中國惠民保產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報告

2022中國惠民保產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報告惠民保發(fā)展概述惠民保發(fā)展現(xiàn)狀惠民保產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析惠民保發(fā)展痛點(diǎn)與趨勢1一.

惠民保發(fā)展概述研究概念界定4醫(yī)保內(nèi)普通住院醫(yī)療醫(yī)保內(nèi)住院特病門診慢性病門診門診特定高額產(chǎn)品特藥健康管理疾病早篩增值服務(wù)醫(yī)保外普通住院醫(yī)療醫(yī)保外住院保費(fèi)價格低根據(jù)保險覆蓋范圍，惠民保目前有保全國、保全省和保城市三種類型。價格普遍低于常見的商業(yè)保險，總體價格區(qū)間在60-150元之間，保期多為一年。保障額度高惠民保的保障范圍較大，涵蓋重特大疾病特藥報銷、門診看病、住院治療、送藥上門等全流程健康服務(wù)。準(zhǔn)入門檻低惠民保覆蓋人群較廣，一般無年齡、職業(yè)限制，無健康告知，帶病人群可以投保，參與基本醫(yī)保的居民一般均可投保。概念界定：惠民保全稱“城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險”，一般指由地方政府和相關(guān)部門指導(dǎo)、保險公司承接、與基本醫(yī)保銜接的地方定制型補(bǔ)充醫(yī)療保險，投保期一年，兼具普惠性和商業(yè)性?；菝癖５钠栈菪泽w現(xiàn)在承保條件相對寬松，對于年齡和身體健康情況幾乎沒有限制，給帶病人群和老年群體提供了新的保障渠道；惠民保的商業(yè)性體現(xiàn)在保障范圍較窄，保障集中在醫(yī)保范圍內(nèi)的住院費(fèi)用及特定種類的醫(yī)保外特藥，且報銷比例低于普通商業(yè)健康險。億歐智庫：惠民保三大基本特點(diǎn) 億歐智庫：惠民保產(chǎn)品保障范圍目前衛(wèi)生支出中基本醫(yī)保支付能力有限，個人支付壓力大，需要新的資金來源構(gòu)建多層次醫(yī)療保障體系5當(dāng)前中國醫(yī)療衛(wèi)生費(fèi)用支出結(jié)構(gòu)以基本醫(yī)保支付和個人支付為主，合計超過90%。2021年，中國用于藥品、醫(yī)療產(chǎn)品及服務(wù)的直接支出總計約4.9萬億元人民幣，其中基本醫(yī)療保險基金支出占比49%，個人支付占比43%，健康險賠付占比僅為約8%。隨著人口老齡化逐漸加重，勞動人口減少等原因，中國醫(yī)?；鸩豢爸刎?fù)，面臨著醫(yī)保的收入和支出難以平衡的風(fēng)險。為了緩解基本醫(yī)保和個人的支付壓力，2020年發(fā)布的《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化醫(yī)療保障制度改革的意見》進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)構(gòu)建由托底層、基本醫(yī)保層、補(bǔ)充保險層構(gòu)成多層次醫(yī)療保障體系，作為新的資金來源，惠民保由此迅速發(fā)展。資料來源：中國衛(wèi)生統(tǒng)計年鑒、銀保監(jiān)會、醫(yī)保局、億歐智庫整理繪制1.21.41.51.82.02.12.40.10.10.10.20.20.30.41.21.31.51.71.92.02.120152016202020212017基本醫(yī)保支出2018健康險賠付支出2019個人自付支出2015-2021中國醫(yī)療衛(wèi)生費(fèi)用支出

