財務管理《公司財務管理》

《公司財務管理》晉美學院EMBA臨汾班目錄一、財務管理與會計在企業(yè)管理中的作用二、財務控制與全面預算管理三、財務會計與財務分析四、財務管理與管理控制模式選擇

一、財務管理與會計在企業(yè)管理中作用

財務與會計關系1、會計是一項信息處理工作。會計人員：是“信息人員”2、財務管理是一項資金管理工作。包括籌資、用資、投資管理。財務管理人員：是“資金管理員”1、會計是一項信息處理工作。會計人員：是“信息人員”。企業(yè)物流會計信息流會計是一個連續(xù)、全面、系統(tǒng)地反映企業(yè)經濟活動的信息系統(tǒng)。股東債主政府其他會計報告是財務會計的最終結果。經濟活動記帳憑證總帳明細帳會計報告原始憑證(痕跡)1、會計是一項信息處理工作。會計人員：是“信息人員”會計又可分為：（1）財務會計：事后會計（記賬、算賬、報表）外部會計（外部使用者使用）（2）管理會計：（a）事中控制會計（責任會計、成本控制會計）（b）事前決策會計內部會計（內部管理者使用）[例如]：某公司有A產品，單位變動成本為1.2元/件,每年固定成本為4萬,單位價格為2元/件，今年銷售量為10萬件。分析財務狀況？當前利潤=收入-（固定成本+變動成本）=2*10萬件-（4萬+1.2*10萬件)=4萬

如何提高企業(yè)經濟效益?

第一、單價上漲20%：2元（1+20%）=2.4元新利潤=收入-（固定成本+變動成本）=2.4*10萬件-（4萬+1.2*10萬件)=8萬利潤增長率=(新利潤-原利潤)/新利潤=(8-4)/4=100%敏感系數(shù)=利潤增長率/單價變動率==100%/20%=5

提高企業(yè)經濟效益5倍!!

第二、固定成本下降20%：4萬元（1-20%）=3.2元新利潤=收入-（固定成本+變動成本）=2*10萬件-（3.2萬+1.2*10萬件)=4.8萬利潤增長率=(新利潤-原利潤)/新利潤=(-4)/4=20%敏感系數(shù)=利潤增長率/固定成本變動率==20%/20%=1

提高企業(yè)經濟效益僅僅1倍!!

