三角洲理論學(xué)習(xí)筆記

三角洲理論學(xué)習(xí)筆記一（現(xiàn)象、真相以及求解DELTA序列）通常轉(zhuǎn)折點(diǎn)會(huì)在區(qū)段的中間位置靠前或者靠后一兩天位置出現(xiàn)。每個(gè)DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)離預(yù)定日期的平均距離少于三天。如果一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)出現(xiàn)的早，它可能被漏掉。但是，如果轉(zhuǎn)折點(diǎn)出現(xiàn)得晚它就不會(huì)被漏掉。DELTA告訴交易者未來(lái)大約的位置在此位置轉(zhuǎn)折點(diǎn)最可能出現(xiàn)，概率精確度都很高。歐美開(kāi)盤(pán)通常做出主趨勢(shì)，收盤(pán)容易出現(xiàn)震蕩式行情或者調(diào)整行情?；卣{(diào)不創(chuàng)新低必創(chuàng)新高。第一章DELTA現(xiàn)象—隱藏在所有市場(chǎng)里的次序在LTD里，市場(chǎng)將經(jīng)歷平均10年一次的DELTA翻轉(zhuǎn)或者翻轉(zhuǎn)點(diǎn)——字面理解就是，在這里市場(chǎng)上下點(diǎn)跌。DELTA仍然起作用，但是投影的高點(diǎn)變成低點(diǎn)，投影的低點(diǎn)變成高點(diǎn)“我已經(jīng)在超過(guò)25個(gè)市場(chǎng)里超過(guò)500年的長(zhǎng)期和中短期【圖表】中，注意到DELTA現(xiàn)象，我從沒(méi)有見(jiàn)到過(guò)DELTA失效….可以肯定，我曾見(jiàn)過(guò)有些轉(zhuǎn)折點(diǎn)出現(xiàn)得早點(diǎn)，有些出現(xiàn)得晚點(diǎn)，但是我從沒(méi)見(jiàn)過(guò)一次DELTA規(guī)律被打破”。請(qǐng)注意，不是所有的轉(zhuǎn)折點(diǎn)都剛好在預(yù)測(cè)點(diǎn)上。你會(huì)發(fā)現(xiàn)有一些早點(diǎn)，有一些晚點(diǎn)。這一點(diǎn)可以被充分利用，因?yàn)榛蛟缁蛲淼氖袌?chǎng)【運(yùn)動(dòng)】傳達(dá)了重要的信息。會(huì)員手冊(cè)深入地講解了這些。但是，也請(qǐng)注意，市場(chǎng)幾乎總是在下一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)回到原有軌跡。停下來(lái)，想一會(huì)……如果沒(méi)有DELTA信息，下面哪個(gè)【結(jié)論】有機(jī)會(huì)讓人們提前一年知道：（1）選擇多少個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)；（2）在圖上哪個(gè)時(shí)間放置這些轉(zhuǎn)折點(diǎn)；（3）交替【的準(zhǔn)確度】；（4）最高點(diǎn)到最低點(diǎn)【的準(zhǔn)確度】；（5）在不確定【時(shí)間長(zhǎng)度】的未來(lái)保持上述精確程度（6）在任何自由交易的市場(chǎng)這樣做。我向一個(gè)數(shù)學(xué)家提出這個(gè)問(wèn)題，他的回答是：“機(jī)會(huì)就像給印刷店充氣，使之膨脹，然后當(dāng)它落下時(shí)，自動(dòng)印出一本美麗的詩(shī)集?！憋@然，市場(chǎng)次序的基礎(chǔ)是彩線。請(qǐng)注意這四種彩線是重復(fù)出現(xiàn)的。我們將這些彩線稱(chēng)為“格線”。正如前文所說(shuō)，格線是可以預(yù)測(cè)的，無(wú)論過(guò)去還是未來(lái)。在前面的圖表上，從1982年9月至1983年11月，所有市場(chǎng)的格線都是相同的。換句話說(shuō)，對(duì)所有市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，在任何時(shí)期，格線是相同的。格線對(duì)所有市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，是一個(gè)常量。那么，什么是可變的呢？每個(gè)市場(chǎng)有兩個(gè)變量：（1）DELTA序列長(zhǎng)度（2）點(diǎn)（1）的位置。在本章，我們考察的都是ITD。黃金的ITD序列長(zhǎng)度是11。在所有商品市場(chǎng)中，谷物的ITD序列最長(zhǎng)是12，能源類(lèi)商品如汽油石油ITD序列最短是7。為什么點(diǎn)（1）的位置這么重要呢？其中一個(gè)原因是翻轉(zhuǎn)只發(fā)生在點(diǎn)（1）。比如說(shuō)，對(duì)黃金而言，點(diǎn)（1）出現(xiàn)在橘線和綠線之間，對(duì)Cattle來(lái)說(shuō)，點(diǎn)（1）出現(xiàn)在紅線和藍(lán)線之間。換句話說(shuō)，點(diǎn)（1）可以出現(xiàn)在四種彩線的任何相對(duì)位置。另一個(gè)原因是，點(diǎn)（1）是最可能發(fā)生趨勢(shì)變化的位置，因此在點(diǎn)（1）兩邊會(huì)有較大的漲跌。那么，是否這也是翻轉(zhuǎn)出現(xiàn)的位置呢？答案是：是的。這個(gè)結(jié)論有點(diǎn)矛盾，最可能大漲大跌的位置，也是翻轉(zhuǎn)發(fā)生的位置。DELTA提供了在市場(chǎng)里幾種不同時(shí)間結(jié)構(gòu)上的未來(lái)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。有兩種基本的時(shí)間結(jié)構(gòu)：ITD和LTD。這是普通會(huì)員能知道的兩種時(shí)間結(jié)構(gòu)。但是，DELTA還有其他的時(shí)間結(jié)構(gòu)。有STD，和介于ITD和LTD之間的中期時(shí)間結(jié)構(gòu)（MTD）。問(wèn)：DELTA能告訴你股價(jià)運(yùn)動(dòng)的幅度嗎？答：本質(zhì)上，它不能告訴你股價(jià)運(yùn)動(dòng)幅度，盡管有時(shí)它提供相關(guān)線索。吉姆介紹了一種新的DELTA時(shí)間結(jié)構(gòu)。它叫做MTD，介于ITD和LTD之間。它顯示每年8~10個(gè)主要市場(chǎng)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。這種新的時(shí)間結(jié)構(gòu)將在1月對(duì)會(huì)員們公開(kāi)。在我們觀察其他市場(chǎng)之前，讓我們快速地回顧一下剛才的內(nèi)容：每個(gè)自由交易的市場(chǎng)都有恒定數(shù)量的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，它們通常落在四條彩線相同的對(duì)應(yīng)位置。當(dāng)四條彩線不斷重復(fù)時(shí)，DELTA序列也在不斷重復(fù)。從過(guò)去到未來(lái)，無(wú)窮無(wú)盡。也就是說(shuō)，序列長(zhǎng)度不變，點(diǎn)相對(duì)于彩線的位置也不變。一旦點(diǎn)（2）被確定為高點(diǎn)或者是低點(diǎn)后，后面的點(diǎn)按照高點(diǎn)/低點(diǎn)交替，直到出現(xiàn)翻轉(zhuǎn)。如果沒(méi)有翻轉(zhuǎn)出現(xiàn)，當(dāng)序列循環(huán)時(shí)，高點(diǎn)/低點(diǎn)交替不會(huì)變化。在每個(gè)序列之間有一段時(shí)間，被稱(chēng)為翻轉(zhuǎn)時(shí)間窗（簡(jiǎn)稱(chēng)ITW）。ITW開(kāi)始于序列的點(diǎn)（M），而結(jié)束于序列的點(diǎn)（2）。在ITW中間的是點(diǎn)（1）。翻轉(zhuǎn)要么出現(xiàn)在點(diǎn)M和點(diǎn)（1）之間，要么出現(xiàn)在點(diǎn)（1）和點(diǎn)（2）之間。