全球及中國棉花行業(yè)市場供需情況分析

全球及中國棉花行業(yè)市場供需情況分析

1、全球棉花市場供需情況

產(chǎn)量

全球棉花產(chǎn)量在2015/2016年度同比減少19%后,2016/2017年度和2017/2018年度連續(xù)兩年增產(chǎn),2017/2018年度全球棉花產(chǎn)量為2695萬噸,2018/2019年度同比減少4%至2598萬噸,2019/2020年度預(yù)計(jì)同比增產(chǎn)5%至2738萬噸.在全球各國中,中國、印度和美國是主要的棉花生產(chǎn)國,它們的產(chǎn)量占比超過全球比重的60%.2009/2010年度,中國的產(chǎn)量占全球比重的31%,但是經(jīng)過10年的變化,中國棉花產(chǎn)量呈現(xiàn)下降趨勢,比重也在逐漸下降,2018/2019年度中國產(chǎn)量占比僅為23%,與印度幾乎持平.印度在2013/2014年度至2016/2017年度比重有所提高,其他年度比重基本維持在穩(wěn)定的區(qū)間,變化不大,產(chǎn)量與10年前相比是增加的.美國近幾年棉花產(chǎn)量整體呈現(xiàn)增長趨勢,占比也較10年前有明顯提升.全球棉花產(chǎn)量（單位：萬噸）及同比

消費(fèi)

全球棉花在2010/2011年和2011/2012年兩個(gè)年度的消費(fèi)量是逐年遞減的,但是自2012/2013年度起,全球棉花消費(fèi)復(fù)蘇,消費(fèi)量逐年增加,2018/2019年度全球棉花消費(fèi)量為2636萬噸,較2017/2018年度同比減少1%.預(yù)測2019/2020年度全球棉花消費(fèi)量為2705萬噸,同比增加3%.2019/2020年度各國消費(fèi)量按大小排列分別是中國、印度、巴基斯坦、越南、孟加拉國、土耳其等.全球棉花消費(fèi)情況（單位：萬噸）

貿(mào)易

全球各國按進(jìn)口量大小排列分別是中國、越南、孟加拉國、印尼、土耳其、巴基斯坦等；棉花出口大國分別是美國、巴西、印度、澳大利亞等.

庫存

2010/2011年度至2014/2015年度,全球棉花產(chǎn)量都是大于全球棉花消費(fèi)量的,但是2015/2016年度由于棉花產(chǎn)量大幅減少而消費(fèi)量穩(wěn)定增長,使得棉花產(chǎn)量與消費(fèi)量之間出現(xiàn)351萬噸的缺口,2018/2019年度預(yù)計(jì)產(chǎn)消之間仍然存在38萬噸的缺口.全球棉花的期末庫存在2009/2010年度至2014/2015年度逐年遞增,呈現(xiàn)累庫存的變化趨勢,2015/2016年度期末庫存停止進(jìn)一步積累,同比下降15%,2016/2017年度至2019/2020年度棉花期末庫存在一定區(qū)間范圍的波動,但變化不大.相應(yīng)地,庫存消費(fèi)比也是先增后減再持平的走勢變化.

2、美國棉花供需情況

生長氣候

美國國土遼闊,主要為東西方向鋪開,東北部沿海為溫帶氣候區(qū),受到拉布拉多寒流和北方冷空氣的影響,冬季較為寒冷,夏季溫和多雨,年平均降水量為1000毫米；東南部為亞熱帶氣候區(qū),受墨西哥暖流影響,全年氣候溫和濕潤,年平均降水量為1500毫米；中央平原為大陸性氣候區(qū),冬季較為寒冷,夏季炎熱多雨,年平均降水量為1000—1500毫米；西部高原地區(qū)為內(nèi)陸型氣候區(qū),全年干燥,溫差大,年平均降水量低于500毫米,其中高原荒漠地區(qū)降水量甚至不到250毫米；太平洋沿岸地區(qū)海洋性氣候特征明顯,冬季溫和,夏季涼爽,全年降水量豐富,約為1500毫米.

美國農(nóng)業(yè)用地占全球農(nóng)業(yè)用地的10%左右,約為64.5億畝,糧食產(chǎn)量豐富,是世界主要的糧食出口國,糧食產(chǎn)量占全球的20%左右.

產(chǎn)區(qū)分布美國的棉花種植區(qū)主要分為四大區(qū)域,分別是東南部地區(qū)、中南部地區(qū)、西南部地區(qū)和西部地區(qū).首先是東南部地區(qū),棉花產(chǎn)量占美國總產(chǎn)量的21%,生長周期從每年的4月初到9月初,收獲期為9月底到12月底,以生產(chǎn)中低等級棉花為主,是美國紡織業(yè)最發(fā)達(dá)的地區(qū).第二是中南部地區(qū),棉花產(chǎn)量占美國總產(chǎn)量的17%,生長周期從每年的4月中旬到9月初,收獲期為9月底到12月初,該地區(qū)的棉花生產(chǎn)主要用于國內(nèi)消費(fèi).第三為西南部地區(qū),棉花產(chǎn)量占美國總產(chǎn)量的60%,播種期是每年的2月底,收獲期為7月底到9月中旬,以生產(chǎn)中低等棉花為主,是美國棉花主要的出口基地.最后一個(gè)區(qū)域是西部地區(qū),主要生產(chǎn)等級較高的棉花品種,每年的2月開始播種,收獲期為9月底到12月初,相比其他三個(gè)棉花產(chǎn)區(qū),西部地區(qū)由于氣候較為干燥,區(qū)內(nèi)所有的棉花都需要引水灌溉.

