個人全面預(yù)算教學(xué)課件

1個人全面預(yù)算管理第三部分2主要內(nèi)容個人收入和融資全面預(yù)算管理個人投資全面預(yù)算管理個人消費全面預(yù)算管理退休和遺產(chǎn)全面預(yù)算管理3個人全面預(yù)算管理意識個人融資個人投資個人長期消費退休和遺產(chǎn)每月收入、開支、儲蓄反饋運籌帷幄量入為出統(tǒng)籌兼顧決定統(tǒng)籌4個人全面預(yù)算管理流程基本信息5案例背景介紹家庭成員年齡職業(yè)健康狀況楊先生30大學(xué)職員健康楊太太31自由職業(yè)者健康家庭現(xiàn)金流量表6案例背景介紹每年現(xiàn)金流入（萬元）每年現(xiàn)金流出（萬元）先生收入3.5基本生活開銷6太太收入10旅游費2租金收入6保險支出1

通訊費1

禮品支出0.5

汽車維修費2

其他支出1現(xiàn)金流入合計19.5現(xiàn)金流出合計13.5每年凈現(xiàn)金流入6資產(chǎn)負債表7案例背景介紹資產(chǎn)項目（萬元）占比（%）負債項目（萬元）占比（%）銀行存款103

股票

房屋29791負債合計00汽車206凈資產(chǎn)327100資產(chǎn)總計327100負債及凈資產(chǎn)合計327100楊先生的家庭處于成長期，楊先生工作比較穩(wěn)定,但楊太太是自由職業(yè)者,收入相對缺乏保障，未來還要面對養(yǎng)育子女及現(xiàn)有資產(chǎn)的保值增值等問題。楊先生目前投資于房地產(chǎn)的資金占比較大；流動資產(chǎn)占比過低。8案例背景介紹9個人收入和融資全面預(yù)算管理個人收入個人貸款管理買房全面預(yù)算管理10個人收入收入類型具體項目特點工作收入工資、獎金、補貼等資金流穩(wěn)定理財收入利息、租金、股利、資本利得、經(jīng)營性收入等風(fēng)險性大債務(wù)收入借入款、資產(chǎn)變現(xiàn)等對應(yīng)償債壓力其他收入資助與捐贈、遺產(chǎn)繼承、中獎等偶然性大、不穩(wěn)定個人收入類型個人財務(wù)自由度=非工作收入÷年支出×100%工作及年收入情況：生活支出情況：財務(wù)自由度=6/13.5=44.44%11個人收入先生收入3.5萬元太太收入10萬元租金收入6萬元基本生活開銷6萬元旅游費2萬元保險支出1萬元通訊費1萬元禮品支出0.5萬元汽車維修費2萬元其他支出1萬元12個人貸款管理個人貸款管理13買房全面預(yù)算管理居住規(guī)劃流程14買房全面預(yù)算管理買還是租？——優(yōu)缺點

買房租房優(yōu)點居住品質(zhì)高、歸屬感、保值增值、抵押融資負擔(dān)輕、靈活方便、無房價下跌風(fēng)險缺點負擔(dān)重、缺乏靈活性、流動性差、存在房價下跌風(fēng)險不穩(wěn)定、居住品質(zhì)差收益住房增值、稅收優(yōu)惠住房占款產(chǎn)生的收益成本住房占款、貸款利息、購房稅費房租、押金的機會成本年成本法買房年成本=住房占款×存款利率＋貸款余額×貸款利率

＋年均維修及稅收費用－房價年漲幅房年成本=租房押金×存款利率＋年租金孰低原則15買房全面預(yù)算管理買還是租？——判別法則凈現(xiàn)值法凈現(xiàn)值法是通過將因租房或買房而發(fā)生的多期現(xiàn)金流進行折現(xiàn)，而后將多個折現(xiàn)值累加得到現(xiàn)值，現(xiàn)值較高的方案更優(yōu)。16買房全面預(yù)算管理買還是租？——判別法則【案例】楊先生由于工作原因，想要到另外某小區(qū)居住，該小區(qū)中有一套80平方米房子可租可售。

選擇租住的話，房租為每月5000元，押金為2萬元。如果購買的話，房子的總價為200萬，楊先生能夠支付100萬的首付款，另外100萬向建設(shè)銀行貸款，假設(shè)商業(yè)貸款利率為5%，貸款年限10年，按照等額本金方式還款。。

假設(shè)在每年年底償還本金和利息。假設(shè)該套住房的稅費和裝修費用為100000元，按年平攤，每年約為10000元。楊先生將資金進行理財?shù)钠骄找媛蕿?%。另外，這套房子的價格每年漲幅約為3%，5年后這套房子的價格會上漲為230萬。

分析楊先生應(yīng)該如何進行決策。17【分析】買房：第一年的年成本=1000000×4%＋1000000×5%

＋10000－2000000×3%＝40000元租房：年成本=5000×12+20000×4%=60800元。注意：居住時間越長，買房的年成本越低，不能僅依據(jù)第一年的年成本判斷哪種方式成本更低。此外，現(xiàn)實中，合理的買房規(guī)劃還應(yīng)考慮未來房租的調(diào)整、貸款利率的變動等諸多因素。18【分析】可以發(fā)現(xiàn)買房的凈現(xiàn)值更高，因此應(yīng)該選擇買房。注意：當(dāng)房價上漲幅度越高，房租上漲率越高，個人居住時間越長，利率水平越低，房屋裝修和維修成本越低，租房押金越低時，買房相比租房越劃算。19

