中國磷肥供需發(fā)展趨勢

中國磷肥供需發(fā)展趨勢

磷肥、氮肥和鉀肥合稱為中國三大基礎肥料,按照肥料溶解性難易程度,可以將磷肥分為水溶性磷肥,枸溶性磷肥和難溶性磷肥.水溶性磷肥是使用最廣泛的磷肥,易被土壤吸收,適用范圍廣,主要品種為過磷酸鈣、磷酸一銨和二銨等.枸溶性肥料物理性質(zhì)好,肥料呈堿性,代表品種有鈣鎂磷肥、鋼渣磷肥和沉淀磷肥.難溶性磷肥是一種高效磷肥,具有不溶于水但溶于強酸,肥效慢作用時間長的特點,代表品種有磷礦粉和骨粉.磷肥的分類和主要特征

國外磷肥自20世紀50年代初起步,70年代迎來了快速發(fā)展,80和90年代磷肥市場由于環(huán)保監(jiān)管和資源等一系列問題進入了衰退期,該時期磷肥行業(yè)市場競爭加劇,行業(yè)利潤率下降,磷肥企業(yè)開始兼并和收購狂潮,行業(yè)集中度空前提高,歐洲目前僅有1-2家大型磷肥生產(chǎn)企業(yè),日本也僅剩2家磷肥生產(chǎn)商.同時由于發(fā)達國家提高肥效,改良品種,做到精準施肥和提高肥料效率,從粗放型施用肥料到精細化用肥的轉(zhuǎn)變使得這些發(fā)達國家磷肥用量大幅下降.

中東的沙特也是磷礦資源大國,20世紀80年代以來國內(nèi)磷肥消費一直保持平穩(wěn),2010年以來由于國內(nèi)磷礦石、硫磺等廉價開采導致沙特國內(nèi)磷肥行業(yè)飛速發(fā)展.前蘇聯(lián)地區(qū)也是磷礦資源豐富的地區(qū),20世紀90年代政治動蕩導致前蘇聯(lián)地區(qū)磷肥生產(chǎn)和消費顯著下降,近些年隨著俄羅斯國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展,該地區(qū)磷肥消費量逐漸回升.

中國國內(nèi)磷肥行業(yè)80年代起步,2000年之后經(jīng)過了10年的飛速發(fā)展,行業(yè)整體進入了成熟期.每年平均市場滿足率都超過了100%,每年需要出口20%左右的磷肥來平衡國內(nèi)市場,2012年國內(nèi)磷肥市場開始去產(chǎn)能,產(chǎn)量增速放緩,近兩年環(huán)保政策和供給側(cè)改革取得成效,國內(nèi)產(chǎn)量有所下降.

2018年,中國磷酸一銨出口量達到249萬噸,同比降低8.2%,2019年仍保持小幅下滑.2019年磷酸二銨出口量為648萬噸,出口比例占到46%,較2017年明顯上升.

2019年實行零關(guān)稅出口政策,但國際競爭激烈,近期磷銨出口走弱.2014年以來,為了改善國內(nèi)磷肥供大于求的局面,盡快消化高庫存,國務院不斷出臺關(guān)稅優(yōu)惠政策,2017年國務院頒發(fā)2017年關(guān)稅調(diào)整方案,規(guī)定自2017年開始取消對磷肥的出口關(guān)稅,2019年對所有化肥均取消關(guān)稅.今年國際磷銨價格競爭激烈,國內(nèi)出口仍顯得疲軟.2019年10月份的印度21萬噸磷酸二銨招標未能達成任何交易,最低價430美元/噸的到岸報價對印度過高,國內(nèi)生產(chǎn)商在國內(nèi)沒有銷售壓力,對低于420美元/噸的離岸價沒有興趣,總體看來2019年DAP和MAP出口都相疲軟.2014-2019年中國磷酸一銨出口量與增速2014-2019年中國磷酸二銨出口與增速2019年以來DAP和MAP月度出口變化中國DAP和MAP出口占比（出口/產(chǎn)量）

隨著農(nóng)業(yè)增產(chǎn)的目標,世界范圍內(nèi)磷肥也是向著高濃度和高肥效方面發(fā)展.高濃度肥一般指的是P2O5含量超過20%的磷肥,中國主要的高濃度肥主要是磷酸一銨（MAP）和磷酸二銨（DAP）,占比超過80%,除此之外還有重過磷酸鈣.肥料高濃度化也成為了趨勢,2010年中國高濃度肥占比為80%,到2018年占比已經(jīng)增長至94.9%.國內(nèi)高濃度肥占比逐漸提高國內(nèi)磷銨市場占比超過80%