第三、、單位位變動動下降降20%：：1.2元（（1-20%））=0.96元元新利潤潤=收收入-（固固定成成本+變動動成本本）=2.4*10萬件件-（（4萬萬+0.96*10萬件件)=6.4萬萬利潤增增長率率=(新利利潤-原利利潤)/新新利潤潤=(6.4-4)/4=60%敏感系系數(shù)=利潤潤增長長率/變動動成本本變動動率==60%/20%=3提高企企業(yè)經經濟效效益3倍倍!!第四、、銷量量上升升20%：：10萬萬件（（1+20%））=12萬萬件新利潤潤=收收入-（固固定成成本+變動動成本本）=2.4*12萬件件-（（4萬萬+1.2*12萬萬件)=5.6萬萬利潤增增長率率=(新利利潤-原利利潤)/新新利潤潤=(5.6-4)/4=40%敏感系系數(shù)=利潤潤增長長率/銷量量變動動率==40%/20%=2提高企企業(yè)經經濟效效益2倍倍!![案例例1]某企企業(yè)2000年年財務務狀況況如下下：（其中中本年年增加加應收收帳款款8000萬））營業(yè)收收入30000萬萬營業(yè)成成本26000萬萬利潤4000萬現(xiàn)金流流入22000萬萬現(xiàn)金流流出26000萬萬現(xiàn)金利利潤-4000萬賬面盈盈利4000萬萬，但但企業(yè)業(yè)連工工資到到發(fā)不不出來來！[案例2]某企業(yè)2000年年財務狀況況如下：有A產品,單位成本本為7000元,單單價為10000元元,現(xiàn)生產產能力僅為為50%,其中:單位位成本1、材料成成本3000元2、人工成成本1000元3、制造費費用、管理理費用、財財務費用、、銷售費用用3000元元-----------------------------------------------------小計：單位位成本7000元追加生產，，賣價僅僅僅為6000元6000元元--7000元=--1000元追加生產一一件產品，，發(fā)生成本本成本1、材料成成本（變變動）3000元2、人工成成本（（變動）1000元3、制造費費用、管理理費用、財財務費用、、銷售費用用（變動）1500元（固定）1500元元-----------------------------------------------------小計：5500元6000元元--5500元=500元元仍仍盈利?。。案例3]某企業(yè)生生產三種產產品A、B、C，財財務狀況如如下：產品利利潤潤A產品2000萬萬B產品-1000萬C產品3000萬萬合計：4000萬萬虧損產品（（B產品））是不要停停產？利潤=收入入--成本本產品ABC單價100200300單位變動成成本50180220單位固定成成本304060單位利潤20-2020固定成本400萬不停停停收入2000變動成本1800200固定成本-40-40利潤-20-40實行行科科學學有有效效管管理理模模式式：：管管理理解解決決方方案案集中中財財務務管管理理：：（1））資資金金集集中中管管理理（2））全全面面預預算算管管理理（3））集集中中核核算算管管理理（4））實實時時動動態(tài)態(tài)會會計計企業(yè)業(yè)信信息息技技術術：：技術術手手段段做做保保證證（例例如如：：用用友友等等軟件件））人力力資資源源（（管管理理者者、、財財務務人人員員））戰(zhàn)略略管管理理層層反饋饋信信息息管理理控控制制層層執(zhí)行行指指令令反饋饋信信息息作業(yè)業(yè)任任務務層層反饋饋信信息息數(shù)據(jù)中心目標標：：提提高高競競爭爭力力目標標：：提提高高管管理理效效益益目標標：：提提高高作作業(yè)業(yè)效效率率下達達指指令令執(zhí)行行指指令令目前前財財務務控控制制常常用用模模式式:集中中管管理理動態(tài)態(tài)控控制制集中中管管理理1、、逐逐級級授授權權管管理理2、、財財務務人人員員由由總總部部派派出出3、、降降低低風風險險，，增增加加透透明明度度4、內部有償償使用5、統(tǒng)一對外外籌資6、資金統(tǒng)一一調度動態(tài)控制1、全面預算算2、財務管理理與業(yè)務一體體化3、績效評價價體系4、現(xiàn)金流量量管理二、財務控制制與全面預算算企業(yè)管理控制制層次第一層決決策層層=戰(zhàn)略管理理第二層管管理層層=管理控制制第三層作作業(yè)層=任務控制戰(zhàn)略管理人力資源管理任務管理財務管理質量管理企業(yè)管理控制制層次第一層決決策層層=戰(zhàn)略管理理CEO\CFO\COO\CHO…….CEO是天生生的！