（單位：萬億元）18.9%17.4%15.5%16.9%37.0%19.3%14.2%0.9%16.5%22.7%19.6%14.5%15.6%33.9%23.6%17.0%0.5%14.6%2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021醫(yī)?；鹗杖朐鏊?醫(yī)?；鹬С鲈鏊?015-2021年中國醫(yī)?；鸬氖杖牒椭С鲈鏊倩菝癖６ㄎ辉阢暯訉?，連接商業(yè)健康險和基本醫(yī)保，價格低、保額高、門檻低，兼具普惠性和商業(yè)性項(xiàng)目僅總結(jié)一般情況，不排除有特例政府醫(yī)保商業(yè)醫(yī)療險惠民保百萬醫(yī)療險中端醫(yī)療險高端醫(yī)療險投保規(guī)則投保年齡不限基本無0-70歲0-70歲0-70歲年保額根據(jù)參保年限100-200萬200-600萬100-200萬1000萬級別免保額或有一般2萬1萬可0免賠可0免賠如未經(jīng)醫(yī)保報銷-削減比例/無法報銷60%報銷100%報銷100%報銷等待期次月30天30天30天一般無等待期健康告知無無嚴(yán)格一般一般醫(yī)院范圍公立普通部二級以上公立普通部二級以上公立普通部公立普通部、特需部、國際部公立、私立（含昂貴醫(yī)院）住院社保目錄內(nèi)社保內(nèi)按比例按比例100%報銷100%報銷100%報銷社保目錄外×按比例100%報銷100%報銷100%報銷門診一般門診社保內(nèi)按比例×××100%報銷住院前后門急診社保內(nèi)按比例×100%報銷100%報銷100%報銷其他就醫(yī)綠通×或有或有或有有墊付/直付×或有或有有有既往癥保?！痢羵€別可保續(xù)保穩(wěn)定一年期一年期不穩(wěn)定有保證續(xù)保20年相對穩(wěn)定相對穩(wěn)定地方政府相關(guān)部門指導(dǎo)、保險機(jī)構(gòu)商業(yè)運(yùn)作、與基本醫(yī)保銜接的城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險在各地迅速發(fā)展，多地稱之為“惠民?！?。繼2015年深圳初次試水惠民保之后，惠民保于2020年在全國多地廣泛得到推廣，并在之后年持續(xù)探索完善。惠民保與基本醫(yī)療保險和百萬醫(yī)療有著顯著的差異。具備價格低、保額高、低門檻的特征，大部分能夠保障帶病人群。補(bǔ)充了原有健康險產(chǎn)品保障人群的局限性，銜接了醫(yī)保與商業(yè)健康險。億歐智庫：醫(yī)保、惠民保、商業(yè)健康險保障對比億歐智庫：中國逐步構(gòu)建多層次醫(yī)療保障體系個人自費(fèi)醫(yī)療互助慈善捐贈商業(yè)健康險城市定制補(bǔ)充保險基本醫(yī)療保險醫(yī)療救助補(bǔ)充層主體層6拖底層7政策端：銀保監(jiān)局發(fā)文指導(dǎo)惠民保規(guī)范化發(fā)展，不同城市間政府部門紛紛響應(yīng)，為惠民保推廣奠定基礎(chǔ)2020-2021年，國務(wù)院和國家醫(yī)保局陸續(xù)出臺政策，明確建立多層次醫(yī)療保障制度體系，為惠民保發(fā)展奠定基礎(chǔ)。2021年，惠民保的監(jiān)管規(guī)范進(jìn)一步明確，銀保監(jiān)會發(fā)布《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于規(guī)范保險公司城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險業(yè)務(wù)的通知》加強(qiáng)對惠民保依法合規(guī)、主體責(zé)任落實(shí)、行業(yè)規(guī)范制定等方面的整體管控，各地也陸續(xù)出臺不同程度的支持政策。億歐智庫：國家及地方惠民保支持政策發(fā)布時間發(fā)布部門政策名稱內(nèi)容簡介2020.3中共中央國務(wù)院《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化醫(yī)療保障制度改革的意見》力爭到2030年，全面建成以基本醫(yī)療保險為主體，醫(yī)療救助為托底，補(bǔ)充醫(yī)療保險、商業(yè)健康保險、慈善捐贈、醫(yī)療互助共同發(fā)展的多層次醫(yī)療保障制度體系。促進(jìn)各類醫(yī)療保障互補(bǔ)銜接，加快發(fā)展商業(yè)健康保險，滿足群眾多元保障需求。2021.6國家醫(yī)療保障局《醫(yī)療保障法（征求意見稿）》提出建立以基本醫(yī)療保險為主體，醫(yī)療救助為托底，補(bǔ)充醫(yī)療保險、商業(yè)健康保險、慈善醫(yī)療救助等相互銜接、共同發(fā)展的醫(yī)療保障制度體系。鼓勵發(fā)展商業(yè)健康保險，支持商業(yè)保險公司擴(kuò)大保險產(chǎn)品范圍，豐富產(chǎn)品設(shè)計；鼓勵用人單位和城鄉(xiāng)集體經(jīng)濟(jì)組織按照規(guī)定為職工和成員購買商業(yè)健康保險。2021.6銀保監(jiān)會《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于規(guī)范保險公司城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險業(yè)務(wù)的通知》鼓勵保險行業(yè)積極參與多層次醫(yī)療保障體系建設(shè)，對定制醫(yī)療保險的保障方案制定、經(jīng)營風(fēng)險、業(yè)務(wù)和服務(wù)可持續(xù)性以及市場秩序等方面提出明確要求。2021.4北京市醫(yī)保局《關(guān)于印發(fā)2021年北京市醫(yī)療保障重點(diǎn)工作的通知》協(xié)調(diào)開發(fā)普惠性商業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險產(chǎn)品。開發(fā)適應(yīng)廣大參保人員需要和支付能力的普惠型商業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險產(chǎn)品。2021.10浙江省醫(yī)保局浙江銀保監(jiān)局《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)商業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險促進(jìn)共同富裕示范區(qū)建設(shè)的通知》要求“惠民保”實(shí)際資金賠付要達(dá)到協(xié)議賠付率90%以上，并及時調(diào)整賠付責(zé)任和起付線，也再次明確了它“保本微利”的經(jīng)營理念。