新會計準則下公允價值對金融工具計量的影響 公允價值在金融工具中的應(yīng)用

3/3新會計準則下公允價值對金融工具計量的影響公允價值在金融工具中的應(yīng)用新會計準則下公允價值對金融工具計量的影響公允價值在金融工具中的應(yīng)用

(廣西醫(yī)科大學第四附屬醫(yī)院，廣西柳州545005)

整,并影響到銀行資產(chǎn)負債規(guī)模、凈利潤、凈資產(chǎn)、資本充足率等關(guān)鍵指標。考慮到會計國際趨同的要求,我國新會計準則明確地將公允價值作為會計計量屬性之一,在38個新具體會計準則中有17個不同程度地運用了公允價值。下面就公允價值法對金融工具確認和計量等的影響作詳細闡述。1公允價值成為金融工具的重要計量方式金融工具是形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負債或權(quán)益工具的合同，它包括基礎(chǔ)金融工具和衍生金融工具。金融資產(chǎn)又分為四類：①交易性金融資產(chǎn)；

②持有至到期投資；

③貸款和應(yīng)收款項；

④可供出售金融資產(chǎn)。對于我國金融工具會計計量來說，在新準則頒布實施之前，無論是在初始計量還是后續(xù)計量方面都沒有達到公允價值計量的要求。新準則明確提出了公允價值的概念，“公允價值是指在公平交易中，熟悉情況并自愿交易雙方進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。這個定義與國際會計準則對公允價值的定義完全相同。公允價值作為一種新的計量屬性，最大的特征就是來自于公平交易市場的確認，是一種具有明顯可觀察性和決策相關(guān)性的會計信息。新準則的實施大大提高了公允價值的運用。首先對金融資產(chǎn)四分類的原則，改變了原《金融企業(yè)會計制度》中對投資采用長、短期分類核算的做法，減少了金融企業(yè)利用長短期分類調(diào)節(jié)利潤的行為，將價值計量與持有金融工具的動機有機結(jié)合，能為報表使用者提供更加準確的信息；

對金融負債采用兩種分類的方法也與現(xiàn)行做法不同，使得對負債的計量更加公允。同時新準則對公允價值的確定方法做了較為明確的規(guī)定，增強了可操作性，提高了公允價值確定的“公允性”。按照規(guī)定，初始確認時，金融資產(chǎn)或金融負債按照公允價值進行計量。后續(xù)計量中，對于短期投資、長期債券投資、長期股權(quán)投資(按照成本法核算的部分)，如果該投資歸類為“為交易而持有”的金融資產(chǎn)，則按照公允價值計量；

如果歸類為“可供出售”的金融資產(chǎn)，按照歷史價值計量，價值變動計入資本公積，直到該金融資產(chǎn)終止確認時再轉(zhuǎn)出，計入當期損益；如果該投資歸類為“持有到期投資”，按實際利率法，以攤余成本計量。衍生金融工具納入表內(nèi)核算，采取公允價值計量屬性。顯然新準則大大擴大了公允價值的適用范圍，采取更能反映金融工具本質(zhì)屬性的計量方式，必將大大提高金融工具的信息質(zhì)量。2金融工具公允價值計量的相關(guān)問題2.1金融工具公允價值確定的一般原則從公允價值的定義可以看出,公允價值來自于公平交易的市場,是參與市場交易的理智雙方充分考慮了市場的信息后所達成的共識,這種達成共識的市場交易價格即為公允價值。因此,公允價值實際上是與公平市場的交易價格相一致的,我們可以將衍生金融工具的市場價格作為其公允價值,這就是所謂的市價法。雖然公允價值必須在公平交易的不受干擾的市場中才能產(chǎn)生,但若無相反的證據(jù)證明所進行的交易是不公正的或非自愿的,市場交易價格即為公允價值,計量客體的價值凡不是在市場上達成的,而是其他不同主體的主觀價值

判斷形成的都不能視作公允價值,因為不同主體得出的價值信息缺乏可比性。在找不到所計量項目的市場價格的情況下,可以通過參考類似項目的市場價格來確定所計量項目的公允價值,這就是類似項目法。有時在市場上也尋找不出相類似的交易價格,則必須在允當、合理的基礎(chǔ)上,采用一定的估價技術(shù)對所計量項目的公允價值做出估計,這就是估價技術(shù)法。估價技術(shù)可以選取期權(quán)定價模型、未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)或其他合理的估價技術(shù)。一般認為,在確定所計量項目的公允價值時,要從這三種方法中選擇一種,而這三種方法的采用是有一定程序的。通常情況下,首先的方法是市價法,因為一個公開的市場價格通常是最為令人接受,從而也是最公允的;在找不到所計量項目的市場價格的情況下,往往采用類似項目法,通過按照一定的嚴格條件選取的類似項目的市場價格來決定所計量項目的公允價值;而當所計量的項目不存在或只有很少的市場價格信息,從而無法運用市價法和類似項目法時,則考慮采用估價技術(shù)法對所計量項目的公允價值做出估計。這就是衍生金融工具公允價值確定的一般原則。2.2金融工具公允價值計量方法2.2.1市價法市場價格,不論其來源如何,都被認為是對衍生金融工具公允價值最好的反映。因為一個公開市場上的價格,通常是公允的和可接受的,相對而言也是容易得到的。在應(yīng)用市價法時應(yīng)該注意以下幾點:2.2.1.1所采用的市場價格最好是活躍市場中的交易價格。所謂活躍市場是指滿足以下三個條件的市場:市場中交易的項目是同質(zhì)的;通?？稍谌魏螘r候找到自愿的買方和賣方;價格公開。2.2.1.2該市場價格,應(yīng)采用

