2022年我國工程機(jī)械行業(yè)市場分析：行業(yè)復(fù)蘇呈現(xiàn)新變化

年我國工程機(jī)械行業(yè)市場分析：行業(yè)復(fù)蘇呈現(xiàn)新變化近年來，工程機(jī)械行業(yè)市場始終不景氣，但是據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2月份國內(nèi)挖掘機(jī)銷量總量為14530臺，同比增長297.65%。工程機(jī)械行業(yè)迎來了行業(yè)拐點(diǎn)，詳細(xì)狀況如何呢？我們一起去看看吧！以下是我為你整理的2022年我國工程機(jī)械行業(yè)市場分析：

行業(yè)復(fù)蘇呈現(xiàn)新變化

作為處在機(jī)械行業(yè)周期前端的產(chǎn)品，挖掘機(jī)銷量變好，也預(yù)示著機(jī)械行業(yè)的復(fù)蘇。海通證券分析師表示，基于挖掘機(jī)在2022年下半年銷售的良好態(tài)勢，看好2022年第一季度旺季，工程機(jī)械行業(yè)景氣度有望提升。

進(jìn)入2022年后，挖掘機(jī)的銷量不負(fù)眾望。據(jù)第一工程機(jī)械網(wǎng)統(tǒng)計，接受調(diào)研的25家主要挖掘機(jī)生產(chǎn)企業(yè)，1月累計銷售4522臺，較去年同期大幅增長53.6%；其中，大型挖掘機(jī)同比增長107.5%。而在2月份，國內(nèi)挖掘機(jī)銷量總量為14530臺，同比增長297.65%，創(chuàng)出歷史單月新高的紀(jì)錄。分企業(yè)來看，三一重工、徐工、卡特、日立、小松和斗山都超過了1000臺，同比增速顯著。

作為工程機(jī)械行業(yè)龍頭企業(yè)，三一重工在挖掘機(jī)銷售量上的變化，肯定程度上也體現(xiàn)了整個市場的景氣度。三一重工內(nèi)部工作人員供應(yīng)的數(shù)據(jù)顯示，2022年，三一重工累計銷售挖掘機(jī)數(shù)量同比增長達(dá)到30%，行業(yè)同比增長25%。2022年1月~2月，三一重工累計銷售挖掘機(jī)數(shù)量同比增長超過200%。截至目前，三一重工的挖掘機(jī)銷售排名，已連續(xù)6年處在第一位，大挖競爭力明顯提升，將搶占市場占有率第一的位置。

三一重工挖機(jī)組裝部副經(jīng)理?xiàng)罱B勇介紹，現(xiàn)在是“領(lǐng)導(dǎo)催生產(chǎn)，經(jīng)理催調(diào)貨，一些江蘇的客戶甚至直接來車間里面看設(shè)備催單?！?/p>

值得留意的是，經(jīng)受此前較為完整的行業(yè)周期后，挖掘機(jī)市場份額的占比消失新變化。2022年，國產(chǎn)挖掘機(jī)的市占率由此前的20%，增長到了50%，呈現(xiàn)與國外品牌各占一半市場份額的格局。而在2022年，國內(nèi)挖掘機(jī)市場份額是處于三足鼎立的局面，分別是日系、韓系、歐美+國產(chǎn)。

同時，近5年的市場寂靜，也令眾多小品牌工程機(jī)械企業(yè)無法承受巨額的債務(wù)負(fù)擔(dān)，眾多中小企業(yè)無奈退出后，龍頭企業(yè)便開頭了對行業(yè)的整合。公開資料顯示，工程機(jī)械2022年挖掘機(jī)銷量前十的企業(yè)合計占比達(dá)78.39%。其中，三一重工的市場份額達(dá)19.99%處于首位，美國卡特彼勒、徐工及小松中國的市場份額分別為14.21%、7.50%和7.02%。

非地產(chǎn)因素影響上升

本次工程機(jī)械進(jìn)入新時期的核心驅(qū)動力，既有產(chǎn)能的市場出清，也有市場需求的大力回歸。不過，與市場格局消失變化相同，本次工程機(jī)械行業(yè)復(fù)蘇，除了地產(chǎn)需求回升，更多的是受到了來自包括基建、礦山、PPP項(xiàng)目等非地產(chǎn)因素的影響。

從很多地區(qū)獲得的反饋，基建對工程機(jī)械的貢獻(xiàn)占比，已提升到了70%以上。廣發(fā)機(jī)械調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，地產(chǎn)驅(qū)動貢獻(xiàn)在部分省市的當(dāng)前占比已不足30%，地產(chǎn)和基建的貢獻(xiàn)比例從2022年的0.93:1，降低到了2022年的0.67:1，包括基建、礦山、PPP項(xiàng)目等非地產(chǎn)因素的貢獻(xiàn)正在提升。