2020.11成都市醫(yī)保局《成都市醫(yī)療保障局促進(jìn)商業(yè)健康保險發(fā)展完善多層次醫(yī)療保障體系的指導(dǎo)意見》提出社會保險與商業(yè)健康保險協(xié)同融合發(fā)展的理念，為社商融展探索路徑，明確了與社會保險協(xié)同融合的健康保險的產(chǎn)品形態(tài)。需求端：惠民保能夠?yàn)槔淆g群體和帶病人群對醫(yī)療產(chǎn)品和服務(wù)的需求提供保障，有效彌補(bǔ)當(dāng)前商業(yè)健康險保障的空白空間2021年第七次人口普查結(jié)果顯示，65歲及以上人口為1.9億人，占總?cè)丝诒壤?3.5%?！吨袊l(fā)展報告2020》預(yù)測，未來30年內(nèi)占比中國老齡人口將逐漸增大，步入超老齡化社會。而65歲以上人口的慢病患病率2018年已經(jīng)高達(dá)62.3%，對藥品、健康管理等醫(yī)療服務(wù)的需求劇增?；菝癖５某霈F(xiàn)可以有效彌補(bǔ)中國大部分商業(yè)健康險產(chǎn)品需要健康告知且有明確的年齡限制，大部分帶病人群、老年群體無法購買保險的情況。2013和2018年中國人口慢病患病率（%）11.5%23.5%38.9%54.0%3.7%1.4%7.1%3.8%15.1%31.3%48.4%62.3%15-24歲25-34歲35-44歲45-54歲55-64歲65+歲2013 2018資料來源：國家統(tǒng)計局、《中國發(fā)展報告2020：中國人口老齡化的發(fā)展趨勢和政策》中國衛(wèi)生統(tǒng)計年鑒、億歐智庫整理繪制1.21.41.82.13.13.88.9%10.5%13.0%15.0%22.3%27.9%2010203520502015 2020 202565歲及以上老年人口（單位：億人）占總?cè)丝诒壤齼|歐智庫：中國老齡人口數(shù)量（億人）及占總?cè)丝诒戎兀?）醫(yī)保報銷醫(yī)保目錄外報銷比例外起付線封頂線住院健康管理特藥增值服務(wù)老齡群體帶病人群惠民保覆蓋范圍8一般商業(yè)健康險覆蓋范圍億歐智庫：惠民保填補(bǔ)商業(yè)健康險保障空白供給端：保險公司與TPA合作運(yùn)營，通過服務(wù)、工具、技術(shù)優(yōu)勢在惠民保產(chǎn)品設(shè)計、營銷推廣等全流程持續(xù)優(yōu)化升級惠民保出現(xiàn)以來，“低保費(fèi)、高保障”的特點(diǎn)使其一直受到運(yùn)營模式是否能可持續(xù)發(fā)展和長尾風(fēng)險的質(zhì)疑。隨著近年來新型信息技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，保險公司和第三方服務(wù)商借助大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)優(yōu)勢在惠民保產(chǎn)品設(shè)計、營銷銷售、業(yè)務(wù)管理、醫(yī)療服務(wù)等全流程運(yùn)營過程中提升惠民保產(chǎn)品可及性，降低潛在風(fēng)險，擺脫行業(yè)之初“死亡螺旋”的擔(dān)憂。產(chǎn)品設(shè)計營銷銷售業(yè)務(wù)管理醫(yī)療服務(wù)提供健康管理服務(wù)，幫助投保人進(jìn)行健康監(jiān)測與干預(yù)有專業(yè)的團(tuán)隊提供核賠、承保、客服等工作，提高理賠質(zhì)量和效率根據(jù)用戶畫像實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷，提高用戶觸達(dá)效率和深度，降低營銷成本輔助產(chǎn)品設(shè)計，豐富產(chǎn)品定制化程度，更好地滿足客戶和市場需求利用智能核保系統(tǒng)和風(fēng)控模型，輔助核保為保險代理人提供展業(yè)工具和智慧營銷系統(tǒng)利用智能硬件設(shè)備和平臺工具提供健康管理服務(wù)利用風(fēng)控模型，提高風(fēng)險識別性第三方服務(wù)商服務(wù)支持工具支持技術(shù)支持保險公司傭金 服務(wù)大數(shù)據(jù)大數(shù)據(jù)大數(shù)據(jù)云計算人工智能云計算云計算人工智能應(yīng)用程度由低至高9保險公司和第三方服務(wù)商在通過惠民保增長飛輪降低經(jīng)營成本同時整合醫(yī)療服務(wù)資源，賦能自身其他業(yè)務(wù)惠民平臺增長政府背書+支持降低交易成本提高產(chǎn)品力吸引更好的醫(yī)療服務(wù)高參保率由于惠民保的普惠性，保險公司和第三方服務(wù)商很難從惠民保業(yè)務(wù)中獲得大規(guī)模盈利，但通過【政府背書支持-惠民保平臺增長-產(chǎn)品質(zhì)量上升-居民參保率提升-更多醫(yī)療服務(wù)被吸引進(jìn)來】的業(yè)務(wù)增長飛輪，達(dá)到以量取勝的目的，在降低經(jīng)營成本的同時，保險公司和第三方服務(wù)商也希望通過惠民保業(yè)務(wù)整合醫(yī)療資源，提升居民對商業(yè)健康險的認(rèn)知程度與信任度的同時，將更多的醫(yī)療服務(wù)推向市場。10惠民保仍處于市場拓展時期，預(yù)計到2025年保費(fèi)規(guī)模有望達(dá)到500億1128711782403755002020202120222024E2025E2023E保費(fèi)規(guī)模億歐預(yù)測惠民保的市場拓展期會持續(xù)到2024年，期間隨著保障范圍的逐漸擴(kuò)大，平均保費(fèi)也會持續(xù)上漲，由于惠民保始終具備“普惠”的特點(diǎn)，預(yù)測其平均價格不會超過125元；而隨著政府部門對惠民保的支持力度逐漸加大，開放醫(yī)保個賬的比例逐漸上升，營銷推廣的不斷普及，對商業(yè)健康險的市場接受度的上升等因素影響，參保人數(shù)也會上升，并穩(wěn)定在4億左右。因此億歐預(yù)測到2025年，惠民保的保費(fèi)規(guī)模有望達(dá)到500億人民幣。2020-2025年惠民保保費(fèi)規(guī)模測算（單位：億元）78%預(yù)測邏輯說明預(yù)測邏輯：保費(fèi)=保單量*件均保費(fèi)保單量預(yù)測參考因素：居民數(shù)量*參保率，預(yù)測2022年參保率將突破10%，最高可達(dá)到20%，參保率的最大影響因素是個賬開放程度，開放個賬后參保率有望突破50%件均保費(fèi)預(yù)測參考因素：短期上漲，但平均價格不會200元。2025年后，能夠運(yùn)營惠民保的城市基本開拓完成，保費(fèi)規(guī)模增速將會下降，并逐漸趨于穩(wěn)定。二、惠民保發(fā)展現(xiàn)狀惠民保發(fā)展歷程：2020起進(jìn)入爆發(fā)期，在全國范圍鋪開，目前仍處于市場拓展期，2021年持續(xù)擴(kuò)增132015年，深圳推出了第一款城市定制補(bǔ)充醫(yī)療保險“重特大疾病補(bǔ)充醫(yī)療保險