租房現(xiàn)金流租房凈現(xiàn)值買房現(xiàn)金流買房凈現(xiàn)值第一年年初-80000-80000-1100000-1100000第一年年末-60000-57692-150000-144231第二年年末-60000-55473-145000-134061第三年年末-60000-53340-140000-124459第四年年末-60000-51288-135000-115399第五年年末200001643916700001372618NPV—-281354—-24553220買房全面預(yù)算管理買房規(guī)劃流程住房貸款方式公積金貸款商業(yè)貸款組合貸款21買房全面預(yù)算管理買房融資貸款償還方式等額本息等額本金22買房全面預(yù)算管理買房融資23個人投資全面預(yù)算管理個人投資基礎(chǔ)產(chǎn)品投資全面預(yù)算管理個人投資的主要內(nèi)容投資、儲蓄和投機個人投資是指購買某項金融產(chǎn)品以期獲得未來的增值收益，簡單來講就是以錢生錢儲蓄是指居民將暫時不用的現(xiàn)金貨幣或消費剩余存入銀行或其他金融機構(gòu)的一種存款行為。投機是指根據(jù)對市場的判斷，對某種金融產(chǎn)品進行快進快出的買賣操作以期獲得超額利潤的行為。24個人投資基礎(chǔ)個人投資的主要內(nèi)容投資要素投資收益：投入的資本所帶來的現(xiàn)金流收益以及資本利得收益投資風(fēng)險：投資收益的不確定性，投資收益和投資風(fēng)險是正相關(guān)關(guān)系，風(fēng)險越大的產(chǎn)品的預(yù)期收益率也越高。投資的安全性：投資損失的可控性，或者投資損失的最小化。產(chǎn)品的流動性：產(chǎn)品以合理的價格迅速變現(xiàn)的能力或者變現(xiàn)的容易度。期限：金融產(chǎn)品合約到期的期限，比如衍生品期限、債券期限等。25個人投資基礎(chǔ)個人投資的分析方法基本面分析指從宏觀經(jīng)濟發(fā)展、政治穩(wěn)定、人口增長、行業(yè)發(fā)展、公司管理等方面分析判斷投資或投資產(chǎn)品的適宜性。揭示宏觀經(jīng)濟運行包括總體市場發(fā)展階段和行業(yè)發(fā)展階段或經(jīng)濟政策的變化對金融產(chǎn)品投資價值的影響。經(jīng)濟政策主要是指貨幣政策、財政政策和產(chǎn)業(yè)政策，通常寬松的貨幣政策和財政政策會推動金融產(chǎn)品的價格上漲。行業(yè)發(fā)展階段和市場發(fā)展階段有時并不同步，因此，投資于正確的行業(yè)，也可提高投資者的成功概率。從行業(yè)變動與經(jīng)濟發(fā)展周期是否正相關(guān)的角度來看，行業(yè)可以分為周期性行業(yè)和防御性行業(yè)兩大類。26個人投資基礎(chǔ)個人投資的分析方法技術(shù)面分析理論基礎(chǔ)道氏理論、波浪理論和量價理論圖形分析法道氏理論，波浪理論，移動平均線理論，趨勢線理論以及K線理論；指標(biāo)分析法價格指標(biāo)，人氣指標(biāo)，超買超賣指標(biāo)27個人投資基礎(chǔ)主要投資產(chǎn)品股票股票是一種有價證券，是股份公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益并具以獲得股息和紅利的憑證。普通股成長股、收益股、藍籌股、投機股和周期股優(yōu)先股28產(chǎn)品投資全面預(yù)算管理主要投資產(chǎn)品債券債券是經(jīng)濟主體為籌集資金而向投資者出具的，且承諾按一定利率定期付息和到期償還本金的一種有價證券。流動性、收益性、償還性和安全性29產(chǎn)品投資全面預(yù)算管理主要投資產(chǎn)品基金證券投資基金簡稱基金，是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。封閉式基金封閉式基金指發(fā)行期滿后基金份額封閉，一般不再追加新的發(fā)行單位。封閉式基金的特點是基金規(guī)模不變，不可贖回，但可以上市交易，交易價格由市場供求決定。開放式基金開放式基金的基金規(guī)?？勺儯覜]有到期期限，投資者可以進行贖回，除交易型開放基金之外，單純的開放式基金是不能上市交易的。30產(chǎn)品投資全面預(yù)算管理交易所交易基金（ExchangeTradedFund，ETF）交易所交易基金，“交易所交易基金”也稱“交易型開放式基金”，是可以在交易所買賣的有價證券，代表了一攬子股票的所有權(quán)。31產(chǎn)品投資全面預(yù)算管理主要投資產(chǎn)品衍生品衍生證券是指其價值由其他資產(chǎn)的價值衍生而來。遠期合約遠期合約是買賣雙方約定在未來的某一確定時間，按確定的價格交割一定數(shù)量資產(chǎn)的合約。期貨合約期貨合約是一種在未來某一確定日期（或時期內(nèi)）按照某確定的價格交割特定數(shù)量資產(chǎn)的協(xié)議。期權(quán)合約期權(quán)是一種法律合約，它給予其持有者在一定時期內(nèi)以一定的價格買入或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)的權(quán)利。買入期權(quán)和賣出期權(quán)歐式期權(quán)和美式期權(quán)32產(chǎn)品投資全面預(yù)算管理產(chǎn)品儲蓄股票國債基金保險衍生品變現(xiàn)周期活期隨時，定期難以變現(xiàn)T+1定期1，3，5年等T+1難以變現(xiàn)，以賠付形式出現(xiàn)T+0風(fēng)險受通脹，以及利率影響，風(fēng)險很低受政策以及投機影響，風(fēng)險高受利率影響，風(fēng)險低受通脹影響以及基金及產(chǎn)品類型影響，風(fēng)險較低無風(fēng)險，以備不時之需杠桿產(chǎn)品，風(fēng)險極高回報收益率固定，活期0.5%左右，定期3.35%～4.85%不等收益率不固定，牛市回報高，熊市回報可能為負收益率基本固定牛熊市回報有差別，通?；貓筝^股票穩(wěn)健用于保障，出險賠付時產(chǎn)生回報，否則無收益正向，負向收益率很高投資策略保守中長期定期中長期長期防御短期33產(chǎn)品投資全面預(yù)算管理其他投資產(chǎn)品外匯外國貨幣，外匯交易是投資者利用手中的貨幣兌換成外幣，然后根據(jù)匯率的變化賺取利潤。黃金具有商品和貨幣的雙重屬性，作為一種投資品種從長期看，黃金具有保值功能，能夠?qū)雇ㄘ浥蛎?，黃金投資的最大好處在于避險。投資渠道主要有實物金、紙黃金、黃金衍生品以及黃金基金等形式。房地產(chǎn)不可移動性、高成本性、長周期性、高風(fēng)險性、低流動性34產(chǎn)品投資全面預(yù)算管理金融投資以及資產(chǎn)分配全面預(yù)算管理投資預(yù)算是對投資目標(biāo)的安排、規(guī)劃和計算等一系列的管理活動，包括編制預(yù)算、預(yù)算分析、預(yù)算執(zhí)行、預(yù)算考評等多方面。第一步，首先確定并拓展現(xiàn)階段的現(xiàn)金流入。第二步，確定目前以及可預(yù)見的未來現(xiàn)金流出。第三步，確定個人可承受的金融風(fēng)險程度。第四步，設(shè)立資本累積和預(yù)期的收益目標(biāo)。第五步，選擇投資產(chǎn)品。第六步，在各金融產(chǎn)品間配置合適的資金比例，即產(chǎn)品組合比例。35產(chǎn)品投資全面預(yù)算管理金融投資以及資產(chǎn)分配全面預(yù)算管理投資預(yù)算管理36產(chǎn)品投資全面預(yù)算管理【案例分析】

