎn)壽壽險完全獨獨立經(jīng)營的的法律限制制，而是通通過控股公公司模式實實現(xiàn)產(chǎn)壽分分業(yè)各國法規(guī)鼓鼓勵以控股股公司形式式提供產(chǎn)壽壽等綜合金金融服務國際綜合金金融集團通通常以控股股公司模式式達到分業(yè)業(yè)經(jīng)營目的，以滿足足法規(guī)要求求平安以集團團模式進行行產(chǎn)壽分業(yè)業(yè)完全符合合中國的法法規(guī)要求-滿足法規(guī)規(guī)要求-符合競爭爭趨勢-加強風險險管理36混業(yè)風險混業(yè)表現(xiàn)產(chǎn)、壽險業(yè)業(yè)務資金混混用可能將壽險險長期的給給付性業(yè)務務積累的資資金用于彌彌補產(chǎn)險相相對短期的的補償性業(yè)業(yè)務的損失失，導致產(chǎn)產(chǎn)、壽同時時虧損...可能損害產(chǎn)產(chǎn)、壽兩方方被保險人人或受益人人的利益！！分業(yè)經(jīng)營主主要是防范范產(chǎn)、壽險險混業(yè)經(jīng)營營的風險同一法人兼兼營產(chǎn)、壽壽險業(yè)務產(chǎn)、壽險各各類經(jīng)營信信息、財務務數(shù)據(jù)的不不分離一旦虧損而而宣告破產(chǎn)產(chǎn)，則企業(yè)業(yè)全部財產(chǎn)產(chǎn)(產(chǎn)、壽壽兩方)都都將作為破破產(chǎn)財產(chǎn)而而用作清償償...公司內(nèi)部難難以針對產(chǎn)產(chǎn)、壽不同同的風險及及經(jīng)營狀況況進行管理理，同時也也給外部監(jiān)監(jiān)管帶來困困難，以致致不能及早早發(fā)現(xiàn)問題題而造成虧虧損37各國法規(guī)在在分業(yè)經(jīng)營營上提出一一些基本原原則產(chǎn)、壽混業(yè)業(yè)經(jīng)營風險險產(chǎn)、壽資金金混用導致致產(chǎn)、壽同同時虧損的的風險同一法人人同時經(jīng)經(jīng)營產(chǎn)、、壽險導導致破產(chǎn)產(chǎn)時清償償全部資資產(chǎn)的風風險產(chǎn)、壽險險各項信信息不分分離導致致內(nèi)部管管理、外外部監(jiān)管管不力，，進而導導致虧損損的風險險產(chǎn)、壽各各項資金金分離，，如：分分別提取取準備金金等產(chǎn)壽分別別滿足不不同的償償付能力力及資本本充足率率等要求求產(chǎn)、壽分分別作為為獨立的的法人存存在產(chǎn)、壽險險會計核核算分離離，并分分別上報報給政府府監(jiān)管機機構產(chǎn)、壽內(nèi)內(nèi)部交易易透明化化，一定定金額以以上需報報政府監(jiān)監(jiān)管機構構分業(yè)經(jīng)營營基本原原則38在當前發(fā)發(fā)達的精精算、信信息和監(jiān)監(jiān)管技術術條件下下，各國國都逐漸漸取消產(chǎn)產(chǎn)壽險完完全獨立立經(jīng)營的的法律限限制，而而是通過過控股公公司模式式實現(xiàn)產(chǎn)產(chǎn)壽分業(yè)業(yè)取消銀行行與其他他金融機機構之間間的法律律界限，，允許銀銀行、證證券、保保險和房房地產(chǎn)企企業(yè)之間間相互購購并、兼兼業(yè)經(jīng)營營改革時間間改革核心心美國日本德國199719961994取消銀行行、保險險和證券券的行業(yè)業(yè)限制，，允許兼兼營允許借子子公司經(jīng)經(jīng)營方式式同時經(jīng)經(jīng)營產(chǎn)、、壽險簡化非同同業(yè)間購購并的法法律程序序取消監(jiān)管管機構對對新保險險產(chǎn)品費費率及條條款的審審批主要驅(qū)動動因素全面鼓勵勵金融業(yè)業(yè)的競爭爭，提高高金融產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的國國際競爭爭能力滿足消費費者對金金融商品品多樣化化的需求求及購買買便利的的要求39各國法