”，也是第一個惠民保的雛形產(chǎn)品，在隨后的五年間，除了深圳市外，廣州、南京等城市也陸續(xù)推出了惠民保產(chǎn)品。2020年隨著建立多層次醫(yī)療保障制度體系的目標(biāo)逐漸明確和各地惠民保產(chǎn)品開始運(yùn)營，惠民保迎來爆發(fā)期，并快速在全國范圍內(nèi)推廣。2021年參保人數(shù)和保費(fèi)規(guī)模距離2020年均有大幅度上漲。2015-2022惠民保產(chǎn)品數(shù)量、推廣惠民保的省份及參保人規(guī)模對比11114911122015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年年份廣東廣東廣東江蘇海南廣東貴州北京廣西安徽河北廣東海南福建遼寧黑龍江江西河南山東江蘇寧夏湖北陜西山西天津四川云南重慶浙江北京廣西

河北河南甘肅上海江蘇浙江海南遼寧廣 天東 津山東湖北安徽湖南吉林四川陜西重慶福建云南江西大于1000

萬500-1000

萬100-500

萬小于100萬40008600參保人數(shù)（萬）2020年2021年40100保費(fèi)（億）2020年2021年2020-2021年惠民保產(chǎn)品參保人數(shù)及保費(fèi)變化+120%+150%資料來源：中再壽險、鎂信健康、海通證券、專家訪談，億歐智庫整理繪制120保費(fèi)價格：均價持續(xù)小幅上漲突破百元，更多“多計劃”產(chǎn)品出現(xiàn)，在滿足投保人差異化需求的同時為保險公司規(guī)避風(fēng)險截至2022年12月，億歐智庫統(tǒng)計到本年度發(fā)布的惠民保產(chǎn)品共有120款，平均售價123元，半數(shù)產(chǎn)品價格在50～100元之間。在單一售價的產(chǎn)品中，價格最高的是南通市296元/人，價格最低的是海南市29元/人。與之前相比，惠民保平均單價一直在不斷提升，從2020年平均售價的70提升到了2022年的123元，且100元以上的產(chǎn)品數(shù)量占比增加。越來越多的惠民保產(chǎn)品不再為單一售價，患者可以按照自身需求或條件選擇不同價格產(chǎn)品。多計劃產(chǎn)品數(shù)量增加，多計劃產(chǎn)品一般有兩種：按照年齡劃分和按不同保障范圍劃分，多計劃產(chǎn)品更能滿足不同群體的需求，同時可以幫助保險公司規(guī)避一定風(fēng)險。701011232020202120222020-2022年惠民保產(chǎn)品平均價格對比（單位：元）2020-2022多計劃惠民保產(chǎn)品占比對比86%14%單計劃產(chǎn)品多計劃產(chǎn)品78%22%單計劃產(chǎn)品多計劃產(chǎn)品2020年2022年53%15%2%6%50元以下50-100元24%100-150元150-200元200元以上2022年惠民保產(chǎn)品價格分布14多計劃惠民保產(chǎn)品按照年齡劃分 一般情況以60歲為界限，年齡的投保人保費(fèi)更高按照保障范圍劃分 會有基礎(chǔ)版和升級版，升級版保障范圍更大保障范圍：目前惠民保在特藥責(zé)任方面保障范圍覆蓋仍有不足，在藥品數(shù)量和覆蓋疾病數(shù)上均有擴(kuò)展空間20272890132313310個1-9個10-19個20-49個＞50個惠民保數(shù)量10320202021國家罕見病所列罕見病被覆蓋數(shù)量202250個1-9個18 310-19個平均含藥品（總共）10 020-49個＞50個惠民保數(shù)量15特定高額藥品責(zé)任是惠民保保障范圍的重要組成部分，一般在惠民保產(chǎn)品中設(shè)置“特藥清單”，對于特定藥品設(shè)置單獨(dú)起付線、報銷比例和報銷額度。雖然2020年至2022年，涵蓋特藥責(zé)任的惠民保產(chǎn)品占比越來越高，超過90%，且惠民保產(chǎn)品覆蓋的特藥種類越來越多，但整體保障范圍仍較為局限。億歐智庫：各疾病被惠民保覆蓋的數(shù)量WHO定義疾病負(fù)擔(dān)最高的疾病被覆蓋數(shù)量億歐智庫：惠民保平均覆蓋藥品數(shù)量（種）地域區(qū)間：東南沿海地區(qū)惠民保發(fā)展較快，中部地區(qū)發(fā)展?jié)摿^大，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)及直轄市的參與程度較高截至2022年12月，億歐智庫統(tǒng)計共有120款產(chǎn)品在2022年上市，覆蓋全國29個省市。從產(chǎn)品分布情況來看，東南沿海城市惠民保發(fā)展進(jìn)程更快，發(fā)布的惠民保項(xiàng)目數(shù)量明顯較高，目前以江蘇省和廣東省發(fā)布的產(chǎn)品數(shù)量最多。中部地區(qū)四川省和湖南省作為人口大省，也表現(xiàn)出了巨大的發(fā)展?jié)摿?。同樣作為人口大省的河南、河北省，目前惠民保市場發(fā)展還不成熟，產(chǎn)品數(shù)量較少，發(fā)展空間較大。東北地區(qū)、西北地區(qū)同樣是處在惠民保發(fā)展的初期階段。與城市發(fā)展情況比較可以看出，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)以及直轄市的參與程度較高。2022年惠民保產(chǎn)品數(shù)量分布3131021101282171832111161112111118321-34-67-1011-18和，新的惠民保項(xiàng)目集中在三線四線城市，五線城市由于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，落地潛力有限。一線二線城市惠民保市場教育基本成熟，投保人對惠民保產(chǎn)品的價格和保障范圍敏感度更高，多計劃產(chǎn)品更容易落地?；菝癖Ｂ涞爻鞘刑攸c(diǎn)分析2022年，惠民保產(chǎn)品已經(jīng)基本覆蓋全國92個城市，預(yù)計截至年底有望突破100座城市。目前一線二線城市惠民保推進(jìn)已經(jīng)基本飽16資料來源：億歐智庫根據(jù)各地惠民保官網(wǎng)及公眾號整理繪制參保率：目前仍未超過10%，受當(dāng)?shù)卣块T的支持力度影響最大，開放個賬劃扣會直接提升參保率當(dāng)?shù)卣块T支持力度開放醫(yī)保個賬劃扣醫(yī)保局一站式理賠結(jié)算支持參與惠民保產(chǎn)品設(shè)計，開放醫(yī)保數(shù)據(jù)庫惠民保產(chǎn)品保障范圍報銷比例、免賠額高低特藥數(shù)量增值健康管理服務(wù)惠民保產(chǎn)品價格需要注意惠民價格與百萬醫(yī)療險等產(chǎn)品的價格差別影響程度由高到低比較2020和2021兩年的參保率情況，2021年上市的惠民保產(chǎn)品平均參保率大幅提升，但整體仍為超過10%，未來發(fā)展前景較大。惠民保參保率總體受到三個因素影響，其中政府部門的支持力度影響因素較大，尤其以開放個賬劃扣影響最大，開放個賬的惠民保產(chǎn)品的參保率會明顯高于未開放個賬的惠民保產(chǎn)品?；菝癖５漠a(chǎn)品保障范圍中，報銷比例和免賠額也會影響居民投保。由于惠民保產(chǎn)品普遍價格在百元上下，因此對于首次投保的民眾來說對價格并不敏感，但是對連續(xù)投保的居民而言，會敏感關(guān)注惠民保價格的漲幅和對應(yīng)的服務(wù)內(nèi)容的增值。2020-2021年惠民保各參保率區(qū)間產(chǎn)品個數(shù)25153小于5%5%-10%10%-15%15%-20%20%-25%25%-30%3020169132020年 2021年93%17資料來源：《惠民保產(chǎn)品研究藍(lán)皮書》，億歐智庫整理繪制73%71%65%62%51%42%40%38% 37%28%0%14%浙江麗水（浙麗保）浙江衢州（惠衢保）浙江紹興（越惠保）浙江嘉興（大病無憂）浙江湖州（南太湖健康保）廣東佛山（平安佛醫(yī)保）浙江杭州（西湖益聯(lián)保）廣東珠海（大愛無疆）上海（滬惠保）山東淄博（齊惠保）廣東廣州（穗歲康）湖南長沙（長沙惠民保）湖南（愛民保）2021年部分地區(qū)城市惠民保參保率2020年平均參保率：4.2%