信息來自（1）外部市市場信息；（（2）內部企企業(yè)信息。戰(zhàn)略管理人力資源管理任務管理財務管理質量管理企業(yè)致命因素?蝴蝶效應環(huán)境分析(競爭對手、、客戶等）內部分析（資金、技術術、人員等））識別機會和威脅識別優(yōu)勢和劣勢戰(zhàn)略目標和規(guī)規(guī)劃使命、目標第一步問問題提出：使使命、目標的的確定我們的企業(yè)是是什么？我們的企業(yè)應應該是什么？？第二步戰(zhàn)略略分析環(huán)境分析、內內部分析第三步戰(zhàn)戰(zhàn)略選擇1、成本領先先戰(zhàn)略2、差別戰(zhàn)略略3、專業(yè)化戰(zhàn)戰(zhàn)略第三步戰(zhàn)戰(zhàn)略制定與實實施戰(zhàn)略管理也要要規(guī)范化和日?？沙绦蛐蚧?!企業(yè)管理控制制層次第一層決決策層層=戰(zhàn)略管理理第二層管管理層層=管理控制制第三層作作業(yè)層=任務控制戰(zhàn)略管理人力資源管理任務管理財務管理質量管理企業(yè)管理控制制層第二層管管理層層=管理控制制戰(zhàn)略管理人力資源管理任務管理財務管理質量管理人流物流資金流第二層管理理層管管理理控制運作管理人力資源管理理技術、質量管理企業(yè)文化財務管理戰(zhàn)略目標（2001-06年）財務管理：企業(yè)管理控制制是以財務管管理為基礎。。運作管理和人人力資源管理理質量管理、人人力資源管理理是企業(yè)管理理控制的兩個個重要方面。?；A戰(zhàn)略管理規(guī)劃劃會計預計資產負債債表預計利潤表預計現(xiàn)金流量量表資產負債表利潤表現(xiàn)金流量表差異控制全面預算實際數(shù)據(jù)部門預算部門預算部門預算部門預算責任會計責任會計責任會計戰(zhàn)略管理規(guī)劃劃會計預計資產負債債表預計利潤表預計現(xiàn)金流量量表資產負債表利潤表現(xiàn)金流量表差異控制1、按產品核核算2、按責任中中心核算3、按項目核核算4、按現(xiàn)金流流核算全面預算實際數(shù)據(jù)最新管理方法法：（ABM、BSC、PM）管理控制層次次戰(zhàn)略目標…..戰(zhàn)略經營單位位1戰(zhàn)略經營單位位2戰(zhàn)略經營單位位x部門計劃和預算1部門計劃和預算2部門計劃和預算x經營單位計劃和預算財務部門財務預算綜合計劃計劃部門會計系統(tǒng)實際值目標值差異財務控制實際值目標值差異統(tǒng)計系統(tǒng)項目過程控制業(yè)務控制實行科學有效效管理模式：：管理解決方方案集中財務管理理：（1）資金集集中管理（2）全面預預算管理（3）集中核核算管理（4）實時動動態(tài)會計企業(yè)信息技術術：技術手段做保保證（例如如：用用友等等軟件））人力資資源（（管理理者、、財務務人員員）企業(yè)管管理控控制層層次第一層層決決策層層=戰(zhàn)戰(zhàn)略管管理第二層層管管理層層=管管理控控制第三層層作作業(yè)業(yè)層=任務務控制制戰(zhàn)略管管理人力資源管理任務管管理財務管理質量管理作業(yè)控控制第三層層作作業(yè)層層作作業(yè)控控制部門職職責劃劃分崗位職職責劃劃分組織、、責任中心心劃分分員工手手冊設計““業(yè)務務流程程”作業(yè)管管理1、部部門職職責劃劃分：：2、崗崗位職職責劃劃分：：3、業(yè)業(yè)務流流程設設計：：動態(tài)作業(yè)任任務控控制層層次靜態(tài)動態(tài)1、組組織形形式2、部部門職職責3、崗崗位職職責業(yè)務流流程作業(yè)任任務控控制層層次業(yè)務流流程再再造企業(yè)管管理環(huán)境發(fā)生變變化企業(yè)信信息化手段段支撐作業(yè)任任務控控制層層次企業(yè)管管理環(huán)環(huán)境發(fā)發(fā)生變變化泰羅時時期哈姆時時期供應<<需需求供供應應〉需需求提高生生產力力提提高企企業(yè)價價值（（客戶戶價值值）研究分分工、、組組織研研究協(xié)協(xié)作、、流程程企業(yè)組組織成成本巨巨大!!部門1部門部門3按流程程！不不是按按部門門?。?！.預預算管管理編編制與與案例例預算管管理的的循環(huán)環(huán)預算目標下達預算編制匯總審批預算預算執(zhí)行與財務核算預算分析調整預算考核評價投資中中心：：成本本、收收入、、利利潤潤、資資產利利潤責責任利潤中中心：：成本本、收收入、、利潤潤責任任成本中中心：：成本本、費費用責責任按照可可控原原則劃劃分責責任中中心：賦予責責任中中心的的任務務和預預算目目標應應當是是通過過該責責任中中心的的努力力可以以達成成的。。各責責任中中心以以其責責權范范圍為為限，，對其其預算算差異異負責責預算管管理的的組織織預算算目目標標預算目目標制制定中中的四四方面面因素素：財務務能能力力：：可可包包括括利利潤潤，，銷銷售售收收入入，，凈凈銷銷售售額額、、現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量客戶戶：：市市場場份份額額、、市市場場拓拓展展率率公司司經經營營：：費費用用節(jié)節(jié)支支率率、、投投資資回回報報率率、、資資產產凈凈增增值值率率、、服服務務綜綜合合評評價價、、工工作作完完成成率率、、成成本本優(yōu)優(yōu)勢勢學習習與與發(fā)發(fā)展展：：員員工工素素質質提提高高，，企企業(yè)業(yè)可可持持續(xù)續(xù)發(fā)發(fā)展展股票票價價格格自由由現(xiàn)現(xiàn)金金流流紅利利分分紅紅投資資回回報報最最大大化化可持持續(xù)續(xù)增增長長能能力力投資資現(xiàn)現(xiàn)金金回回報報率率技術術與與投資資利潤潤與與現(xiàn)現(xiàn)金金企業(yè)業(yè)的的目目標標-追追求求投投資資回回報報最最大大化化量化預預算算目標標：將將公公司中中長長期戰(zhàn)戰(zhàn)略略目標標量量化為年度度預預算目目標標，量量化依依據(jù)據(jù)如下下：：歷史數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)歷史最最好好水平平行業(yè)平平均均水平平行業(yè)最最好好水平平國際先先進進水平平量化的的財財務指指標標-財財務健健康康市場的的份額額-業(yè)務務健康康資產的的價值值指標標-資產產健康康市場的的預測測經濟政政策預預測技術預預測預算目目標的的下達達(續(xù))長期的3-5年年月企業(yè)戰(zhàn)略目標和和價值業(yè)務預算財務預算戰(zhàn)略計劃的的制定年度預算周周期(集團／子子公司／責責任中心)財務收支(各部門和和其它費用用中心)業(yè)務預測和和業(yè)務計劃劃(經營／銷銷售部門)季目標分解匯總審批預算編制的的過程資料收集預算編制預算審批預算修改財務管管理信信息系系統(tǒng)執(zhí)行分析通過是否調整考核評價下一期預算算預測預算調整預算編編制程程序全面預算的的內容容業(yè)務預預算財務預預算資本預預算銷售預測產量計劃成本預算費用預算資金分配稅務計劃承擔與賠償償項目預算項目成本預算編編制的的時間間表業(yè)務預算財務預算資本預算銷售預測業(yè)務計劃成本預算費用預算資金分配稅務計劃承擔與賠償償項目預算項目成本預算的內容容預算管管理最最佳