從楊先生家庭的支出項目來看：各項費用比較大，通訊費用特高，還有些不清楚的消費項目，把每月的工資收入幾乎都花光了，僅有租金收入能夠積攢下來。楊太太的工作本身就不穩(wěn)定，收入沒有保障，房地產(chǎn)租賃市場也不景氣，租金彈性比較大，在這種情況下，一旦養(yǎng)成了大手大腳花錢的習(xí)慣，在收入緊張的情況下就容易出現(xiàn)財務(wù)危機。所以應(yīng)先控制不必要的消費，節(jié)省開支。37【案例分析】預(yù)測現(xiàn)金流入和流出

從楊先生家庭的支出項目來看：各項費用比較大，通訊費用特高，還有些不清楚的消費項目，把每月的工資收入幾乎都花光了，僅有租金收入能夠積攢下來。楊太太的工作本身就不穩(wěn)定，收入沒有保障，房地產(chǎn)租賃市場也不景氣，租金彈性比較大，在這種情況下，一旦養(yǎng)成了大手大腳花錢的習(xí)慣，在收入緊張的情況下就容易出現(xiàn)財務(wù)危機。所以應(yīng)先控制不必要的消費，節(jié)省開支。3839風(fēng)險承受能力評分表

年齡10分8分6分4分2分客戶得分30總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分45就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)10家庭負擔(dān)未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代8置產(chǎn)狀況投資不動產(chǎn)自宅無房貸房貸<50％房貸>50％無自宅8投資經(jīng)驗10年以上6～10年2～5年1年以內(nèi)無2投資知識有專業(yè)證照財金科系畢業(yè)自修有心得懂一些一片空白6總分

79確定個人可承受的金融風(fēng)險程度

40風(fēng)險態(tài)度評分表

忍受虧損%10分8分6分4分2分客戶得分10不能容忍任何損失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分20首要考慮賺短現(xiàn)差價長期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息8認賠動作默認停損點事后停損部分認賠持有待回升加碼攤平2賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)驗照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠8關(guān)心行情幾乎不看每月看月報每周看一次每天收盤價實時看盤6投資成敗可完全掌控可部分掌控依賴專家隨機靠運氣無橫財運8總分

5241項目分數(shù)投資工具資產(chǎn)配置預(yù)期報酬率標(biāo)準(zhǔn)差相關(guān)系數(shù)承受能力79貨幣0%2%1%0.12承受態(tài)度52債券40%5%8%-0.03最高報酬率33.52%股票60%10%30%0.55最低報酬率-17.52%投資組合100%8.00%19.94%

42風(fēng)險矩陣風(fēng)險能力低能力

中低能力中能力中高能力高能力風(fēng)險態(tài)度工具0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分低態(tài)度

0-19分貨幣70%50%40%20%0%債券20%40%40%50%50%股票10%10%20%30%50%預(yù)期報酬率3.40%4.00%4.80%5.90%7.50%標(biāo)準(zhǔn)差4.20%5.50%8.20%11.70%17.50%中低態(tài)度

20-39分貨幣50%40%20%0%0%債券40%40%50%50%40%股票10%20%30%50%60%預(yù)期報酬率4.00%4.80%5.90%7.50%8.00%標(biāo)準(zhǔn)差5.50%8.20%11.70%17.50%20.00%中態(tài)度

40-59分貨幣40%20%0%0%0%債券40%50%50%40%30%股票20%30%50%60%70%預(yù)期報酬率4.80%5.90%7.50%8.00%8.50%標(biāo)準(zhǔn)差8.20%11.70%17.50%20.00%22.40%中高態(tài)度

60-79分貨幣20%0%0%0%0%債券30%50%40%30%20%股票50%50%60%70%80%預(yù)期報酬率5.90%7.50%8.00%8.50%9.00%標(biāo)準(zhǔn)差11.70%17.50%20.00%22.40%24.90%高態(tài)度