最近的市場價格,最好是計量當日的市場報價。若找不到計量日的市場價格時,可以考慮采用之前最近的市場價格,但是,計量日和市價日之間由于時間的流逝和市場條件的變化而對公允價值產(chǎn)生的影響,應(yīng)當加以合理估計。

2.2.1.3當衍生金融工具存在不只一個市場標價時,應(yīng)當選取最有利于企業(yè)的一個市場價格。“最有利”是指企業(yè)通過合理的方式在市場中獲得的最優(yōu)價格。具體而言,就資產(chǎn)來說,是指最高的脫手價格,對負債來說,則意味著最低的清償或轉(zhuǎn)移價格。基于自身利益最大化的考慮,企業(yè)一定會盡力尋求最有利于自身的價格。但是,這種“最有利”必須是對該項衍生金融工具本身而言最有利的價格。例如,一個企業(yè)在確定最有利市場價格時,可能是從企業(yè)整體的目標來考慮的,其結(jié)果可能是所得到的價格并不是對該單項衍生金融工具最有利的。這時,企業(yè)對該項衍生金融工具的計量就不是公允價值計量。2.2.1.4市場價格中存在與所計量的衍生金融工具的權(quán)利和義務(wù)并不直接相關(guān)的部分,對于這部分價格,應(yīng)予以剔出。2.2.2矩陣法所謂矩陣法,是指參照與被計量衍生金融工具具有類似期限和風險,有市場標價的衍生金融工具的公允價值,通過調(diào)整相關(guān)影響因素來確定被計量衍生金融工具公允價值的方法。矩陣法主要適用于:被計量衍生金融工具本身不存在活躍市場的公開標價,而與之類似的衍生金融工具卻有活躍市場的公開標價。在應(yīng)用矩陣法時,最關(guān)鍵的就是“類似”的參照項目的確定。

所謂的類似參照項目是那些與所計量的衍生工具具有相同現(xiàn)金

流量形式的項目。因為,具有相似的現(xiàn)金流量形式的兩項衍生工具,對于經(jīng)濟狀況變化的反應(yīng)也是類似的。通常,確定兩項衍生金融工具是否相似的具體步驟如下:①要確定所要計量的衍生金融工具的期望現(xiàn)金流量。②需要選定另外一個初步認為具有相似特征的衍生金融工具。③比較兩項衍生金融工具的現(xiàn)金流量以確保它們是相似的。

④評價在一個項目中影響其價值的因素,如現(xiàn)金流量期限、利率、風險等,是否在另一個項目中同樣全部得到了反映。如果存在這樣的未被反映的因素,應(yīng)對該因素的影響能否被合理剔出做出確認。如果不能確認,則這兩項衍生金融工具不相似。最后,就是判斷兩項衍生金融工具的現(xiàn)金流量面對經(jīng)濟狀況變化時是否按照同樣的方式變化。如果不是,則它們也不相似。然而,在判定一項衍生金融工具是所計量衍生金融工具的類似項目之后,并不意味著其市場價格就是所計量衍生金融工具的公允價值或者成為該衍生金融工具公允價值的參考價,還應(yīng)該參照市場失靈等情況做出判斷和調(diào)整。2.2.3估價技術(shù)法當衍生金融工具不存在或只有很少的市場價格信息時,應(yīng)當考慮采用適當?shù)墓纼r技術(shù)來確定該衍生工具的公允價值。所謂適當?shù)墓烙嫾夹g(shù),是指通過資產(chǎn)的估價技術(shù)所得到的公允價值能反映出企業(yè)在計量日的市場狀況下,在正常公平交易中,售出一項資產(chǎn)所能得到的金額;或通過負債的估價技術(shù)所得到的公允價值應(yīng)當反映出企業(yè)在計量日的市場狀況下,在正常公平交易中,重新產(chǎn)生一項負債所能收到的金額,或清償一項負債應(yīng)支付的金額。如果某一估價技術(shù)為大多數(shù)的市場參與者所采用,那么企業(yè)也應(yīng)該采用這一估價技術(shù),除非

有證據(jù)表明存在更為成熟的估價技術(shù)可能得到更為精確的結(jié)果。如果沒有一項為大多數(shù)參與者所采用的估價技術(shù),那么企業(yè)應(yīng)該發(fā)展自己的估價技術(shù),但這種估價技術(shù)的采用應(yīng)該與交易的經(jīng)濟實質(zhì)保持一致,并比較估價結(jié)果與實際交易價格,不斷調(diào)整估計技術(shù)。3公允價值計量對金融工具確認和計量等的影響公允價值是金融工具最理想的計量屬性。運用公允價值計量屬性對金融工具進行確認、計量及披露方面,提高了會計信息的相關(guān)性,也使得衍生金融工具可以由表外披露轉(zhuǎn)為表內(nèi)核算,有利于及時、充分地反映企業(yè)的衍生金融工具業(yè)務(wù)所隱含的風險及對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。公允價值計量,有利于強化外部監(jiān)督,各方面的相關(guān)利益人可根據(jù)會計信息對公司作出合理判斷和預(yù)期,通過各種形式形成對公司的外部監(jiān)督。當公允價值需要通過調(diào)整或估價技術(shù)才能確定時,多少會帶有一定的主觀性,其可靠性受到不同程度的影響。