請(qǐng)注意在黃金圖表上虛線點(diǎn)（1’）和點(diǎn)（2）之間的劇烈波動(dòng)。盡管劇烈波動(dòng)最可能出現(xiàn)在ITW里，但是它也可以出現(xiàn)在序列的任何位置。所有同一板塊的成員，比如說(shuō)谷物板塊，有著相同的序列長(zhǎng)度和相同的點(diǎn)（1）對(duì)應(yīng)位置。吉姆在食用糖的圖表上找出8個(gè)點(diǎn)的DELTA序列，點(diǎn)（1）只出現(xiàn)在綠線之后。但是，在分析了10個(gè)序列（序列重復(fù)出現(xiàn)10次）后，發(fā)現(xiàn)虛線點(diǎn)（8’）實(shí)際上是點(diǎn)（9），而被吉姆標(biāo)注為點(diǎn)（6）的地方實(shí)際上出現(xiàn)點(diǎn)（1）的翻轉(zhuǎn)。從這些有限的數(shù)據(jù)，很容易想到：“一些商品（的DELTA）通常在特定的位置，出現(xiàn)比點(diǎn)（1）附近更大的波動(dòng)么？比如說(shuō)，在吉姆的食用糖圖表上，通常在點(diǎn)（5）和點(diǎn)（6）之間有一個(gè)劇烈的波動(dòng)？”答案是否定的。我發(fā)現(xiàn)，劇烈波動(dòng)的出現(xiàn)不與特定位置有關(guān)，除了點(diǎn)（1）以外。【圖1-7】棉花的圖表顯示點(diǎn)（1）剛好出現(xiàn)在紅線上。很有趣的是，這是吉姆唯一沒(méi)有翻轉(zhuǎn)的圖表，因此，他沒(méi)有確定點(diǎn)（1）出現(xiàn)在哪里。后來(lái)，經(jīng)過(guò)更多數(shù)據(jù)的確認(rèn)，點(diǎn)（1）實(shí)際上出現(xiàn)在點(diǎn)（4）的位置。在圖中的點(diǎn)還在相同的位置，但是，現(xiàn)在點(diǎn)的序號(hào)不同了。我們來(lái)看一下T_Bonds的行情。盡管吉姆過(guò)去發(fā)現(xiàn)它的DELTA序列有9個(gè)點(diǎn)，但是基于后來(lái)更多數(shù)據(jù)分析，顯示在點(diǎn)（5）和點(diǎn)（6）之間還有兩個(gè)點(diǎn)。因此，T_Bond的DELTA序列有11個(gè)點(diǎn)。第二章揭開(kāi)真相的時(shí)刻現(xiàn)在，我們來(lái)到揭開(kāi)真相的時(shí)刻：在所有市場(chǎng)中隱藏著次序的秘密。當(dāng)你解開(kāi)這個(gè)秘密，你將立刻知道為什么它會(huì)這樣……沒(méi)有什么比這更令人震驚的了。只用18個(gè)單詞，就可以定義這五種時(shí)間結(jié)構(gòu)的DELTA：市場(chǎng)相對(duì)于太陽(yáng)、地球、月球之間的交互作用而直接地或間接地循環(huán)重復(fù)運(yùn)動(dòng)。對(duì)于ITD來(lái)說(shuō)，每條彩線對(duì)應(yīng)著滿(mǎn)月的日子。我們可以用9個(gè)單詞來(lái)定義ITD：市場(chǎng)每四個(gè)農(nóng)歷月直接地或者間接地循環(huán)重復(fù)運(yùn)動(dòng)一次。這個(gè)規(guī)律如此簡(jiǎn)單，卻又是真實(shí)的。在有數(shù)據(jù)的歷史中，這個(gè)規(guī)律一直存在。可是，它躲開(kāi)了每個(gè)試圖發(fā)現(xiàn)它的人….市場(chǎng)最根本的次序…..直到在1983年夏天被吉姆.索羅門(mén)發(fā)現(xiàn)。現(xiàn)在，我們繼續(xù)解開(kāi)在其余時(shí)間結(jié)構(gòu)的DELTA里，四條彩線所代表的意義。當(dāng)我們解開(kāi)所有DELTA秘密，并且看到它們是如何一起互相協(xié)調(diào)，我們就開(kāi)始研究每一種DELTA圖表。前面我所揭示的，只是這個(gè)難以置信的DELTA規(guī)律中的一個(gè)時(shí)間結(jié)構(gòu)。當(dāng)我在芝加哥時(shí)，吉姆向我介紹了其他時(shí)間結(jié)構(gòu)的DELTA。他向我展示了四張圖表來(lái)證明這些次序。這些圖表是周線圖表，吉姆稱(chēng)之為L(zhǎng)TD。它可以用8個(gè)單詞來(lái)描述：市場(chǎng)每四年直接的或者間接的重復(fù)一次。這個(gè)解釋比前面的ITD更簡(jiǎn)單。市場(chǎng)真的是每四年重復(fù)一次，并且從來(lái)沒(méi)有人發(fā)現(xiàn)么？答案是：是的。最接近這個(gè)答案的，是所謂的“四年經(jīng)濟(jì)周期”的發(fā)現(xiàn)。在芝加哥時(shí)，吉姆還談到了第三種DELTA，他稱(chēng)之為STD。他還沒(méi)有證明它，因?yàn)槟切枰臻g數(shù)據(jù)，例如說(shuō)30分鐘圖表。吉姆請(qǐng)我在前面的基礎(chǔ)上，多思考一下它的邏輯可能。我猜想，它一定與太陽(yáng)、地球、月球之間運(yùn)動(dòng)有關(guān)，并且數(shù)字4也很重要。突然間，我想到，也許答案就是……還是用8個(gè)詞來(lái)表述：市場(chǎng)每4天直接地或者間接地重復(fù)一次。“最終，我發(fā)現(xiàn)了確切的時(shí)間周期。我把其中一張潮汐表放在一個(gè)投影儀上，另一張放在第二個(gè)投影儀上?，F(xiàn)在我移動(dòng)一個(gè)投影儀，讓兩張圖表上的一個(gè)特定日期重合。結(jié)果，這兩天是完全相同的。在這兩天之間，沒(méi)有其他的兩天是相同的。因?yàn)樵谶@兩天之間的日子，太陽(yáng)、地球、月球之間正好完成一次交互運(yùn)動(dòng)?！薄懊刻斓膱D表都和12個(gè)農(nóng)歷月以前或者以后的同一天相同。這就意味著市場(chǎng)將會(huì)每12個(gè)月重復(fù)一次。我已經(jīng)做了一些初步的工作，證明這個(gè)想法是正確的。但是，現(xiàn)在輪到你們這些高級(jí)會(huì)員自己去尋找每個(gè)市場(chǎng)的DELTA，我建議，稱(chēng)這個(gè)新的DELTA為中期Data（MTD）”。倫敦會(huì)議結(jié)束后，我回到家開(kāi)始找尋答案。我使用周線圖表，并且在每三個(gè)農(nóng)歷月放置一條彩線，一個(gè)農(nóng)歷年同樣也是四條彩線。在兩天里，我就找到了25個(gè)商品市場(chǎng)的MTD。只需要用8個(gè)單詞來(lái)描述MTD：市場(chǎng)每一個(gè)農(nóng)歷年直接地或者間接地循環(huán)重復(fù)一次。MTD的描述里（與前面）有一個(gè)不同，這里沒(méi)有出現(xiàn)4。原因可能在于4可能與兩個(gè)天體的運(yùn)動(dòng)相關(guān)。ITD與地球和月球的運(yùn)動(dòng)相關(guān)….這就是農(nóng)歷月。LTD與太陽(yáng)和地球的運(yùn)動(dòng)相關(guān)….這就是一天。在MTD里，這里牽涉到三個(gè)天體，所以4消失了。第五種也是最后一種DELTA【的發(fā)現(xiàn)】再次證明了這個(gè)想法。倫敦會(huì)議后六個(gè)月，吉姆說(shuō)一定還有一個(gè)或者更多的DELTA。他稱(chēng)之為SLTD。但是，這需要很長(zhǎng)期的數(shù)據(jù)來(lái)證明。吉姆說(shuō)，這至少需要一百年的數(shù)據(jù)，才能提供足夠序列循環(huán)次數(shù)來(lái)尋找答案?！斑@個(gè)時(shí)間周期，就代表了太陽(yáng)、地球、月球的一次完整運(yùn)動(dòng)?！蔽伊⒖堂靼准返囊馑?。由于市場(chǎng)的總次序是與太陽(yáng)、地球和月球總體運(yùn)動(dòng)相關(guān)，那么這個(gè)時(shí)間周期，也就是終極的DELTA所在的時(shí)間結(jié)構(gòu)?！拔也恢蓝嚅L(zhǎng)時(shí)間會(huì)發(fā)生這樣的情況，”我回答到，“但是，我確信你所告訴我的?！奔坊卮鸬?