80-100分貨幣0%0%0%0%0%債券50%40%30%20%10%股票50%60%70%80%90%預(yù)期報酬率7.50%8.00%8.50%9.00%9.50%標(biāo)準(zhǔn)差17.50%20.00%22.40%24.90%27.50%【結(jié)論】楊先生根據(jù)自身的年齡、職業(yè)、家庭負擔(dān)以及資產(chǎn)狀況，參考以往的投資經(jīng)驗，通過風(fēng)險承受能力和風(fēng)險承受態(tài)度的測試，可以推定自己屬于穩(wěn)健型投資者，即屬于中高風(fēng)險承受能力以及中等風(fēng)險態(tài)度的投資人。43設(shè)立資本累積和預(yù)期的收益目標(biāo)明年要小孩，孩子的撫養(yǎng)；選擇適合理財組合，實現(xiàn)財產(chǎn)的保值增值；子女的教育規(guī)劃；合理安排養(yǎng)老保障，確保晚年生活無憂44選擇投資產(chǎn)品房產(chǎn)投資楊先生的固定資產(chǎn)占比過高，收益過低的情況，特別是位于郊區(qū)的房屋，由于位置處于郊外，本身升值空間不大、空置時間又較長，存在資產(chǎn)浪費的情況。但考慮到郊區(qū)的房產(chǎn)是為了更好的享受生活，所以在手中金融資產(chǎn)還能滿足理財需要的情況下，不會輕易建議出售房產(chǎn)。45選擇投資產(chǎn)品股票投資楊先生家庭目前沒有股票方面的投資，鑒于目前中國股票證券市場的牛市，應(yīng)該適當(dāng)購買一些股票，建議投入金額為2萬元。如果持有的是成長性較好的績優(yōu)股，只是由于目前整體形勢不好而被套，可以耐心持有，靜觀其變。如果持有的股票是業(yè)績比較差的短線投機股，在合適的時候果斷出局。46選擇投資產(chǎn)品基金投資股票型基金的收益最高，但風(fēng)險也最大，出于穩(wěn)健投資考慮，投資比例不宜太高，不要超過20%,如果沒有時間投資股票,購買股票型基金間接投資股市也是不錯的選擇。配置型基金可以同時投資在股票和債券市場，根據(jù)市場行情調(diào)整投資方向，風(fēng)險和收益要視具體的投資結(jié)構(gòu)分析,投資比例可以在40%-60%之間。債券型基金主要投資債券市場，風(fēng)險和收益少許多，但今年由于利率上漲的趨勢影響，債券市場收益也在下降，所以暫時先不考慮。47選擇投資產(chǎn)品其他投資國債投資安全、穩(wěn)定、收益適中，憑證式國債流動性不好，期限較長，記賬式國債流動性好，但收益高低不一，具體要看哪支國債。信托公司每年都會發(fā)行多期信托產(chǎn)品，從歷年的發(fā)行兌付情況來看收益基本保持在4.5%左右，可進行部分投資，投資金額為5萬元。48資產(chǎn)配置每月的收支節(jié)余或閑散資金，不要再閑置在活期儲蓄帳戶中，收益太低；因此，需購買貨幣型基金，該基金主要投資于短期債券市場，能保持教好的安全性和流動性，且沒有手續(xù)費，比活期存款收益高的多；待合適時機再按2:6:2的比例分別購買股票型基金、配置型基金和債券型基金；做好長期投資規(guī)劃，也是實現(xiàn)子女教育規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃和財富增值的一個重要手段；退休后，由于風(fēng)險承受能力降低，應(yīng)該逐步轉(zhuǎn)投風(fēng)險小，收益穩(wěn)定的金融產(chǎn)品如國債、貨幣型基金等。4950個人消費全面預(yù)算管理個人日常消費預(yù)算購車、結(jié)婚、子女生育消費教育消費按照馬克思的消費需要理論劃分的消費類型生存需求的消費生活需求的消費發(fā)展需求的消費按照消費需要的實質(zhì)內(nèi)容分類物質(zhì)消費精神消費綠色消費51個人消費類型著名心理學(xué)家馬洛斯在其著作《動機與人格》中，把人的需求分為五個層次，分別是生理需求、安全需求、歸屬和愛的需求、尊重的需求和自我實現(xiàn)的需求?；谶@些需求而產(chǎn)生不同層次的消費類型。隨著社會物質(zhì)和文明的發(fā)展，個人消費趨勢向滿足個人較高層次需求的消費方向發(fā)展。52個人消費的發(fā)展趨勢知識消費趨勢現(xiàn)代社會是知識經(jīng)濟的社會，科技的發(fā)展也使得個人獲得知識的需求和能力都有大幅提高。知識消費包括信息消費、教育消費、文化消費以及科技消費等。生態(tài)消費趨勢生態(tài)消費是經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展性的消費，是個人身體健康和精神凈化的需要，用于對抗城市化發(fā)展帶來的水污染、空氣污染以及熱島效應(yīng)的環(huán)境惡化，以及工業(yè)化發(fā)展帶來的噪音、焦慮等。生態(tài)消費包括生態(tài)食品、生態(tài)用品、生態(tài)環(huán)境以及生態(tài)融入服務(wù)的消費。53個人消費的發(fā)展趨勢保健消費趨勢保健消費主要是指用于滿足延長壽命，提高生活質(zhì)量的消費需求，主要是醫(yī)療保健消費，包括疾病防治、心理保健以及環(huán)境安全等。