押題卷四改革后證券投資基金基礎知識

證券投資基金基礎知識四詹森指數是在()模型基礎上發(fā)展出的一個風險調整績效衡量指標.A.套利定價理論B.CAPMC.有效市場D.最優(yōu)組臺目前，下列哪類機構不可以申請合格境內機構投資者資格（）A.私募證券投資基金B(yǎng).商業(yè)銀行C.成立不滿5年的基金管理公司D.證券公司所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的（）A.5%B.10%C.20%D.30%私募股權投資基金持有公司（）及以上股權時，應向公司及其他股東進行披露。A.5%B.10%C.15%D.20%關于基金在其他成員國銷售的規(guī)定，說法錯誤的是（）基金可以在其他成員國做銷售廣告基金在母國以外的成員國銷售時，應通知母國及東道國的監(jiān)管機關基金可以在通知東道國監(jiān)管機關兩個月后銷售，除非后者做出不批準的決定在進行業(yè)務活動時，基金不可使用與母國同樣的名稱經合組織在2005年發(fā)表了（），提出了該組織對新時期投資基金治理及監(jiān)管的原則性建議?！都贤顿Y計劃治理白皮書》《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》《證券監(jiān)管法規(guī)》《證券投資基金標準規(guī)則》下列屬于從事可轉讓證券集合投資計劃業(yè)務的投資基金的是（）A.證券投資基金B(yǎng).對沖基金C.不動產基金D.私募股權和風險投資基金《證券監(jiān)管目標和原則》和《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》是由（）發(fā)布。A.國際金融協(xié)會B.國際基金業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.國際證監(jiān)會組織對個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收（）A.個人所得稅B.營業(yè)稅C.消費稅D.企業(yè)所得稅對基金取得的股利收入代扣代繳個人所得稅的稅率為（）A.15%B.20%C.5%D.30%關于機構投資者稅收，以下說法錯誤的是（）買賣基金份額的差價收入應并入企業(yè)應納稅所得額征收企業(yè)所得稅買賣基金份額暫免征收印花稅金融機構買賣基金份額的差價收入應征收營業(yè)稅從基金收益分配中獲得的收入應并入企業(yè)應納稅所得額征收企業(yè)所得稅根據目前有關規(guī)定，下列機構買賣基金的差價收入需征收營業(yè)稅的是（）A.信托公司B.會計師事務所C.投資公司D.工業(yè)企業(yè)下列關于期末可供分配利潤的說法錯誤的是（）指期末可供基金進行利潤分配的金額如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤(已實現部分扣減未實現部分)如果期末未分配利潤的未實現部分為負數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤(己實現部分扣減未實現部分)為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數關于封閉式基金利潤分配的表述，不符合規(guī)定的是（）收益分配后基金份額凈值不得低于面值年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%分紅方式選擇分紅再投資符合分紅條件時，每年不得少于一次收益分配下列不是基金的主要利潤來源的是（）A.投資收益B.利息收入C.銷售收入D.其他收入通過對（）和（）的比較分析，可以了解投資者對該基金的認可程度。基金份額變動情況；持有人結構基金份額變動情況；基金盈利能力基金盈利能力；持有人結構基金分紅能力；持有人結構基金會計的責任主體是對其進行會計核算的（）A.基金持有人B.基金管理人C.基金管理公司和基金托管人D.中國審計署在證券衍生工具基金中，（）管理費率一般最高。A.認股權證基金B(yǎng).股票基金C.債券基金D.貨幣市場基金QDII基金份額凈值應當至少（）計算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在（）計算并披露。每月，每周每周，每個工作日每月，每周每日，每日（）是QDII基金的會計核算和資產估值的責任主體，（）負有復核責任?