一、需求端

2010-2018年世界磷肥需求量從6150萬噸增長至6980萬噸,年均增速達到1.7%,2019年世界磷肥需求將達到7220萬噸,同比增速將達到3.29%.2002年世界每畝化肥用量僅為107.6千克,到2016年每畝用量上升至141千克,年均增速達到2.4%,并呈現(xiàn)不斷增長趨勢.與此同時,世界人口密度穩(wěn)步增長,從1961年的24人/平方公里上升至2018年的60人/平方公里,糧食需求伴隨著人口增長液穩(wěn)步提升,但是近10年農(nóng)業(yè)用地面積并未出現(xiàn)明顯增長,再一次驗證了單位面積土地用肥量的增加,肥料作為農(nóng)作物增產(chǎn)的主要手段,必將隨著人口的增長而穩(wěn)步提升.世界磷肥需求持續(xù)增長（萬噸）到2020年化肥施用量零增長行動方案主要內(nèi)容

施肥不僅能提高土壤肥力,而且也是提高作物單位面積產(chǎn)量的重要措施,化肥也是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)最基礎而且是最重要的物資投入.化肥在對農(nóng)作物增產(chǎn)的總份額中約占40%～60%.從農(nóng)產(chǎn)品價格,特別是糧食價格的變化情況來看,國內(nèi)每畝化肥用量的變化與糧食價格是同向的,也就是說明在農(nóng)產(chǎn)品價格更好的時候,農(nóng)民意愿用更多的肥,即復合肥的需求量與糧價正相關(guān).

國內(nèi)的主要糧食作物分別是玉米、小麥、稻谷.其中玉米的種植面積約3500萬公頃,位居三大作物之首,對應的復合肥施用量也更大,同時也是遠大于稻谷、小麥等復合肥的需求,因此相較于其他作物,在其他品種沒有發(fā)生大的波動時,玉米和蔬菜的需肥情況將對復合肥的整體需求造成較大影響.每畝化肥用量和糧食價格變化顯著正相關(guān)

復合肥養(yǎng)分全面、含量高.每粒復合肥中養(yǎng)分分布均勻,不僅為作物提供必須的養(yǎng)分,還充分發(fā)揮營養(yǎng)元素之間的相互促進作用,而養(yǎng)分釋放均衡,肥效平穩(wěn),因此通常具有良好的肥效.單質(zhì)肥料一般都含大量副成分,如硫酸銨只含20%的氮素,而大量的硫酸根除土壤中缺硫外,施入土壤中是浪費.推廣復合肥也能較好的解決國內(nèi)施肥不均衡的問題,也是提升施肥效率的有效途徑.

目前中國化肥的復合化率已經(jīng)有了長足的進步,但是仍以傳統(tǒng)的單質(zhì)肥為主,復合化率提升的空間還較大.1980年中國化肥復合化率僅為2.1%,2000年提高至22.1%,2017年進一步提高到38%,有了長足的進步,但是世界平均復合化率50%、發(fā)達國家復合化率70~80%相比,中國的復合化率仍存在較大的提升空間.復合化率的進一步提升,有望帶動中國復合肥需求的以超出化肥行業(yè)整體需求的速度發(fā)展.

當前中國果樹、花卉、蔬菜等經(jīng)濟作物比重不斷提升,城鎮(zhèn)化進程加快,人工成本上升,耕地集中化和種植面積規(guī)?；紝Ψ柿咸岢龈叩囊?中國新型肥料也剛剛起步,比如當前硝基肥在氮肥中使用比例只有10%左右,而歐美發(fā)達國家已經(jīng)達到了20%.未來以緩控釋肥、硝基復合肥、水溶性肥料、微生物肥料以及套餐肥等為代表的高效、環(huán)保新型肥料產(chǎn)品將獲得迅速發(fā)展,是復合肥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級的方向.中國新型復合肥占比低,發(fā)展前景大新型復合肥未來五年預計年復合增速

二、供給端

世界范圍內(nèi)磷肥生產(chǎn)資源依賴性逐漸凸顯,產(chǎn)能集中趨勢明顯.世界范圍內(nèi),磷肥的生產(chǎn)相對較為集中,主要集中與磷礦資源較為豐富或者需求較為旺盛的國家或地區(qū),中國是國際磷肥市場的最大供應者,國內(nèi)主要企業(yè)有云天化、開磷、甕福和宜化.