便利消費趨勢便利消費不禁止對方便食品和商品的需求，還指快速、便利獲得商品的消費途徑，比如網(wǎng)絡(luò)購物的來勢洶洶其實就是便利消費趨勢的體現(xiàn)。人們對時間的重視和擁有閑暇的渴求，促進這一消費趨勢迅速發(fā)展。54個人消費的發(fā)展趨勢休閑和娛樂消費趨勢我們處在一個不斷更新的知識經(jīng)濟時代，社會生產(chǎn)力得到極大提高，壓縮了部分勞動力的工作時間；另外，高強度、高效率的工作之后，人們更加喜歡自我放松和享受休閑。休閑和娛樂消費趨勢體現(xiàn)在旅游，娛樂服務(wù)業(yè)的迅猛發(fā)展。個性化消費趨勢隨著龐大中產(chǎn)階層的興起，人們更加注重個性化需要，更加追求個性化的體驗和感受，以及個性化的表達，個性化消費趨勢得以發(fā)展，比如“定制”化服務(wù)。55個人消費的發(fā)展趨勢微觀層面的影響因素個人或家庭的收入水平個人或家庭的生活目標(biāo)和消費習(xí)慣個人或家庭所處的生命階段或生命周期個人或家庭的投資或財富積累目標(biāo)宏觀層面的影響因素社會發(fā)展階段因素社會制度包括社會保障制度因素社會市場環(huán)境因素社會總體消費水平因素56個人消費結(jié)構(gòu)的影響因素消費信貸是相對于商務(wù)信貸而言，指個人或家庭用于消費需求的信貸，為了購買耐用消費品，比如汽車、住房等，或其他消費型大額支出如教育、醫(yī)療等向金融機構(gòu)的借款或貸款。優(yōu)點：能夠分期付款購買需要的商品，方便應(yīng)付經(jīng)濟上的緊急需求和短缺，提供消費便利，幫助建立信用體系和信用級別。缺點：會促進過多消費、提前消費、負債消費等無計劃性消費行為，并會減少未來的現(xiàn)金流，過度消費本身以及消費信貸利息的支出都會惡化個人或家庭的財務(wù)狀況，影響消費預(yù)算。57消費信貸銀行卡和信用卡的產(chǎn)生和發(fā)展個人住房貸款的產(chǎn)生和發(fā)展其他個人消費信貸的產(chǎn)生和發(fā)展新興網(wǎng)絡(luò)金融平臺58消費信貸孫軍，剛?cè)肼殘觯芍涫杖朐?000元，經(jīng)常處于入不敷出的狀態(tài)，信用卡經(jīng)常透支，為避免這種狀態(tài)持續(xù)，他決定對個人的消費進行預(yù)算，并嚴格堅持預(yù)算內(nèi)容，以擺脫經(jīng)常性負債狀態(tài)。首先他對個人的消費進行分類，在每一消費類別中，細化消費產(chǎn)品和價格，計算匯總?cè)缦拢夯镜纳钕M，包括衣食住行等方面孫軍每月生活消費情況表59案例分析項目衣物飲食房租，物業(yè)，暖氣等水、電、氣家居衛(wèi)生用品交通總計金額（元）1005006004040501330教育和自我教育的消費這部分消費包括學(xué)費以及與教學(xué)相關(guān)的書籍、課程、培訓(xùn)、考試等費用。孫軍已經(jīng)完成系統(tǒng)教育，主要教育開支在職業(yè)相關(guān)書籍的購買消費，平均每月大約30元。旅游消費這部分消費主要是假期短途旅游以及探親旅行，每年預(yù)算4200元，平均每月350元。情感和社交娛樂消費這部分消費包括電話、電視、網(wǎng)絡(luò)、手機等通信費開支以及外出就餐、聚會等，每月預(yù)算平均650元。60案例分析健身和疾病消費這部分消費的總體預(yù)算月平均為300元。北方地區(qū)空氣質(zhì)量欠佳，會頻繁使用室內(nèi)體育場館、健身房等，大的疾病開支很少發(fā)生，主要會在藥店購買少量非處方藥。其他消費這部分消費的總體預(yù)算月平均為200元。其他消費包括年末給父母的禮物開支，比如過錯被罰款開支，還有意外丟失或被騙支出等。一些突發(fā)的或者非常規(guī)的開支也有一定概率會發(fā)生，從預(yù)算的精確性以及全面性角度也應(yīng)該有所考量。61案例分析孫軍的個人消費預(yù)算總計：1330+30+350+650+300+200=2860元在每月可支配收入3000元以內(nèi)，此預(yù)算可以達到孫軍的無負債要求。在這個案例中，到此為止，個人的消費預(yù)算過程并沒有結(jié)束，孫軍還需要對某一項消費根據(jù)預(yù)算額度進行精確的定位產(chǎn)品，比如對健身消費的場地和次數(shù)的選擇、旅游消費明細支出等。62案例分析63購車預(yù)算流程決定租車，購買二手車，還是購買新車很多年輕人買車之前并沒有思考過是需要買車還是只是想要買車，和買房不同，至少在可預(yù)見的未來，車是消耗品，沒有升值預(yù)期，相反貶值速度很快。所以，買車之前需要思考到底需要不需要，其次需要預(yù)算并比較一下其他可替代方法的成本，比如租車或購買二手次新車而不是新車。購車準(zhǔn)備決定購買新車之后，需要決定購買什么品牌的車，車的內(nèi)飾要求，以及考量首付款和月供數(shù)額等以確保購車行為不會讓自己陷入財務(wù)危機。車的品牌和內(nèi)飾要在購車預(yù)算之內(nèi)，并且可以通過朋友、同事、周圍人以及網(wǎng)絡(luò)平臺進行多方面比較，確定最佳方案。在選擇汽車品牌之前，還要考慮后續(xù)汽車的運行費用、保險費用以及維修、保養(yǎng)費用，這些都需要預(yù)算到。