，“這個(gè)時(shí)間是19年零5小時(shí)，很顯然，那5小時(shí)可以忽略，只保留19年作為這個(gè)DELTA的時(shí)間周期?！薄綝ELTA序列】大約是19年循環(huán)重復(fù)一次，于是我們從圖表最初數(shù)據(jù)開(kāi)始，每隔19年畫(huà)一條紅線（顯然，第一根線放在哪里并不沒(méi)什么不同。）其他的彩線按照等距離間隔的繪制，距離大約是19的1/4或者4年零9個(gè)月。沒(méi)到30分鐘，我就找到了答案。DELTA序列一共有14個(gè)點(diǎn)，令人驚奇的是，在整個(gè)200年的時(shí)間里，它從來(lái)沒(méi)有過(guò)一次翻轉(zhuǎn)。[定義總結(jié)]在我們繼續(xù)后續(xù)內(nèi)容之前，我想先概況總結(jié)一下我們學(xué)到的內(nèi)容。定義市場(chǎng)直接或者間接的重復(fù)…短期DELTA(STD)：A.地球自轉(zhuǎn)4次，也就是，B.4天；中短期DELTA(ITD)：A.月球圍繞地球公轉(zhuǎn)4次,也就是，B.4個(gè)農(nóng)歷月；中期DELTA(MTD)：A.一個(gè)完整的潮汐周期，也就是B.一個(gè)農(nóng)歷年長(zhǎng)期DELTA(LTD)：A.地球圍繞太陽(yáng)公轉(zhuǎn)4次，也就是：B.4年.超長(zhǎng)期DELTA(SLTD)：A.太陽(yáng)、地球、月球互動(dòng)完成一次，也就是B.19年零5小時(shí)交替：A.從點(diǎn)（2）到點(diǎn)（M）之間的所有轉(zhuǎn)折點(diǎn)，保持高點(diǎn)/低點(diǎn)交替或者低點(diǎn)/高點(diǎn)交替。B.交替可能在翻轉(zhuǎn)時(shí)間窗（ITW）里發(fā)生改變。翻轉(zhuǎn)：A.高點(diǎn)/低點(diǎn)循環(huán)變?yōu)榈忘c(diǎn)/高點(diǎn)循環(huán)。B.翻轉(zhuǎn)只發(fā)生在翻轉(zhuǎn)時(shí)間窗里（ITW）翻轉(zhuǎn)時(shí)間窗：(ITW)A.這是一段按照精確次序重復(fù)的時(shí)間段。B.ITW開(kāi)始于上一個(gè)DELTA序列點(diǎn)M，終止于當(dāng)前序列的點(diǎn)（2）。C.ITW只在翻轉(zhuǎn)發(fā)生時(shí)，才存在。過(guò)渡點(diǎn)：(IBP)A.IBP是只在翻轉(zhuǎn)時(shí)間窗里存在的特殊點(diǎn)。B.IBP可以存在于點(diǎn)（1）的左邊或者右邊，并導(dǎo)致一次翻轉(zhuǎn)，從而影響高低交替次序。C.IBP也可以同時(shí)存在于點(diǎn)（1）的左邊和右邊，并導(dǎo)致兩次翻轉(zhuǎn)，其結(jié)果是高低交替次序不發(fā)生變化。序列：A.以點(diǎn)（1）開(kāi)始，并以點(diǎn)（M）結(jié)束的一組標(biāo)識(shí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)折的DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)?，F(xiàn)在，我們已經(jīng)熟悉了這些基本定義，讓我們一起來(lái)研究這個(gè)存在于所有市場(chǎng)中的完美次序吧。我們說(shuō)的是，每一個(gè)市場(chǎng)都受制于太陽(yáng)、地球、月亮之間的運(yùn)動(dòng)。如果我們找到受制的關(guān)鍵，我們就絕對(duì)能夠預(yù)測(cè)市場(chǎng)。關(guān)鍵因素包括兩部分：序列長(zhǎng)度和序列在什么位置開(kāi)始。為什么必須知道序列開(kāi)始于什么位置呢？因?yàn)檫@是序列會(huì)發(fā)生翻轉(zhuǎn)的唯一位置。如果下面所說(shuō)的都成立：A.每個(gè)開(kāi)放交易市場(chǎng)不斷的重復(fù)著一個(gè)確切的點(diǎn)B.高點(diǎn)/低點(diǎn)交替C.只有循環(huán)開(kāi)始的地方可能發(fā)生交替變化D.以一種特定方式完成交替E.以上所說(shuō)都與太陽(yáng)、月球、地球之間的運(yùn)動(dòng)緊密相關(guān)…..這是不是一個(gè)完美的次序？任何一個(gè)客觀的人，都會(huì)說(shuō)：是的，如果以上都成立，它的確是一個(gè)完美的次序。理解完美的次序與完美的精確是不同的，這一點(diǎn)很重要。完美的次序是按照特定依據(jù)精確重復(fù)的一種現(xiàn)象。在這里，這個(gè)依據(jù)就是太陽(yáng)、地球、月亮之間完美的互動(dòng)。幸運(yùn)的是，在所有已知的情況里，完美的次序不是完美的精確。影響精確度的另一種因素是市場(chǎng)的外部影響。一個(gè)加息或者減息的新聞，將會(huì)在當(dāng)前市場(chǎng)引發(fā)一個(gè)顯著的漲跌。這種漲跌會(huì)影響DELTA序列的次序么？不，不會(huì)影響。但是，它通常會(huì)影響DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)出現(xiàn)日期的準(zhǔn)確性。因?yàn)榕R時(shí)波動(dòng)的出現(xiàn)，會(huì)導(dǎo)致下一個(gè)DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)早于相應(yīng)位置到來(lái)…..但是，因?yàn)槲覀冊(cè)缫呀?jīng)預(yù)料到這樣，所以它也是可以預(yù)測(cè)的。第十章求解DELTA序列當(dāng)你剛開(kāi)始尋找DELTA序列時(shí)，可能會(huì)覺(jué)得很困難。但是，經(jīng)過(guò)不斷地努力，你會(huì)發(fā)現(xiàn)事情變得越來(lái)越容易。我也曾經(jīng)看到過(guò)一兩個(gè)高級(jí)會(huì)員始終沒(méi)有找到竅門(mén)，但是對(duì)大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，不是太困難。有些人已經(jīng)對(duì)此很熟練了。我有一個(gè)尋找DELTA的最佳方法：在一張很大的桌子上，放置三張圖表，將這些圖表豎著排列，讓它們的彩線對(duì)齊。然后，找到一個(gè)重要低點(diǎn)，在其左邊有明顯的下跌，或者右邊有明顯的上漲，這是找到點(diǎn)（1）的位置的一個(gè)線索。請(qǐng)記住，每一個(gè)序列可能與鄰近的序列是相反的，這就意味著，如果你在兩條彩線之間看到很明顯的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，有時(shí)候是高點(diǎn)，有時(shí)候是低點(diǎn)，而在序列中又是相同點(diǎn)，這就給序列的循環(huán)提供了線索。你知道，一個(gè)序列必然在四條彩線之間完成，不管是哪一個(gè)時(shí)間結(jié)構(gòu)的。開(kāi)始時(shí)，我注視這些圖表幾分鐘，什么也不想，只是將注意力集中在圖表上。然后將食指放在兩張圖表上相同位置的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，開(kāi)始在兩張圖上找相同序號(hào)的點(diǎn)。在每張圖表上，移動(dòng)食指到下一個(gè)高/低點(diǎn)。食指或者上下同向運(yùn)動(dòng)，或者上下反向移動(dòng)。如果食指當(dāng)前位置與同色彩線的距離保持一致，那么【就會(huì)】一個(gè)手指在高點(diǎn)，一個(gè)手指在低點(diǎn)。如果兩個(gè)手指都在高點(diǎn)，與同色彩線保持一致的距離，那么這是這里發(fā)生翻轉(zhuǎn)的第一線索。接下來(lái)，三個(gè)圖表的相同位置，在感覺(jué)最可能是點(diǎn)（1）的地方，在其上方或下方的位置標(biāo)上點(diǎn)（1）。然后，再去找下一個(gè)點(diǎn)（2）的位置….直到在四條彩線之間標(biāo)完所有的點(diǎn)。