軌道交通行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢分析

軌道交通行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢分析

近年來,中國鐵路建設(shè)迎來高峰,其中高鐵更是快速增長.中國累積投入運營鐵路里程達14萬公里；其中飛速鐵路里程數(shù)達到3.5萬公里,已居全球第一.

到2020年,為滿足快速增長的旅客運輸需求,建立省會城市及大中城市間的快速客運通道,建設(shè)“四縱四橫”鐵路快速客運通道及四個城際快速客運系統(tǒng).線建設(shè)客運專線1.2萬公里以上,客車速度目標值達到每小時200公里以上,初步規(guī)劃出了高鐵線路框架.四縱客運線包括京滬飛速鐵路、京港飛速鐵路、沿海飛速鐵路和京臺飛速鐵路；四橫客運線包括滬昆飛速鐵路、滬漢蓉飛速鐵路、青島-濟南-石家莊-太原飛速鐵路和徐州-鄭州-蘭州飛速鐵路.中國高鐵“八縱八橫”路線圖

在“四縱四橫”基礎(chǔ)上擴張至"八縱八橫",作為中國飛速鐵路網(wǎng)絡(luò)的短期規(guī)劃圖.八縱是包括沿海通道、京滬通道、京港（臺）通道、京哈-京港澳通道、呼南通道、京昆通道、包（銀）海通道、蘭（西）廣通道.八橫包括綏滿通道、京蘭通道、青銀通道、陸橋通道、沿江通道、滬昆通道、廈渝通道、廣昆通道.

鐵路、高鐵規(guī)劃為：到2020年鐵路網(wǎng)規(guī)模達到15萬公里,其中飛速鐵路3萬公里(覆蓋80%以上的大城市)；到2025年鐵路網(wǎng)規(guī)模達到17.5萬公里左右,其中飛速鐵路3.8萬公里左右；到2030年鐵路網(wǎng)規(guī)模將達到20萬公里左右,其中飛速鐵路4.5萬公里左右.

2019年底中國高鐵里程已達到3.5萬公里以上,遠超規(guī)劃目標.據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)網(wǎng)統(tǒng)計,“八縱八橫”規(guī)劃總里程達4.56萬公里,當前建設(shè)進度已完成77%.但“八縱八橫”僅是主要框架,城際之間還需加密.回顧十二五到十三五,中國實際高鐵建設(shè)都超過規(guī)劃,預(yù)計后續(xù)隨著主框架的繼續(xù)完善和城際之間的加密,實際進度還將不斷超預(yù)期.

與美日法德俄等發(fā)達國家對比.中國仍有巨大差距：德國鐵路面積密度全球第一,高達1244公里/萬平方公里.中國最高的天津地區(qū)也僅1020公里/萬平方公里.中國平均鐵路密度僅為139公里/萬平方公里.除去新疆、青海、西藏等人口較少地區(qū),也僅204公里/萬平方公里,對比國家平均密度571公里/萬平方公里,是中國4.1倍.從鐵路人口密度角度,中國0.94公里/萬人,對比國家平均5.11/萬人,是中國的5.4倍.全球各國鐵人口路密度

全球各國鐵面積路密度

城市軌道交通系統(tǒng)是指在城市中使用車輛在固定導軌上運行并主要用于城市客運的交通系統(tǒng),包括地鐵、輕軌、單軌、有軌電車、磁懸浮、市域速軌、APM等.其中,地鐵最為常見.目前中國地鐵在城市軌道交通運營線路中占比最高,總比重高達77%,其次為快軌、現(xiàn)代有軌電車、輕軌、單軌、磁懸浮、APM等.

2019年中國內(nèi)地新增城軌運營線路長度共計968.77公里,再創(chuàng)歷史新高.2019年12月31日,中國內(nèi)地累計有40個城市開通城軌交通運營線路6730.27公里.其中地鐵5187.02公里,占比77.07%.2019年新增968.77公里的城軌交通運營線路共涉及3種制式,地鐵832.72公里,市域快軌59.11公里,現(xiàn)代有軌電車76.94公里.2011-2021年城市軌道交通里程數(shù)增長趨勢

2011-2021年城軌新增里程數(shù)及增速趨勢

2019年中國城市交通軌道運營里程最高的城市為上海,運營里程達705公里,擁有車站415座,線路共有17條.其次,北京以里程626公里位列第二,擁有車站389座,線路共有21條.隨著國內(nèi)一線城市的軌道交通日均客流量逐年遞增,未來仍有提升需求.2019年中國各城市城軌里程排名（一）