產(chǎn)量

2018/2019年度,由于遭受前期干旱天氣及第三季度颶風(fēng)襲擊的影響,美棉棄耕率大增至27.62%,使得美棉產(chǎn)量同比下降12%至400萬噸.6月底美棉種植工作已基本完成,6月底,2019/2020年度美棉的實(shí)播面積為13720千英畝,較3月底意向種植面積減少60千英畝,但同比去年增加約200千英畝.新年度棉花種植期天氣尚可,無嚴(yán)重災(zāi)害發(fā)生,美棉生長優(yōu)良率不斷提高且同比高于去年,棄耕率預(yù)期同比大幅下降,但美棉單產(chǎn)較去年同期減少2.17%至947公斤/公頃.預(yù)期2019/2020年度美棉產(chǎn)量將同比增加19.75%至479萬噸,或創(chuàng)至少近10年新高.

3、印度棉花供需情況

生長氣候

印度平原面積占其國土面積的40%,即使是山地和高原,海拔也不超過1000米,交通便利,熱帶季風(fēng)氣候以及適宜農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的沖積土和熱帶黑土,使得印度的農(nóng)作物一年四季均可生長.各種因素的疊加,使印度成為世界上最大的糧食生產(chǎn)國之一,耕地面積占全球可耕地面積的10%左右,面積約為24億畝,目前印度已經(jīng)成為世界主要的農(nóng)產(chǎn)品凈出口國.但是由于印度以熱帶季風(fēng)氣候?yàn)橹?西南季風(fēng)不穩(wěn)定,導(dǎo)致印度降水量的時(shí)間分配不均,較易受到水旱災(zāi)害,這又使得印度糧食的產(chǎn)量具有較大波動性.印度大部分屬于熱帶季風(fēng)氣候,全年較為炎熱,西部的塔爾沙漠是熱帶沙漠氣候,夏天季風(fēng)強(qiáng)勁,雨季集中在每年的6—10月,旱季則在每年的3—5月.冬天由于喜馬拉雅山脈的阻擋作用,沒有寒流或冷高壓南下的影響.

產(chǎn)區(qū)分布

印度的棉花生產(chǎn)主要集中在北部地區(qū)和中部地區(qū),其中北部地區(qū)的古吉拉特邦,產(chǎn)量占全國25.07%,是印度最大的棉花生產(chǎn)基地,其次是同屬于北部地區(qū)的馬哈拉施特拉邦,產(chǎn)量占全國23.74%,排名第三的是中部地區(qū)的特倫甘納邦,約占全國產(chǎn)量的12.15%.

產(chǎn)量印度棉花收獲面積在2016/2017年度出現(xiàn)明顯下滑,但是從2017/2018年度開始印度棉花收獲面積保持在12600千公頃.2018/2019年度由于高溫及蟲害影響,印度棉花單產(chǎn)同比下滑8.6%至458公斤/公頃,使得印度棉花產(chǎn)量同比減產(chǎn)9%至577萬噸,2019/2020年度印度棉花單產(chǎn)預(yù)期提高至2017/2018年度的501公斤/公頃,棉花產(chǎn)量預(yù)計(jì)同比提高9%至631萬噸,即重新回到2017/2018年度的產(chǎn)量水平.印度棉花種植面積（單位：千公頃）及單產(chǎn)（單位：公斤/公頃）

4、中國棉花供需情況

種植區(qū)域

從區(qū)域上劃分,主要有三大產(chǎn)棉區(qū)域,即新疆棉區(qū)、黃河流域棉區(qū)、長江流域棉區(qū).棉花種植帶大致分布在北緯18—46度,東經(jīng)76—124度,氣溫≥10°C.2019年全國棉花實(shí)播面積4794.3萬畝,同比減少30.8萬畝,減幅0.6%,預(yù)測總產(chǎn)573萬噸.中國棉花消費(fèi)量及棉紗進(jìn)口量（萬噸）

具體而言,黃河流域棉花實(shí)播面積為691.9萬畝,同比減少66.6萬畝,減幅8.8%,長江中下游棉區(qū)實(shí)播面積為490.6萬畝,同比減少38.3萬畝,減幅7.2%.西北內(nèi)陸棉區(qū)實(shí)播面積為3568.1萬畝,同比增加77.2萬畝,增幅2.2%.其中新疆實(shí)播面積為3531.3萬畝,同比上升2.2%.

供給

中國棉花在2013/2014年度至2015/2016年度產(chǎn)量減少,近幾個(gè)年度產(chǎn)量從低位緩慢回升,2019/2020年度預(yù)計(jì)產(chǎn)棉花604萬噸.進(jìn)口從2012/2013年度至2015/2016年度持續(xù)萎縮,近幾年緩慢增加,但仍然低于2014/2015年度時(shí)的進(jìn)口量.

2017年中國棉花產(chǎn)量為565.3萬噸,2018年個(gè)棉花生產(chǎn)繼續(xù)較快增長,2018年全年中國棉花產(chǎn)量610.3萬噸,比2017年增加45萬噸,2019年全國棉花實(shí)播面積4794.3萬畝,同比減少30.8萬畝,減幅0.6%,預(yù)測總產(chǎn)573萬噸.2006-2019年中國棉花產(chǎn)量走勢圖

消費(fèi)

棉花消費(fèi)量在十年間經(jīng)歷了先減后增的變化,但消費(fèi)量始終在產(chǎn)量之上,產(chǎn)消缺口長期存在.2010/2011年度至2013/2014年度國內(nèi)棉花消費(fèi)量逐年遞減,產(chǎn)量與消費(fèi)量的缺口也在逐年減小,2015/2016年度至2018/2019年度棉花消費(fèi)復(fù)蘇,消費(fèi)量緩慢回升,產(chǎn)消缺口也隨之拉大.

庫存

中國國內(nèi)棉花期末庫存在2010/2011年度至2014/2015年度逐年增加,并在2014/201