世界上主要的磷肥生產(chǎn)商主要有Mosaic（美國）、Nutrien（加拿大）、OCP（摩洛哥）、Maaden（沙特）、PhosAgro（俄羅斯）、GCT（突尼斯）.磷肥生產(chǎn)使用的主要為磷酸一銨和磷酸二銨,磷酸一銨生產(chǎn)主要集中在中國、美國和俄羅斯三個國家,綜合占比達到83%,磷酸二銨的產(chǎn)能66%集中在中國、印度和美國這樣的需求大國,另一部分集中在摩洛哥這樣的資源大國.全球磷酸一銨產(chǎn)能分布全球磷酸二銨產(chǎn)能分布

2010年開始,全球磷肥產(chǎn)能從3470萬噸提升到2017年的4405萬噸,主要擴產(chǎn)期為2010-2013年,產(chǎn)能年均增長達到250萬噸以上,2015年后產(chǎn)能增長明顯放緩,需求增長逐漸消化產(chǎn)能擴展.其中磷酸一銨世界新增產(chǎn)能從2010年約200萬噸逐年遞減至約35萬噸的水平,2017年和2018年新增產(chǎn)能都有所回升,達到約50萬噸的水平.因此,全球磷肥產(chǎn)能已經(jīng)開啟新一輪的擴產(chǎn)周期.世界磷酸一銨（MAP）產(chǎn)能處于底部周期（萬噸）

2018年以來受到海外磷肥巨頭美盛部分產(chǎn)能關(guān)閉的影響,新增磷肥產(chǎn)能較少.中國磷肥產(chǎn)能過剩明顯,推動供給側(cè)改革.過去中國磷肥處于粗獷式開采,大量磷礦開采造成了磷礦產(chǎn)能嚴重過剩,磷肥供給消費差額保持穩(wěn)定,2014-2018年,磷酸一銨產(chǎn)量消費差保持在250萬噸左右,加上庫存的影響,平均年過剩產(chǎn)能達到400萬噸左右.

供給側(cè)改革效果凸顯,磷肥產(chǎn)量明顯下降.2015年、2016年、2017年和2018年磷酸一銨產(chǎn)量同比變化率分別為10.0%、4.8%、-0.8%、-26.3%,2018年產(chǎn)量降低明顯,2019年截至8月份,產(chǎn)量降幅更是達到44%.磷酸一銨基本無新增產(chǎn)能.國內(nèi)磷酸一銨供給和消費量（萬噸）國內(nèi)磷酸一銨產(chǎn)量明顯下降（萬噸）

2010年以來,中國關(guān)閉整合年產(chǎn)不足15萬噸的小規(guī)模磷肥企業(yè),加強企業(yè)的統(tǒng)一布局,出臺磷礦行業(yè)的“三率”指標規(guī)定,淘汰行業(yè)落后產(chǎn)能,實現(xiàn)行業(yè)高品質(zhì)集中發(fā)展,對行業(yè)進行整改.中國年產(chǎn)超過50萬噸的大中型磷礦數(shù)量由2009年的18%上升到2015年的43%,磷肥產(chǎn)能也集中到“云貴川鄂”四省.截止2019年6月磷酸一銨前十企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度達到了37.5%,隨著落后產(chǎn)能企業(yè)的清出,磷肥行業(yè)格局區(qū)域集中,具有礦產(chǎn)資源的龍頭企業(yè)也會趨于集中.2020年1月國內(nèi)磷酸一銨行業(yè)前十大公司產(chǎn)能（萬噸）

磷肥生產(chǎn)多采用濕法磷酸生產(chǎn),每生產(chǎn)1噸濕法磷酸將產(chǎn)生4.5噸磷石膏渣,磷石膏的主要成分為硫酸鈣,并含有磷、氟化物和部分重金屬.這些污染物難以直接處理,并且處理成本都較高,在企業(yè)生產(chǎn)中多以直接堆積為主,堆積的磷石膏會飄落到空氣中或進入河流中,對環(huán)境造