規(guī)規(guī)在分業(yè)業(yè)經(jīng)營上上提出一一些基本本原則產(chǎn)、壽混混業(yè)經(jīng)營營風險產(chǎn)、壽資資金混用用導致產(chǎn)產(chǎn)、壽同同時虧損損的風險險同一法人人同時經(jīng)經(jīng)營產(chǎn)、、壽險導導致破產(chǎn)產(chǎn)時清償償全部資資產(chǎn)的風風險產(chǎn)、壽險險各項信信息不分分離導致致內(nèi)部管管理、外外部監(jiān)管管不力，，進而導導致虧損損的風險險產(chǎn)、壽各各項資金金分離，，如：分分別提取取準備金金等產(chǎn)壽分別別滿足不不同的償償付能力力及資本本充足率率等要求求產(chǎn)、壽分分別作為為獨立的的法人存存在產(chǎn)、壽險險會計核核算分離離，并分分別上報報給政府府監(jiān)管機機構產(chǎn)、壽內(nèi)內(nèi)部交易易透明化化，一定定金額以以上需報報政府監(jiān)監(jiān)管機構構分業(yè)經(jīng)營營基本原原則40各國法規(guī)規(guī)允許通通過控股股公司方方式兼營營產(chǎn)、壽壽險是否禁止產(chǎn)、、壽險混混營美國英國德國瑞士法國加拿大日本泰國禁止通過過控股公公司的方方式進行行產(chǎn)、壽壽險兼營營41國外法規(guī)規(guī)允許產(chǎn)產(chǎn)、壽險險兼營某某些險種種意外傷害害保險與與醫(yī)療保保險等第第三領域域保險同時兼有有產(chǎn)險產(chǎn)產(chǎn)品和壽壽險產(chǎn)品品的一部部分特點點瑞士：產(chǎn)、壽險險公司可可同時經(jīng)經(jīng)營人身身意外險險、健康康險和傷傷殘險加拿大：：產(chǎn)、壽險險公司可可同時經(jīng)經(jīng)營傷害害與疾病病保險日本：產(chǎn)、壽險險公司可可同時經(jīng)經(jīng)營意外外傷害、、醫(yī)療保保險，看看護保險險等產(chǎn)險壽險42日本的保保險監(jiān)管管主要監(jiān)管管部門：：大藏省省** 主管管民營保保險業(yè)允許壽險營銷銷人員銷銷售車險險及火災災保險的的保單客戶在車車險的代代理點簽簽訂壽險險保單產(chǎn)、壽險險以子公公司方式式進行產(chǎn)產(chǎn)、壽險險兼營，，且對產(chǎn)產(chǎn)、壽險險子公司司必須持持有50%以上上的股份份，或?qū)ζ鋼碛杏型耆袡嘞拗茐垭U子公公司銷售售產(chǎn)險的的產(chǎn)品產(chǎn)險子公公司銷售售壽險產(chǎn)產(chǎn)品產(chǎn)、壽基基金混淆淆(產(chǎn)、、壽險必必須分別別設立基基金，以以在破產(chǎn)產(chǎn)時，保保護被保保險人的的利益)營業(yè)許可可管理費率管理理保險銷售售渠道管管理舉例說明明主要監(jiān)管內(nèi)容容：43英國的保險監(jiān)監(jiān)管舉例說明主要監(jiān)管部門門：InsuranceDirectorate/貿(mào)易工業(yè)部允許允許以控股公公司形式進行行產(chǎn)、壽險兼兼營產(chǎn)險公司經(jīng)營營傷害與疾病病保險的同時時，壽險公司司可用附加特特約方式經(jīng)營營該類保險對于控股公司司及產(chǎn)險公司司子公司間交交易少有限制制限制產(chǎn)、壽險資產(chǎn)產(chǎn)必須相分離離壽險必須將與與保險業(yè)務有有關的資產(chǎn)同同股東的基金金相分離產(chǎn)、壽險必須須分別滿足不不同的償付能能力標準對壽險公司子子公司間的交交易進行一定定限制主要監(jiān)管內(nèi)容容：保險公司牌照照的批準償付能力的監(jiān)監(jiān)管資產(chǎn)估價與認認許管理4497年世界前前20家金融融集團*中有有15個采取取控股公司模模式* 以收入排排名，不包括括日本資料來源：Fortune500；文獻查詢12345???20???