電力設(shè)備與新能源行業(yè)周報-電池結(jié)構(gòu)創(chuàng)新勢頭迅猛

電力設(shè)備與新能源行業(yè)周報——電池結(jié)構(gòu)創(chuàng)新勢頭迅猛行業(yè)展望及配置建議：新能源汽車：1）9月9日寶馬宣布2025年起將率先在“新世代”車型中使用46系列大圓柱電芯，并已向?qū)幍聲r代和億緯鋰能授予超百億歐元的電芯生產(chǎn)需求合同；2）孚能科技發(fā)布全鏈路電池解決方案結(jié)SPS（SuperPouchSolution）解決方案，使得電池包體積利用率可提升至75%。我們認(rèn)為，動力電池結(jié)構(gòu)創(chuàng)新進程加速一方面有助于推動新能源汽車滲透率持續(xù)提升，另一方面，結(jié)構(gòu)創(chuàng)新的持續(xù)發(fā)展也將推動材料體系的迭代。推薦：旭升股份、杉杉股份、億緯鋰能、寧德時代、中偉股份、中科電氣、星源材質(zhì)、壹石通、恩捷股份、當(dāng)升科技、長遠(yuǎn)鋰科、比亞迪、超頻三、德方納米、孚能科技、天賜材料新能源發(fā)電和儲能：新能源發(fā)電方面，國務(wù)院發(fā)布意見支持山東大力發(fā)展可再生能源，打造千萬千瓦級深遠(yuǎn)海海上風(fēng)電基地。儲能方面，湖南發(fā)改委發(fā)布通知，明確風(fēng)電、光伏項目應(yīng)分別配置15%、5%*2小時儲能，新型儲能項目將通過參與電力市場等途徑獲取收益。我們認(rèn)為，新能源發(fā)電建設(shè)已成我國長期戰(zhàn)略發(fā)展重點，歐洲電價持續(xù)上升、四川用電緊張將能源安全問題提到新高度，同時儲能有助于穩(wěn)定電網(wǎng)頻率、平抑電網(wǎng)波動，政策加碼將進一步促進源網(wǎng)荷儲一體化與多能互補項目開發(fā)。推薦：美暢股份、捷佳偉創(chuàng)、金博股份、隆基股份、通威股份、東方電纜、晶澳科技、賽伍技術(shù)行業(yè)動態(tài)：新能源汽車：1）9月9日寶馬宣布2025年期將率先在“新世代”車型中使用46系列大圓柱電芯，新型圓柱電芯采用高鎳+硅和磷酸鐵鋰材料體系，適配800V高電壓平臺。寶馬已向?qū)幍聲r代和億緯鋰能授予超百億歐元的電芯生產(chǎn)需求合同，兩家電池廠商將分別在中國和歐洲建立兩座電芯工廠，每座工廠年產(chǎn)能將達(dá)20GWh。2）9月9日孚能科技發(fā)布SPS解決方案。該方案推出全極耳、多極耳大軟包動力電芯，放電倍率2.4C-5C。不同容量電芯充電倍率不同，實現(xiàn)充電10分鐘，續(xù)航400公里的統(tǒng)一配置；采用高效液冷板與底盤的一體化設(shè)計，半固態(tài)大軟包電芯直接集成于系統(tǒng)底盤，系統(tǒng)零部件減少50%，材料成本降低33%，體積利用率增加30%至75%。高效液冷板和導(dǎo)熱片提供雙面液冷，三面?zhèn)鳠岬母咝峤粨Q，散熱效率提升4倍；同時大軟包電芯降低制造與流程成本，設(shè)備投資減少50%，廠房面積減少60%，制造能耗和費用分別降低35%和30%?；厥斩?，鋰電池材料回收利用率可提升至99%以上。新能源發(fā)電和儲能：1）國華投資山東500MW海上風(fēng)電項目、山東渤中B2場址500MW海上風(fēng)電項目風(fēng)力發(fā)電機組采購中標(biāo)公示，金風(fēng)科技、電氣風(fēng)電兩者各中標(biāo)500MW；2）湖南省發(fā)展和改革委員會發(fā)布《關(guān)于開展2022年新能源發(fā)電項目配置新型儲能試點工作的通知》，省內(nèi)風(fēng)電、集中式光伏發(fā)電項目應(yīng)分別按照不低于裝機容量的15%、5%比例（儲能時長2小時）配建儲能電站，對在2022年12月底前、2023年6月底前實現(xiàn)全容量并網(wǎng)運行的新型儲能項目，計算配建容量時分別按照裝機容量的1.5、1.3倍計算。