64購車預(yù)算管理購買車買車前的準(zhǔn)備包括預(yù)算、報價搜索等做完之后，大部分人還是會去汽車經(jīng)銷商現(xiàn)場購買并提車。這一步驟需要確定現(xiàn)場價格、折扣、優(yōu)惠信息、經(jīng)銷商提供的融資計劃以及提車時間等諸多細節(jié)。購車之后車的保險，保養(yǎng)預(yù)算買車之后，除了保險事項以外，最重要的事情是安排車保養(yǎng)計劃。通常來說，保險是在經(jīng)銷商現(xiàn)場購買的，而且，雖然有一些保險公司和產(chǎn)品可以選擇，但汽車保險基本沒有議價空間，所以，保險預(yù)算是被動接受市場價格。車保養(yǎng)和保險不同，有很多彈性，包括保養(yǎng)時段或里程的選擇、保養(yǎng)地點的選擇、保養(yǎng)項目的選擇等。65購車預(yù)算管理在現(xiàn)實中，在我國，結(jié)婚不僅僅是結(jié)婚消費問題，而且是家庭財富的代際轉(zhuǎn)移點，很多或者是絕大多數(shù)父母會為子女的結(jié)婚購買婚房、籌備婚禮、準(zhǔn)備彩禮等，從而實現(xiàn)財富從原生家庭向新家庭，從父母向子女的轉(zhuǎn)移。但是也有子女依靠自己的財力、能力支付結(jié)婚消費，通常有兩類人，一類是來自偏遠貧困農(nóng)村，父母沒有支付能力；另一類人是高收入群體，個人支付能力超出父母的支付能力，比如演藝界人員等。在很多西方國家，通常結(jié)婚消費或者結(jié)婚成本是由個人負擔(dān)的，財富的代際轉(zhuǎn)移發(fā)生在父母的遺產(chǎn)清理階段。66結(jié)婚消費預(yù)算某男方結(jié)婚預(yù)算房子：首付20萬元，月還款3100元左右，兩房兩廳80平方米，均價8500元/平方米計，借貸50萬元左右，30年。房子精裝及家具家電：11萬元；購車：女方陪嫁；男方支付彩禮錢：10001元；婚紗照：5000元；婚禮：中檔酒店15桌左右，自帶酒煙、糖果等，約4.5萬元，婚慶公司5000萬元，租婚車3500萬元，租婚紗、衣服等費用，約4000萬元；三金、鉆戒等首飾：約2萬元；蜜月游：約2萬元；備用金：約1萬元；總計：43.2萬元左右，30年月供款3100元。67案例分析某新人結(jié)婚婚禮總體預(yù)算婚紗照：3800元；家具家紡：7200元；家用電器：8800元；雙方服飾14000元：男方西服一套為2388元，加棉襯衣130元，紅領(lǐng)帶50元，酒紅色羽絨服850元，羊毛衫1200元；女方紅色敬酒服一套2450元，鞋子四雙1300元，皮草2880元，披肩兩件900元，毛衣三件1000元，租借婚紗800元等；雙方首飾29000元：女方鉆戒5800元，鉑金手鐲9200元，黃金實心手鐲11000元，男方戒指3000元；68案例分析婚慶及車隊7800元：婚慶公司3800元、接親車隊3400元、接客人來回大巴600元；禮品煙花3500元：禮品1500元，喜糖瓜子花生800元，鞭炮煙花1200元；煙酒4100元：香煙1600元，白酒2000元，紅酒500元；婚宴19000元：選用的800元包桌，共計24桌，加上試菜500元等；親朋住宿及其他5400元：住宿600元1200元/間，餐飲1500元，小朋友紅包大約1500元，煙酒大約1000元等；預(yù)計婚禮禮金收入：45000元；凈支出：57600元。69案例分析現(xiàn)代微觀經(jīng)濟學(xué)家庭生育理論認為孩子就是一種特殊種類的消費品（在貧窮家庭可能是一種投資品），和汽車、食品等消費品一樣，滿足人們的消費需要。70子女生育預(yù)算家庭收入按照以需求為基礎(chǔ)的生育理論，家庭從所有可能得到的孩子和各種商品的組合中選擇一種以其主觀偏好為基礎(chǔ)的，能使家庭滿足最大化的商品和孩子的組合。也就是說，消費者（家庭）只能在家庭收入和消費品（孩子）價格既定約束條件下，選擇最大數(shù)量組合以滿足效用最大化，即家庭收入提高，就會使得家庭希望獲得更多的商品和孩子，從而得到較高程度的滿足。這樣的結(jié)論確切地說更符合農(nóng)村地區(qū)的一般家庭，收入增加對孩子的需求相應(yīng)會增加。71生育消費的影響要素生育或養(yǎng)育孩子的凈價格凈價格即孩子預(yù)期成本與可能收益的差。家庭的規(guī)模由父母對生育孩子的數(shù)量選擇確定，而是否需要生育某邊際孩子由預(yù)計該孩子的支出成本與可能提供的效益比較決定。生養(yǎng)子女的成本分為兩部分：一部分是直接成本，即從母親懷孕到將孩子撫養(yǎng)到自立所花費的衣、食、住、行、醫(yī)療、教育、婚姻等的費用；另一部分為間接成本（實際上等同于機會成本），即父母，主要是母親，因哺育照料孩子耗去時間而損失的機會成本，因照料孩子失去受教育、工作流動的機會，從而失去獲得更好職業(yè)和更高收入的機會，因減少閑暇時間、減少對其他商品消費的“犧牲”等。72生育消費的影響要素73子女生育預(yù)算步驟74子女生育預(yù)算步驟75子女生育預(yù)算步驟王女士今年28歲，已婚三年，打算要孩子，她計算了一下生養(yǎng)孩子的直接和間接成本如下：時間成本：提前半年準(zhǔn)備——十月懷胎——生產(chǎn)——休養(yǎng)——養(yǎng)育。