2019年中國各城市城軌里程排名（二）

2019年中國各城市城軌里程排名（三）

城軌客流量的逐年增加和最短發(fā)車間隔的縮短表明城軌密度仍有提升需求,尤其在國內(nèi)一線市的軌道交通日均客流量逐年遞增.北京和上海的日均客流強度分別從2013年的880萬人/日、700萬人/公里日上升至2018年的1054.4萬人/日、1017.2萬人/日,分別增加了19.8%、45.3%.這幾個城市最短發(fā)車時間呈下降趨勢,但降幅明顯縮窄,表明縮短發(fā)車時間已經(jīng)陷入瓶頸,開設(shè)新線分流人員,是未來降低運力負擔的主要手段.北上廣深日均客流量逐年遞增（萬人/日）

北上廣深最小發(fā)車間隔下降（單秒）

利用中國城市軌道交通協(xié)會披露的城市城軌里程與車輛保有量數(shù)據(jù),我們可以計算出每公里城軌里程的通車量.據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,中國城軌密度近年來呈現(xiàn)逐年提升趨勢,由2014年的5.45輛/公里已提升至2018年的5.90輛/公里.由此可見,客流加強效應(yīng)一定程度也將增加當期用于加密的車輛購臵.

地鐵主要建在大城市圈,以各國主要核心城市作為對比,中國上海的鐵路里程為705公里,美國紐約、日本東京、德國柏林、法國巴黎分別為394公里、313公里、332公里、215公里.按人口密度來看,中國上海的地鐵密度為0.29公里/萬人,其他幾個國家平均水平為2.57公里/萬人,為上海的2倍左右.按面積密度來看,上海密度為0.11公里/平方公里,較其他國家也存在較大差距.

近年來國內(nèi)宏觀經(jīng)濟承壓,GDP呈現(xiàn)逐年下滑趨勢.2010年中國GDP增速10.64%,達到歷史峰值,之后逐年下降,增速維持在6%-7%,2019年中國GDP增速為6.14%,達到歷史相對低點.2018年開始,中國基建投資增速也開始持續(xù)下降,2019年基建增速基本維持4%上下.今年年初,受疫情影響全國開工推遲,基建投資增速進一步下滑.中國GDP增速趨勢

經(jīng)國務(wù)院批準并向全國人大備案,財政部提前下達35個省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市2020年地方政府專項債券新增額度12900億元.受專項債規(guī)模擴大、新建項目增多等多重因素影響,預(yù)計2020年基建投資將高位運行.地方政府新增專項債券

2020年1-4月份,國家及省市級發(fā)改委共批復(fù)了14項鐵路項目,線路長度合計2497公里,項目投資額合計4854億元.去年同期,發(fā)改委審批鐵路項目計線路長度合計941公里,項目投資額合計1545億元,今年1-4月投資同比去年提升近兩倍,可見發(fā)改委審批項目鐵路明顯提速.

國鐵路建設(shè)主要資金來源包括中央預(yù)算內(nèi)投資、鐵路建設(shè)基金、鐵路建設(shè)債券以及專項建設(shè)基金,還有銀行的融資、地方政府的出資等,也有少部分社會投資,鐵路建設(shè)是一個多渠道籌集的體制.近年來,隨著鐵路規(guī)模持續(xù)擴大,鐵總、地方政府出資比例也呈現(xiàn)不同變化.

各省市政府相繼發(fā)布2020年重點投資項目計劃,從項目類型來看,軌道交通建設(shè)成為主流,31省市投資超十萬億.同時根據(jù)開通數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2019年中國包含高鐵共有23條鐵路開工建設(shè),總里程達到3845.03公里,投資額接近7500億元.展望2020年預(yù)計將有61條鐵路具備開工條件,總里程高達1.3萬公里,若全部實現(xiàn)開工同比去年提升近3倍,預(yù)計軌道交通投資未來將維持高位.各省份2020年涉及軌道交通重點建設(shè)項目地區(qū)投資計劃北京在計劃建設(shè)的100項基礎(chǔ)設(shè)施項目中，涉及21個市郊鐵路、軌道交通建設(shè)項目上海加快建設(shè)機場聯(lián)絡(luò)線、崇明線、14號線等172公里軌道交通線，建成10號線二期、15號線、18號線部分區(qū)段共67公里軌道交通線江蘇鐵路續(xù)建項目5項：滬通鐵路一期、連淮揚鎮(zhèn)鐵路、連徐高鐵、鹽通鐵路、南沿江鐵路。除南沿江高鐵以外，其他4項均計劃2020年底前竣工通車；計劃新開工項目6項：滬蘇湖鐵路、滬通鐵路二期、寧淮鐵路、北沿江高鐵、通蘇嘉甬鐵路、專用（支）線鐵路及貨運場站改造；鐵路儲備項目：寧宣鐵路，項目已進入可行性研究和初測階段鹽泰錫常宜鐵路，正在開展可研報告編制和過江通道方案研究工作；合肥至新沂鐵路江蘇段，已進入可研