世界金融集團團排名控股公司采取控股公司司模式的集團團占前20家家金融集團的的比例百分比包括AXA/UAP、Allianz、、CreditSuisse、Citicorp、AIG、Royal&Sun、Prudential等提供保險業(yè)業(yè)務的集團45資料來源：文文獻查詢USAA以全資控股方方式同時經(jīng)營營產(chǎn)、壽及其其他金融服務務USAAFederalSavingsBank(存款銀行)USAALifeInsurance(壽險)USAAInvestmentManagement(投資管理)USAACapitalCorp.(個人金融服務務)USAARealEstate&LaCanteraDevelopment

(房地產(chǎn))USAAProperty&CasualtyInsurance(產(chǎn)險)USAABuyingServices(購物服務)UnitedServicesAutomobileAssociation(USAA)部分由集團100%控股股的子公司集團總公司46平安以集團模模式進行產(chǎn)壽壽分業(yè)完全符符合中國的法法規(guī)要求相關法規(guī)我國《保險法法》第九十一一條第二款明明確規(guī)定：同同一保險人不不得同時兼營營產(chǎn)、壽險業(yè)業(yè)務我國《公司法法》第十三條條規(guī)定：公司司可以設立子子公司，子公公司具有獨立立法人資格，，依法獨立承承擔民事責任任集團模式產(chǎn)、壽險是獨獨立子公司，，是自主經(jīng)營營自負盈虧的的獨立法人，，該獨立經(jīng)濟濟實體嚴格依依照法規(guī)要求求只經(jīng)營產(chǎn)險險或壽險領域域的業(yè)務47從風險角度考考慮集團控股模式式競爭風險法規(guī)各類金融風險險的存在給各各類金融機構構在風險管理理方面提出很很高要求集團控股模式式在風險管理理方面可發(fā)揮揮一定優(yōu)勢世界先進的綜綜合金融服務務集團充分發(fā)發(fā)揮集團在風風險管理方面面的優(yōu)勢48各類金融業(yè)務務面對一系列列金融風險的的挑戰(zhàn)金融集團人身保險產(chǎn)物保險再保險環(huán)境風險道德風險存款證券投資基金投資保險產(chǎn)品投資資部分市場風險行為風險貸款樓宇按揭信用卡借款同業(yè)拆借企業(yè)融資信用風險道德風險支票匯款、轉(zhuǎn)帳信用卡付款外幣找換經(jīng)紀、代理證券上市、交交易交易風險操作風險保障類業(yè)務資產(chǎn)類業(yè)務負債類業(yè)務交易類業(yè)務面對的主要風風險49集團在風險管管理上具有優(yōu)優(yōu)勢集團總部利用獨立于子子公司外的再再監(jiān)督體系，，監(jiān)控子公司司內(nèi)部的操作作風險及道德德風險子公司子公司子公司集中資源，防防范外部風險險通過集中資金金，統(tǒng)一投資資，加強監(jiān)控控投資風險；；同時將各子子公司投資帳帳目分開設置置，以滿足法法規(guī)要求通過集中有各各類專長的優(yōu)優(yōu)秀人材，有有效地對風險險進行管理通過集中各方方面的信息，，以對市場作作出更準確的的分析政府監(jiān)管部門門協(xié)助監(jiān)管部門門落實風險管管理方面的政政策，加強監(jiān)監(jiān)管力度資金上劃，統(tǒng)統(tǒng)一結算超權限項目須須總部審批獨立風險管理理功能50集團公司以充充足資本使承承擔意外虧損損的能力更強強虧損公司概念性說明集團總公司(10億*)1* 指股本集中資源在總總公司進行投投資，易取得得良好的規(guī)模模效益，從而而有更強的承承擔風險的能能力產(chǎn)險(1億*)壽險(2億*)投資(3億*)證券(2億*)3當其中一家子子公司受損時時，由于集團團股本整體實實力強于子公公司股本總和和，可支援該該受損公司度度過困難時期期，重新獲得得盈利的機會會2多樣化的投資資本身就是分分散風險的一一種方式51世界優(yōu)秀金融融集團發(fā)揮風風險管理的優(yōu)優(yōu)勢風險/回報管管理理念重點點產(chǎn)品風險按風風險構成因素素拆解，再按按風險型態(tài)