尋找STD是最困難的，它需要更多的圖表。我傾向于使用至少16周的圖表去尋找STD。關(guān)于如何尋找STD我不能說(shuō)太多，有人會(huì)覺(jué)得容易，有人覺(jué)得困難。大多數(shù)人會(huì)有一些收獲。在這里提一件事，我曾經(jīng)和一些高級(jí)會(huì)員，努力尋找其他時(shí)間結(jié)構(gòu)的DELTA。我使用日內(nèi)交易小時(shí)圖，花費(fèi)大量時(shí)間去找，但是沒(méi)找到。我也曾使用六條彩線來(lái)代替四條彩線，但是最終我放棄了這些嘗試。出于某些原因，吉姆認(rèn)為SLTD是最終的一個(gè)時(shí)間結(jié)構(gòu)的DELTA。他認(rèn)為我尋找其他時(shí)間結(jié)構(gòu)的DELTA是浪費(fèi)時(shí)間。一般來(lái)說(shuō)，在這方面他總是對(duì)的?！疽虼恕窟@樣的機(jī)會(huì)很渺茫，那就是還有其他時(shí)間結(jié)構(gòu)的DELTA，也有著與太陽(yáng)、地球和月球之間的互動(dòng)相關(guān)的DELTA次序，并被注明為我的專(zhuān)利【發(fā)現(xiàn)】。三角洲理論學(xué)習(xí)筆記二（ITD）第三章中短期DELTA（ITD）一個(gè)DELTA高點(diǎn)必須是兩個(gè)DELTA低點(diǎn)之間所有最高價(jià)中的最高價(jià)。一個(gè)DELTA低點(diǎn)必須是兩個(gè)DELTA高點(diǎn)之間所有最低價(jià)中的最低價(jià)。在90%的情況下，只需要這一條就足夠了。這條定義使得DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)絕對(duì)地確定。轉(zhuǎn)折點(diǎn)的分類(lèi)嘗試過(guò)【標(biāo)注DELTA序列】的人很清楚地知道，將所有的市場(chǎng)漲跌都放進(jìn)一個(gè)預(yù)定的框架里是非常困難的。基本前提是市場(chǎng)將做他們“應(yīng)該”做的【事情】，或者市場(chǎng)將不做它們“應(yīng)該”做的【事情】。如果當(dāng)時(shí)，在預(yù)定的點(diǎn)，市場(chǎng)不做它們“應(yīng)該”做的【事情】，這里必有一個(gè)原因。這個(gè)原因，通常是有強(qiáng)大的力量，暫時(shí)與市場(chǎng)“想去”的方向?qū)χ?。交易者顯然可以利用這個(gè)知識(shí)，跟隨這個(gè)暫時(shí)的強(qiáng)大力量…..獲取利潤(rùn)。如果市場(chǎng)不做它們“應(yīng)該”做的【事情】，那么相反的運(yùn)動(dòng)很可能是劇烈的。我發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)以不同方式進(jìn)行運(yùn)動(dòng)與DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)有關(guān)。這些活動(dòng)依賴(lài)于市場(chǎng)固有的強(qiáng)勢(shì)或者弱勢(shì)。我發(fā)現(xiàn)，所有這些不同的行為特征可以只分成四大類(lèi)，我將它們稱(chēng)為：正常的，真實(shí)的，弱勢(shì)的，強(qiáng)勢(shì)的。下面是這四種分類(lèi)的定義和舉例。正常的–當(dāng)市場(chǎng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)，波動(dòng)是非常明確的，轉(zhuǎn)折點(diǎn)也是非常精確的…..就在DELTA預(yù)定的轉(zhuǎn)折日期的一兩天內(nèi)。除非市場(chǎng)背后有非常強(qiáng)大的力量，否則市場(chǎng)【行為】在大部分時(shí)間都可以歸為“正常的”或者“真實(shí)的”。在【圖3-1】例A（1）里，帶圓點(diǎn)的方框，代表了DELTA轉(zhuǎn)折。在“正常的”市場(chǎng)里，研究被揭示的市場(chǎng)節(jié)奏，與DELTA轉(zhuǎn)折有關(guān)。（2）真實(shí)的–有時(shí)候，市場(chǎng)會(huì)有兩個(gè)差不多等值的高點(diǎn)，或者低點(diǎn)。當(dāng)時(shí)最接近預(yù)測(cè)點(diǎn)的高點(diǎn)/低點(diǎn)，就是“真實(shí)的”DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)。如【圖3-2】例B（2）所示，DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)就是最低點(diǎn)（a）。例B（2）的一點(diǎn)變化如例B（3）所示，一般可能認(rèn)為轉(zhuǎn)折點(diǎn)是最低點(diǎn)（c），但是，這不是事實(shí)，【事實(shí)是】“真實(shí)的”轉(zhuǎn)折點(diǎn)在（b）點(diǎn)。進(jìn)一步的細(xì)查表明，市場(chǎng)真的在（b）點(diǎn)轉(zhuǎn)折然后上漲，而（c）點(diǎn)被放棄，【這】可能是由于市場(chǎng)被操縱，樓上交易者的強(qiáng)制止損等等。具有提示效果，或者使問(wèn)題清楚的是（c）點(diǎn)股價(jià)范圍的上半部分的高位收盤(pán)。當(dāng)股價(jià)沿著實(shí)際啟動(dòng)于（b）點(diǎn)的趨勢(shì)方向，收盤(pán)于高位，【（c）點(diǎn)價(jià)格】在前期低點(diǎn)下方的那部分應(yīng)該被忽略。例B（4）是例B（2）時(shí)不時(shí)發(fā)生的另一種變化。在本例里，DELTA投影位于兩個(gè)底部之間。兩個(gè)低點(diǎn)之間的高點(diǎn)，離DELTA轉(zhuǎn)折日期非常接近，或者正好就在那一天。在這種情況下，“真實(shí)的”轉(zhuǎn)折點(diǎn)是最接近DELTA投影日期的那一點(diǎn)。圖3－3（3）弱勢(shì)的–當(dāng)市場(chǎng)趨勢(shì)無(wú)論是漲是跌，那么相反于趨勢(shì)的一方就是弱勢(shì)。討論這個(gè)問(wèn)題，首先需要忘掉一般關(guān)于牛市、熊市的概念。我們討論的是趨勢(shì)的力量（無(wú)論漲跌），弱勢(shì)就是趨勢(shì)的相反方向。在【圖3-3】例C中，市場(chǎng)趨勢(shì)是向下的。在例C（5）中，市場(chǎng)正在“努力”形成下一個(gè)DELTA高點(diǎn)。它“想”準(zhǔn)時(shí)形成一個(gè)高點(diǎn)，但是最終放棄【努力】并猛烈下跌。這對(duì)交易者來(lái)說(shuō)，可以提前判斷DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)會(huì)來(lái)得早些，并且向下趨勢(shì)會(huì)持續(xù)。本例中，DELTA轉(zhuǎn)向點(diǎn)是【市場(chǎng)】抗?fàn)幍淖詈笠惶臁?.（d）點(diǎn)下跌的前一天，盡管在【它的】前一天還有些微高點(diǎn)。在例C（6）中向下的趨勢(shì)非常明顯。市場(chǎng)“想要”轉(zhuǎn)向，并形成一個(gè)DELTA高點(diǎn)。但是市場(chǎng)的力量如此強(qiáng)大，以至于向上只持續(xù)了一天。在一個(gè)趨勢(shì)強(qiáng)烈的市場(chǎng)里，交易者需要注意在DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)這樣的活動(dòng)。如果在那時(shí)預(yù)料會(huì)發(fā)生這種情況，那么當(dāng)它發(fā)生時(shí)，就給交易者唯一的上車(chē)或者加倉(cāng)的機(jī)會(huì)。在本例中，DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)是高點(diǎn)（e）。