；鸸芾砉尽⒅袊C監(jiān)會基金托管人、基金投資者基金管理公司、托管人基金管理公司、基金管理人下列關于基金估值的表述不正確的是（）基金份額凈值是按照每個開放日閉市后，基金資產凈值除以當日基金份額的余額數量計算基金日常估值由基金托管人進行基金管理人每個工作日對基金資產估值后，將基金份額凈值結果發(fā)給基金托管人基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序對基金管理人的計算結果進行復核;復核無誤后簽章返回給基金管理人（）定期評估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對活躍市場上沒有市價的投資品種、不存在活躍市場的投資品種提出具體估值意見。A,基金管理公司B.托管銀行C.基金估值工作小組D.基金注冊登記機構《證券投資基金法》明確規(guī)定，基金估值的第一責任主體是（）A.中國登記結算公司B.基金份額登記機構C.基金管理人D.基金托管人目前，銀行間債券市場現券交易的結算日有()和()兩種，其中對T為交易達成日。T+1，T+3T+0，T+1T+3，T+5T+2，T+3托管人以（）名義在中國登記結算公司上海分公司、深圳分公司分別開立結算備付金賬戶，用于與中國結算公司之間完成最終不可撤銷的證券與資金交收，凈額交收資金通過PROP和D-COM系統(tǒng)劃轉。A.基金托管人和基金聯(lián)合B.基金托管人C.基金管理人D.基金管理公司目前，（）已經成為各國（地區(qū)）證券市場普遍遵循的原則。A.貨銀對付B.凈額清算C.分級結算D.共同對手方根據我國現行的交易規(guī)則，關于開盤價說法錯誤的是（）開盤價為當日證券的第一筆成交價證券的開盤價格通過集合競價方式產生集合競價不能產生開盤價的，以前一日收盤價為當日開盤價按集合競價產生開盤價后，未成交的買賣申報仍然有效，并按原申報順序自動進入連續(xù)競價2008年9月19日起，我國證券交易印花稅稅率標準調整為()對出讓方和受讓方分別按千分之一征收對出讓方按千分之一征收，對受讓方不再征收對出讓方不再征收，對受讓方按千分之一征收對出讓方和受讓方均不再征收對于過戶費，說法錯誤的是()上海證券交易所A股的過戶費為成交金額的1‰，起點為1元深圳證券交易所A股過戶費按交易額的0.1475‰收取B股沒有過戶費基金交易目前不收取過戶費在我國，證券交易所由（）負責日常事務。A.監(jiān)察理事B.理事長C.總經理D.副總經理以晨星風險調整后收益為例，晨星公司根據每只基金在計算期間（）的波動程度尤其是（）波動的情況，以“風險懲罰”的方式對該基金的回報率進行調整。月度回報率；下行月度回報率；上行季度回報率；下行季度回報率；上行在我國，提供基金評價業(yè)務的公司不包括（）A.晨星公司B.銀河證券C.招商銀行D.招商證券下列關于夏普比率說法錯誤的是()。夏普比率是用某一時期內投資組合平均超額收益除以該個時期收益的標準差夏普比率中基金收益率和無風險收益率應用平均值的原因，是在測度期間內兩者都是在不斷變化的夏普比率是針對總波動性權衡后的回報率，即單位總風險下的超額回報率夏普比率數值越小，代表單位風險超額回報率越高，基金業(yè)績越好時間加權收益率假設紅利以除息前一日的（）減去單位基金分紅的單位凈值立即進行了再投資。A.綜臺值B.單位凈值C.全部價值D.市場指標（）是基金業(yè)績評價的第一步?；痫L險調整后收益的計算基金的絕對收益計算進行業(yè)績歸因基金的相對收益的計算不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別。因此，基金的表現不能僅僅看回報率。以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是()A.基金風險水平B.基金規(guī)模C.時期選擇D.基金的價格關于混合型基金投資風險，下列表述正確的是（）混合型基金的風險高于股票型基金混合型基金的預期收益高于股票型基金混合型基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例混合型基金的預期收益低于債券型基金對證券持有人而言，證券發(fā)行人沒有能力按時支付利息、到期歸還本金的風險的是（）A.信用風險B.流動性風險C.系統(tǒng)風險D.購買力風險下列投資基金品種中預期收益與風險皆為最高的是()A.混臺基金B(yǎng).債券基金C.股票基金D.貨幣基金()是指由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經理或投資者所預期的目標價位。A.最大撤回B.下行風險C.風險價值D.