編制階段；重大產(chǎn)業(yè)儲備項目含：鹽城中車軌道交通裝備項目推進：蘇錫常，南京、南通、徐州6城軌道交通建設(shè)浙江加快杭麗鐵路、通蘇嘉甬鐵路、滬蘇湖鐵路、滬乍杭鐵路、蘇臺高速、湖杭高速、瑞蒼高速等前期工作；推進高鐵門戶建設(shè)，全面推進鐵路杭州西站、蕭山國際機場綜合交通樞紐、杭紹甬智慧高速、杭紹臺鐵路、杭溫鐵路等項目建設(shè)加快滬嘉甬鐵路、金甬鐵路、金建鐵路、杭衢鐵路、衢麗鐵路、溫武吉鐵路、甬舟鐵路等項目進度。建成商合杭鐵路、金臺鐵路等項目安徽全線貫通商合杭高鐵，開工建設(shè)阜陽—淮北、六安—安慶鐵路，新增鐵路運營里程255公里提升基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通水平，推進滁州、馬鞍山與南京城際軌道對接建設(shè)，加快合肥都市圈軌道交通建設(shè)，深化沿江港口與上海、寧波舟山等港口合作，強化與上海機場戰(zhàn)略合作福建加快建設(shè)福平鐵路、衢寧鐵路、福廈客專、興泉鐵路、廈門地鐵6號線漳州角美延伸段、沙埕灣跨海通道等在建項目，加快推進漳汕高鐵、溫武吉鐵路、溫福高鐵等前期項目江西加快昌景黃高鐵、贛深客專、安九客專、興泉鐵路、昌九客專建設(shè)，推進長贛鐵路前期工作湖南加快市市通高鐵的建設(shè)步伐，加快建設(shè)張吉懷、常益長、渝懷復(fù)線鐵路山東綜合交通建設(shè)計劃投資1842億元，其中鐵路建設(shè)投資383億元，城市軌道交通建設(shè)投資326億元河南建成太焦高鐵河南段，加快建設(shè)鄭濟高鐵河南段湖北確保武漢至仙桃城際鐵路、黃岡至黃梅高鐵等如期建成，開工建設(shè)十堰至西安高鐵、沿江高鐵武漢至宜昌段、呼南高鐵襄陽至荊門段、荊門至荊州城際鐵路4條鐵路，加快爭取武漢樞紐直通線、沿江高鐵武漢至合肥段2個項目，“十四五”實現(xiàn)高鐵里程翻番寧夏著力推進包銀高鐵、中蘭高鐵、寶中鐵路中寧至固原段擴能、銀昆高速太陽山至彭陽段等重大交通項目廣東計劃開工建設(shè)深茂鐵路深江段、深南高鐵江肇段、汕頭疏港鐵路，力爭開工深汕高鐵、揭陽疏港鐵路、瑞梅鐵路；建成廣州南沙港鐵路、廣州東北貨車外繞線、廣清城際一期，啟動汕潮揭城市群城際鐵路建設(shè)西藏配合川藏鐵路開工建設(shè)，加快拉林鐵路建設(shè)，配合開展中尼跨境鐵路可研論證廣西鐵路：完成焦柳鐵路懷化至柳州段電氣化改造，建成北海鐵山港1-4號泊位進港鐵路專用線；新開工黃桶至百色鐵路、衡柳鐵路提速改造、合浦至湛江高鐵、柳州樞紐改造等項目；復(fù)工建設(shè)岑溪至羅定鐵路；力爭開工建設(shè)南深高鐵玉林至深圳段、柳州經(jīng)梧州至廣州鐵路等項目；軌道交通：建設(shè)南寧4號線和5號線一期、2號線東延線，推進柳州1號線2號線、桂林1號線和南寧機場鐵路線前期工作，力爭盡早開工四川涉及鐵路項目5項，分別是西寧至成都鐵路、成南達萬高鐵、都江堰至四姑娘山山地軌道交通、隆黃鐵路隆敘段擴能改造和渝昆高鐵河北鐵路項目總計11項貴州建成安順至六盤水鐵路，開工建設(shè)銅仁至吉首鐵路，加快建設(shè)盤州至興義鐵路重慶涉及軌道交通領(lǐng)域項目合計60項，含32項重大項目、28項重大前期規(guī)劃研究項目山西推動太鄭高鐵年內(nèi)通車，開工建設(shè)集大原、雄忻高鐵項目；做好“十四五”鐵路發(fā)展規(guī)劃，確保太原鐵路樞紐和太原至延安高鐵列入規(guī)劃，力爭忻州—榆林—鄂爾多斯等鐵路項目列入規(guī)劃確保太原地鐵2號線年內(nèi)投運，加快1號線建設(shè)，啟動新一輪太原城市軌道交通建設(shè)規(guī)劃調(diào)整云南全力推進玉磨鐵路等7個在建項目建設(shè)，力爭大理至麗江至攀枝花鐵路、蒙自至文山鐵路等項目開工建設(shè)，力爭大理至臨滄鐵路建成通車，實現(xiàn)渝昆高鐵全線開工建設(shè)，完成麗江至香格里拉鐵路建設(shè)新疆開工建設(shè)烏將鐵路增建二線擴能改造、新和—拜城資源鐵路支線等項目，建成格爾木—庫爾勒鐵路、阿勒泰—富蘊—準東鐵路、南疆鐵路庫爾勒—阿克蘇—喀什段提速擴能改造工程天津加快津石高速公路和京濱高鐵、京唐高鐵、津興高鐵等3條高鐵項目進度，推動中心城區(qū)經(jīng)武清、廊坊至通州市域（郊）鐵路前期工作，打造“軌道上的京津冀”加快建設(shè)地鐵4、7、8、10、11號線、6號線二期及濱海B1、Z4線等8條地鐵線啟動京濱高鐵北辰站、寶坻高鐵樞紐站站前區(qū)規(guī)劃建設(shè)陜西繼續(xù)推進西安地鐵和西延、延榆、西十、西康高鐵建設(shè)，開通試運營銀川至西安高鐵甘肅抓好銀西鐵路、中蘭客專、蘭州至張掖三四線鐵路中川機場至武威段、酒泉至額濟納鐵路酒泉至東風段、蘭州軌道交通2號線一期工程建設(shè)推動蘭州至合作鐵路復(fù)工，開工建設(shè)中川機場三期、平?jīng)鲋翍c陽鐵路、西寧至成都鐵路做好天水至隴南鐵路、中衛(wèi)至平?jīng)鲨F路和嘉策鐵路擴能改造等項目前期工作，力爭國家同意開展蘭州至張掖三四線鐵路武威至張掖段前期工作深圳地鐵軌道相關(guān)項目有45個吉林鐵路：開工總投資722.9億元的沈陽至白河高速鐵路，加快敦白鐵路建設(shè)