82021年平均參保率：9.1%理賠情況：惠民保賠付率受到多種因素影響，地域間賠付差距較大，整體來看未達(dá)到政府預(yù)期惠民保的理賠數(shù)據(jù)受到當(dāng)?shù)鼗踞t(yī)保水平、保險產(chǎn)品保障范圍設(shè)計、經(jīng)營周期等多種因素影響，部分地方的政府部門對于惠民保的運(yùn)營提出賠付率的要求，如浙江省、山東省都明確發(fā)文，要求當(dāng)?shù)氐幕菝癖Ｙr付率達(dá)到85%-95%的水平。但從實(shí)際發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，不同地區(qū)的惠民保賠付差距較大，億歐智庫此次統(tǒng)計了13個城市的賠付情況，其中溫州益康保的賠付率最高，達(dá)到93%，常州惠民保賠付率較低，為31.49%。1.282.23.785.246.13

7.52個月4個月12個月6個月累計理賠金額8個月 10個月保費(fèi)收入2021年上?！皽輰殹崩碣r金額和保費(fèi)收入變化（單位：億）8.588.04%以上?！皽荼！?021年官方發(fā)布的理賠報告來看，2021年滬惠保參保人數(shù)739萬人，參保率38%，總保費(fèi)8.5億元，理賠總金額7.5億元，賠付率88.2%，保險公司共受理理賠案件21.7萬件，結(jié)案21.3萬件。具體賠付情況如下：責(zé)任一：特定住院自費(fèi)醫(yī)療費(fèi)用保險金責(zé)任二：特定高額藥品費(fèi)用保險金責(zé)任三：質(zhì)子、重離子醫(yī)療保險金31.49%18資料來源：《惠民保產(chǎn)品研究藍(lán)皮書》，億歐智庫整理繪制66.31%76.88%

78.87%70.65%

71.15%85.20%88.24%90.06%

91.00%

92.61%

92.68%

93.00%江蘇常州（常州市惠民保）江蘇徐州（惠徐保）廣東珠海（大愛無疆）廣東廣州（穗歲康）浙江杭州（西湖益聯(lián)保）廣東佛山（平安佛醫(yī)保）浙江嘉興（大病無憂）上海（滬惠保）浙江紹興（越惠保）浙江麗水（浙麗保）浙江衢州（惠衢保）浙江湖州（南太湖健康保）浙江溫州（益康保）2021年部分地區(qū)惠民保產(chǎn)品賠付率二開轉(zhuǎn)化：二開轉(zhuǎn)化的本質(zhì)是私域流量運(yùn)營，目前仍在探索階段，后續(xù)轉(zhuǎn)化率普遍偏低19隨著惠民保的參保人群不斷擴(kuò)大，眾多保險公司、TPA和醫(yī)療服務(wù)提供方都希望能夠?qū)⒂脩袅粼谧陨砥脚_或流量池中，服務(wù)自身后續(xù)業(yè)務(wù)。億歐智庫認(rèn)為，惠民保的二次轉(zhuǎn)化開發(fā)的本質(zhì)，是私域流量管理與運(yùn)營。根據(jù)2021年的實(shí)際情況來看，由于惠民保用戶大部分對于商業(yè)保險缺乏了解、營銷渠道限制等因素影響，惠民保的二開轉(zhuǎn)化率目前仍然較低，占總投保群體的8%左右。目前保險公司以推廣意外險、重疾險和百萬醫(yī)療險為主。保險公司向用戶推薦產(chǎn)品的形式：保險銷售員電話推薦惠民保公眾號推廣短信、郵件等線上渠道廣告2020年：二開轉(zhuǎn)化以保險經(jīng)紀(jì)類平臺為主，向惠民保投保人銷售長險產(chǎn)品。由于惠民保投保人一般保險意識薄弱，很難投保長險產(chǎn)品，轉(zhuǎn)化效果不好。。2021年：二開轉(zhuǎn)化以保險公司為主，TPA協(xié)助，產(chǎn)品以意外險、重疾險和百萬醫(yī)療險為主轉(zhuǎn)化率較2020年有所提升，但受到線上銷售渠道限制，轉(zhuǎn)化率仍有較大上升空間。不知道10%沒有38%有52%不知道沒有有用戶購買惠民保后保險公司是否向其推薦其他保險產(chǎn)品資料來源：