事前事后指標關于風險指標，下列說法錯誤的是（）風險管理的基礎工作是測量風險選擇合適的風險測量指標和科學的計算方法是正確度量風險的基礎損失是一個事后概念損失是一個事前概念下列選項中不屬于流動性風險管理措施的是()進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產流動性的影響，并相應調整資產配置和投資組臺及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤建立交易對手信用評級制度，根據交易對手的資質、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新建立流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要。()是指基金投資行為受到宏觀政治、經濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對的風險。A.流動性風險B.信用風險C.市場風險D.合規(guī)風險下列對執(zhí)行缺口的說法錯誤的是（）執(zhí)行缺口是指理想交易與實際交易收益的差值執(zhí)行缺口可以將交易過程中的所有成本量化執(zhí)行缺口是測算資產轉持成本的主要指標基金管理人應當在日常交易和資產轉持過程中，重視顯性成本交易過程中的隱性成本不包括（）A.買賣價差B.印花稅C.機會成本D.市場沖擊基金公司投資交易流程不包括()A.形成投資策略B.構建投資組合C.執(zhí)行交易指令D.承諾收益保障目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達到（）個月，且持有資金不得低于（）萬元人民幣。12；5018；5012；10018；100投資者用于投資的自有資金或證券稱為()A.擔保金B(yǎng).抵押金C.保證金D.擔保證券下列關于指令驅動的成交原則，說法正確的是()價格優(yōu)先原則較高的賣出價格總是優(yōu)于較低的賣出價格較低的買入價問題優(yōu)于較高的買入價買賣方向相同、價格一致的，優(yōu)先成交委托時間較晚的交易在任何市場中，（）始終是最關鍵也是交易者最關心的因素。A.商品的交易量B.商品的交易時間C.商品的交易價格D.商品的交易地點（）是基金公司管理基金投資的最高決策機構。A.投資部B.研究部C.交易部D.投資決策委員會關于基金公司的交易部，下列說法錯誤的是（）交易部是基金投資動作的具體執(zhí)行部門，負責投資組合交易指令的審核、執(zhí)行與反饋基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由基金經理與基金交易部門承擔交易部屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴格的保密要求交易部是基金投資運作的基礎部門股票投資組合構建通常有自上而下和（）兩種策略。A.行業(yè)策略B.自下而上C.公司策略D.宏觀策略關于指數跟蹤方法，下列說法錯誤的是（）復制指數時，需要考慮成本根據市場條件的不同，通常有完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制三種指數復制方法根據抽樣方法的不同，抽樣復制可分為市值優(yōu)先和分層抽樣等抽樣復制和優(yōu)化復制方法所使用的樣本股票的數量依次遞增，但跟蹤誤差通常依次遞減倫敦金融時報指數和美國價值線指數采用()股票價格指數編制方法。A.算術平均法B.幾何平均法C.加權平均法D.特許氏加權法證券市場線表明，()反映證券或組合對市場變化的敏感性。A.標準差B.貝塔系數C.方差D.期望收益率關于資本資產定價模型，下述說法錯誤的是()資本資產定價模型主要應用于判斷證券是否被市場錯誤定價資本資產定價模型的一個重要假設是不允許賣空當市場達到均衡時，市場組合M成為一個有效組臺，所有有效組合都可被視為無風險證券F與市場組合M的再組臺資本資產定價模型主要應用于資產配置當發(fā)生投資者的風險承擔能力與風險承擔意愿相背離的情況時，（）應當為客戶提供顧問服務，兼顧客戶的風險承擔能力與風險承擔意愿，幫助客戶確定合理的風險承擔水平，確定適當的投資組合。A.投資經理B.投資經理或基金銷售人員C.基金銷售人員D.基金托管人（）影響投資者的風險態(tài)度以及對流動性的要求。A.收益要求B.市場行情C.投資期限的長短D.投資策略私募基金的投資產品面向不超過（）人的特定投資者發(fā)行。A.100B.200C.300D.400基金公司可以設立（），此時，一只基金也成了其他基金的投資者。A.股票B.債券C.基金D.