我只能想起有一個(gè)市場(chǎng)――1981年的白銀期貨創(chuàng)s50高點(diǎn)時(shí)的行情――它的趨勢(shì)是如此強(qiáng)，以至于它完全跳過(guò)一個(gè)DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)，而沒(méi)有在DELTA轉(zhuǎn)折附近給至少一天的反向行情。例C（6）的一個(gè)變化是例C（7）。這極少發(fā)生，但也是可能的，在一個(gè)非常強(qiáng)的市場(chǎng)里，DELTA高點(diǎn)（g）比DELTA低點(diǎn)（f）要低。（4）強(qiáng)勢(shì)的–在前面的例子里，我們著重分析強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)里的弱勢(shì)一邊。最后一種分類(lèi)分析強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)里的強(qiáng)勢(shì)一邊。再次強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，強(qiáng)勢(shì)是指市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的任何一個(gè)方向，包括漲跌?！緢D3-4】例D（8）顯示了一個(gè)典型的強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)。它“試圖”在DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)（h）點(diǎn)形成轉(zhuǎn)折，但是當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)力量是如此強(qiáng)大，以至于它越過(guò)了轉(zhuǎn)折日。最終，壓力得到暫時(shí)減輕，并且市場(chǎng)開(kāi)始朝DELTA高點(diǎn)（i）運(yùn)動(dòng)。有時(shí)候，這個(gè)點(diǎn)（i）可能會(huì)因?yàn)榍耙粋€(gè)點(diǎn)的穿越而準(zhǔn)時(shí)到達(dá)，但是，交易者應(yīng)該更多會(huì)看到它提前出現(xiàn)，因?yàn)槭袌?chǎng)內(nèi)在的力量可能還是很強(qiáng)大。這四種分類(lèi)定義了所有的DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)。大約90%的時(shí)間，市場(chǎng)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)就出現(xiàn)在DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)，上述定義適于需要說(shuō)明的特殊情況。上述定義被不斷應(yīng)用到我們對(duì)數(shù)百個(gè)圖表的研究分析中――這些圖表是我們用來(lái)研究并評(píng)估DELTA現(xiàn)象的，以便獲得關(guān)于DELTA精確度權(quán)威的數(shù)學(xué)的結(jié)果，【這】適用于每一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)…也適用于每一個(gè)商品…既適用于LTD，也適用于ITD。我們最先看的DELTA圖表是黃金，現(xiàn)在我們繼續(xù)研究。在下面的內(nèi)容里，我們將持續(xù)地研究黃金。當(dāng)我使用吉姆確定的ITD序列時(shí)，有一件事情對(duì)我來(lái)說(shuō)變得很明顯，那就是主要的方向改變和主要的漲跌都常常出現(xiàn)在點(diǎn)（1）的左邊或者右邊。在黃金圖表上，主要的漲跌都開(kāi)始于點(diǎn)（11）、（11'），（1）和（1'）。這種DELTA特性屬于五種時(shí)間結(jié)構(gòu)【共有】，其他轉(zhuǎn)向點(diǎn)都沒(méi)有這個(gè)特點(diǎn)。這種獨(dú)特性是非常有用的信息。這個(gè)特點(diǎn)在低點(diǎn)比高點(diǎn)更普遍。當(dāng)你研究下面的圖表時(shí)，請(qǐng)注意這個(gè)特點(diǎn)，看看在點(diǎn)（1）的位置有多少主要的低點(diǎn)。同樣要注意，當(dāng)市場(chǎng)大漲大跌時(shí)，如何應(yīng)用以上四條指導(dǎo)方針。你將會(huì)明白，為什么我要你記住它們。顯然，只有一個(gè)正確序列，因?yàn)榉D(zhuǎn)只在相對(duì)于彩線的一個(gè)位置。一旦你發(fā)現(xiàn)了翻轉(zhuǎn)的位置，其他的點(diǎn)依次排列。后面，我將教你如何找出任意市場(chǎng)DELTA序列的正確方法。當(dāng)我找出所有的25種主要商品的DELTA序列后，下一個(gè)工作就是把這些數(shù)據(jù)從行情圖表上放到一個(gè)數(shù)字分析表格里，以便讓計(jì)算機(jī)能夠分析處理。把圖表上X軸的DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)放在表格的最頂部的一行，把每個(gè)序列開(kāi)始的日期放在表格的最右邊一列，如表3-1所示。每個(gè)DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)都按照與它最近的一根彩線的相對(duì)位置標(biāo)注上。例如，對(duì)黃金來(lái)說(shuō)，點(diǎn)（1）出現(xiàn)在橘線后，那么如果點(diǎn)（1）在橘線后的第六天出現(xiàn)，那么這一點(diǎn)就定義為O+6，用計(jì)算機(jī)符號(hào)表示就是O6。點(diǎn)（4）出現(xiàn)在紅線的左邊，因此，在紅線前面9天出現(xiàn)的點(diǎn)，標(biāo)記為R–9。下面就是關(guān)于黃金的數(shù)字分析列表。然后，我讓程序員湯姆.貝瑞開(kāi)發(fā)了一套能得到如下結(jié)果的程序。（1）每個(gè)Detal轉(zhuǎn)折點(diǎn)與彩線之間的平均天數(shù)。我決定只取92%的點(diǎn)，而忽略其余與平均天數(shù)差距最大的8%的點(diǎn)。我感覺(jué)這將是一個(gè)更真實(shí)的平均數(shù)，而不會(huì)給偶爾異常的情況不恰當(dāng)?shù)闹匾暋姆治鲋刑蕹狞c(diǎn)標(biāo)上了（*）號(hào)。行AVE顯示了每個(gè)點(diǎn)與彩線之間的平均天數(shù)，這就是平均點(diǎn)。（2）在平均點(diǎn)兩天內(nèi)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折點(diǎn)的概率。行MP2+/-2是此概率的百分比。（3）在平均點(diǎn)三天內(nèi)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折點(diǎn)的概率。行MP3+/-3是此概率的百分比。（4）在平均點(diǎn)四天內(nèi)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折點(diǎn)的概率。行MP4+/-4是此概率的百分比。（5）精確度。下一個(gè)我想知道的問(wèn)題是，“序列中的一個(gè)點(diǎn)與平均點(diǎn)之間的平均天數(shù)是多少?！毙蠥R給出了每個(gè)點(diǎn)的結(jié)果。AR的計(jì)算方法是：取每個(gè)點(diǎn)出現(xiàn)的日期，計(jì)算其與平均點(diǎn)出現(xiàn)的日期之間的天數(shù)Ｄ，然后累計(jì)天數(shù)Ｄ，再除以累計(jì)的次數(shù)，最后再乘以１０。計(jì)算結(jié)果是一個(gè)2位數(shù)。例如說(shuō)，黃金的點(diǎn)（1）的AR是21，這就是說(shuō)點(diǎn)（1）出現(xiàn)的日期，與平均點(diǎn)的日期之間的平均天數(shù)是2.1天。