經(jīng)濟成本：曾有機構(gòu)調(diào)查，普通城市市民家庭的孩子，要想完成從幼兒園到大學(xué)的全部教育費用，即使不交贊助費、擇校費，至少也要花50萬至60萬元，相當(dāng)于一位月薪3000元的收入者，不吃不喝“奮斗”16年。工作成本：一旦生小孩，就必須休產(chǎn)假，還要照顧家庭和小孩，這樣就有可能喪失原有的工作崗位，至少升職無望，甚至還可能導(dǎo)致失業(yè)或不得不辭職。76案例分析領(lǐng)準(zhǔn)生證（體檢建檔100～1500元不等）孕婦培訓(xùn)課（2個月1000元）懷孕建卡（檢查費用100元，驗血費用800元）營養(yǎng)品（綜合維生素等，9個月3000元）產(chǎn)前診斷檢查（10～15次約1000元左右）特別項目檢查及診療（排畸形檢查100～500元一次，羊膜穿刺1000～3000元一次）交通費（100～1000元不等）購置孕婦裝備（防輻射服500元、孕婦裝100～500元不等）購置待產(chǎn)裝備（包括媽媽用品、寶寶用品、入院重要物品；奶瓶、毛巾、濕紙巾、洗衣液、奶瓶刷、消毒鍋、小型洗衣機、粉撲、尿不濕……3000元以上）。77案例分析在哪里生，去美國、扎堆香港、擠進三甲醫(yī)院、留守大城市還是回老家生？去公立醫(yī)院還是私立醫(yī)院？孩子出生后、上幼兒園到上小學(xué)、中學(xué)、考大學(xué)，再到就業(yè)、結(jié)婚等環(huán)環(huán)相扣，如何闖過激烈競爭，讓孩子不輸在人生的每個關(guān)鍵點，是父母糾結(jié)一輩子的問題。零歲工程：衣服+紙尿褲+醫(yī)療費+圖書+額外消費：10000～50000元左右。奶粉工程：輔食每月400元左右，奶粉每月700～1000元左右。幼兒園工程：入園費+課本費+興趣班費+訂奶費+班費等，一學(xué)期5000～10000元左右。還有：健康工程、應(yīng)試教育工程、素質(zhì)教育工程、談戀愛工程、結(jié)婚工程……78案例分析教育從現(xiàn)金流的方向看是一種消費，教育階段主要消費有學(xué)費消費、生活消費及旅游消費等。子女幼兒園時期教育消費義務(wù)教育階段教育消費高中階段教育消費大學(xué)階段教育消費79教育消費預(yù)算80教育消費預(yù)算81教育消費預(yù)算教育在我國居民家庭支出中所占的比例是非常大的。教育方面的消費支出是多方面的支出，包括學(xué)雜費、補習(xí)費、住宿費、生活費、家教支出等。收入的差距影響家庭對子女教育的投入，收入較好一點的家庭對子女教育消費支出要大。不同的地區(qū)家庭教育消費差異明顯。城市居民教育消費潛力要比農(nóng)村居民教育消費潛力要大得多家庭對孩子的教育投資是非常巨大的，不僅需要財力，更需要時間。82教育消費調(diào)研情況退休預(yù)算是基于個人生命周期和家庭財產(chǎn)，運用現(xiàn)代財務(wù)管理方法對個人退休生活進行財務(wù)安排的過程。為了保障退休生活自立舒適，每個人都應(yīng)預(yù)先進行退休預(yù)算，合理安排退休財務(wù)計劃，將老年生活的各種意外和不利影響造成的損失降低到最低。而詳細的退休預(yù)算有助于人們實現(xiàn)這一目標(biāo)。83退休預(yù)算84退休預(yù)算的影響因素85退休預(yù)算管理的內(nèi)容確定退休目標(biāo)退休目標(biāo)是為了追求退休后的生活狀態(tài)，一般以不降低當(dāng)前生活水平為預(yù)算目標(biāo)，另外考慮老年人健康醫(yī)療等支出較大，應(yīng)該適當(dāng)增加老年階段的開支。因此，退休目標(biāo)包括退休時間和退休后生活水平要求兩方面。退休時間退休時間直接影響退休預(yù)算的其他內(nèi)容，希望退休時間越早，需要積累的退休資金就越大。退休后的生活水平退休后的生活水平主要考慮個人和家庭的日常生活開支和其他開支兩部分。日常生活開支包括基本生活開支和醫(yī)療費用開支；其他開支是老年人根據(jù)自身喜好制訂旅游計劃、遺產(chǎn)計劃以及意外醫(yī)療健康支出等。86退休預(yù)算管理的內(nèi)容估算退休后的支出個人退休后選擇不同的生活對應(yīng)著不同的退休資金需求。退休生活的支出包括居住費用、日常生活費用、醫(yī)療費用、各類社會活動費用、旅游費用及學(xué)習(xí)費用等。由于受到諸多不確定因素影響，退休支出不可能預(yù)算得非常準(zhǔn)確，只能進行粗略估算。理論上，退休支出估算的方法包括兩種：一種是收入法，即以退休前收入為標(biāo)準(zhǔn)估算；另一種是支出法，它是以退休前支出為標(biāo)準(zhǔn)估算。兩者估算結(jié)果大致相同。87退休預(yù)算管理的內(nèi)容預(yù)測退休后的收入一般來說，每個人的退休后收入來源主要包括基本養(yǎng)老保險金、企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保險、個人投資收益、退休前積累的資產(chǎn)、子女贍養(yǎng)費、遺產(chǎn)繼承、兼職收入和資產(chǎn)變現(xiàn)收入等。