Latitude

Health

、億歐智庫整理繪制傳統(tǒng)廣告搜索引擎社交媒體私域用戶池投放體驗(yàn)銷售口碑將用戶轉(zhuǎn)化為自己的客戶可以反復(fù)利用快速觸達(dá)用戶降低獲客成本億歐智庫：惠民保私域流量轉(zhuǎn)化示意圖三.惠民保產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析惠民保運(yùn)營模式基本成熟，由政府部門、保險公司、第三方服務(wù)商三方合作運(yùn)營，藥企、健管公司等提供醫(yī)療服務(wù)資源醫(yī)保局銀保監(jiān)局民政局金融辦/金融局惠民保參與主體可分為：政府部門、保險公司、第三方服務(wù)商（TPA）和參保人。通常由以醫(yī)保局為首的政府部門發(fā)起需求，通過公開招標(biāo)的方式將惠民保經(jīng)營需求傳遞給保險公司，由保險公司和TPA合作負(fù)責(zé)產(chǎn)品設(shè)計、營銷、理賠、醫(yī)療服務(wù)等全流程運(yùn)營，惠民保保障內(nèi)的特藥、健康管理、疾病篩查等醫(yī)療服務(wù)則由保險公司和TPA在保險設(shè)計階段與藥企、健管公司等資源方商討確定。業(yè)務(wù)需求發(fā)起行業(yè)監(jiān)管及規(guī)范銀保監(jiān)局保險行業(yè)協(xié)會需求承接-保險公司財險公司壽險公司養(yǎng)老險公司農(nóng)險公司健康險公司再保險公司服務(wù)運(yùn)營-TPA特藥服務(wù)商技術(shù)類平臺保險經(jīng)紀(jì)類平臺保險經(jīng)紀(jì)公司藥品、醫(yī)療服務(wù)資源提供方藥企健康管理公司基因檢測公司互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院惠民保參保人數(shù)字療法企業(yè)21滿足各方需求，提升投保率，降低運(yùn)營成本數(shù)字化營銷主要由第三方服務(wù)商提供服務(wù)，提升惠民保投保率和用戶粘性用戶運(yùn)營商業(yè)運(yùn)營方希望在惠民保的運(yùn)營過程中，提升用戶感知度，為后續(xù)自身業(yè)務(wù)的開展奠定用戶基礎(chǔ)二開轉(zhuǎn)化惠民保能夠滿足五方參與者的業(yè)務(wù)增長、醫(yī)療保障、品牌力提升等訴求惠民保能夠滿足政府部門、保險公司、服務(wù)商、醫(yī)療資源服務(wù)商和參保人的多重需求，在提高醫(yī)療保障、緩解就醫(yī)和醫(yī)療費(fèi)用壓力的同時，

保險公司和第三方服務(wù)商可通過惠民保平臺提升品牌影響力，并為客戶二次轉(zhuǎn)化打下基礎(chǔ)。各方參與者間的需求可通過醫(yī)療服務(wù)、二開轉(zhuǎn)化、數(shù)字化營銷和運(yùn)營等業(yè)務(wù)互相平衡。億歐智庫：惠民保對參與者的價值政府部門通過與保險公司合作，為區(qū)域內(nèi)居民提供醫(yī)療保障，緩解地區(qū)醫(yī)療費(fèi)用壓力核心訴求：更多人參保、更多保費(fèi)、更多賠付保險公司通過惠民保拓展品牌影響力，觸達(dá)更多客戶，為二次轉(zhuǎn)化提供基礎(chǔ)核心訴求：更多人參保、更多保費(fèi)、更多利潤第三方服務(wù)商通過醫(yī)療服務(wù)獲取利潤，并提升公司知名度核心訴求：更多人參保、更多營收、更多利潤醫(yī)療資源提供方通過惠民保觸達(dá)更多客戶，擴(kuò)大自身業(yè)務(wù)量，降低營銷成本核心訴求：更多人參保、更多營收、更多利潤參保人保費(fèi)低廉，保額高，能夠?yàn)槔淆g群體和帶病群體提供保障核心訴求：更低成本、更完善的健康保障，更好的服務(wù)感受22惠民保產(chǎn)業(yè)圖譜保險公司財險公司壽險公司養(yǎng)老險公司農(nóng)險公司健康險公司再保險公司第三方服務(wù)商特藥服務(wù)商技術(shù)類平臺保險經(jīng)紀(jì)類平臺其他23作為惠民保業(yè)務(wù)的發(fā)起方，不同地區(qū)政府部門的支持力度不同，且對當(dāng)?shù)貐⒈Ｂ十a(chǎn)生直接影響參與產(chǎn)品設(shè)計提供數(shù)據(jù)支持宣傳力度較弱或有個賬支持政府指導(dǎo)型參保率18%-38%政府主導(dǎo)型參與產(chǎn)品設(shè)計提供數(shù)據(jù)支持宣傳力度強(qiáng)個賬劃扣參保率50-90%政府參與型僅參與站臺宣傳力度弱自費(fèi)投保參保率40%-86%政府參與型 政府主導(dǎo)型資料來源：CNKI《“