（6）商品/股票的匯總值。最后一個(gè)答案是序列中所有點(diǎn)（本例是11個(gè)點(diǎn)）的匯總值。對(duì)MP2來(lái)說(shuō)，結(jié)果是所有11個(gè)點(diǎn)的平均MP2。在表的最下面幾行里，能看到MP2的%是56。對(duì)所有序列來(lái)說(shuō)，最重要的結(jié)果是AR=25。這意味著，序列中所有11個(gè)點(diǎn)和平均點(diǎn)之間的平均天數(shù)是2.5天。這個(gè)結(jié)果讓給每種商品的AR在同一尺度進(jìn)行排序變得可能。表3-2是25種商品的AR。每列最后一行是所有商品的平均值。25種商品的AR是27，或者說(shuō)與平均點(diǎn)差距2.7天。請(qǐng)注意我們的例子，黃金的AR是2.5，非常接近于平均值2.7。我相信，平均2.7天在所有能夠找到ITD的市場(chǎng)里很有代表性。我讓湯姆.貝瑞設(shè)計(jì)了一個(gè)計(jì)算機(jī)程序，可以處理得到一張關(guān)于ITD點(diǎn)（平均點(diǎn)）的表格，包括每個(gè)點(diǎn)的以上信息，不限過(guò)去天數(shù)和未來(lái)天數(shù)。將來(lái)每年將給DELTA國(guó)際社團(tuán)成員發(fā)放這張分析表。三角洲理論學(xué)習(xí)筆記三（MTD）第五章中期DELTA（MTD）下面來(lái)談中期DELTA（MTD）。從潮汐表中，吉姆想到了影響潮汐的交互力量。因此，地球【的潮汐】由于太陽(yáng)、地球、月球之間的相互運(yùn)動(dòng)而每12個(gè)農(nóng)歷月重復(fù)一次。12個(gè)農(nóng)歷月可以視作一個(gè)農(nóng)歷年。盡管吉姆并沒(méi)有確切地在圖表上找到【DELTA序列】，但是他確信，這種序列是所有市場(chǎng)都與之相吻合的DELTA序列。當(dāng)我從倫敦的DELTA高級(jí)會(huì)員會(huì)議返回家后，我讓湯姆.貝瑞利用現(xiàn)有程序產(chǎn)生周K線，然后標(biāo)上四種彩線。他可以從四種彩線中的任意一個(gè)開(kāi)始【標(biāo)注】，但是每種彩線必須放在相距三個(gè)滿(mǎn)月的日子?，F(xiàn)在，讓我來(lái)澄清一點(diǎn)。滿(mǎn)月并沒(méi)有什么神奇。無(wú)論在ITD或在MTD序列里，無(wú)論滿(mǎn)月、新月還是3/4月，或者其他任何一個(gè)月相，都沒(méi)什么不同。重要的是時(shí)間一致，彩線必須在相同【間隔時(shí)間的】位置，正好是每一次月球繞地球公轉(zhuǎn)一圈【的時(shí)間】。我們使用滿(mǎn)月的日子來(lái)繪制彩線，是因?yàn)樗鼈兒苋菀撰@得。在大多數(shù)普通日歷上都有。從歷書(shū)上也可以查到未來(lái)數(shù)百年里滿(mǎn)月的日子。圖5-1所示是紐約交易所60個(gè)板塊之一的航空板塊。圖中DELTA序列屬于紐約交易所中航空板塊。所有這一板塊的股票都有相同的MTD。在此MTD里，很重要提示一點(diǎn)是沒(méi)有序列翻轉(zhuǎn)。我知道你正在想什么…..“如果這里沒(méi)有翻轉(zhuǎn)，你怎么知道點(diǎn)（1）應(yīng)該在哪個(gè)位置呢？”這是一個(gè)非常好的問(wèn)題。這種情況很少發(fā)生，但是偶爾也的確會(huì)這樣。比如說(shuō)，從1960年起至今，LiveCattle的LTD序列一直沒(méi)有翻轉(zhuǎn)。從1790起的紐約市場(chǎng)指數(shù)的SLTD序列，在過(guò)去的200年里也沒(méi)有發(fā)生翻轉(zhuǎn)。無(wú)論如何，你不能確定序列直到你發(fā)現(xiàn)一個(gè)翻轉(zhuǎn)。但是，因?yàn)橐患率刮蚁嘈胚@個(gè)結(jié)果是正確的…..點(diǎn)（1）附近的劇烈波動(dòng)。然而，我不敢打賭【它是正確】，因?yàn)橹饕牡忘c(diǎn)都不在點(diǎn)（1）的位置。如果序列里沒(méi)有翻轉(zhuǎn)，我將把點(diǎn)（1）放置在第一個(gè)劇烈波動(dòng)出現(xiàn)的地方。否則，我將把點(diǎn)（1）放在主要低點(diǎn)。如果這兩個(gè)條件都成立，你幾乎可以肯定，那就是正確的位置了。我認(rèn)為，1984年以后，這里很清楚的有一個(gè)翻轉(zhuǎn)。但是，以后我將不再討論這張圖表，它是一個(gè)說(shuō)明如何處理沒(méi)有翻轉(zhuǎn)的序列的例子。請(qǐng)注意，MTD使用周線價(jià)格圖表，而ITD使用日線圖表。下面我們看一下小麥、棉花、咖啡豆的圖表?！緢D5-2，圖5-3，圖5-4】。圖5－2圖5－3圖5－4這里有一些翻轉(zhuǎn)，所以我們很容易確定序列。請(qǐng)注意，在點(diǎn)（1）位置的3個(gè)重要低點(diǎn)和在點(diǎn)（1）兩邊發(fā)生的劇烈波動(dòng)。分析結(jié)果如下面圖表所示。小麥的AR值是17，這就是意味著1.7周，因?yàn)槲覀兪褂玫氖侵芫€圖表。換一種說(shuō)法是，小麥的每個(gè)MTD點(diǎn)，相對(duì)于平均點(diǎn)的平均距離是1.7周。正如我們前文所說(shuō)，在股價(jià)大幅運(yùn)動(dòng)的地方，DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)常常出現(xiàn)得晚一些。與趨勢(shì)相反方向上的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，常常出現(xiàn)得早一些。正如我們?cè)凇敖灰住币徽吕飳⒖吹降?，知道這些將給我們帶來(lái)優(yōu)勢(shì)。我們以MTD的定義來(lái)結(jié)束這一部分內(nèi)容：市場(chǎng)每12個(gè)農(nóng)歷月直接地或者間接地循環(huán)重復(fù)一次。三角洲理論學(xué)習(xí)筆記四（LTD）第六章長(zhǎng)期DELTA（LTD）我將在LTD上比其他時(shí)間結(jié)構(gòu)的DELTA花費(fèi)更多的時(shí)間，講解更多的圖表。這里有幾個(gè)原因：首先，大多數(shù)股票交易者只使用LTD。我認(rèn)為，股票交易者的數(shù)量是商品期貨交易者的10倍。此外，我認(rèn)為，即使對(duì)于商品期貨交易者來(lái)說(shuō)，LTD也是最重要的DELTA。其次，LTD時(shí)間結(jié)構(gòu)給交易者一個(gè)更長(zhǎng)期的市場(chǎng)輪廓，無(wú)論他正在哪種市場(chǎng)進(jìn)行交易。因此，LTD的時(shí)間結(jié)構(gòu)是第一步，它能告訴你應(yīng)該朝哪個(gè)方向交易。我相信，當(dāng)使用LTD的周線圖表時(shí)，LTD將帶來(lái)更多的利潤(rùn)，無(wú)論是進(jìn)行股票交易，還是期貨交易。把LTD轉(zhuǎn)折點(diǎn)標(biāo)注在周線圖表上的交易者，可以在每個(gè)周末利用從BARRON來(lái)的數(shù)據(jù)更新圖表，做交易決策，給經(jīng)紀(jì)人下達(dá)指令，然后忘掉這個(gè)市場(chǎng)，直到下個(gè)周末來(lái)臨。每周看一次周線圖表的交易者，不會(huì)受每日行情波動(dòng)、市場(chǎng)謠言，以及恐懼和貪婪的干擾,【這些干擾】阻撓了【交易者】堅(jiān)持他們的操作計(jì)劃。某種程度上，我認(rèn)為，過(guò)去沒(méi)有人發(fā)現(xiàn)LTD是一個(gè)令人驚奇的事情。它是如此簡(jiǎn)單：市場(chǎng)每四年直接地或者間接地循環(huán)重復(fù)一次。（地球圍繞太陽(yáng)公轉(zhuǎn)四年）。我注意到，大多數(shù)LTD序列有奇數(shù)個(gè)點(diǎn)。這有助于掩藏潛在的次序。因?yàn)槊總€(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，總是在上一個(gè)序列是高點(diǎn)，跳到下一個(gè)序列【變成】低點(diǎn)。