2022年中國玻璃行業(yè)市場分析預測研究

年中國玻璃行業(yè)市場分析預測研究一、玻璃行業(yè)狀況回顧

我國的玻璃工業(yè)已經(jīng)取得了突破性進展，不僅產(chǎn)量逐年遞增，而且技術也在不斷更新，我國已經(jīng)把握了玻璃加工的核心技術，并仍在逐步完善。

2022年我國玻璃及玻璃制品制造企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值累計達到149，307，381千元，與上年同期相比，增長了29％，資產(chǎn)總計累計為185，214，124千元，產(chǎn)品銷售收入達到了144，328，098千元，與上年同期相比，增長了27.72個百分點，利潤總額達到了8，390，199千元。

2022年我國平板玻璃總產(chǎn)量超過3.21億重量箱，比上年同期增長14.6％；全行業(yè)實現(xiàn)銷售收入280億元，比上年同期增長14.35％，但主營業(yè)務成本增長了27.02％，增長幅度大于收入增長幅度逾12個百分點；實現(xiàn)利潤總額9.25億元（前二季度為9.44億元），比上年同期削減61.13％。企業(yè)虧損面進一步擴大，較上年同期增長63.86％，虧損企業(yè)虧損額較上年同期增長276.59％。

玻璃行業(yè)的進展與國民經(jīng)濟的很多行業(yè)息息相關，“十一五”期間城鎮(zhèn)化步伐的加快、產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整升級等將會促進包括汽車產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)在內(nèi)的玻璃下游產(chǎn)業(yè)對玻璃需求量的逐步上升；此外我國國民經(jīng)濟的快速增長、居民消費的結構升級以及固定資產(chǎn)投資的增長也為玻璃行業(yè)的長足進展奠定了穩(wěn)定的基礎。然而，上述因素推動行業(yè)的不斷進展的同時，玻璃行業(yè)的進展表現(xiàn)出產(chǎn)能和經(jīng)濟效益不協(xié)調(diào)的特點，行業(yè)進展的周期性和波動特性肯定程度上打算了玻璃企業(yè)的市場表現(xiàn)。

二、玻璃行業(yè)市場分析

浮法玻璃價格經(jīng)過3-5月價格連續(xù)上揚6、7月份淡季相對平穩(wěn)的走勢后8月份略有上升但整體來看下半年浮法玻璃價格連續(xù)回升的勢頭和幅度將難如上半年，且將來景氣走向不容樂觀，緣由是產(chǎn)能擴張壓力仍舊較重（統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上半年平板玻璃完成固定資產(chǎn)投資增幅雖然只有0.4％，但上半年新建成投產(chǎn)生產(chǎn)線就有7條，在建生產(chǎn)線有20條，擬建生產(chǎn)線仍有50多條，總力量約2.4億重量箱，相當于去年底國內(nèi)全部產(chǎn)能的58％），發(fā)改委正在醞釀出臺對平板玻璃行業(yè)產(chǎn)能過快擴張的調(diào)控政策。

由于近幾年玻璃產(chǎn)能增加失控，加上去年5月份以來國家掌握房地產(chǎn)加速的影響，玻璃市場已經(jīng)消失供大于求的局面；同時，由于重油、煤、電等原材料價格猛漲，使得玻璃成本增加。

成本的銷售價格的擠壓造成了整個玻璃行業(yè)全面虧損的局面。

4月，建材市場進入旺季，市場需求擴大，玻璃行業(yè)大部分企業(yè)的經(jīng)營形勢開頭走好，扭虧為盈，“盡管價格回暖，但玻璃全行業(yè)仍處在產(chǎn)能過剩階段，產(chǎn)業(yè)格局不變，價格長期趨勢難以把握。但隨著行業(yè)內(nèi)兼并重組的加快，或許能產(chǎn)生大的龍頭企業(yè)，從而轉變行業(yè)的低迷狀態(tài)”。

短期回暖難掩長期頹勢

“目前國內(nèi)玻璃企業(yè)90％以上的產(chǎn)品都是低端的平板玻璃?！庇捎诋a(chǎn)品競爭同質嚴峻，導致國內(nèi)玻璃行業(yè)陷入低價搶爭市場的競爭狀態(tài)，許多企業(yè)盡管取得了市場份額，但盈利削減。此外，原料價格上漲，導致企業(yè)不堪重負。玻璃生產(chǎn)的原料重油已由2022年初的1600元/噸升至現(xiàn)在的3000元/噸以上，最高到3500元/噸；純堿價格也由2022年的1300元/噸升至目前的1650-1700元/噸。

自去年5月份以來，每重量箱玻璃的成本增加15元以上，而玻璃售價卻比2022年大幅下滑，今年一季度更跌入歷史的新低，玻璃價格比2022年同期每重量箱降低了約25元，因此，成本上漲是玻璃行業(yè)虧損的根本緣由。

“產(chǎn)品供大于求才是玻璃行業(yè)虧損的根本緣由。產(chǎn)能過剩，導致階段性供需沖突突出，再加上行業(yè)集中度較低，企業(yè)間同質、無序競爭嚴峻，導致整個玻璃行業(yè)遭受寒流”。