分分類以了解全全球的風險程程度；側重分分析風險而非非產(chǎn)品的市場場地位高層經(jīng)理定期期開會以決定定公司全面將將采行的投資資定位并決定定有關風險/回報的平衡衡戰(zhàn)術限額交易易程序，，由業(yè)務務主管經(jīng)經(jīng)常開會會參與決決策，但但仍保有有彈性使使此限制制不致于于牽制有有利的投投資機會會；以風風險校正正后的資資本回報報率(RAROC)作為評估估未使用用限額的的工具，，以支持持新的投投資業(yè)務務/交易易每日分析析并控制制全球的的風險程程度是該該公司風風險管理理的能力力基礎很大部份份的紅利利以股票票發(fā)放；；結果是是促使回回報程序序不只通通過短期期的RAROC來評估，，同時長長期而言言也創(chuàng)造造了股東東收益價價值設計好標標準及程程序，容容許在多多種限額額中以不不固定的的額度交交易，而而不必由由業(yè)務經(jīng)經(jīng)理們面面對面的的談判(只有特特殊情況況例外)在資金投投資分配配流程中中強調(diào)快快速及流流動性業(yè)者BankersTrustMerrillLynchGoldmanSachs52投資中心心投資中心心集團整體體的市場場風險管管理組織織–瑞瑞士保保險集團團實例風險控制制的主要要角色戰(zhàn)略性關關連風險控制制關連最佳典范范實例集團整體體風險資資金分配配SAA投資財務務規(guī)劃/報告投資績效效/風險險控制與與報告集團TAA投資規(guī)劃劃/研究究投資中心心行政管理理績效/風風險控制制數(shù)據(jù)制作作衍生商品品市場地地位的數(shù)數(shù)據(jù)所有商商品市市場地地位價價值下下載按規(guī)定定行事事有限度度的控控制投資中中心建議評評比標標準/限制制結構構數(shù)據(jù)/報告告制作作限額控控制模型的的擴大大及維維持建議使使用整整體性性的評評比標標準/限制制結構構集團保保險業(yè)業(yè)務集團投投資管管理訂定整整體用用于投投資的的風險險資本本分析集集團整整體風風險的的檔案案53隨著全全球經(jīng)經(jīng)濟的的一體體化，，金融融風險險與日日俱增增；實實踐證證明綜綜合化化經(jīng)營營保險險公司司的抗抗風險險能力力遠強強于單單業(yè)保保險公公司日本NissanMutualLife、、TohoMutuallife、、NipponDantaiInsurance等固守守單業(yè)業(yè)經(jīng)營營的公公司都都受到到了亞亞洲金金融風風暴的的猛烈烈沖擊擊，退退保率率達80%以上上泰國11家家單業(yè)業(yè)產(chǎn)險險公司司在金金融危危機中中受到到償付付能力力嚴重重不足足的威威脅，，面臨臨停業(yè)業(yè)整頓頓半數(shù)以以上的的韓國國產(chǎn)險險公司司因建建筑和和機械械工程程在金金融危危機中中停工工業(yè)務務驟然然下滑滑，有有些不不得不不推出出市場場單業(yè)經(jīng)經(jīng)營公公司綜合經(jīng)經(jīng)營公公司日本TokioMarine&FireInsurance、NipponLifeInsurance、Dai-ichiMuture等等經(jīng)營營產(chǎn)壽壽險及及其它它多元元化業(yè)業(yè)務的的公司司在97年年仍取取得了了可喜喜的成成績TokioMarine97年經(jīng)營業(yè)業(yè)績升升居世世界保保險公公司排排名榜榜首549、靜夜四無鄰鄰，荒居舊業(yè)業(yè)貧。。12月-2212月-22Sunday,December25,202210、雨中黃葉葉樹，燈下下白頭人。。。01:29:0701:29:0701:2912/25/20221:29:07AM11、以我獨沈久久，愧君相見見頻。。12月-2201:29:0701:29Dec-2225-Dec-2212、故人江海別別，幾度隔山山川。。01:29:0701:29:0701:29Sunday,December25,202213、乍見見翻疑疑夢，，相悲悲各問問年。。。12月月-2212月月-2