實實務比比較每一單單位的的財務務指標標-4to6預算準準備方方法:自上而而下法法-27.2%自下而而上法法-72.8%所需評評估的的財務務指標標-最多100個預算修修正指指標-最多多2個個預算準準備時時間-最多2周每年作作預算算次數(shù)數(shù)-4次從傳統(tǒng)企業(yè)業(yè)到現(xiàn)代企企業(yè)預算管管理制定新新的年年度預預算所所需時時間(最佳佳實務務)-60天從傳統(tǒng)企業(yè)業(yè)到現(xiàn)代企企業(yè)預算管管理的的成本本每10億億美元元營業(yè)業(yè)額所所需預預算人人員：：1.9預算管管理人人員成成本占占營業(yè)業(yè)額比比重:0.156%預算IT成本占營營業(yè)額額比重:0.023%從傳統(tǒng)企業(yè)到到現(xiàn)代企業(yè)三、財務會計計與財務分析析第一部分財財務會計與財財務報表分析析一、財務會計計概述（一）財務會會計與其他工工作的關系1、會計是是一項信信息處理工作作。會計人員：是是“信息人人員”2、財務管理理是是一項資金金管理工作。。包括籌資、用用資、投資管管理。財務管理人員員：是“資金金管理員”12會計又可分為為：（1）財務會會計：事后會會計（記賬、、算賬、報表表）外部會計（外外部使用者使使用）（2）管理會會計：（a））事中控制會會計（責任會會計、成本控制會計計）（b）事前決決策會計內部會計（內內部管理者使使用）企業(yè)物流會計信息流財務會計是一一個連續(xù)、全全面、系統(tǒng)地地反映企業(yè)經經濟活動的信信息系統(tǒng)。股東債主政府其他3會計報告是財財務會計的最最終結果。經濟活動記帳憑證總帳明細帳會計報告原始憑證(痕跡)4一、財務會計計概述（二）財務會會計內容企業(yè)如何將企業(yè)物物流紀錄為會會計信息流？廠房設備倉庫辦公樓資金規(guī)模1000萬(表現(xiàn)為兩個個方面)存貨存款和現(xiàn)金汽車(資金的來源源)負債500所有者權益500(資金的去向向)資產1000一、資產1.固定資產產5002.存貨3003.應收帳款款2004.銀行存款款995.現(xiàn)金1合計1000資產=資金的的去向（去脈脈）二、負債1.銀行借款款3002.應付帳款款200三、所有者權權益1、實收資本本500合計1000負債+權益=資金的來源源（來朧）三個青工買魚一條魚=2.5元還價為2元2.1元0.7元0.7元0.7元一枝冰棍0.04元元一條魚2.00元計算:3*0.68元=2.04元+0.04元元----------------------合計2.08元2分錢去哪里里?一枝冰棍0.04元元3人*0.68元=2.08元元一條魚2.00元資產負負債+權權益合計:2.08元元合合計計:2.08元經濟活活動記帳憑憑證總帳明細帳帳會計報報告原始憑憑證(痕跡跡)會計核核算程程序（二））長期期資產產（大大于1年））1、固固定資資產2、、在建建工程程3、無無形資資產4、、遞延延資產產5、長長期投投資賬戶的的種類類:一、資資產（（一一）流流動資資產（（小于于1年年）1、、現(xiàn)金金2、銀銀行存存款3、、應收收帳款款（購購貨款款）4、、其他他應收收款（（非購購貨款款）5、、存貨貨（包包括：：原材材料、、在產產品、、產成成品、、庫存存商品品等））6、短短期投投資7、、待攤攤費用用（二二））長長期期負負債債（（大大于于1年年））1、、長長期期借借款款2、、應應付付債債券券3、、長長期期應應付付款款賬戶戶的的種種類類:二、、負負債債（一））流流動動負負債債（（小小于于1年年））1、、短短期期借借款款2、、應應付付票票據(jù)據(jù)3、、應應付付帳帳款款（（購購貨貨款款））4、、其其他他應應付付款款（（非非購購貨貨款款））5、、應應付付工工資資6、、應應交交稅稅金金7、、應應付付職職工工福福利利費費8、、應應付付利利潤潤9、、預預提提費費用用賬戶的種種類:三、所有有者權益益1、實收收資本（（股本））