有一件最讓人驚奇的事情。世界上最受關(guān)注的市場(chǎng)是紐約股票市場(chǎng)，它只有6個(gè)DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)，并且在50多年里沒(méi)有過(guò)一次翻轉(zhuǎn)。想一想….只有偶數(shù)6個(gè)點(diǎn)，并且在超過(guò)50年的時(shí)間里沒(méi)有翻轉(zhuǎn)，在吉姆.索羅門(mén)之前【居然】沒(méi)有人發(fā)現(xiàn)這個(gè)次序。市場(chǎng)關(guān)注者最接近發(fā)現(xiàn)DELTA的地方是，他們認(rèn)識(shí)到每四年的商業(yè)循環(huán)。我們將會(huì)看到，和黃金一樣，紐約股票市場(chǎng)指數(shù)也有LTD嵌套?，F(xiàn)在，讓我們看一些圖表。在尋找LTD過(guò)程中，我既使用月圖表，也使用周圖表。對(duì)于那些在序列里只有少數(shù)幾個(gè)DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)的市場(chǎng)，月圖表更清晰。對(duì)于那些序列里有很多DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)的市場(chǎng)，我更喜歡周線圖表。圖6－1木材期貨圖表的DELTA序列只有9個(gè)點(diǎn)。由于LTD的序列每4年重復(fù)一次，這意味著DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)平均距離是6個(gè)月。毫無(wú)疑問(wèn)地，你要認(rèn)識(shí)到，DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)【的位置】是非常不規(guī)則的。也就是說(shuō)，它們之間的距離可能非常大。比如說(shuō)，木材期貨的一些DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)只間隔3個(gè)月，而另一些卻間隔12個(gè)月。這就是為什么在感覺(jué)上，我不認(rèn)為DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)是循環(huán)的…..因?yàn)檫@些點(diǎn)不是規(guī)則的循環(huán)。我理解，經(jīng)濟(jì)循環(huán)研究基金會(huì)在它們對(duì)“循環(huán)”的定義里，只考慮規(guī)則的循環(huán)。當(dāng)然，基本的DELTA時(shí)間結(jié)構(gòu)是有規(guī)則地循環(huán)的.在這里，有一個(gè)很好的問(wèn)題：“至少需要多少年的數(shù)據(jù)才能確定一個(gè)DELTA序列?！奔返脑糏TD只包含有2次循環(huán)。所有的DELTA序列被從超過(guò)8年到超過(guò)24次循環(huán)的數(shù)據(jù)所支持。當(dāng)序列中產(chǎn)生額外的DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)時(shí)，也會(huì)伴隨著還有翻轉(zhuǎn)。這表明，只需要2次循環(huán)和一個(gè)翻轉(zhuǎn)就可以找出正確的DELTA序列。在分析了數(shù)百個(gè)各種時(shí)間結(jié)構(gòu)的DELTA的基礎(chǔ)上，我敢說(shuō)，如果一個(gè)DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)重復(fù)10次（10次循環(huán)），那么平均點(diǎn)就幾乎穩(wěn)定了。我可以說(shuō)，再多的重復(fù)（或循環(huán)）也不會(huì)讓這個(gè)平均點(diǎn)改變超過(guò)一個(gè)單位。一個(gè)單位，對(duì)于ITD來(lái)說(shuō)是一天，對(duì)MTD和LTD（周線）可能是一周，等等。確定平均點(diǎn)需要的足量數(shù)據(jù)是10次循環(huán)，因此，很顯然確定LTD需要40年的數(shù)據(jù)?，F(xiàn)在，我將向你演示一個(gè)簡(jiǎn)單的手工方法，去尋找任意市場(chǎng)的平均點(diǎn)（平均日期）。以有9個(gè)DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)的日經(jīng)指數(shù)為例。做如下數(shù)據(jù)表：【表6-2】表6－2彩線的順序（總）是綠色、紅色、藍(lán)色和橘色。1986年是綠色，那么1990年點(diǎn)（1）的平均點(diǎn)是哪個(gè)月呢？答案是：綠色+4=1990年4月。測(cè)試一下。2007年的兩個(gè)平均點(diǎn)是什么？答案：1月和9月。為什么？因?yàn)槿绻?986年是綠線，那么2006年也是綠線，因此2007年是紅線。哪個(gè)平均點(diǎn)是紅色的呢？1月或者9月。當(dāng)然，DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)是高點(diǎn)，還是低點(diǎn)，取決與點(diǎn)（2）――它的平均點(diǎn)是2006年10月。在格林斯堡的第一次Detla高級(jí)會(huì)員會(huì)議上，不少高級(jí)會(huì)員展示了他們的DELTA序列。一位從瑞士來(lái)的高級(jí)會(huì)員展示了他的發(fā)現(xiàn)，我們?cè)诠善笔袌?chǎng)上使用的道瓊斯指數(shù)的第二種序列方案。在時(shí)間跨度為10年（2.5個(gè)循環(huán)）的圖表上，原來(lái)只有6個(gè)點(diǎn)的序列，變成了每4年18個(gè)點(diǎn)的序列。當(dāng)他完成展示后，另一個(gè)從芝加哥來(lái)的高級(jí)會(huì)員站起來(lái)說(shuō)：“這位瑞士紳士說(shuō)了我想說(shuō)的話。”這位芝加哥會(huì)員隨即展示了他的相同發(fā)現(xiàn)。在從20世紀(jì)20年代至1985年的圖表上，序列也是18個(gè)點(diǎn)?，F(xiàn)在，把兩種序列方案放在一起，你認(rèn)為哪個(gè)序列會(huì)給交易帶來(lái)更多信息呢？我猜測(cè)，你會(huì)立刻回答“具有更多點(diǎn)的序列”。但是，仔細(xì)想一想，你可能會(huì)有另外的答案。為什么呢？你是愿意知道市場(chǎng)在一個(gè)方向持續(xù)4周，還是四個(gè)月呢？在后面討論如何在任意市場(chǎng)正確地找到DELTA次序（序列）時(shí)，我們將對(duì)此考慮更多細(xì)節(jié)。然而，關(guān)于LTD話題，我想提示一件事情。在兩個(gè)LTD點(diǎn)之間經(jīng)常會(huì)有一個(gè)小循環(huán)。讓我們假設(shè)某個(gè)特定市場(chǎng)的DELTA序列，在點(diǎn)（5）和點(diǎn)（6）之間有一個(gè)高/低循環(huán)。有時(shí)候，可能會(huì)有兩個(gè)，甚至三個(gè)這樣的高低循環(huán)，這并不常見(jiàn)。是的，我用字母給這些點(diǎn)命名……A，B，C等等。有兩件事情需要記住。這些循環(huán)可能不會(huì)在每個(gè)序列里都出現(xiàn)。如果它們出現(xiàn)，使用它們。如果它們不出現(xiàn)，原來(lái)的序列優(yōu)先。另一件需要記住的事情是，如果你沒(méi)有8到10次循環(huán)的數(shù)據(jù)，某些在LTD點(diǎn)之間的微小循環(huán)，變成DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)就是可能。在我看過(guò)的LTD圖表中，只出現(xiàn)過(guò)3~4次這種情況?！境霈F(xiàn)這種情況】也是因?yàn)橹挥?~4次循環(huán)的歷史數(shù)據(jù)。