基金中的基金下列關于個人投資者的個人狀況對其投資需求的影響表現，說法錯誤的是（）擁有穩(wěn)定工作的年輕個人投資者，其風臉承受能力較強處于失業(yè)狀態(tài)或者即將退休的個人投資者其風險承受能力較弱隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿遞減隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿遞增基金銷售機構常常根據（）對個人投資者加以區(qū)分。A.財富水平B.投資需求C.投資額度D.投資經驗一般而言，擁有更多財富的個人投資者，風險承受能力也（）A.更強B.更低C.不能比較D.不確定目前，我國國內的商品期貨交易所不包括()A.上海B.大連C.鄭州D.深圳一般房地產投資信托基金的收入比傳統(tǒng)證券中的債券要（），比股票要（）高；高高；低低；低低；高（）常常用于緩解私募股權投資基金緊急的資金需求。A.二次出售B.首次公開發(fā)行C.買殼上市或借殼上市D.管理層回購私募股權投資的退出機制不包括()A.首次公開發(fā)行B.借殼上市C.二次出售D.杠桿收購（）最早產生于美國硅谷，目前成為私募股權投資最主要的運作方式。A.無限責任制B.有限合伙制C.公司制D.信托制下列不屬于私募股權投資廣泛使用的戰(zhàn)略的是()A.成長權益B.風險投資C.危機投資D.私募股權一級市場投資根據《全球另類投資調查》咨詢報告指出，（）是最大的私募股權管理公司，具有680億美元的規(guī)模。A.麥格理集團B.貝萊德C.高盛公司D.布里奇沃特投資公司下列哪項不是影響期權價格的因素()合約標的資產的市場價格與期權的執(zhí)行價格期權的有效期無風險利率水平權利金的波動率下列關于歐式期權和美式期權的表述，錯誤的是()歐式期權指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，美式期權允許期權買方在期權到期前的任何時間執(zhí)行期權對期權買方來說，很明顯美式期權的條件比歐式期權更為有利對期權賣出者來說，美式期權顯然比歐式期權使他承擔著更大的風險世界范圍內，在交易所進行交易的多數期權均為歐式期權，而在大部分場外交易中廣泛采用的則是美式期權期貨市場最基本的功能是()A.價格發(fā)現B.投機C.風險管理D.套現金融期貨不包括()A.貨幣期貨B.利率期貨C.股票指數期貨D.金融期權股票指數期貨的標的物是()A.股票B.股票指數C.股指期貨D.股指期權如果期貨交易保證金為合約金額的5%，則可以控制20倍于所投資金額的合約資產，實現小資金撬動大資金，這也在很大程度上決定了衍生工具所具有的（）A.杠桿性B.聯(lián)動性C.不確定性D.高風險性（）又稱合約規(guī)模，是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數量。A.交易單位B.合約標的資產C.交割價格D.履約保函短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發(fā)行（信用發(fā)行），通過市場招標確定發(fā)行利率。商業(yè)銀行；有擔保商業(yè)銀行；無擔保證券公司；有擔保證券公司；無擔保貨幣市場工具特點不包括（）均是債務契約期限在1年以內（含1年）流動性差，本金安全性低，風險較高大宗交易，主要由機構投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現在市場收益率為10%，其市場價格為950.25，則其久期為（）A.2.26年B.2.78年C.2.83年D.3.25年收益率曲線的特點不包括（）短期收益率一般比長期收益率更富有變化性收益率曲線一般向上傾斜收益率曲線一般向下傾斜當利率整體水平較高時，收益率曲線會呈現向下傾斜（甚至是倒轉的）形狀（）又稱為回購風險。A.提前贖回風險B.通脹風險C.流動性風險D.再投資風險在我國金融市場上，（）是被廣泛采納的貨幣市場基準利率。紐約銀行間同業(yè)拆放利率上海銀行間同業(yè)拆借利率倫敦銀行間同業(yè)拆借利率新加坡銀行間同業(yè)拆借利率下列不屬于金融債券的是（）A.政策性金融債B.商業(yè)銀行債券C.非銀行金融機構債券D.地方政府債券下列關于市盈率和市凈率的說法錯誤的是（）每股凈資產通常是一個累積的正值，因此市凈率也適用于經營暫時陷入困難的以及有破產風險的公司統(tǒng)計學證明每股凈資產數值普遍比每股收益穩(wěn)定得多對于資產包含大量現金的公司，市盈率是更為理想的比較估值指標市凈率尤其適用于公司股本的市場價值完全取決于有形賬面價值的行業(yè)，如銀行、房地產公司下列不屬于股票回購方式的是（）A.場內公開市場回購B.場外協(xié)議回購C.直接回購D.要約回購備兌權證通常是由()發(fā)行