2、、資本公公積3、盈余余公積4、未未分配利利潤二、會計計報告的的構成1.會會計報表表資資產負負債表損損益表現(xiàn)現(xiàn)金流量量表2.會計計報表附附注采采用用會計政政策、會會計方法法的說明明會會計政政策、會會計方法法變更的的說明會會計報表表明細項項目附注注說明關關聯(lián)方及及關聯(lián)交交易的披披露其其他他披露(重大事事項)(一)資產產負債表表

(定定義)反反映企業(yè)業(yè)一定時時刻(月月末、季季末、年年末)資資產負債債所有者者權益等等財務狀狀況的一一張靜態(tài)態(tài)報表。。

(格格式)資資產負負債表資資產負負債債和所有有者權益益一一、流動動資產一一、負負債1.貨貨幣資金金100(一)短期負負債2.應應收帳款款2001.短期期借款1003.存貨3002.應付付帳款200二二、長長期資產產(二二)長期期負債1.固定定資產5001.長期期借款2002.長期期投資0二二、所所有者權權益3.無形形資產01.股本4004.遞延延資產02.未分配配利潤100合合計計1000合合計計1000廠房設備倉庫辦公樓資金規(guī)模模1000萬(表現(xiàn)為為兩個方方面)存貨存款和現(xiàn)現(xiàn)金汽車(資金的的來源)負債500所有者權權益500(資金的的去向)資產1000某上市公公司◆注冊資資本1000萬萬元。(每股面面值1元元，總股股數(shù)1000萬萬股。)出出資者者期期初資資本比比例例張張三三500萬萬元(股股)50%李李四四300萬元元(股)30%王王五200萬元元(股)20%________________________合合計1000萬元(股)公司第二二年實現(xiàn)現(xiàn)稅后利利潤2000萬萬元。稅稅后利利潤2000萬萬元是否否是股東東的呢？？是是！但但不能全全部現(xiàn)得得。稅稅后利潤潤2000萬元元(應得得)減減法法定公積積金(10%)200萬萬

減法法定公益益金(10%)200萬萬減減任任意公公金(10%)1000萬萬

減股股東現(xiàn)現(xiàn)金股利利400萬萬(現(xiàn)得得)未未分配利利潤200萬股東權益益構成：：項項目目期期初(幾幾年后)期末1.股股本本1000萬1000萬2.資本本公積0萬2000萬萬

3.公積金金0萬萬3000萬4.公公益金0萬2000萬5.未分配配利潤0萬萬2000萬萬_____________________________________合合計計1000萬萬10000萬(應應得)幾幾年年里分配配另分配配現(xiàn)金股股利5000萬萬(現(xiàn)得得)。某上市公公司◆注冊資資本5000萬萬元。(每股面面值1元元，總股股數(shù)5000萬萬股。)

出資資者期期初初資本期期末資資本比比例張張三500萬萬元(股股)5000萬萬50%李李四300萬元元(股)3000萬30%王王五五200萬元(股)2000萬萬20%___________________________________________合合計1000萬元(股)10000萬萬(二)損益益表(定義)反映企企業(yè)一定定時期(年度)經營成成果形成成和分配配的一張張動態(tài)報報表。(格式式)損損益表表一一、主營營業(yè)務收收入2000減減：主營營業(yè)務成成本1200減減:銷銷售稅稅金及附附加100二二、、主營業(yè)業(yè)務利潤潤700加加:其其他他業(yè)務收收入100減減:其其他他業(yè)務支支出50減減:管管理費用用200財財務費用用50銷銷售費費用200三三、營營業(yè)利潤潤400加加：營營業(yè)外收收入10減減：營業(yè)業(yè)外支出出60

加：：投資收收益150四四、利利潤總額額500

減：：所所得稅165

五、、凈利潤潤335上市公公司的的收益益來源源:1.營營業(yè)內內收益益1)主主營業(yè)業(yè)務收收益2)其他他業(yè)務務收益益2.營營業(yè)外外收益益例例如如：營營業(yè)外外收入入、支支出3.投資資收益益例例如：：各種種投資資收益益上市公公司利利潤形形式：：1.主主營營業(yè)務務利潤潤=主主營業(yè)業(yè)務收收入(2000)-主主營業(yè)業(yè)務成成本(1200)-銷售售稅金金及附附加=7002.營業(yè)業(yè)利潤潤=主主營業(yè)業(yè)務利利潤(700)+其其他業(yè)業(yè)務收收入(100)-其其他業(yè)業(yè)務支支出(50)-(管理理費用用200+財務務費用用50+銷銷售費費用200)=4003.利利潤總總額=營營業(yè)利利潤(400)+營營業(yè)外外收入入(10)-營營業(yè)外外支出出(60)+投投資收收益(150)=5004.凈凈利潤潤=利利潤總總額(500)-所所得稅稅(165)=335(三)現(xiàn)金金流量量表(定定義)反映映企業(yè)業(yè)一定定時期期(年年度)現(xiàn)金金流入入和現(xiàn)現(xiàn)金流流出經經營成成果形