惠民?！?/p>

發(fā)展模式研究

》、億歐智庫整理繪制政府指導(dǎo)型無法使用個賬個賬自愿支付個賬統(tǒng)一劃扣廣州，28%政府及相關(guān)部門是惠民保運(yùn)營整體過程中的重要一環(huán)，其強(qiáng)大的影響力和公信力背書、出臺相關(guān)文件支持、開放數(shù)據(jù)資源、參與產(chǎn)品設(shè)計、開放個賬等支持形式會直接影響惠民保的推廣程度和參保率。目前根據(jù)不同地區(qū)的政府部門對惠民保的支持力度的差別，可分為政府參與型、政府指導(dǎo)型和政府主導(dǎo)型。從參保率來看，政府支持力度強(qiáng)尤其是開放個賬劃扣的城市惠民保參保率也會較高。甚至在政府部門參與度高的城市，醫(yī)保參保人若未申請不參保，則將默認(rèn)參與。2021政府參與惠民保支持力度和參保率對比 參保率 2021部分城市參保率對比佛山，51%麗水，93%衢州，73%長沙，10%24保險公司積極入局尋求政府合作關(guān)系和醫(yī)療數(shù)據(jù)共享，財險公司成為承保主力，頭部保司資源豐富更易切入59%23%13%1%3%1%財險壽險養(yǎng)老險健康險農(nóng)險責(zé)任險11%9%5%4%3%2%2%2%2%0%2%4%6%8%10%12%中國人壽人保財險平安養(yǎng)老泰康養(yǎng)老中華聯(lián)合太平養(yǎng)老眾安保險國壽財險太保壽險保險機(jī)構(gòu)參與度資料來源：億歐智庫根據(jù)各地惠民保官網(wǎng)及公眾號整理繪制25目前進(jìn)去惠民保賽道的保險公司數(shù)量和種類眾多，從保險公司類型來看，財險公司是惠民保承保主力，財險公司在商業(yè)車險費(fèi)改下，自2018年起開始通過短期健康險經(jīng)營探尋第二條收入增長曲線，憑借其互聯(lián)網(wǎng)渠道和短期健康險經(jīng)營資源積累，能快速切入惠民保賽道；同時頭部保司由于自身具備資源和渠道優(yōu)勢，切入更容易。保險公司并不以惠民保作為主要盈利項(xiàng)目，眾多保司涌入的主要原因是惠民?？梢詾楸Ｋ編砼c政府合作的機(jī)會，在提升公司品牌形象的同時有的地區(qū)政府為了惠民保產(chǎn)品可及性更高還可以與保司共享部分醫(yī)療數(shù)據(jù)，有利于后續(xù)健康險產(chǎn)品升級?；菝癖Ｗ鳛槠栈荼ｋU的入口，也將幫助民眾更好的理解商業(yè)健康險價值，有利于保險公司進(jìn)一步開拓健康險市場。2022年不同類型險企參與比例 2022年保險機(jī)構(gòu)惠民保參與度共保體模式由于能夠共擔(dān)賠付風(fēng)險，拓寬醫(yī)療服務(wù)資源，成為保司合作新選擇承保內(nèi)容：由一個保險公司獨(dú)自承保優(yōu)勢分析：保司擁有保險產(chǎn)品的完全話語權(quán)風(fēng)險分析：保司需要獨(dú)自承擔(dān)利益不穩(wěn)定及賠付的風(fēng)險單獨(dú)承保共同承保聯(lián)合承保承保模式承保內(nèi)容及優(yōu)勢、風(fēng)險分析綜合能力承保內(nèi)容：兩個以上保司承保，由主承保方承擔(dān)出單和主力推銷的責(zé)任，服務(wù)由共保體保司共同承擔(dān)，各保司按照商討比例利益分割，風(fēng)險共擔(dān)優(yōu)勢分析：保司間合作緊密，有共同盈利目標(biāo)，可以共擔(dān)風(fēng)險風(fēng)險分析：利益分析與責(zé)任劃分可能存在爭議承保內(nèi)容：多家保險公司共同設(shè)計一款產(chǎn)品，但各自獨(dú)立運(yùn)營，利益、風(fēng)險自付優(yōu)勢分析：各保司能獨(dú)享利益，且話語權(quán)較大風(fēng)險分析：無法有效分擔(dān)風(fēng)險，合作模式較薄弱保險公司是惠民保運(yùn)營中的業(yè)務(wù)責(zé)任主體，通過從政府部門競標(biāo)的方式承接惠民保項(xiàng)目，負(fù)責(zé)產(chǎn)品設(shè)計，通過自有的銷售渠道保險聯(lián)合推廣，借助醫(yī)療服務(wù)網(wǎng)絡(luò)資源提供線下服務(wù)并承擔(dān)賠付風(fēng)險。目前保險公司常見的運(yùn)營方式分為單獨(dú)承保、共同承保和聯(lián)合承保三種模式