據(jù)統(tǒng)計，2022年我國平板玻璃總產(chǎn)量超過3.21億重量箱，比上年同期增長14.6％；全行業(yè)實現(xiàn)銷售收入280億元，比上年同期增長14.35％，但主營業(yè)務成本增長了27.02％，增長幅度大于收入增長幅度逾12個百分點；實現(xiàn)利潤總額9.25億元（前二季度為9.44億元），比上年同期削減61.13％。企業(yè)虧損面進一步擴大，較上年同期增長63.86％，虧損企業(yè)虧損額較上年同期增長276.59％。

兼并重組將引領企業(yè)，走出盈利逆境

盡管整個玻璃行業(yè)陷入盈利逆境，景氣度下降，但也由此從低端價格競爭開頭進入內(nèi)在實力競爭過程，為一些尋求投資的戰(zhàn)略投資者、尋求并購的企業(yè)供應了機會。

年初，聯(lián)想控股在玻璃行業(yè)發(fā)力，其旗下上市公司中國玻璃（3300，HK）通過一系列連環(huán)收購動作，以人民幣約4.16億元的價格取得內(nèi)地7家玻璃公司的掌握權，收購完成后，中國玻璃成為中國出口量最大的玻璃制造商之一。

隨著玻璃行業(yè)競爭加劇，企業(yè)間兼并重組將是走出盈利逆境的進展方向?！巴ㄟ^兼并，企業(yè)做大做強，能夠提高市場占有率，提高企業(yè)利潤?！贝送?，隨著企業(yè)兼并重組調(diào)整結構性沖突，實現(xiàn)一體化經(jīng)營，有力量轉變目前存在的上游平板玻璃供應過剩與下游深加工力量不足的結構性沖突。

目前，我國擁有世界玻璃生產(chǎn)總量31％的份額，但卻散落在近300家大、中、小企業(yè)中，無法與世界五大集團公司相抗衡。而且，一般浮法、平板玻璃等低端產(chǎn)品過剩，高端產(chǎn)品卻仍舊供不應求。“假如維持現(xiàn)狀，企業(yè)不兼并重組進展大型玻璃集團，轉變產(chǎn)業(yè)結構，將很難轉變現(xiàn)行產(chǎn)業(yè)低迷的現(xiàn)狀?！睏铌勘硎?。

目前玻璃行業(yè)產(chǎn)能已經(jīng)過剩，大規(guī)模建新線來生產(chǎn)高端玻璃產(chǎn)品的可能性并不大，“擴張的途徑將更多的是通過兼并、收購整合的方式來完成”。

三、政策解讀

國家發(fā)改委聯(lián)合六部委出臺了《關于促進平板玻璃工業(yè)結構調(diào)整的若干看法》?？捶ǖ闹攸c集中在兩個方面：

（一）掌握玻璃行業(yè)的新增產(chǎn)能。由于06年玻璃行業(yè)處于行業(yè)谷底，產(chǎn)能過剩的狀況比較嚴峻。發(fā)改委在文中強調(diào)了對玻璃新建項目加強掌握；（二）促進玻璃行業(yè)結構調(diào)整。提高玻璃深加工率，提高玻璃產(chǎn)品的附加值。

對玻璃在建生產(chǎn)產(chǎn)能統(tǒng)計數(shù)做出重大調(diào)整。在發(fā)改委7月份公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，認為玻璃擬建和在建的生產(chǎn)線有50多條，新增產(chǎn)能2.4億重箱，而本次則認為06年投產(chǎn)和在建的產(chǎn)能僅為20多條，新增7000萬重箱，相比已經(jīng)消失明顯的下降。當時我們就明確指動身改委的數(shù)據(jù)比我們調(diào)研得到的數(shù)據(jù)明顯偏大，我們認為在玻璃全行業(yè)大幅度虧損的狀況下，在建的產(chǎn)能應當相對于去年明顯偏小。這一次發(fā)改委對在建產(chǎn)能的數(shù)目的調(diào)整說明我們之前的推斷是特別精確?????的。

將來兩年行業(yè)前景清楚向好，不排解08年玻璃供不應求的狀況。我們認為發(fā)改委目前對行業(yè)新增產(chǎn)能的掌握已經(jīng)晚于市場對行業(yè)的調(diào)控。由于目前07年估計投產(chǎn)的玻璃生產(chǎn)線已經(jīng)明顯削減，此時出臺調(diào)控政策將會進一步削減玻璃將來的新增產(chǎn)能，在需求保持12-15％增速而且產(chǎn)能彈性特別小的狀況下，我們不排解08年玻璃行業(yè)消失供不應求的狀況。

重油價格下降對玻璃形成實質性利好。

油價從11月份以來的大幅度下調(diào)已經(jīng)對平板玻璃行業(yè)的利潤產(chǎn)生實質性影響。到12月份玻璃行業(yè)的重油選購價格由7、8月份的3300下降到2100元/噸。在玻璃價格在淡季走勢明顯強于我們預期的狀況下，我們估計行業(yè)利潤在1季度將消失強勁的反轉。

結構性調(diào)整將轉變深加工企業(yè)利潤受行業(yè)利潤波動明顯影響的現(xiàn)狀。深加工比率的提高將轉變平板玻璃行業(yè)產(chǎn)品嚴峻同質化的狀況，最終將形成公司在浮法玻璃行業(yè)的市場競爭力將取決于公司在深加工的市場份額。浮法玻璃