軌交：建設(shè)長春7個軌道交通工程項目遼寧推動京沈客專全線貫通推進沈陽地鐵3號線項目、大連地鐵5號線項目、大機車旅順基地機車項目、沈撫有軌電車西延工程項目、沈陽經(jīng)通化至白河高鐵項目等加快建設(shè)內(nèi)蒙古抓好鄂爾多斯至榆林高鐵、通遼至齊齊哈爾高鐵、齊海滿高鐵、錫林浩特至太子城快速鐵路建設(shè)及前期工作，推進集通鐵路電氣化改造、烏蘭浩特至阿爾山鐵路改造青海開工建設(shè)西成鐵路等重大工程開展西昌鐵路、格成鐵路、西寧至青海湖城湖軌道交通等前期工作黑龍江

續(xù)建牡佳高速鐵路、佳鶴鐵路改造項目，整體實施哈伊高速鐵路新建和北黑鐵路改造升級項目

全國鐵路固定資產(chǎn)投資由機車車輛投資（裝備投資）和基本建設(shè)投資組成,機車車輛投資是用作購買和維護機車車輛的費用,基本建設(shè)投資用作建設(shè)鐵路新線,該數(shù)據(jù)是衡量鐵路年度建設(shè)任務(wù)完成情況的重要依據(jù).2019-2020年M3鐵路固定資產(chǎn)投資額

中國近年鐵路覆蓋范圍持續(xù)擴大,運營里程數(shù)不斷攀升.其中高鐵增速尤為明顯,在全國鐵路中占比不斷上升.其中鐵路、高鐵新增里程也在2014年迎來高峰,2014年鐵路新增里程高達8676公里,同比增長57.21%；高鐵新增里程5428公里,同比增長224.64%.根據(jù)國鐵工作會議,2019年全國鐵路營業(yè)里程達到13.9萬公里以上,高鐵3.5萬公里,其中鐵路投產(chǎn)新線8489公里、高鐵5474公里,遠超年初6800、3200公里規(guī)劃.中國近年來高鐵新增里程

2020年鐵總規(guī)劃確保鐵路投產(chǎn)新線4000公里以上,其中高鐵2000公里.預(yù)計京沈高鐵、京雄高鐵、滬通鐵路等21條線路有望于今年實現(xiàn)通車,合計里程約3109公里,已超出鐵總規(guī)劃里程.隨著第二輪通車高峰到來,預(yù)計今年鐵路、高鐵新增里程有望繼續(xù)超出預(yù)期、維持高位,軌交采購裝備市場有望充分受益.

2019年中國動車組保有量3665組,同比增長13%；動車組采購量121組,同比下滑63%.2019年鐵總動車組招標采購下滑,主要原因系去年中車