，由于惠民保的普惠性，為了降低保司的賠付風(fēng)險，擴(kuò)大醫(yī)療服務(wù)及營銷推廣范圍，目前更推崇共同承保，多家保司共擔(dān)風(fēng)險。億歐智庫：保險公司承?；菝癖ＤＪ椒治黾熬C合能力比對73%27%共保體 單獨(dú)承保資料來源：億歐智庫根據(jù)各地惠民保官網(wǎng)及公眾號整理繪制262022年惠民保承保模式占比第三方服務(wù)商從不同角度迅速切入，為保險公司提供醫(yī)療資源、銷售渠道和技術(shù)服務(wù)產(chǎn)品設(shè)計營銷推廣理賠運(yùn)營醫(yī)療服務(wù)系統(tǒng)開發(fā)保險公司特藥服務(wù)商技術(shù)類平臺參保人提供銷售渠道提供特藥服務(wù)保險經(jīng)紀(jì)平臺運(yùn)營技術(shù)支持惠民保作為普惠類商業(yè)保險，其運(yùn)營對醫(yī)療資源、醫(yī)療數(shù)據(jù)積累和銷售渠道等方面要求較高，保險公司需要第三方服務(wù)商協(xié)助，因此在惠民保出現(xiàn)之初眾多TPA服務(wù)商從不同方向切入賽道。目前以特藥服務(wù)商、技術(shù)類平臺、保險經(jīng)紀(jì)類平臺三類公司的業(yè)務(wù)模式較為成熟，業(yè)務(wù)收入主要來自保司的保費(fèi)傭金，成本支出主要是公司資源投入和運(yùn)營支出。目前第三方服務(wù)商抽傭比例大約在7%-10%之間，比例高低主要取決于所承接的惠民保產(chǎn)品的參保率，隨著參保率的上升，會采取梯度抽傭的方式，最高可以抽取15%。第三方服務(wù)商從不同角度切入惠民保運(yùn)營特藥作為惠民保的重點(diǎn)保障范圍，這類藥品普遍價格昂貴，因此在藥品選擇、用藥費(fèi)率、藥品成本等方面需要專業(yè)服務(wù)商運(yùn)營?；菝癖５捏w量普遍較大，在數(shù)據(jù)精算、產(chǎn)品設(shè)計、參保平臺系統(tǒng)搭、風(fēng)險控制等方面需要科技賦能?；菝癖I銷運(yùn)營和投放窗口多為線上，保險公司和政府缺少線上經(jīng)驗(yàn)，需要渠道與銷售運(yùn)營支持。27目前特藥服務(wù)商和技術(shù)類服務(wù)商盈利可持續(xù)性更強(qiáng)，為后續(xù)業(yè)務(wù)增長提供新動能業(yè)務(wù)模式公司擁有保險經(jīng)紀(jì)牌照，為保險公司提供線上銷售渠道，直接觸達(dá)參保人，從保司獲取保費(fèi)傭金。競爭格局承接惠民保運(yùn)營，為惠民保參保人群提供特藥服務(wù)，獲取保費(fèi)傭金、技術(shù)/項(xiàng)目服務(wù)費(fèi)、特藥服務(wù)費(fèi)。專注特藥-企業(yè)在前端惠民保運(yùn)營、推廣難以控制成本，將逐步向后端轉(zhuǎn)移，成為特藥供應(yīng)商，參與制定惠民保藥品目錄。以技術(shù)服務(wù)為主，通過搭建線上投放系統(tǒng)和數(shù)字化營銷承接惠民保運(yùn)營，獲取技術(shù)/項(xiàng)目服務(wù)費(fèi)等。面臨洗牌-早期入局的企業(yè)較多，但是經(jīng)過洗牌，部分企業(yè)如平安醫(yī)?？萍肌⑴劭萍?，已逐步退出市場。被動萎縮-由于經(jīng)紀(jì)類公司截取保險公司流量，保司現(xiàn)已經(jīng)較少與此類公司合作，市場份額占比逐步縮小。盈利方式在通過惠民保的運(yùn)營推廣賺取保司服務(wù)費(fèi)之外，可以在商保藥品目錄簽訂和藥品銷售體量變大時賺取藥品返點(diǎn)。在賺取運(yùn)營推廣服務(wù)費(fèi)之外，可以幫助保司搭建數(shù)據(jù)平臺或信息系統(tǒng)，賺取技術(shù)服務(wù)費(fèi)。通過惠民保營銷銷售賺取保司服務(wù)費(fèi)，同時作為流量入口爭奪客戶流量。代表企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力特藥服務(wù)商技術(shù)類服務(wù)商保險經(jīng)紀(jì)類平臺由于惠民保從2020年開始爆發(fā)式發(fā)展，眾多第三方服務(wù)商涌入探索，與保險公司合作一同承接惠民保運(yùn)營。目前各家服務(wù)商還處于跑馬圈地階段，通過自身資源和承接能力占領(lǐng)市場，市場競爭格局初現(xiàn)，頭部企業(yè)基本穩(wěn)定，而且由于惠民保具有“一城一策”的特點(diǎn)，在運(yùn)營正常的情況下，保險公司和政府部門不會輕易更換服務(wù)商。同時，健康管理企業(yè)也正在加入惠民保賽道，直接或間接的從保司出承接健康管理相關(guān)服務(wù)。第三方服務(wù)商切入惠民保運(yùn)營模式對比資料來源：專家訪談、億歐智庫整理繪制28四.惠民保發(fā)展趨勢趨勢一：惠民保保費(fèi)上漲，保障范圍優(yōu)化升級，但與百萬醫(yī)療相比仍側(cè)重基礎(chǔ)保障從2019-2020年，惠民保的平均保費(fèi)上漲，與之對應(yīng)的保障范圍和保障比例也在不斷上升。針對帶病投保群體，2022年惠民保在病后治療方面的保障范圍擴(kuò)大體現(xiàn)在四個方面：降低免賠額門檻、提升醫(yī)保報銷外的報銷比例、增加藥品或診療服務(wù)類型和擴(kuò)大重大疾病人群保障群體。但在對惠民保和百萬醫(yī)療的保障條例進(jìn)行對比后，億歐認(rèn)為兩者短期內(nèi)并不會出現(xiàn)重合，惠民保仍然側(cè)重在居民的基礎(chǔ)醫(yī)療保障上，百萬醫(yī)療的商業(yè)增長空間更大。醫(yī)保內(nèi)住院：免賠額下降，且低于醫(yī)保外住院醫(yī)保外住院：免賠額從之前的2w起賠有所下降降低免賠額門檻醫(yī)保內(nèi)住院費(fèi)用和醫(yī)保外特藥費(fèi)用報銷比例從之前的70%左右提升至80%提升報銷比例保障范圍增加了特藥種類、門診、罕見病用藥（如：CAR-T療法）、質(zhì)子重離子治療等醫(yī)療服務(wù)種類增加特藥或門診診療服務(wù)承保條件更為寬松，擴(kuò)大了重大疾病患者保障，目前有四種重大疾病患者保障程度：可保也賠付既往癥，賠付水平和健康群體一致；可保也賠付既往癥，但賠付水平低于健康群體；可保但不賠付既往癥和拒保重大疾病患者保障社保外醫(yī)保特定藥品增值服務(wù)超高額醫(yī)?；菝癖０偃f醫(yī)療30億歐智庫：惠民保和百萬醫(yī)療保障范圍對比社保內(nèi)醫(yī)保趨勢二：避免出現(xiàn)惠民保死亡螺旋，添加健康管理、數(shù)字療法等增值服務(wù)是惠民保運(yùn)營關(guān)鍵惠民保的“死亡螺旋”風(fēng)險指的在統(tǒng)一保費(fèi)的情況下，高齡人群和帶病群體獲得的價值就要遠(yuǎn)高于對年輕人群和健康體，一段時間后健康人群可能會因?yàn)闆]有感知到惠民保提供的醫(yī)療服務(wù)而逐漸退出。為了提升健康和亞健康人群對惠民保醫(yī)療服務(wù)的感知力，擺脫“死亡螺旋”威脅，2022年增值類醫(yī)療服務(wù)范圍也不斷擴(kuò)大，除了基礎(chǔ)體檢、口腔檢查等常規(guī)服務(wù)外，還針對不同群體提供疾病早篩、陪診、康復(fù)等服務(wù)，同時數(shù)字療法也在惠民保領(lǐng)域發(fā)力探索。需要注意的是，能納入惠民保的醫(yī)療增值服務(wù)需要滿足兩個條件：1.被政府部門認(rèn)可，有助于提升居民健康水平；2.能夠一定程度上提高惠民保參保率，降低保險公司賠付率。2022年惠民保增值醫(yī)療服務(wù)保障范圍擴(kuò)大區(qū)域億歐智庫：“死亡螺旋”示意圖統(tǒng)一費(fèi)率投保保費(fèi)提高健康體補(bǔ)貼帶病體次健康體退出保障失敗費(fèi)用再上升保費(fèi)再提高剩余人群平均醫(yī)療費(fèi)用上升健康體退出保障針對健康群體基礎(chǔ)體檢服務(wù)為投保人提供包括體格