中銀債市通理財產(chǎn)品介紹

中銀債市通理財產(chǎn)品介紹

金融市場總部（代客）2010年4月28日2表外理財重點產(chǎn)品介紹

中銀債市通理財計劃3

表外理重點產(chǎn)品介紹

中銀債市通——5月５日發(fā)售

專業(yè)性：銀行固定收益投資的專業(yè)能力流動性：每日開放申購、贖回

穩(wěn)健性：銀行間市場+新股，收益穩(wěn)健

安全性：信托+托管，資金安全性高主要特點：目標客戶：銀行間債券市場信用級別較高的工具新股申購和可轉(zhuǎn)債申購產(chǎn)品投向：希望參與中國債券市場、新股（含新債）申購投資機會，獲得超過存款利率的穩(wěn)健投資收益，并且能夠承受一定的利率和信用風險客戶產(chǎn)品定位產(chǎn)品不同于我行傳統(tǒng)的表內(nèi)理財產(chǎn)品、如博弈、匯聚寶等，是一個表外理財?shù)哪Ｊ?，也不同于此前的票?jù)理財和信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品，債市通是繼日積月累之后，完全在金融市場主動投資管理的產(chǎn)品，脫離銀行補貼或資產(chǎn)支持，依靠金融市場投資管理獲取管理費用的產(chǎn)品，是我行第一個類債券基金產(chǎn)品，是委托理財業(yè)務投資于人民幣債券市場的一個嘗試。

中銀債市通——設(shè)計思路表外理財重點產(chǎn)品介紹適應銀行穩(wěn)健理財客戶需要：重點滿足３個月－１年期客戶需求。銀行間債券市場是銀行優(yōu)勢業(yè)務:我行在人民幣債券市場上的投資和交易經(jīng)驗，特別是交易中心作為銀行間市場最大的作市商、擁有團隊和豐富的經(jīng)驗；我行的債券承銷團隊在一級市場發(fā)行份額逐年上升，爭取更多承銷資源。收益率超過存款利率銀信合作開發(fā)信貸類理財產(chǎn)品受到限制

中銀債市通——產(chǎn)品特點表外理財重點產(chǎn)品介紹投資策略：

投資管理人在債券、債券逆回購、新股申購等低風險資產(chǎn)間合理配置，在承擔一定水平的利率風險、信用風險、和新股一級市場風險的前提下，為投資者獲取較高的投資收益。主要投資方向：

銀行間債券市場信用級別較高的工具新股申購和可轉(zhuǎn)債申購由中國銀行負責投資運作和產(chǎn)品管理，每日按照公允市場價值計算發(fā)布單位份額凈值，客戶可以每日進行申購和贖回。產(chǎn)品凈值具有一定的波動性，因此客戶須有一定投資經(jīng)驗，在承擔一定的利率風險和股市（一級市場）風險的前提下，預期獲得超過銀行存款的收益。

中銀債市通——產(chǎn)品細節(jié)

表外理財重點產(chǎn)品介紹屬于委托理財業(yè)務。人民幣非保本浮動收益型，無固定存續(xù)期限。投資于上海國際信托公司發(fā)起的資金信托，中國銀行股份有限公司作為信托計劃的委托人，負責投資運作和產(chǎn)品管理。投資方向：國債、金融債、中央銀行票據(jù)；銀行承兌匯票；債券逆回購、資金拆借；公開評級在投資級以上的企業(yè)債、公司債、短期融資券、中期票據(jù)，貨幣市場基金以及其他低風險高流動性的金融工具；新股申購和可轉(zhuǎn)債申購。業(yè)績基準：一年期銀行定期儲蓄存款的稅后利率。

中銀債市通——產(chǎn)品細節(jié)

表外理財重點產(chǎn)品介紹名稱：中銀債市通理財計劃。類型：非保本浮動收益。投資期限：無固定期限。發(fā)行規(guī)模：30億元。份額面值：１元。份額凈值：每日公布，可能小于１元。估值日：銀行每日計算單位份額凈值，于下一工作日公布。估值方法：按照公允市場價值計算。費用：托管費：年率0.1%；投資管理費：年率0.6％（按日計提，按季支付）認購費0.3%、申購費0.4%；贖回費：持有天數(shù)Y<30天，0.3%；