試點單體項目額定功率原則上不低于5萬千瓦/10萬千瓦時，鼓勵在現(xiàn)有110千伏及以上變電站周邊選址；3）第十二屆中國國際儲能大會上，中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會秘書長劉彥龍?zhí)岬侥壳皟δ芟到y(tǒng)成本1.5-1.6元/Wh，保持盈虧平衡點，預(yù)計未來5年，儲能成本將降低30%，未來10年，將再降低70%-80%至1-1.2元/Wh。風(fēng)險因素：下游需求不及預(yù)期風(fēng)險、技術(shù)路線變化風(fēng)險、原材料價格波動風(fēng)險、市場競爭加劇風(fēng)險、國際貿(mào)易風(fēng)險等。一、上周行情回顧電力設(shè)備及新能源（中信）：上周上漲2.98%；近一個月上漲-6.07%，2022年初至今上漲-12.57%；滬深300：上周上漲1.74%；近一個月上漲-2.38%，2022年初至今上漲-17.14%；創(chuàng)業(yè)板指：上周上漲0.60%；近一個月上漲-6.37%，2022年初至今上漲-23.31%。二、新能源汽車行業(yè)電池級碳酸鋰價格持續(xù)上升。截至9月11日的電池級碳酸鋰價格在50.3萬元/噸，周度價格上漲2.9%。根據(jù)百川盈孚，供給方面，四川地區(qū)結(jié)束限電復(fù)工生產(chǎn)不到兩周又遇疫情風(fēng)波，青海地區(qū)仍在靜態(tài)管理，現(xiàn)貨市場低價貨源較少，價格有望繼續(xù)抬漲。需求方面，下游旺季行情即將開啟，需求明顯增加，對鋰鹽市場形成有力支撐。硫酸鎳、硫酸鈷等三元原材料價格有一定幅度上升，電池價格相對穩(wěn)定。截止9月11日，電池級硫酸鎳價周度上升0.9%，硫酸鈷價周度上升4.2%。根據(jù)百川盈孚信息，硫酸鎳方面，伴隨印尼高冰鎳、中間品陸續(xù)投產(chǎn)，遠(yuǎn)期鎳鹽原材料供應(yīng)充足，短期來看下游需求旺盛導(dǎo)致硫酸鎳現(xiàn)貨緊張，上周價格微漲。硫酸鈷方面，鈷鹽市場進入傳統(tǒng)旺季，需求端存在復(fù)蘇可能，同時鈷鹽企業(yè)開工恢復(fù)，鈷鹽價格出現(xiàn)小幅上漲。2022年7月新能源車產(chǎn)銷兩旺，同比大幅上升。2022年7月份新能源汽車銷售59.3萬輛，同比增長119.1%，環(huán)比增長-0.6%。其中乘用車銷售56.8萬輛，同比增長121.8%，環(huán)比增長-0.2%。2022年7月份動力電池裝機27.8Gwh，同比增長121.0%，環(huán)比上升14.7%。三、光伏行業(yè)硅料價格上行。根據(jù)PVInfoLink的信息，硅料上周價格上漲0.7%。產(chǎn)量方面，四川地區(qū)電力恢復(fù)促進硅料產(chǎn)量正向修復(fù)，PVInfoLink預(yù)計9月硅料單月產(chǎn)量有望突破8萬噸，環(huán)比提升幅度較大，但9月中上旬的硅料供應(yīng)和排產(chǎn)交期仍較為緊張，預(yù)計10月中旬供應(yīng)放量效果初步顯現(xiàn)。電池片價格上升。限電禁令停止后，8月份受影響的電池片產(chǎn)出缺口尚未修復(fù)，加之龍頭電池片廠布局下游環(huán)節(jié)后，產(chǎn)能自用率提升下也影響電池片外銷量，PVInfoLink預(yù)計本月供應(yīng)緊張下電池片價格仍將維持高位。組件價格較為穩(wěn)定。根據(jù)PVInfoLink的信息，9月國內(nèi)組件價格暫無變化，排產(chǎn)回升至25-26GW的水平，后續(xù)價格變化仍需視電池片是否能夠足量采購而定。海外價格保持平穩(wěn)，調(diào)價的終端接受度有限。四、風(fēng)電行業(yè)7月風(fēng)電裝機增加，原材料成本仍有上升。根據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年1-7月風(fēng)電新增裝機量14.9GW，同比增長18.8%；累計