88退休預(yù)算管理的內(nèi)容計算退休資金缺口退休資金缺口＝退休收入（折現(xiàn)）+已有資金的積累（終值）-資金需求（折現(xiàn)）【案例分析】王女士夫婦今年都是35歲，計劃55歲退休，之后仍生存至85歲，預(yù)計55歲時年開支是10萬元，現(xiàn)有存款10萬元。假設(shè)通貨膨脹率保持3%，退休前，王女士夫婦的資產(chǎn)投資收益率是8%，退休后傾向于風(fēng)險規(guī)避，資產(chǎn)投資收益率為3%。那么王女士夫婦要想滿足退休后生活需要的養(yǎng)老金是300萬元（養(yǎng)老金=年支出×退休后生存時間=100000×（85-55）=3000000元，投資收益率3%與通貨膨脹率3%恰好抵消）；55歲時其家庭儲蓄額是466095.71元（儲蓄額=100000×（F/P，8%，（55-35））=466095.71元）；因此，王女士夫婦在55歲退休時的養(yǎng)老金缺口=3000000-466095.71=2533904.29元。89退休預(yù)算管理的內(nèi)容制訂計劃填補退休資金缺口填補退休資金缺口可以通過提高退休前儲蓄額、延長退休時間、降低退休后開支、提高投資收益、參保商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品等方式來實現(xiàn)。每個人都要結(jié)合未來經(jīng)濟社會環(huán)境，進行多種資產(chǎn)配置組合，通過合理搭配獲得一定收益。對于保守型個人而言，可以選擇低風(fēng)險投資工具；對于風(fēng)險承受能力較高的個人可以選擇高風(fēng)險產(chǎn)品投資，獲得高收益滿足退休生活目標(biāo)。90退休預(yù)算管理的內(nèi)容每個人的消費習(xí)慣、家庭情況、風(fēng)險承受能力、健康狀況及收入不同，隨著投資理財方式的多元化發(fā)展，可供退休預(yù)算的工具也逐漸增多，基本可以分為：商業(yè)養(yǎng)老保險投資、養(yǎng)老信托、其他金融產(chǎn)品投資、以房養(yǎng)老和實物投資。商業(yè)養(yǎng)老保險商業(yè)養(yǎng)老保險是我國多層次養(yǎng)老保險體系的重要組成部分，但與基本養(yǎng)老保險不同，商業(yè)養(yǎng)老保險是個人根據(jù)經(jīng)濟收入和消費需求自愿購買商業(yè)保險公司相關(guān)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的市場經(jīng)濟行為。91退休預(yù)算管理的工具養(yǎng)老信托養(yǎng)老信托是指由委托人與受托人簽訂信托契約，約定將信托資金一次交付給受托人，由受托人按照委托人指示進行金融投資，在約定信托期限內(nèi)，由指定的受益人領(lǐng)取本金或投資收益，信托期滿再由受托人將剩余信托財產(chǎn)交付受益人的一種信托行為。信托財產(chǎn)主要投資于政府債券、基金、銀行存款和股票等金融工具。92退休預(yù)算管理的工具其他金融投資個人儲蓄產(chǎn)品收益穩(wěn)定，風(fēng)險較小，而且能夠隨時滿足提現(xiàn)要求，是短期金融投資的重要選擇之一。國家債券收益較銀行同期存款產(chǎn)品高一些，加上政府信用作為保證，安全性較高，特別是對保守型個人和家庭來說，國家債券是較理想的避險型投資工具。證券基金風(fēng)險共擔(dān)、收益共享，是一種大眾化的信托投資工具。股票投資高風(fēng)險、高收益。93退休預(yù)算管理的工具以房養(yǎng)老“以房養(yǎng)老”實質(zhì)是個人住房反向抵押貸款，即退休前人養(yǎng)房，退休后房養(yǎng)人。94退休預(yù)算管理的工具實物投資個人還可以通過進行商品房和商鋪投資、藝術(shù)品投資、錢幣收藏、基礎(chǔ)設(shè)施等實物投資積累退休資金。實物投資雖然具有期限較長、流動性較差等缺點，但能夠規(guī)避通貨膨脹風(fēng)險。95退休預(yù)算管理的工具遺產(chǎn)預(yù)算是指當(dāng)事人在其健在時通過選擇遺產(chǎn)預(yù)算工具和制訂遺產(chǎn)計劃，將擁有或控制的各種資產(chǎn)或債務(wù)進行安排，從而保證在自己去世或喪失行為能力時可以實現(xiàn)個人為其家庭所確定目標(biāo)的安排。遺產(chǎn)預(yù)算既要考慮幫助當(dāng)事人實現(xiàn)遺產(chǎn)的合理分配，還可以減少稅收支出，增加遺產(chǎn)的價值，同時降低當(dāng)事人的心理和財務(wù)負擔(dān)。96遺產(chǎn)預(yù)算遺產(chǎn)的傳承風(fēng)險個人死亡后遺留的財產(chǎn)分配可能會導(dǎo)致家庭其他成員財產(chǎn)增加或減少，對整個家庭財產(chǎn)也會產(chǎn)生影響，尤其是當(dāng)個人死亡時并沒有留下遺囑，遺產(chǎn)分割易造成家庭成員內(nèi)部矛盾和糾紛。遺產(chǎn)的稅收風(fēng)險遺產(chǎn)稅是以被繼承人去世后所遺留的財產(chǎn)為征稅對象征收的稅。97遺產(chǎn)預(yù)算的影響因素98遺產(chǎn)稅稅率表級別應(yīng)稅遺產(chǎn)總額（萬元）稅率（%）速算扣除數(shù)（萬元）1超過10～25的部分1012超