30天≤Y﹤1年，0.1%；

Y≥1年，免贖回費。申購贖回：每個工作日開放申購、贖回，時間為9：30至15：00。在特殊情形下為保護原持有人利益，銀行有權(quán)暫停申購。大額贖回限制：10％

中銀債市通——產(chǎn)品細節(jié)

表外理財重點產(chǎn)品介紹理財計劃銀行間債券市場＋申購新股投資者中國銀行管理本金+收益理財資金本金+收益募集資金管理費

銀行作為投資管理人，和客戶之間的關(guān)系為委托代理關(guān)系，即以理財產(chǎn)品為會計核算主體單獨建賬、獨立核算。中國銀行按照產(chǎn)品說明書的約定，收取管理費。

遵照《中國銀行股份有限公司委托理財業(yè)務管理暫行辦法》

中銀債市通——投資策略與估值

表外理財重點產(chǎn)品介紹銀行間債券市場交易所新股申購、可轉(zhuǎn)債申購本理財計劃丙類戶單一資金信托0-70％30－100％按照公允市場價值的估值銀行間市場交易的債券按市價估值，市價是指中國債券登記公司對每個債券的估值結(jié)果。逆回購交易以成本列示，按商定利率在實際持有期間內(nèi)逐日計提利息。股票估值：未上市的屬于IPO的股票按成本價計算；對于網(wǎng)上申購的新股或者市值配售的新股上市后按市價估值；估值日無公開交易的，以上一交易日收盤價估值。理財計劃份額凈值＝（理財計劃總資產(chǎn)－應付投資管理費）÷理財計劃總份額估值策略銷售事項本理財計劃銷售期為5月5日至5月21日，成立日為5月26日，5月26日至6月18日（不含）為封閉期。從6月18日開始每個交易日開放申購和贖回，申購和贖回價格為申購、贖回日的理財計劃份額凈值，采用金額申購、份額贖回的原則。本理財計劃為非保本浮動收益型，收益通過份額凈值體現(xiàn)，無預期收益率概念。本理財計劃的目標客戶為有投資經(jīng)驗的個人客戶（經(jīng)我行風險評估，評定為成長型和進取型的客戶）以及機構(gòu)客戶，初次認購或申購起點金額人民幣10萬元。銷售系統(tǒng)

通過基金代銷系統(tǒng)全國銷售，產(chǎn)品簡稱:債市通，產(chǎn)品代碼：830100。產(chǎn)品認購和申購起點金額、贖回剩余最低份額、大額贖回、贖回先后次序判斷等控制功能均由總行設(shè)置基金代銷系統(tǒng)自動完成。分行銷售收入

總行設(shè)置了“委托理財手續(xù)費”（5367）會計核算碼，專門用于總分行資金業(yè)務部門人民幣資產(chǎn)管理產(chǎn)品線的收入核算。本理財計劃的中間業(yè)務收入包括銷售費（認購費、申購費、贖回費）和管理費。其中銷售費的75%和全部管理費將下劃分行，藍圖上線行的分潤將由總行負責通知管理信息中心計入分行PA賬戶。分潤原則上每季度一次，具體時間另行通知。例如，管理費為年率0.6%，即每日的分行存量*0.6%/365，按天計算，每季分配；申購和贖回費率則是一次性收取的費率，不是年率的概念。特別提示產(chǎn)品本金和收益有波動風險，產(chǎn)品投資的方向是金融市場的債券和新股申購等，產(chǎn)品凈值嚴格按照公開市價計算，每天公布，由外部信托進行估值。盡管產(chǎn)品有業(yè)績比較基準一年期存款稅后利率，但是市場凈值波動風險無法避免，銀行無法保證凈值始終處于上升狀態(tài)。這實際上就是一個銀行操作的債券基金。所以在客戶宣傳和推廣上，要讓客戶了解，債市通不是銀行傳統(tǒng)意義上的穩(wěn)健類理財產(chǎn)品。客戶的申購和贖回要照凈值進行，產(chǎn)