PPP項(xiàng)目將進(jìn)一步發(fā)力。3月7日，財政部部長肖捷表示，截至2022年底，已經(jīng)簽約落地1351個PPP項(xiàng)目，總投資2.2萬億元，項(xiàng)目落地率超過30%。與2022年年初相比，項(xiàng)目落地的數(shù)量和投資規(guī)模都增長了超過4倍。下一步將連續(xù)加大支持推介PPP項(xiàng)目力度。

同時，挖掘機(jī)銷量如此火爆的背后，也與挖掘機(jī)的保有量呈現(xiàn)低增長態(tài)勢有關(guān)。2022年~2022年，挖掘機(jī)保有量增長率均在1%左右，而2022年~2022年的保有量增長達(dá)到30%，這導(dǎo)致市場銷售在當(dāng)時無法具有可持續(xù)性。

一位業(yè)內(nèi)人士分析，依據(jù)工作狀況不同，機(jī)械設(shè)備的生命周期大致在6年10年左右，而在經(jīng)受了上一輪行業(yè)整合后，目前已經(jīng)進(jìn)入了機(jī)械設(shè)備的更新周期，加上終端需求大幅變好，導(dǎo)致部分機(jī)主加速了對舊設(shè)備的更換。

挖掘機(jī)銷量在今年2月份呈現(xiàn)的火熱景象，或許僅是一個開端。廣發(fā)機(jī)械研報顯示，對工程機(jī)械市場將來的展望認(rèn)為，此輪回暖的結(jié)構(gòu)演化，有可能指引將來3年至5年的行業(yè)變遷方式。

行業(yè)仍存在優(yōu)勝劣汰

雖然工程機(jī)械行業(yè)迎來重要拐點(diǎn)，企業(yè)“挨”到了順勢上揚(yáng)的好時機(jī)，但不論是在行業(yè)底部，還是回暖復(fù)蘇時期，企業(yè)間的優(yōu)勝劣汰始終存在。

現(xiàn)在比拼的將是誰能走得更快、更遠(yuǎn)。廣發(fā)機(jī)械投資建議，隨著需求持續(xù)超預(yù)期，上市企業(yè)的盈利可見度漸漸成為焦點(diǎn)，建議關(guān)注市場份額不斷擴(kuò)大的龍頭企業(yè)和盈利可見度更高、歷史包袱清理更徹底的公司。

在2022年12月，令市場為之側(cè)目的大事，就是三一重工打出的一套甩出歷史包袱的組合拳。據(jù)三一重工公告，三一重工作價40.77億元轉(zhuǎn)讓北京三一重機(jī)100%股權(quán)，同時方案向三一集團(tuán)轉(zhuǎn)讓三一汽車制造公司和三一汽車起重機(jī)械公司的部分應(yīng)收賬款。業(yè)內(nèi)估計，這一系列動作，將盤活三一重工近100億元的資產(chǎn)，同時優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升資金使用效率，強(qiáng)力修復(fù)三一重工的資產(chǎn)負(fù)債表。

而在轉(zhuǎn)型上，各代表性企業(yè)均樂觀布局新興產(chǎn)業(yè)。三一重工加速轉(zhuǎn)向軍工武器裝備、住宅產(chǎn)業(yè)化和金融服務(wù)，中聯(lián)重科轉(zhuǎn)向環(huán)境產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)機(jī)械、金融服務(wù)，徐工機(jī)械轉(zhuǎn)向環(huán)境產(chǎn)業(yè)、消防產(chǎn)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)、軍工，山河智能（002097，SZ）轉(zhuǎn)向飛機(jī)租賃及修理、無人機(jī)、軍工等領(lǐng)域。

同時，能否依托國家戰(zhàn)略，借勢“一帶一路”，從而向海外轉(zhuǎn)型，也成為考量企業(yè)的一個重要因素。一位三一重工內(nèi)部人士表示，公司向海外的轉(zhuǎn)型，不僅對沖了主業(yè)下滑的周期性影響，而且為三一重工在行業(yè)回暖時的爆發(fā)，打下了堅實(shí)基礎(chǔ)。

據(jù)了解，當(dāng)前三一重工的海外銷售占比已達(dá)到40%以上，在牢牢地把握住了與“一帶一路”沿線國家的國際產(chǎn)能合作機(jī)會后，還在南非、印度、印尼三大市場進(jìn)行了深度布局。例如，三一印度20