你怎么能知道，在現(xiàn)有的兩個(gè)LTD點(diǎn)之間的這些微小循環(huán)，什么時(shí)候會(huì)變成一個(gè)真正的LTD點(diǎn)呢？答案就是，在其中一個(gè)微小循環(huán)變得足夠大，大的超越了由這兩個(gè)LTD點(diǎn)構(gòu)成的箱體上沿或下沿時(shí)。當(dāng)這種情況發(fā)生時(shí)，市場(chǎng)在點(diǎn)（5）和點(diǎn)（6）之間不再是單向的，而在點(diǎn)（5）和新的LTD點(diǎn)的之間是單向的，【這個(gè)新的LTD點(diǎn)】是由微小循環(huán)變過(guò)來(lái)的。如我所說(shuō)，這極少發(fā)生。如果它發(fā)生了，也只在LTD和SLTD里出現(xiàn)。只有當(dāng)這里沒(méi)有足夠數(shù)據(jù)（如剛才假定的市場(chǎng)）來(lái)導(dǎo)出百分之百【正確的】序列時(shí)，它才會(huì)發(fā)生。總結(jié)起來(lái)就是，當(dāng)這種情況發(fā)生時(shí)，兩個(gè)額外的點(diǎn)被加入序列之中。正如你所看到的，我將所知道的關(guān)于DELTA現(xiàn)象的一切微小細(xì)節(jié)都包含進(jìn)本書(shū)中。我們以LTD的定義結(jié)束本章：地球圍繞太陽(yáng)每公轉(zhuǎn)4圈，市場(chǎng)直接地或者間接地循環(huán)重復(fù)一次。三角洲理論學(xué)習(xí)筆記五（DELTA交易機(jī)會(huì)）在前面的章節(jié)，我們討論了DELTA序列里最好的三個(gè)交易位置，它們只在你了解DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)在哪里，以及在哪里交易時(shí)，才會(huì)出現(xiàn)。它們分別是：（1）DELTA轉(zhuǎn)折點(diǎn)；（2）旗形/反向旗形（3）翻轉(zhuǎn)由于這些是最佳交易位置，最好的操作策略就是只在這三個(gè)位置交易。大多數(shù)交易者的最大的問(wèn)題是“過(guò)度交易”，也就是說(shuō)，交易太頻繁。只在上述三個(gè)位置交易，可以幫助大多數(shù)交易者遠(yuǎn)離過(guò)度交易。在過(guò)去幾年里，我發(fā)現(xiàn)了三種確認(rèn)轉(zhuǎn)折的方法。【以下是從手冊(cè)里摘取的三種空頭進(jìn)場(chǎng)信號(hào)】：（A）進(jìn)場(chǎng)信號(hào)#1――在某天收盤(pán)價(jià)第一次低于信號(hào)日的最低價(jià)時(shí)進(jìn)場(chǎng)，并在當(dāng)天最低價(jià)設(shè)置空頭止損。以股價(jià)創(chuàng)出新高的日子，作為信號(hào)日。從信號(hào)日的最低價(jià)向右畫(huà)一條橫的虛線，這是當(dāng)前的高點(diǎn)日。當(dāng)遇到日收盤(pán)價(jià)在此最低價(jià)之下時(shí)進(jìn)場(chǎng)，并在此最低價(jià)或者微低一點(diǎn)的位置設(shè)空頭止損。（B）進(jìn)場(chǎng)信號(hào)#2――在某天收盤(pán)價(jià)第一次低于前四天收盤(pán)價(jià)時(shí)進(jìn)場(chǎng)，并在當(dāng)天最低價(jià)設(shè)置空頭止損。（5MA向下拐頭）這里的關(guān)鍵是連續(xù)四天收盤(pán)價(jià)。這個(gè)信號(hào)不太可能出現(xiàn)在信號(hào)#1之前，但是卻常常出現(xiàn)在信號(hào)#3之前。（C）進(jìn)場(chǎng)信號(hào)#3――在某天最高價(jià)第一次低于信號(hào)日的最低價(jià)時(shí)進(jìn)場(chǎng)，并在當(dāng)天最低價(jià)設(shè)置空頭止損。圖9－1同樣，以股價(jià)創(chuàng)出新高的日子，作為信號(hào)日。（1）進(jìn)場(chǎng)信號(hào)#1――在某周收盤(pán)價(jià)第一次高于信號(hào)周的最高價(jià)時(shí)進(jìn)場(chǎng)，并在當(dāng)周最高價(jià)設(shè)置多頭止損。以創(chuàng)出股價(jià)新低的那周作為信號(hào)周，從信號(hào)周的最高價(jià)向右畫(huà)一條虛橫線。這就是當(dāng)前周最低價(jià)。當(dāng)遇到周收盤(pán)價(jià)在信號(hào)周最高價(jià)之上時(shí)進(jìn)場(chǎng)，并在信號(hào)周最高或略高一點(diǎn)位置設(shè)置多頭止損。（2）進(jìn)場(chǎng)信號(hào)#2――在某周收盤(pán)價(jià)高于連續(xù)四周的收盤(pán)的最高位置進(jìn)場(chǎng)，并在當(dāng)周最高價(jià)設(shè)置多頭止損。這里的關(guān)鍵是連續(xù)四周。這個(gè)信號(hào)不常出現(xiàn)在信號(hào)#1之前，但是經(jīng)常出現(xiàn)在信號(hào)#3之前。（3）進(jìn)場(chǎng)信號(hào)#3――在某周最低價(jià)第一次低于信號(hào)日的最高價(jià)時(shí)進(jìn)場(chǎng)，并在當(dāng)天最高價(jià)設(shè)置多頭止損。同樣，將創(chuàng)出新低的一周作為信號(hào)周。和信號(hào)#1一樣，畫(huà)一條水平橫線。當(dāng)某周股價(jià)范圍完全在信號(hào)周的高點(diǎn)之上，在當(dāng)周的高點(diǎn)之上或更高一點(diǎn)位置設(shè)置多頭止損。兩個(gè)或者更多的信號(hào)在同一周組合出現(xiàn)是可能的，甚至是很常見(jiàn)的。信號(hào)#2和信號(hào)#3都比信號(hào)#1更能確認(rèn)一個(gè)轉(zhuǎn)折。信號(hào)3比信號(hào)2預(yù)示性更強(qiáng)一點(diǎn)。這給交易者一系列策略使用。比如說(shuō)，他可以在每個(gè)信號(hào)出現(xiàn)時(shí)，投入1/3頭寸…或者等到兩個(gè)甚至更多的信號(hào)出現(xiàn)后，投入全部頭寸…或者使用任何這些信號(hào)的組合。波浪形態(tài)大全（建議收藏）波浪理論是一種具有特殊價(jià)值的工具，具體表現(xiàn)在其普遍性及精確性。說(shuō)它具普遍性，是指我們可在許多有關(guān)人類(lèi)活動(dòng)的領(lǐng)域中運(yùn)用到它，且許多時(shí)候有令人難以置信的效果；說(shuō)它具有精確性，是指在確認(rèn)以及預(yù)測(cè)走勢(shì)的變化上，其準(zhǔn)確性令人嘆為觀止。這是其他分析方法所難望其項(xiàng)背的。在今天，由于學(xué)習(xí)波浪理論的人（特別是國(guó)內(nèi)）本身水平所限，個(gè)別人士作出一些不負(fù)責(zé)任的預(yù)測(cè)，或多或少地?fù)p害了波浪理論的聲譽(yù)。這并非是波浪理論本身的問(wèn)題。正如一位偉人所說(shuō)，沒(méi)有調(diào)查就沒(méi)有發(fā)言權(quán)?！皩?shí)踐是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)”。如果有可能，各位讀者先學(xué)習(xí)辯證法，相信會(huì)對(duì)學(xué)習(xí)波浪理論有較大的幫助。而本文對(duì)于一些需要作過(guò)于深入的討論的地方。股市藏寶圖大成全集（精)C浪模式下跌即買(mǎi)即賺的三思路面對(duì)大幅下跌行情，投資者往往會(huì)感到恐慌，選擇倉(cāng)皇出逃！而微操盤(pán)達(dá)人卻嗅到低吸良機(jī)，果斷亮劍！出手那叫個(gè)“穩(wěn)、準(zhǔn)、狠”，三思路也亮啦！思路一：上漲趨勢(shì)踩均線股價(jià)止跌建倉(cāng)穩(wěn)中國(guó)一重近期處于上漲趨勢(shì)中，今天股價(jià)回踩5日均線后企穩(wěn)，“春天光臨”申購(gòu)實(shí)盤(pán)以4.14元入手。